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【公司研究】用友網絡-YonBIP前瞻:云智原生產業互聯-210517(46頁).pdf

上傳人: 木*** 編號:37101 2021-05-19 42頁 5.75MB

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本文主要分析了用友網絡的發展前景和投資價值。文章首先介紹了用友網絡的發展歷程,從財務軟件到ERP再到BIP,公司不斷進行產品創新和戰略轉型。接著,文章分析了用友網絡的云業務,包括云ERP和YonBIP兩大矩陣,以及云服務收入的高速增長和客單價的穩步提升。 文章指出,YonBIP作為新一代商業創新平臺,將助力企業克服技術、商業和成本的障礙,推動產業鏈和企業的互聯互通。同時,文章還分析了YonBIP的技術架構和產品矩陣,包括大型企業的YonBIP戰略、中型企業的Yonsuite平臺服務以及小微企業的暢捷通云服務。 最后,文章給出了投資建議,預計用友網絡2021-2023年的歸母凈利潤分別為13.64億元、16.90億元和21.22億元,對應PE分別為76倍、62倍和49倍。文章認為用友網絡是我國企業級服務領域的龍頭企業,云轉型進展迅速,戰略3.0階段向平臺服務廠商轉型,市占率有望提升,因此上調至“強烈推薦”評級。
用友網絡如何實現從ERP到BIP的轉型? YonBIP平臺如何助力企業進行商業創新? 用友網絡在企業級SaaS市場的競爭優勢有哪些?
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