蘇寧金融-互聯網金融行業2020年第1季度報告：暨金融科技戰“疫”專題報告[42頁].pdf

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1、互聯網金融行業2020年第1季度報告2 0 2 0 年 4 月蘇 寧 金 融 研 究 院 互 聯 網 金 融 研 究 中 心研 究 員 ： 薛 洪 言 、 黃 大 智、 陳 嘉寧暨 金 融 科 技 戰 “ 疫 ” 專 題 報 告目錄 CONTENTS數據里的信號01行業標志性事件02巨頭動向03金融科技戰“疫”04前景與展望05oPtMqQmQmRoQnPnMxPmNtQaQbPaQpNoOnPnNeRpPnRiNsQpPbRqQyRMYsRwPMYoPvM數 據 里 的 信 號 海外疫情升級，GDP數據迎大考 消費是拉動GDP增長的主要驅動力 移動互聯網新趨勢 消費金融市場短期受到影響 普惠

2、型小微金融貸款保持較快增長 互金上市公司成“仙股” 全球金融科技融資情況（一）海外疫情升級，GDP數據迎大考數據來源：Wind，蘇寧金融研究院3月10日國常會上，總理表示“只要今年就業穩住了，經濟增速高一點低一點都沒什么了不起”。這是自政治局會議強調有能力實現小康社會目標以來首次提及增速目標。由于海外疫情升級，多數券商預計一季度GDP增速在-3%至-5%之間。6.7%6.5%6.4%6.2%6.0%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%7.0%7.5%8.0%0.050,000.0100,000.0150,000.0200,000.0250,000.014Q114Q415Q416Q4

3、17Q418Q419Q4GDP當季值及同比增速（不變價）GDP:一產GDP:二產GDP:三產GDP同比增速（右）（二）消費是拉動GDP增長的主要驅動力64.1 60.6 51.3 63.5 78.4 56.5 58.8 72.9 76.2 49.7 60.1 47.0 71.3 69.0 62.8 61.3 63.3 51.2 58.8 57.9 4.50 4.20 3.50 4.30 5.41 3.84 4.00 5.03 5.33 3.48 4.15 3.20 4.92 4.76 4.21 3.98 4.05 3.17 3.53 3.47 -1.2-0.20.81.82.83.84.85.

4、8-2002040608010012015Q215Q416Q216Q417Q217Q418Q218Q419Q219Q4GDP當季同比貢獻率及對GDP當季同比的拉動（右）（%）GDP當季同比貢獻率:消費GDP當季同比貢獻率:投資GDP當季同比貢獻率:凈出口對GDP當季同比的拉動:消費對GDP當季同比的拉動:投資對GDP當季同比的拉動:凈出口消費成為拉動GDP增長的主要驅動力。目前拉動GDP的三駕馬車中，投資受制于財政赤字，可發揮的空間有限；凈出口因今年國際市場被疫情打亂，外需無著，大量外貿工廠面臨關?；蜣D型的選擇。擴大消費需求已成為當務之急，多地率先試點發放消費券，以刺激消費的反彈。數據來源：W

5、ind，蘇寧金融研究院（三）移動互聯網月活用戶見頂，使用時長創新高根據QuestMobile數據，截止2019年11月，國內移動互聯網用戶達到11.35億人，同比增速0.7%，首次跌破1%，移動互聯網用戶見頂。但是，用戶月人均單日使用時長卻創下新高，達到6.2小時。數據來源：QuestMobile，蘇寧金融研究院（三）移動互聯網月活用戶見頂，使用時長創新高QuestMobile數據顯示，疫情以來，移動互聯網用戶周活躍用戶穩步增長，其中在春節期間為短暫高峰（春節期間的搶紅包活動和發紅包習俗導致階段性高峰）。同時，在周人均單日使用時長方面，在七周時間內，增加了21.5%。顯示因為疫情原因，隔離使得

6、用戶對于移動互聯網的使用增加。10.4710.4810.5310.510.5110.5210.5310.4410.4610.4810.510.5210.54周活躍用戶規模（億）367361375417440456446300320340360380400420440460480周人均單日使用時長（小時）數據來源：QuestMobile，蘇寧金融研究院春節+21.5%（四）金融機構短期消費貸款及增速-20.6%-5.2%-25.0%-20.0%-15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%40,00050,00060,00070,00080,00090,000100,000110,

7、0002017-012017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052019-062019-072019-082019-092019-102019-112019-122020-012020-02金融機構短期消費貸款及增速金融機構消費貸款（億）增速數據來源：

