Mob研究院：2020中國互聯網租車行業洞察報告[44頁].pdf

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1、2020中國互聯網租車行業 洞察報告 2020 MobTech袤博. All rights reserved. ONTENTS 中國互聯網租車行業大環境分析1 報告目錄 中國互聯網租車企業玩家分析2 中國互聯網租車未來趨勢分析4 中國互聯網租車消費者大數據3 rQpQmMsNqPsQzRqPqMsNnO8OdNbRnPqQmOnNeRrRwOfQqRnPbRoPxPxNoOqMwMoOnN 3 中國互聯網租車行業大環境分析 4 互聯網租車三大模式：長租、短租、分時租賃 互聯網租車指“線上下單，線下取車”的一種租車模式，根據租賃周期不同，可分為長租、 短租、分時租賃三大板塊 Source：Mob

2、研究院自主繪制 長租租賃 租賃周期：單次租期90天 以上 客群對象：以企業客戶為 主，適合企業員工班車、接 送客戶等用車場景 車輛特征：車型多元化，大 型巴士、商務轎車、SUV等 全覆蓋 計費方式：企業采購協商費 用 短租租賃分時租賃 租賃周期：單次租期1天以 上，90天以內，可分為日 租、周租、月租 客群對象：以個人客戶為 主，適合商務差旅、周邊 自駕游等用車場景 車輛特征：以轎車、SUV 等生活用車為主 計費方式：按天計費，油 費自理 租賃周期：以分鐘/小時計算 單位提供隨取即用的租賃服 務業務 客群對象：以個人客戶為 主，適合短途通勤、拜訪客 戶、周末市內出行等場景 車輛特征：以新能源汽

3、車為 主 計費方式：按分鐘或小時計 費 5 行業洗牌：尾部企業舉步維艱，頭部玩家迭代升級 十五年間，在網絡發展和征信體系完善的推動下，行業由萌芽探索期邁入整合震蕩期。市場 現呈現兩極分化趨勢，中小企業難以為繼，而頭部企業迭代升級 研究院研究整理 1 萌芽探索期 階段發展特征： “從無到有”線上租車平臺誕生 以長租和短租業務為主的互聯網租 車平臺成立，傳統租車行業開始注 入互聯網基因，以連鎖門店形式快 速跑馬圈地 消費者租車方式由原來的：線下 直接采購；電話預定、線下取 車，轉變為線上預定、線下取車模 式，租車更為便利和智能 用身份駕駛證、信用卡認證租車 行業大事件： 2006年，至尊用車、一嗨

4、租車成立 2007年，神州租車成立 （ 2006-2012年） 2 增長爆發期 （ 2013-2016年） 階段發展特征： “從有到新”共享租車模式大爆發 以私家燃油車為主的P2P共享租車平臺由 爆發增長到洗牌、轉型 在政府對新能源汽車大量扶持下，以新能 源汽車為主的汽車分時租賃平臺大量涌現 租車模式轉變為自助租車，全程“無人 化”操作 行業大事件： 2013年，PP租車和凹凸租車（P2P）上線 2013年，EVCARD（分時租賃）成立 2015年，寶駕租車、友友用車主營業務由 P2P轉型為分時租賃 2015年，以盼達用車、Gofun出行等分時 租賃平臺成立 3 行業整合期 （ 2017年至今

5、） 階段發展特征： “從新到精”優勝劣汰，業務融合擴張 隨著征信系統發展，芝麻信用免押金租車模 式成為趨勢 汽車分時租賃企業加速洗牌 為了提高車輛使用率，擴大業務范圍，頭部 企業競相布局長租、短租、分時租賃等多元 業務 行業大事件： 2017年，交通部發布關于促進汽車租賃 業健康發展的指導意見鼓勵分時租賃發 展，并且倡導采用信用模式代替押金模式 2018年，神州租車宣布進軍分時租賃領域 2019年，立刻出行、途歌停止運營 6 市場龐大：有本無車“本本族”規模超過1.4億 2019年我國汽車保有量高達2.6億，汽車駕駛員數量突破4億，并且兩者差距逐年增大。初 步推算，我國有本無車人群至少有1.4

6、億，潛在租車客群規模龐大 Source：公安部交通管理局 2012-2019中國汽車保有量和駕駛員數量 1.1 1.4 1.5 1.7 1.9 2.2 2.4 2.6 2.0 2.2 2.5 2.8 3.1 3.4 3.7 4.0 0.9 0.8 1.0 1.1 1.2 1.3 1.3 1.4 20122013201420152016201720182019 汽車保有量（億量）汽車駕駛員數量（億人）差值 7 新能源汽車企業 財政部關于新能源汽車免征車輛購置稅有關 政策的公告：自2021年1月1日至2022年12 月31日，對購置的新能源汽車免征車輛購置 稅。 財政部關于完善新能源汽車推廣應用財

