創業邦：2022中國企業出海生態發展報告（33頁）.pdf

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1、中國出海生態發展概覽2022 年中國企業出海生態發展報告2022 Overseas Ecological Development Report of Chinese Enterprises0101研究說明 STUDY DESCRIPTION研究對象本報告聚焦中國泛互聯網出海行業生態發展，是指中國企業通過數字化手段，將企業產品和服務推廣至國際市場的商業化行為所形成的產業生態。本報告中研究對象不包括中國企業在海外開展基建和工程服務、建設海外生產基地、文化教育及公益服務等行業。概念簡介企業SaaS：SaaS，即Software as a System，定義為隨著互聯網技術和應用軟件的成熟所誕生的一種

2、軟件提供模式。而企業SaaS指的是，企業通過購入軟件實現業務層降本提效，以避免購買軟硬件、建設機房、招聘IT人員等傳統本地部署大量消耗人財物力環節的服務B端模式。企業購入SaaS具備成體系的定價機制，通常只需前期支付一次性的項目實施費和定期的軟件租賃服務費，即可享用信息系統。DTC：Direct to Consumer，即直接觸達消費者的品牌商業模式的簡稱，DTC品牌也被稱為數字原生垂直品牌，通過數字化手段去除中間商環節，核心理念是“以消費者為中心”。ROI：投資回報率（Return on Investment，縮寫為ROI），是指企業從一項投資性商業活動的投資中得到的經濟回報，是衡量一個企業

3、盈利狀況所使用的比率，也是衡量一個企業經營效果和效率的一項綜合性的指標。在廣告行業，ROI指標常代指每獲得一個有效轉化所花費的成本，即衡量效果廣告的投入產出比指標。SKU：Stock Keeping Unit（庫存量單位），即庫存進出計量的基本單元，多以件、盒、托盤等為單位。SKU管理主要用于泛零售行業從上游流經中下游到達用戶過程中的物流、庫存等管理環節的必要方法。SMB：Small and Medium-sized Business，指經營規模不大，人員、資金有限的中小規模企業。研究目的本報告旨在全面展示中國企業出海產業生態發展現狀及趨勢，闡釋行業發展熱點，挖掘潛在市場機會，為相關行業從業者

4、、投資機構、政策監管及服務機構提供參考。數據說明本報告所使用的數據及信息，來源于創業邦睿獸分析、行業內企業和相關投資機構的調研信息，以及相關公開數據信息，引用相關機構的數據、圖表、模型等均已在文中標注。02目錄 CONTENT一第 章 二第 章 三第 章 四核心發現 03中國出海生態發展概覽 041.模式引領，多年本土經驗突破“內卷”催生出海繁榮 052.區域細分，美、印、歐及東盟市場各具特色 063.資本加碼出海賽道，長期估值看漲 073.1 融資數量：獲投數量規模穩定，對外輻射效應逐年擴大 073.2 行業分布：文娛賽道領跑，電商成中堅力量，企服新秀崛起 073.3 區域分布：京粵出海企業

5、獲投最多，特色領域出海不斷興起 083.4 輪次分布：近五年以早中期階段為主，行業趨勢向成熟期邁進 083.5 重點機構：IDG、紅杉、GGV長期關注，CVC機構加大投入 094.“智造”逐步替代”制造”，技術全面升級 105.國內政策鼓勵，新加坡成中國企業出海首選 105.1 中國政府大力支持企業“出?！?05.2 海外國家地區的政策態度差異較大 10出海行業產業圖譜解析 121.出海生態產業圖譜全景 132.出海產業圖譜主要板塊 142.1 出海業務 142.2 出海服務 142.3 出海服務平臺 15出海細分賽道洞察 161.游戲出海：自創產品出海成趨勢，手游等熱門賽道頭部效應顯著 18

6、2.視頻出海：頭部玩家齊聚短視頻業態，不斷拓展出海市場邊界 213.電商出海：跨境獨立站（DTC）“技術+品牌”雙輪驅動 224.消費電子出海：“消費場景”融合迭代實現突破 245.SaaS服務出海：從“大而全”到“小而美”，分工高度垂直細化 256.技術服務出海：技術賦能加速場景落地 27出海行業發展趨勢展望 291.企業層面：SMB大規模出海，大企業擁抱數字化 302.產業層面：融合式發展，柔性化經營 302.1 產業互遷：ToC與ToB業務加快融通，相互成就 302.2 聯盟模式：異業同盟興起，短視頻和智能硬件迎來風口 312.3 柔性供應鏈：ToC端出海業務考驗經營“硬實力”31第 章

7、 03核心發現 CORE FINDINGS中國企業對出海業務積極性顯著增強，品牌力量逐年提升。海外市場成為中國企業戰略布局的重要方向，“出?！币巡辉偬幱诋a業生態中的“邊緣化”位置。自此，中國企業出海從“有形”產品出海階段向“無形”品牌出海階段跨越，品牌力成為企業在海外市場爭相競逐的“殺手锏”。視頻成為中國出海生態最炙手可熱的載體，活躍在游戲、電商及營銷等多個熱門領域。視頻以其生動形象的屬性，在服務C端（下稱“ToC端”）的市場業務中發揮重要了作用，近來也在服務B端（下稱“ToB端”）的營銷環節被高頻借力，以此實現品效合一。出海市場呈現出ToC端和ToB端的業態遷移融合特征。ToB端行業在出海市

8、場的品牌影響力壁壘尚未建立，ToB廠商借力ToC方式聯通產業鏈上下游生態進而不斷擴張品牌邊界。憑借中國產業供應鏈的敏捷、柔性、強韌等優勢，業態遷移與相互轉化成為中國企業出海的特色趨勢。數字化能力在中國企業出海生態的作用日益凸顯。數字資產作為技術層不斷流轉的核心要素，在與技術服務相關的出海業態中發揮日益重要的賦能作用，如企業SaaS應用、金融支付、技術研發等企業服務領域，自身既是重要的出海業態，也為其他出海行業提供巨大助力。供應鏈生產端積累形成先發優勢，推動出海生態不斷迭代升級。在衣、食、用等有形消費形態的垂直行業中，中國企業在生產端所積累的供應鏈管理能力加速了海外市場拓展；在網絡文學、教育培訓

9、等以文化精神消費類行業中，優秀的內容產出能力及素材優質度等提高了中國企業出海競爭力。042022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽中國出海生態發展概覽PART 012022 年中國企業出海生態發展報告OVERSEAS INVESTMENTSeptember.2022052022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽隨著互聯網及移動互聯網基礎設施不斷地完善，活躍用戶群體不斷增加，以工具、游戲、網劇等移動應用為載體的出海企業在厚積薄發中逐漸占領海外市場，電子商務、內容營銷、社交出海等出海賽道也在不斷崛起。出海行業當前的繁榮征象，依托于國內互聯網生態之下成熟的商業模式及針對海

10、外市場差異化環境的“本土化”落地能力。追本溯源，中國移動互聯網滲透率高于世界平均水平25%，中國互聯網自2015年率先探索出一套基于可觀用戶基數的商業模式體系，該體系變現高效且技術完備，曾有O2O、共享經濟和移動支付等業態紅極一時，登頂風口浪尖，不斷孕育出獨角獸企業，走在全球前列。得益于國內互聯網多年發展所修煉的“內功”，使得中國企業在“出?！卑l展方面如魚得水。近年來，多個出海賽道發展態勢穩中有升，個別熱門賽道基于過往的行業積累沉淀，逐步迎來“井噴”局勢。以手游出海賽道為例，市場規模自2017年以來保持極高增速，2021年手游出海規模將近700億，2022年預估規模將接近800億元。01模式引

11、領，多年本土經驗突破“內卷”催生出海繁榮2022伊始，新冠疫情反復，地緣沖突加劇，全球經濟發展變數增多，備受關注的出海領域再度蒙上陰霾。中國出海行業從探索期發展至擴張期，在創新路徑之中不斷迭代。如今，隨著全球數字化進程不斷加速，中國出海大航海時代已經到來。中國出海生態發展概覽2016-2022E中國手游出海市場規模（億元）數據來源：國泰君安證券等公開信息，創業邦研究中心整理267.2322.120.5%30.8%22.1%16.3%16.9%14.2%421.2514.3598.1699.2798.42016201720182019202020212022E市場規模增長率062022 年中國企

