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1、中國燃料電池汽車產業發展白皮書（中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）年）香橙會研究院2025 年 3 月中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司II版權聲明版權聲明本報告僅供香橙會研究院（以下簡稱“香橙會”）的客戶使用。香橙會不因接收人收到本報告而視其為客戶?？蛻魬斦J識到有關本報告的短信提示、電話推薦等只是研究觀點的簡要溝通，香橙會接受客戶的后續問詢。香橙會的銷售人員和其他專業人士可能會依據不同假設和標準、采用不同的分析方法而口頭或書面發表與本報告意見及建議不一致的市場評論和/或觀點。香橙會沒有將此意見及建議向報告所有接收者進行更新的義務。香橙會的投

2、資業務部門可能獨立做出與本報告中的意見或建議不一致的投資決策。香橙會系列報告的信息均來源于公開資料和自采信息，我們已力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考，投資者據此做出的任何投資決策與香橙會和作者無關。若本報告的接收人非香橙會的客戶，應在基于本報告作出任何投資決定或就本報告要求任何解釋前咨詢獨立投資顧問。本報告的版權歸香橙會所有。香橙會對本報告保留一切權利。除非另有書面顯示，否則本報告中的所有材料的版權均屬香橙會。未經香橙會事先書面授權，本報告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷貝、復印件或復制品，或再次分發給任何其他人，或以任何侵犯香橙會版權的其他方式使用。未經授

3、權的轉載，香橙會不承擔任何轉載責任。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司III目 錄一、燃料電池汽車行業發展概述一、燃料電池汽車行業發展概述.7 71.11.1 燃料電池汽車產業發展背景燃料電池汽車產業發展背景.1 11.21.2 燃料電池汽車發展階段燃料電池汽車發展階段.2 2二、燃料電池汽車產業政策二、燃料電池汽車產業政策.3 32.12.1 中國國家層面燃料電池汽車產業政策中國國家層面燃料電池汽車產業政策.3 32.1.1 國家層面政策梳理.32.1.2 燃料電池汽車城市群示范政策推進情況.122.1.3 山東“氫進萬家”科技示范工程政策推進情況.20

4、2.22.2 中國地方政府層面燃料電池汽車產業政策中國地方政府層面燃料電池汽車產業政策.23232.2.1 地方層面政策梳理.232.2.2 29 個省級燃料電池汽車產業規劃.242.2.3 制氫地點及資格限制等管理制度持續松綁.292.2.4 氫能高速政策推進情況.332.32.3 2022024 4 年政策總結年政策總結.36362.42.4 全球氫能產業政策全球氫能產業政策.3636三、燃料電池汽車發展現狀和趨勢三、燃料電池汽車發展現狀和趨勢.41413.13.1 2022024 4 年中國燃料電池汽車公告車型年中國燃料電池汽車公告車型.41413.23.2 中國燃料電池汽車整體銷量中國

5、燃料電池汽車整體銷量.43433.33.3 中國燃料電池汽車細分市場分析中國燃料電池汽車細分市場分析.45453.3.1 燃料電池汽車車型銷量.453.3.2 不同質量燃料電池貨車銷量.463.3.3 燃料電池汽車系統裝機功率.473.3.4 整車企業與系統企業銷量及裝機功率.473.3.5 燃料電池汽車區域銷量.503.3.6 燃料電池汽車示范城市群推廣進度.513.3.7 山東“氫進萬家”科技示范工程推廣進度.523.3.8 非燃料電池汽車示范城市群推廣進度.593.3.9 燃料電池汽車產業集群.59中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司IV3.3.4 4

6、 中國燃料電池重卡發展現狀中國燃料電池重卡發展現狀.60603.4.1 新能源重卡整體銷量.603.4.2 新能源重卡燃料種類銷量.613.4.3 燃料電池重卡品牌銷量.633.53.5 中國燃料電池乘用車的發展現狀中國燃料電池乘用車的發展現狀.64643.5.1 新能源乘用車整體銷量.643.5.2 新能源乘用車燃料種類銷量.653.5.3 燃料電池乘用車品牌銷量.663.5.4 燃料電池乘用車降本趨勢.673.3.6 6 全球燃料電池汽車市場表現全球燃料電池汽車市場表現.6767四、中國燃料電池汽車產業鏈分析四、中國燃料電池汽車產業鏈分析.71714.14.1 燃料電池汽車燃料電池汽車.7

7、1714.1.1 燃料電池汽車結構.714.1.2 燃料電池汽車成本構成.714.1.3 燃料電池汽車降本路徑.754.24.2 燃料電池系統燃料電池系統.77774.34.3 八大關鍵零部件八大關鍵零部件.82824.3.1 電堆.824.3.2 膜電極.844.3.3 質子交換膜.894.3.4 催化劑.934.3.5 氣體擴散層/碳紙.984.3.6 雙極板.1014.3.7 空壓機.1044.3.8 氫氣循環系統.1074.44.4 車載儲氫系統車載儲氫系統.1091094.54.5 燃料電池汽車產業鏈企業案例分析燃料電池汽車產業鏈企業案例分析.111111五、中國已建成加氫站現狀和趨

8、勢五、中國已建成加氫站現狀和趨勢.1371375.15.1 加氫站概論加氫站概論.137137中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司V5.5.2 2 加氫站整體建成情況加氫站整體建成情況.1381385.5.3 3 加氫站建設趨勢分析加氫站建設趨勢分析.1381385.3.1 加氫站區域分布.1385.3.2 加氫站建設類型.1405.3.3 加氫站加注量.1425.3.4 加氫站加注壓力.143六六、中國加氫站產業鏈分析、中國加氫站產業鏈分析.1461466 6.1.1 加氫站主要設備加氫站主要設備.1461466.1.1 壓縮機.1466.1.2 高壓儲氫

9、容器.1486.1.3 加氫機.1496.1.4 其他設備.1506 6.2.2 加氫站的主要參與者加氫站的主要參與者.1511516 6.3.3 加氫站建設及運營成本分析加氫站建設及運營成本分析.1511516.3.1 加氫站的建設成本.1516.3.2 加氫站的運營成本.152七、氫燃料電池汽車和純電動汽車競爭性分析七、氫燃料電池汽車和純電動汽車競爭性分析.1541547.17.1 整體形勢分析整體形勢分析.1541547.27.2 氫能重卡氫能重卡 VSVS 純電重卡純電重卡.1541547.37.3 氫能乘用車氫能乘用車 VSVS 純電動汽車純電動汽車.156156八、氫能高速運營情況

10、及市場反饋八、氫能高速運營情況及市場反饋.1581588.18.1 免收高速通行費降低重卡免收高速通行費降低重卡 TCOTCO.1581588.28.2 氫高速運營市場反饋氫高速運營市場反饋.159159九、總結與展望九、總結與展望.160160中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司VI圖表目錄表 1：2024 年國家級氫能與燃料電池主要政策.5表 2：燃料電池汽車示范應用第一年度及第二年度獎勵資金匯總表.18表 3：山東省“氫進萬家”相關重點政策.21表 4：我國省級燃料電池汽車及加氫站規劃數量.25表 5：2025 地方政府規劃涉氫內容整理.28表 6：制

11、氫項目允許不在化工園區政策梳理.30表 7：綠氫生產無需取得危險化學品生產許可政策梳理.32表 8：氫能高速政策整理.33表 9：2024 年全球主要國家氫能戰略.37表 10：一期項目任務目標與成效.54表 11：49t 燃料電池牽引重卡 TCO 及比較.72表 12：國內燃料電池系統代表企業.78表 13：國內電堆代表企業及產業鏈布局.82表 14：國內外電堆代表企業及產品參數.83表 15：膜電極企業及產品.87表 16：質子交換膜分類.90表 17：國內外質子交換膜代表企業.92表 18：國內外燃料電池催化劑生產企業.94表 19：氣體擴散層性能要求.98表 20：國內碳紙代表企業.9

12、9表 21：雙極板技術路線比較.102表 22：國內雙極板代表企業.103表 23：空壓機性能要求.104表 24：空壓機產品.105表 25：循環泵和引射器比較.108表 26：國內氫氣循環系統代表企業.108表 27：國內車載儲氫系統代表企業 IV 型瓶進展情況.110表 28：鋒源氫能產品情況.112中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司VII表 29：未勢能源產品情況.115表 30：W3ML 燃料電池電堆模塊.129表 31：伯肯節能主要產品情況.131表 32：2024 年建成加注量 2t/d 以上的加氫站.142表 33：我國建成 70MPa 加

13、氫站.144表 34：隔膜壓縮機和液驅壓縮機比較.147表 35：儲氫容器比較.148表 36：舜華新能源加氫槍新品參數.149表 37：加氫站運營成本構成.153表 38：49 噸氫能重卡與純電重卡 TCO 比較.155表 39：氫能乘用車與純電乘用車 TCO 比較.156表 40：免收高速通行費的 49 噸氫能重卡經濟性測算.158圖 1：廣東省廣湛氫能高速示范項目示意圖.16圖 2：山東“氫進萬家”地圖.20圖 3：全國各省氫能政策出臺情況.24圖 4：中國 2017-2024 年各省市發布氫能和燃料電池產業相關政策數量.24圖 5：2024 年燃料電池汽車公告車型分布.41圖 6：20

