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1、0泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

2、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

3、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心1隨著中國經濟的快速發展和小康社會的全面建成，國民財富持續增長，財富管理已然成為越來越多中高凈值人群的關注焦點。與此同時，國際政治環境復雜、全球疫情余波持續影響、全球經濟萎靡與國內外經濟環境的不確定

4、性也進一步加強了人們對財富管理的需求。隨著中華人民共和國民法典的頒布與實施，財產、婚姻、家庭、監護與繼承等諸多制度正在發生重大變化，這些變化所帶來的影響將逐步顯現，目前財富管理法律市場對此已經有了積極的反應。調研數據顯示，“保證財富安全”成為中高凈值人群最關注的財富目標，可見當前人們財富管理的理念不僅聚焦于“進攻”，“防守”的意識也進一步加強。從“防守”來看，“防”的是風險，“守”的是安全，尤其隨著長壽時代的到來，為了確保未來養老、醫療籌資充足，人們對財富長期安全的需求更加迫切。風險管理，特別是法律風險管理，將成為財富管理不容忽視的重要環節。全面、專業的財富管理法律服務既能從法律角度進行婚姻家

5、事、投資理財、企業經營等方面的建議與籌劃，又能實際參與到財富保護與傳承規劃的過程中，圍繞個人、家庭、家族、企業構建系統性安排，幫助中高凈值人士實現資產的保值、增值與傳承的財富目標。但目前中國中高凈值人群的財富管理法律風險意識仍處于萌芽期，對家企隔離、養老規劃等方面的法律風險與相關的法律工具缺乏充分的了解，或對婚姻家事、遺囑傳承等潛在法律風險避諱不談，并且對系統性的財富管理法律解決方案存在較大的認知鴻溝。泰康家族辦公室聯合武漢大學大健康法制研究中心、零點有數以及專業律師共同撰寫發布的中高凈值人群財富管理法律服務白皮書，通過深度剖析當下中高凈值客群需求、服務市場生態與行業解決方案，旨在為法治背景下

6、財富管理行業持續發展提供新視野、新思路，促進社會公眾的財富管理法律認知與風險意識進一步提升，保障財富的穩定增長與永續傳承。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

7、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

8、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書2劉濤劉濤泰康人壽健康財富管理事業部總經理靳

9、毅靳毅泰康保險集團管委會成員兼合規負責人、泰康法商服務中心主任隨著中國經濟發展步入高質量發展時代，中高凈值人群的關注點逐漸從創造財富轉向財富安全及財富永續。目前，中高凈值人群最關注的五大法律風險為養老、政策、傳承、婚姻和家企混同，但他們對財富管理中法律風險和應對措施的認知尚處于萌芽階段。創富不易、守富更難，運用合適的的法律工具和金融工具能夠為客戶防范相關風險、保障財富安全。一方面，法律工具為財富管理提供堅實護航；另一方面，金融產品如保險和信托等則能靈活應對財富管理的多樣化需求。泰康以客戶需求為導向，致力于通過專業能力和資源整理能力為客戶提供全方位、一站式的解決方案，未來也將繼續推動產品整合，不

10、斷挖掘法律與金融解決方案的潛力，助力客戶家庭美滿、財富安全、家業長青！從創富、守富到傳富，每個階段的挑戰和風險是不斷增加的。創造財富通常是企業家最擅長的領域，對創富階段的風險認識和把握相對比較充分，但守富和傳富的過程卻涉及更為復雜的風險和專業的籌劃。保險資產不僅是越來越受青睞的安全穩健長期的金融資產，保險和信托工具的組合運用也可以幫助客戶做好風險的有效隔離和財富傳承，創造財富最終的目的還是實現個人和家庭的幸福美好生活，近年來，泰康聯合30多家信托機構做了大量的實踐創新。通過保險合同、信托合同、養老社區入住確認函等相關文件的妥善安排，泰康整合生態資源，與專業機構合作，一站式為客戶提供養老資金的儲

11、備和管理、養老服務機構的遴選和對接、養老費用的支付與結算、傳承風險的控制與隔離等全方位服務。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

12、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

13、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心3家庭財富在管理及傳承中需要識別風險并擅于應用金融及法律工具，尤其是中小企業主，既要維護家庭穩定又要保障企業

14、持續發展，要注意家企混同的風險，運用金融及法律工具做好家庭資產與企業資產的隔離。2023年7月19日“中共中央國務院促進民營經濟發展壯大意見”提出依法推動實現企業資產與出資人個人財產及家族資產的隔離，明晰產權結構，加強風險防范的管理?？梢?，家庭和企業資產隔離及風險防控需要做好法律架構安排，以完善企業治理。隨著社會經濟的發展和人們對美好生活的追求，財富管理已成為中高凈值人群的基礎需求。在日益復雜的金融市場環境下，中高凈值人群的財富管理觀念與避險意識也在不斷更新和轉變。如何加速財富管理行業的轉型與升級，更好地滿足中高凈值人群的財富管理新需求？如何優化客戶體驗，提供更加個性化和多元化的服務，建立客戶

15、信任和忠誠度？如何有效地防范風險，回歸財富管理本源，實現財富的保值增值？這些都是金融機構未來一段時間需要認真對待的關鍵問題，而財富管理法律服務的廣泛運用或將開啟全新的行業格局。宇文鴻雁宇文鴻雁北京市安理律師事務所合伙人、安理家族辦公室法律業務中心執行主任湯平平湯平平零點有數金融事業部副總經理武亦文武亦文武漢大學法學院副院長，武漢大學大健康法制研究中心執行主任法律不僅為家族財富管理和傳承提供了工具箱，更為包括法律工具在內的各種財富管理與傳承工具的有效實施提供了保障，在財富管理中發揮著安全網功能。家族財富管理和傳承的各個方面與維度均須重視法律風險的防范和規避，在法治的框架下依法、合規進行相關財富管

16、理規劃，是確保財富安全和永續傳承、實現家業百年的根本。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

17、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

18、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

19、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

20、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

21、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心洞察財富管理法律服務趨勢，擁抱財富安全與法治時代2.1 中高凈值人群財富管理風險現狀及需求2.2 中小企業主財富管理風險現狀及需求解碼中凈值群險需求，深度描摹中小企業主畫像3.1 財富管理法律服務市場生態3.2 財富管理法律服務解決方案初探財富管理法律服務態，多維度盤點業解決案1.1 中國中高凈值人群財富管理市場現狀1.2 中國財富管理法治環境

22、發展與變革把握財富管理市場宏觀形勢，聚焦法治環境發展與變革泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

23、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

24、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書6中高凈值人群中高凈值人群家庭可投資資產在100萬元以上的人群（家庭可投資資產包括現金/存款、股票、基金、債

25、券、房產等，不包括自住性房地產）特征定義周期特征定義周期自己尚未成家在父母組建的家庭中，從工作和經濟的獨立中建立自我起點：參加工作終點：結婚單身期婚姻系統形成家庭成員數隨子女出生而增長起點：結婚終點：子女出生家庭組建期養育孩子，處理大家庭的關系家庭成員數穩定起點：子女出生終點：子女成年家庭成長期重新關心中年婚姻和生命的議題，生活重心開始轉移到照顧父母家庭成員數隨子女獨立而減少起點：子女成年終點：夫妻退休家庭成熟期家庭成員只有夫妻兩個人起點：夫妻退休終點：夫妻身故養老期特征定義周期特征定義周期企業初步創建，業務拓展為主業務拓展階段企業初創期產品、團隊、管理逐步走入正軌，銷售額與利潤快速增長業務快

26、速增長期企業成長期企業進入規范管理時期，業務相對穩定業務穩定發展準備上市或已經上市企業成熟期業務下滑，難以為繼業務下滑準備破產清算企業衰退期企業生命周期企業生命周期按企業形態劃分為企業初創期、企業成長期、企業成熟期、企業衰退期四個階段家庭生命周期家庭生命周期按家庭形態劃分出單身期、家庭組建期、家庭成長期、家庭成熟期、養老期五個階段泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

27、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

28、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

29、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心7財富管理進入“安全時代”，但中高凈值人群的財富管理法律風險意識仍處于萌芽階段財富管理進入“安全時代”，但中高凈值人群的財富管理法律風險意識仍處于萌芽階段70.3%的中高凈值人群財富管理的首要目標是保障資產與財富安全。受多方因素影響，大眾的財富風險意識逐步增強，消費和投資理財更為理性，財富管理已進入“安全時代”。但中高凈值人群對財富管理法律風險的整體關注度僅為55.7分，意味著中高凈值人群財富管理法律風險意識仍處萌芽階段。從不同城市等級來看，經濟欠發達地區的中高凈

30、值人群對財富管理法律風險的關注與焦慮程度明顯高于經濟發達地區。究其原因，不同地區的法律資源豐富度存在差異性，欠發達地區法律資訊和服務資源的稀缺性易引發焦慮。核心發現1核心發現1核心發現2核心發現2核心發現3核心發現3中高凈值人群對完整的財富管理法律解決方案存在認知鴻溝，對法律風險點和解決措施缺乏準確的認知中高凈值人群對完整的財富管理法律解決方案存在認知鴻溝，對法律風險點和解決措施缺乏準確的認知多數中高凈值人群在應對各類財富管理法律風險方面缺乏系統性規劃，仍然停留在出現問題解決問題的層面；八成人群不知道如何運用相關法律工具對潛在的法律風險進行整體安排。以養老風險為例，35.1%的中高凈值人群有養

31、老監護保障焦慮，可能遇到“養老時的人身安全和財產安全，誰來幫我監督和保障”等訴求，但當前防范養老風險措施主要停留在健康管理、養老財富規劃層面，而選擇意定監護、養老信托、居住權等法律安排來應對養老風險的人群僅占兩成，對于身處法律資源豐富的一線城市人群，采用法律手段應對養老風險的人群占比也不足三成。養老、傳承、婚姻、政策、家企混同風險構成了中高凈值人群的財富管理法律風險圖譜養老、傳承、婚姻、政策、家企混同風險構成了中高凈值人群的財富管理法律風險圖譜縱觀財富管理各類風險，法律風險存在于財富保值、增值、傳承的方方面面，養老風險、傳承風險、婚姻風險、政策風險、家企混同風險作為中高凈值人群最關注的五大風險

32、，共同構成了財富管理法律風險圖譜。其中，中高凈值人群對養老風險的關注程度最高（70.0分），其次是政策風險（65.9分），家企混同風險關注度最低。此外，各類風險并非獨立存在，而是相互作用、交叉傳導，例如傳承風險與子女的婚姻風險相互交叉，共同引發家庭財富的流失/分割風險。值得注意的是，從不同性別來看，男性和女性對五大法律風險的關注度差異較大，其中女性更關注婚姻、養老、傳承風險，而男性更關注政策、家企混同風險，呈現出“女主內男主外”的風險關注格局。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

33、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

34、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

35、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書8中小企業主對財富管理風險的關注度更低，解決問題能力更高，但仍難以應對其更加復雜、多元的風險中小企業主對財富管理風險的關注度更低，解決問題能力更高，但仍難以應對其更加復雜、多元的風險中小企業主對各類財富管理法律風險的關注程度低于中高凈值人群總體水平，應對相關風險的措施占比高于總體。例如在婚姻風險方面，中小企業主的關注

36、度為37.2分，比總體水平低15.1分，但其對自身法律風險和解決措施的認知度要高于總體水平。中小企業主的解決問題能力雖然高于總體水平，但對完整的財富管理法律解決方案仍缺少深度的認識，特別是在家企混同風險方面。中小企業主對家企混同風險的關注度僅為47.6分，且應對措施仍停留在規范企業財務管理以防止財產混同層面，缺乏系統性法律層面的規劃。核心發現4核心發現4核心發現5核心發現5財富管理法律服務機構呈現出專業能力、資源能力兩大能力整合中心，構成專門領域法律服務與綜合法律服務兩大供給財富管理法律服務機構呈現出專業能力、資源能力兩大能力整合中心，構成專門領域法律服務與綜合法律服務兩大供給財富管理法律業務

37、在我國是個新興領域，在整個財富管理行業仍處于初級探索階段。從市場供給來看，各相關機構已紛紛開拓該領域業務，發揮自身的資源稟賦，促進相關行業合作，增強市場競爭力，更好地滿足人們多元化的財富管理法律服務需要。財富管理法律服務機構主要由綜合法律服務供給與專門領域法律服務供給兩大供給構成，其中綜合法律服務供給又包含非金融機構與金融機構。其中，非金融機構（如律所、家族辦公室等）從客戶非金融需求出發，以生態化服務思維與其他金融、非金融財富管理機構共同為中高凈值人群提供整體解決方案。而金融機構則基于客戶的財富管理需求，整合相關法律資源為客戶提供增值服務，向客戶提供滿足多元財富管理目標的金融產品。泰康法商服務

38、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

39、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

40、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心9把握財富管理市場宏觀形勢，聚焦法治環境發展與變革1.1 中國中高凈值人群財富管理市場現狀1.2 中國財富管理法治環境發展與變革泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

41、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

42、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

43、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書100100200300400500600201520162017201820192020202120222032E中國經濟的快速增長使得中高凈值人群的數量不斷增加，越來越多的人積累了可觀的財富規模，并在積極尋求專業、全面的財富管理服務，進行風險規避

44、、財務規劃。據麥肯錫統計，截至2022年底，中國個人金融資產已近250萬億元人民幣，預計未來仍將維持10%的增速，在2032年這一數字有望達到571萬億，標志著供給側對高質量機構服務的需求躍增。中國的金融市場政策改革為財富管理創造了良好環境，據央行統計，截至2022年12月末，我國本外幣存款余額264.5萬億元，同比增長10.8%。月末人民幣存款余額258.5萬億元，同比增長11.3%。另外，全年人民幣存款增加26.3萬億元，同比多增6.6萬億元。其中，住戶存款增加17.8萬億元。數據來源：麥肯錫后疫情時代，財富管理重啟增長。1.1 中國中高凈值人群財富管理市場現狀1.1 中國中高凈值人群財富

45、管理市場現狀中國個人金融資產243萬億元243萬億元人民幣2022年571萬億元571萬億元人民幣2032年圖1-1 2015年-2032E中國個人金融資產規模圖1-1 2015年-2032E中國個人金融資產規模財富保全財富保全婚姻家事協議居住權保險/信托意定監護企業治理財富傳承財富傳承法定繼承遺囑傳承生前贈與保險/信托企業治理家族憲章慈善基金資產配置資產配置現金債券黃金保險證券期貨外匯海外投資中國財富管理市場規?？捎^、前景廣闊中國財富管理市場規?？捎^、前景廣闊財富保全、財富傳承與資產配置將成為中高凈值人群財富管理的三大主旋律財富保全、財富傳承與資產配置將成為中高凈值人群財富管理的三大主旋律泰

46、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

47、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

48、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心11新一輪金融監管體制改革進一步強化了我國金融監管的專業性和有效性，不僅對傳統金融領域意義重大，也將對財富管理市場和行業產生深遠影響。具體到財富管理領域，實現監管全覆蓋、有效維護消費者合法權益、系統防范

49、應對金融風險、優化監管資源配置等將有效推動財富管理的高質量發展。但隨著金融市場的波動和不確定性增加，風險管理愈加成為財富管理的重要關注環節。中高凈值人群通過認識風險、評估風險和控制風險，可以最大程度地保護自身的財富。財富管理的本質是通過設計相應架構，使用對應工具，系統解決財富的保值、增值、傳承等問題。從財富管理內容來看，我們可以將其劃分為三大主要模塊：資產配置、財富保全、財富傳承。其中做好資產配置是財富管理的第一步，投資市場瞬息萬變，中高凈值人群已經很難通過單一投資市場獲取高額的投資收益，更加多元化、復合穩定的組合資產配置規劃顯得尤為重要。同時，隨著“長壽時代”的到來，中高凈值人群在財富保全、

