太陽紙業：2025年一季度報告.PDF

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1、 2025 年第一季度報告 1 證券代碼：證券代碼：002078 002078 證券簡稱：太陽紙業證券簡稱：太陽紙業 公告編號：公告編號：20252025-014014 山東太陽紙業股份有限公司山東太陽紙業股份有限公司 20252025 年第一季度報告年第一季度報告 本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。導性陳述或重大遺漏。重要內容提示：重要內容提示：1.董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并

2、承擔個別和連帶的法律責任。2.公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人(會計主管人員)聲明：保證季度報告中財務信息的真實、準確、完整。3.第一季度報告是否經審計 是 否 2025 年第一季度報告 2 一、主要財務數據一、主要財務數據 （一）（一）主要會計數據和財務指標主要會計數據和財務指標 公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 本報告期 上年同期 本報告期比上年同期增減（%）營業收入（元）9,897,728,415.84 10,184,934,449.35-2.82%歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）886,069,341.18 956,100,372.56-7.32%歸屬于上

3、市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元）883,096,131.87 952,369,912.95-7.27%經營活動產生的現金流量凈額（元）124,018,862.06 586,151,701.20-78.84%基本每股收益（元/股）0.32 0.34-5.88%稀釋每股收益（元/股）0.32 0.34-5.88%加權平均凈資產收益率 3.05%3.60%-0.55%本報告期末 上年度末 本報告期末比上年度末增減（%）總資產（元）54,795,665,702.75 52,626,017,301.34 4.12%歸屬于上市公司股東的所有者權益（元）29,488,306,459.18 28,6

4、14,028,833.95 3.06%（二）（二）非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位：元 項目 本報告期金額 說明 非流動性資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分）1,710,326.88 計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關、符合國家政策規定、按照確定的標準享有、對公司損益產生持續影響的政府補助除外）8,265,451.06 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，非金融企業持有金融資產和金融負債產生的公允價值變動損益以及處置金融資產和金融負債產生的損益-4,713,659.35 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-1,521,26

5、7.76 其他符合非經常性損益定義的損益項目 1,202,748.94 減：所得稅影響額 1,971,292.05 少數股東權益影響額（稅后）-901.59 合計 2,973,209.31-其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況 適用 不適用 公司不存在其他符合非經常性損益定義的損益項目的具體情況。將公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明 適用 不適用 公司不存在將公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。2025 年第一季度報告 3（三）（三）

6、主要會計數據和財務指標發生變動的情況及原因主要會計數據和財務指標發生變動的情況及原因 適用 不適用 表一：表一：單位：元 報表項目報表項目 2025 年年 3 月月 31 日日金額金額 2024 年年 12 月月 31 日日金額金額 與上年期末增減與上年期末增減變動幅度變動幅度 原因說明原因說明 本報告期本報告期 期末期末 應收票據 75,603,122.98 365,357,936.40-79.31%主要原因是本期低資信銀行承兌匯票貼現金額比年初減少。應收賬款 3,302,109,554.69 2,053,622,864.07 60.79%主要原因是本期應收賬款按合同約定貨款未到期致使余額增

7、加。預付賬款 665,176,295.77 501,097,946.72 32.74%主要原因是預付的原材料貨款增加。在建工程 5,188,845,639.67 3,465,558,061.58 49.73%主要原因是廣西基地南寧園區、廣西基地北海園區、山東基地顏店廠區在建工程項目投資比年初增加。應付職工薪酬 79,725,454.20 178,230,055.10-55.27%主要原因是上年期末預計待支付的職工薪酬本期已支付。長期應付款 84,111,111.96 125,000,000.73-32.71%主要原因是本期待償還的招銀及工銀金融租賃金額減少。表二：表二：單位：元 報表項目報表項

8、目 2025 年年 1-3 月金額月金額 2024 年年 1-3 月金額月金額 與上年同期增減與上年同期增減變動幅度變動幅度 原因說明原因說明 本報告期本報告期 上年同期上年同期 研發費用 89,096,683.92 218,461,369.81-59.22%主要原因是本期受研發周期投入影響，費用支出同比減少。信用減值損失-6,506,403.33-9,690,661.73 32.86%主要原因是本期計提信用減值損失比上年同期減少。資產減值損失-44,369.27 0.00 100.00%主要原因是本期可變現凈值損失同比增加。資產處置收益 1,710,326.88 157,097.02 988