14、24 年燃料電池汽車專用車公告車型分布.41圖 7：2024 年燃料電池汽車公告車型整車企業情況.42圖 8：2024 年燃料電池汽車公告車型系統企業情況.42圖 9：2024 年燃料電池汽車公告車型 TOP5 整車企業與系統企業配套情況.43圖 10：中國燃料電池汽車銷量.44圖 11：2024 年各月氫車銷量.44圖 12：中國燃料電池汽車不同車型銷量.45圖 13：中國燃料電池專用車具體車型分布.46圖 14：2024 年中國燃料電池貨車總質量分布.46圖 15：中國燃料電池汽車系統裝配功率及單車平均裝機功率（MW，kW）.47圖 16：2024 年燃料電池汽車整車企業 TOP20 銷量

15、及市占率.48圖 17：2024 年 TOP10 整車企業搭載主要系統企業系統情況.49中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司VIII圖 18：2024 年燃料電池系統企業銷量 TOP20（套）.49圖 19：2024 年燃料電池系統裝機功率 TOP20（MW）.50圖 20：截止 2024 年中國各省市燃料電池汽車銷量.51圖 21：2024 年中國各省市燃料電池汽車銷量.51圖 22：燃料電池汽車示范城市群燃料電池汽車推廣數量、目標及完成比例.52圖 23：次高壓純氫管道路由.58圖 24：燃料電池系統示范推廣.58圖 25：非示范城市群燃料電池汽車推廣情

16、況及增速.59圖 26：中國燃料電池汽車產業地圖.60圖 27：2019-2024 年新能源重卡銷量及滲透率.61圖 28：2024 年新能源重卡銷量及增速.61圖 29：2022-2024 年新能源重卡燃料種類占比.62圖 30：2024 年新能源重卡燃料種類銷量.63圖 31：2024 年燃料電池重卡 TOP10 企業及市占率.63圖 32：歷年新能源乘用車銷量及滲透率.64圖 33：2024 年新能源乘用車月度銷量及增速.65圖 34：2022-2024 年新能源乘用車燃料種類銷量.65圖 35：2024 年新能源乘用車燃料種類銷量.66圖 36：2024 年燃料電池乘用車市場格局.67

17、圖 37：燃料電池乘用車成本構成.67圖 38：2014-2024 年全球主要國家氫車銷量.68圖 39：2024 年全球主要國家氫車銷量增長率.69圖 40：2014-2024 年全球主要國家氫車保有量.70圖 41：2024 年全球主要國家氫車保有量占比.70圖 42：燃料電池汽車結構.71圖 43：49t 燃料電池牽引重卡整車成本構成（2024）.72圖 44：49t 燃料電池牽引重卡 TCO 構成.75圖 45：49t 燃油牽引重卡 TCO 構成.75圖 46：燃料電池系統主要構成.77圖 47：膜電極結構示意圖.85中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限

18、公司IX圖 48：燃料電池系統和電堆成本構成.85圖 49：膜電極第二代 CCM 法工藝流程.86圖 50：質子交換膜工作原理示意圖.89圖 51：氫晨科技 H3300 電堆.119圖 52：臨港 7 路燃料電池公交車.121圖 53：陜汽德創 31 噸渣土車.121圖 54：大運燃料電池自卸車.122圖 55：東風燃料電池重卡.122圖 56：福田 42 噸牽引車.123圖 57：伯肯節能生產線.130圖 58：中石油金龍加氫站，1000Nm3/h,70MPa.135圖 59：加氫站分類方式.137圖 60：歷年我國已建成加氫站數量.138圖 61：我國各省建成加氫站情況.139圖 62：我

19、國各省建成加氫站情況.139圖 63：2024 年我國各省建成加氫站情況.140圖 64：我國歷年建成加氫站類型.141圖 65：2024 年建成加氫站類型占比.141圖 66：我國歷年建成加氫站加注量.142圖 67：我國歷年建成加注壓力含 70MPa 加氫站.144圖 68：加氫站裝備構成示意圖.146圖 69：2024 年加氫站建設成本構成.152圖 70：2024 年加氫站建設成本構成.152圖 71：2023、2024 年新能源汽車產銷情況（萬輛）.154圖 72：2024 年中國各省/市新能源汽車滲透率情況.156中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限

20、公司1一、燃料電池汽車行業發展概述一、燃料電池汽車行業發展概述1.11.1 燃料電池汽車產業發展背景燃料電池汽車產業發展背景實現“碳達峰、碳中和”目標的基本路線是調整優化能源結構，削減甚至淘汰煤炭石油和天然氣等化石能源的使用;大力發展可再生能源、水電、核電等，并最終實現以清潔能源為主導的能源體系。而氫能作為一種來源廣泛、綠色低碳、靈活高效、應用場景豐富的二次能源，是推動傳統化石能源清潔高效利用和支撐可再生能源大規模發展的理想互聯媒介，被譽為 21 世紀的終極能源?！半p碳”愿景目標在全球形成共識，氫能成為能源轉型發展的未來方向。2023 年全球 CO2排放量為 374 億噸，交通領域的碳排放約占

21、全球的 23.1%。氫能助力交通部門實現碳中和，即搭載燃料電池的各種交通工具，包括燃料電池汽車、叉車、工程車輛、自行車、船舶、飛機、列車等，其中燃料電池汽車最接近商業化。燃料電池汽車以氫氣為燃料，排放物只有水，可實現真正意義的零排放、零污染。與純電動汽車相比，燃料電池汽車具備零下低溫續航能力出色、充能便捷、更為清潔環保等優勢。燃料電池汽車產業屬于高端制造業，技術儲備已久，1839 年首個燃料電池誕生，直至 2010 年處于概念設計、原理性認證、技術攻關時期，2010 年之后在物流運輸等領域率先使用，開始切入市場，2015年后以豐田Mirai和本田Clarity及現代 NEXO 為代表的量產燃料

22、電池汽車,正式進入商業銷售，但產業真正步入發展快車道是受近些年各主要經濟體大力發展氫能產業。2020 年中國五部委聯合發布關于開展燃料電池汽車示范應用的通知，并于 2021 年先后批復京津冀、上海、廣東、鄭州、河北五個城市群，啟動了燃料電池汽車示范工作，2022 年氫能產業發展中長期規劃（2021-2035）國家頂層規劃的出臺，2024 年山東、吉林、陜西等地陸續出臺免收取高速費政策，氫能納入能源法作為能源管理，在政策推動下，中國燃料電池汽車關鍵核心技術加速突破，統質量功率密度從 2019年的 250W/kg 提升至超過 500W/kg，電堆體積功率密度從 2019 年的 2.8kW/L 提升

23、至超過 4.0kW/L，八大零部件基本實現自主化突破，燃料電池系統成本從 2018年的 2 萬元/kW 左右降到 1500 元/kW。中國燃料電池汽車產業快速發展。2024年是燃料電池示范城市群示范的第三年，受融資環境惡化影響，中國燃料電池汽中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司2車銷量一改增長勢頭銷量較少，但從全球來看，單年銷量仍處于全球第一。1.21.2 燃料電池汽車發展階段燃料電池汽車發展階段中國燃料電池汽車產業發展主要經過三個階段：第一階段：地方政府推動。2016 年日本豐田生產出燃料電池汽車 Mirai 后，我國氫能產業進入到一個“前呼后擁”的競相發

24、展階段，主要以地方政府為主。從 2017 年開始，上海市率先發布燃料電池汽車產業發展規劃，隨后各地紛紛效仿出臺。切實推動燃料電車汽車投放和加氫站建設，發展氫能制造業。這一時期，我國基本形成了長三角、京津冀、大灣區等氫能和燃料電池產業發展高地。第二階段：央企推動。2022 年，央企適時接力上場，9 月份中國石化發布實施氫能中長期發展戰略，提出打造規模最大、科技領先、管理一流的“中國第一氫能公司”。幾乎在同一時間，央企國電投旗下國氫科技宣布 5 年萬臺乘用車計劃，計劃未來五年投入 10 億元專項資金，累計投放氫能乘用車輛 10000 臺。相比于地方政府來說，央企在項目發展上更具有優勢。第三階段：國

25、家推動。2023 年 7 月，國家發展改革委發布關于產業結構調整指導目錄（2023 年本，征求意見稿）公開征求意見的公告。和“2019 年”相比，氫能產業鏈，集體進入國家產業結構調整“鼓勵類”項目；8 月 8 日，國家標準委與國家發展改革委、工業和信息化部、生態環境部等六部門聯合印發 氫能產業標準體系建設指南（2023 版）。這些都意味著，中國氫能產業發展，經過了地方政府推動，到央企推動，再到國家推動的新階段。2024 年兩會，氫能作為前沿新興產業寫進全國兩會政府工作報告，正式表明中國氫能產業進入國家推動階段。6 月國家發改委等十三部委連發五個氫能相關政策，7 月工信部點名氫能首次進入十大新支

26、柱新賽道，2025 年 1 月能源法正式實施，將氫能作為能源管理，氫能時代正式來臨。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司3二二、燃料電池、燃料電池汽車汽車產業政策產業政策2.12.1 中國國家層面燃料電池中國國家層面燃料電池汽車汽車產業政策產業政策2.1.1 國家層面政策梳理2024 年氫能行業仍處于疫情后的艱難復蘇期，但國家節能減排補助資金預算的提前下達，以及財政部出臺了近年來最大力度支持地方政府化解存量隱性債務風險的措施，有望給高度依賴政府資金補貼的燃料電池汽車行業帶來一場“及時雨”。此外，國家部委發布多項規劃，將氫能納入未來重點發展產業，還印發了在多個