7、政補 貼政策的通知表示綜合技術進步、規模效應 等因素，將新能源汽車推廣應用財政補貼政策 實施期限延長至2022年底，同時平緩補貼退 坡力度和節奏。 汽車租賃平臺基礎配套設施 政策護航：引導規范分時租賃有序發展 政府制定免征新能源車輛購置稅，延長補貼期限，推動充電樁建設等一系列政策，規范引導 分時租賃行業有序發展 Source：Mob研究院研究整理 交通運輸部關于促進汽車租賃業健康發展的 指導意見鼓勵汽車租賃經營者通過兼并重 組、合資合作、上市融資等方式，提升規?；?水平；明確表示支持鼓勵分時租賃發展。 交通運輸部交通運輸新業態用戶資金管理辦 法（試行）規定汽車分時租賃的單份押金金 額不得超過運

8、營企業投入運營車輛平均單車成 本價格的2%；汽車分時租賃用戶押金最長退 款周期不應超過15個工作日。 國家發改委電動汽車充電基礎設施發展指南 (2015-2020 年)，我國充電基礎設施發展的 目標是到2020 年，建成集中充換電站1.2 萬 座，分散充電樁480萬個，滿足全國500萬輛 電動汽車充電需求。 國家能源局2018年能源工作指導意見年 內計劃建成充電樁60萬個，其中公共充電樁 10萬個，私人充電樁50萬個。 鼓勵充電樁等配套基礎設施建設，完 善分時租賃下游配套設施 推動汽車租賃平臺規?；?、品牌化發 展，規范分時租賃平臺押金制度 免征車輛購置稅，延長補貼期限， 鼓勵新能源汽車發展 8

9、 資本動向：近兩年融資事件一覽 資本依舊關注互聯網租車市場，從近兩年的投融資事件來看，頭部玩家、技術服務供應商、 境外旅游租車企業受到青睞 Source：IT桔子，Mob研究院研究整理 2019-2020中國互聯網租車投融資情況 簡介：P2P共享租車平臺 金額：數千萬人民幣 輪次：收購 投資方：車好多集團 瓜子租車（PP租車） 2019.3 北京新方向 簡介：B端業務，為汽車租 賃企業提供軟件服務 金額：數百萬人民幣 輪次：戰略投資 投資方：谷多資本 2019.4 2019.52019.6 2019.82019.122020.5 一嗨租車 簡介：互聯網租車頭部企業 金額：數億美元 輪次：私有化

10、退市 投資方：Teamsport Bidco Limited 凹凸租車 簡介：P2P共享租車平臺 金額：未透露 輪次：戰略投資 投資方：前海梧桐并購基金 租租車 簡介：境外旅游租車及服務 金額：數千萬美元 輪次：C輪 投資方：啟明創投 微租車 簡介：B端業務，提供分時 租賃技術服務 金額：未透露 輪次：B輪 投資方：濟南中緯投資管理 Soda蘇打共享車 簡介：B端業務，為車企提 供技術產品和解決方案 金額：1000萬人民幣 輪次：A+輪 投資方：朗仁科技 小靈狗出行 簡介：新能源租車，發力下 沉市場、老年人代步車 金額：6.877億人民幣 輪次：A輪 投資方：鄞城集團 2019-2020年互聯

11、網租車投資方向頭部玩家+技術服務供應商+境外旅游及服務 聯動云租車 簡介：互聯網租車頭部企業 金額：數億人民幣 輪次：A+ 投資方：上海國企改革發展 股權投資基金合伙企業 皇包車 簡介：境外旅游租車及服務 金額：5000萬美元 輪次：C+輪 投資方：深創投 2020.6 9 資產之重：產業結構復雜，運營維護困難 Source：Mob研究院研究整理 汽車供應方 汽車廠商/汽車經銷商 B 端 車 源 租車公司 金融租賃公司 C端個人車主 用 戶 互聯網租車平臺方 長短租租車平臺 分時租賃租車平臺 第三方服務方 提供車源 技術供應方 車聯網技術商 無人駕駛及AI技術商 定位服務技術商 地圖導航 提供

12、技術 汽車保險征信平臺通信服務支付平臺 車輛回收方 二手車回收 提供保險、信用評級等服務 P2P租車平臺 運維支持方 加油站&充電設施運營方 車位資源提供方 停 車 在線停車平臺 維 修 自建維修 眾包維修平臺 汽車經銷商 動力電池回收 提供租車 服務 車輛殘值 處理 提供車輛維修、 充電等服務 互聯網租車為重資產、重運營的產業。產業上游盤活汽車廠商閑置車源，下游為用戶提供租 車服務，解決用戶自駕出行痛點 10 盈利之輕：營收結構單一，車輛成本難控制 互聯網租車平臺營收結構單一，租金和二手車殘值收入占據大頭；成本居高不下，車輛采 購、租賃為核心支出。未來仍需探索新的營收增長點，提高對上游的議價