50、傳承方面的訴求愈發深刻，希望通過財富的安全和有序傳承，有效確保本人和家人未來養老、醫療等籌資安排，因此，無論需求側還是供給側都在積極尋求多樣化的金融與非金融工具來實現全資產、全家族、全生命周期的財產保全與傳承。更系統地防范應對金融風險財富管理市場實現監管全覆蓋更有效維護消費者合法權益更好地優化監管資源配置金融監管開啟新紀元，風險與合規成為重要關注因素金融監管開啟新紀元，風險與合規成為重要關注因素第一階段第一階段第二階段第二階段第三階段第三階段2003-2018年2018-2023年2023年“一行三會”分業監管格局“一委一行兩會”監管格局“一行一總局一會”金融監管新框架成型11泰康法商服務中心

51、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

52、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

53、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書12法治環境是財富管理行業的制度保障，良好的法治環境對我國財富管理市場影響深遠。我國憲法第十三條規定：“公民的合法的私有財產不受侵犯?！彪S著我國法律制度的完善、司法系統的完善、人民群

54、眾法制意識的提升，現實中私人財產受保護的力度得到了明顯加強，而利益相關主體也越來越能夠使用法律工具表達訴求，為財富管理者的信心提供了強有力的制度保障。財富管理法律制度大致包含家庭、企業、綜合三個維度，其中家庭維度層面主要包含婚姻家庭法律制度與繼承法律制度，企業維度層面主要包含企業法律制度和政策，綜合維度層面主要包含稅法制度及政策、金融法律制度等內容。我國財富管理和傳承相關法律制度不斷完善，為人們提供財富管理法律保障我國財富管理和傳承相關法律制度不斷完善，為人們提供財富管理法律保障1.2 中國財富管理法治環境發展與變革1.2 中國財富管理法治環境發展與變革首先，在稅法制度及政策方面，“金稅四期”

55、的全面啟動引起多方關注。在中高凈值人群的財富管理行為中，財產越多，稅務責任就越多，越要重視稅收監管。目前，我國的稅收法律體系由中華人民共和國稅收征收管理法中華人民共和國企業所得稅法中華人民共和國個人所得稅法等13部法律構成。金稅系統的迭代升級則為我國稅法的執行提供了有效的技術保障，推動了稅收管理的標準化、合規化、一體化和精細化。綜合維度綜合維度稅法制度及政策保險、信托等金融法律制度家庭維度家庭維度婚姻家庭法律制度繼承法律制度企業維度企業維度企業法律制度及政策標準化標準化聚焦于增值稅專用發票的有效管理，在全國范圍內推動部署增值稅交叉稽核系統和增值稅防偽稅控系統金稅一期（1994年）金稅一期（19

56、94年）合規化合規化聚焦于增值稅發票開票、認證、報稅和稽核等，對增值稅專用發票進行全國性網絡監控金稅二期（2001年）金稅二期（2001年）一體化一體化建立“一個平臺、兩級處理、三個覆蓋、四個系統”，面向稅收征管主要業務、工作流程、崗位職責，構建稅收征管新體系金稅三期（2013年）金稅三期（2013年）精細化精細化更全面的管控、搭建信息共享和信息核查通道，“云化”打通實現“稅費”全數據全業務全流程金稅四期（2021年）金稅四期（2021年）綜合維度綜合維度泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

57、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

58、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

59、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心13其次，財富管理的過程中離不開對金融工具的運用，其中保險和信托作為防范化解財富管理風險的主要金融工具越來越受到市場的認可，因此，中高凈值人群財富管理需要在保險法和信托法兩大法律的框架下展開。我國保險法于1995年頒布實施，在2004年、2005年和2015年歷經三次修正，并于2009年進行了一次大修。最高人民法院先后發布了四部司法解釋作

60、為保險法的配套規范。為對保險市場新產生的糾紛和問題作出回應，更好地保護保險消費者權益，促進保險市場健康發展，保險法新一輪的修訂工作也正在緊鑼密鼓地進行當中。此外，值得注意的是，民事強制執行法（草案）當中就保單現金價值強制執行問題作出了特別規定，有望對相關司法實踐提供統一指導。信托法于2001年獲得通過，2018年發布的資管新規以及后續發布的配套政策推動我國信托整體行業開始了新一輪整頓轉型，為信托業管控風險、設置完善的風險緩沖機制提供了良好契機；2023年3月，原中國銀保監會發布的關于規范信托公司信托業務分類的通知進一步強調了信托公司應回歸受托人定位，同時對信托業務進行了重新分類并提出了相關監管

61、要求。該通知將信托業務分為資產服務信托、資產管理信托、公益慈善信托三大類，并對家族信托、家庭服務信托、保險金信托、遺囑信托等中高凈值人群常用的財富管理工具進行了明確界定。家庭風險包括婚姻風險、養老規劃風險、教育規劃風險、老年人監護風險、殘疾人監護風險、疾病醫療風險、家庭經濟支柱風險等內容，主要涉及婚姻家事相關法律規范。我國婚姻法于1980年通過，2001年修改，最高人民法院分別于2001年、2003年、2011年、2017年發布了三部司法解釋及補充規定。2020年5月28日頒布的民法典在前述法律規范及司法解釋的基礎上進一步發展修訂，形成了“婚姻家庭編”，作為我國現行婚姻家庭法的成文規范。同年，

62、最高人民法院發布婚姻家庭編司法解釋（一）作為配套補充。繼承風險的防范則需要眼于繼承法。我國繼承法頒布于1985年，經修改后納入民法典“繼承編”，為財產的有序傳承提供了明確法律依據，強調了繼承人的優先順位和繼承份額的確定方法，明確了繼承的程序和權益分配，對遺囑的撰寫和財產規劃也提出了更詳細的要求。民法典為家庭繼承提供了更清晰的法律框架，為個人的財產權益保護提供了更多法律手段，對中高凈值人群合理規劃繼承事宜、實現財富公平和有序傳承意義重大。資產服務信托公益慈善信托資產管理信托家庭維度家庭維度泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

63、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

64、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

65、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書14企業主群體是中高凈值人群的重要組成部分，他們在經營和管理企業的過程中也會面臨一系列風險，如企業間擔保、惡性競爭等導致企業經營失敗的風險，企業主違法犯罪的刑事風險，企業股權架構設計不當的風險，股權等資產代持引發的風險、因家企財產混同導致的公司有限責任被否認和家庭債務的風險

66、等等。企業財富管理過程中主要涉及的法律包括合同法、公司法、合伙企業法、個人獨資企業法、刑法、破產法等，其中公司法是最主要的法源。我國公司法最早頒布于1993年，此后經歷了1999年、2004年、2013年、2018年的四次修正和2005年的大規模修訂，后者對涉及公司法律關系的一些民事權益制度做出了重新安排，更加尊重民事主體的意思自治，增加了公司治理結構的程序規范，規定了公司控股股東、董事、監事、高管人員的民事責任，注重保護中小股東民事權益。在民法典頒布實施和國家大力優化營商環境的背景下，公司法自2021年以來迎來了新一輪全面修訂，2023年8月，公司法草案三審稿已提交討論，就公司認繳資本制度的

67、體系化規則、優化平等保護股東權利的制度、構造公司法人格否認的類型化規則、完善公司的決議行為的效力機制、實現公司治理的制度供給多元化及差異化配置、重構董監高的義務及其責任體系等內容做出了新的制度探索，對于完善中國特色現代企業制度、促進社會主義市場經濟健康發展具有里程碑意義。此外，中共中央、國務院于2023年頒布了關于促進民營經濟發展壯大的意見，提出保護民營企業產權和企業家權益、構建民營企業源頭防范和治理腐敗的體制機制、完善監管執法體系等；最高人民法院、最高人民檢察院也陸續發布司法文件，幫助民營企業尤其是中小微企業提前了解、分析生產經營中高發的法律風險，在此基礎上建立系統有效的風險防范體系。這些文

68、件和規范對企業主群體在共同富裕的大背景下，妥善處理家庭和企業的關系、規劃家庭財富和企業資產，具有重要價值和意義。1993年頒布2009年修正2004年修正2005年修訂2013年修正2018年修正2021年啟動新一輪修訂企業維度企業維度財富管理涉及到的法律紛繁復雜、多種多樣、立改頻繁。除上述法規外，關涉金融產品購買、銷售和交易的證券法、期貨法、基金法等金融法規，關涉投資決策和資產配置的投資者保護法、證券投資基金法等投資法規，關涉個人財務等信息收集和使用及隱私保護的個人信息保護法等信息和數據保護法規，也同樣與財富管理密切相關，需予認真對待和細致研析。法律的制定、修改和變革應社會的發展演進，是中國

69、式現代化進程中的必然要求。完善的法治環境是中國式現代化的重要保障，也是財富管理有序、財富管理市場健康發展的基礎。當然，法律在為中高凈值人群的財富管理提供保障的同時，也不可避免地帶來了風險。在法治愈加系統完善和鼓勵擴充第三次分配的大背景下，為了防范相關風險、順利實現財富保全和傳承的目的，中高凈值人群的財富管理規劃必須嚴格依法合規進行，以免遭受不必要的損失和不利。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

70、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

71、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

72、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心15解碼中高凈值人群風險需求，深度描摹中小企業主畫像2.1 中高凈值人群財富管理風險現狀及需求2.2 中小企業主財富管理風險現狀及需求泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

73、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

74、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

75、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書163.8%18.6%36.1%65.0%70.3%3.8%18.6%36.1%65.0%70.3%沒有資產管理目標回饋社會，實現自我價值實現財富的代際傳承創造更多財富，實現財富的增值保障資產與財富安全2.1.1 財富目標與認知水平2.1.1 財富目標與認知水平67.8%75.9%76.2%67.8%75.9%76.2%100萬-300萬元（含）300萬-600萬元（含）600萬-1000萬元（含）創富不易，守富更難。相比于財富增值，中高凈值人群財富管理更追求安全穩

76、健。數據顯示，70.3%的中高凈值人群財富管理的首要目標是保障資產與財富安全，其次是創造更多財富、實現財富增值。我國經濟正處于疫后修復階段，受國際局勢動蕩、國內暴雨洪澇災害頻發等影響，大眾風險意識增強，消費和投資理財更為理性。中高凈值人群相比大眾群體手握更豐厚的資產，對安全性有更高要求，且資產水平越高，財富管理的避險需求越強烈，家庭可投資資產在300萬元以上的中高凈值人群將安全作為財富管理首要目標的占比達75.0%以上。財富管理已進入“安全時代”。財富安全成為中高凈值人群財富管理的首要目標，財富管理進入“安全時代”財富安全成為中高凈值人群財富管理的首要目標，財富管理進入“安全時代”2.1 中高

77、凈值人群財富管理風險現狀及需求2.1 中高凈值人群財富管理風險現狀及需求圖2-2 不同家庭可投資資產的中高凈值人群對財富管理安全的需求圖2-1 中高凈值人群財富管理目標圖2-2 不同家庭可投資資產的中高凈值人群對財富管理安全的需求圖2-1 中高凈值人群財富管理目標泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

78、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

79、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

80、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心17財富管理目標財富管理目標男性群體和女性群體的財富管理目標存在顯著差異，女性對財富安全的訴求顯著高于男性。數據顯示，女性群體財富管理的首要目標是保障資產與財富安全（73.4%），其次是創造更多財富、實現財富增值（61.5%）；男性群體則更關注財富增值（68.0%），保障資產與財富安全次之（67.6%）?！八洕睍r代下，執掌家庭財政大權的女性數量越來越多，因而從長遠發展來看，安全性將在未來較長一段時間成為中高凈值人群財富管理的關注重點。對于中高凈值人群來說，財富管理的核心在于風險管理。財富的保值、增值、傳承過程面臨諸多風險，其中

81、法律風險作為重要風險因素目前尚未受到中高凈值人群的普遍關注。以0-100衡量財富管理法律風險關注度，中高凈值人群整體關注度僅為55.7分，意味著中高凈值人群財富管理法律風險意識仍處萌芽階段。財富管理法律風險意識仍處萌芽階段，資源稀缺性是中高凈值人群主要焦慮點財富管理法律風險意識仍處萌芽階段，資源稀缺性是中高凈值人群主要焦慮點top1top1top2top2top3top373.4%73.4%61.5%61.5%32.6%32.6%不關注非常關注1分100分分數表示中高凈值人群對財富管理法律風險的關注度備注備注55.7分68.0%68.0%67.6%67.6%39.1%39.1%保障資產與財富安

82、全創造更多財富，實現財富的增值實現財富的代際傳承創造更多財富，實現財富的增值保障資產與財富安全實現財富的代際傳承泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

83、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

84、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書18從城市等級來看，三線及以下城市的中高凈值人群對財富

85、管理法律風險的關注程度明顯高于一二線城市，其中，五線及以下城市的中高凈值人群財富管理法律風險關注度最高（66.8分）。究其原因，不同地區的法律資源豐富度存在差異性，欠發達地區法律資訊和服務資源的稀缺更易引發焦慮。一二線城市經濟發達、商業活躍，法律服務資源也更豐富，消費者的法律認知和法律風險應對能力相對較強。而三線及以下城市經濟相對欠發達，法律資源緊張且分布不均衡，消費者的法律認知模糊，遇到問題難以解決，因而對法律風險更關注，對法律服務需求更迫切，更希望得到專業支持。二線城市五線城市及以下新一線城市四線城市一線城市三線城市66.8分66.8分58.4分58.4分60.6分60.6分53.3分53

86、.3分60.1分60.1分54.3分54.3分2.1.2 財富管理法律風險圖譜2.1.2 財富管理法律風險圖譜圖2-3 不同城市等級中高凈值人群對財富管理法律風險的關注度圖2-3 不同城市等級中高凈值人群對財富管理法律風險的關注度法律風險存在于財富保值、增值、傳承的方方面面，養老、傳承、婚姻、政策、家企混同風險作為中高凈值人群最關注的五大風險，構成了中高凈值人群財富管理法律風險圖譜。財富管理風險圖譜財富管理風險圖譜傳承風險59.9分婚姻風險52.3分其他風險政策風險65.9分家企混同風險48.7分養老風險70.0分養老、傳承、婚姻、政策、家企混同風險構成了中高凈值人群財富管理法律風險圖譜養老、

87、傳承、婚姻、政策、家企混同風險構成了中高凈值人群財富管理法律風險圖譜注：分數代表中高凈值人群對該類財富管理法律風險的關注度。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

88、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

89、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心1948.7分48.7分家企混同風險個人資產與企業資金混用，很難證明企業與個

90、人收入的完稅情況，可能有偷稅漏稅的風險稅務風險稅務風險企業若存在債務糾紛，企業主將對公司債務承擔無限連帶責任，可能有家庭財富流失的風險債務糾紛債務糾紛夫妻股東、股權過分集中、家族企業掛名股東、干股、送股等問題可能引發企業經營風險股權問題股權問題婚前個人財產與婚后夫妻共同財產混同，婚變可能使經營權面臨被剝奪的風險婚變風險婚變風險其他風險本人或子女移民，海外身份可能影響婚姻、傳承、養老、投資等安排，或因境外法律制度造成財富縮水的風險海外身份海外身份52.3分52.3分婚姻風險夫妻婚前個人財產或雙方家族財產與婚后共同財產發生混同財產混同財產混同受夫妻共同債務牽連，影響家庭正常生活、孩子教育、父母養老