27、行動方案，促進清潔低碳氫在交通以外工業領域中的應用。以上這些因素疊加，使得氫能行業雖然仍舉步維艱，但也出現了新的轉機。在政策上，截止年底國家層面氫能及燃料電池產業相關政策共出臺約 247項。其中 2024 年出臺了約 77 項，遠超往年，涉及氫能專項、標準體系建設、節能降碳、資金支持等各類型?？偟膩碚f，2024 年氫能行業國家宏觀政策有如下三個突出特點：（1 1）氫能氫能首次進入政府工作報告首次進入政府工作報告2024 年，國家領導層對氫能的重視程度持續上升，多項國家系列部委文件首次提及氫能并將其納入重點發展產業的頂層設計，彰顯出氫能產業發展進入新氣象。3 月 5 日，全國兩會上國務院總理李強

28、作政府工作報告，提出要大力推進現代產業體系建設，加快發展新質生產力。其中在積極培育新興產業和未來產業部分，提出“鞏固擴大智能網聯新能源汽車等產業領先優勢，加快前沿新興氫能、新材料、創新藥等產業發展”。這是氫能首次作為前沿新興產業進入政府工作報告正文。7 月 26 日，全國工業和信息化主管部門負責同志座談會在京召開。會議提出要加快培育新支柱新賽道，搶抓新一輪科技革命和產業變革機遇，聚焦智能網聯汽車、新材料、生物制造、氫能、人形機器人、元宇宙、腦機接口、量子信息、低空經濟、商業航天等領域精準發力，加快發展新質生產力。這是氫能首次進入工信部的工作任務清單。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年

29、）上海氫多大數據科技有限公司48 月 11 日，中國政府網發布了中共中央國務院關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見，內容包括大力發展非化石能源，推進氫能“制儲輸用”全鏈條發展；建設綠色交通基礎設施，完善充（換）電站、加氫（醇）站、岸電等基礎設施網絡，加快建設城市智慧交通管理系統；完善可再生能源標準體系和工業綠色低碳標準體系，建立健全氫能“制儲輸用”標準等。這是中央層面首次對加快經濟社會發展全面綠色轉型進行系統部署，并且與三中全會前發布的文件名相比，“促進”變為了“加快”，僅過了半年時間，我國政府在經濟社會全面綠色轉型的態度上就發生了大變化，綠色產業特別是氫能產業要把握住這樣的大機會。（2 2

30、）中國首部能源法出臺，氫能時代來臨中國首部能源法出臺，氫能時代來臨11 月 8 日，十四屆全國人大常委會第十二次會議在北京人民大會堂閉幕，會議表決通過了中華人民共和國能源法。能源法中對能源定義為：直接或者通過加工、轉換而取得有用能的各種資源，包括煤炭、石油、天然氣、核電、水能、生物質能、風能、太陽能、地熱能、海洋能以及電力、熱力、氫能等。氫能進入能源法終于成為現實，氫能時代正式來臨。2025 年 1 月 1 日,能源法正式開始施行，氫能是作為能源管理，而不僅是作為?；穪砉芾?。從大眾認知和理念上，將有助于破除氫能妖魔化現象。氫能管理屬性的變化，還將給氫能發展帶來至少 5 個方面的影響。1、氫能

31、作為能源，必然要建立起一套管理體系，將解決氫能管理者長期缺位的現象。2、能源法規定：國家完善能源規劃，發揮能源規劃對能源發展的引領、指導和規范作用。能源法對能源規劃提出了明確要求，這意味著氫能作為能源，將逐步出臺全國綜合能源規劃、分領域能源規劃、省市區發展規劃。按照國家發展新質生產力“因地制宜”的口徑，氫能產業發展將更加有序，不太可能是“一窩蜂”。3、在能源開發利用上，明確國家能源開發利用政策：“國家支持優先開發可再生能源，合理開發和清潔高效利用化石能源，有序推動非化石能源替代化石能源、低碳能源替代高碳能源”。雖然對氫能的開發利用沒有提，但明確表示，“國家支持合理開發利用可替代石油、天然氣的新

32、型燃料和工業原料”。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司54、在能源市場體系方面，能源法規定，“依法實行政府定價或者政府指導價的能源價格”。這意味著氫能作為能源，氫氣價格將可能實行政府定價或者政府指導價。5、能源法規定了能源儲備和應急制度，即意味著氫能作為能源，也將建立起相應制度，不太能出現長時間的區域性的缺氫“現象。（3 3）國家連發政策加快氫能在工業領域的應用國家連發政策加快氫能在工業領域的應用6 月至 7 月，國家發改委聯合工信部等多部委，連續印發五大行業節能降碳行動計劃，分別為水泥行業節能降碳專項行動計劃、合成氨行業節能降碳專項行動計劃、煉油行業節能

33、降碳專項行動計劃、鋼鐵行業節能降碳專項行動計劃和煤電低碳化改造建設行動方案（20242027 年）。文件中多有提及要加大氫能降碳技術攻關力度、提升綠氫/綠氨使用比例等。12 月 31 日，工信部、國家發改委、國家能源局三部門聯合印發加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案。方案提出：到 2027 年，工業領域清潔低碳氫應用裝備支撐和技術推廣取得積極進展，清潔低碳氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業實現規?；瘧?，在工業綠色微電網、船舶、航空、軌道交通等領域實現示范應用，形成一批氫能交通、發電、儲能商業化應用模式。培育一批產業生態主導力強的龍頭企業和產業集聚區，以及專業水平高、服務能力強的系統解決方

34、案供應商，初步構建較為完整的產業鏈和產業體系。繼氫能在氫燃料電池汽車的先導性應用后，2024 年國家出臺政策鼓勵工業領域中應用氫能的速度明顯加快，氫能應用之路越走越寬。氫源方面，工業副產氫和可再生能源制氫并提，并且工業副產氫置于前位。但另一方面，目前出臺的政策仍以引導性為主，與美國的清潔氫稅收抵免政策相比，缺少真金白銀的支持。氫能距離產業化還有距離，而現有的氫能政策已滿足不了產業發展需要，未來還需要政府繼續出臺高質量發展相關政策。表表 1：2024 年國家級氫能與燃料電池主要政策年國家級氫能與燃料電池主要政策發布日期發布日期政策名稱政策名稱發布部門發布部門內容摘要內容摘要2024/12/30加

35、快工業領域清潔低碳氫工業和信息化部、國家發到 2027 年，工業領域清潔低碳氫應用裝備支撐和技術推廣取得積極進展，清潔低碳中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司6應用實施方案展改革委、國家能源局氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業實現規?；瘧?，在工業綠色微電網、船舶、航空、軌道交通等領域實現示范應用，形成一批氫能交通、發電、儲能商業化應用模式。2024/12/20鼓勵外商投資產業目錄（公開征求意見稿）國家發展改革委、商務部多條氫能相關產業被列入全國鼓勵外商投資產業目錄，以及中西部地區外商投資優勢產業目錄。包括氫燃料綠色制備技術；再生能源電解水制氫氨、可再生

36、能源電解水制氫甲醇的生產、儲運；氫能制備與儲運設備及檢查系統制造等。2024/12/17標準提升引領原材料工業優化升級行動方案（20252027 年）工業和信息化部、生態環境部、應急管理部、國家標準化管理委員會聚焦低碳技術，開展電爐短流程煉鋼、氫冶金等低碳工藝以及相關技術裝備、管理評價等標準研制，鼓勵綠電綠氫石化、煤化工耦合技術標準預研。2024/11/11重點工業產品碳足跡核算規則標準編制指南工業和信息化部明確提出，優先聚焦電力、煤炭、天然氣、燃油、鋼鐵、電解鋁、水泥、化肥、氫、石灰、玻璃、乙烯、合成氨、電石、甲醇、鋰電池、新能源汽車、光伏和電子電器等重點產品，到 2027 年，制定出臺 1

37、00 個左右重點產品碳足跡核算規則標準。2024/11/8中華人民共和國能源法全國人大常委會本法所稱能源，是指直接或者通過加工、轉換而取得有用能的各種資源，包括煤炭、石油、天然氣、核能、水能、風能、太陽能、生物質能、地熱能、海洋能以及電力、熱力、氫能等。2024/11/6新型儲能制工業和信息發展多元化新型儲能本體技術:適度超前中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司7造業高質量發展行動方案（征求意見稿）化部布局氫儲能等超長時儲能技術，鼓勵結合應用需求探索開發多類型混合儲能技術，支持新體系電池、儲熱儲冷等前瞻技術基礎研究。2024/10/30關于大力實施可再生能源