12、業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽目前中國企業出海行業開始從點到線，由線及面全新展開，形成以移動互聯網為載體，從游戲、DTC、短視頻等面向C端的單一業態形式，演進至與技術服務、企業SaaS服務等面向B端業務并存的復合業態。02區域細分，美、印、歐及東盟市場各具特色，尤以新加坡為出?；菁暗貜钠髽I布局的出海區域來看，北美、印度、東南亞及歐洲市場體現了目的國特色。公開數據顯示，74%的出海企業在東南亞有業務布局，65%已經布局歐洲，62%已經布局北美，這三個地區成為了中國企業出?！熬奂嚨亍?。其中，作為東南亞地區的商業與金融中心，新加坡成為諸多企業選擇出海的首要目的地。出海企業在此先發“試點”，

13、進行市場驗證后，可以不斷拓展其在整個東南亞市場的業務部署，體現出新加坡在地理位置上占據得天獨厚的優勢。此外，作為世界TOP級開放型經濟體，新加坡不針對任何國家實行差異化的投資規則，并且尤為關注現下，新加坡數字經濟代表了東南亞地區的最高水平?；诖藘瀯?，在未來也將更加聚焦于數字經濟的進一步破局，其舉措之一便是借助開放包容和親商政策及和平穩定的經濟環境發展吸引更多中美歐世界各地的高質量，高技術和高增長的創新型企業落地在新加坡，使其融入當地數字經濟產業鏈，形成更緊密戰略關系，力爭成為東南亞數字經濟中心。這是新加坡“小而美”產業生態獨有的優勢。此外，針對出海企業經常遇到的“本土化”痛點，新加坡經濟發展

14、局等官方機構積極出臺科技政策，推出高校聯盟、地緣商業圈生態等舉措，幫助出海企業整合本土化業務資源、搭建本土化團隊、推進業務落地，合理配置資源。另外，46%的出海企業已布局南美地區，35%已經布局非洲，34%已經布局中東，成為中國企業布局業務的“新藍?！?。從資本布局的出海區域來看，以美國為代表的北美區域仍是資本關注重點區域，印度、巴西、印尼等正在呈現中國曾經經歷的高速發展階段，其受資本關注度逐步提高。海外市場擁有超過29.7億移動互聯網用戶，且該數據還在持續增長。作為市場增長的源動力，用戶規模的擴增在體現更多可能性的同時也增加了產品研發、市場拓展相關方面的復雜性和不確定性，因而對于產業結構的分工

15、明晰、運作精謹提出更高的訴求。中國資本VC/PE出海布局主要國家分布（截止2022年）數據來源：公開數據信息，創業邦研究中心整理美國55.9%12.1%印度7.3%新加坡4.8%英國3.2%以色列2.9%韓國2.1%印尼1.9%法國德國1.8%1.5%日本1.5%澳大利亞1.4%加拿大1.1%泰國0.9%馬來西亞0.8%瑞士0.8%瑞典072022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽03資本加碼出海賽道，長期價值凸顯融資數量：獲投數量規模趨穩定，對外輻射效應逐年擴大行業分布：文娛賽道領跑，電商成中堅力量，企服新秀崛起創業邦睿獸分析統計顯示，出海領域中國企業在2015-2018年間集

16、中獲投，資本持續押注，一改2013年之前資本在此領域尚未規?；膽B勢。2017年，出海領域有485件融資交易發生，達到近年來峰值。此后，在文娛、企服及電子商務位于出海領域熱度TOP3，獲投數量最高。其中，文娛賽道作為傳統熱門賽道，貫穿于出海歷史沿革的各個階段；企業服務賽道較為“低調”，但近2019年呈現回落態勢，但在2020年疫情爆發后，資本入局狀態并未收縮，2021年出海領域發生196件融資交易，同比上年有小幅提升。年來技術服務、SaaS級應用等細分領域逐步建立起品牌影響力，各投資機構加大投資支持；電子商務作為出海的中堅力量，獨立站模式在投融資市場上炙手可熱。出海領域投融資交易數量年度分布2

17、017-2022年出海投融資交易所處行業分布數據來源：睿獸分析數據來源：睿獸分析2293484344853781951811963320002001 20022004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022350225160137929270583633文化娛樂企業服務電子商務硬件教育培訓人工智能金融工具軟件社區社交VR/AR082022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽區域分布：京粵出海企業獲投最多，特色領域出海不斷興起輪次分布：近五年以早中期階段為主，行業趨勢向成熟期邁進北

18、京地區、珠三角及長三角仍然坐擁全國最為好的綜合配套設施，北京及廣東的出海企業獲投數量最多，其次是上海，體現出一線區域在出海領域相關產業基礎、行業資源、設施配套等方面成熟完備的產業生態優勢。此外，區域性集群生態在出海方向也在實現不斷突破，出海賽道近5年來融資事件中泛A輪的事件數量占比最高，但B輪、C輪及之后輪次的融資事件占比在逐年升不同于一線區域的出?！敖浀洹辟惖?，逐步形成獨有的地緣特色。例如，四川青白江背靠四川成都國際鐵路港和“一帶一路”戰略支持，舉辦中國-中東歐農業國際合作論壇，發起成立四川農產品出口聯盟，冷鏈物流企業紛紛搶灘落戶，“川味出?！蔽等怀娠L。高，表明出海賽道的成熟度不斷提升，得到

19、了更多投資機構的關注。2017-2022年出海投融資事件涉及企業所在總部地區分布分布2017-2022年出海投融資事件所處階段分布數據來源：睿獸分析數據來源：睿獸分析372275101493635271312489北京廣東2017天使輪A輪B輪C輪D輪D輪之后上海2018浙江2019四川2020福建2021江蘇2022湖北加利福尼亞湖南092022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽數據來源：睿獸分析數據來源：睿獸分析2017-2022年出海投融資交易所處輪次分布2017-2022出海熱門賽道活躍機構TOP1029%A輪B輪22%C輪15%其他14%天使輪8%D輪7%D輪之后5%重

20、點機構：IDG、紅杉、GGV長期關注，CVC機構開始加大投入IDG資本、紅杉中國、騰訊投資和GGV紀源資本等投資機構長期關注出海賽道，成為中國企業出海堅定的支持者。而小米科技等CVC機構也不斷在游戲賽道及科技領域深度發力，投資方向與其業務方向相關性較強。文化娛樂出海：游戲出海獨占鰲頭，騰訊布局文娛全版圖在文娛出海板塊，騰訊投資出手頻次遙遙領先，曾投資喜馬拉雅FM、快看、閱文集團等老牌文娛企業。此外，游戲廠商在該板塊中獲投占比相對較高，星合互娛、織夢者及靈游坊等游戲品牌均獲得資本青睞，遍布在游戲出海的研發、運營及銷售等上下游生態。電子商務出海：財務投資為主，紅杉、鼎暉、GGV爭相布局在布局電子商

21、務出海賽道的投資機構中，相比文娛出海賽道的顯著區別之一為財務投資機構布局更高頻，例如紅杉中國、鼎暉投資、GGV紀源資本等一線VC/PE，投資階段從天使輪至Pre-IPO輪均有涉獵。Shein、Ubras和得物等經典出海廠商都曾獲得過上億美元的大額融資。企業服務出海：早期機構基金涌現，云九、險峰等伊始入局不同于文娛出海和電商出海進入相對成熟的發展階段，企服出海的入局企業所處階段多為初創期，其背后的投資相對更為早期，單筆融資金額偏小。其中，云九資本、險峰K2VC及火山石投資均為國內一線早期投資基金，位居TOP1的云九資本曾參與e代理和店匠SHOP LAZZA等獨角獸企業的投資。文化娛樂電子商務企業

22、服務 1 騰訊投資紅杉中國云九資本 2 賽富投資基金鼎暉投資紅杉中國 3 阿里巴巴GGV 紀源資本險峰 K2VC 4 三七互娛創投基金IDG 資本火山石投資 5 挑戰者創投鐘鼎資本SIG 海納亞洲創投基金 6 字節跳動BAI 資本騰訊投資 7 亦聯創投峰瑞資本寬帶資本 8 小米科技泛大西洋投資達晨財智 9 百度戰略投資部順為資本IDG 資本 10 歡聚時代啟明創投國宏嘉信資本102022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽04“智造”逐步替代”制造”，技術全面升級隨著國內各行各業人工智能技術在多元場景的逐步落地，促使中國企業的出海業務領域從勞動密集型產業向技術創新、模式創新、品牌出