91、等債務牽連債務牽連婚變帶來的財產分割問題，可能造成家財外流/企業分權或控制權變動財產分割財產分割已婚子女繼承的財產如無明確約定，當子女婚變可能存在被分割的風險子女婚變子女婚變財產隱匿、私自處分等其他風險其他風險其他風險70.0分70.0分養老風險養老規劃較晚，晚年沒有充足的養老資金老無所養老無所養名下沒有住房或住房已提前傳承給子女，無法保障晚年的生活質量老無所居老無所居老年一旦失去現有經濟來源，生活質量無法得到保障因老致貧因老致貧晚年一旦意識或健康狀況惡化，無法保證如愿實現養老規劃老無所依老無所依59.9分59.9分傳承風險法定繼承中遺產分配未必如被繼承人所愿，存在無定向性傳承、傳承手續復雜等

92、風險法定繼承法定繼承遺囑繼承/遺贈的形式或流程不符合法律規定時，造成傳承安排無效的風險遺囑傳承遺囑傳承境外投資、跨境稅收、外匯監管政策對海外資產配置管理有一定限制傳承對象揮霍傳承對象揮霍已婚子女繼承的財產如無明確約定，當子女婚變可能存在被分割的風險傳承對象婚變傳承對象婚變65.9分65.9分政策風險國內多地房產限購政策一定程度限制財富增值能力投資限制投資限制房產稅、遺產稅大勢所趨，可能會對遠期財富管理造成影響稅費成本稅費成本境外投資、跨境稅收、外匯監管政策對海外資產配置管理有一定限制跨境政策跨境政策泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

93、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

94、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

95、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書20男性和女性對五大法律風險的關注偏好不同，女性更關注婚姻、養老、傳承風險，而男性更關注政策、家企混同風險，呈現出“女主內男主外”的風險關注格局。出于兩性天然的特點，女性偏感性，注重情感聯系，擅長處理夫妻關系、與雙方父母的關系、與子女的關系，因而對婚姻、養老、傳

96、承風險更為關注。男性則更多承擔著賺錢養家的責任，更加關注政策變動、家企資產混同可能帶來的隱患。49.1 56.7 68.4 67.3 49.0 56.0 63.5 71.9 64.4 48.0 49.1 56.7 68.4 67.3 49.0 56.0 63.5 71.9 64.4 48.0 婚姻風險傳承風險養老風險政策風險家企混同風險圖2-4 不同性別中高凈值人群對各類財富管理法律風險的關注度（分）圖2-4 不同性別中高凈值人群對各類財富管理法律風險的關注度（分）男女女性更關注婚姻、養老、傳承風險，男性更關注政策、家企混同風險女性更關注婚姻、養老、傳承風險，男性更關注政策、家企混同風險泰康法

97、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

98、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

99、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心21（1）養老風險（1）養老風險長壽時代下，養老風險成為中高凈值人群關注的首要風險長壽時代下，養老風險成為中高凈值人群關注的首要風險隨著生活水平的不斷提高和醫療條件的不斷改善，我國人均預期壽命顯著延長。長壽

100、時代不期而至，百歲人生不再遙遠。國家衛生健康委員會2021年我國衛生健康事業發展統計公報顯示，我國居民人均預期壽命在2021年已提升至78.2歲，相較于2015年延長近兩歲。據測算，當前人類的預期壽命每10年增長2-3歲，大概再過30-50年，100歲的壽命將是人人都有可能預期的。76.3 76.5 76.7 77.0 77.3 77.9 78.2 76.3 76.5 76.7 77.0 77.3 77.9 78.2 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年圖2-5 2015-2021年我國居民人均預期壽命變化（歲）圖2-5 2015-2021年我國居民人均預期壽

101、命變化（歲）我國居民人均預期壽命我國居民人均預期壽命長壽時代的到來使個人面臨養老籌資和服務不足等風險，在儲備充足的養老資金、獲取優質便捷的養老服務后，中高凈值人群往往還對養老期間的人身、財產安全保障，以及當自己遭受意識、健康損害時如何實現人格尊嚴、自主決定權的保障等問題表現出關心和擔憂。在此背景下，中高凈值人群對養老風險高度關注。數據顯示，中高凈值人群養老風險關注度為70.0分，在所有風險中位列首位。如何保證有品質的養老生活是他們不得不面對的話題。2015年2015年歲歲2021年2021年歲歲城市越下沉養老風險關注度越高，女性群體更易產生養老焦慮城市越下沉養老風險關注度越高，女性群體更易產生

102、養老焦慮養老風險關注程度與城市發展水平具有相關性，城市越下沉，養老風險關注度越高。居住在五線及以下城市的中高凈值人群對養老風險的關注度高達73.8分，顯著高于一線、新一線城市人群。出現此情形有多方面原因。一方面，這與低線城市養老服務體系不完善、相關資源缺乏有關。另一方面，低線城市很多中高凈值家庭的子女奔波在外，去一線、新一線城市甚至海外打拼，父母留在家鄉，與子女之間的情感聯系減弱，更易產生養老焦慮。關注程度關注程度養老風險法律風險總體圖2-6 養老風險與總體風險關注度對比（分）圖2-6 養老風險與總體風險關注度對比（分）55.770.055.770.0提高至提高至泰康法商服務中心泰康法商服務中

103、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

104、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

105、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書2269.0 69.0 71.7 71.2 72.2 73.8 69.0 69.0 71.7 71.2 72.2 73.8 一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-7 不同城市等級中高凈值人群對養老

106、風險的關注度（分）圖2-7 不同城市等級中高凈值人群對養老風險的關注度（分）女性群體相比男性對養老風險更為關注。數據顯示，女性養老風險關注度為71.9分，而男性為68.4分，差異顯著。我們從兩大視角分析差異形成的原因。從養老資源供給角度來說，女性退休時間通常較早，財富積累少于男性，養老儲備不具優勢。從需求角度來說，女性擁有較長的預期壽命，養老周期更長，養老資源需求更多。此外，雖然女性預期壽命更長，但女性慢性病患病率高于男性，年老時更需要照顧。因而綜合來看，女性群體更能感受到養老壓力，擔憂未來晚年的生活品質。監護問題是養老期間財富管理法律風險的最大焦慮點，35.1%的中高凈值人群擔心未來意識不清

107、或喪失行動能力時缺少可信賴的監護人進行人身照管和財產安排，導致提前做好的養老財富規劃不能得到妥善執行。隨著老齡化程度不斷加深，老年人失能失智問題凸顯。2022年國務院關于加強和推進老齡工作進展情況的報告指出，我國患有慢性病老年人超過1.9億，失能和部分失能老年人約4000萬。失能失智老人對生活照料、醫療護理服務的剛性需求不斷增加，更需要有人能代替其妥善管理、運用其畢生積累的財富，持續保障其享受各類品質服務。這也成為中高凈值人群的主要擔憂。除監護問題外，中高凈值人群對重疾醫療負擔、養老資金儲備、養老金融產品供給等也存在擔憂，選擇率均在30%左右。他們希望能通過健全的養老服務體系和充足的資金儲備，

108、增強老年時期的安全感、獲得感、幸福感，在保障自己生活品質的同時不給子女增添負擔。老年監護問題成最大擔憂，其次是養老籌資和服務資源供給老年監護問題成最大擔憂，其次是養老籌資和服務資源供給焦慮因素焦慮因素女性男性圖2-8 不同性別中高凈值人群對養老風險的關注度女性男性圖2-8 不同性別中高凈值人群對養老風險的關注度71.9分71.9分68.4分68.4分泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

109、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

110、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

111、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心23意識不清或喪失行動能力時缺少可信賴的監護人進行人身照管和財產安排因重大疾病或慢性疾病導致的醫療負擔太重退休以后拿到的養老金不足以支撐老年生活需求，或為此給子女帶來負擔目前市場上的養老金融產品難以滿足需求沒有足夠的財富管理能力，沒有人指導做養老規劃養老方面沒有明確的焦慮25.6%26.6%29.1%29.6%30.5%35.1%25.6%26.6%29.1%29.6%30.5%35.1%監護保障監護保障醫療服務醫療服務養老金不足養老金不足養老

112、金融產品養老金融產品養老規劃養老規劃沒有焦慮沒有焦慮圖2-9 中高凈值人群對養老風險的焦慮或擔憂圖2-9 中高凈值人群對養老風險的焦慮或擔憂中高凈值人群在監護保障和養老規劃方面的焦慮可以映射出一定的法律訴求，例如，在監護保障方面，中高凈值人群一般會遇到“已經做好的養老規劃，誰來幫我執行”、“養老時的人身安全和財產安全，誰來幫我監督和保障”等問題；在養老規劃方面，則可能存在“在財富保值增值的同時，如何防范養老詐騙風險”等方面的訴求。這些法律訴求都是為了以后有更體面、更安全、更有保障的養老生活，法律保障能破解中高凈值人群安心養老最后一公里的瓶頸問題，協助他們更好地完成養老規劃。已經做好的養老規劃，

113、誰來幫我執行？養老時的人身安全和財產安全，誰來幫我監督和保障？在財富保值增值的同時，如何防范養老詐騙風險？監護保障養老規劃監護保障養老規劃養老資金和養老服務需求養老資金和養老服務需求安心養老最后一公里安心養老最后一公里監護保障養老規劃監護保障養老規劃泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

114、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

115、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

116、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書247.1%23.2%34.9%25.7%23.6%3.6%28.0%32.6%35.9%62.5%7.1%23.2%34.9%25.7%23.6%3.6%28.0%32.6%35.9%62.5%初中及以下高中/職高/中專/技校大專大學本科碩士及以上圖2-11 不同學歷水平中高凈值人群對監護保障和養老規劃的焦慮或擔憂圖2-11 不同學歷水平中高凈值人群對監護保障和養老規劃的焦慮或擔憂養老規劃：沒有足夠的財富管理能力，沒有人指導做養老規劃監護保障：意識不清或喪失行動能力時缺少可信賴的監護人進行人身照管和財產安排1

117、2.5%22.6%27.2%33.5%28.9%11.4%25.0%29.9%33.7%39.4%43.9%22.9%12.5%22.6%27.2%33.5%28.9%11.4%25.0%29.9%33.7%39.4%43.9%22.9%10萬元及以下10萬元-30萬元（含）30萬元-50萬元（含）50萬元-100萬元（含）100萬元-300萬元（含）300萬元以上圖2-10 不同收入水平中高凈值人群對監護保障和養老規劃的焦慮或擔憂圖2-10 不同收入水平中高凈值人群對監護保障和養老規劃的焦慮或擔憂養老規劃：沒有足夠的財富管理能力，沒有人指導做養老規劃監護保障：意識不清或喪失行動能力時缺少可信

118、賴的監護人進行人身照管和財產安排家庭年收入在100萬元-300萬元（含）的中高收入人群會擔心后期養老規劃與監護保障問題，對這兩項問題焦慮的人群占比分別為28.9%和43.9%。高收入群體對財富管理的需求更強，相應地，在養老方面也會重點考慮養老財富規劃以及失能時期的財產監護保障問題。學歷水平越高，越容易對監護保障產生焦慮；碩士及以上的中高凈值人群中，62.5%會擔心意識不清或喪失行動能力時缺少可信賴的監護人進行人身照管和財產安排。高學歷人才擁有更多的知識、更廣的見識，他們對養老風險的預見能力也更強，對多種模式的養老規劃接受能力也相對較高。注：符合本白皮書關于中高凈值人群定義（家庭可投資資產在10

119、0萬元以上）的受訪者，其家庭年收入水平分布在10萬元以下至300萬元以上不等。通過監護制度保障人身和財產安全是主要法律訴求，中高收入、高學歷人群需求最為迫切通過監護制度保障人身和財產安全是主要法律訴求，中高收入、高學歷人群需求最為迫切泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

120、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

121、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

122、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心25健康管理提前進行財富規劃養老準備法律安排62.1%59.5%54.1%20.9%62.1%59.5%54.1%20.9%防范措施防范措施為應對養老面臨的挑戰，中高凈值人群認為身體健康管理是應對養老風險的首要措施，其次是提前進行養老財富規劃，準備各類養老資源也是重點采取的防范措施。從養老年齡來看，40歲是中高凈值人群養老風險防范措施的轉折點，其中40歲以前多以養老財富規劃為主，40歲以后開始更關注自身健康問題，以健康管理為主要防范措施，其次是養老財富規劃。40%45%50%55%60%65%70%40歲及以下41-50歲51-59歲60歲及以上提前進行財富規

123、劃健康管理健康管理健康管理開通銀行養老賬戶、購買商業養老保險、留存養老資金、開通銀行養老賬戶、購買商業養老保險、留存養老資金、除身體健康管理外，養老資金準備也是一個重要話題，近六成人群會通過多元化渠道進行養老財富儲備。其中，銀行存款仍然是養老投資理財的主要偏好，其次還有商業養老保險收入、銀行理財、房產、基金等。高家庭年收入的人群對養老財富規劃的需求更高。數據來源：中國養老金融調查報告數據。養 老 社 區 資 源、居 家 養 老 資 源、旅 居 養 老 規劃、養 老 社 區 資 源、居 家 養 老 資 源、旅 居 養 老 規劃、54.1%的中高凈值人群會提前做養老準備，如尋找養老社區/居家/旅居

124、等養老資源，購買/自建養老房產等。新一線、一二線經濟發達地區人群選擇養老準備措施的比例更高。意定監護、居住權、養老信托、委托他人處分財產或特定事務、意定監護、居住權、養老信托、委托他人處分財產或特定事務、僅兩成人群會選擇法律安排來防范養老風險。通過意定監護、居住權、養老信托等法律安排，對自己的財產和養老意愿提前安排，從法律視角有效保障老年人的財富或人身安全。圖2-12 中高凈值人群采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比圖2-13 不同年齡段中高凈值人群采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比圖2-12 中高凈值人群采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比圖2-13 不同年齡段中高凈值人群采取

125、或考慮采取措施應對養老風險的人群占比健康管理健康管理日常養生、按摩保健、飲食營養搭配、運動健身、慢病控制、定期體檢、日常養生、按摩保健、飲食營養搭配、運動健身、慢病控制、定期體檢、超六成中高凈值人群選擇通過健康管理來應對養老風險。健康管理是多數人群在規劃養老時首要考慮的因素，他們多采取日常養生、保健按摩、飲食營養搭配、慢病管理、定期體檢等方式管理健康問題。其中二三線城市、女性、中高收入人群（家庭年收入在100萬元-300萬元（含）更青睞健康管理的方式。提前進行財富規劃提前進行財富規劃養老準備養老準備法律安排法律安排泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

126、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

127、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

128、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書26注：實際調研中家庭年收入在10萬元以下的人群也符合本白皮書對中高凈值人群的定義。中高凈值人群定義：家庭可投資資產在100萬元以上的人群（家庭可投資資產包括現金/存款、股票、基金、債券、房產等，不包括自住性房地產）。對比中高凈值人群對監護保障與

129、養老規劃的訴求發現，有35.1%的中高凈值人群有養老監護保障的需求，更有超五成的家庭組建期人群期望獲得養老監護保障。但目前中高凈值人群應對養老風險措施方面，僅有20.9%的人群選擇通過意定監護、居住權等法律安排來應對潛在的養老風險，即使在法律資源非常豐富的一線、新一線等城市也只有不到三成的人群會選擇法律工具?？梢?，人們在系統應對養老風險方面的認知尚且不足（尤其通過法律手段），仍需要更多的市場普及。35.1%35.1%養老監護需求20.9%20.9%法律安排措施GAP養老訴求與應對措施0%20%40%60%80%一線新一線二線三線四線圖2-14 不同城市等級中高凈值人群的采取或考慮采取措施應對養

130、老風險的人群占比圖2-14 不同城市等級中高凈值人群的采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比提前進行財富規劃健康管理養老準備法律安排0%20%40%60%80%10萬元及以下10萬元-30萬元（含）30萬元-50萬元（含）50萬元-100萬元（含）100萬元-300萬元（含）300萬元以上圖2-15 不同收入水平中高凈值人群采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比圖2-15 不同收入水平中高凈值人群采取或考慮采取措施應對養老風險的人群占比提前進行財富規劃健康管理養老準備法律安排泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