13、能力 Source：各環節收入和成本占比，由Mob研究院結合專家訪談和上市公司財報估算出 汽車租金收入二手車殘值收入 廣告保險等 其他收入 收入 結構 = 成本 結構= 車輛采購/ 租賃成本 車輛 相關 運營 相關 = 車輛維修 成本 車輛保險 成本 = 人員成本門店成本 營銷推廣等 其他成本 （占比約為20%） （占比約為80%） （占比約為65%）（占比約為30%） （占比約為5%） 車輛燃料、 違章等成本 “大刀闊斧，提收入” 探索更多元的收入結構 更為合理的規劃車輛使用周期，提高車 輛殘值收入 如何提高互聯網租車企業 盈利能力？ “節衣縮食，降成本” 降低車輛采購成本： 規化采購車輛，

14、提高議價能力；適當 選擇主機廠滯銷的庫存車輛，降低采購成 本；背靠大樹好乘涼，引入車企基因 降低運維成本： 科學布局車輛分布點位，提高整體車輛 利用率；完善車輛報修系統，及時維修車 輛，力求損失最小化 11 疫情影響：行業短期承壓，但中長期趨勢向好 受疫情的“黑天鵝”事件影響，2020年2月互聯網租車用戶規模斷崖式下跌，3月跌至最低 點，4月開始觸底反彈，市場用戶逐步回暖，下半年仍有大幅增長空間，增勢看好 Source：MobTech，2019.6-2020.6 2019-2020互聯網租車用戶規模 單位：萬 2591.8 2518.5 2515.8 2587.7 2543.7 2425.7

15、2526.9 2511.2 1120.6 1048.0 1082.3 1191.9 1388.8 -2.8% -0.1% 2.9% -1.7% -4.6% 4.2% -0.6% -55.4% -6.5% 3.3% 10.1% 16.5% 201906201907201908201909201910201911201912202001202002202003202004202005202006 活躍用戶規模環比增長率 斷崖式下跌 市場逐步回暖 12 企業應對：“?！敝袑ぁ皺C”，保障用戶健康出行 疫情期間，企業做好車輛的消殺工作，保障用戶安全出行，建立用戶信心，快速復蘇行業。 同時彰顯社會責任感，

16、開放出行服務資源助力醫療救援工作 Source：Mob研究院研究整理 聯動云租車：構建一整套包括日常清潔、消毒除菌、維護保養等專業化、高標準的保潔服 務機制，確保其自身80000余臺聯動云車輛干凈安全的服務體驗； Gofun出行：全力應對運營車輛的消毒工作，制定差異化方案進行全方位消毒處理，最大 限度提高消毒頻次，降低交叉感染幾率。 做好車輛消殺工作，保障用戶健康出行 聯動云租車：暫停湖北分時共享、異地還車業務，推出湖北車輛0元續租服務； Gofun出行：針對疫情期間因封路導致的無法及時還車等問題，進行相應費用減 免，保障用戶權益； 神州租車：啟動應急預案，推出免費退改保障服務，取車地為武漢市

17、的預定訂單， 客戶可免費取消或更改用車日期。 減免車輛費用，保障用戶權益 聯動云租車：向武漢市政府提供車輛，運送抗疫物資。同時一線工作人員可享有免購車 首付特權、3年0利率分期貸款、車輛置換等貼心服務。 Gofun出行：成立工作應急小組為有出行需求的醫護人員提供免費的車輛服務，為武漢 市9家醫院近80位醫護人員解決通勤難題； 神州租車：無償向全國參加醫療救援的機構和媒體提供用車。 支持醫療救援工作，彰顯企業社會責任 13 中國互聯網租車企業玩家分析 14 三類玩家：主機廠、租車公司、互聯網創業平臺 主機廠有車源優勢，迅速搶占市場，構筑起具有規模效應的護城河；租車平臺憑借多年積累 的運營和車隊規

18、模優勢，市場份額最大；互聯網創業平臺依賴于外部投資 Source:MobTech，2020.6，Mob研究院研究整理 =某類市場玩家的App總在裝用戶規模/互聯網租車行業整體在裝用戶規模 互聯網租車市場玩家分類 基本 特色 市場 份額 代表 企業 車輛 來源 優劣 勢 租車企業 興起于2006年，以連鎖經營的 模式搶占市場，攻城掠地，個人和 企業客戶兼具 互聯網租車的老牌玩家，車源實力 和運營能力兼備，但創新能力不足， 又受到新玩家的沖擊，用戶規模下滑 用戶規模占比45% 一嗨租車、神州租車等 自有車輛和租賃車輛兼具，車型 較為固定 汽車生產廠商 汽車廠商為了完善商業版圖，業態互 補，尋求多元