8、Wind，蘇寧金融研究院疫情期間消費金融市場短期受到影響。央行數據顯示，2020年2月，以消費貸款為主的居民短期消費貸款減少4075億元，創2007年有數據統計以來新低。但是，從市場層面看，疫情對行業影響是階段性的，中國消費金融行業長期利好不會因為疫情而改變。隨著國內疫情的穩定，復工復產的進行和政府消費政策的刺激，短期消費貸款將迎來一波補償性的反彈。（五）住戶貸款結構數據來源：中國金融穩定報告，Wind，蘇寧金融研究院2019年末，居民部門杠桿率為55.8%，相比于2018年末的52.1%上漲了3.7個百分點。從下圖看，我國住戶的貸款中，主要以中長期的住房貸款為主，占一半以上，同時，消費貸款比

9、經營貸款更多?？傮w來看，經濟發展水平跟債務水平呈正相關。有9個省份的居民杠桿率超過了全國水平，債務水平高的原因，除了房貸外，也因為投資和經營活動比較活躍?？傮w來講，宏觀杠桿率高位趨穩，各部門杠桿率仍存在結構性問題。全國平均居民杠桿率（六）普惠型小微金融貸款保持較快增長12.0%15.6%18.1%18.0%19.1%22.5%23.3%23.1%10.0%12.0%14.0%16.0%18.0%20.0%22.0%24.0%6000070000800009000010000011000012000018Q118Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q4主要金融機構普惠型小微企業貸款余

10、額及增速普惠型小微金融貸款余額（億）增速數據來源：Wind，蘇寧金融研究院從各銀行的2019年業績報告看，國有大行整體上完成“國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上”的目標，且多家銀行的普惠型小微貸款綜合融資成本下降超過1個百分點。新冠肺炎疫情的突發，客觀上加大了小微金融服務的緊迫性。在整體小微信貸服務已呈現“量增價降”的基礎上，如何進一步擴大普惠金融服務覆蓋面，提高小微企業“首貸率”，成為重要命題。（七）主要互金上市公司股價表現數據來源：Wind，蘇寧金融研究院上市平臺營業總收入（億元人民幣）凈利潤（億元人民幣）18Q318Q419Q119Q219Q319Q418Q318Q419Q11

11、9Q219Q319Q4趣店19.5217.9120.9722.3226.0119.286.847.689.5011.4310.431.28宜人貸11.2912.8620.7622.4220.723.741.523.313.691.542.284.04360金融6.3415.6119.9521.8524.0621.051.035.957.206.187.344.3樂 信12.7717.5616.7221.9029.0627.713.166.885.836.287.242.08信也科技10.3911.8614.5815.6215.1212.336.497.747.036.615.984.11小贏科

12、技8.218.497.708.128.74/1.982.422.143.041.32/微貸網8.696.887.1896.92/1.851.091.051.071.78/簡普科技4.447.426.553.623.242.9-0.550.090.16-0.84-2.91-0.05品鈦2.472.262.262.532.97/0.03-0.08-0.0120.810.17/（八）互金上市公司營收及利潤總體來看，過去一年，部分平臺的日子并不好過。一季度新冠疫情在重創實體經濟，同時也在多個側面打擊著網貸行業。中概股面臨多重打擊，股價也逐漸淪為“仙股”。數據來源：Wind，蘇寧金融研究院（九）全球金融

13、科技季度融資情況25845326401730072731333059164855448961346765639375427100912489159389450014000050001000015000200002500015Q416Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q42015-2019年全球金融科技融資情況（百萬美元）融資規模螞蟻金服數據來源：CBInsights，蘇寧金融研究院行 業 標 志 性 事 件 疫情之下，銀行逆勢擴張消費貸 美股轉熊，互金中概股迎來暴跌 深圳申請試點，個人破產制度破冰 齊心抗疫，

14、多地調增小貸公司杠桿限制 銀行互聯網貸款新規出臺 消費金融促消費，多家消費金融公司獲批（一）疫情之下，銀行逆勢擴張消費貸產品優惠政策工商銀行“融e借”（限時降息）至3月底前，符合條件客戶辦理“融e借”享受超低優惠年利率4.35%，最長貸款期限可達三年建設銀行“快貸”（限時降息）至3月底前，利率降至最低4.35%，對比此前的利率下降125BP民生銀行“醫護人員專屬消費貸款”（特定對象降息）給予醫護人員特殊的信貸支持。最高額度50萬元，期限最長3年，執行更加優惠的利率政策并贈送利息紅包。南京銀行“你好e貸”（拼團優惠）3人團年利率6.08%、8人團年利率5.88%，15人團年利率5.58%郵儲銀行