9、.71%主要原因是本期處置固定資產損失同比增加。營業外支出 3,711,463.75 2,127,159.32 74.48%主要原因是本期營業外其他支出比上年同期增加。其他綜合收益的稅后凈額-16,203,717.02 18,643,136.72-186.92%主要原因是匯率變動影響外幣報表折算差額將重分類進損益的其他綜合收益比去年同期減少。外幣財務報表折算差額-16,203,717.02 18,643,136.72-186.92%2025 年第一季度報告 4 表三：表三：單位：元 報表項目報表項目 2025 年年 1-3 月金額月金額 2024 年年 1-3 月金額月金額 與上年同期增減與上

10、年同期增減變動幅度變動幅度 原因說明原因說明 本報告期本報告期 上年同期上年同期 銷售商品、提供勞務收到的現金 9,971,993,923.68 10,564,704,850.08-5.61%主要原因是本期銷售商品提供勞務收到的現金比去年同期減少，本期收到其他與經營活動有關的現金同比增加；本期購買商品、接受勞務支付的現金比去年同期減少，支付給職工以及為職工支付的現金同比增加，支付的各項稅費及其他與經營活動相關的現金同比減少。因銷售商品提供勞務收回的現金減少較多故本期經營活動現金流量凈額同比減少。收到其他與經營活動有關的現金 30,393,237.34 23,273,186.13 30.59%經

11、營活動現經營活動現金流入小計金流入小計 10,002,387,161.02 10,590,932,362.43-5.56%購買商品、接受勞務支付的現金 8,705,307,942.13 8,724,757,252.37-0.22%支付給職工以及為職工支付的現金 636,367,999.90 573,376,032.61 10.99%支付的各項稅費 369,298,642.62 429,246,959.88-13.97%支付其他與經營活動有關的現金 167,393,714.31 277,400,416.37-39.66%經營活動現經營活動現金流出小計金流出小計 9,878,368,298.96

12、10,004,780,661.23-1.26%經營活動產經營活動產生的現金流生的現金流量凈額量凈額 124,018,862.06 586,151,701.20-78.84%處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 4,370,495.60 762,256.65 473.36%主要原因是本期購建固定資產支付貨款同比增加，故本期投資活動產生的現金流量凈額流出同比增加。投資活動現投資活動現金流入小計金流入小計 4,677,040.95 762,256.65 513.58%購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 1,973,055,238.79 861,469,134.67 129.

13、03%投資活動現投資活動現金流出小計金流出小計 1,973,121,230.39 863,469,134.67 128.51%投資活動產投資活動產生的現金流生的現金流量凈額量凈額-1,968,444,189.44-862,706,878.02-128.17%籌資活動現金流入小計 6,710,558,317.65 5,364,809,488.94 25.08%主要原因是本期籌資活動收到的借款遠遠大于籌資活動償還債務支付的現金，故籌資活動產生的現金流量凈額同比增加?；I資活動現金流出小計 4,976,243,801.88 4,879,818,692.76 1.98%2025 年第一季度報告 5 籌資

14、活動產籌資活動產生的現金流生的現金流量凈額量凈額 1,734,314,515.77 484,990,796.18 257.60%匯率變動對現金及現金等價物的影響-1,314,964.41-718,587.67-82.99%主要原因是本期匯率變動影響所致?，F金及現金等價物凈增加額-111,425,776.02 207,717,031.69-153.64%主要原因是經營活動產生的現金流量凈額同比減少所致。期末現金及期末現金及現金等價物現金等價物余額余額 1,545,803,531.83 1,496,406,993.94 3.30%二、股東信息二、股東信息 （一）（一）普通股股東總數和表決權恢復的優

15、先股股東數量及前十名股東持股情況表普通股股東總數和表決權恢復的優先股股東數量及前十名股東持股情況表 單位：股 報告期末普通股股東總數 36,033 報告期末表決權恢復的優先股股東總數（如有）0 前 10 名股東持股情況（不含通過轉融通出借股份）股東名稱 股東性質 持股比例（%）持股數量 持有有限售條件的股份數量 質押、標記或凍結情況 股份狀態 數量 山東太陽控股集團有限公司 境內非國有法人 44.74%1,250,135,782 0 不適用 0 全國社?；鹨涣闳M合 其他 1.75%49,000,000 0 不適用 0 香港中央結算有限公司 境外法人 1.71%47,649,537 0 不適