131、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

132、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

133、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心27（2）政策風險（2）政策風險國家政策日趨完善，中高凈值人群需要考慮的政策問題逐步凸顯國家政策日趨完善，中高凈值人群需要考慮的政策問題逐步凸顯近年來，財富管理相關政策頻出，比如民法典及相關司法解釋的生效、深圳經濟特區個人破產條例的頒布、粵港澳大灣區發展規劃綱要的出臺、共同富裕示范區的建立、第三次分配精神、存款利率

134、進入“2.0”時代等。無論是人口老齡化、社會收入差距問題，還是實體經濟的挑戰日益復雜化、外部環境的不確定性增強，都呼喚國家政策的預判和應對。所以，政府主導的二次分配稅制改革、“富民為始”的第三次分配，以及雙減與延遲退休政策等，都是國家層面的未雨綢繆，將對中高凈值人群的財富管理策略產生深遠影響。數據顯示，中高凈值人群對政策風險的關注度為65.9分，顯著高于總體（55.7分）。他們通過辛苦付出創造了財富，更希望做財富的主人，順勢而為將是應對政策影響的主旋律。民法典深圳經濟特區個人破產條例粵港澳大灣區發展規劃綱要共同富裕第三次分配存款利率進入“2.0”時代房產稅遺產稅跨境政策“延遲退休”男性、知識密

135、集型產業人群對政策風險的關注程度更高男性、知識密集型產業人群對政策風險的關注程度更高相比于女性，男性群體對外部政策風險的關注程度更高。數據顯示，男性群體政策風險關注度為67.3分，顯著高于女性（64.4分）。男性考慮問題更為宏觀和更具系統性，與女性關注婚姻風險等微觀事項不同，他們在宏觀方面關注度高。關注程度關注程度女性男性女性男性圖2-17 不同性別中高凈值人群對政策風險的關注度圖2-17 不同性別中高凈值人群對政策風險的關注度64.4分64.4分67.3分67.3分“會優先考慮財富保值和資產的海外配置，但是因為美國限制購房政策、疫情簽證辦不下來等原因，準備未來先進行風控、謹慎控制現金流?！鄙?/p>

136、圳，男，已婚有孩（孩子7歲）政策風險法律風險總體圖2-16 政策風險與總體風險關注度對比（分）圖2-16 政策風險與總體風險關注度對比（分）55.765.955.765.9泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

137、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

138、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務

139、白皮書28知識密集型產業人士對政策風險的關注程度更高。知識密集型產業可以說是在國家政策扶持下增長起來的一批產業，所以相較于傳統產業，前者的從業人士受政策變化影響更大，對政策的變動也更加敏感。例如“雙減”政策的實施，不僅是對我國教育格局的重大調整，更是教育觀念的大變革。在“雙減”政策實施前，中國教育服務行業已擁有超千萬的從業人員和超3萬億元的市場規模，千萬教培人的轉崗轉業問題因此備受關注。一份2021年的報告指出，51.4%的從業人員已為離職狀態，近四成教師/教務人員選擇轉崗，很多教培機構離職老師已經開始適應從月入過萬到月入3、4千的落差。風險預知和防范能力的不足導致很多教育從業人員面臨財富快速

140、流失的風險。數據來源：智聯招聘2021教培行業人才市場分析報告。知識密集型行業知識密集型行業房地產業76.770.1 金融業（不含保險業）73.8 信息傳輸、軟件和信息技術服務業67.9 保險業72.1 文化、體育和娛樂業65.5租賃和商務服務業71.5 交通運輸、倉儲和郵政業64.7 教育71.4工業63.8 科學研究和技術服務業傳統行業60.4衛生和社會工作63.6 建筑業63.4水利、環境和公共設施管理業63.4公共管理、社會保障和社會組織62.0 住宿和餐飲業60.2批發和零售業52.7 農林牧漁業50.9 居民服務、修理和其他服務業66.3 其他圖2-18 不同行業中高凈值人群對政策

141、風險的關注度（分）圖2-18 不同行業中高凈值人群對政策風險的關注度（分）泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

142、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

143、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心29利率下行，影響之前的投資規劃未來房產稅或房產限購政策可能影響投資布局與財富增值行業相關的政策變化，影響后續的投資未來遺產稅

144、、贈與稅可能影響財產傳承金稅四期等稅收監管政策的影響資金跨境和外匯監管政策的影響政策方面沒有明確的焦慮14.9%18.6%24.6%39.2%40.7%42.2%47.8%14.9%18.6%24.6%39.2%40.7%42.2%47.8%中高凈值人群對利率下行、房產限購等影響投資規劃類的政策焦慮程度最高，對房產稅、遺產稅、金稅四期等稅收政策有普遍擔憂。隨著19年個稅新政實施落地、金稅四期嚴征管以及房地產稅、遺產稅等新稅種推出的可能性增加，中高凈值人群在財富安全與傳承上需要考慮的稅務問題愈發凸顯，他們可能會因此改變財富配置模式與傳承規劃方案。低線城市對稅收監管政策的焦慮程度更高。經濟欠發達地

145、區往往實施多種稅收優惠和減免政策以此來刺激當地經濟發展，很多高收入人群尤其是企業主享受到了前期政策的紅利，因此在金稅四期頒布后，多數中高凈值人群特別是企業主對稅收監管的焦慮程度明顯提升，擔憂是否會對自身的財富積累造成影響。與此同時，高線城市人群更關注行業政策的變化，一線、新一線、二線城市均有超四成人群對該方面有焦慮。高線城市的產業發展與政策緊密相關，尤其是新一線城市產業發展與政策的關聯性更強，因此行業相關的政策變化可能會進一步影響中高凈值人的投資規劃與企業的運營。關注與企業和家庭資產安全、傳承相關的政策，特別是對稅務監管政策關注程度較高關注與企業和家庭資產安全、傳承相關的政策，特別是對稅務監管

146、政策關注程度較高0%50%一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-20 不同城市等級中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂圖2-20 不同城市等級中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂投資限制：行業相關的政策變化，影響后續的投資稅費增加：金稅四期等稅務監管政策的影響圖2-19 中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂圖2-19 中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂高線城市更關注行業政策，低線城市更焦慮稅收監管焦慮因素焦慮因素投資限制投資限制稅費增加稅費增加跨境政策跨境政策沒有焦慮沒有焦慮泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

147、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

148、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

149、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書300%20%40%60%10萬元及以下10萬元-30萬元（含）30萬元-50萬元（含）50萬元-100萬元（含）100萬元-300萬元（含）圖2-21 不同收入水平中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂圖2-21 不同收入水平中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂投資限制：未來房產稅或房產限購政策

150、可能影響投資布局與財富增值稅費增加：未來遺產稅、贈與稅可能影響財產傳承稅費增加：金稅四期等稅務監管政策的影響0%20%40%60%80%30歲及以下31-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上圖2-22 不同年齡段中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂圖2-22 不同年齡段中高凈值人群對政策風險的焦慮或擔憂投資限制：未來房產稅或房產限購政策可能影響投資布局與財富增值稅費增加：未來遺產稅、贈與稅可能影響財產傳承投資限制：利率下行，影響之前的投資規劃投資限制：行業相關的政策變化，影響后續的投資家庭年收入不同，對政策風險的焦慮點也有所差異。隨著家庭年收入的增加，中高凈值人群對稅收政策的擔憂程度更高。

151、其中，家庭年收入在100萬元-300萬元（含）的人群最顯著，六成對財產傳承方面的稅收政策有焦慮，超四成對房產稅、金稅四期的稅收監管政策有擔憂。超六成的30歲及以下年輕群體對利率下行、行業相關政策變化有擔憂，而對房產稅、遺產稅等稅收政策的關注程度較低。結合馬斯洛需求模型來看，30歲及以下的年輕群體還處于財富積累階段，更關注財富損失類風險，擔憂財富積累來源的中斷；而30歲以上的中高凈值人群多數已經積累了一定的財富，此時他們可能更關注財富支出性風險，更擔憂財富的流失。年輕人群更關注政策層面引發的財富管理變化年輕人群更關注政策層面引發的財富管理變化高收入家庭更擔心政策風險帶來的財富外流高收入家庭更擔心

152、政策風險帶來的財富外流注：財富損失類風險：指財富管理過程中影響財富增長的風險，如利率下行可能會影響中高凈值人群的財富增長。財富支出類風險：指財富管理過程中可能會造成已有財富流失的風險，如遺產稅、贈與稅可能影響已有財富的流失。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

153、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

154、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

155、服務中心泰康法商服務中心31（3）傳承風險（3）傳承風險中高凈值人群財富傳承意識加強，傳承風險關注度顯著高于總體中高凈值人群財富傳承意識加強，傳承風險關注度顯著高于總體財富傳承是需要做好提前規劃的綜合管理工程，一旦分配不當，將帶來不可避免的紛爭。古語有云“富貴傳家，不過三代”，第一代白手起家，第二代辛苦守業，第三代家道中落是常見的家族興衰規律。財富傳承具有很強的不確定性，如何使富貴長久流傳、實現家業常青成為中高凈值人群重要關注點。數據顯示，中高凈值人群對傳承風險的關注度為59.9分，顯著高于總體（55.7分）。他們希望通過提前規劃規避傳承風險，打破“富不過三代”的魔咒。關注程度關注程度1037

156、46839876987010374683987698702015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年圖2-24 2015-2022年我國中高凈值人群繼承糾紛案件數量（件）圖2-24 2015-2022年我國中高凈值人群繼承糾紛案件數量（件）在現今復雜多變的社會經濟環境下，財富傳承的重要性和急迫性越發凸顯。根據胡潤2022中國高凈值人群家族傳承報告，2022年中國擁有千萬人民幣凈資產的高凈值家庭達到206余萬戶，預計未來10年將會有18萬億元的高凈值家庭財富傳給下一代，未來20年會有49萬億元財富傳給下一代，未來30年會有92萬億元財富傳給下一代。隨著財富的積

157、累和年齡的增長，中高凈值人群的財富傳承意識也進一步加強。據統計，我國中高凈值人群繼承糾紛訴訟案件數量從2015年起持續上升，至2019年達到峰值，此后案件數量整體呈現波動態勢，略有下降趨勢。2019年以前繼承糾紛案件數量持續上升與中高凈值人群數量不斷增加、財富傳承風險意識不足有關，2019年后隨著中高凈值人群對傳承風險的認知加深、相關預案準備加強，加之疫情影響，繼承糾紛案件數量逐漸趨于平穩。數據來源：糾紛案件數量來自“威科先行案例數據庫”，篩選條件：檢索區間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“繼承糾紛”為案由，訴訟標的額為500萬元人民幣以上。傳承風險法律風險總體圖2-23 傳承

158、風險與總體風險關注度對比（分）圖2-23 傳承風險與總體風險關注度對比（分）55.759.955.759.9泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

159、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

160、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書32女性及40歲以上的群體對財富能否安全傳承至下一代更為關

161、注女性及40歲以上的群體對財富能否安全傳承至下一代更為關注相比于男性，女性群體更關注財富是否能安全傳承至下一代。數據顯示，女性群體傳承風險關注度為63.5分，顯著高于男性（56.7分）。女性更善于“未雨綢繆”，她們將財富作為重要的安全感來源，希望自己辛苦積累的財富能順利傳承，給子女未來生活提供保障。而男性更關注當下的財富積累，他們認為將財富先握在手里才是最重要的，對財富傳承考慮相對較少。年齡超過40歲的中高凈值人群對傳承風險的關注度在60.0分以上，顯著高于總體，這意味著中高凈值人群大多在40歲以上開始進行財富傳承的規劃和安排，防止積攢的財富在傳承中因風險縮水。值得關注的是，財富傳承意識覺醒呈

162、現年輕化趨勢，40歲及以下中高凈值人群的傳承意識增強，31-40年齡段傳承風險關注度達55.5分。女性男性圖2-25 不同性別中高凈值人群對傳承風險的關注度女性男性圖2-25 不同性別中高凈值人群對傳承風險的關注度63.5分63.5分56.7分56.7分“現在不著急考慮，因為家里也沒幾個人、反正財產都在那里擱著，并且目前主要風險還是集中在企業上，其他問題都比繼承問題要大?！北本?，男，已婚有孩（孩子3歲）中高凈值人群關于財富傳承的焦慮情緒主要來自兩方面。第一，擔心傳承過程中因子女婚姻狀況不佳或資產管理能力不足導致財產外流，涉及33.2%的中高凈值人群。財富所有者將自己的財富傳給子女后，就失去了財

163、富控制權，若子女婚姻破裂或子女資產管理水平不足，就可能導致財富縮水和斷流。第二，擔心自己因意外身故，生前財產不能合理處置，涉及32.6%的中高凈值人群。在沒有做出事先安排的情況下，一旦發生意外，財富傳承將面臨很大風險，尤其是情況比較復雜的家庭，很可能引發關于繼承順序、繼承份額、遺產的評估和分配等繼承糾紛。焦慮因素焦慮因素37.5 36.6 55.5 61.8 62.5 61.3 37.5 36.6 55.5 61.8 62.5 61.3 18-25歲26-30歲31-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上圖2-26 不同年齡段中高凈值人群對傳承風險的關注度（分）圖2-26 不同年齡段中高凈

164、值人群對傳承風險的關注度（分）泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

165、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

166、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心3333.2%32.6%22.6%20.1%17.8%13.9%33.2%32.6%22.6%20.1%17.8%13.9%傳承過程中是否會因子女婚姻狀況或資產管理能力導

167、致財產外流擔心自己因意外身故，生前財產不能合理處置財產過程是否會被收取高額遺產稅和贈與稅多子女時如何實現財產合理分配如何順利實現隔代（孫輩）傳承財產類型多樣復雜，傳承手續復雜、流程繁瑣突發傳承突發傳承其他其他資產外流資產外流傳承稅負成本傳承稅負成本多子女傳承多子女傳承特殊傳承方案特殊傳承方案學歷水平越高，越容易對傳承問題產生焦慮情緒。碩士及以上的中高凈值人群中，46.3%會擔心傳承過程中因子女婚姻狀況不佳或資產管理能力不足導致財產外流，50.0%會擔心自己因意外身故，生前財產不能合理處置。高學歷人才擁有更多的知識、更廣的見識，但相應地，他們思慮更多。孩子能不能管理好資產，孩子的另一半靠不靠譜，

168、自己若發生意外財產能不能留給子女都是他們的焦慮點。圖2-27 中高凈值人群對傳承風險的焦慮或擔憂TOP6圖2-27 中高凈值人群對傳承風險的焦慮或擔憂TOP6高知群體更易陷入傳承焦慮中高知群體更易陷入傳承焦慮中13.6%13.6%25.8%25.8%34.0%34.0%34.8%34.8%46.3%27.3%26.8%28.6%34.3%50.0%46.3%27.3%26.8%28.6%34.3%50.0%初中及以下高中/職高/中專/技校大專大學本科碩士及以上圖2-28 不同學歷水平中高凈值人群對財產外流和突發傳承風險的焦慮或擔憂圖2-28 不同學歷水平中高凈值人群對財產外流和突發傳承風險的焦

169、慮或擔憂資產外流：傳承過程中是否會因子女婚姻狀況或資產管理能力導致財產外流突發傳承：擔心自己因意外身故，生前財產不能合理處置泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

170、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

171、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書3428.5%35.4%46.0%39.6

172、%28.5%35.4%46.0%39.6%100萬元-300萬元（含）300萬元-600萬元（含）600萬元-1000萬元（含）1000萬元以上圖2-29 不同家庭可投資資產中高凈值人群對傳承過程中資產外流的焦慮或擔憂圖2-29 不同家庭可投資資產中高凈值人群對傳承過程中資產外流的焦慮或擔憂36.1%34.2%33.8%29.6%23.7%22.5%36.1%34.2%33.8%29.6%23.7%22.5%一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-30 不同城市等級中高凈值人群對突發傳承的焦慮或擔憂圖2-30 不同城市等級中高凈值人群對突發傳承的焦慮或擔憂不同可投資資產規模的家庭，對傳承過程中的