23、海等高附加值業務領域轉變，加之“萬物互聯”推動的產業互聯網市場空間，中國企業出海正在以“智造”逐步替代“制造”，確立新的優勢。以DTC獨立站模式為例，電商出海龍頭企業Shein通過DTC模式運用大數據對全網時尚信息精準抓取，并結合自有平臺數據積累，使得產品從設計到生產快速響應用戶端需求大獲成功。05國內政策鼓勵，新加坡成中國企業出海首選中國政府大力支持企業“出?！焙Ｍ鈬业貐^的政策態度差異較大從國內政策來看，政府在出海領域相繼出臺物流、金融等方面政策措施，鼓勵國內企業大力發展出海業務。今年5月召開的國務院常務會議出臺多項舉措用于幫扶出海外貿，旨在推動外貿保穩提質措施，助力穩經濟穩產業鏈供應鏈。

24、其中，在物流運輸方面，有力有序疏通?？崭鄣燃柽\，保障航空貨運運力；在出口退換貨方面，將中西部和東北勞動密集型加工貿易納入國家鼓勵產業目錄，擴大保稅維修范圍；在信貸投放方面，擴大出口信保短期險規模，保持人民幣匯率基本穩定。部分海外區域的政策為中國企業出海提供了有利條件。例如，新加坡各類資源及配套設施相對完善，是中國科技企業出海的重要陣地。新加坡經濟發展局（EDB）在外部合作、政府政策普及等出海環節提供專業有效的幫助，依據不同賽道和性質最大程度上保障企業對接相應資源的匹配度。處于早期成長期的企業在入駐新加坡市場時將得到關于設立公司、招聘團建及政府政策普及等相關基礎幫助；處于擴張期或成熟期的企業則

25、可以最大化運用新加坡當地開放豐富的商業生態圈作為眾多東南亞財團的運營之地，全球亞太總部超過46%座落于新加坡。許多新加坡本土的服務型企業如銀行，律在垂直賽道上，相關出海政策也有所大力惠及。2021年下半年多次釋放“利好”信號。2021年9月，商務部主辦首屆國家文化出口基地論壇，之后聯合中央宣傳部等四部門發布國家文化出口基地首批創新實踐案例。同年10月商務部、中央宣傳部等17部門聯合印發關于支持國家文化出口基地高質量發展若干措施的通知，再次推進國家文化出口基地提質擴容增效工作。所，咨詢公司等產業生態配套參與者都在東南亞長期運營。無論早期或成熟階段的出海企業，都可在此高密度的生態中尋求到充分有效的

26、外部合作。在具體運作中，例如設立公司及招聘團建之時，在新企業有多種途徑可以加入人才管道的培育工作。例如，政府提供產業獎學金，配合有意栽培本地人才的企業作人才儲備工作，借此也實現產業與教學的有機結合?；诮陙硇屡d科技發展勢頭迅猛，EDB針對于科技產業推出TechSg 的政策，讓新入駐新加坡的企業可以更便攜地把負責國際化的相關人才引入新加坡，圍繞這112022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽些核心成員實現團隊本土化搭建。同時，新加坡本土世界一流大學與阿里巴巴，谷歌，Salesforce、Grab，NXP等領先公司也建立起合作伙伴關系，培養了未來在人工智能、生物技術、區塊鏈、數據分

27、析和機器人等領域的人才。此外，隨著上述企業入駐新加坡的配套服務逐步完備，最近幾年對于中國企業來說日益重要的“品牌出?！眰涫荜P注。對于那些有意出海至新加坡，并規劃在此長期發展的高科技企業和服務行業廠商，發展出海業務時也往往會面臨難以快速構建起自身出海品牌的困境。針對于此，EDB已著手推出相應的品牌扶持計劃，旨在提供重要的背書。與新加坡政府相對開放的態度不同，部分海外區域在進出口方面新規出臺也會使得中國企業出海在一定程度上的受限。今年上半年，尼泊爾對部分類型消費品實施限制進口，印尼提出植物源新鮮食品進口新規，馬來西亞巴生港啟用新的貨柜清關標準作業程序等，這些都為中國企業出海發展帶來了一定的影響。1

28、22022 年中國企業出海生態發展報告中國出海生態發展概覽出海生態產業圖譜全景2022 年中國企業出海生態發展報告OVERSEAS INVESTMENTPART 02September.202213出海生態產業圖譜全景2022 年中國企業出海生態發展報告出海生態產業圖譜全景出海業務：指企業將自身的產品或服務，面向海外市場進行推廣銷售，以滿足當地的客戶群體的需求，從而獲得收入。如游戲產品出海、制造業產品海外銷售等。出海服務：指企業為從事出海業務（包括自營類及平臺類）的公司提供服務，圍繞出海業務各領域中遇到的痛點提供相應的解決方案，如代理經銷、落地招商、資源整合、融入市場、財稅法規等服務。出海服務

29、平臺：指企業搭建供應鏈、金融、法律、商務等綜合服務的平臺，通過平臺促進出海業務和出海服務廠商對接，從中獲取廠商的傭金、服務費等，最為典型的是國際化電子商務銷售平臺。出海生態產業圖譜主要包含以下三個板塊：01出海生態產業圖譜全景出海生態產業圖譜出海業務出海服務出海服務平臺文化娛樂網絡文學IP 出海游戲電競音樂視頻社交互動出海咨詢服務出海業務咨詢出海培訓咨詢出海資訊平臺語言翻譯注冊服務其他出海咨詢服務技術服務人工智能物聯網區塊鏈大數據其他技術服務基礎云服務（IaaS+PaaS）出海 SaaS 服務數據服務企業安全采購供應協同辦公財稅管理人力資源通信服務CRM 客戶管理垂直行業 SaaS 服務物流供

30、應鏈供應鏈整合服務倉配一體化物流服務其他物流供應鏈服務出海營銷內容營銷廣告投放及代理精準營銷海外 KOL 營銷其他出海營銷金融科技服務跨境融資跨境銀行跨境結算支付工具風險管理金融合規服務其他金融服務一站式落地解決方案電商解決方案醫療解決方案工業制造解決方案本地化資源整合方案其他解決方案新消費食品飲料服裝鞋帽潮流飾品美妝個護母嬰用品寵物服務智能家居3C 消費電子其他消費品電子商務綜合電商垂直電商直播電商跨境獨立站信息技術開發者服務工具軟件人工智能區塊鏈云服務大數據物聯網其他信息技術醫療健康生物醫藥醫療器械醫療服務醫療科技其他醫療健康先進制造機器人航天航空高端制造設備無人機傳感器芯片其他先進制造汽

31、車交通智能駕駛汽車制造汽車交易汽車金融出行用車汽車后市場其他汽車交通金融科技移動支付跨境結算消費金融教育培訓K12 教育（中文重點）素質教育成人教育其他教育傳統行業農業（生產加工）電力設備交通設施傳統能源紡織其他傳統行業全行業出海服務平臺教育服務平臺醫療服務平臺金融服務平臺旅游服務平臺文娛服務平臺其他服務平臺14出海生態產業圖譜全景2022 年中國企業出海生態發展報告02出海產業圖譜主要板塊從上述出海生態產業圖譜可以看出，出海業務聚焦“自營”，以服務C端為主（但不局限于C端）；出海服務聚焦B端及miniB端；而出海服務平臺則為上述參與主體提供交流合作的平臺載體。在出海業務板塊，文化娛樂領域呈現

32、出極強競爭力，各中國廠商的產品力極強，游戲、視頻等行業在海外市場不斷攻城略地。其中，游戲出海以產品屬性為導向，依托于豐富的優質內容，已在海外市場成熟扎根。視頻出海則更偏重于工具屬性，尤其是近年來短視頻成為最主要的傳播載體，已經不斷延展至多個相企業SaaS服務：B端服務成為全球熱點中國SaaS服務出海廠商呈現了兩種不同的發展路徑。一部分廠商跟隨國內客戶出海而一起出海，針對出海企業所需來完善出海服務；另一部分則直接瞄準海外市場，服務于全球企業和目標市場當地企業。B端服務出海正成為全球化產業發展的新焦點，甚至部分面向C端的出海企業，也把自身服務C端客戶的經驗和業務體系進行整合迭代，開始向B端市場延展

