嘉世咨詢：2022男裝服飾行業簡析報告（17頁）.pdf

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1、商業合作/內容轉載/更多報告版權歸屬 上海嘉世營銷咨詢有限公司男裝服飾行業簡析報告01.男裝的分類數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡按照風格分類：男裝風格非常廣泛，按照不同分類標準劃分，一般劃分為三種：商務、休閑和運動，然而這三種風格不是完全割裂開的，時長伴隨著上下混搭，內外混搭，而且也沒有特定的范圍；按照服飾種類：棉服、毛衣、大衣、馬甲、皮衣、襯衫、T恤、夾克、法蘭絨、衛衣、西服、風衣、搖粒絨、羽絨服、沖鋒衣、POLO衫、衛褲、西褲、運動褲、休閑褲、牛仔褲、針織褲、羽絨褲、工裝褲、馬褲、五分褲、九分褲等；按照價格段分類：平價男裝（主要品類價格百元左右）；中高端男裝（主流價格區

2、間在1000元到3000元）；奢侈定制類男裝（價格10000元左右）。風格分類服飾種類價格段分類棉衣馬甲夾克羽絨服西裝褲牛仔褲毛衣襯衫西裝POLO衫運動褲工裝褲大衣T恤衛衣衛褲休閑褲七分褲商務男裝休閑男裝運動男裝百元 平價千元中 高端萬元 奢侈定制SXnUmOnPSWnUrV0ZsUbRaOaQpNmMpNsRjMpPrQiNnNwP6MoOxOMYnPtRMYnNpR02.國內男裝市場走過四大階段數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡80年代到90年代，國內男裝市場以代工發展為主。90年代后期到2010年，國內大量男裝品牌興起，市場激烈競爭。2005年到2020年，電商快速發展，

3、加速了男裝市場的洗牌，優質品牌市場地位開始顯現。國內男裝品牌進入品質和品牌再提升的階段，電商+線下的全渠道銷售模式，品牌力和市占率再洗牌。代工階段品牌初創階段電商加速階段品牌提升階段03.男裝行業經營模式變化數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡中國男裝行業以OEM接單加工為最早的經營模式。上個世紀90年代，隨著服裝加工技術的日趨成熟，中國服裝企業步入開發設計等環節，其經營模式開始由OEM向ODM轉型；步入21世紀，隨著國民收入水平顯著提升，國內服裝消費高速增長。雖然這一時期，行業整體步入產業化階段，但由于產業鏈上的各供應商仍處于一個獨立運作的狀態，缺少從商品企劃、生產采購、物流配

4、送到終端反饋的產業整合，所以導致男裝行業整體缺少系統性的規模運營模式；隨著近年來我國服裝行業開始接受國外服裝業的供應鏈管理模式，這一孤立現象才有所好轉；但由于地區經濟文化差異較大，且國內企業資金實力和管理運營能力較弱，行業在供應鏈管理方面仍處于摸索階段。接單加工設計師品牌制造品牌零售商品牌特許品牌品牌定位核心環節品牌所有權無品牌批量生產委托商奢侈品品牌產品設計、品牌運作設計師中高檔品牌批量生產、品牌運作制造商中高檔品牌終端銷售、品牌運作零售商中高檔品牌終端銷售、品牌運作代理商部分所有權04.男裝市場規模保持平穩增長數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2021年中國男裝市場整體規模

5、為6030億元，5年CAGR僅為3.8%，預計2026年中國男裝市場規模為7153億元，未來5年CAGR為3.5%，繼續平穩增長；隨著民族自信日益提升，消費者支持國貨的熱情高漲，國產服裝品牌替代海外品牌的趨勢上行。如新疆棉事件發生后，李寧和安踏等運動服裝品牌支持大增。2007-2021 男裝市場規模變化及增長率（%）2,2382,8693,0813,4463,8964,2254,5294,7034917512053465726595951086030-15%-10%-5%0%5%10%15%20%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002007200820092