15、徐州分行“白領貸”（拼團優惠）5人團辦利率低至5.44%，8人團辦利率低至4.88%蘇寧銀行“升級貸”（特定對象降息）自3月1日開始，凡正常繳存公積金的醫護人員，可享受個人消費貸款利率8折的優惠。銀行逆勢擴張消費貸的原因：獲取優質客群，通過優惠政策，刺激客戶借款消費需求，助力銀行發掘和積累優質客戶。特別是拼團模式，鼓勵借款人推薦身邊的好友一起參與借款。沖刺一季度業績，應對疫情對于業務的影響，沖刺一季度業績?？梢宰⒁獾?，大部分銀行將限時優惠定在3月底前，實際上也是在制造一種稀缺和緊張感。踐行社會責任，提升口碑，針對抗疫醫護人員的優惠貸款，既實現了獲客，又提升了品牌口碑。逆勢擴張消費貸的風險:1）

16、疫情下，客群風險狀態可能發生變化，需要不斷跟蹤調整2）業務由線下轉到線上，對銀行的互聯網運營能力，金融科技實力有更高的要求。（二）美股轉熊，互金中概股迎來暴跌從2月底開始，隨著海外疫情的日漸惡化，全球資本市場受到了巨大沖擊，美股在10天之內促發4次熔斷，股指出現劇烈震蕩，三大股指3月份跌幅高達10%，市場避險情緒濃重，逐漸轉熊。0200040006000800010000120002020-1-72020-1-142020-1-212020-1-282020-2-42020-2-112020-2-182020-2-252020-3-32020-3-102020-3-172020-3-24202

17、0-3-312020年年1季度納斯達克指數走勢季度納斯達克指數走勢股票股票收盤價（美元）收盤價（美元）1月月2日日收盤價（美元）收盤價（美元）3月月31日日降幅降幅宜人金科6.30 4.01 -36.35%信也科技2.80 1.78 -36.43%趣店5.05 1.80 -64.36%樂信15.20 8.87 -41.64%玖富9.50 9.45 -0.53%小贏科技1.76 1.05 -40.22%和信貸0.89 0.42 -52.55%2020年一季度，互金中概股出現了暴跌。除了受到疫情蔓延和美股大盤轉熊的影響，另一方面，隨著行業監管趨嚴，大部分平臺也表現出增長放緩的趨勢。（三）深圳申請試

18、點，個人破產制度破冰“爭取國家授權，開展個人破產制度試點，推動盡快開展個人破產條例地方立法?！鄙钲?020.3.12個人破產制度，能夠解決兩大問題：一一是過度負債問題。是過度負債問題。破產本質上是一種債務豁免，讓債務人輕裝上陣。二二是違規催收問題。是違規催收問題。破產之后，債務催收隨之終止。待破解問題：待破解問題：社會信用體系和財產登記制度仍不完善，如何防止濫用破產來惡意逃避債務，將成為個人破產法試點中要解決的核心問題。美國案例：美國案例：在美國，個人破產已成為社會征信體系的重要組成部分。2000年以來，美國累計個人破產案件2300余萬件。注：2005年，美國出臺防止濫用破產和消費者保護法，導

19、致個人破產數量驟降。（四）齊心抗疫，多地調增小貸公司杠桿限制地區地區政策政策河南1）對各項監管指標優良、因參與疫情防控和支持企業復工復產需要提高融資杠桿的小額貸款公司，經報備后其融資余額可放寬至不超過凈資產的3倍。2）國有小額貸款公司年化綜合實際利率原則上下調5%-10%。3）允許小額貸款公司因支持企業復工復產圍繞供應鏈跨區放貸。四川小額貸款公司、融資租賃公司、商業保理公司疫情期間對符合條件的小微企業客戶新增業務和展期業務，融資利率原則上在原利率基礎上下調15%。廣東1）在疫情期間提出放寬小貸杠桿至5倍，而對于通過非標準化融資的小貸公司，融資杠桿放寬至不超過凈資產2倍。2）提高國有控股小貸公司

20、等機構的不良貸款容忍度。重慶1）支持小額貸款公司用好用足2.3倍融資杠桿。因支持實體企業特別是中小微企業特殊需要的，經重慶金融局批準后，小貸公司可適當提高放大疫情防控支持力度。2）對于不良貸款率超出現行規定上限3個百分點以內的小貸公司，經監管確認后，不影響申辦融資創新等服務。因不良貸款上升導致計提撥備不足的，準許在2020年內補足。湖南鼓勵符合條件的優質企業在指定區域發起設立小貸公司，注冊資本金可降低至3000萬元。山東1）在疫情期間提出放寬小貸杠桿至5倍2）適當調整小貸公司、民間資本管理公司等地方金融組織的分類評級指標，提高不良貸款容忍度，鼓勵其為中小微企業提供融資服務。為了扶助受疫情影響的