38、替代行動的指導意見國家發展改革委等六部門協同推進可再生能源與工業、交通、建筑、農業農村等領域融合替代，經濟高效推進發電、供熱、制氣、制氫多元發展和替代；因地制宜發展生物天然氣和生物柴油、生物航煤等綠色燃料，積極有序發展可再生能源制氫；開展氫冶金和氫基化工技術推廣應用等。2024/9/29關于加強煤炭清潔高效利用的意見國家發展改革委、工業和信息化部等六部門鼓勵采用封閉式皮帶廊道、管道、管狀帶式輸送機和電動、氫能等新能源車輛短距離運輸煤炭。推動煤化工與綠電、綠氫、儲能、二氧化碳捕集利用與封存等耦合發展。2024/9/9首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2024 年版）工業和信息化部本次目錄共

39、有 11 項涉氫裝備入選。大型石油和化工裝備與氫能相關的有 4 項裝備：重整裝置用離心式氫氣增壓機、重整裝置用往復式氫氣壓縮機、加氫反應器、氫氣壓縮機。先進軌道交通裝備與氫能相關的有 1 項裝備：新能源電子導向膠輪列車（氫電混合動力）。船舶與海洋工程裝備與氫能相關的有 6 項裝備：氨燃料動力船舶、船用中速發動機（氨燃料）、氨燃料低速發動機、甲醇燃料低速發動機、船用甲醇燃料供應系統、船用氨燃料供應系統。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司82024/8/11關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見國務院大力發展非化石能源。積極發展分布式光伏、分散式風電，因地制宜

40、開發生物質能、地熱能、海洋能等新能源，推進氫能“制儲輸用”全鏈條發展。2024/8/2關于下達2024 年能源領域行業標準制修訂計劃及外文版翻譯計劃的通知國家能源局根據國家能源局 2024 年標準化工作安排，本次下達 2024 年能源領域行業標準制定計劃（共計 774 項）、標準修訂計劃（共計 422 項）及外文版翻譯計劃（共計 49項）。其中氫能產業相關行業標準共計 21項，包含 19 項制定計劃和 2 項修訂計劃。2024/7/26關于全面推動基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）項目常態化發行國家發展改革委共有 13 大類符合項目申報要求，其中第二大類即為能源基礎設施，包括風電、太

41、陽能發電、水力發電、天然氣發電、生物質發電、核電等清潔能源項目；儲能設施項目；清潔低碳、靈活高效的燃煤發電（含熱電聯產煤電）項目；特高壓輸電項目，增量配電網、微電網、充電基礎設施項目。其中，燃煤發電項目應具備以下一項或多項條件：純凝工況最小發電出力在 30%額定負荷及以下；摻燒生物質、氫、氨等低碳燃料，摻燒熱量比例不低于 10%；配備大規模碳捕集利用與封存（CCUS）設備。2024/7/15煤電低碳化改造建設行動方案（20242027 年）國家發展改革委、國家能源局到 2025 年，首批煤電低碳化改造建設項目全部開工，轉化應用一批煤電低碳發電技術；相關項目度電碳排放較 2023 年同類煤電機組

42、平均碳排放水平降低 20%左右，到2027 年降低 50%左右、接近天然氣發電機組碳排放水平，對煤電清潔低碳轉型形成較強的引領帶動作用。主要改造方式包括中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司9生物質摻燒、綠氨摻燒、碳捕集利用與封存。其中綠氨摻燒方式要求改造建設后煤電機組應具備摻燒 10%以上綠氨能力，燃煤消耗和碳排放水平顯著降低。2024/6/19天然氣利用管理辦法國家發展和改革委員會天然氣利用優先類包括：油氣電氫綜合能源供應項目、終端天然氣摻氫示范項目等高精尖天然氣安全高效利用新業態。2024/6/8水泥行業節能降碳專項行動計劃國家發展改革委、工信部等五部門

43、加快技術創新。加大氫能、電能煅燒水泥熟料和水泥熟料新型循環懸浮煅燒等技術攻關力度。2024/6/7合成氨行業節能降碳專項行動計劃國家發展改革委、工信部等五部門到 2030 年底，生產過程綠電、綠氫消費占比明顯提升，合成氨行業綠色低碳發展取得顯著成效。推動以可再生能源替代煤制氫，提高綠氫利用比例。2024/6/7煉油行業節能降碳專項行動計劃國家發展改革委、工信部等五部門積極推進煉油工藝流程再造與新能源耦合體系建設，穩步提高綠氫使用比例。2024/6/7鋼鐵行業節能降碳專項行動計劃國家發展改革委、工信部等五部門到 2030 年底，高爐富氧技術、氫冶金技術等節能降碳先進技術取得突破。加快推進氫基直接

44、還原、富氫熔融還原等非高爐煉鐵技術攻關，鼓勵利用現有高爐開展富氫碳循環氧氣高爐低碳冶金。2024/6/7交通運輸大規模設備更新行動方案交通運輸部、國家發展改革為、工信部等十三部門老舊營運柴油貨車淘汰更新行動。有序推廣新能源營運貨車。探索超充站、換電站、加氫站等建設。老舊營運船舶報廢更新行動。加快液化天然氣（LNG）、醇、氫、氨等燃料動力船型研發。2024/6/4關于建立碳足跡管理體系生態環境部、國家發改委、到 2027 年，制定出臺 100 個左右重點產品碳足跡核算規則標準。同時，方案在重點中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司10的實施方案工信部、財政部等十

45、五部門任務中明確重點產品范圍，主要為基礎工業品和出口相關產品，包括氫、電力、鋼鐵、水泥、合成氨、甲醇、新能源汽車等，并支持團體標準先行，對實施基礎好的團體標準采信為行業標準或國家標準。2024/5/2920242025年節能降碳行動方案國務院加大非化石能源開發力度，統籌推進氫能發展。到 2025 年底，全國非化石能源發電量占比達到 39%左右。加快鋼鐵行業節能降碳改造，加強氫冶金等低碳冶煉技術示范應用。大力推進可再生能源替代，鼓勵可再生能源制氫技術研發應用，支持建設綠氫煉化工程，逐步降低行業煤制氫用量。2024/4/20國家金融監督管理總局關于推動綠色保險高質量發展的指導意見(金規20245

46、號)國家金融監督管理總局探索推進新型儲能、氫能、生物質能、地熱能、海洋能等新能源領域的保險創新，覆蓋研發、制造、運維等關鍵環節風險。2024/3/222024 年能源工作指導意見國家能源局編制加快推動氫能產業高質量發展的相關政策，有序推進氫能技術創新與產業發展，穩步開展氫能試點示范，重點發展可再生能源制氫，拓展氫能應用場景。2024/3/13推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案國務院支持交通運輸設備和老舊農業機械更新。加強電動、氫能等綠色航空裝備產業化能力建設。2024/3/22024 年政府工作報告第十四屆全國人民代表2024 年政府工作任務中提及，鞏固擴大智能網聯新能源汽車等產業領先

47、優勢，加快中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司11大會第二次會議前沿新興氫能、新材料、創新藥等產業發展，積極打造生物制造、商業航天、低空經濟等新增長引擎。2024/2/29關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見國家工信部、發改委、財政部、生態環境部等推進傳統產業綠色低碳優化重構。推進綠氫、低（無）揮發性有機物、再生資源、工業固廢等原料替代，聚焦“雙碳”目標下能源革命和產業變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產業發展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備

48、體系，提高氫能技術經濟性和產業鏈完備性。2024/2/21工業領域碳達峰碳中和標準體系建設指南工業和信息化部生產工藝優化標準方面，重點制定氫冶金、熔融還原煉鐵、氧氣高爐、短流程電弧爐煉鋼、連鑄連軋工藝、石化化工過程副產氫氣高值利用等技術和裝備標準；在原料替代方面，重點制定氫氯氟烴（HCFCs）、氫氟烴（HFCs）類制冷劑和發泡劑替代等技術和裝備標準；在燃料替代方面，重點制定生物質燃料替代技術，氫冶金，爐窯氫燃料替代，玻璃熔窯窯爐氫能煅燒、燃氫燃氣輪機、氫燃料內燃機等氫能替代技術和裝備標準；重點制定氫燃料內燃機、甲醇內燃機、通用汽油機、動力蓄電池、氫燃料電池等裝備領域重點產品的低碳評價標準；20

49、24/2/2綠色低碳轉型產業指導目國家發改委、工信部等十包括氫能“制儲輸用”全鏈條裝備制造、氫能基礎設施建設和運營兩大類。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司12錄（2024 年版）部門2024/1/31關于推動未來產業創新發展的實施意見工業和信息化部等七部門重點推進未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康六大方向。其中未來能源方向，又明確聚焦核能、核聚變、氫能、生物質能等重點領域，打造“采集-存儲-運輸-應用”全鏈條的未來能源裝備體系。2024/1/122024 年國家標準立項指南國家標準化管理委員會加強電解水制氫裝備、氫氣壓縮機、氫膨脹

50、機、高壓儲氫容器、液氫裝備、輸氫管道、氫應用、氫電融合和氫安全等標準研制，制定氫品質檢測、電解水制氫系統測試、臨氫材料測試、氫儲運裝備測試、燃料電池和零部件測試等標準。2024/1/10綠色建材產業高質量發展實施方案的通知工信部、發改委、生態環境部等十部門鼓勵氫能、生物質燃料、垃圾衍生燃料等替代能源在水泥等工業窯爐中的應用。資料來源：公開資料，香橙會研究院整理2.1.2 燃料電池汽車城市群示范政策推進情況2024 年是五部委燃料電池汽車城市群示范的第三年，北京、上海、廣東城市群仍是政策推行的主力。北京聚焦貨運車型發力；上海實施交通領域大規模設施設備更新；廣東出臺了全國首個省級氫能高速實施方案廣

