什么是保單貼現？保單貼現的特點有哪些？

金融市場的發展和社會情況的變化催生出了許多新的金融產品，這些金融產品都各有優勢，對居民生活水平的提高也有一定作用;保單貼現就是其中之一;那么保單貼現到底是什么?又有哪些特點呢?下面的文章將對此進行簡單介紹。

保單貼現的定義

保單貼現是指保單持有人為了提前獲取保單的資金支付，將其所擁有的保單出售給第三方(投資人或保單貼現公司)的一種金融交易，是保單受益權的轉讓。亦即保單所有人以讓渡小部分保單滿期收益將保單按照當期市場價值轉讓給第三方，從而提前取得一定保險金額。實質上，保單貼現是將保單的現金價值與實際獲取的保險金之間的差額利益再進行一次分配。

保單的類型多種多樣，但并不是所有的保單都適合進行貼現。從保單貼現的起源和發展來看，人壽保險才是保單貼現的主要險種。

保單貼現的特點

保單貼現具有投資收益穩定、投資收益率高、違約風險低等三個特點。

保單貼現的投資收益與被保險人生存預期和實際生存期限的差距相關，與宏觀經濟狀況的關系不大。因此，保單貼現投資收益比較穩定，尤其適合穩健型投資者。一般情況下，保單貼現產品的投資年收益率可到 10%-20%。若貼現保單的被保險人實際生存期限短于生存預期，投資收益率還能進一步提升。

由于人壽保單的給付條件在未來某一時間一定會發生，所以對于投資保單貼現的人來說，保單貼現未來的現金流入是有可預見性的。這可以理解為，投資者在購買保單貼現產品且確定成為保單的不可撤銷受益人之后，當被保險人身故時，受益人就能獲得保險人給付的保險金，投資者面臨的違約風險相對較低。

保單貼現的作用

(1)緩解重大疾病患者的經濟負擔：根據我國未來三十年人口老齡化的發展趨勢，我國疾病譜變遷的路徑將會有所改變，即感染性疾病、消化系統疾病的發病率有望緩步下降，但糖尿病、老年神經系統疾病、惡性腫瘤等慢性疾病的患病率會一直上升，患病者基數持續增長的情況在一段很長的時間里都將無法改變。另外，艾滋病在我國的擴散趨勢也不容小覷。

(2)應對人口老齡化：隨著醫療技術的進步，人們的平均壽命會加以延長，預計到 2050 年前后，我國老年人口數將達到峰值 4.87 億，占總人口的34.9%。

壽險業務需求的不斷增長也在提示我們，我國引入保單貼現業務是解決老年問題的一大重要途徑。老年人在沒有足夠資金支撐生活或是支付醫藥費時，可以將自己的壽險保單拿來貼現，從而從保單貼現機構處取得部分資金來維持日常生活或是治療疾病，這不僅可以幫助提高老年人自身的物質生活水平，還能減輕家庭和整個國家的養老負擔。

(3) 有助于金融產品的創新：壽險保單貼現業務順應了金融產品創新的要求。二十世紀末，隨著保險業金融化趨勢的顯著發展，國際金融市場上混業經營已成為金融公司加強競爭力的一種方式，將金融產品證券化來進行金融產品創新的現象屢見不鮮。

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