21、小微企業，各地放寬了對小貸公司的監管限制，包括調增小貸公司杠桿限制，提升不良貸款容忍度，放寬跨區經營限制等。旨在鼓勵小貸公司更好的服務實體經濟，齊心抗疫。（五）銀行互聯網貸款新規出臺2020年1月，更新版本的商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法陸續下發多家銀行，為銀行開展互聯網貸款業務，以及與相關的持牌消費金融公司、金融科技公司合作等提供了明確的規范和指導。嚴格規范合作模式進一步把控業務關鍵點辦法明確了商業互聯網貸款的定義。要求“線上自動受理貸款申請及開展風險評估，并完成授信審批、合同簽訂、放款支付、貸后管理等核心業務環節操作”。排除了兩種不屬于互聯網貸款的情況：1）銀行線下調查，借款人線上申請貸款

22、；2）以借款人持有的資產抵押發放貸款。商業銀行不得為合作機構自身及其關聯方直接或變相進行融資，除聯合貸款的合作出資方以外，商業銀行不得將貸款發放、本息回收、止付等關鍵環節操作交由其他合作機構執行。單戶個人信用貸款授信額度應當不超過人民幣30萬元，個人貸款期限不超過一年。應主要服務于當地客戶，審慎開展跨注冊地轄區業務，識別和監測跨注冊地轄區互聯網貸款業務開展情況。明示貸款利率，不得巧借名目亂收費。高度重視人工復核、風險模型驗證。明確定義互聯網貸款（六）消費金融促消費，多家消費金融公司獲批3月30日，上海銀保監局批準平安消費金融有限公司開業。公司擬注冊資本50億元，股東包括：中國平安（出資15億元

23、，占股30%），融熠有限公司（出資14億元，占公司注冊資本的28%），未鯤（上海）科技服務有限公司（出資13.5億元，占股27%），錦炯（深圳）科技服務有限公司（出資7.5億元，占股15%）。1月10日，光大銀行發布公告稱，該行近日收到銀保監會出具的中國銀保監會關于籌建北京陽光消費金融股份有限公司的批復，同意該行在北京市籌建北京陽光消費金融股份有限公司。公司擬注冊資本10億元，股東包括：光大銀行（出資6億元，占股60%），中青旅（出資2億元，占股20%），王道商業銀行股份有限公司（出資2億元，占股20%）。1月17日，中國銀保監會發布中國銀保監會關于籌建重慶小米消費金融有限公司的批復，同意小米

24、通訊技術有限公司在重慶市籌建重慶小米消費金融有限公司。公司擬注冊資本15億元，股東包括：小米通訊技術有限公司（出資7.5億，占股50%）和重慶農村商業銀行（出資4.5億，占股30%）、重慶金山控股（集團）有限公司、重慶大順電器有限公司、重慶金冠捷萊五金機電市場有限公司。3月30日，針對目前市場上關于建行正在申請發起設立消費金融公司的傳聞，建行副行長紀志宏在發布會上回應稱，這個事情不是從近期才開始，建行已經籌劃了一段時間。據悉，公司擬注冊資本為100億元，注冊地可能在深圳。巨 頭 動 向 螞蟻金服 騰訊金融 蘇寧金融 度小滿金融 金融壹賬通螞蟻金服 在浙江省金融工作座談會上，螞蟻金服董事長井賢棟

25、透露一組關鍵數據：2019年螞蟻金服全年累計服務小微客戶1656萬戶，同比增長80%；累計發放貸款1.7萬億元，同比增長72%。 在實現加大覆蓋的同時，螞蟻金服綜合貸款利率同比下降0.8個百分點，進一步實現普惠。 2020年，螞蟻金服力爭和合作伙伴攜手服務，為小微企業和個體經營者放款2萬億。支付寶開發的數字化防疫產品“健康碼”已經落地200城市，覆蓋十大場景。該“健康碼”根據用戶自主申報信息及防疫信息，由各地政府運營的后臺系統自動審核生成專屬于個人的二維碼，多用紅、黃、綠三色動態管理。3月31日，螞蟻金服旗下螞蟻銀行(香港)有限公司開始試營業，并以香港金管局金融科技監管沙盒(FSS)進行測試。