51、湛氫能高速示范項目；鄭州發布了氫能產業發展中長期規劃，計劃至 2025 年推廣 2500 輛氫車，布局加氫站 200 座；河北的張家口、邯鄲制定了新的氫車推廣計劃。此外，財政部發布了 2024 年度及 2025 年度的節能減排補助資金預算，5 大示范城市群補貼額累計 27.7 億元。示范城市群政策有序推進，獎補資金發放進度超出預期。（1 1）京津冀城市群）京津冀城市群中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司13北京市啟動了新一年度燃料電池汽車示范應用項目工作。4 月 16 日，北京市經濟和信息化局官網發布 關于開展 2023-2025 年度北京市燃料電池汽車示范

52、應用項目申報的通知。燃料電池汽車示范應用項目主要采取“應用場景示范+示范應用聯合體申報”方式實施。根據項目目錄，北京市本次示范推廣數量為 1310 輛。時間點跟去年一致，都是在 4 月初。示范申報數量第一年為 1162輛，第二年為 940 輛，加上本次總計執行 3412 輛。按應用場景分，2023-25 年度北京市示范主要集中在省際間專線貨運、城市物流配送和城市客運三塊，其中省際間專線貨運數量大幅增加 300 輛，另外新增市政環衛 60 輛，未分配乘用車額度。北京新一年氫車示范牽頭單位發布。6 月 7 日，北京市經信局發布了2023-2025 年度北京市燃料電池汽車示范應用項目擬承擔“示范應用

53、聯合體”牽頭企業公示，與上年相比增加 4 家牽頭單位，達到 12 家。新增北京福田戴姆勒汽車有限公司、北京環衛集團環衛裝備有限公司、湖南汽車制造有限責任公司、陜西汽車集團股份有限公司、北奔重型汽車集團有限公司、湖北新楚風汽車股份有限公司 6 家，廈門金龍旅行車有限公司和東風柳州汽車有限公司在本年度未進入牽頭單位。北京市新一年的牽頭單位調整后，更多企業加入到地區市場建設中來。10 月 15 日，北京城市管理委員會發布2022-2023 年度北京市燃料電池汽車車用加氫站建設和運營財政補貼情況公示，其中加氫站建設財政補貼擬發放企業為中國石化銷售股份有限公司北京石油分公司和中油新能源（北京）有限公司，

54、兩家共建設站內壓縮機 12 小時額定工作能力為 1000 公斤的加氫站 3 座，補貼金額共 1500 萬元。加氫站運營財政補貼擬發放企業為中國石化銷售股份有限公司北京石油分公司、北京海珀爾能源管理有限公司大興黃村分公司、北京中石化公交能源科技有限責任公司、北京億華通科技股份有限公司、北京環宇京輝京城氣體科技有限公司、中油新能源(北京)有限公司 6 家企業的 8 個加氫站，補貼金額為 1501 萬元。12 月 5 日，北京市經濟和信息化局發布2022-2023 年度北京市燃料電池汽車示范應用項目車輛推廣財政資金擬撥付情況公示，7 家車企在 2022-2023 年共推廣 681 臺氫車，政府補貼合

55、計約 2.1 億元。其中北汽福田排第一，公示獲補中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司14貼的推廣數量為 496 輛，補貼金額約 1.4 億元；第二是佛山飛馳，50 輛 960 萬元；金龍聯合與三一汽車以 40 輛并列第三，分別補貼約 1340 萬元和 1747 萬元。（2 2）上海城市群）上海城市群2024 年 2 月 8 日，上海市經信委發布了 2023 年度上海市燃料電池汽車示范應用擬支持單位公示。11 家單位上榜，除了上海捷氫科技股份有限公司、上海重塑能源科技有限公司、航天氫能（上海）科技有限公司、上海神力科技有限公司、上海青氫科技有限公司、康明斯新能

56、源動力（上海）有限公司連續上榜以外，新增上海鯤華新能源科技有限公司、上海鴻芯氫能科技有限公司、上海上氫能源科技有限公司、上海安池科技有限公司、上海杰寧新能源科技發展有限公司 5家公司。上海清志新能源技術有限公司未進入 2023 年度名單。上海市連續第二年發布燃料電池汽車示范應用專項資金實施細則。6月4 日，上海市經濟和信息化委員會印發了 上海市燃料電池汽車示范應用專項資金實施細則及操作流程圖、2023 年分配結果。市專項資金由中央獎勵資金、市級獎勵資金和區級配套資金組成。上海市燃料電池汽車示范應用專項資金 2023 年分配結果顯示補貼金額為 1.7 億元，其中 5 家氫車公司共分配 1.5 億

57、元，捷氫科技位列第一，補貼金額約 6942 萬元。9 個加氫站分配 1717 萬元，其中位于寶山區寶鋼一期廠區的加氫站金額最高，約 306 萬元。12 月 9 日，上海市發展和改革委員會下達 2024 年節能減排專項資金和超長期特別國債資金安排計劃（第十二批）的通知，安排經審核通過的燃料電池汽車示范應用第二年度市級獎勵資金，由市節能減排專項資金安排 14795.25 萬元。具體企業名單尚未公布，但可以看出氫燃料電池國補和地補資金下發進程加快。此外，上海還通過交通領域大規模設施設備更新，支持氫燃料電池汽車示范應用。8 月 7 日，上海市政府印發上海市交通領域大規模設施設備更新專項工作方案（202

58、4-2027 年），目標 2027 年底前上海公交車、出租汽車全面實現新能源化，年均更新車輛超過總量的 9%，累計更新公交車 6200 輛、出租汽車1.1 萬輛；基本淘汰機場港口內使用的國排放標準及以下的非道路移動設備和國排放標準及以下的非道路移動車輛，累計更新或新增非道 1600 臺；全面淘汰國排放標準柴油營運貨車，基本淘汰國排放標準柴油營運貨車，累計更新或新增貨車 5 萬輛。方案提出，積極鼓勵新能源長途客運車輛試點及氫燃料電池中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司15車輛開展示范應用。積極推廣氫燃料電池車輛在貨運領域的應用，推動氫燃料電池車輛的研發和應用，

59、加快完善加氫站等基礎設施，為氫燃料電池車輛的推廣提供有力保障。（3 3）廣東城市群廣東城市群1 月 31 日，廣東省發展和改革委員會發布廣東省 2021-2022 年度燃料電池汽車推廣應用補貼資金審核情況公示（第一批）。根據審核結果，6 家企業核定燃料電池車共計 188 輛，獲批補貼資金共計 5634 萬元。平均每輛車國補 30萬元。根據 2023 年 11 月 6 日廣東省發改委、科技廳、工信廳等 8 部門聯合印發的廣東省加快氫能產業創新發展意見的通知中的規劃，到 2025 年，燃料電池汽車示范城市群建設取得明顯成效，推廣燃料電池汽車超 1 萬輛，年供氫能力超10 萬噸，建成加氫站超 200

60、 座，示范城市群產業鏈更加完善。到 2027 年，氫能產業規模達到 3000 億元，氫氣“制、儲、輸、用”全產業鏈達到國內先進水平。業界評價 3 年前的政策終于發布了。此前市場也一直在傳廣東省燃料電池汽車示范是后半程發力。截止 2024 年 12 月廣東城市群燃料電池汽車完成 1719 輛，完成率 17.2%。此外，2024 年廣東省還發布了兩大重要方案，推動了交通領域的能源結構轉型，給當地氫車推廣帶來了新動力。6 月 26 日，廣東省發展改革委印發了廣東省廣湛氫能高速示范項目實施方案的通知，為全國首個省級氫能高速實施方案。2024 年 6 月至 2025 年 12 月期間，計劃投入運營 20

61、00 輛 4.5 噸和 100 輛 49噸燃料電池冷藏車，完成廣湛高速梁金山服務站（對開）、中石化茂名高水加油站、中石化湛江鐵蘆加油站和源水加油站等油氫合建站建設，并引導廣湛高速沿線統一加氫價格，示范期內銷售價格不超過 35 元/公斤。廣東省的氫能高速公路在五部委城市群示范政策范圍內，應用現有的國家獎補政策即可；且在廣東省行政范圍內，實施起來容易。據香橙會研究院獲悉，廣東省還將推出第二條氫能高速公路。半年后的 12 月 11 日，廣東省人民政府發布廣東省空氣質量持續改善行動方案，方案提出推廣使用清潔低碳的運輸及作業工具，要求各地級以上市新增或更新的公交車全部使用電動汽車或氫燃料電池車，有效期為

62、 5 年。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司16圖圖 1：廣東省廣湛氫能高速示范項目示意圖：廣東省廣湛氫能高速示范項目示意圖資料來源：公開資料，香橙會研究院整理（4 4）河南城市群）河南城市群4 月 8 日，鄭州市人民政府印發了鄭州市氫能產業發展中長期規劃（20242035 年），規劃明確，爭取到 2025 年，初步建成氫能產業發展生態體系，鄭汴洛濮氫能走廊鄭州節點基本建成，具備“中原氫都”建設條件。低碳氫供應能力達到 1 萬噸/年，布局加氫站 200 座，推廣燃料電池車輛不少于 2500 輛，龍頭企業不少于 5 家。鄭州市依托宇通汽車整車帶動，發展氫燃料

