養老產品有哪些？不同養老產品對比分析

個人養老產品主要包括銀行系、保險系、基金系、信托系。其中，保險系養老產品主要包括商業養老保險、養老保障管理產品、住房反向抵押養老產品;基金系養老產品包括養老目標日期基金、養老目標風險基金;信托系養老產品包括養老財產信托、養老消費信托。

1、保險

個人稅收遞延型商業養老保險終身持有，投資范圍是流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產、其他金融資產，采用混合型投資組合，風險等級低，預期收益視具體產品而定收益確定型在3.50%左右，投資門檻是具體產品而定，一般在1000元左右，費率結構是初始費+管理費+產品轉換費

養老保障管理產品開放式隨時贖回、封閉式1年內或1-3年，投資范圍是流動性資產、固定收益類資產、上市權益類資產、基礎設施投資計劃、不動產相關金融產品其他金融資產，以中低風險為主，預期收益視具體產品而定多數在3%至5%，投資門檻較高，開放式不低于1000元，封閉式不低于10000元，費率結構構成為初始費、管理費、托管費、解約費、投資轉換費

2、銀行

銀行主要有養老理財產品，一般的是封閉期為5年，流動性資產、固定收益類資產、權益關資產、基金、非標資產等;以固定收益類資產為主，以中低風險為主;預期收益在5%-8%，投資門檻低，1元起步，費率結構構成為管理費、托管費、贖回費、費率極低

2021年9月，銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，選擇“四地四家機構”進行試點，12月6日正式起售。即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點，試點期限一年。之前帶有“養老”字樣的理財均按照要求進行了整改，之后發行需要監管部門審批。目前，四家機構均已推出了首只養老理財產品。理財產品分別是工銀頤享安泰、招銀頤養睿遠、光大頤享陽光、建信安享4只“新養老”理財產品

3、基金

基金主要有養老目標風險基金、養老目標日期基金，持有期限不短于1年，投資范圍是流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、基金等，投資組合是偏債混合型，風險等級視具體產品而定，投資門檻在10-100元不等，費率結構構成為申購費、贖回費、管理費、托管費

4、信托

信托主要有養老財產信托、養老消費信托。持有期限是終身或長期;投資范圍是流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產其他全融資產;投資組合混合型根據客戶需求定制以中低風險配置為主;風險等級視具體產品而定;預期收益視具體產品而定;最低認購金額一般為百萬級，費率結構視產品而定。

來源：《債市聚焦系列：養老理財會成為行業新風口嗎？-211213（24頁）.pdf》