33、開拓。從具體應用環節來看，企業SaaS出海方向包括企業資源、客戶關系、協同辦公、法務財務等細分領域，還包括垂直行業的具體服務，比如針對跨境電商、游戲行業提供精準營銷服務，以及IT運維、數據庫、大數據分析。技術服務：“出海業務”和“出海服務”兼備，已成為出海生態的“發展基礎”技術服務出海的第一類觸點包含直接應用在面向C端的場景中，包括但不限于在實體產品打磨、服務觸達及用戶運營等需要技術賦能的環節，例如，剪輯技術在短視頻出海業態中的底層支撐，傳感技術在消費電子出海業態中的底層支撐等。這類觸點技術出海的商業模式和上述具體場景糅合在一起。鄰業態并進行快速迭代。出海業務板塊的消費領域，也在不斷趨向于數字

34、化和品牌化，其中DTC獨立站模式不斷迭代升級漸入佳境，消費電子生態則通過獨立與合作的“雙模并行”不斷開拓海外市場空間。第二類觸點的應用場景嵌套在技術層和C端應用場景的中間環節，主要服務中國出海企業和目標國家當地企業。以“云服務”技術出海為例，隨著國內互聯網行業紅利見頂，傳統行業使用云服務學習成本高，市場培育周期長，因此云服務技術出海蔚然成風，阿里云、百度云、騰訊云及華為云等大廠在此賽道加速布局。技術服務出海和SaaS服務出海對于出海屬地國向企業所提供的生態環境及便利條件相較于服務C端的行業更為依賴。國內頭部ERP管理軟件提供商用友集團2007年在新加坡成立分支機構，而新加坡在政策的透明度、人才

35、、以及便利的語言環境是吸引用友在此拓展業務、持續發展的重要優勢。此外，隨著東南亞用戶規模整體不斷攀升，企業數字化持續轉型，作為中國企業重點出海區域，技術型B端企業出海至新加坡乃至整個東南亞市場仍舊具備許多藍海機會。成立于2015年的極智嘉(Geek+)是一家引領智能物流革命的全球科技公司，于2021年宣布在新加坡開設新辦事處，促進東南亞向物流4.0的過渡。除了領先的數字化經濟，四通八達的地理優勢，非常親商的生態系統，對于此類具備核心技術壁壘的企業來說，知識產權保護的基礎設施也成為他們選擇出海的重要考慮因素。出海業務出海服務出海生態產業圖譜全景2022 年中國企業出海生態發展報告15出海服務平臺

36、的業務核心在于為出海過程中不同參與主體提供交互空間，平臺屬性是其最重要的核心競爭力。通常情況下，出海服務平臺通常不直接參與出海交易，但隨著當下各類出海設施不斷完備，不少出海服務平臺也在積極布局“出海業務”及“出海服務”的交易環節，嘗試裂變出更多商業模式。出海服務平臺出海服務平臺通用模式圖從出海服務平臺的通用模式來看，數據、活動、內容等資源板塊構成各類參與主體的主流需求，而這些資源的置換路徑就構成了參與主體在平臺中的參與模式，如咨詢、策劃、廣告、營銷等線上線下高度協同的環節。從細分模式來看，目前市場上涌現出教育、金融、媒體、醫療、電商等垂直賽道綜合服務平臺，為細分業務模塊提供更專業的資源整合路徑

37、。資源整合數據資源初創項目數據榜單資本活動資源峰會沙龍閉門會1V1 對接內容資源資訊推廣宣傳其他孵化投融資社群運營咨詢策劃廣告營銷OMO 互動16出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告出海細分賽道洞察PART 032022 年中國企業出海生態發展報告OVERSEAS INVESTMENTSeptember.2022出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告當前出海市場仍以增量市場開發為主，由于海外市場仍處于高速增長階段，加之出海市場各賽道集中度不高，使得整個出海行業仍具有極大潛力。從市場客戶類型角度分析，ToB端相對于ToC端的出海品牌影響力尚未建立壁壘，在ToB廠商不

38、斷擴張品牌邊界的進程中，可以借力與其形成上下游產業鏈的ToC出海廠商。17中國出海生態發展概覽出海領域部分重點出海賽道發展現狀評估圖增量市場主導存量市場主導品牌出海影響力 高品牌出海影響力 低營銷服務出海視頻工具出海IP 影視出海游戲出海消費電子出海DTC出海金融科技出海企業級SaaS出海技術出海To B行業主導To C行業主導說明模型說明：橫軸代表用戶（客戶）群體所屬的增量市場或存量市場，向左偏向“增量市場用戶”，表明市場處于拓展階段；向右偏向“存量市場用戶”，表明市場處于深度競爭階段?？v軸代表中國企業在海外市場的品牌影響力，向上指代“品牌力強”，指該領域已經形成較強的品牌力，新企業進入的難

39、度較大；向下指代“品牌力弱”，指中國企業尚未形成較強品牌力，也說明新企業進入該領域的競爭難度較小。18出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告游戲出海，是指中國大陸地區游戲公司開發的游戲產品在海外游戲市場（包含港澳及中國臺灣地區）發行推廣和運行的業務，尤其是移動游戲產品，已經成為中國文娛產業出海生態中最重要的熱門賽道。我國已經發展成為世界上最大的移動游戲市場之一，中國游戲廠商帶著豐富、多元、趣味十足的原創產品出海，儼然已是當今游戲產業最重要的發展趨勢之一?？v觀國內游戲出海歷程，大致可以劃分為三個階段，即依托于PC端的端游階段、頁游階段及依托于移動端的手游階段。在此期間，游戲行業的底

40、層技術不斷迭代，產品模式日新月異，出海區域也逐漸拓展至全球范圍，已具備全球性的競爭力。181801游戲出海：自創產品出海成趨勢，手游等熱門賽道頭部效應顯著中國游戲出海發展時間軸端游階段2000-2009頁游階段2010-2015手游階段 1.02016-2018手游階段 2.02018-2020手游階段 3.02020 至今 偶有爆款 技術硬件水平一般 切入東南亞 常駐產品崛起 同海外本地廠商同臺 競爭 扎根東南亞，切入歐美 國內市場飽和 出海浪潮掀起 爆款+常駐款組合 推陳出新 國內政策持續收緊 技術硬件水平提升 全球市場穩定增長 疫情爆發 數字化推進 新產品迭代階段到來數據來源：公開資料，

41、創業邦研究中心整理數據顯示，2021年全球移動游戲市場總收入達到907億美元，中國以313.7億美元的市場收入仍然穩居全球榜首，美國、日本、韓國緊隨其后。其中，中國自主研發游戲海外市場收入達到180.13億美金，同比增長16.59%，中國出海游戲企業在海外市場保持著高水準、高頻次的產品輸出，成為全球移動游戲市場的“頂流”。907313.7180.13億美元億美元億美元2021年中國移動游戲市場總收入2021年全球移動游戲市場總收入2021年中國自主研發游戲海外市場收入19出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告192016-2022E中國游戲出海市場收入規模趨勢游戲出海通用業務模式

42、圖數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理72.382.814.5%33.3%21.0%15.8%16.6%20.0%95.9115.9154.5180.1216.22016201720182019202020212022E收入規模（億）增長率全球市場在疫情等外部因素的沖擊下，游戲用戶對于產品內容有了更高要求與熱情，隨之帶來付費意識有了明顯提升，海外移動游戲下載量和玩家游戲時長在疫情趨緩后依然增長強勁。在目前主流的游戲出海模式中，開發-運營-渠道-用戶為出海發展的主鏈條，支付平臺通過銜接用戶與運營商、渠道商來完善支付鏈條，營銷平臺通過銜接運營商與用戶進行廣告輸出從而形成穩定的廣告生態。游戲出海的

43、盈利構成主要來自產品變現與流量變現。產品變現來自玩家對游戲產品購買轉化，包括內購道具或充值等服務消費。流量變現則通過游戲內展示橫幅廣告、切屏廣告和激勵廣告等信息流廣告來獲取收入。游戲開發商用戶游戲發行運營商游戲海外渠道商廣告推廣支付運營目前，具有長期海外運營經驗的廠商形成了研發運營一體的業務模式，該模式之下游戲開發商避免了與第三方發行商分成，從而提高產品利潤?；谘羞\一體模式，玩家與游戲廠商的互動反饋更為直接，因此更易實現技術與模式的雙模創新。例如騰訊Arena of Valor（海外版王者榮耀）、米哈游原神，自研自發的一體化模式使其在產品上線、運營及轉化變現的過程中更為高效。也有部分中國游戲