63、電池汽車產業有一定優勢。根據 2022 年 9 月 26 日鄭州市工信局對市政協“關于加快我市氫能產業高質量發展的建議”的答復披露，五部委批復鄭州城市群到 2025 年，推廣燃料電池汽車 4445 輛，建設加氫站 82 座。其中鄭州市到 2025 年，累計推廣燃料電池汽車 2100 輛、建設加氫站 40 座。而根據 2025 年 1 月 5 日河南省工業和信息化廳對“關于加大燃料電池汽車支持力度擴大示范應用城市范圍”提案的答復，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司17鄭州城市群第一示范年度推廣燃料電池各類車輛 675 輛，第二示范年度推廣各類車輛 1065

64、輛，均超額完成年度目標。另外，根據 2024 年 10 月 14 日鄭州市工業和信息化局發布的關于建設國家新能源產業高地鄭州市圍繞氫能源布局提案的答復，自城市群啟動以來，鄭州市已累計建成加氫站 27 座。1 月 3 日，鄭州市工信局發布關于組織鄭州市燃料電池汽車示范應用第二年度中央獎勵資金申報工作的通知，要求企業按照申報細則要求準備申報資料。（5 5）河北城市群河北城市群3 月 18 日，張家口人民政府表示 2024 年張家口市計劃推廣使用 735 輛氫燃料電池汽車，車型為重型牽引車和渣土運輸車，重點用于行業貨物運輸和城建渣土運輸。據 2023 年 8 月印發的張家口市加快建設燃料電池汽車示范

65、應用城市群行動方案（20232025 年），到 2025 年計劃累計推廣燃料電池汽車 1130輛，建成加氫站 14 座。9 月 29 日，邯鄲市人民政府發布邯鄲市人民政府關于印發邯鄲市氫能產業發展規劃（20242035 年）的通知，計劃 2024 年完成 300 輛燃料電池汽車推廣，建設 5 座加氫站；到 2030 年，推廣燃料電池汽車 2000 輛，置換氫能公交20 輛，建設加氫站 33 座。4 月 23 日，財政部發布關于提前下達 2024 年節能減排補助資金預算的通知，文件公示了第一年度燃料電池汽車示范應用獎勵。根據通知，燃料電池汽車示范城市群共有北京、天津、河北等 10 個省級行政區，

66、23 個市區公示第一年度示范應用獎勵資金，累計資金達 11.42 億元。其中獎勵資金前五市依次為上海30,366 萬元；北京 29,786 萬元；鄭州 20,350 萬元；唐山 13,960 萬元；廣州 5,026萬元。11 月 14 日，財政部發布關于提前下達 2025 年節能減排補助資金預算的通知，文件公示了第二年度燃料電池汽車示范應用獎勵。根據文件，第二年可獲得補貼的燃料電池汽車示范城市群共有北京、天津、河北等 10 個省級行政區，比第一年新增江蘇、寧夏，減少安徽、廣東；共有 25 個市區，比第一年新增北京經開區、邯鄲、辛集、蘇州、洛陽、焦作、寧東能源化工基地，減少烏海、六安、廣州、佛山

67、、中山。公示第二年度示范應用獎勵資金，累計資金達約 16.25億元。其中獎勵資金前五市依次為唐山 39,830 萬元；上海 31,349 萬元；鄭州中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1826,368 萬元；北京 24,308 萬元；天津 11,207 萬元。根據五大示范城市群政策補貼細則，單個燃料電池汽車示范城市群四年示范期間，在燃料電池汽車推廣方面，最高可獲得補貼 18.7 億元。五大示范城市群也就是 93.5 億元。4 月份公示的第一年度補貼與 11 月公示的第二年度補貼累計約 27.67 億元，僅占示范城市群四年期最高可獲得補貼約 29.59%。但從

68、獎補資金發放進度看，算是超出預期了。下一步，在國家化債的推動下，地方政府配套的獎補資金希望能夠盡快發放到位。具體獎勵資金詳情如下表：表表 2：燃料電池汽車示范應用燃料電池汽車示范應用第一年度及第二年度第一年度及第二年度獎勵資金獎勵資金匯總表匯總表地區地區城市（區）城市（區）第二年度獎勵金額第二年度獎勵金額（萬元）（萬元）第一年度獎勵第一年度獎勵金額金額（萬元）（萬元）總計總計總計總計162162,465465114,219114,219276,684276,684北京北京合計合計2424,30830829,78629,78654,09454,094大興區大興區10,86315,43526,29

69、8海淀區海淀區4,0733,5027,575房山區房山區2,2781,5433,821昌平區昌平區2,0685542,622延慶區延慶區1,3078,75210,059經開區經開區3,71903,719天津天津合計合計1111,2072071,5831,58312,79012,790濱海新區濱海新區11,2071,58312,790河北河北合計合計4949,70870817,16417,16466,87266,872張家口張家口2,8976553,552唐山唐山39,83013,96053,790保定保定4,2732,5416,814邯鄲邯鄲2,26802,268辛集辛集2520252中國燃料

70、電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司19定州定州1888196內蒙古內蒙古合計合計504504151915192,0232,023烏海烏海044鄂爾多斯鄂爾多斯50415152,019上海上海合計合計3131,34934930,36630,36661,71561,715江蘇江蘇合計合計87870 08787蘇州蘇州87087浙江浙江合計合計7 7,5795798848848,4638,463嘉興嘉興7,5798848,463安徽安徽合計合計0 0262262262262六安六安0262262山東山東合計合計2,8682,8681,2051,2054,0734,073

71、淄博淄博2,8681,2054,073河南河南合計合計343413434123,76323,76358,10458,104鄭州鄭州26,36820,35046,718洛陽洛陽2,28402,284安陽安陽3,4641,8035,267焦作焦作4220422開封開封1,0086531,661新鄉新鄉7959571,752廣東廣東合計合計0 0768776877,6877,687廣州廣州05,0265,026佛山佛山02,6602,660中山中山011寧夏寧夏合計合計5145140 0514514寧東能源化寧東能源化工基地工基地5140514政策文件：財政部關于提前下達財政部關于提前下達 2024

72、2024 年節能減排補助資金預算的通知、財政部年節能減排補助資金預算的通知、財政部中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司20關于提前下達關于提前下達 20252025 年節能減排補助資金預算的通知年節能減排補助資金預算的通知資料來源：香橙會研究院整理2.1.3 山東“氫進萬家”科技示范工程政策推進情況2021 年 4 月 16 日，山東省政府與科技部簽署了共同組織實施“氫進萬家”科技示范工程的框架協議，聯合啟動實施“氫進萬家”科技示范工程。山東成為全國首個也是目前唯一的示范省?！皻溥M萬家”科技示范工程以“一條氫能高速、二個氫能港口、三個科普基地、四個氫能園區、

73、五個氫能社區”為建設目標；在濟南、青島、濰坊、淄博四個城市同步實施；4 年期間預計推廣燃料電池汽車不低于 3000 輛，開展副產氫純化、可再生能源制氫、管道輸氫、氫能交通、熱電聯供、氫能產業鏈數據監控等氫能生產和利用技術的工程化示范，打造全國首個萬臺氫能綜合供能裝置示范基地，探索氫能在多種場景下的高效、安全利用新模式。圖圖 2：山東：山東“氫進萬家氫進萬家”地圖地圖資料來源：公開資料，香橙會研究院整理2021 年 9 月 13 日，科技部印發關于發布國家重點研發計劃“氫能技術”重點專項 2021 年度定向項目申報指南的通知。通知中指出，“氫能技術”重點專項 2021 年擬在“氫進萬家”綜合示范

74、技術方向，啟動 1 個定向項目，擬安排國投經費15 億元，單位自籌經費、地方財政資金與國投經費比例不低于 3:1:1，項目實施周期不超過 4 年。該定向項目將由山東省科技廳作為推薦單位組織申報。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司212022 年 1 月 6 日，山東省科技廳召開新聞發布會，介紹“氫進萬家”科技示范工程相關情況。通過示范，已出臺 29 項氫能產業專項政策，編制發布 2 項氫能產業國家標準、9 項地方標準、2 項團體標準，建成加氫站 22 座，推廣燃料電池車輛 848 輛，開通燃料電池公交車約 30 余條，研制了國內第一輛燃料電池智能雪蠟車。發

75、布會上介紹：首個定向項目已正式啟動，根據示范工程和定向項目的總體要求，支持的首個定向項目設置了氫能動力及裝備關鍵技術開發與應用、氫能高速及零碳服務區關鍵技術集成與示范、氫能港口關鍵技術集成及示范、氫能園區關鍵技術集成及示范、氫能車輛推廣與規?；\營模式研究等 5 個子課題，分別由雅苒動力、山東高通、山東港口、東岳集團、國家燃料電池技術創新中心等牽頭實施。2024 年 2 月 29 日，山東省交通運輸廳、發展和改革委員會、科學技術廳發布關于對氫能車輛暫免收取高速公路通行費的通知，全國率先提出氫能車輛高速費減免，因此氫能車輛每年可節省高速費用超過 20 萬元，極大推動了氫能車輛推廣。2024 年