173、財產外流擔憂程度不同?？赏顿Y資產在600萬元以上的家庭更擔心傳承過程中因子女婚姻問題或子女資產管理能力不足引發的財產外流，其中擁有600萬元-1000萬元（含）可投資資產的家庭，因傳承過程中財產外流風險而焦慮的占比高達46.0%。一線、新一線、二線城市的中高凈值人群對突發傳承的焦慮感顯著高于三線及以下城市人群。一線、新一線、二線城市各行各業內卷嚴重，熬夜加班常態化。高強度的工作和生活壓力下，更容易發生各種意外風險。近幾年，一線城市員工猝死的新聞層出不窮，引起大家廣泛關注。在此背景下，生活在一線、新一線、二線城市的中高凈值人群會更多思慮意外身故的可能性，擔心發生意外后財產得不到合理處置?？赏顿Y資

174、產在600萬元以上的家庭更擔心傳承過程中的財產外流可投資資產在600萬元以上的家庭更擔心傳承過程中的財產外流一線、新一線、二線城市的中高凈值人群更擔心自身意外身故引發的傳承問題一線、新一線、二線城市的中高凈值人群更擔心自身意外身故引發的傳承問題中高凈值人群關于傳承風險的擔憂并不是杞人憂天，傳承過程存在的多種風險隱患極易引起爭議，進而引發法律糾紛。查看2015-2022年中高凈值人群繼承糾紛案件的案由可以發現，法定繼承糾紛、遺囑繼承糾紛、被繼承人債務清償糾紛是三種常見案件類型。其中，法定繼承糾紛案件數量最多，高達268件。其次是遺囑繼承糾紛，有65件。通過對所有檢索案例及實體法條引用進行分析，可

175、以發現繼承糾紛的爭議焦點主要有四個方面。第一，繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題；第二，繼承人的身份問題；第三，遺產的評估和分配問題，如不動產產權的確定，房屋拆遷補償金、征收補償金、企業股權、金融資產等的分配；第四，遺囑的有效性問題。為避免法律糾紛，中高凈值人群，特別是家庭結構復雜的人士，需盡早規劃并選擇專業財富傳承工具進行傳承風險管控，避免復雜的繼承程序和繼承過程中的不確定性。數據來源：糾紛案件數量來自“威科先行案例數據庫”，篩選條件：檢索區間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“繼承糾紛”為案由，訴訟標的額為500萬元人民幣以上。財富傳承易因前期規劃不完善引發糾紛，亟需專業工具

176、應對傳承風險財富傳承易因前期規劃不完善引發糾紛，亟需專業工具應對傳承風險防范措施防范措施泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

177、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

178、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心3513051652681305165268遺贈糾紛其他案由糾紛被繼承人債務清償糾紛遺囑繼承糾紛法定繼承糾紛圖2

179、-31 2015-2022年中高凈值人群繼承糾紛案件分布（件）圖2-31 2015-2022年中高凈值人群繼承糾紛案件分布（件）繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題繼承人的身份問題遺產的評估和分配問題遺囑的有效性問題繼承人繼承順序、繼承份額的確定問題繼承人的身份問題遺產的評估和分配問題遺囑的有效性問題圖2-32 繼承糾紛爭議焦點圖2-32 繼承糾紛爭議焦點近九成中高凈值人群針對傳承風險采取了防范措施，立遺囑是主流選擇近九成中高凈值人群針對傳承風險采取了防范措施，立遺囑是主流選擇為應對傳承風險的挑戰，中高凈值人群選擇各種工具進行財富傳承相關規劃，其中，立遺囑或遺贈扶養協議是首要選擇，其次是法定繼承

180、，再次是信托，包括遺囑信托、保險金信托、家族信托等。贈與和保險也受到部分中高凈值人群青睞，選擇率超25.0%。48.1%42.6%39.2%25.2%25.1%11.6%9.8%48.1%42.6%39.2%25.2%25.1%11.6%9.8%立遺囑或遺贈扶養協議法定繼承遺囑信托/保險金信托/家族信托等生前贈與或有償轉讓財產買保險指定受益人以上都沒有考慮過私下商議圖2-33 中高凈值人群的采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比圖2-33 中高凈值人群的采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比48.1%的中高凈值人群選擇立遺囑（或遺贈扶養協議）的傳承方式。遺囑是最常見的財富傳承方式，它遵從財

181、富所有者的心愿，滿足財富所有者的情感需求。遺囑在法律上具有優先于法定繼承的效力，可以一定程度上避免法律糾紛。一線城市、可投資資產在600萬元-1000萬元（含）的家庭選擇立遺囑的占比顯著高于其他細分群體。隨著民法典對遺贈扶養協議適用范圍的拓寬，該協議未來也有望成為部分中高凈值人群綜合規劃養老和傳承方案的選擇。立遺囑或遺贈扶養協議立遺囑或遺贈扶養協議法定繼承也是財富傳承的主流方式，有42.6%的中高凈值人群選擇。按照法定繼承規則，第一繼承順序為配偶、子女、父母，第二繼承順序為兄弟姐妹、祖父母、外祖父母，不以個人意志為轉移。部分中高凈值家庭，尤其多子女家庭，為避免生前因為遺囑引發子女之間的矛盾，選

182、擇法定繼承的方式?？赏顿Y資產規模越小的家庭，選擇法定繼承的比例越高。此外，42.6%選擇法定繼承的中高凈值人群中，有8.2%的人群僅采取法定繼承方式進行傳承，沒有考慮其他傳承方式。法定繼承法定繼承泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

183、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

184、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高

185、凈值人群財富管理法律服務白皮書36信托作為財富管理和傳承的重要工具被越來越多的高凈值人士所熟知，本次調研中，39.2%的中高凈值人群選擇通過遺囑信托、保險金信托、家族信托等方式隔離風險、保障傳承。相比于法定繼承、遺囑繼承、保險等財富傳承工具，信托兼顧財富傳承與精神傳承，可以通過設置約束條款，實現對繼承人的家風傳承。同時，信托可以在法律法規限度內有效隔離債務，利益分配方式也更加靈活。一線和新一線城市、可投資資產在600萬元-1000萬元（含）的家庭更青睞信托。遺囑信托遺囑信托/保險金信托保險金信托/家族信托家族信托贈與或有償轉讓是財富傳承工具中比較簡單和直接的方式，只需完成相關合同的簽署、辦理好

186、財產權利轉移的手續即可。25.2%的中高凈值人群采用贈與或有償轉讓財產的方式實現精準定向傳承，生前解決財富分配問題，避免突發意外造成的財富分配糾紛。生前贈與或有償轉讓財產生前贈與或有償轉讓財產保險也是財富傳承的必備工具之一，有25.1%的中高凈值人群配置了終身壽險等用于實現財富傳承的相關保險，指定子女為受益人，通過保險保全資產、實現定向傳承。子女作為保險受益人獲得的保險金，不屬于被保險人的遺產，無需用于償還被保險人生前的債務，同時子女無需就該筆保險金繳納個人所得稅。城市越下沉，對保險的接受度越高。三線及以下城市選擇保險作為財富傳承工具的比例達36.9%。買保險指定受益人買保險指定受益人0%10

187、%20%30%40%50%60%一線新一線二線三線及以下100萬元-300萬元（含）300萬元-600萬元（含）600萬元-1000萬元（含）1000萬元以上圖2-34 不同城市等級/家庭可投資資產中高凈值人群采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比圖2-34 不同城市等級/家庭可投資資產中高凈值人群采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比立遺囑或遺贈扶養協議法定繼承遺囑信托/保險金信托/家族信托等生前贈與或有償轉讓財產買保險指定受益人此外，11.6%的中高凈值人群沒有考慮過任何傳承規劃，還有8.2%的人群僅選擇通過法定繼承方式進行財富的傳承（不考慮其他方式），原因在于四方面。第一，欠缺相關知

188、識，沒有意識到或不關注相關風險。第二，信任自己的父母和兄弟姐妹，認為若自己出現意外，他們不會過度主張分割自己的遺產。第三，資產規模小，家庭結構簡單，傳承規劃的必要性不足。第四，時機未到，認為自己還年輕，暫不需要考慮傳承問題。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

189、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

190、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

191、服務中心泰康法商服務中心37（4）婚姻風險（4）婚姻風險受民法典婚姻家庭編生效及疫情影響，婚姻相關糾紛呈下降趨勢，婚姻風險關注度相對較低受民法典婚姻家庭編生效及疫情影響，婚姻相關糾紛呈下降趨勢，婚姻風險關注度相對較低中高凈值人群對婚姻風險的關注度為52.3分，與法律風險總體關注度相比偏低。出現這一情形主要有兩方面原因。一方面，年輕一代的婚育觀念已發生轉變，婚姻登記人數連續多年下降，面臨婚姻風險的主體減少。另一方面，適婚人群精神獨立和財產獨立意識進一步加強。尤其是中高凈值人群，他們在婚姻關系存續期間涉及的財產種類更多、數額更大，因而財產獨立意識和風險規避意識也更強，相信自己可以借助專業工具提前規

192、避風險隱患，不會因為婚姻風險而過多焦慮?；橐鲲L險的低關注度在婚姻家庭案件數量變化上也得到印證。近年來，中高凈值人群婚姻家庭糾紛案件數量呈現下滑趨勢，在2019-2022年，中高凈值人群的婚姻家庭糾紛以每年30%的復合比例不斷下降。這其中既有疫情因素影響，特別是個人家庭矛盾處理和訴訟案件辦理周期在疫情期間均有所延長，同時也從側面反映出中高凈值人群已具備一定財產獨立意識和風險規避意識，主動避免糾紛發生，面對婚姻風險做到“心中有數”。關注程度關注程度數據來源：糾紛案件數量來自“威科先行案例數據庫”，篩選條件：檢索區間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭糾紛”為案由，訴訟標的額為

193、500萬元人民幣以上。627276137211180136678214815727939631321113762727613721118013667821481572793963132111372015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年圖2-36 2015-2022年我國中高凈值人群婚姻家庭糾紛案件數量（件）圖2-36 2015-2022年我國中高凈值人群婚姻家庭糾紛案件數量（件）剔除分家析產案件數案件總數中高凈值人群中，二線及以下城市、女性群體相對更關注婚姻風險中高凈值人群中，二線及以下城市、女性群體相對更關注婚姻風險女性相比男性具備更強的婚姻風險意識。

194、數據顯示，女性群體婚姻風險關注度為56.0分，顯著高于男性群體（49.1分）。在深度訪談中，也有受訪者表示女性婚姻風險意識更強，她們普遍會關心子女的婚姻狀況，擔心子女婚姻不穩定導致家庭資產的流失?？傮w來看，女性更容易因婚姻的不確定性而引發對未來的焦慮?；橐鲲L險法律風險總體圖2-35 婚姻風險與總體風險關注度對比（分）圖2-35 婚姻風險與總體風險關注度對比（分）55.752.355.752.3泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

195、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

196、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

197、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書38不同城市等級的中高凈值人群對婚姻風險的關注度也有明顯差異，低線城市對婚姻風險更關注。數據顯示，二線及以下城市的中高凈值人群風險關注度均在60.0分以上，而一線和新一線城市則均在50.0分以下，存在大幅落差。生活在一線和新一線城市的中高凈值人群在經濟、工作、生活方面均具有更強的獨立性，加之掌握更多法律資源，受婚姻風險影響相對較小。而低線城市發展機會少、熟人社會屬性突

198、出，生活在低線城市的中高凈值人群資產規模相對較小、經濟獨立性較弱，更易受婚姻風險沖擊。然而從婚姻家庭案件數量來看，高線城市的實際訴訟案件顯著高于低線城市，財產與家庭關系的復雜性成為高線城市客戶訴諸法律的主要原因。一方面，因為高線城市婚姻家庭糾紛案件涉及的標的額更大、財產種類也更多，除了房產、汽車、股票現金外，還涉及公司股權、土地使用權、古玩字畫收藏品等財產，另一方面，相較于低線城市家庭來說，高線城市中高凈值家庭結構更復雜。數據來源：糾紛案件數量來自“威科先行案例數據庫”，篩選條件：檢索區間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“婚姻家庭糾紛”為案由，訴訟標的額為500萬元人民幣以上。

199、女性男性圖2-37 不同性別中高凈值人群對婚姻風險的關注度女性男性圖2-37 不同性別中高凈值人群對婚姻風險的關注度56.0分56.0分49.1分49.1分“女性客戶（企業主配偶）的相關風險意識會更高，普遍都會關心子女婚姻問題（子女婚姻不穩定影響自己財產），但是很多會考慮婚前協議?！北ｋU代理人，北京47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-38 不同城市等級中高凈值人群對婚姻風險的關注度（分）圖2-38 不同城市等級中高凈值人群對婚姻風險的關注度（分）64144799976946

200、443736206414479997694644373620上海北京浙江廣東江蘇山東福建遼寧四川云南圖2-39 2015-2022年中國各地區婚姻家庭糾紛總量TOP10（件）圖2-39 2015-2022年中國各地區婚姻家庭糾紛總量TOP10（件）泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

201、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

202、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

203、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心39子女婚變帶來財產被分割，造成家財外流子女婚前個人財產與婚后共同財產混在一起子女在婚內受贈或繼承的財產，成為子女及配偶的夫妻共同財產子女配偶一方的債務問題影響子女正常的家庭生活沒有焦慮或擔憂父母債務影響子女的婚姻34.7%的中高凈值人群關心自身婚姻風險的中高凈值人群關心自身婚姻風險相比于自身婚姻風險，中高凈值人群更關注子女婚姻風險，尤其女性群體關注度更高相比于自身婚姻風險，中高凈值人群更關注子女婚姻風險，尤其女性群體關注度更高56.8%的中高凈值人群關心子女婚姻風險的中高凈值人群關心子女婚姻風險子女婚姻子女婚姻自身婚姻自身婚姻中高凈值人群對子女

204、婚姻風險的關注度高于對自身婚姻風險的關注，尤其女性群體對子女婚姻風險更關注。據調查，56.8%的中高凈值人群比較關心子女婚姻風險，而關心自身婚姻風險的占比為34.7%。在人群差異上，女性群體相比男性對子女婚姻風險更為擔憂（60.7%）。當子女到了適婚年齡，女性群體更容易擔心因子女婚變引發的家庭財富縮水。52.6%60.7%52.6%60.7%男性女性37.1%32.5%37.1%32.5%男性女性圖2-40 中高凈值人群對子女婚姻風險的焦慮或擔憂圖2-40 中高凈值人群對子女婚姻風險的焦慮或擔憂婚姻關系變動造成財產外流是首要焦慮因素，子女婚前婚后財產混同也是重要擔憂點婚姻關系變動造成財產外流是

205、首要焦慮因素，子女婚前婚后財產混同也是重要擔憂點對于子女婚姻風險，中高凈值人群首要擔憂點在于子女婚變導致家庭財產被分割，造成家財外流（48.0%）。當子女婚姻出現婚變，很可能會給整個家庭的財富帶來巨大沖擊和損失，辛苦積累的財富被分走一半，是中高凈值人群難以接受的。其次，子女婚前個人財產與婚后共同財產混同也是主要擔憂點（42.5%），其中，女性群體（45.8%）對此項的擔憂程度顯著高于男性（38.4%）。焦慮因素焦慮因素“現在屬于兒子名下的一套房產是貸款買房，擔心兒子未來如果離婚會影響財產分割?！焙贾?，男，已婚有孩（孩子20歲）財產混同財產混同債務牽連債務牽連財產分割財產分割贈與繼承贈與繼承債務

