基金定投的特點、優勢及收益計算方式介紹

三個皮匠報告前文介紹了基金定投的定義、原理及其與基金一次性買入的區別，作為普通投資者最受歡迎的基金理財方式之一，它具備哪些優勢?如何計算受益?本文將具體介紹。

1.基金定投優勢

(1)手續簡單、省時省力

選擇該投資的理財者在其代售點進行一次性業務辦理之后，后期將以季度、月、半月、周等固定時間為期自動進行扣款，所扣金額則轉換為定投份額。與此相反，理財者自主購買基金的情況下，每一次交易都必須親歷親為。因而定投又有“懶人理財術”之稱，這一稱呼也形象的體現了它便捷的優點。

(2)平攤成本、復利效果

成本投入分多次進行，且每次根據購入時凈值的不同所購入的份額也不同，長時間均攤下來金額較少，所以把風險程度降到了最低水平。定投業務擁有復利優點，即利潤會與本金相結合繼續得利。并且時間越長越能體現出它的利潤優勢。但要想有效發揮定投的復利作用必須要長期積累，因市場短期的趨勢變化而草率結束是非常不利的。在長時間內發展趨勢樂觀的條件下，短時間內的市場下浮不失為投資者進行份額囤積的機遇，一旦形勢回轉，長時間的囤積就可以借機反轉得利。

(3)對參投時點要求不高，解決擇時困難

低價買入高價賣出是理財的不二法門。但這一獲利最優節點不是任何理財者都能輕易掌握的。要想消除這一非客觀決策帶來的消極影響，“定投計劃”是理財者的更優之選，它可以讓理財者無需關注參投時機、市場價格，也不必因段時間內的市場變化趨勢而影響長時間的理財計劃。

(4)定期投資，提供長期的理財計劃

一般情況下，每隔一段時間理財者都會攢下部分金額，利用定投獲利或保值的方式能夠產生“積水成?！钡男Ч?，讓理財者無意識的積累大量資金財產，而更快更好發展中的中國經濟就是它的強健保障。

(5)突破投資者自身限制進行投資

利用定投的方式能避免人的主觀思維，同時也能讓擇時的風險拉低。

2.基金定投特點

(1)平均成本

一般理財者無法對投資時機做出專業判斷，市場高點購入，低點售出的情況時有發生。假如利用基金定投理財手段，可以有效彌補這一缺陷。該手段不受市場變化影響，固定期限內由銀行自動轉入固定金額進行相應基金投資。如此一來理財者能夠按期支出理財金額，理財成本更為均衡。

(2)適合長期投資

在股市盤整或處于劣勢時，因定投的分批投資性質，投資者此時能夠以更低價格入手份額，在股市情形回轉之后所獲利潤也隨之增加，并且高于單筆金額理財。我國股市從目前來看，波動上漲是今后的主要發展形勢，這也導致定投擁有長時間持續投資的優勢。

(3)市場和基金波動較大

新興市場或者非大型股票型海外基金的中長期定投績效的變化幅度較為明顯，往往股市好轉耗時長且速度緩慢，但上升階段的股市其上升效率較高，因此理財者能夠在股市劣勢時獲取大量基金數額，在股市優勢情況下得到客觀的投資利潤。

3.基金定投收益的計算

用基金凈值計算某天收益的公式有多種方法，具體計算公式如下：

(1) 單位份額的利潤=某天的凈值-買入時的凈值

例：投資者甲，買了某只基金

(2)定投的收益率 = 收益值/投入本金數 = (市值?本金)/本金

例：對某一只基金，開始時買進2200元，之后的每月都定時買進300元，一年后，若賬戶顯示的總金額是6200元，那此時的收益率是：(6200?5800)/5800=6.90%。

用此公式時，只用把累計投入資金數目當成是投資的本金數目，而當前的市值與本金之差就是收益，從而能獲得此時的收益率。該方法的計算過程是針對投資者對買入和贖回時的凈值大小不確定的時候使用的。

(3)定投的收益率=(當前的凈值?目前持有的成本價)/該成本價

在股票的投資中，獲取一階段的收益率的計算實際上為：收益率=(賣出時的股價-買入時的股價)/買入時的股價。此時的計算式為一次購買后，直到某一天的收益率大小。但基金若是按照定投的方式來理財的話，就是將資金分散性的購買，目前持有的成本價則為多次買入時的價格的均值，另外，計算某天的收益率時，上述公式“賣出時的價格”在基金定投中就變為了當天的凈值大小。從而計算公式是與當天凈值和歷史成本均值相關。

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