19、利潤結構。以分時租賃為 切入口，大舉進攻互聯網租車市場 用戶規模占比15% 上汽集團-EVCARD、立帆汽車-盼達 用車、北汽集團-摩范出行等 自有車輛為主，車型固定 有車源優勢，能夠快速搶占用戶，形 成規模效應，構建護城河，但是運營為 其短板 互聯網創業平臺 沒有租車基因和車源優勢， 從0到1發展互聯網租車行業 用戶規模占比30% PP租車、凹凸租車等 采購、租賃、托管、加盟等多種模 式，車型選擇空間大 精通互聯網玩法，但由于租車為重 資產行業，沒有資源優勢的初創企業 需要大量資本助力，否則難以為繼 15 跑馬圈地運營為王擴展版圖 關鍵成功因素：規模、運營能力、多元業務結構 先走好一小步，搶

20、占市場，擴大規模，贏得話語權；再內外兼具，提高運營效率，打造競爭 壁壘；最后放眼全局，進軍產業上下游 Source：Mob研究院根據專家訪談整理 搶占市場，贏得話語權： 從車輛數量、城市布局、用戶規 模三個維度搶占市場份額，攻城 掠地 吸引“金主爸爸”： 互聯網租車為重資產行業，發展 背后需要強大的資金鏈支撐，否 則難以為繼。在市場擴張期間， 要不斷的引入資金，保持生命力 曾經我們只有兩三千臺車的時候，想找其他 平臺合作，人家對我們十分苛刻。但是今天 再找我們合作的時候，就不一樣了。市場規 模決定市場地位和客戶對品牌的認知，規 模，其實就是錢。 提高運營能力，提高資產周轉率： 提高運營團隊處理

21、維修、違章等 事情的效率，確保車輛在待租賃 狀態 算法為王，在車輛布局上要借助 大數據等科技手段合理布局 要有全局思維，要讓管理團隊在 城市間、街道間及時調度車輛， 確保車輛利用率 拓展其他業務板塊： 覆蓋多種租車業務：分時租賃 企業向長短租業務進攻，長短 租企業布局分時租賃業務 滲透產業上下游：除了租車 外，也可將業務延伸至車輛維 修、二手車回收、車輛保險等 多方面的業務板塊。提升整體 的盈利能力 作為重資產行業，它的資產周轉率是至關重要 的，運營能力是資產周轉率的主體。要提升整 體的運營能力，一是及時運維，讓車輛一直處 于待租賃的狀態；二是要及時調度車輛，提高 整體的車輛利用率。 如果只做

22、租車這一塊業務，不具備核心競爭 力，因為這塊的贏利點是比較薄的。必須通 過租車往外延伸，比如：維修、二手車、汽 車金融等業務。 規模 互聯網租車企業關鍵成功因素 業務 結構 運營 16 326.0 191.4 146.9 143.5 108.4 72.1 69.3 43.5 41.8 30.1 23.5 19.4 18.8 17.3 7.7 在裝用戶規模（萬） 競爭格局：神州租車獨占鰲頭，聯動云和一嗨緊隨其后 在裝用戶規模破百萬的企業現有五家，神州租車具有先發優勢，穩居第一，聯動云租車以分 時租賃入局，暫居第二，一嗨租車緊隨其后 Source：MobTech，2020.6 2020互聯網租車平

23、臺用戶規模 Top15 17 神州租車：互聯網租車行業的佼佼者 作為較早入局互聯網租車的企業之一，神州租車初期發展迅猛，快速占領市場，14年完成 IPO上市，但上市兩年后，神州租車的凈利率連年跳水，增收不增利，發展陷入瓶頸 Source：天眼查，公司財報，Mob研究院研究整理 上市后神州租車營收與凈利率情況 融 資 歷 程 2020-7-20 上汽終止以17.34億人民幣收 購神州租車28.92%股權的計劃 2014-9-19 融資輪次：IPO上市 募資金額：36.24億港元 2012-7-1 融資輪次：B輪 融資金額：2億美金 2010-9-1 融資輪次：A輪 融資金額：12億人民幣 200

24、8-1-1 融資輪次：天使輪 融資金額：21000萬美元 35.2 50.0 64.5 77.2 64.4 76.9 12.4% 28.0% 22.6% 11.4% 4.5% 0.4% 201420152016201720182019 營業總收入凈利率單位：億 18 345.7 336.6 322.7 310.2 313.1 326 11.2% 7.9% 3.5% -1.4%-1.0% 2.9% 202001202002202003202004202005202006 在裝用戶規模（萬）同比增長率 神州租車：規模行業第一，但留存率低 2020年上半年神州租車的用戶規模保持在300萬量級以上，同