26、現階段只接受銀行員工邀請的親友參與。2020年2月尼泊爾央行向喜馬拉雅銀行授權，可為當地商家接入支付寶支付服務。截至目前，尼泊爾首都加德滿都已有數十家酒店、紀念品店等商戶鋪設了支持支付寶的機具，并開通服務。3月26日，螞蟻金服與美國最大公募資產管理機構Vanguard集團打造的基金投顧“幫你投”上線支付寶。光大銀行與螞蟻金服通過“雙鏈通”平臺推出合作產品“光信通”，并完成了首筆在線融資業務辦理。螞蟻金服披露2019年業務數據支付寶健康碼落地超200城 覆蓋十大場景海外投資布局金融科技發展騰訊金融010203 3月18日，騰訊發布2019年業績報告，收入3772.89億元人民幣，增長21%，凈利

27、潤為933.1億元人民幣，同比增長19%。 在金融科技方面，全年收入達1014億元，同比增長39%，該項增長主要受商業支付日活躍用戶數和人均交易筆數的增加，及云服務收入增加所推動。1月3日，銀聯與財付通公司就條碼支付互聯互通達成合作，雙方正共同研究條碼支付互聯互通技術方案，建立全面互掃互認的條碼支付服務網絡。用戶在原有體驗和流程不變的基礎上，可通過云閃付APP等應用掃描微信“商戶碼”或向微信商戶出示云閃付APP等應用中的“付款碼”完成付款，商戶無須系統改造即可受理更多支付工具。印度尼西亞銀行(BI)正式授予中國電子錢包巨頭微信在該國運營的許可證。印尼中央銀行1月1日批準了這一許可。騰訊投資的韓

28、國互聯網銀行Kakao Bank計劃年底上市，該銀行為韓國第二家純互聯網銀行，資本金為3千億韓元，騰訊為第二大股東。法國移動支付初創企業Lydia獲得了騰訊、CNP Assurances等機構4500萬美元B輪融資。尼泊爾央行已經批準微信支付在該國開展業務。同時，尼泊爾央行允許當地銀行NMB銀行提供通過微信支付在尼泊爾進行交易的結算服務。騰訊發布2019年業績報告微信、銀聯、銀行App建立條碼支付互聯互通海外投資布局蘇寧金融發行江蘇首單疫情防控ABS緩解企業融資困境推出任性付24期免息全面助力煥新升級2月27日開始，蘇寧易購聯合各大品牌，全場景推出24期分期購物免息活動。蘇寧金融旗下消費貸品牌

29、-任性付第一時間響應，奉上0首付、0利息、0手續費、24期免息等多重舉措，全面刺激市場需求，為消費者帶來零負擔的消費體驗。蘇寧金融多舉措助力抗擊疫情3月4日，蘇寧金融發行的“華泰資管蘇寧供應鏈7號資產支持專項計劃”（疫情防控ABS）在深交所掛牌，規模為10.6億元。這也是江蘇省首單疫情防控ABS。蘇寧金融研究院聯合今日頭條推出2019金融業白皮書2020年2月，蘇寧金融研究院與今日頭條財經頻道、新華財經聯合推出2019金融業白皮書，既是對2019年中國金融業發展轉型歷程的概述，又是對我國金融體系各項努力和成績的見證。開通綠色通道，為抗疫企業提供資金支持上線捐款入口，奉獻愛心助力疫情防控提供線上

30、渠道，足不出戶享受便捷服務制定專項政策，溫暖受疫情影響群體度小滿金融0102033月27日，根據中信銀行年報披露，截至2019年12月31日，百信銀行總資產588.65億元，同比增長63.86%，負債總額556.2億元，同比增長70.09%，凈資產32.45億元。2019年全年，百信銀行實現營業凈收入23.73億元，同比增長83.2%，實現凈利潤0.2億元，扭虧為盈首次實現盈利。1月14日，中國人民銀行向社會公示2020年第一批6個金融科技創新監管試點應用。度小滿金融和百信銀行各自有項目入選，包括：（1）中信銀行與中國銀聯、度小滿金融、攜程聯合推出的中信銀行智令產品。（2）百信銀行的AIBan

31、kInside產品。1月30日，百信銀行出臺了支持疫情防控的八條措施，發揮數字銀行的線上優勢，開辟金融服務綠色通道，助力疫情防控工作。2月14日，百度宣布升級此前發布的“共度計劃”，提供總價值20億元的專項基金幫助近百萬合作伙伴企業度過難關，減少疫情帶來的損失。為幫助銀行金融機構解決遠程辦公的難題，度小滿金融為金融機構提供1個月免費的智能語音機器人服務，最大限度降低金融機構部署在線智能服務的成本。百信銀行披露2019年業績，首度扭虧為盈度小滿、百信銀行入選首批金融科技監管試點應用百度系機構多方面助力抗擊疫情金融壹賬通0102032月18日，壹賬通公布了截至2019年12月31日的第四季度和全年