44、廠商，由于海外推廣運營經20出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告驗不足，或出于資源優化配置的目的，尋求與目標國家地區的優勢發行商合作，提高海外市場的發行效率。例如網易第五人格、明日之后、獵魂覺醒選擇由經驗豐富的心動網絡在韓國代理發行。此外，近年來國內涌現出很多獨立游戲開發者和工作室，將公司資源聚焦于技術升級和產品迭代，在海外市場中也取得了不俗的成績。中國游戲產品在各國市場均有不俗表現。根據2021年Google Play Store游戲榜TOP100顯示，中國游戲產品在各國均表現不俗。免費游戲榜中，中國游戲產品數量在韓國游戲市場占比最高，達到20%。暢銷榜中，中國游戲產品在印尼

45、市場占比最高，達到44%，而占比最低的美國和印度市場，中國游戲數量也占據了22%的市場份額。頭部廠商集聚效應初顯，米哈游逆流而上。根據iOS&Google Play Store榜單結果，2021年美國市場中，騰訊，米哈游和FunPlus公司分別依靠各自王牌產品PUBG MOBILE、原神和State of Survival在美國手游市場中居領先地位，IGG（王國紀元）、Magic Tavern（Project Makeover）、TOP war Studio（口袋奇兵）等國內廠商也有不俗表現。加拿大市場中，騰訊、Magic Tavern、米哈游、Boke等公司的產品下載量排名居前，FunPlu

46、s、米哈游、騰訊、莉莉絲等公司則在收入方面較為領先。角色扮演、休閑及策略游戲備受推崇。在美國市場手游免費榜中，消除類游戲以23.4%的占比占據主導地位，其次有音樂、休閑等類型游戲；而在暢銷榜中，策略和角色扮演類游戲占比超六成。日本市場上，免費榜主要包括益智、策略、消除和休閑等類型；暢銷榜中，角色扮演和策略總計比例超七成，遙遙領先其他各類型。韓國市場上，免費榜主要包括休閑、角色扮演和策略等類型；暢銷榜中，角色扮演類占比50%，策略類占比約27%。從全球移動游戲市場投放的各類游戲情況來看，角色扮演、休閑及策略游戲等花樣迭出，互動屬性強的游戲類目備受平臺及用戶歡迎，文字、棋牌及娛樂場等游戲類目所占比

47、重相對較低。從廣告創收方式來看，輕度游戲主要聚焦增量用戶的拓展，超休閑品類占據廣告投放頭部位置，而中重度游戲側重存量用戶的挖掘，試圖通過爆款持續加碼廣告投放力度?；ヂ摼W平臺用戶游戲類型選擇偏好TOP10數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理，2022數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理平臺Facebook Facebook(FAN)InstagramMessengerAdmobAppLovinUnity AdsYoutubeironSourceMintegral序號 1角色扮演角色扮演角色扮演角色扮演角色扮演休閑益智角色扮演休閑休閑12益智策略休閑益智策略動作休閑策略益智動作23休閑休閑益智

48、休閑動作益智策略動作模擬經營益智34策略益智策略策略益智文字模擬經營娛樂場動作模擬經營45棋牌模擬經營模擬經營模擬經營休閑街機角色扮演卡牌角色扮演街機56模擬經營動作動作棋牌模擬經營模擬經營動作休閑卡牌角色扮演67動作棋牌娛樂場動作冒險策略棋牌冒險娛樂場冒險78娛樂場娛樂場卡牌卡牌卡牌競速街機益智文字策略89卡牌卡牌棋牌娛樂場體育角色扮演卡牌模擬經營街機競速910文字街機文字文字娛樂場卡牌文字體育棋牌音樂1021出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理，2022打破文化壁壘成為中國游戲廠商出海需要面對的最重要命題，熟悉目的國文化習慣才能不斷創造

49、出符合用戶訴求的優秀產品。因此，中國游戲產品出海往往以東南亞、日本、韓國等國家地區作為出?！笆渍尽?，進而逐步開拓歐洲和北美市場，這點在近年來歐美市場的快速增長體現較為明顯。從視頻的工具屬性分析，視頻作為一種生動形象的內容介質承載了多元化功能。因此，視頻工具在出海領域經歷了視頻編輯工具、內容工具、融媒體工具的發展歷程。隨著用戶對視頻畫質、內容創意的要求越來越高，剪輯制作的需求暴增正面臨著技術突破緩慢的挑戰，各大廠商正在嘗試通過豐富視頻產品的工具屬性來構建競爭壁壘，而創業模式也由單一地聚焦“工具”本身，演變為“技術”、“人效”、“內容”和“本地化滲透”的多種組合拳。這一點在視頻廠商小影科技將出海業

50、務“本土化”時所采取的解決方案中可見一斑。在小影科技不斷深耕海外各地市場之時，基于創始團隊及各屬地團隊的搭建，形成不同國家及地區分區分層運營的經營策略，成為“本土化”的重中之重。小影科技當前業務運營表現較為突出的兩個地區為東南亞和中東，前者作為公司在全球增長速度最快的一個地區，因語言種類豐富和經濟發展參差不齊的固有特征導致了在人口規模及技術設備發展程度上的差異，小影旗下產品Tempo（APP叫節奏醬）基于對不同標簽用戶的畫像與歸類在東南亞地區實現了“本地化”，不斷把握細分市場差異化需求。從本質上來看，就是結合數據技術去驅動產品及運營層面的創新，因為歸根到底，是在服務用戶的差異化上不斷滿足分區分

51、層的需求。從視頻的功能屬性來看，近年來風靡國內的短視頻業態逐步由最初始的載體形態不斷延伸至內容、社交等多重屬性的平臺。短視頻在出海發展過程中不斷鏈接多個領域，催生出多元化的商業模式，形成了以短視頻為載體的行業生態，也為視頻出海賽道未來發展提供了更多想象空間。02視頻出海：頭部玩家齊聚短視頻業態，不斷拓展出海市場邊界短視頻出海歷史沿革圖小影科技2014快手2016字節跳動2017字節 X 阿里2018爭相角逐時代2020 之后初代視頻工具出海作為視頻剪輯工具切入主攻海外市場初代短視頻內容出?？焓珠_始布局嘗試國際化，推出海外版產品kwai迭初代短視頻內容出海TikTok 上線，Kwai 獨立運營，

52、字節收購Musically與 TikTok 整合聯名短視頻內容出海字節和阿里聯名推出印度本土語言社交產品Helo 和 VMate短視頻生態出海字節和阿里聯名推出印度本土語言社交產品Helo 和 VMate數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理22出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告（短）視頻工具屬性凸顯，產品競爭進入技術驅動階段。小影科技作為最早期的視頻工具出海廠商，在出海產業生態中囊括“文化娛樂-視頻”和“信息技術-工具軟件”兩個賽道，其產品矩陣覆蓋了大眾剪輯、高級剪輯、模板視頻創作等C端短視頻創作場景。小影科技極強的產品力為大眾用戶、專業用戶及商業用戶提供滿足日常生活、社交

53、娛樂及商業應用等各類需求場景的解決方案。隨著出海工具產品的不斷進階，小影科技全面升級底層技術體系，圍繞跨平臺音視頻編輯引擎、實時圖形渲染與圖像特效技術、計算機視覺算法等方向加強技術提升，為海外市場提供更具競爭力的產品方案。此外，在小影科技的產品業務版圖中，除上述圍繞“視頻創作”展開一系列服務于C端的服務體系外，服務于B端的業務場景也處于不斷嘗試和探索中。而ToB服務本身對于技術驅動革新具備極高的依賴性，對于做音頻視頻產品起家的小影科技來說，其底層開發技術的長期沉淀能夠為一些硬件廠商提供更為專業的視覺AI算法等技術服務。社交屬性加強，催生多元融合的功能閉環。2021年TikTok下載量突破30億