16、用 0 全國社?；鹨涣憔沤M合 其他 1.52%42,572,901 0 不適用 0 寧波銀行股份有限公司中泰星元價值優選靈活配置混合型證券投資基金 其他 1.52%42,351,303 0 不適用 0 嘉實基金管理有限公司社?；?16042 組合 其他 1.50%41,890,982 0 不適用 0 全國社?；鹨灰晃褰M合 其他 1.07%30,000,000 0 不適用 0 中國銀行股份有限公司嘉實價值精選股票型證券投資基金 其他 0.90%25,243,667 0 不適用 0 招商銀行股份有限公司嘉實價值長青混合型證券投資基金 其他 0.84%23,599,536 0 不適用 0 中國

17、農業銀行股份有限公司中證 500 交易型開放式指數證券投資基金 其他 0.76%21,347,305 0 不適用 0 前 10 名無限售條件股東持股情況（不含通過轉融通出借股份、高管鎖定股）股東名稱 持有無限售條件股份數量 股份種類 股份種類 數量 山東太陽控股集團有限公司 1,250,135,782 人民幣普通股 1,250,135,782 全國社?；鹨涣闳M合 49,000,000 人民幣普通股 49,000,000 香港中央結算有限公司 47,649,537 人民幣普通股 47,649,537 全國社?；鹨涣憔沤M合 42,572,901 人民幣普通股 42,572,901 寧波銀行股

18、份有限公司中泰星元價值優選靈活配置混合型證券投資基金 42,351,303 人民幣普通股 42,351,303 嘉實基金管理有限公司社?；?16042 組合 41,890,982 人民幣普通股 41,890,982 全國社?；鹨灰晃褰M合 30,000,000 人民幣普通股 30,000,000 中國銀行股份有限公司嘉實價值精選股票型證券投資基金 25,243,667 人民幣普通股 25,243,667 2025 年第一季度報告 6 招商銀行股份有限公司嘉實價值長青混合型證券投資基金 23,599,536 人民幣普通股 23,599,536 中國農業銀行股份有限公司中證 500 交易型開放式

19、指數證券投資基金 21,347,305 人民幣普通股 21,347,305 上述股東關聯關系或一致行動的說明 公司控股股東山東太陽控股集團有限公司與上述其他股東不存在關聯關系，也不屬于上市公司收購管理辦法中規定的一致行動人。其他股東之間未知是否存在關聯關系，也未知是否屬于上市公司收購管理辦法中規定的一致行動人。前 10 名股東參與融資融券業務情況說明（如有）報告期末，山東太陽控股集團有限公司通過普通證券賬戶持有1,204,135,782 股股份，通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有46,000,000 股股份，合計持有 1,250,135,782 股股份。持股 5%以上股東、前 10 名股東及前

20、10 名無限售流通股股東參與轉融通業務出借股份情況 適用 不適用 前 10 名股東及前 10 名無限售流通股股東因轉融通出借/歸還原因導致較上期發生變化 適用 不適用（二）（二）公司優先股股東總數及前公司優先股股東總數及前 1010 名優先股股東持股情況表名優先股股東持股情況表 適用 不適用 三、其他重要事項三、其他重要事項 適用 不適用（一）山東基地顏店廠區特種紙項目（一）山東基地顏店廠區特種紙項目 1、顏店廠區、顏店廠區 3.7 萬噸特種紙基新材料項目萬噸特種紙基新材料項目 公司在山東基地兗州本部顏店太陽紙業新材料產業園投資建設年產 3.7 萬噸特種紙基新材料項目，項目總投資不超過人民幣

21、5 億元。該項目已經在 2025 年 4 月份進入試產階段。2 2、顏店廠區、顏店廠區 1414 萬噸特種紙項目二期工程萬噸特種紙項目二期工程 公司在 2024 年啟動 14 萬噸特種紙項目二期工程，由于擬建設的新紙機及配套項目采用更先進的生產設備和生產工藝，項目投資略有增加，經公司初步測算，14 萬噸特種紙項目二期工程的項目預計總投資將不超過 6 億元人民幣。根據項目建設進度，二期工程預計將在 2026 年上半年進入試產階段。（二）山東基地兗州廠區溶解漿生產線搬遷改造項目（二）山東基地兗州廠區溶解漿生產線搬遷改造項目 山東基地兗州溶解漿生產線及相關配套設施搬遷和升級改造項目（以下簡稱“兗州溶