32、未經審計財報。財報顯示，2019年金融壹賬通全年研發投入高達11.47億元；獲得多項國際及國內科技領域的榮譽，國內外專利申請逾3300項。2019年，金融壹賬通經營虧損為人民幣17.01億元。 在疫情防控期間，金融壹賬通免費為廣大金融機構開放五大智能7項在線智能服務，包括：(1)智能培訓平臺；(2）信托云盡調助手；(3)智慧財富；(4)智能風控輕量級一站式解決方案；(5)ALFA智能ABS平臺；(6）FiMAX BNaaS；(7）融資政策智能匹配(ASKBOB)。1月2日，由金融壹賬通提供技術支持的中國廣東省中小企業融資平臺正式上線發布，并成功發放全國首筆線上無抵押區塊鏈融資貸款。目前，平臺已

33、接入來自26個政府部門的213類政府數據，對廣東省1100多萬家企業信息全采集，進行企業風險評級和畫像。此外，平臺已成功對接工商銀行、建設銀行、平安銀行等廣東省內129家金融機構，上線319款金融產品。金融壹賬通疫情期間免費開放多款在線智能服務壹賬通發布上市后首份財報助力全國首筆區塊鏈無抵押貸款發放戰 疫金 融 科 技 進 擊2019年報披露，六大行重金布局金融科技01020304從投入金額來看，建行位居榜首，達到176.33億元，營收占比2.5%。其次是工行，投入為163.74億元，占營收比為1.91%。農行和中行分別為127.9億元和116.54億元，2.04%和2.12%。郵儲為81.8

34、億元，占比為2.96%。交行科技投入金額墊底，為50.45億元，占比2.57%。拼投入工行將1000多項金融服務開放給2000多家生態合作伙伴，實現支付、融資、理財、投資等金融產品無縫嵌入到各類民生消費和企業生產場景；農行推出“農銀智慧”，聚焦政務民生、消費零售、產業鏈三大領域；建行推出“聚合支付”品牌，覆蓋餐飲商超、交通出行、醫療等多種行業場景。融業務工行先后成立工銀科技、金融科技研究院，在總部層面構建了“一部、三中心、一公司、一研究院”（金融科技部、業務研發中心、數據中心、軟件開發中心、工銀科技、金融科技研究院）的金融科技布局；建行、中行也紛紛成立金融科技子公司，交行也提出計劃設立交銀金融

35、科技，郵儲銀行則成立金融科技創新部和管理信息部。調結構工行金融科技人員達3.48萬人，占全行員工7.8%；建行科技人員達到2.77萬人，全員占比為7.99%；農行科技人員7351人，占比1.6%；中行信息科技員工約為7328人，占比2.58%；交行金融科技人員3460人，占比4.05%；郵儲未披露具體科技人才情況，但表示到2023年底實現郵儲銀行科技隊伍翻兩番。納人才國有大行金融科技布局01020304疫情之下，金融科技進擊大數據互聯網保險證券交易貸款智能投顧得到廣泛應用越來越多的個人和機構投資者利用智能投顧購買理財產品和基金產品。區塊鏈金融應用項目開始落地人民銀行貿易金融區塊鏈平臺和外匯局跨

36、境金融區塊鏈平臺運行良好?；ヂ摼W保險迅速發展醫療險、財產險、車險等險種的全部流程都可以在網上實現。個人大數據整合獲得全方位進步利用數據科技控制和防范疫情，通過監控手機數據的方式保持對疫情的追蹤，以降低社會傳播的風險。證券市場交易進一步線上化證券行業本來就是高度線上化的行業，需要在線下開展的經紀營銷業務和培訓業務，在疫情期間被直播、線上辦公等方式進一步替代。網絡貸款逐漸成為主流網絡貸款的最大優勢在于依托生態圈形成的大數據。進擊金融科技區塊鏈人工智能戰疫，銀行業金融科技線上替代窗口受疫情影響，銀行柜面服務和自助柜員機服務等線下金融服務量降幅明顯，以手機銀行為代表的線上金融服務量大幅增加，替代線下服

37、務。依托手機銀行APP開發營銷各類金融服務產品，成為疫情防控期間線上金融服務的主流。電子渠道專屬理財產品、線上服務平臺、在線貼現的票據融資、實時在線問診、疫情信息監測，發熱門診預約、線上菜籃子、個貸還款延后申請、公益捐款等線上服務加速上線。線上信貸助力實體經濟金融機構提供企業端線上信貸產品和供應鏈金融服務方案，推動信貸資金快速落地。線上專屬小微企業產品，滿足小微企業資金需求；在線貼現業務，為客戶提供優質高效的金融服務；以及農業在線融資等線上融資項目。政務民生服務“登堂”銀行APP金融機構通過地方政府牽頭搭建的綜合金融服務平臺及各類電商平臺，積極服務民生消費。借記卡激活、借記卡密碼解鎖、信用卡激