25、比增長3%，依舊為互聯網租 車行業佼佼者，但用戶增長疲軟，且其近一年月均留存率僅為8%，表現不佳 Source：MobTech，2019.6-2020.6 神州租車用戶規模變化趨勢近一年神州租車用戶月留存率 9.1% 8.9% 8.9% 8.5% 7.0% 8.1% 9.4% 6.1% 8.8% 8.2% 7.4% 6.3% 19 32.5% 28.1% 18.0% 9.8% 6.9% 4.7% 一線新一線二線三線四線五線 6.3% 16.9% 39.7% 21.7% 15.4% 小于3K 3-5k5-10k10-20k 20k以上 0.1% 8.2% 36.9% 49.3% 5.5% 18歲

26、以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上 神州租車：一線城市75后男性為核心客群 男性占絕大多數，近五成用戶年齡為35-44歲；七成以上用戶收入超過5k，且收入越高， TGI越高；一線城市用戶為主力軍，占比達32.5% 神州租車用戶畫像 男 90.7% 女 9.3% 性別分布年齡分布 收入分布 城市等級分布 Source：MobTech，2020.6 TGI 149 TGI 116 TGI 105 TGI 191 TGI 368 TGI 227 20 聯動云租車：后起之秀，關注全局 2016年成立，四年時間迅速覆蓋300多個城市，目前已投入車輛超過8萬輛，發展勢頭迅 猛，頗有后來居上

27、之勢。以一域帶全局，布局汽車全產業鏈，形成差異化競爭優勢 Source：Mob研究院研究整理 20162017 公司成立，背靠寶能集團 布局13個熱門旅游城市 正式切入分時租賃市場 與觀致汽車建立合作 2020.62019 展業300城 車輛規模8萬多輛 致聯盟維修網點388家 展業300城 車輛規模6萬多輛 致聯盟維修網點341家 2018 展業100城 租賃車隊規模2.5萬臺 車后服發展維修網點80家 致聯盟業務板塊“守好后花園” 汽車租賃 汽車 銷售 二手車 汽車 維保 融資 租賃 一方面聯動云以分時租賃入局，在站穩腳跟后，隨即發力長短租業 務，覆蓋租車全場景。另一方面打造“租車-買車-

28、賣車-修車”的用車流 程服務閉環，布局汽車全產業鏈，減輕資產重量，快速回籠資金。 聯動云戰略規劃“一域帶全局” 聯盟商承接主機廠新零售銷售業務 聯動云內部的新車以及二手車銷售 汽車 銷售 為主機廠/4S店搭建售后維保體系 為中高端車品牌，制定不同的連鎖售后服務體系 售后 維保 聯盟商承接主機廠配件供應鏈外包合作業務 聯合配件采購或開發自助品牌配件，優化配件成本 配件 供應鏈 聯動云整合運維廠家，達成致聯盟業務合作。提高內部車輛運營效 率，降低車輛維修成本，形成良性的互利互惠關系。 致聯盟 21 198.7 200.5 200.6 193.7 190.9 191.4 367.0% 311.1%

29、222.9% 154.7% 113.6% 94.9% 202001202002202003202004202005202006 在裝用戶規模（萬）同比增長率 聯動云租車：增勢喜人，用戶留存表現優異 2020年上半年聯動云租車的用戶規模約在200萬量級，同比增長95%，上升勢頭迅猛，其 近一年月均留存率接近30%，表現不菲 聯動云租車用戶規模變化趨勢近一年聯動云租車用戶月留存率 Source：MobTech，2019.6-2020.6 23.9% 26.1% 25.5% 25.0% 22.5% 23.5% 26.0% 20.0% 18.8% 24.3% 19.8% 17.2% 22 0.1% 4

30、1.9% 39.6% 17.1% 1.3% 18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上 8.6% 26.1% 22.2% 18.3% 15.5% 9.3% 一線新一線二線三線四線五線 聯動云租車：下沉市場95后男性異軍突起 男性占絕大多數，四成以上用戶為95后，八成以上用戶年齡在18-34歲區間，年輕化明顯； 五成以上用戶收入低于5k；三四五線城市表現優異 聯動云租車用戶畫像 男 92.1% 女 7.9% 性別分布年齡分布 收入分布城市等級分布 Source：MobTech，2020.6 TGI 246 TGI 187 TGI 201 TGI 190 31.3% 22.5% 30