76、3 月 6 日，濰坊市人大常委會發布關于印發 2024 年地方立法計劃的通知將濰坊市燃氣管理規定已納入 2024 年立法計劃。目前已制修訂摻氫相關國家標準 2 項、團體標準 6 項，編制天然氣摻氫管理辦法，為行業管理提供依據。針對制約項目實施的難點，山東省級項目承擔試地敢于先行先試，為全國氫能產業打造了新樣本，針對氫氣管道主管部門、審批問題、氫氣制取僅限于工業園區，氫能車輛成本、市場化規模推廣不夠，影響推廣的問題以及氫氣運輸成本較高等問題，截止 2024 年全省推出 44 項針對氫能產業的促進政策。部分重點政策如下：表表 3：山東?。荷綎|省“氫進萬家氫進萬家”相關重點政策相關重點政策發布日期發

77、布日期政策名稱政策名稱發布部門發布部門內容摘要內容摘要2024/11/27關于支持氫能產業發展的若干政策（征濰坊市發展和改革委員會鼓勵天然氣管道摻氫及純氫管網建設。摻氫管道和化工園區以外的輸氫管道，暫按城鎮燃氣管道進行管理，研究制定天然氣中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司22求意見稿）管道摻氫（含純氫管道）管理辦法。天然氣管道摻氫及純氫管網示范項目，優先納入“氫進萬家”科技示范工程，對企業投資建設的天然氣管道摻氫項目，按摻混站建設投資的 20%進行補貼，單個摻混站補貼不超過 150 萬元。2024/3/6關于印發2024 年地方立法計劃的通知濰坊市人大常委

78、會三、調研、起草的法規項目(三類，4 件)，其中包括濰坊市燃氣管理規定，牽頭起草單位:市城管局，歸口專委會:市人大城鄉建設與環境資源保護委員會2024/2/29關于對氫能車輛暫免收取高速公路通行費的通知山東省交通運輸廳、山東省發展和改革委員會、山東省科學技術廳自 2024 年 3 月 1 日起，對行駛山東省高速公路安裝 ETC 套裝設備的氫能車輛暫免收取高速公路通行費。政策試行期 2 年，到期后依據執行情況適時調整。2023/6/19淄博市碳達峰工作方案淄博市人民政府培育壯大氫能產業，深挖我市氫能資源稟賦，加快關鍵技術裝備研發，完善基礎設施，拓展應用場景，統籌推進氫能制、儲、輸、用全鏈條發展，

79、推進“氫進萬家”科技示范工程，擴大重點領域氫能示范應用，培育“光發電+氫儲 能”一體化應用模式，打造氫能利用樣板城市。規劃建設一批集加油、充換電、加氫、加氣等于一體的綜合能源港，加大現有加油站點綜合能源服務改造，實現多類型能源供給互聯互通。到 2025 年，全市建成或改造綜合能源港90 座。2022/7/12山東省氫能山東省能源到 2025 年，氫能產業規模超過 1000 億元，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司23產業發展工程行動方案局累計推廣燃料電池汽車 10000 輛，累計建成加氫站 100 座。到 2030 年，氫能產業規模達到 5000 億元。組

80、織實施“氫進萬家”科技示范工程，統籌推進濟南、青島、淄博、濰坊 4 市組織實施“氫進萬家”科技示范工程，打造全國首個萬臺套氫能綜合供能應用示范基地，攻關突破并驗證一批關鍵技術與核心裝備，建成一條氫能高速、二個氫能港口、三個科普基地、四個氫能園區、五個氫能社區，為氫能進家入戶提供山東示范樣本。2022/4/7關于印發2022 年“穩中求進”高質量發展政策清單（第二批）的通知山東省人民政府制定省級加氫站建設審批管理辦法，統一規范加氫站審批、建設、驗收標準。探索可再生能源制氫、制氫加氫一體站試點項目不在化工園區發展，且不受固定投資額不低于 3 億元的限制。資料來源：公開資料，香橙會研究院整理2.22

81、.2 中國地方政府層面中國地方政府層面燃料電池汽車燃料電池汽車產業政策產業政策2.2.1 地方層面政策梳理2020 年以來是氫能和燃料電池汽車產業中國地方政府政策密集出臺的四年。截止 2025年初各省市區出臺相關氫能政策數量約 1,030 個（省級層面 473 個，其他層級 557 個），五大燃料電池汽車示范城市群、氫進萬家重點地區以及在氫能產業鏈資源稟賦優勢突出的四川、內蒙古是氫能政策的出臺主力。廣東出臺政策數量位列第一，約 125 個；上海、浙江出臺政策數量約 85 個；北京約 79 個、山東約 68 個。內容涵蓋氫能中長期發展規劃、燃料電池汽車地方性補貼、加氫基礎設施建設、產業示范應用、

82、產業技術研發、產業集群打造乃至示范城市群建設等。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司24圖圖 3：全國各省氫能政策出臺情況：全國各省氫能政策出臺情況數據來源：香橙會研究院從發布時間看，2017 年僅有兩個省市發布政策，分別是上海市上海市燃料電池汽車發展規劃和廣東省云浮市云浮市推進落實氫能產業發展和推廣應用工作方案。2018 年至 2023 年各省市出臺政策數量持續增長，2024 年為 202個略有下降，對應的省市為 30 個。圖圖 4：中國：中國 2017-2024 年各省市發布氫能和燃料電池產業相關政策數量年各省市發布氫能和燃料電池產業相關政策數量數據來源

83、：香橙會研究院2.2.2 29 個省級燃料電池汽車產業規劃中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司25截止 2025 年初全國 31 個省自治區和直轄市（不包括港澳臺）里，只有黑龍江、云南沒有出臺省級氫能和燃料電池汽車產業規劃，其他 29 個省市區均出齊了省級氫能產業規劃。黑龍江、云南的氫能規劃已經編制完成，等待審批發布。從出臺的省級規劃來看，各省累計燃料電池汽車規劃目標遠超國家規劃。除了甘肅、西藏未提及燃料電池汽車和加氫站發展數量目標外，多數省份規劃了2025 年燃料電池汽車推廣目標和加氫站的建設目標，山東、山西、四川、遼寧等少數省份還發布了 2027、30、

84、35 年規劃發展目標。2025 年各省燃料電池汽車累計規劃推廣數量達約 106,850 輛，遠超國家 2025 年燃料電池車汽車保有量約5 萬輛目標；各省累計規劃建成加氫站約 1,104 座，與節能與新能源汽車技術路線圖 2.0規劃的到 2025 年加氫站的建設目標為至少 1,000 座，具有一致性。7 地氫車規劃數量破萬輛。2025 年北京、上海、廣東、河北、山東、山西、陜西各省燃料電池汽車規劃數量約 1 萬輛；其次是四川 6000 輛；河南、浙江、內蒙古 5000 輛。廣東加氫站規劃數量遙遙領先。2025 年廣東規劃建成加氫站最多為 200 座；第二是河北、山東、陜西各 100 座，第三是

85、河南 80 座。規劃車站比朝向更大比例發展。2025 年各省累計規劃氫車與氫站比為 97:1；上海、北京車站比例約 140:1；河北、山東、陜西、四川、浙江、福建約 100:1。表表 4：我國省級燃料電池汽車及加氫站規劃數量：我國省級燃料電池汽車及加氫站規劃數量省份省份年份年份氫車保有量氫車保有量（輛）（輛）氫站保有氫站保有量（座）量（座）規劃文件規劃文件北京北京2023300037北京市氫燃料電池汽車車用加氫站發展規劃（2021-2025 年）20251000074上海上海20251000070上海市氫能產業發展中長期規劃（2022-2035 年）廣東廣東202510000200廣東省加快氫

86、能產業創新發展的意見河北河北202510000100河北省氫能產業發展“十四五”規劃山東山東2023500050山東省氫能產業中長期發展規劃中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司26（2020-2030 年）2024700070202510000100203050000200山西山西202510000/山西省氫能產業發展中長期規劃（2022-2035 年）203050000/陜西陜西2024500050陜西省“十四五”氫能產業發展規劃、陜西省氫能產業發展三年行動方案（2022-2024 年）202510000100江蘇江蘇20274000100江蘇省氫能產業發

87、展中長期規劃（2024-2035 年）四川四川2025600060四川省氫能產業發展行動規劃（2021-2025 年）2030800080關于推進四川省氫能及燃料電池汽車產業高質量發展的指導意見（征求意見稿）河南河南2023300050河南省氫能產業發展中長期規劃（2022-2035 年）、河南省氫燃料電池汽車產業發展行動方案2025500080安徽安徽2025200030安徽省氫能產業高質量發展三年行動計劃浙江浙江2025500050浙江省加快培育氫燃料電池汽車產業發展實施方案內蒙內蒙古古2025500060內蒙古自治區“十四五”氫能發展規劃福建福建2025400040福建省氫能產業發展行動

88、規劃（2022-2025 年）遼寧遼寧2025200030遼寧省氫能產業發展規劃（2021-2025年）2035150000500重慶重慶2025150030重慶市能源發展“十四五”規劃中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司27（2021-2025 年）貴州貴州2025100015貴州“十四五”氫能產業發展規劃天津天津2025900濱海新區建設至少 5座加氫站,在其他區域結合實際需求建設加氫站天津市能源發展“十四五”規劃2027/35天津市加氫站布局規劃（征求意見稿）2030/83湖南湖南202550010湖南省氫能產業發展規劃吉林吉林202550010“氫動