6、01020112012201320142015201620172018201920202021男裝市場規模（億元）YOY（%）05.男裝行業競爭格局較為分散數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2021年，男裝行業CR10僅為21.7%，其中排名第一的海瀾之家市占率僅為 4.4%。而從公司類型看，2021年前十大男裝公司中運動型企業占據4位，五年維度看，4家公司市占率均有提升。2007-2021 男裝市場CR10占比（%）17.8%18.9%21.2%22.4%21.7%20172018201920202021中國男裝行業主要參與者市占率（%）2017201820192020202

7、1海瀾之家4.8%4.5%4.8%4.5%4.4%安踏1.3%1.9%2.5%2.8%3.0%耐克1.8%2.0%2.4%2.8%2.6%綾致時裝3.0%2.8%2.7%2.6%2.5%阿迪達斯1.9%2.2%2.4%2.4%2.1%優衣庫1.4%1.5%1.7%2.1%1.8%波司登1.0%1.1%1.3%1.6%1.6%李寧0.7%0.8%1.1%1.2%1.5%馬克華菲0.8%1.0%1.2%1.2%1.1%羅蒙1.1%1.1%1.1%1.2%1.1%其他82.2%81.1%78.8%77.6%78.3%06.男裝消費人群，26-35歲的人群貢獻的零售額最大數據來源：公開數據整理；嘉世咨

8、詢研究結論；圖源網絡我國男裝行業消費人群按年齡劃分成五個大類，15-25歲、26-35歲、36-45歲、46-55歲和56+歲的消費者，這五大類的消費人群中，26-35歲的人群貢獻的零售額最大，2018年，15-25歲、26-35歲、36-45歲、46-55歲和56+歲的男裝消費者的消費規模分別為880億元、2716億元、1626億元、1327億元和1709億元；其中15-25歲和26-35歲消費規模的CAGR4分別為12.4%和14.5%，領先于其他年齡段，這兩個年齡段的消費者有望在2018-2023年分別保持年均為12.2%和11.9%的增速，具有高成長性。2014-2023年中國男裝市場

9、按年齡劃分零售收入情況（億元）157518822104233127164764201420152016201720182023E15-25歲26-35歲36-45歲46-55歲56+歲07.男裝線上銷售占比持續提升數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡線上銷售不斷加碼，各主要男裝公司電商占比迅速增長，從我國男裝上市公司公布的數據來看，線上銷售占比都在持續提升。觀察過去2016-2020年各主要男裝公司線上收入的CAGR，雅戈爾為47%，海瀾之家為24.5%、慕尚為20.3%、九牧王為15.2%；2020年，慕尚的線上銷售收入占比達到52.3%(同比增加14%)，報喜鳥達到15.9%

10、，九牧王14.7%、海瀾之家11.8%、雅戈爾11.7%。2020年中國男裝市場上市公司線上收入和線上占比變化（%）20.30%52.30%線上收入CAGR線上收入占比品牌慕尚0.00%19.50%品牌報喜鳥15.20%14.70%品牌九牧王24.50%11.80%品牌海瀾之家47.00%11.70%品牌雅戈爾08.0200元價格段仍占據市場主要份額數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡男裝在僅有500-700元價位段的銷量增速呈現正趨勢，表明這是一個充滿機會的產品開發價位段；但以銷售占比分布來看，卻由0-200元價位段占據絕對市場份額。0-50元50-100元100-200元20

11、0-300元300-400元400-500元500-600元600-700元700+元銷量分布銷售額分布上新分布銷量增速銷售額增速上新增速主力價格段機會價格段反向走勢：同比為負正向走勢：同比為正09.男裝品類中，休閑褲與T恤是典型的高銷下滑數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡從各個男裝品類的銷售額占比來看，休閑褲與T恤是典型的高銷下滑品類，即憑借較低單價在市場份額占比上占有絕對性優勢，但同比卻呈較大幅度下跌趨勢；除了休閑褲與T恤同具有高銷量下滑的特點之外，襯衫、牛仔褲、衛衣、夾克為中等銷量下滑一類，運動套裝與毛衣/針織衫為低銷量下滑一類。2020年中國男裝市場上市公司線上收入和線