31、.2% 10.5% 4.5% 小于3K 3-5k5-10k10-20k 20k以上 TGI 165 23 一嗨租車：行業先行者，全球化布局 最早成立的互聯網租車企業，先以帶駕模式殺入市場，而后轉入自駕服務。2012年最先打 入國際市場，并于2014年上市，覆蓋全國450多座城市，實力強勁 Source：Mob研究院研究整理 2006 企業誕生：一嗨租車在上海成立，以帶駕模式切入市場 2008 “帶駕+自駕“雙模式：一嗨租車進入自駕領域，率先實現異地 還車、送車上門等服務 2015 規模龐大：車輛約4萬輛，覆蓋150多個城市，布局1800多個 服務網點 2009 網絡布局：首推WAP手機預定服務

32、，用戶可以手機上網完成車 輛預定 2012 國際化：一嗨租車走出國門，為部分歐美國家的租車預定服務 2014 IPO上市：一嗨租車成為國內首家在紐交所上市的租車企業 2019 私有化退市：一嗨租車宣布與Teamsport Parent Limited達成 并購協議，完成私有化退市 450多座城市 6000多服務網點 200余種車型 24小時服務 國際租車 24 一嗨租車：老用戶小幅下滑，新用戶留存高 2020年上半年一嗨租車的用戶規模約在150萬量級，同比下降4%，其近一年月均留存率接 近40%，留存表現優異 一嗨租車用戶規模變化趨勢近一年一嗨租車用戶月留存率 Source：MobTech，2

33、019.6-2020.6 38.8% 36.4% 36.1% 37.5% 40.9% 40.5% 39.5% 32.0% 37.7% 44.9% 28.7% 28.6% 167.9 162.4 152.7 143.0 142.9 146.9 33.0% 9.8% -10.6% -16.3% -12.1% -4.0% 202001202002202003202004202005202006 在裝用戶規模（萬）同比增長率 25 一嗨租車：一線城市75后男性為中堅力量 與神州租車相近，男性占多數，四成以上用戶年齡為35-44歲；近四成用戶收入為10K以 上；一線、新一線城市用戶為主力軍，占比達60%

34、 GoFun出行用戶畫像 性別分布年齡分布 收入分布城市等級分布 Source：MobTech，2020.6 0.1% 9.5% 40.7% 45.0% 4.7% 18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上 34.4% 26.0% 16.3% 10.7% 7.5% 5.1% 一線新一線二線三線四線五線 男 90.7% 女 9.3% 7.9% 17.0% 39.1% 20.9% 15.1% 小于3k 3-5k5-10k10-20k 20k以上 TGI 239 TGI 140 TGI 191 TGI 393 26 GoFun出行：分時租賃入局早，吸納C端車源 2015年成立，背靠首汽

35、集團，具備資源優勢，2017年獲得2.14億人民幣融資 ，2019年推 出“汽車托管”業務，吸納C端車源 Source：Mob研究院研究整理 整合碎片化需求 便捷、綠色、快速、經濟 共享租車模式 App操作，無人網點，車聯網 2020 與120多家汽車經銷商合作，納入其庫存車輛 與東風日產簽約深度合作 目標：車輛規模30萬 2017 2019 推出GoFun Connect體系，覆蓋汽車產業鏈 與華為深度技術合作，賦能業務 針對個人，推出“汽車托管”業務 至年底，覆蓋城市80+，車輛規模4萬+ 2018 服務升級，新增了身份極速驗證，超停等功能 刷臉功能逐步開啟，10月杭州試運行 至年底，覆蓋

36、城市65+，車輛規模3萬+ 分時租賃業務上線 獲得A輪融資，融資金額為2.14億人民幣 至年底，覆蓋城市21+，車輛規模1萬+ 2016 2016年2月上線 至年底，進駐4個城市，車輛規模約1000輛 27 GoFun出行：老用戶下滑明顯，但新用戶留存率高 2020年上半年GoFun的用戶規模約在150萬量級，同比減少21.4%，且近六個月規模逐月 下滑，但其近一年月均留存率達到41%，新用戶粘性高 Source：MobTech，2019.6-2020.6 GoFun出行用戶規模變化趨勢近一年GoFun出行用戶月留存率 40.9% 41.8% 41.6% 42.6% 39.6% 41.4% 4

37、2.2% 40.0% 43.9% 44.8% 36.6% 34.5% 188.4 176.1 162.7 149.9 144.8 143.5 5.4% 2.9% -5.7% -15.3% -20.1%-21.4% 202001202002202003202004202005202006 在裝用戶規模（萬）同比增長率 28 0.1% 23.0% 52.1% 23.2% 1.6% 18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上 20.6% 42.2% 19.5% 6.9%5.9% 4.9% 一線新一線二線三線四線五線 18.2%17.0% 38.3% 13.3%13.2% 小于3k 3-