38、活及密碼設置、信用卡解止付等柜面業務遷移到視頻銀行，通過視頻坐席協助配合手機銀行辦理業務，提高柜面分流率和電子銀行替代率。戰疫，證券業金融科技生物識別、OCR、聯網核查、視頻檢測、NLP、多輪算法等技術，有力地保障了開戶、業務咨詢等業務的開展。疫情期間投顧需求顯著增加，券商持續推廣智能投顧、賬戶診斷等在線服務，基于用戶畫像與智能算法技術滿足客戶廣譜式財富管理訴求。并將公司APP與為投資顧問打造的云工作平臺聯通，推出雙平臺互聯會話在線投顧服務。部分證券公司升級資管產品托管外包業務系統，從產品準備、募集與成立、投資運作、產品清盤等環節提供產品全生命周期的線上辦理服務，為遠程辦公提質增效。通過VPN

39、等工具遠程訪問風險管理系統，實現風險管理系統的遠程操控和運維，保證對各類業務風險的動態監控及預警。同時，通過云系統、視頻及電話會議等適應分散辦公的模式，確保證券公司各項工作流程和審批流程的正常。在投資者教育方面，以課程直播為代表的在線教育迎來了用戶基數和使用頻度的爆發式增長。在AI寫稿、AI+投顧、單人/多人投顧在線直播服務，投資者教育內容精準分發等方面增長快速。證券經紀業務線上化智能投顧滿足需求提升效率資管產品托管外包業務全流程遠程辦理智能化風控系統人工智能投資者教育戰疫，保險業金融科技通過科技手段，保險客服實現居家辦公，或者使用人工智能來響應客戶的需求。除常規的在線投保、在線回訪，新冠肺炎

40、疫情發生后，不少險企開通理賠綠色通道，保險客戶只需在線提交相關材料，即可快速獲得理賠。無人機航拍，結合手機測圖軟件完成核驗工作迅速上線。開單、開早會等日?；顒泳€上化。某保險公司為代理人開發APP，讓他們不出門也能為客戶提供產品報價、出單、續保、售后客戶服務等各項保險服務。同時，線上培訓不再是看視頻聽課學習的初步模式，已經升級為更深度的話術訓練，用AI輔助提高代理人的銷售能力?；ヂ摼W利用互聯網渠道優勢，快速上線各類疫情防控保險產品及其他相關服務。如724小時免費發熱義診服務、抗疫心理援助專線、免費贈送營業中斷保障金、營業中斷險、新冠肺炎保險等?？焖偕暇€保險產品助力保險代理人AI響應客戶需求無人

41、機“現身”保險核驗抗擊疫情，互聯網保險公司普遍快速響應，利用保險自身提供風險保障的特點，快速推出理賠服務應急預案，開通724小時在線服務，為抗疫一線的“逆行者”及相關人士捐贈抗疫保險產品。同時，也利用互聯網等科技手段，提供數據收集、分析等工具，在抗擊疫情中發揮了積極作用。融合，加快重塑金融業態變革，金融與科技協調平衡發展疫情期間，線上成為金融機構的主陣地，金融科技化身特殊時期的“護身符”。金融機構史無前例地意識到線上渠道的重要性，緊急升級疫情期間業務，全力以赴推動業務運營和客服的互聯網化，在最短時間內部署線上客戶運營營銷和數字金融解決方案。金融科技加快向金融服務各個領域滲透，幫助金融機構突破業

42、務發展瓶頸，實現業務需求快速響應，提高交付速度。以智能投顧、精準營銷為代表的落地應用，幫助金融機構主動或被動從“鋪網點、重規模、廣泛營銷”轉向“線上化，重價值、定制化”的發展模式。金融和科技、業務和技術如何對接一直以來是難題，但是，疫情迫使金融機構集體按下應用金融科技的快進鍵，科技和金融的融合更加深入，未來金融服務的性質將加速演化，技術驅動、高度自動化的特點將更加突出，服務壁壘將更加降低。零接觸，線上化和數字化進程提速戰疫，金融科技仍待發展零接觸融合重塑變革發展前 景 與 展 望宏觀環境變化：穩增長、促消費的優先級提升新冠疫情是個大變數，從業者需持續關注其后續影響。就目前來看，宏觀環境正在發生