22、解漿搬遷工程”）將通過全資子公司廣西太陽紙業有限公司購買公司山東基地相關資產的方式進行。兗州溶解漿搬遷工程于 2024 年 10 月初啟動，根據項目進度，預計將于 2025 年 5 月份完成本次溶解漿生產線的搬遷和升級改造工作。（三）廣西基地南寧園區項目（三）廣西基地南寧園區項目 公司于 2022 年開始在南寧市布局新的“林漿紙一體化”項目，廣西基地南寧園區項目由全資子公司南寧太陽紙業有限公司（以下簡稱“南寧太陽”）負責實施。2025 年第一季度報告 7 1、廣西基地南寧“年產 525 萬噸林漿紙一體化技改及配套產業園項目”（以下簡稱“南寧項目”）一期工程中高檔包裝紙生產線項目（南寧園區 PM

23、11 和 PM12）在 2024 年上半年開始實施，根據項目建設進度，前述兩臺紙機預計將在 2025 年四季度陸續進入試產階段。2、南寧太陽于 2025 年初啟動年產 30 萬噸生活用紙及后加工生產線二期工程，項目將建設 4 條生活用紙生產線，根據建設進度，該項目的生活用紙生產線將在 2025 年四季度陸續進入試產階段。3、2024 年 5 月 20 日，公司 2023 年年度股東大會審議通過了關于投資建設廣西南寧林漿紙一體化技改及配套產業園（二期）項目的議案。南寧項目二期工程將建設年產 40 萬噸特種紙生產線、年產 35 萬噸漂白化學木漿生產線、年產 15 萬噸機械木漿生產線及相關配套設施。

24、根據建設進度，該項目投資建設的各紙、漿生產線及相關配套設施預計將在 2025 年四季度陸續進入試產階段。四、季度財務報表四、季度財務報表 （一）（一）財務報表財務報表 1 1、合并資產負債表、合并資產負債表 編制單位：山東太陽紙業股份有限公司 2025 年 03 月 31 日 單位：元 項目 期末余額 期初余額 流動資產：貨幣資金 2,986,387,948.46 3,233,726,613.59 結算備付金 拆出資金 交易性金融資產 衍生金融資產 應收票據 75,603,122.98 365,357,936.40 應收賬款 3,302,109,554.69 2,053,622,864.07

25、應收款項融資 1,479,947,183.58 1,533,313,988.11 預付款項 665,176,295.77 501,097,946.72 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同準備金 其他應收款 84,449,412.43 67,882,136.98 其中：應收利息 應收股利 買入返售金融資產 存貨 4,866,961,954.26 4,751,723,468.63 其中：數據資源 合同資產 持有待售資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 273,416,569.93 254,845,390.69 流動資產合計 13,734,052,042.10 12,761,570,345.

26、19 非流動資產：發放貸款和墊款 2025 年第一季度報告 8 債權投資 其他債權投資 長期應收款 長期股權投資 310,123,721.98 303,588,698.58 其他權益工具投資 86,065,040.46 86,065,040.46 其他非流動金融資產 42,576,627.97 47,596,832.67 投資性房地產 16,697,374.14 16,844,996.76 固定資產 32,686,602,009.66 33,100,636,951.30 在建工程 5,188,845,639.67 3,465,558,061.58 生產性生物資產 油氣資產 使用權資產 29,7

27、89,014.85 30,407,483.67 無形資產 2,067,496,462.07 2,067,611,916.11 其中：數據資源 開發支出 其中：數據資源 商譽 19,312,825.10 19,312,825.10 長期待攤費用 61,263,175.06 63,184,597.09 遞延所得稅資產 297,804,926.45 305,441,877.37 其他非流動資產 255,036,843.24 358,197,675.46 非流動資產合計 41,061,613,660.65 39,864,446,956.15 資產總計 54,795,665,702.75 52,626,

28、017,301.34 流動負債：短期借款 7,777,562,019.72 6,416,801,304.10 向中央銀行借款 拆入資金 交易性金融負債 衍生金融負債 應付票據 723,840,000.00 953,840,000.00 應付賬款 3,682,118,847.73 3,899,560,779.45 預收款項 合同負債 708,467,070.28 791,371,218.27 賣出回購金融資產款 吸收存款及同業存放 代理買賣證券款 代理承銷證券款 應付職工薪酬 79,725,454.20 178,230,055.10 應交稅費 360,058,794.52 344,455,502