38、5k5-10k10-20k 20k以上 GoFun出行：新一線城市85后男性為主力軍 男性占多數，五成以上用戶年齡為25-34歲；近四成用戶收入為5-10k，一成以上收入高于 20k且TGI高；新一線城市用戶為主力軍，占比達42.2%，二線以上超六成 GoFun出行用戶畫像 男 88.7% 女 11.3% 性別分布年齡分布 收入分布城市等級分布 Source：MobTech，2020.6 TGI 187 TGI 135 TGI 124 TGI 117 TGI 316 29 互聯網租車頭部企業小結 神州租車聯動云租車一嗨租車Gofun出行 企業介紹 2007年誕生，2014年上市，為較早入 局互

39、聯網租車的玩家之一。 近年來凈利率連年跳水，增收不增利， 發展陷入瓶頸 2016年誕生，四年間迅速覆蓋 300多個城市 打造“租車-買車-賣車-修車”用 車流程服務閉環，布局汽車全產業鏈 2006年誕生，2014年上市， 覆蓋450多座城市 全球化布局，率先打入國際 市場 2015年誕生，背靠首汽集團， 具有車源、運營優勢。2019年推出 “汽車托管”業務，吸納C端車源 競爭格局用戶規模為326萬，市場占有率第一用戶規模為191萬，市場占有率第二 用戶規模為147萬，市場占有率 第三 用戶規模為144萬，市場占有率第 四 運營實力 用戶規模 變化趨勢 增長疲軟 2020年6月同比增長3% 高速

40、增長 2020年6月同比增長95% 小幅下滑 2020年6月同比下降4% 大幅下滑 2020年6月同比下降21.3% 新增用戶 留存 月均留存率8%月均留存率接近30%月均留存率接近40%月均留存率接近41% 評分 用戶結構 年齡75后為主95后為主75后為主85后為主 收入5K以上中高收入為主5K以下中低收入為主10K以上高收入表現優異10K以上高收入表現優異 城市分布一線城市為主三四五線城市表現優異一線城市為主新一線城市為主 研究小結 龍頭企業，主攻一線城市， 但增長疲軟，盈利能力有待提升 后起之秀，差異化打法，吸納 年輕Z世代、下沉市場用戶 老牌玩家，與神州戰略相近，但 市場份額不及神州

41、 冉冉新星，選擇新一線為主 戰場，市場份額大幅下滑 30 中國互聯網租車消費者大數據 31 用車場景：多樣化、即時化，通勤旅游兩相宜 覆蓋日常通勤、旅游出行、婚慶、商務出差等多種出行場景，滿足用戶多元化用車需求 Source：Mob研究院研究整理 分時租賃 中國互聯網租車用戶用車覆蓋場景 時間90天1天 距離 50km 100km 通勤用車 往來交通樞紐 臨時用車 市內短途旅行 探親訪友 周末旅行 企業員工用車 商務出差 婚慶用車 日常用車 家庭用車 短租 長租 長途貨運 企業商務用車 深度自駕游春節回鄉 32 用車流程：線上化、自助化，高效便捷 租車預定、訂單支付、事故處理、車輛驗收等均可在

42、線完成，全程線上化、自助化，高效便 利，安全性高 Source：Mob研究院研究整理 選擇渠道 官網、App、小程序 創建賬號 用車前 驗證身份 上傳身份證、駕駛證材 料，在線認證 圖片挑選車輛 選擇押金方式（芝麻免 押金） 選擇用車時間 選擇車輛驗車取車 網點取車 送車上門（部分） 用車前拍照上傳 用車體驗 問題及事故 聯系客服 問題及事故處理 驗收付款 違章處理 在線反饋 退回押金 訂單結束 用車前用車中用車后 33 用車時長：月均使用時長接近4小時 整體來看，互聯網租車用戶App月均使用時長接近4小時，長短租與分時租賃不相上下 Source：MobTech，2019.6-2020.6 中

43、國互聯網租車用戶App月均使用時長 253.0 265.3264.9 254.3 264.0 255.9 267.7 254.2 245.4 234.6 215.5 230.5 239.2 215.6 214.0 214.2 237.3 242.6 206.7 230.3 204.5 202.8 214.0214.2 219.1 217.2 207.9 226.0 240.7 228.0 216.9 248.8 213.2 219.9 214.3 226.0 20190620190720190820190920191020191120191220200120200220200320200420

44、2005202006 互聯網租車長短租分時租賃單位：分鐘 34 用車時間段：8-10點、17-21點為高峰期 用戶用車時間段基本符合人們出行規律，通勤早高峰8-10點，晚間17-21點是用戶較為密集 的使用時間段 Source：MobTech，2020.6.30 中國互聯網租車用戶使用時間段 早高峰期 低谷期密集使用期 35 男 83.9% 女 16.1% 用戶畫像：男性為主，85后居多（1/2） 男性用戶占大多數，超過八成；85后為主，25-34歲用戶占42.1%，18-34歲占比超過六 成；與去年同期相比，18-24歲用戶占比上升了6%，整體結構向年輕化發展 Source：MobTech，