206、牽連債務牽連沒有焦慮沒有焦慮9.4%26.8%28.3%39.4%42.5%48.0%9.4%26.8%28.3%39.4%42.5%48.0%泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

207、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

208、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書40圖2-41 中高凈

209、值人群對自身婚姻風險的焦慮或擔憂圖2-41 中高凈值人群對自身婚姻風險的焦慮或擔憂對于自身婚姻風險，中高凈值人群首要擔憂點在于婚變帶來的財產分割造成家財外流，引發代際財富傳承的隱憂（40.0%）。根據2015-2022年中高凈值人群婚姻相關糾紛案由統計數據，幾乎所有中高凈值人群的婚姻相關糾紛都與財產有關，并且對于此類家庭來說，他們婚姻的存續狀態較為不穩定，“離婚后財產糾紛”和“分家析產糾紛”占據了所有類型案件的90%以上。其中，離婚后財產糾紛的主要爭議在于夫妻雙方對于夫妻共同財產分割協商不一致，尤其是對不動產和公司股權等性質的大額財產存在爭議。男性群體（43.0%）對自身婚變造成財產外流的擔憂

210、程度顯著高于女性（36.8%）?！盎榍安]有做過財產評估，但是希望婚后/現在也能再做一下，因為可能會有婚姻風險，比如現在經常因為孩子教育和配偶吵架?！北本?，男，已婚有孩（孩子10歲）如何規避自身婚姻風險和子女婚姻風險對家族財富的沖擊對中高凈值人群來說是重要課題。大多數中高凈值人群已具備婚姻風險防范意識，能夠提前規劃，未雨綢繆（74.3%）。但未采取任何防范措施的人仍占不小比例（25.7%），其中，擔心影響自身/子女夫妻雙方感情是主要原因之一。在婚姻財富規劃中，情感與財富的平衡需要智慧，部分中高凈值人群更希望能在不傷感情的前提下保護好個人財產。25.7%的中高凈值人群出于情感等考慮因素，未采取任

211、何措施防范婚姻風險25.7%的中高凈值人群出于情感等考慮因素，未采取任何措施防范婚姻風險防范措施防范措施“目前因為孩子還小并不考慮，而且情感上覺得如果從一開始就防備對方會感覺不好?！闭憬?，女，已婚有孩（孩子16歲）圖2-42 中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-42 中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比采取或考慮采取措施防范婚姻風險未采取措施防范婚姻風險74.3%25.7%婚變帶來的財產分割，造成家財外流，影響后代傳承夫妻一方或雙方共同債務影響家庭正常生活婚前個人財產與婚后夫妻共同財產混在一起如何在婚前對婚前個人財產做好安排沒有焦慮或擔憂婚內受贈或繼承的財

212、產成為夫妻共同財產婚變造成企業財產、股權被分割，影響企業實際經營10.3%20.6%23.2%27.1%29.7%32.9%40.0%10.3%20.6%23.2%27.1%29.7%32.9%40.0%債務牽連債務牽連影響企業影響企業財產分割財產分割財產混同財產混同沒有焦慮沒有焦慮贈與繼承贈與繼承泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

213、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

214、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

215、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心41在年齡方面，以50歲為分界線，50歲（含）以內的中高凈值人群有80%以上針對婚姻風險采取了防范措施，而50歲以上的中高凈值人群采取婚姻風險隔離措施的占比顯著低于總體。年齡在50歲以上大多婚齡較長，相比法律手段，他們更相信彼此之間長期穩定的感情，也更擔心采取風險防范措施會影響夫妻關系。從城市分布來看，三線及以下城市未采取任何防范措施的中高凈值人群達三成以上，高于一二線城市。85.9%80.6%70.9%63.4%14.1%19.4%29.1%36.6%85.9%80.6%70.9%63.4%1

216、4.1%19.4%29.1%36.6%26-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上圖2-43 不同年齡段中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-43 不同年齡段中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比采取或考慮采取措施未采取措施自身婚姻風險自身婚姻風險擔心影響夫妻雙方感情夫妻感情相對穩定，沒有采取措施的需求資產規模不大，沒有太多資產需要規劃子女婚姻風險子女婚姻風險擔心影響子女的夫妻雙方感情子女還小，沒到采取措施規劃的時間資產規模不大，沒有太多資產需要規劃未采取措施防范的原因未采取措施防范的原因79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%20.1

217、%24.3%25.0%30.0%36.8%34.2%79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%20.1%24.3%25.0%30.0%36.8%34.2%一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-44 不同城市等級中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-44 不同城市等級中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比采取或考慮采取措施未采取措施泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

218、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

219、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

220、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書42保險產品是主要隔離措施，一線城市、高學歷、年輕人群對法律協議、公證等方式更易接受保險產品是主要隔離措施，一線城市、高學歷、年輕人群對法律協議、公證等方式更易接受超七成中高凈值人群期望運用保險、相關法律協議、公證或律師見證等方式隔離婚姻風險。其中，保險產品是首選，其次是制定相關法律協議，再次是公證或律師見證、設置各類信托。54.4%54.4%32.7%32.7%通過保險產品隔離

221、、防范相關風險制定相關法律協議通過保險產品隔離、防范相關風險制定相關法律協議如婚前/婚內財產協議、贈與協議、居住權協議、遺囑等24.4%24.4%25.7%25.7%公證或律師見證沒有采取任何措施公證或律師見證沒有采取任何措施21.7%21.7%3.4%3.4%設置各類信托設置各類信托如家族信托、保險金信托、遺囑信托等通過其他股權架構設計或協議安排防范企業股權和經營權在婚姻中的風險通過其他股權架構設計或協議安排防范企業股權和經營權在婚姻中的風險圖2-45 中高凈值人群為防范婚姻風險采取或考慮采取的不同措施占比圖2-45 中高凈值人群為防范婚姻風險采取或考慮采取的不同措施占比購買保險產品是規避婚

222、姻風險的首選方式，有54.4%的中高凈值人群選擇。相對于其他風險隔離方式，保險更為消費者所熟知，它可以在不傷害夫妻感情的前提下，在一定程度上減少風險發生時個人資產的影響，因而在考慮到婚姻可能帶來的財富風險時，很多中高凈值人群首先想到的就是保險。尤其是女性群體，選擇保險產品隔離婚姻風險的占比（58.5%）顯著高于男性（49.8%）。保險產品相關法律協議制定相關法律協議也是規避婚姻風險的重要手段，32.7%的中高凈值人群通過婚前/婚內財產協議、贈與協議、居住權協議等化解婚姻風險可能帶來的財富縮水。但是，也有部分中高凈值人士認為簽訂協議會對夫妻感情產生不利影響。一線城市、50歲及以下年齡段、碩士及以

223、上學歷的中高凈值人群更傾向于制定相關法律協議保護個人財產。公證/律師見證24.4%的中高凈值人群選擇通過公證或律師見證的方式規避婚姻風險，通過對婚前婚后財產做公證，明確財產歸屬，保障夫妻雙方的合法權益，為中高凈值人群婚姻維系和家庭關系穩定提供保障，避免可能存在的家庭糾紛風險。年紀越輕、學歷水平越高，對公證或律師見證的接受度越高。各類信托21.7%的中高凈值人群選擇設置家族信托、保險金信托、遺囑信托等抵御財產分割風險。合法納入信托的個人財富獨立于信托委托人的其他財產，不在分割之列，從而起到財產保護的作用。信托在我國的整體認知度正不斷提升，一線城市、40歲以下年輕人群設置或考慮設置各類信托的比例顯

224、著高于其他細分人群。泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

225、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

226、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心430%10%20%30%40%50%60%一線新一線二線三線四線圖2-46 不同城市等級中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-46 不同城市等級中高凈值人群采

227、取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比通過保險產品隔離、防范相關風險制定相關法律協議公證或律師見證設置各類信托0%10%20%30%40%50%60%26-40歲41-50歲51-59歲60歲及以上初高中同等學歷及以下大專大學本科碩士及以上圖2-47 不同年齡段/不同學歷水平中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-47 不同年齡段/不同學歷水平中高凈值人群采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比通過保險產品隔離、防范相關風險制定相關法律協議公證或律師見證設置各類信托不同年齡段不同年齡段不同學歷水平不同學歷水平泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

228、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

229、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

230、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書44低線城市人群婚姻風險關注度高，但防范能力不足，專業資源與服務需求迫切低線城市人群婚姻風險關注度高，但防范能力不足，專業資源與服務需求迫切47.0 45.5 61.2 65.2 68.1 65.6 47.0 45.5 61.2 65

231、.2 68.1 65.6 79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%79.9%75.7%75.0%70.0%63.2%65.8%一線新一線二線三線四線五線及以下圖2-48 不同城市等級中高凈值人群的婚姻風險關注 VS.風險防范措施對比圖2-48 不同城市等級中高凈值人群的婚姻風險關注 VS.風險防范措施對比風險關注度（分）風險防范率生活在低線城市的中高凈值人群經濟獨立性較弱，更易受婚姻風險沖擊，也更擔憂因為婚姻風險引發的財富流失，對婚姻風險的關注度顯著高于一線、新一線城市人群。但受限于思維認知和資源服務供給，低線城市中高凈值人群防范婚姻風險的能力嚴重不足，尤其是四線及以下城市

232、，采取防范措施的占比不足70.0%，三成以上暴露在風險之中，急需專業資源和服務幫助防范和化解婚姻風險。風險意識應對能力GAP專業資源和服務泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

233、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

234、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心45家庭財富階段財富管理法律風險財富管理法律服務需求家庭建立期

235、家庭建立期家庭成長期家庭成長期單身期單身期家庭成熟期家庭成熟期養老期養老期財富創造期財富使用期財富傳承期 資產配置風險資產配置風險 接受傳承風險（多兄弟姐妹）稅務風險（含遺產稅）自身意外風險自身意外風險 自身婚姻風險自身婚姻風險 資產配置風險資產配置風險 接受傳承風險（多兄弟姐妹）接受傳承風險（多兄弟姐妹）稅務風險（含遺產稅）自身意外風險自身意外風險 自身婚戀財產糾紛風險自身婚戀財產糾紛風險 資產配置風險 接受傳承風險（多兄弟姐妹）稅務風險（含遺產稅）自身意外風險自身意外風險 自身婚姻風險自身婚姻風險 子女教育成長子女教育成長 財富傳承風險財富傳承風險 資產配置風險 接受傳承風險（多兄弟姐妹）

236、稅務風險（含遺產稅）自身婚姻風險 財富傳承風險財富傳承風險 子女教育成長子女教育成長 子女婚姻風險子女婚姻風險 資產配置風險 稅務風險（含遺產稅）財富傳承風險財富傳承風險 子女婚姻風險子女婚姻風險 個人養老風險個人養老風險 投資盡調/法律協議 財產分割與繼承財產分割與繼承 稅務籌劃 婚前財產隔離婚前財產隔離 法律咨詢與訴訟 投資盡調/法律協議 財產分割與繼承財產分割與繼承 稅務籌劃 婚前與婚內財產隔離婚前與婚內財產隔離 法律咨詢與訴訟 投資盡調/法律協議 財產分割與繼承 稅務籌劃 婚內個人財產隔離婚內個人財產隔離 財富傳承規劃財富傳承規劃 法律咨詢與訴訟 投資盡調/法律協議 財產分割與繼承 稅

237、務籌劃 婚內個人財產隔離婚內個人財產隔離 財富傳承規劃財富傳承規劃 家風培養和傳承家風培養和傳承 子女婚前財產隔離子女婚前財產隔離 法律咨詢與訴訟 投資盡調/法律協議 稅務籌劃 財富傳承規劃財富傳承規劃 家風培養和傳承家風培養和傳承 子女個人財產隔離子女個人財產隔離 個人養老規劃個人養老規劃 法律咨詢與訴訟生命周期2.1.3 不同家庭生命周期的財富管理法律風險關注因素及服務需求地圖2.1.3 不同家庭生命周期的財富管理法律風險關注因素及服務需求地圖泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

238、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

239、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

240、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書462.2 中小企業主財富管理法律風險現狀及需求2.2 中小企業主財富管理法律風險現狀及需求近年來，我國中小企業核心競爭力顯著提升，對國民經濟和社會發展的重要性和貢獻越發凸顯，逐步成為中國經濟社會發展的主力軍。截至2022年末，中國中小企業數量已超過5200萬戶，比2018年末增長51%。第四次全國經濟普查顯示，

241、我國中小企業法人單位占全部規模企業法人單位的99.8%，吸納就業占全部企業就業人數的79.4%，擁有資產占77.1%，營業收入占68.2%。改革開放以來，中小企業主的財富得到了快速的積累，與此同時，他們的財富管理也面臨諸多挑戰。俗話說，打江山容易守江山難，管理財富的難度遠大于單純的投資理財，因為投資理財一般只需要考慮投資風險與收益，但管理財富除了要考慮長期的保值增值外，還需要對企業經營風險、家事風險以及外部政策風險等多層面風險進行防控。與一般中高凈值人群相比，中小企業主在財富管理法律風險的關注度、焦慮因素與防范措施等方面略有差異，本篇章將從中小企業主畫像入手，描摹他們在不同財富管理法律風險方面

242、的認知現狀與相關防范措施表現。數據來源：中國工信部，阿里巴巴全球中小微企業在疫情后時代的挑戰、應對與轉型。注：本文中小企業涵蓋中型、小型、微型三種企業類型，根據國務院四部門聯合制定的中小企業劃型標準規定來劃分，下同。企業類風險公司稅務風險家企混同風險債務風險家庭類風險婚姻風險傳承風險養老風險外部風險政策風險泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

243、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

244、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

245、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心47養老風險傳承風險婚姻風險政策風險公司稅務風險企業股東/合伙人糾紛家企隔離風險其他企業風險67.0 67.0 54.5 54.5 37.2 37.2 60.7 60.7 55.1 55.1 48.5 48.5 47.6 47.6 45.1 45.1“有投資就會有風險，高風險才會有高回報”2.2.1 中小企業主基本畫像2.2.1 中小企業主基本畫像激進、增值、傳承追求投資高收益：追求投資高收益：股票、基金投資為主，多樣配置投資資產實現財富的增值：實現財富的增值：積極尋求財富增值法則，不斷

246、積累高額財富希望財富代代相傳：希望財富代代相傳：關注財富的延續，關心后代財富傳承問題對法律有初步認知：對法律有初步認知：了解一些法律內容，周邊也有懂法律的朋友，但法律知識較為零散，缺乏系統化認知興趣愛好興趣愛好創業工作創業工作投資理財投資理財圖2-49 財富管理法律風險關注程度（分）圖2-49 財富管理法律風險關注程度（分）家庭類風險家庭類風險外部風險外部風險企業類風險企業類風險熱愛成就事業，堅守不易有錢有閑，生活廣泛以熱愛之名：以熱愛之名：個人興趣、資源積累是開啟創業的重要因素穩中求進：穩中求進：疫情沖擊下，企業經營維穩為主，逐步探索新的發展機會興趣廣泛：興趣廣泛：釣魚、喝茶、旅游、戶外、話

247、劇、烘焙、親子活動沖浪達人：沖浪達人：關注抖音、小紅書、知乎、微信公眾號各大內容平臺，廚藝、軍事、疫情、財經、熱搜等涉獵廣泛泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

248、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

249、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書48在養老風險焦慮方面，中小企業主對養老金

250、融產品需求最大，45.0%的人群認為目前市場上的養老金融產品難以滿足需求。此外，對養老規劃、監護保障機制的需求高于中高凈值人群總體水平。其中有40.4%的中小企業主認為沒有足夠的財富管理能力，沒人指導做養老規劃（總體26.6%），36.7%的中小企業主認為缺少可信賴的監護人進行人身照管與財產安排，需要通過法律機制保障其養老期間財富保值增值，防范財富流失。2.2.1 中小企業主養老風險2.2.1 中小企業主養老風險“目前掙錢最重要，有錢了想怎么養老怎么養老”多數中小企業主認為當前的首要目標是實現財富的保值增值，只有積累了足夠的財富才能在養老規劃上更加自如。老無所依0101老無所居0202因老致貧