29、.22 其他應付款 732,843,942.12 736,127,448.67 其中：應付利息 應付股利 應付手續費及傭金 應付分保賬款 持有待售負債 一年內到期的非流動負債 2,823,675,489.38 3,568,769,016.81 其他流動負債 85,377,175.53 96,417,271.82 流動負債合計 16,973,668,793.48 16,985,572,596.44 非流動負債：保險合同準備金 長期借款 7,760,179,495.51 6,426,191,151.66 應付債券 其中：優先股 永續債 租賃負債 22,916,012.66 23,202,228.7

30、0 長期應付款 84,111,111.96 125,000,000.73 2025 年第一季度報告 9 長期應付職工薪酬 預計負債 遞延收益 342,406,479.62 329,420,406.60 遞延所得稅負債 9,156,519.29 9,694,669.84 其他非流動負債 非流動負債合計 8,218,769,619.04 6,913,508,457.53 負債合計 25,192,438,412.52 23,899,081,053.97 所有者權益：股本 2,794,535,119.00 2,794,535,119.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 3,643,27

31、7,763.77 3,643,277,763.77 減：庫存股 其他綜合收益 699,811,825.77 716,015,542.79 專項儲備 75,651,910.47 71,239,909.40 盈余公積 1,459,439,635.99 1,459,439,635.99 一般風險準備 未分配利潤 20,815,590,204.18 19,929,520,863.00 歸屬于母公司所有者權益合計 29,488,306,459.18 28,614,028,833.95 少數股東權益 114,920,831.05 112,907,413.42 所有者權益合計 29,603,227,290.

32、23 28,726,936,247.37 負債和所有者權益總計 54,795,665,702.75 52,626,017,301.34 法定代表人：李娜 主管會計工作負責人：王宗良 會計機構負責人：李輝 2 2、合并利潤表、合并利潤表 單位：元 項目 本期發生額 上期發生額 一、營業總收入 9,897,728,415.84 10,184,934,449.35 其中：營業收入 9,897,728,415.84 10,184,934,449.35 利息收入 已賺保費 手續費及傭金收入 二、營業總成本 8,893,402,059.92 9,095,020,920.58 其中：營業成本 8,335,8

33、55,695.50 8,352,409,652.15 利息支出 手續費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險責任準備金凈額 保單紅利支出 分保費用 稅金及附加 55,295,968.83 52,961,824.94 銷售費用 40,876,801.66 43,527,353.31 管理費用 232,501,942.52 242,529,565.92 研發費用 89,096,683.92 218,461,369.81 財務費用 139,774,967.49 185,131,154.45 其中：利息費用 132,859,426.29 169,934,979.14 利息收入 5,748,768.

34、33 8,395,933.56 2025 年第一季度報告 10 加：其他收益 18,378,265.73 21,057,543.02 投資收益（損失以“”號填列）6,469,031.80 7,968,367.07 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 6,535,023.40 7,968,367.07 以攤余成本計量的金融資產終止確認收益 匯兌收益（損失以“-”號填列）凈敞口套期收益（損失以“”號填列）公允價值變動收益（損失以“”號填列）-4,647,667.75-4,175,833.02 信用減值損失（損失以“-”號填列）-6,506,403.33-9,690,661.73 資產減值損失（損

35、失以“-”號填列）-44,369.27 資產處置收益（損失以“-”號填列）1,710,326.88 157,097.02 三、營業利潤（虧損以“”號填列）1,019,685,539.98 1,105,230,041.13 加：營業外收入 2,190,195.99 2,247,681.07 減：營業外支出 3,711,463.75 2,127,159.32 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列）1,018,164,272.22 1,105,350,562.88 減：所得稅費用 129,938,122.92 146,652,430.66 五、凈利潤（凈虧損以“”號填列）888,226,149.30

36、958,698,132.22（一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）888,226,149.30 958,698,132.22 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“”號填列）（二）按所有權歸屬分類 1.歸屬于母公司所有者的凈利潤 886,069,341.18 956,100,372.56 2.少數股東損益 2,156,808.12 2,597,759.66 六、其他綜合收益的稅后凈額-16,203,717.02 18,643,136.72 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅后凈額-16,203,717.02 18,643,136.72（一）不能重分類進損益的其他綜合收益 1.