54、，月活超10億，成為全球下載量最多的應用程序。除了在全球的日益火爆，用戶實現高速增長之外，TikTok對社交電商的功能和流量上的支持力度也比較可觀，讓跨境電商品牌無法忽視這一平臺的推動作用。TikTok 在東南亞等海外市場推出TikTok Shop，并以此實現了用戶在視頻內購物和直播各環節的電商功能閉環?；谏缃徽承?，TikTok將依托于視頻形態在零售、消費及文化等產業出海中繼續滲透和扎根。角力腰部，工具、內容、模式等協同機制亟待創新。海外市場情況多元復雜，語言、內容、支付、運營等情況各不相同，依靠單一優勢無法在競爭中脫穎而出，因此需要建立能夠統籌各種資源能力的協同機制。以在印度市場發展的公司

55、Vmate為例，本地團隊以UC時代的豐富經驗為基礎，借助2017年印度4G浪潮，借鑒快手視頻拓展社區市場的“冷啟動”模式，推行了全明星計劃以及布局直播業務，在當地快速建立起品牌護城河。獨立站的運作依托于跨境電商的完整生態鏈條。在出?？缇畴娚痰闹饕Ｊ街?，ToC端業務模塊包括傳統大賣場、獨立站DTC及出海品牌，旨在為C端用戶提供豐富多元的購買渠道，鏈接更多SKU。獨立站DTC處于跨境電商產業鏈的中間位置，向上鏈接生產商、向下鏈接C端用戶，因此獨立站DTC成為整個產業鏈中提升貨物周轉速度、降本增效的核心。03電商出海：跨境獨立站（DTC）“技術+品牌”雙輪驅動電商出海通用業務模式圖生產商中間商用戶

56、B2BB2C信息服務平臺建站推廣支付物流交易平臺DTC 自建電商網站開放平臺自營平臺平臺電商出海電商服務環節23出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告DTC獨立站出海通用業務模式圖獨立站DTC進入了數字化和品牌化的發展新階段。早期的獨立站DTC多采用“大量鋪貨”的傳統模式，經過多年發展，DTC依托數字化手段不斷精簡SKU、優化后臺系統、提升運營系統，實現更為精細化的運營。所帶來的直接效果便是用戶對優質獨立站DTC更為青睞，通過培養用戶在獨立站網址進行購買轉化的常態化消費行為習慣，快速形成行業口碑，并在當地迅速傳播。數據顯示，2022年中國跨境電商出口交易規模預計將達到1.97萬億

57、元人民幣，增幅達到30.5%。近年來，制造工廠、品牌商、國內電商賣家等開始批量地涌入跨境獨立站領域。而跨境電商的風靡催化了更多試圖躋身該賽道的玩家，為了提升獨立性和話語權，把為企業自行建設、具有獨立域名、用于開展電商業務的獨立站DTC推上出海的風口浪尖。測算顯示，中國獨立站的數量已經達到了20萬個左右。2019-2024E中國跨境電商交易規模趨勢數據來源：公開資料，創業邦研究中心整理40.0%34.8%30.5%24.9%19.9%1.121.511.972.462.950.802019202020212022E2024E2023E交易規模（萬億元）增長率“自主權”成為獨立站DTC的關鍵詞。獨

58、立站DTC模式在過去20年間經歷了翻天覆地的重構。以下通過最經典的“人、貨、場”模型來分析DTC出海如何通過這三要素的重構來應對現下日益白熱化的競爭態勢。出海產品出海產品海外消費者海外消費者生產者物流支持營銷支持系統支持技術支持移動支持數據支持供應商集合產地集貿市場產地集貿市場產地收購商產地收購商產地批發商產地批發商消費者消費者各大電商渠道超市DTC獨立站市場市場產地批發商產地批發商銷地二級批發市場銷地二級批發市場DTC重構升級去掉中間冗余流通環節24出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告“貨”的重構：SKU精簡，夯實供應鏈基礎框架。在以往獨立站“鋪貨”年代，因前期大量囤貨，且與

59、生產商之間尚未達成契約共識，由此而來的大量庫存積壓極易造成供應鏈資金斷裂?，F階段獨立站DTC則通過“貨”的重構規避了上述風險，采取標簽拆解、精準匹配及智能運營等數字化技術手段進行賦能，避免大量同質化產品出現，實現了從源頭整合供應商資源，進而把控議價權，夯實供應鏈韌性，令其張弛有度，實現降本提效?！皥觥钡闹貥嫞簩底只涞赜凇叭辣O測流通路徑”。技術賦能的首要目的是減少中間流通環節，避免中間商大幅抽成，使產品更快的送達用戶手中。獨立站DTC通過建立起數字化運營平臺全程檢測“物流”動態，使其終端“場”態盡可能貼近用戶?！叭恕钡闹貥嫞壕劢勾媪坑脩羰袌龅闹匦陆M合。獨立站DTC重構了傳統SKU和流通結

60、構，隨之而來的是終端用戶的重構。此前智能化監測的供給端SKU畫像、用戶畫像均處于不斷更新中，通過更為精準的用戶刻畫，以保證供應鏈韌性和生命力這兩大核心競爭力。盡管DTC創新模式對于“人、貨、場”的重構，大幅提升了自主權和話語權，但從信息流和物流的角度來看，依然面臨生存困境。首先，在信息流環節，跨境電商整體正式邁入品牌為王時代，雖然海外市場的流量紅利尚未見頂，但私域等流量深度轉化已成為DTC發展的重要議題。其次，物流運輸成本成為2020年疫情以來獨立站面臨的另一大難題。在雨果跨境針對亞馬遜賣家和獨立站賣家2021年的物流成本的調研中，91%亞馬遜賣家表示整體物流費用上漲，83%的獨立站賣家表示物

61、流費用明顯上漲。消費電子與其他國內消費品出海的邏輯基本一致，由于國內市場日漸飽和，國內企業加大力度出海尋找新的盈利增長。伴隨中國消費電子品牌崛起和強大的供應鏈能力，加之國家大力支持跨境電商，消費電子成為中國出口產品最重要的品類之一。04消費電子出海：“消費場景”融合迭代實現突破消費出海通用業務模式圖用戶產品生產海外直銷渠道商海外分銷渠道商產品供應SKU 管理物流運輸倉儲管理金融支付營銷推廣產品設計3C 電子智能家居25出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告全球企業在云服務領域的投入熱情依然高漲。根據IDC數據統計顯示，2020年全球公有云服務市場規模達到312億美元，與之相對應的

62、，中國公有云服務市場規模僅為19.4億美元。雖然中國市場規模占比較低，但近年來中國公有云市場平均增速超過全球市場增速一倍以上，顯示出強勁的發展勢頭。05SaaS服務出海：從“大而全”到“小而美”，分工高度垂直細化消費電子出海的運作模式主要有兩種：第一種是獨立運作模式，即產銷一體化，更利于輸出品牌影響力；另一種則是合作運作模式，即重點在于產業鏈上游，即產品設計層，可以更加聚焦在產品功能的開發及打磨上，但存在距離客戶較遠而導致與市場需求脫鉤的風險。近年來，出海消費電子的迭代依托于背后消費電子產品應用場景的進化?；诖?，消費電子品類的傳統場景、創新場景及場景生態呈現出3種發展趨勢。傳統場景融合：“3

63、C類消費電子”與“傳統家電”邊界逐步消融。在早期在出海市場中，“3C類消費電子”與“傳統家電”涇渭分明，相對獨立，而隨著智能家居生態涌現，二者界限趨于模糊，許多新型電子產品SKU應運而生。創新場景更迭：疫情催生“宅經濟”、“便攜經濟”，新品類走進大眾視野。疫情影響下，“宅經濟”風靡全球，電子產品消費市場與“居家生態”形成強關聯。例如，專注全屋智能生態的歐瑞博，逐步細化其產品體系以滿足不同場景的需求。具體來講，在其智能窗簾門類下，歐瑞博推出了3D光影智能窗簾、精靈超靜音智能窗簾電機、巧克力智能窗簾免布線版等產品，滿足了不同用戶群體的需求。場景生態化：“智能家居”大舉進入增量市場，“全屋生態”呼之

64、欲出。從區域分布看，東南亞、北美、西歐銷售額占全球的77%，是中國智能家電產品最重要的海外市場。在美國市場中，智能家居的滲透率市場潛力巨大，目前存量市場主要駐足在娛樂型家具產品，全屋場景仍然處于起步階段，巨大消費潛力有待釋放，歐瑞博、lifesmart、云頂科技及broadlink等企業，深度融合了物聯網、大數據及人工智能的技術優勢，形成了針對家居場景進行交付的有力工具，加速了實現全屋智能愿景的進程。歐美市場以存量用戶為主，滲透率較高，增長緩慢。而亞太、拉美、中東與非洲地區家電以增量市場為主，市場增長具有較大空間。2016-2021E全球和中國共有云服務市場規模數據來源：公開資料，創業邦研究中