251、0303老無所養0404具體表現認知水平具體表現認知水平較高的養老風險認知與養老期望焦慮因素焦慮因素對養老金融產品需求最大，對財富管理能力、監護保障機制的需求亦高于總體水平防范措施防范措施主動防范養老風險方面較一般中高凈值人群略積極風險隱患風險隱患風險特征風險特征低于總體3.0分關注程度關注程度泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

252、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

253、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

254、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心49除養老財富規劃外，中小企業主在防范措施方面的認知與使用情況優于中高凈值人群總體水平，中小企業主更多通過健康管理來應對養老風險（67.0%），其次通過提前進行養老準備來應對（62.4%）。但他們對法律措施的規劃同樣有限，僅22.9%的中小企業主通過法律安排來應對相關風險。15.6%23.9%28.4%36.7%40.4%45.0%15.6%23.9%28.4%36.7%40.4%45.0%目前市場上的養老金融產品難以滿足需求沒有足夠的財富管理能力，沒有人指導做養老規劃意識不清或喪失行動能力時缺少可

255、信賴的監護人進行人身照管和財產安排因重大疾病或慢性疾病導致的醫療負擔太重退休以后拿到的養老金不足以支撐老年生活需求，或為此給子女帶來負擔養老方面沒有明確的焦慮25.6%29.6%30.5%35.1%26.6%29.1%25.6%29.6%30.5%35.1%26.6%29.1%監護保障監護保障醫療服務醫療服務養老金不足養老金不足養老金融產品養老金融產品養老規劃養老規劃沒有焦慮圖2-50 總體及中小企業主對養老風險的焦慮或擔憂圖2-51 總體及中小企業主采取或考慮采取措施防范養老風險的人群占比沒有焦慮圖2-50 總體及中小企業主對養老風險的焦慮或擔憂圖2-51 總體及中小企業主采取或考慮采取措施

256、防范養老風險的人群占比6.4%22.9%55.0%62.4%67.0%6.4%22.9%55.0%62.4%67.0%健康管理養老準備提前進行財富規劃法律安排以上都沒有考慮過11.1%20.9%59.5%54.1%62.1%11.1%20.9%59.5%54.1%62.1%中小企業主中高凈值人群總體中小企業主中高凈值人群總體49泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

257、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

258、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

259、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書502.2.2 中小企業主傳承風險2.2.2 中小企業主傳承風險“更注重資產的傳承，不愿子女做企業接班人”現今經濟社會的發展進程中，企業主創造財富、保護財富、管理財富、運用財富及至最終實現財富傳承，是需要進行綜合管理的命題。但在全球范圍內，家族企業的平均壽命不到25年，僅有1/3的家族企業能夠傳承到第二代，不到10%能夠傳承到第三代，淘汰率高達90%。我國的中小企業主多起步于改革開放以后，第一代創業者大多已到了五六十歲的年齡，家族傳

260、承企業接班的需求日益迫切，但中國中小企業主面臨諸多企業存續和財富傳承上的風險和危機。數據顯示，與中高凈值人群總體水平相比，中小企業主對子女原因導致傳承風險的焦慮程度相對較低，更加擔憂自身原因導致的傳承風險。其中45.3%的中小企業主“擔心自己因意外身故，生前財產不能合理處置”，明顯高于中高凈值人群總體水平（32.6%）。企業主通常家庭資產規模較大、資產類型更加復雜多樣，當意外發生時，家庭成員對財產的分配訴求可能更加多元，潛在的繼承糾紛也更加復雜。此外，還有32.0%的中小企業主有“多子女時不知如何實現財產合理分配”的困擾（總體水平20.1%），但在“傳承過程中因子女婚姻狀況不佳或資產管理能力不

261、足導致財產外流”方面的焦慮程度明顯不及中高凈值人群總體水平。多數中小企業主認為自己當前的目標是為自身和子女積累大額財富，還沒有考慮過企業接班問題，或明確表示不愿意讓子女接替自己的企業，而是愿意提供資金支持，希望子女能青出于藍而勝于藍。具體表現具體表現數據來源：2018胡潤財富報告。企業主意外身故0101婚變引發財產分割0202家企資產混同0303股權代持風險0404后代接班意愿0505后代境外身份0606遺產稅、增值稅等0707政策風險影響0808認知水平認知水平風險認知度較低，普遍存在僥幸心理焦慮因素焦慮因素對突發傳承、多子女傳承的擔憂最多防范措施防范措施認知與采用程度高于中高凈值人群總體水

262、平，但法定繼承仍為最常見的傳承方式風險隱患風險隱患風險特征風險特征低于總體5.4分關注程度關注程度泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

263、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

264、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心51在防范措施方面，有62.8%的中小企業主更偏好通過“法定繼承”的方式應對傳承風險，明顯高于總體38

265、.0%，其次通過“立遺囑或遺贈扶養協議”、“遺囑信托/保險金信托/家族信托等”等方式應對傳承風險的人群占比也高于總體水平，尤其在信托方式上的認知與采用程度上與總體差異最顯著。然而中小企業主通過“買保險指定受益人”來應對傳承風險的占比（20.7%）卻低于總體水平（25.1%）。此外，在采取法定繼承的中小企業主中，有6.2%未再考慮其他傳承方式。擔心自己意外身故，生前財產不能合理處置多子女時如何實現財產合理分配財產過程是否會被收取高額遺產稅和贈與稅傳承過程中是否會因子女婚姻狀況或資產管理能力導致財產外流子女不愿意繼承財產/無子女進行財富傳承如何順利實現隔代（孫輩）傳承17.8%17.8%11.2%

266、11.2%33.2%22.6%20.1%32.6%20.0%21.3%28.0%29.3%32.0%45.3%33.2%22.6%20.1%32.6%20.0%21.3%28.0%29.3%32.0%45.3%中高凈值人群總體中小企業主圖2-52 總體及中小企業主對傳承風險的焦慮或擔憂TOP6圖2-52 總體及中小企業主對傳承風險的焦慮或擔憂TOP6突發傳承資產外流傳承稅負成本特殊傳承方案多子女傳承法定繼承立遺囑或遺贈扶養協議遺囑信托/保險金信托/家族信托等買保險指定受益人生前贈與或有償轉讓財產以上都沒有考慮過私下商議9.8%11.6%9.8%11.6%25.2%25.1%39.2%48.1%

267、42.6%25.2%25.1%39.2%48.1%42.6%5.7%6.2%5.7%6.2%20.6%20.7%55.6%59.7%62.8%20.6%20.7%55.6%59.7%62.8%中高凈值人群總體中小企業主圖2-53 總體及中小企業主采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比圖2-53 總體及中小企業主采取或考慮采取措施防范傳承風險的人群占比泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

268、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

269、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

270、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書522.2.3 中小企業主婚姻風險2.2.3 中小企業主婚姻風險對于一般中高凈值人群來說，結婚、離婚只是兩個人或者兩個家庭的事情，但是對于企業主，婚姻還關乎成百上千人的利益。一旦企業主出現了婚姻風險，可能會波及企業員工和合作伙伴，對企業發展也可能造成不可估量的影響?！皶饕獡娘L險對企業的影響，還有子女婚姻風險也會比較關注”翻看中國企業的創業史，夫妻反目成仇的案例并不少見，當公司控制人、股東離婚時，并不僅僅是

271、平分家庭財產這樣簡單，還會引發企業股權和經營權調整、債權債務重新劃分、企業經營等問題，甚至還會導致企業走向分立和衰落。另一方面，企業主在經營過程中難免出于為企業提供融資擔保等原因承擔個人債務。若該債務符合民法典對于夫妻共同債務的規定，則當企業主個人財產無力償還時，他的配偶也要對這筆債務承擔共同償還的連帶責任，從而對家庭資產乃至正常生活造成嚴重影響。數據顯示，中小企業主在婚姻風險方面，首先關心的也是婚變對企業的影響。有46.7%的中小企業主擔憂自身婚姻風險，明顯高于總體水平（34.7%）；其中，因自身婚變造成企業財產/股權被分割，影響企業實際經營（52.4%）、夫妻一方/雙方共同債務影響家庭正常

272、生活/孩子教育/父母養老等（38.1%）為中小企業主的主要焦慮點。此外，在子女婚姻方面，如何規避子女婚姻風險、防止家庭財富流失，也受到了企業主們的廣泛關注。數據顯示，48.9%的中小企業主比較擔憂子女的婚姻風險，低于總體水平（56.8%）；其中，因子女婚變造成家庭財產被分割，造成家財外流（50.0%）是他們的主要焦慮方面。多數中小企業主了解婚姻風險對企業經營的影響，但在自身婚姻方面，出于對影響夫妻感情的擔心，多數未對自身婚姻風險進行相關防范，而對于子女婚姻則會提前考慮規劃，來應對潛在的家庭財產流失的可能。具體表現認知水平具體表現認知水平有風險認知，但礙于情感原因經常避諱不談焦慮因素焦慮因素擔憂

273、自己和子女的婚姻風險對企業的影響，婚姻關系變動是首要焦慮因素防范措施防范措施法律防范措施的了解/采取程度普遍低于中高凈值人群總體水平婚變導致企業股權分割01010202婚前、婚后、企業資產三者混同0303婚變導致企業資產查封風險隱患風險隱患風險特征風險特征低于總體15.1分關注程度關注程度泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

274、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

275、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

276、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心53子女婚變帶來財產被分割，造成家財外流財產分割財產分割子女婚前個人財產與婚后共同財產混在一起財產混同財產混同子女在婚內受贈或繼承的財產，成為子女及配偶的夫妻共同財產受贈繼承受贈繼承子女配偶一方的債務問題影響子女正常的家庭生活債務牽連債務牽連沒有焦慮或擔憂沒有焦慮沒有焦慮父母債務影響子女的婚姻債務牽連債務牽連婚變造成企業財產、股權被分割，影響企業實際經營財產分割財產分割夫妻一方或雙方共同債務影響家庭正常生活債務牽連債務牽連婚變帶來的財產分割，造成家財外流，影響后代傳承財產分割財產分割如何在婚前對婚前個人財

277、產做好安排財產混同財產混同婚前個人財產與婚后夫妻共同財產混在一起婚內受贈或繼承的財產成為夫妻共同財產受贈繼承受贈繼承沒有焦慮或擔憂沒有焦慮沒有焦慮圖2-55 總體及中小企業主對自身婚姻風險的焦慮或擔憂圖2-54 總體及中小企業主對子女婚姻風險的焦慮或擔憂圖2-55 總體及中小企業主對自身婚姻風險的焦慮或擔憂圖2-54 總體及中小企業主對子女婚姻風險的焦慮或擔憂關注子女婚姻風險：48.9%（總體56.8%）關注子女婚姻風險：48.9%（總體56.8%）關注自身婚姻風險：46.7%（總體34.7%）關注自身婚姻風險：46.7%（總體34.7%）中小企業主對婚姻風險防范措施的了解或采取程度普遍低于中

278、高凈值人群總體水平，其中通過保險產品隔離、防范相關風險的人群最高達到51.1%（總體為54.4%）；其次是通過制定相關法律協議防范相關風險，如婚前協議、婚內協議等。此外，盡管普遍關注婚姻對企業的影響，但近八成中小企業主沒有從企業股權和控制權層面對該風險進行規劃。50.0%48.0%45.5%42.5%36.4%39.4%31.8%28.3%22.7%26.8%13.6%9.4%52.4%10.3%38.1%32.9%33.3%40.0%28.6%27.1%19.0%29.7%19.0%20.6%14.3%23.2%50.0%48.0%45.5%42.5%36.4%39.4%31.8%28.3%

279、22.7%26.8%13.6%9.4%52.4%10.3%38.1%32.9%33.3%40.0%28.6%27.1%19.0%29.7%19.0%20.6%14.3%23.2%中小企業主中高凈值人群總體中小企業主中高凈值人群總體泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

280、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

281、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

282、康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書5454.4%32.7%25.7%24.4%3.4%21.7%51.1%28.9%22.2%22.2%22.2%20.0%54.4%32.7%25.7%24.4%3.4%21.7%51.1%28.9%22.2%22.2%22.2%20.0%通過保險產品隔離、防范相關風險制定相關法律協議沒有采取任何措施公證或律師見證通過其他股權架構設計或協議安排防范企業股權和經營權在婚姻中的風險設置各類信托圖2-56 總體及中小企業主采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比圖2-56 總體及中小企業主采取或考慮采取措施防范婚姻風險的人群占比54中小

283、企業主中高凈值人群總體泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

284、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

285、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心55行業相關的政策變化，影響后續的投資利率下行，影響之前的投資規劃未來房產稅或房產限購政策可能影響投資布局與財富增值金稅四期等稅務監管政策的影響未來遺產稅、贈與稅可能影響財產傳承

286、資金跨境和外匯監管政策的影響2.2.4 中小企業主政策風險2.2.4 中小企業主政策風險“有境外身份、海外報稅的中小企業主更關心稅務相關政策”中小企業主對共同富裕、金稅四期等政策更關注。享受到政策紅利的企業主對政策風險的認知更為樂觀。具體表現具體表現共同富裕0101金稅四期0202遺產稅0303贈與稅0404房產稅0505一個行業的景氣程度和國家或地方政策密切相關。對于中小企業主來說，政策風險的防范不僅取決于對國家宏觀政策的理解與把握，還要求企業決策人對市場趨勢有準確的判斷。數據顯示，中小企業主對政策風險的關注點主要在投資限制方面，其中六成中小企業主關注行業相關政策變化，其次是利率下行政策（5

287、3.5%）。圖2-57 中高凈值人群總體及中小企業主對政策風險的焦慮或擔憂圖2-57 中高凈值人群總體及中小企業主對政策風險的焦慮或擔憂18.6%39.2%24.6%42.2%47.8%40.7%18.6%39.2%24.6%42.2%47.8%40.7%20.0%22.2%31.1%35.6%53.3%60.0%20.0%22.2%31.1%35.6%53.3%60.0%認知水平認知水平對經濟和政策形勢普遍關注且有一定焦慮焦慮因素焦慮因素對行業相關政策變化焦慮程度更高政策關注點政策關注點風險特征風險特征投資限制投資限制稅費增加稅費增加跨境政策跨境政策低于總體5.2分關注程度關注程度中小企業主

288、中高凈值人群總體泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商

289、服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心

290、泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書56在企業日常運營中，難免遇到經營糾紛，這些糾紛涵蓋企業內部人員之間的糾紛、企業內部人員與企業的糾紛、企業與外部主體的糾紛、企業與家庭財產混同的糾紛等

291、。從實際發生的企業糾紛來看，案件數量在2019、2020年達到最高值，最近3年呈現下降趨勢。從城市區域來看，發達省市是與企業有關的糾紛的高發地，尤其是北京、上海等直轄市以及廣東、江蘇、浙江等經濟實力較為發達的省份。以“合伙人糾紛”為例，主要糾紛點為“入伙糾紛”“退伙糾紛”“合伙企業財產份額轉讓糾紛”等。2015-2022年實際發生的糾紛案件數量變化趨勢為先升后降，在2020年達到最高值72件。從地域分布來看，浙江、北京、廣東、上海、湖南等為主要糾紛發生地區。潛在的法律風險潛在的法律風險：合伙企業因其設立靈活、享受稅收抵扣受到企業主的青睞，但強調合伙人之間的信賴、不受有限責任的保護，均是其風險的