37、重新計量設定受益計劃變動額 2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益 3.其他權益工具投資公允價值變動 4.企業自身信用風險公允價值變動 5.其他 （二）將重分類進損益的其他綜合收益-16,203,717.02 18,643,136.72 1.權益法下可轉損益的其他綜合收益 2025 年第一季度報告 11 2.其他債權投資公允價值變動 3.金融資產重分類計入其他綜合收益的金額 4.其他債權投資信用減值準備 5.現金流量套期儲備 6.外幣財務報表折算差額-16,203,717.02 18,643,136.72 7.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 七、綜合收益總額 872,022,432

38、.28 977,341,268.94 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 869,865,624.16 974,743,509.28 歸屬于少數股東的綜合收益總額 2,156,808.12 2,597,759.66 八、每股收益：（一）基本每股收益 0.32 0.34（二）稀釋每股收益 0.32 0.34 法定代表人：李娜 主管會計工作負責人：王宗良 會計機構負責人：李輝 3 3、合并現金流量表、合并現金流量表 單位：元 項目 本期發生額 上期發生額 一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金 9,971,993,923.68 10,564,704,850.08 客戶存款和同業存放

39、款項凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機構拆入資金凈增加額 收到原保險合同保費取得的現金 收到再保業務現金凈額 保戶儲金及投資款凈增加額 收取利息、手續費及傭金的現金 拆入資金凈增加額 回購業務資金凈增加額 代理買賣證券收到的現金凈額 收到的稅費返還 2,954,326.22 收到其他與經營活動有關的現金 30,393,237.34 23,273,186.13 經營活動現金流入小計 10,002,387,161.02 10,590,932,362.43 購買商品、接受勞務支付的現金 8,705,307,942.13 8,724,757,252.37 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀

40、行和同業款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現金 拆出資金凈增加額 支付利息、手續費及傭金的現金 支付保單紅利的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 636,367,999.90 573,376,032.61 支付的各項稅費 369,298,642.62 429,246,959.88 支付其他與經營活動有關的現金 167,393,714.31 277,400,416.37 經營活動現金流出小計 9,878,368,298.96 10,004,780,661.23 經營活動產生的現金流量凈額 124,018,862.06 586,151,701.20 二、投資活動產生的現金流量：收回投資收到的

41、現金 306,545.35 2025 年第一季度報告 12 取得投資收益收到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 4,370,495.60 762,256.65 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流入小計 4,677,040.95 762,256.65 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 1,973,055,238.79 861,469,134.67 投資支付的現金 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 2,000,000.00 支付其他與投資活動有關的現金 65,991.60 投資活動現金流

42、出小計 1,973,121,230.39 863,469,134.67 投資活動產生的現金流量凈額-1,968,444,189.44-862,706,878.02 三、籌資活動產生的現金流量：吸收投資收到的現金 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 取得借款收到的現金 6,574,645,428.54 5,080,259,586.38 收到其他與籌資活動有關的現金 135,912,889.11 284,549,902.56 籌資活動現金流入小計 6,710,558,317.65 5,364,809,488.94 償還債務支付的現金 4,722,538,377.68 4,526,215,261

43、.86 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 120,573,712.71 148,982,656.01 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 支付其他與籌資活動有關的現金 133,131,711.49 204,620,774.89 籌資活動現金流出小計 4,976,243,801.88 4,879,818,692.76 籌資活動產生的現金流量凈額 1,734,314,515.77 484,990,796.18 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響-1,314,964.41-718,587.67 五、現金及現金等價物凈增加額-111,425,776.02 207,717,031.69 加：期初現金及現金等價物余額 1,657,229,307.85 1,288,689,962.25 六、期末現金及現金等價物余額 1,545,803,531.83 1,496,406,993.94（二）（二）20252025 年起首次執行新會計準則調整首次執行當年年初財務報表相關項目情況年起首次執行新會計準則調整首次執行當年年初財務報表相關項目情況 適用 不適用（三）（三）審計報告審計報告 第一季度報告是否經過審計 是 否 公司第一季度報告未經審計。山東太陽紙業股份有限公司 董 事 會 2025 年 4 月 30 日