12、上占比變化（%）-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%050100150200250300350同比變化滾動年銷售額（千萬元）*氣泡顏色和大小代表均價高低羽絨服POLO衫毛衣針織衫運動套裝襯衫牛仔褲衛衣夾克休閑褲T恤10.一、二線城市是男裝消費的主要區域數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡從消費城市方面可以看出，排名前十的城市，主要以一、二線城市為主，這是因為東部沿海及一、二線消費者購買力較高，對時尚趨勢的敏感度也較高，相對地，三、四線城市的購買力和時尚度敏感度較低。2021年電商男裝市場消費TOP10城市杭州上海成都北京南京廣州武漢重慶長沙西安11.男裝總體毛

13、利率居于高位數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2022年，相比于休閑服裝，男裝雖有回落但受到的影響較小，各男裝品牌加碼了線上業務，總體均有不錯的表現；在毛利率方面，七匹狼因受到子品牌Karl Lagerfeld線下門店集中于東部疫情多發區的影響，直接導致品牌營收的下降。整體來看，男裝總體毛利率居于高位，營收增速略微減緩，存貨周轉期長仍為重擔。男裝品牌2022年中報毛利率（%）比音勒芬22.5%海瀾之家13.0%七匹狼7.5%紅動股份4.8%九牧王-4.7%12.中青年男性成為電商領域男裝主要購買人群數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡中青年男性成為電商領域男裝主要

14、購買人群。2020年男裝電商市場中，男性消費者占比60.18%，且1829歲消費者占比超過半數。越來越多的男性如今開始自行購買服飾，這也更加說明男裝市場的發展更加成熟，符合男性消費者的需求。2020男裝電商消費者購買者比例（%）男裝其他60%13.男裝領跑淘寶直播的春季潮流數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2021年Q1淘寶直播服裝消費同比增長顯著，其中男裝和運動休閑服同比增速高于服裝整體，男裝細分品類中，T恤，針織、衛衣、夾克和休閑褲的消費占比高于平均水平。同比增速高于男裝整體，是直播間潮男男春季搭配的重點品類。2021Q1淘寶直播不同服裝品類消費同比增速（%）2021Q1淘

15、寶直播不同男裝細分品類消費情況男裝運動服/休閑服裝整體服裝女裝/女士精品橫軸：消費占比=男裝細分品類淘寶直播消費金額/男裝整體淘寶直播消費金額縱軸：消費同比增速=（2021Q1男裝細分品類淘寶直播消費金額-2020Q1男裝細分品類淘寶直播消費金額）/2020Q1男裝細分品類淘寶直播消費金額原點：橫坐標焦點為消費占比均值，縱坐標焦點為男裝整體淘寶直播消費2021Q1同比增速消費同比增速消費占比T恤休閑褲針織衫/毛衣夾克毛衣14.男裝品牌當前發展遭遇的挑戰數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡0102030405服裝原材料價格繼續上漲，導致成本控制難度加大男裝企業多品牌多系列擴張，競爭

16、激烈，加快考驗公司經營管理能力疫情影響，消費者信心下降，服裝消費受影響線下商業物業租售價格高位運行，壓低男裝企業渠道盈利空間男裝企業直營比例的提高，增加企業費用和運營風險15.男裝品牌重點關注的四大趨勢數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡行業集中度提升電商領域男裝市場持續擴大需求品質提升設計與品質成為關鍵男裝市場頭部企業持續提升市場集中度，將是未來市場企業競爭的主要趨勢，塑造差異化的發展機會是關鍵。男裝市場網購滲透率持續提升，高價格天花板將會逐步突破，這依賴于電商企業對男性服飾品質的背書。男裝市場中主流消費群體，將進入審美、品質化、身份化的服飾消費階段。設計、品質成為男裝企業塑造品牌，占領市場的關鍵。商業合作/內容轉載/更多報告