292、體現。2.2.5 中小企業主企業類風險2.2.5 中小企業主企業類風險如股東決議糾紛、股權代持糾紛、合伙人糾紛等如股東決議糾紛、股權代持糾紛、合伙人糾紛等企業內部人員之間的糾紛企業內部人員之間的糾紛如勞動勞務糾紛、股東知情權糾紛等如勞動勞務糾紛、股東知情權糾紛等企業內部人員與企業的糾紛企業內部人員與企業的糾紛以“勞 動 勞 務 糾 紛”為 例，主 要 糾 紛 點為“勞 動 合 同 糾 紛”與“社 會 保 險 糾 紛”等。2015-2022年實際發生的糾紛案件數量有所波動，2018年為最高值263件，2019年驟然下跌至108件，此后雖短暫上升，但在2022年驟然跌至34件。從地域分布來看，北京

293、、上海、江蘇、遼寧、廣東等為主要糾紛發生地區。潛在的法律風險潛在的法律風險：在確認勞動關系、訂立/履行/變更/解除和終止勞動合同、除名/解聘/辭職、工作時間/休息休假/社會保險/福利/培訓和勞動保護、勞動報酬/工傷醫療費用、經濟補償/賠償等環節都有可能發生糾紛，貫徹用工的全過程。1915184359724630191518435972463015118725426310819014134151187254263108190141342022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年圖2

294、-58 2015-2022年合伙企業糾紛案件數量變化（件）圖2-59 2015-2022年勞動勞務糾紛案件數量變化（件）圖2-58 2015-2022年合伙企業糾紛案件數量變化（件）圖2-59 2015-2022年勞動勞務糾紛案件數量變化（件）泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

295、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

296、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

297、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心57如知識產權糾紛、合同糾紛等如知識產權糾紛、合同糾紛等企業與外部主體的糾紛企業與外部主體的糾紛如家企混同糾紛、資產代持糾紛、信托糾紛等如家企混同糾紛、資產代持糾紛、信托糾紛等企業與家庭財產混同的糾紛企業與家庭財產混同的糾紛數據來源：糾紛案件數量來自“威科先行案例數據庫”，篩選條件：檢索區間為2015年1月1日-2022年12月31日，以“知識產權合同糾紛、知識產權權屬侵權糾紛”“公司”“并購”等關鍵詞為案由，訴訟標的額為500萬元人民幣以上。以“知 識 產 權 糾 紛”為 例，主 要 糾 紛 點為“知識產權權屬、侵權糾紛”、“不正當競爭糾紛”等。2

298、015-2022年實際發生的糾紛案件數量變化趨勢為先升后降，在2019年達到最高值359件。從地域分布來看，北京、廣東、上海、浙江、江蘇等為主要糾紛發生地區。潛在的法律風險潛在的法律風險：專利許可權被濫用、專利被侵犯、專利失效、商標被他人搶注、商標使用不規范、侵犯他人在先權利、職務作品的權屬確定、宣傳作品素材侵權等風險。73711532663593552671437371153266359355267143以“家 企 混 同 糾 紛”為 例，主 要 糾 紛 點以“合同糾紛”為主，如“借款合同糾紛”、“民間借貸糾紛”等。2015-2022年實際發生的糾紛案件數量變化趨勢為先升后降，在2019年達

299、到最高值89件。從地域分布來看，家企隔離糾紛的發生率與地區的經濟發展水平有關，發達地區中高凈值人群進行家企隔離的意識更強，但可能因操作不當導致糾紛發生。潛在的法律風險潛在的法律風險：在企業經營中面對的債務風險，股東要對公司債務承擔連帶責任。此外，還面對稅務風險，家企不分若達到一定嚴重程度，企業主可能面臨刑事責任風險，構成職務侵占罪或挪用資金罪。132021598972603413202159897260342022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年2022年2021年2020年2019年2018年2017年2016年2015年圖2-60 2015-2022

300、年知識產權糾紛案件數量變化（件）圖2-61 2015-2022年家企混同糾紛案件數量變化（件）圖2-60 2015-2022年知識產權糾紛案件數量變化（件）圖2-61 2015-2022年家企混同糾紛案件數量變化（件）泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

301、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

302、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

303、心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書58公司稅務風險企業股東/合伙人糾紛家庭與企業財產混同風險其他企業風險54.7 48.8 48.7 45.6 55.1 48.5 47.6 45.1 53.6 49.5 51.8 47.3 54.7 48.8 48.7 45.6 55.1 48.5 47.6 45.1 53.6 49.5 51.8 47.3 圖2-62 不同企業規模企業主對企業風險的關注度（分）圖2-62 不同企業規模企業主對企業風險的關注度（分）企業主總體中小企業主大型企業主2.2.5 中小企業主企業類風險-家企混同風險2.2.5 中小企業主企業類風險-家企混同風險多數中小

304、企業主對家企混同風險認知較低或存在誤區，認為自己不存在風險、已經有效規避了風險或認為家企隔離并不緊迫。在后疫情時代，企業生命周期變短、行業周期變短、企業主和二代婚姻周期變短以及企業家生命周期變短等現象，為企業經營和財富管理帶來了更強的不確定性。與此同時，企業主在全身心投入到企業的經營管理中時，往往忽略了一個重要問題，那就是家庭財富與企業經營之間需要設立一道防火墻，否則企業一旦出現問題，很有可能牽連家庭，最后連最基本的家庭生活也難以保障。調研中多數企業主也表示隔離家庭與企業資產將是企業穩定經營、保障家庭財富安全的基礎。但是對于一些企業來說，想要系統地做到家庭資產與企業資產隔離又面臨著諸多困難，比

305、如中小企業經常出現現金流缺口，企業主更愿意靈活投入自己的個人資產來保障企業的平穩運營，從而模糊兩部分資產的界限，這中間便蘊含較大的風險。數據顯示，中小企業主既關心企業投資及經營中的風險，也關注企業經營過程中家庭資產安全的風險，但對后者的認知仍普遍不足。企業主對公司稅務風險關注程度最高（54.7分），而對家企混同風險的關注度相對較低，同時中小企業主的關注程度（47.6分）明顯低于大型企業主（51.8分）?！安换焱髽I沒辦法運轉；還沒到家企隔離的時候”注：其他企業風險指的是知識產權風險、勞動糾紛、融資并購風險等風險。家企財產不分為企業融資擔保夫妻共同債務家企財產不分為企業融資擔保夫妻共同債務全家人

306、的日常開銷都從公司賬上“提錢”，把公司當作家庭的ATM；將企業往來經營款打入關聯人（妻子、子女等家族成員）的賬戶，“替”企業收賬；將公司資金公款用于個人炒股、理財公司借貸，家庭擔保，在企業無法還款時，債權人申請凍結保證人的財產企業主的配偶同為公司股東，或深度參與企業經營，企業主因公司經營承擔的債務可能構成夫妻共同債務，需要夫妻二人共同償還家企混同表現家企混同表現通常來說，如果公司與股東個人賬戶不清、股東與公司間存在大量資金往來無法說明理由，就會引發家庭和企業財產的混同問題。如果是一人公司，即企業主是唯一的股東，那么企業主需要證明公司建立了獨立規范的財務制度，財務支付明晰，經過外部審計，才能被認

307、定為不存在財產混同現象。如果夫妻二人共同作為股東開設、經營公司，也有很大可能被認定為一人公司。企業風險向家庭的傳導往往體現在以下方面：泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

308、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

309、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心5961.5 45.3 42.4 66.7 61.5 45.3 4

310、2.4 66.7 初創期成長期成熟期衰退期圖2-63 不同企業生命周期中小企業主對家企混同風險的關注度（分）圖2-63 不同企業生命周期中小企業主對家企混同風險的關注度（分）中小企業主企業牽連老板0101老板牽連配偶0202一代牽連二代0303民事、行政牽連刑事0404從家企混同風險關注程度來看，大型企業主對該風險的關注程度（51.8分）明顯高于中小企業主（47.6分）。從不同企業生命周期來看，在企業初創期（61.5分）與衰退期（66.7分）的中小企業主對家企混同風險的關注程度更高。由于中小企業多數處于企業初創期與成長期，當前的首要任務是拓展業務、使企業生存下來，因此多數中小企業主把家庭資產用

311、作企業現金流，或抵押個人房產向銀行貸款來維持企業運營的現金流，還顧不上考慮太多的風險問題，但這也為后期財富管理埋下了較多風險。認知水平認知水平普遍對相關風險有基礎認知，但認知深度參差不齊防范措施防范措施保險、信托等金融工具是中高凈值人群首要考慮的隔離措施具體表現具體表現大型企業主風險隱患風險隱患風險特征風險特征低于總體1.1分關注程度關注程度51.8分47.6分泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

312、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

313、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

314、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書60通過設立保險金信托/家族信托或購買保險產品隔離部分風險家庭/個人生活使用的資產未登記在企業名下給法定代表人或主要股東正常分紅或發工資尚未以個人或家庭名義為企業融資承擔擔保責任企業融資/借款以企業名義而非個人名義、企業負債不會動用家庭或個人財產償還家庭/個人賬戶沒有收取企業往來經營款、家庭/個人開支不從企業中提取或報銷由他人代持部分資產以隔離部分風險以上都不是圖2-64 中小企業主應對家企混同風險

315、的行為措施圖2-64 中小企業主應對家企混同風險的行為措施要防范家企混同風險，最有效的方式則是進行家企隔離。家企隔離是指企業主將家庭財產和企業財產分開，保障企業正常運營免受企業主家庭變故的影響，同時避免因企業債務或其他風險危及企業主家庭財富的一種財富管理方式，它能夠保護企業主的個人財產不受或少受企業債務連帶責任的影響，同時也有利于企業的規范經營和傳承。從應對家企混同風險的措施上來看，主要涉及兩方面，一是做好基礎公司管理、防止財產混同；二是隔離出一筆不受家庭債務風險影響的安全資產。數據顯示，希望或已經通過信托、保險隔離安全資產的企業主占比超四成。除此之外，很多中小企業主仍停留在規范企業財務管理、

316、防止財產混同層面，如26.0%的中小企業主不將家庭/個人生活使用資產登記在企業名下、24.0%給法定代表人正常分紅發工資等。此外，調研中發現由多人合伙/合資創辦的企業，一般會在企業初期從企業財務管理角度開展一定防止家企混同的措施，但未必會采取隔離安全資產的操作，甚至有的企業主會為了向合伙人表達經營信心，故意“自斷退路”。應稅資產和免稅資產隔離婚姻資產與單方資產隔離固定資產和現金流資產隔離創始股東與經營團隊風險隔離單企業資產和分設企業資產隔離應稅資產和免稅資產隔離婚姻資產與單方資產隔離固定資產和現金流資產隔離創始股東與經營團隊風險隔離單企業資產和分設企業資產隔離企業財務規范管理措施企業財務規范管

317、理措施14.0%14.0%18.0%22.0%22.0%24.0%26.0%44.0%14.0%14.0%18.0%22.0%22.0%24.0%26.0%44.0%泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

318、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

319、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心61總體來看，很多企業主出于各種各

320、樣的原因未及時采取措施防范隔離家庭和企業風險。從不同的企業生命周期來看，處于初創期的中小企業主全心創業，認為自己的企業較小，尚不用進行隔離；處于成長期、成熟期的中小企業主認為企業從創立到現在一直是家庭與企業資產混同，現在很難隔離開，或者出于企業稅務籌劃考慮不愿意進行家企隔離。當企業發生債務風險時，不免產生“隔離到用時方恨少”之感。認知問題認知問題能力問題能力問題成本問題成本問題010102020303認為家企混同是通常做法、該風險對企業影響較小創業初期，規模較小，還不需要隔離沒有必要實現家庭與企業資產隔離隔離影響因素隔離影響因素企業節稅考慮家庭與企業資產混在一起不容易分開不知道如何實現隔離或沒

321、有專業資源協助完成16.7%20.8%33.3%33.3%41.7%18.9%35.1%43.2%21.6%43.2%50.0%40.0%20.0%20.0%40.0%16.7%20.8%33.3%33.3%41.7%18.9%35.1%43.2%21.6%43.2%50.0%40.0%20.0%20.0%40.0%企業初創期，規模較小，還沒到時候不知道如何實現隔離或沒有專業的資源協助完成隔離為了優化企業稅務成本認為沒有必要實現家庭與企業資產隔離家庭與企業資產混在一起很復雜，不容易分開圖2-65 不同企業生命周期中小企業主的家企隔離影響因素圖2-65 不同企業生命周期中小企業主的家企隔離影響因

322、素初創期成長期成熟期泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康

323、法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務

324、中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書62表1 不同生命周期中小企業主關注的財富管理企業類法律風險表1 不同生命周期中小企業主關注的財富管理企業類法律風險政策風險：政策風險：政策對所在

325、行業的影響，企業能否正常運營稅務合規風險：稅務合規風險：企業初期稅務是否規范合規的風險公司治理風險：公司治理風險：注冊資金、認繳資金的設置；股東關系和股權糾紛，股東間利益分配機制；如有代持情況，如何確保落實書面協議；法定代表人、總經理、監事等關鍵人員如何分配權責利家企混同風險：家企混同風險：少數中小企業主會在企業初創期開始關注該風險，但多數企業主在企業經營到一定的規模才開始關注該風險合同糾紛：合同糾紛：合同條款制定、正確規避風險稅務合規風險：稅務合規風險：稅務是否規范、符合政策要求投資風險：投資風險：公司如何理性對外投資，防范投資交易中的風險融資風險：融資風險：融資貸款的途徑選擇；可能會有抵押

326、/貸款不批準、欠款糾紛影響公司財務等風險勞動合規風險：勞動合規風險：企業是否遵守勞動法相關規定稅務合規風險：稅務合規風險：企業稅負問題和稅務合規風險融資風險：融資風險：企業融資與個人借貸風險企業傳承風險：企業傳承風險：如何培養與確定接班人，并為此規范企業股權和經營權架構勞動合規風險：勞動合規風險：企業是否遵守勞動法相關規定破產清算：破產清算：退出時采取清算抑或轉手、固定資產出售、股權轉讓、抵押物贖回等，及與之相關的風險企業估值曲線初創期初創期成長期成長期成熟期成熟期衰退期衰退期財富管理法律風險生命周期泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

327、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法

328、商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中

329、心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心63初探財富管理法律服務生態，多維度盤點行業解決方案3.1 財富管理法律服務市場生態3.2 財富管理法律服務解決方案泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

330、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服

331、務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰

332、康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心泰康法商服務中心中高凈值人群財富管理法律服務白皮書64需求側需求側供給側供給側綜合法律服務供給：非金融機構綜合法律服務供給：非金融機構 資產服務信托 資產管理信托 公益信托 法律稅務增值服務 保險產品 保險金信托 保險資管服務 法律稅務增值服務 資管服務 保險服務 信托服務 法律稅務增值服務.法律稅務咨詢 法律架構設計 法律協議擬定 法律爭議解決.資管服務 家族治理、家族服務 家族傳承、家風

333、傳承 法律稅務咨詢服務 產品、服務互相整合產品、服務互相整合專門領域法律服務供給專門領域法律服務供給圖3-1 財富管理法律服務市場生態圖圖3-1 財富管理法律服務市場生態圖伴隨著民法典的出臺以及創一代對交接班和財富傳承規劃安排的關注度的提升，財富管理與傳承成為一項前景廣闊的藍海業務。然而，與之相關的法律服務相較于傳統財富管理與法律服務業務，在我國仍然是個新興且小眾的領域，整個財富管理行業對此仍處于初級探索階段。從市場供給來看，各相關機構已紛紛開拓財富管理和傳承領域的法律業務，同時，各機構發揮自身的資源稟賦，增強市場競爭能力，拓展與其他行業的合作，從而更好地滿足人們多元化財富管理法律服務需要。比如，金融機構擁有優質的客戶資源、良好的市場聲譽、強大的銷售渠道以及較完善的產品體系，但在法律服務方面有一定的限制。律所等非金融機構雖然擁有成熟的法律服務能力，但在法律架構落地和金融產品供給方面需要依賴