GP Bullhound：2021年全球金融科技行業發展趨勢報告分析

GP Bullhound發布了《2021年第一季度金融科技行業更新報告》。

第一季度成交創歷史新高

1.在SPAC和大型私募基金的推動下，第一季度金融科技交易激增

自2020年第三季度以來，第一季度的交易繼續保持這一趨勢，因為金融科技投資者和收購者利用了新冠疫情帶來的數字化轉變，公司的強勁表現轉化為溢價估值。

盡管第一季度私人融資輪的數量沒有大幅上升，但出現了平均交易規模的大幅上升：2020年第四季度的平均交易規模為4200萬美元，而2021年第一季度的平均交易規模為5700萬美元。這一增長是由大型融資輪推動的，比如Robinhood的34億美元融資和Klarna的13億美元融資，但還有其他一些重要的交易，如Stripe(6億美元)、Checkout.com(4.5億美元)和NUBank(4億美元)。

交易活動還受到特殊目的收購公司(spac)崛起的推動，該公司在本季度領導了5宗收購：eToro(96億美元)、Hippo(12億美元)、Metromile(9.56億美元)、Bakkt(21億美元)和SoFi(87億美元)。

預計SPAC對金融科技的興趣將持續下去，尤其是受益于以下行業的垂直行業：

1)日益增長的無現金社會以及這對國際資金流動的意義;

2)開放銀行業務;

3)嵌入式金融——交易、財富管理、儲蓄、信貸和貸款;

4)加密。

2.預計交易活動水平將持續到2021年下半年

雖然SPAC主要是美國的一種現象，但鑒于私人投資的科技企業規?？赡苁抢硐氲哪繕?，歐洲現在開始迎頭趕上。歐洲金融科技公司將開始從SPAC獲得更多關注，尤其是隨著歐洲SPAC開始進入市場。

去年只有三家SPAC在歐洲上市，凈賺4.95億美元。今年萊克斯塔2月為2.75億歐元，468家資本公司正尋求3億歐元的融資，歐洲金融科技IPO公司BV(一家專注于金融科技的SPAC)在阿姆斯特丹融資達4.15億歐元。

下一個前沿：資本市場的混亂

深度金融技術是資本市場新時代的核心

這種變化反映在一些當前交易活動中。本季度，資本市場軟件交易中出現了兩宗大宗并購交易，Broadridge以25億美元收購Itiviti，Thomas Bravo以37億美元收購Calypso。

融資在該領域也非?；钴S，特別是：ChainAnalysis從Paradigm Capital融資1億美元。ChainAnalysis為金融機構在其客戶解決方案中實施和管理區塊鏈解決方案提供服務。

金融科技的強大融資環境仍在繼續

盡管2021年第一季度完成的融資輪數與上一季度相比保持相對一致，但融資輪的規模有了實質性的提升。這主要是由克拉納(13億美元)和羅比尼奧(34億美元)等更大的回合推動的。

并購交易額(左)/籌款交易價值和數量(右)

2021年第一季度金融科技并購活動反彈

金融科技并購創下了第一季度的紀錄，價值為710億美元，而2020年第一季度為256億美元。

文本由@云閑 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。

數據來源：《GP Bullhound：2021年第一季度金融科技行業更新報告》。