65、心整理65.5%68.8%59.3%50.4%60.8%26.5%24.1%25.9%27.7%28.3%20162017201820192021E2020全球中國122.02.9156.54.8199.98.1251.712.9312.419.4395.231.2全球增速中國增速26出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告后融合時代垂直行業服務漸成熱點。國內企業SaaS市場經歷了SaaS、Paas及Iaas從割裂發展到初步融合，再到深度融合的發展過程，在國內形成了當下“大而全”的發展模式。而企業SaaS產品出海發展，面對與國內市場截然不同的競爭環境，一方面是國際廠商在海外市場具有

66、更大的先發優勢，另一方面海外市場用戶有著更為細致的使用需求和更多元的用戶使用習慣。因此，中國企業SaaS廠商出海開拓，需要改變“大而全”的發展模式，針對目標國家地區“本土化”需求設計推廣不同區域、不同業務領域的“小而美”SaaS產品。與出海市場SaaS服務日趨“小而美”的是新加坡“小而美”的產業生態。新加坡市場擁有成熟完備的數字基建及服務條件數碼基礎設施在亞洲排名第一；超50%東南亞數據中心容量位于此；數據保護法也相對開放；新加坡也同時與其它國家簽署了數字經濟合作協議。因此全球各大云服務商如Amazon，Azure,阿里云等均在此設立重要業務版圖。新加坡有規則又開放的數字經濟框架將對發展“小而

67、美”SaaS服務市場的出海企業產生極強的賦能效果。企業SaaS出海模式迭代路徑SaaS（software as a system）出海的本質是“軟件出?！?，而“軟件出?！币舱诔蔀橹袊髽I出海的另一種風尚，以當前的軟件專業性和物美價廉的技術成本作為優勢，聚焦于應用層，逐漸在世界范圍內凸顯出其優勢。牛信云作為國際云通信服務出海廠商，在將基礎服務，即國際云通信服務提供給中小企SaaSPaaSIaaS彼此割裂，涇渭分明初步融合，邊界模糊邊界消融，重新組合，日趨大同SaaSIaaSPaaSSaaSIaaSPaaSSaaSIaaS+PaaSSaaS+IaaSPaaS+IaaSPaaS+SaaS數字化年代

68、（2020Y）數智化年代（2025Y）27出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告牛信云NXCloud全球基礎通信網絡業后，也開始向中小企業輸出自身SAAS化能力。這恰好對應了牛信云當前出海業務的兩個遞進的板塊，即國際云通信業務和Saas服務。在國際云通信服務板塊，牛信云主要通過國際云通信手段幫助出海企業建立與他們海外客戶的連接，國際云通信手段包括國際短信、國際語音、全球虛擬號碼、海外社交媒體等介質。而SaaS輸出能力雖是同云通信服務一起同期發力打磨，但得益于技術端長期沉淀帶來邊際成本下降的優勢，牛信云SaaS服務業務有望快速起量。海外市場“本土化”路徑從“大而全”向“小而美”進行

69、模式迭代，本質上是為了更多元多維滿足其服務對象在企業運維層面復雜、多變而高精度的轉型訴求，是對于B端服務對象所處賽道加以更細分和垂直的分工運作體系，以期實現對標服務C端的精細化運營的發展目標。牛信云向出海企業提供國際云通信服務時，這種“精細化運營”訴求體現地淋漓極致。在牛信云所服務的B端出海企業中，“獲客”始終是其出?！氨就粱钡耐袋c之一，即當出海企業同C端海外用戶建立連接的時候缺少統一且便捷的SOP化流程。例如，當出海企業試圖通過技術手段去對接Meta旗下時，會面臨著海外服務器、資質審核等難題。近期，牛信云正式入駐WhatsApp Business服務商平臺，成為國內出海通信領域首批獲得Wh

70、atsApp Business 官方授權的商業解決方案服務商（WhatsApp Business Solution Provider，簡稱 BSP），在助力企業客戶“獲客”層面發揮出極大效力。例如，跨境電商作為牛信云的重點客戶群體，可通過WhatsAppBusiness Platform和牛信云SCRM系統的營銷云服務獲取其所服務的C端目標群，并基于此與其建立聯系實現觸達和深度轉化。此外，牛信云也可通過與WhatsApp的合作借力Facebook告態系統來規模觸達標受眾，幫助出海企業在WhatsApp上發掘潛在客，提升銷量。Omnichannel 客服AI 引擎路由算法通信大數據SD-WAN呼

71、叫機器人Call Center隱私號碼Line郵件OTPViber語音WA 營銷DIDInstagram視頻聊天機器人號碼檢測Messager NX IMCDPWhatsApp短信“營銷-銷售-服務”一體化 SaaS全渠道全球覆蓋 CPaaS核心技術賦能營銷云客服云28出海細分賽道洞察2022 年中國企業出海生態發展報告在整個中國出海產業生態中，技術服務處于基礎層，向上能夠為企業SaaS等B端產品服務，尤其在當前全球數字化浪潮下，技術服務已經成為數字經濟出海的先行者，即在社交、短視頻、游戲等各個熱門出海賽道提供數字解決方案，并和數字化企業服務提供商通過打造自身數字化產品/服務平臺，實現海外業務

72、拓展。例如，牛信云在為B端出海企業提供國際云通信技術服務時，面臨著不同類型或賽道的出?？蛻舻牟町惢ㄖ圃V求。在類金融或其他對數據敏感度極高的行業，數據安全會成為被額外強調的定制化需求；對于超大型科技廠商或互聯網公司，服務專業度、（短信）到達率及系統可用率成為被額外強調的因素，價格敏感度反而降低，同時，數據沉淀程度及更新頻率也成為此類客戶更加在意的維度。除了上述所提及到的服務于B端的技術出海應用場景，以下兩類場景同樣會在多條出海賽道中頻頻出現，在面向B端和C端應用場景時，都可提供賦能。電子支付是其中一類高頻應用場景。作為主要為電商平臺提供綜合風險管理系統的場景，電子支付包含數字身份驗證解決方案、

73、欺詐檢測等服務。電子支付通過實現24小時不間斷的反欺詐監測，打擊虛假交易和其他欺詐行為，維護平臺網絡交易安全。AliPay、微信支付等已經在海外電子支付市場嶄露頭角。成立于2016年的空中云匯（Airwallex）便是基于完備的金融支付基礎設施通過提供跨境金融解決方案來滿足跨國支付需求，在服務對象上B端與C端兼有。而PayerMax作為另一家跨境支付公司，目前支持全球350多種支付方式。其服務內容包括錢包、卡、OTC及銀行轉賬等支付服務，可以幫助客戶優化支付成功率和支付成本。今年6月，PayerMax已正式獲得泰國央行授權頒發的支付牌照。驗證及識別在移動應用中更為高頻。以東南亞游戲市場為例，隨

74、著用戶人數持續增長突飛猛進，游戲用戶身份的有效驗證及電子支付保障方面需要達到更高及更廣泛的要求，以人工智能和大數據技術為核心的智能技術賦能在此領域的效果日趨顯著。憑借先進的底層識別技術能力，相關技術廠商可為東南亞企業量身定制的數字身份驗證提供解決方案，包含人工智能技術驅動的證件識別、活體檢測、人臉圖像比對和生物識別等技術服務，可以有效識別東南亞各類身份證件，實現高效快捷安全登錄。此外，在其他熱門出海領域，識別技術的重要性同樣與日俱增。例如，服務于金融、旅游、電商及智慧物聯等領域的領創智信（ADVANCE.AI），基于其計算機視覺和自然語言處理能力，在改進數字身份驗證組件上不斷探索，使得身份證件

75、核驗、活體檢測、人臉圖像比對和生物識別反欺詐等技術更上一層樓。而無論是上述哪種技術賦能場景，相比于服務C端的技術企業，服務于B端的技術企業在海外生根發芽過程中，其品牌構建均更具備難度。因此，選擇屬地國對于這類企業顯得尤為重要。以針對技術B端企業提供的扶持計劃為例，新加坡咨詢通信媒體發展局旗下的企業認證計劃（AccreditationSG Digital）的設立，初衷即在于使得通過其認證的企業和方案也有機會在新加坡政府機構在采購創新解決方案。這個計劃為擁有優質創新產品方案的企業提供了重要的背書，利用新加坡的參考客戶為企業打開下一步的國際化之路。中國數字孿生解決方案提供商孿數科技Digitwin就

