什么是產業基金？分類及特點介紹

2022-10-24 17:39:43 作者：AG 3545

1.什么是產業基金

產業基金是一個中國化的概念，指的是一種對還沒有上市的企業進行股權投資與相關服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度。其從事創業投資、企業重組投資和基礎設施投資等實業投資。產業基金的通常涉及股東、基金管理人、基金托管人和第三方中介服務機構等多個當事人。

產業基金

2.產業基金的分類

(1)根據投資標的的不同，分為創業投資類產業基金、私募股權類產業基金和基礎建設類產業基金，但隨著我國近幾年對PPP模式的推廣與應用，同時也衍生出來PPP產業基金，其主要是以股權的形式投資于已經入庫了的PPP項目的SPV公司，作為社會資本方的角色參與到PPP項目的建設與運營中。

(2)根據主導機構的不同，分為政府產業基金、政府產業引導基金與某行業的產業投資基金。

1)政府產業基金：是以金融機構為主導的，某地方政府與各類金融機構共同參與，投資與某該地方政府管轄范圍內的實體中小企業(即政府產業扶持基金)和基礎建設項目(即政府基礎建設投資基金)及已經入庫的PPP項目(即政府PPP投資基金);

2)政府產業引導基金：是以某省、市縣政府為主導并作為劣后的，金融機構共同參與的，借助政府平臺的杠桿功能，投資于某政府管轄范圍內的實體中小企業(即政府產業扶持基金)和基礎建設項目(即政府基礎建設投資基金)及已經入庫的PPP項目(即政府PPP投資基金);

3)某行業的產業投資基金：一般是以大型實業公司或投資管理公司為主導并作為劣后的，金融機構共同參與的，用以產業的上下游投資的，為實現產業整合，企業并購等為主要目的的投資基金。該類型基金一般以股權的形式投資于早期或中晚期的項目，從而能夠形成產業整合，發揮出最大的協同效應。

3.產業基金的主要特點

(1)非公開方式募集資金;(2)基金財產由私募基金管理人管理;(3)投資標的主要是未上市企業的股權;(4)以特定行業為主要投資方向。

4.產業基金的監管架構

目前產業基金面臨多重機構監管的問題。產業基金本質上是私募股權投資基金，所以在監管上它當然要受到證監會和中基協的監管，要到中基協辦理登記備案等手續。

另外，如果產業基金的資金來源的話，除了受到證監會體系的監管外，還要受到發改委和財政部的監管。

以上就是有關于產業基金的定義、分類、特點及監管構架的全部介紹，如果還想了解更多基金領域的相關內容，敬請關注三個皮匠報告網站。

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