45、2019.6，2020.6 中國互聯網租車用戶性別分布中國互聯網租車用戶年齡分布 1.6% 14.3% 45.7% 33.7% 4.7%2.0% 20.3% 42.1% 32.3% 3.3% 18歲以下18-24歲25-34歲35-44歲45歲以上 2019.6 2020.6 6.0% 36 用戶畫像：中等收入，白領為主（2/2） 收入為5-10k用戶占比最高，為37.3%，近八成用戶收入在10k以下；企業白領為主力軍， 占比達58.9% Source：MobTech，2020.6 中國互聯網租車用戶收入分布中國互聯網租車用戶TOP5職業分布 18.6% 21.7% 37.3% 14.1% 8

46、.3% 小于3k 3-5k5-10k10-20k 20k以上 58.9% 13.4% 10.1% 5.4% 4.3% 企業白領服務業人員在讀學生自由職業工人 37 用戶興趣偏好：醉于“剁手”，癡于“游戲” 購物達人一族為互聯網租車核心用戶，占比達64.9%，偏好對戰游戲者次之，占比為 14.1%，8.7%用戶屬于手機衛士達人 Source：MobTech，2020.6 時尚 達人 語言 學習 者 中國互聯網租車用戶人群偏好 38 用戶地域分布：發達省城為主 城市分布上，六成以上用戶來自于二線及以上，新一線城市用戶占比最高，為26.9%；省份 分布上，廣東為互聯網租車用戶大省，占比達14.5%

47、Source：MobTech，2020.6 19.8% 26.9% 17.8% 14.3% 13.3% 7.9% 一線新一線二線三線四線五線 中國互聯網租車用戶城市等級分布中國互聯網租車用戶省份分布Top6 市場占比：64.5% TOP1 廣東 14.5% TOP2 江蘇 8.0% TOP3 四川 7.5% TOP4 浙江 5.6% TOP5 山東 5.3% TOP6 北京 4.4% 39 中國互聯網租車未來趨勢分析 40 新角色：租車平臺或將成為主機廠新的銷售渠道 產品為王，終端制勝，互聯網租車平臺可成為主機廠車輛銷售和提升品牌曝光度的出口。一 方面消費者可以深度試駕，另一方面可借助租車平臺

48、布局市場，一舉多得，互利互惠 Source：Mob研究院結合專家訪談研究整理 如果說某一個品牌發布一個新車，我拿100臺或者1000 臺放在不同的城市，可以讓客戶去體驗和試乘試駕， 然后去引導客戶或者改變客戶對某些品牌或者某些車 輛的認知，最后達成客戶的交易。當然，他可以在我 這里買車，也可以去4S店買車。 汽車生 產廠商 汽車品牌4S店 汽車經銷商 汽車大賣場 汽車租賃平臺 終端消 費者 銷售車輛給終 端客戶 供給不同型號 車輛 消費者深度體驗新車試乘試駕宣傳汽車品牌 41 新生態：豈止于租車？構筑出行服務生態閉環 租車為吃住游購娛等生活服務中的重要一環，且其盈利能力薄弱。未來企業可與更多消

49、費場 景深度綁定，打造出行生態閉環 Source：Mob研究院結合專家訪談整理 與旅游、交通、酒店、餐飲等各領域有實力的頭部企業建立深度合作，實現場景 互補，將租車服務融入到吃、住、游、購、娛等多個生活場景中； 潛在合作方式： 強強聯合，入駐對方平臺，用戶有租車需求便跳轉至租車企業； 深度綁定，聯合打造一款含有租車服務的產品； 潛在合作對象：地圖類（百度、高德等）、餐飲類（大眾點評等）、OTA類（攜 程、驢媽媽等）、航空類（東航、南航等）、酒店類（如家、漢庭等）、旅游集 團（康輝、春秋國旅等） 餐飲 旅游 住宿 購物 游樂 游藝 其他 生活 服務 互聯網 租車+ 弱生態模式：合作共贏 強生態模式：自給自足 自行打造一個集旅游、酒店、餐飲等為一體的出行生態圈，通過對用戶消費行為 的識別，將網點周邊優質商家信息及時推薦給用戶，為用戶提供吃住游購娛樂一 條龍服務。 優點：一方面向用戶提供更多的產品/服務，能夠提高用戶活躍度，增強用戶粘 性；另一方面打造生態閉環，便于形成競爭壁壘；