76、通過該認證成功合作承建新加坡市政公用設施數字孿生項目；除此之外，開源分布式數據廠商PingCap從2019年服務新加坡電商Shopee開始成功走向了海外市場，其品牌影響力無形之中得到極大提升，源于新加坡市場的輻射效應可觀，可以將業務拓展到東南亞甚至整個亞洲地區。06技術服務出海：技術賦能加速場景落地29出海行業發展趨勢展望2022 H1 全球獨角獸企業觀察出海行業發展趨勢展望PART 042022 年中國企業出海生態發展報告OVERSEAS INVESTMENTSeptember.202230出海行業發展趨勢展望2022 年中國企業出海生態發展報告出海行業發展趨勢展望依托供應鏈優勢，SMB出海

77、意愿顯著增強，。根據2022年亞馬遜關于中國企業出海調研結果，后疫情時代，未來計劃出海發展的企業中，中小企業占比達到了65%。中國SMB企業出海主要選擇東南亞、歐洲和北美市場，出海規模大幅增長得益于上述三個主要市場的市場開拓難度降低，同時中國在疫情期間表現出強韌能力的供應鏈網絡也為中國SMB企業出海提供了重要助力。中大型企業積極擁抱數字化，在ToB服務領域發展勢頭強勁。中國企業ToB數字化產品服務出海尚處于初步探索階段，與微軟、思科、甲骨文等國際企業的差距還比較明顯。中國大中型企業出海早期主要集中在低成本的勞動密集型產業的產品出海，近年來以互聯網企業為代表的中國科技企業加大海外ToB業務探索，

78、依托互聯網運營經驗和云計算技術的廣泛應用，在實現自身業務增長的同時，也為廣大中小企業出海發展提供了有力工具從而降低了其出海門檻和風險。01企業層面：SMB大規模出海，大企業擁抱數字化新興ToB業務市場在出海后面臨來自文化、環境及認知理念等多方面挑戰，需要借助ToC端的數字化營銷手段開拓更多市場領域。間接方式是ToB業務通過ToC端渠道觸達目的國的個人消費用戶，此方式服務鏈條更長，更容易產生“信息不對稱”。直接方式則由ToB端業務的企業開辟出直接觸達個人消費用戶的路徑，此方式信息傳遞更便捷，但也無形中推高了企業建設和維護渠道網絡的成本。ToB端向ToC端延伸發展最為典型的是社交、零售、金融等垂直

79、領域的SaaS服務。ToC端業務則積極學習ToB業務的發展模式形成差異化優勢，同時借助云計算、大數據等ToB業務提升自身能力，借助在國內C端積累的大量用戶與數據，搭建互聯網科技平臺，提供標準化產品和服務，準確獲取中小企業流量，開始向B端業務拓展。需要注意的是，諸如出海企業SaaS級應用等業務，受到目的國數據保護法案規范、安全合規等新的要求，“合規本土化”的問題已經成為發展的關鍵要點，這是ToB和ToC廠商都要面對的重大挑戰。產業互遷：ToC與ToB業務加快融通，相互成就02產業層面：融合式發展，柔性化經營31出海行業發展趨勢展望2022 H1 全球獨角獸企業觀察中國企業出海的獨特優勢是通過同一

80、載體串聯起不同類型服務對象，通過綜合性的產業生態，加深異業聯盟并走向融合。在接近20年的中國企業出海征程中，O2O、IP聯名、共享經濟、APP應用等都在不同階段成為當時的“現象級業態”，受到資本的廣泛關注。在當前階段，短視頻無疑是最具爆發力的業態，智能硬件也在出海業務中逐漸被廣泛關注。短視頻具有極強的模式原創特征，匯集了內容、零售及營銷等多重領域。工具屬性、內容屬性及社交屬性構成了現階段短視頻業務的核心競爭力，同時可作為有效渠道成為新零售的終端場景這些交互性極強的天然載體特征使得短視頻成為引領出海異業聯盟的根本動力。在ToB服務領域，短視頻的服務體系在出海營銷方向也體現出不凡的增長力，通過信息

81、流廣告提升ROI轉化率供應鏈綜合能力在ToC端產業架構中的重要性與日俱增。為適配不同形態的產品/服務，“供應鏈能力”在零售消費行業成為各大廠商角逐、用戶實現復購的最核心因素。在出海領域，DTC獨立站成為連接上游、中游供應鏈及下游用戶的重要紐帶，此為“有形供應鏈”的角逐；而內容付費作為近兩年來風頭稍斂的傳統出海賽道，其既有內容產品供應鏈的成熟性，又在出海市場上不斷調整先前策略及方向，最大化輸送優質內容價值，此為“無形供應鏈”的角逐。數據技術加持下，DTC獨立站將繼續凸顯以“人”為本。DTC在出海路徑中的更迭不斷提升供應鏈的效率與綜合能力，在供應商的議價能力和底層技術的協同能力這兩個核心環節，DT

82、C的優化起到至關重要影響。這種提升在SHEIN多年對于供應商的統籌協同中體現地淋漓盡致，通過整合供應商資源、合理調控拿貨價格、提高議價能力等全流程提升，SHEIN實現了已形成穩定商業模式，海外KOC及KOL基于此也貢獻了更多原創優質內容，將人、貨、場再次緊密粘合在一個場景終端中。雖然該模式暫時無法和傳統廣告的規模效果相提并論，但這些行之有效的嘗試賦予了短視頻業態觸達更多領域的可能性。智能硬件成為最具潛力的細分出海品類。在后疫情時代，“全屋場景”進入大眾視野，生態內產品組合提升了產品和服務價值。無論是“宅經濟”的盛行，抑或“靈活辦公”的普及，都助推了電子設備的適用場景不斷增加、擴容及裂變。從根本

83、上來說，生活方式的改變會催生出新的消費生態，而保持不同生活場景的獨立、切換與融合也分別適配不同類型的產品服務，將逐步代替此前人們日常生活中的固定需求。對供應鏈上游“話語權”的掌控，從而為供應鏈有條不紊運行提供了不可或缺的必要條件。底層技術的高度智能能夠基于上述環節對SOP流程進行拆解、組合和精細化運營匹配，與用戶端實時鏈接，實現全流程賦能。內容付費熱度依舊，網絡文學持續輸出，教育出海將開拓新模式。內容產品的出海發展起步較早。網絡文學出海生態更為成熟完備，借助其“柔性供應鏈”的靈活多變，輸送了大量影響顯著的文學IP，客觀上實現了文化輸出的效果。而在教育領域，則更加凸顯了“供給導向”的出海路徑受制

84、于國內政策環境及用戶需求現狀，此前所培育出完備的教育素材生產供應鏈保留了成熟運作且分工有序的作業鏈條，以音頻、視頻等方式的課程實現了付費服務內容的出海，更有部分企業將其內容產品功能與海外市場用戶進行重新關聯，或通過電商等模式“出圈”，打造出一套適合海外市場的“教學相長”發展新模式。聯盟模式：異業同盟興起，短視頻和智能硬件迎來風口柔性供應鏈：ToC端出海業務考驗經營“硬實力”32出海行業發展趨勢展望2022 年中國企業出海生態發展報告由于數據來源、技術方法、研究能力等可能存在局限，研究團隊力求但不保證所提供數據信息、模型的完全準確性，分析所得結論僅供參考，創業邦不對報告中信息和結論的準確性、完整性和適用性做任何保證。任何機構或個人援引或基于本報告中數據和結論所采取的任何行動，其所造成的法律后果均與創業邦無關，由此引發的相關爭議或法律責任皆由行為人承擔。本報告由創業邦研究中心編制，報告中文字，圖片，表格等受中國知識產權法等法律保護。除報告中引用的第三方數據及其他公開信息，報告所有權歸創業邦研究中心所有。報告中所引用的第三方數據版權歸原作者或機構所有，創業邦研究中心不承擔任何責任或義務，僅供用戶參考。任何未經授權使用本報告的相關商業行為都將違反中華人民共和國著作權法和其他法律法規的規定，最終解釋權歸創業邦研究中心所有。免責聲明版權說明32