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廣大特材-風電特鋼專家多點開拓下游應用全面高速增長可期-210722(54頁).pdf

上傳人: e**** 編號:46411 2021-07-23 54頁 3.50MB

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根據標記中的內容,本文主要介紹了廣大特材(688186)作為鋼鐵/國防軍工行業的公司,在風電特鋼領域的發展情況。文章提到,公司深耕風電設備合金材料制造,技術水平達到國內一流,與大型鋼鐵集團形成差異化競爭,在細分領域逐步形成競爭優勢。公司積極布局軍工、核電、半導體等業務,有望實現全面增長。此外,公司參與東汽鑄鍛事業部混改,有望加深與東汽的業務合作。文章還給出了公司的盈利預測與投資建議,預計公司2021/22/23年實現營業收入分別為32.09/60.71/79.35億元,實現歸母凈利潤分別為3.21/5.96/7.87億元,EPS分別為1.50/2.78/3.67元,對應PE分別為27.18/14.62/11.08倍。給予35倍合理PE,對應2021年目標價為52.5元,首次覆蓋,給予“買入”評級。
廣大特材在風電合金制品領域有何競爭優勢? 廣大特材如何布局軍工、核電、半導體等業務? 廣大特材與東汽混改后,業務合作有何新進展?

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