43、深刻變化，穩增長、促消費的優先級提升，且至少在未來一年內不會逆轉?；セソ饳C構、金融科技公金機構、金融科技公司應及時調整戰略走向，司應及時調整戰略走向，追求與宏觀政策轉向的共追求與宏觀政策轉向的共振效應，事半功倍。振效應，事半功倍。行業環境變化：寬松政策來臨穩住流動性穩住流動性：降息降準放水，保持市場流動性充裕；不抽貸、不斷貸、穩定信貸存量等。突破常規突破常規：延期還款、無還本續貸、降息減費、放寬逾期口徑、緩報征信、提高不良貸款容忍度等。機構松綁機構松綁：完善銀行資本補充機制、放寬小貸公司杠桿率限制、加速批復消費金融公司等。產品創新產品創新：復工復產企業疫情防控綜合保險、供應鏈復工專項融資方案、

44、允許線上全流程貸款（疫情后補現場手續）等。企業戰略決策：順周期萎縮 or 逆周期擴張順周期提高門檻加大催收削減業務線逆周期用戶下移柔性催收開辟新業務花旗集團前CEO查克普林斯說過一句話，“只要音樂奏響，你就必須起身跳舞”，說的就是金融機構的順周期效應如果每家銀行都在放貸，那么你的銀行也不得不放貸，否則你的市場份額會被搶了去；但是當音樂停歇，大家都停了下來，你也不得不停下來，否則你接手的就是各種不好的資產，成了其他抽貸者的接盤俠。疫情之下，逾期率攀升，一些金融機構提高了放貸門檻，為避免成為接盤俠，于是，更多的金融機構不得不提高放貸門檻，在行業層面，就出現了個人短期貸款的快速縮水?；仡櫄v史，順周期

45、調整也許更安全，但逆周期擴張才能更成功。逆勢擴張，并非盲目激進，把握的是結構性機遇?？只徘榫w下，對手會犯錯，尋找那些因恐慌被放棄的優質資產/客戶，就是機遇所在。即日起即日起，蘇寧金融研究院蘇寧金融研究院互聯網金融季度報告互聯網金融季度報告開放第三方案例開放第三方案例研究研究，及其他內容類課題項目合作及其他內容類課題項目合作，如如有需要有需要，歡迎聯系接洽歡迎聯系接洽特別提示蘇寧金融研究院介紹蘇寧金融研究院介紹蘇寧金融研究院是蘇寧金服集團旗下的大型專業研究機構，于2015年11月在南京成立，下設戰略管理與規劃中心、互聯網金融研究中心、金融科技研究中心、消費金融研究院中心、供應鏈金融研究中心、新產

46、業與微小企業研究中心、投資策略研究中心、宏觀經濟研究中心、法律和政策研究中心等九大中心，辦公地點位于南京、北京和上海。秉承多元開放、價值共享的原則，蘇寧金融研究院有效整合內外部優質資源，定期發布研究成果、舉辦蘇寧金融論壇，與政府、同業、高校、智庫等機構進行廣泛合作，為政府、企業和第三方提供定制化研究咨詢服務，發布專題研究報告，積極傳遞蘇寧金融智慧，致力于成為在O2O零售金融、互聯網金融、金融科技、消費金融、供應鏈金融、宏觀經濟、區域經濟和產業發展等領域的一流智庫。目前，蘇寧金融研究院建立了30多人的研究團隊，在40余家主流財經媒體和自媒體平臺開設專欄，月均發布原創文章40余篇、接受媒體訪問20

47、0余次，并在主流財經論壇積極發聲，成為在互聯網金融、金融科技、消費金融、供應鏈金融、宏觀經濟、區域經濟和產業發展等領域具有廣泛影響力的一流企業智庫。更多信息，歡迎訪問蘇寧金融研究院官網http:/ 中華人民共和國著作權法 和其他法律法規以及有關國際公約的規定。免責條款本報告中行業數據及相關市場預測主要為公司研究員采用桌面研究、行業訪談、市場調查及其他研究方法，并且結合蘇寧金融研究院監測產品數據，通過蘇寧金融研究院統計預測模型估算獲得；企業數據主要為訪談獲得，僅供參考。本報告中發布的調研數據采用樣本調研方法，其數據結果受到樣本的影響。由于調研方法及樣本的限制，調查資料收集范圍的限制，該數據僅代表調研時間和人群的基本狀況，僅服務于當前的調研目的，為市場和客戶提供基本參考。受研究方法和數據獲取資源的限制，本報告只提供給購買報告的客戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數據和觀點不承擔法律責任。聯系我們郵箱 ；微信訂閱號：蘇寧財富資訊（后臺留言）掃碼關注，更多干貨等著你掃碼掃碼關注“蘇寧金融研究院”關注“蘇寧金融研究院”訂閱訂閱號，號，獲取獲取更多干貨，我們下季度再見更多干貨，我們下季度再見T H A N K Y O U謝 謝 觀 看