89、吉林”中長期發展規劃（2021-2035 年）2030700070203570000400寧夏寧夏202550010寧夏回族自治區氫能產業發展規劃湖北湖北20277000100湖北省加快發展氫能產業行動方案（2024-2027 年）廣西廣西202550010廣西氫能產業發展中長期規劃（20232035 年）2030/5020272000/加快推動廣西氫能產業高質量發展行動計劃（20242027 年）江西江西202550010江西省氫能產業發展中長期規劃(2023-2035 年)甘肅甘肅/甘肅省關于氫能產業發展的指導意見青海青海20252503-4 座青海省氫能產業發展中長期規劃（2022-20

90、35 年）2030100015中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司282035300045新疆新疆20251500/自治區氫能產業發展三年行動方案（20232025 年）西藏西藏/關于公開征求西藏自治區氫氧產業發展規劃（2024-2030 年）意見建議的公告海南海南20252006海南省氫能產業發展中長期規劃（2023-2035 年）2030100015數據來源：香橙會研究院整理在 2025 年初的地方兩會上，31 個省級行政區中有 23 個省市將發展氫能寫入了政府工作報告。表表 5：2025 地方政府規劃涉氫內容整理地方政府規劃涉氫內容整理省份省份2025

91、2025 規劃中涉氫內容規劃中涉氫內容河北省推動氫能全產業鏈發展，聯合京津推進氫能產業鏈供應鏈發展福建省積極培育氫能、新型電池等產業廣西壯族自治區加快前沿新興氫能、新材料、創新藥等產業發展。大力發展氫能產業。天津市主動融入首都氫能產業鏈供應鏈配套體系，聚焦綠色氫能等四大新質生產力發展方向海南省謀劃工程機械維修和再制造產業，率先開展海上風電制氫工程示范湖南省大力推進包括三一集團氫能重卡在內的十大技術攻關項目內蒙古自治區加大綠電替代，加快推進綠電變綠氫綠氨醇，堅持風光氫儲全鏈條發展吉林省啟動建設氫冶金新材料項目，加快氫能驅動時速 250 公里城際市域列車和氫能驅動有軌電車新產品研發應用。推動綠氫產

92、業項目投產達效形成集群優勢廣東省圍繞廣湛、廣韶等氫能高速應用場景，加快推進燃料電池汽車推廣應用北京市加快國際氫能示范區、能源谷建設中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司29陜西省促氫能“制儲輸加用”全產業發展遼寧省加快推進徐大堡核電、莊河核電一期、華電鐵嶺綠色氨醇等重點能源項目建設，大力發展新型儲能技術，支持氫能產業加快發展山西省推動氫能、氨能、甲醇全產業鏈發展河南省瞄準新型儲能、氫能等，加快建設鄭洛濮氫走廊云南省打造氫能及儲能等新增長引擎寧夏回族自治區寧夏首個萬噸級綠氫一體化、項目開工建設四川省推進交通+氫能應用，加快氫燃料電池汽車推廣，拓展軌道交通、低空飛

93、行、航運、航空航天等領域氫能應用；推動“成渝氫走廊”提質擴容重慶市搶占氫能產業發展新賽道加快培育氫能新質生產力江蘇省總部位于無錫的雙良集團基于高端裝備制造主業，發力未來能源新賽道，完成光伏、氫能、儲能、綠電一體發展的產業鏈布局，推出世界產氫量最大的綠電智能制氫系統新疆維吾爾自治區2024 年全球單體規模最大的氫儲能項目開工建設甘肅省積極推廣源網荷儲一體化、微電網、綠電園區等模式，推進綠電制氫產業化發展，建設風光氫氨醇一體化產業基地上海市加快推進“五個中心”建設。完善液化天然氣、綠色甲醇等航運綠色燃料供應體系，推動內河船舶電動化，推進上海港/洛杉磯港、上海港/漢堡港等綠色航運走廊建設黑龍江省大力

94、推進產業項目建設。推動明陽電氫醇一體化等項目開工，加快聯合飛機大型無人直升機等項目建設，推進益海嘉里谷氨酸鈉等項目建成投產數據來源：公開資料，香橙會研究院整理2.2.3 制氫地點及資格限制等管理制度持續松綁截至 2025 年初，國內明確允許非化工園區制綠氫的地區已達到 10 個以上，包括內蒙古自治區、四川省、安徽省、江蘇省等。其中，同時允許綠氫制取不需要取得危險化學品生產許可的地區達到 7 個，包括安徽省、湖北省、新疆維吾爾中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司30自治區等。隨著能源法的出臺，預計未來將有更多省市出臺政策，推動非化工區制氫松綁、?；S可松綁，有

95、助于減少審批程序和降低項目成本，加快項目落地。表表 6：制氫項目允許不在化工園區政策梳理：制氫項目允許不在化工園區政策梳理地區地區政府部門政府部門發布時間發布時間政策名稱政策名稱相關政策內容相關政策內容內蒙古自治區鄂爾多斯市人民代表大會2024.12鄂爾多斯市危險化學品安全管理條例新建、擴建危險化學品生產建設項目應當進入化工園區，電解制氫等可再生能源類和為其他行業配套的危險化學品建設項目除外內蒙古能源局、應急管理廳、工信廳2024.02關于加快推進氫能產業發展的通知允許在化工園區外建設風光制氫項目及制氫加氫一體站四川省四川省人民政府2024.11四川省進一步推動氫能全產業鏈發展及推廣應用行動方

96、案（20242027 年）探索水風光等可再生能源耦合制氫項目可不進化工園區，按照與化工外的其他行業生產裝置配套建設的項目進行管理安徽省安徽省發展和改革委員會2024.11安徽省加氫站管理辦法（暫行）（征求意見稿）允許在滿足安全生產條件的非化工園區建設可再生能源制氫加氫一體站、氫電融合清潔能源綜合能源供給站（應在化工園區建設的項目除外）中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司31湖北省湖北省人民政府2024.11湖北省加快發展氫能產業行動方案（20242027 年）探索站內制加氫一體化、移動式加氫等加氫站新模式，支持在化工園區外建設制加綠氫一體站江蘇省嘉興市嘉興市

97、人民政府2024.09嘉興市人民政府辦公室關于進一步推動氫能產業高質量發展的若干意見可再生能源發電制氫項目可不入化工園區新疆維吾爾自治區自治區發展改革委、自治區應急管理廳、工業和信息化廳2024.3關于加快推進氫能產業發展的通知允許在化工園區外建設太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站布爾津縣人民政府2023.11布爾津縣加氫站管理辦法（暫行）（征求意見稿）允許在非化工園區建設制氫加氫一體站。制氫加氫一體站規模不得超過 3000kg/d，儲氫容器總容量不得超過 3000kg吉林省吉林省人民政府2023.11吉林省氫能產業安全管理辦法（試行）電解水制氫（太陽能、風能等可再生能源）等綠

98、氫生產項目及其制氫加氫一體站不需在化工園區內建設2022.11支持氫能產業發展若干政策措施（試行）開展分布式可再生能源制氫加氫一體站在非化工園區示范建設遼寧省大東區人民政2023.09大東區支持氫燃料綠氫生產項目可不入中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司32大東區府電池汽車產業高質量發展的若干政策措施（征求意見稿）化工園區。鼓勵企業在非化工園區建設分布式可再生能源制氫加氫一體站，允許加氫企業以租賃土地建設加氫站。河北省河北省人民政府2023.06河北省氫能產業安全管理辦法(試行)允許在化工園區外建設電解水制氫(太陽能、風能等可再生能源)等綠氫生產項目和制氫加

99、氫一體站廣東省廣東省住房和城鄉建設廳等十二部門2023.06廣東省燃料電池汽車加氫站建設管理暫行辦法允許在非化工園區建設制氫加氫一體站。制氫加氫一體站規模不得超過 3000kg/d，儲氫容器總容量不得超過 3000kg數據來源：公開資料，香橙會研究院整理表表 7：綠氫生產無需取得危險化學品生產許可政策梳理：綠氫生產無需取得危險化學品生產許可政策梳理地區地區政府部門政府部門發布時間發布時間政策名稱政策名稱相關政策內容相關政策內容安徽省安徽省發展和改革委員會2024.11安徽省加氫站管理辦法（暫行）（征求意見稿）在依法依規的前提下，不需辦理危險化學品安全生產許可湖北省湖北省人民政府2024.11湖

100、北省加快發展氫能產業行動方案（20242027 年）綠氫生產不需取得危險化學品安全生產許可證新疆維吾爾自治區自治區發展改革委、自治區2024.3關于加快推進氫能產業發展的通知太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司33應急管理廳、工業和信息化廳目不需取得危險化學品安全生產許可內蒙古自治區內蒙古能源局、應急管理廳、工信廳2024.02關于加快推進氫能產業發展的通知風光制氫項目不需要取得危險化學品安全生產許可證吉林省吉林省人民政府2023.11吉林省氫能產業安全管理辦法（試行）綠氫生產不需取得危險化學品安全生產許可證遼寧省大東區大

101、東區人民政府2023.09大東區支持氫燃料電池汽車產業高質量發展的若干政策措施（征求意見稿）綠氫生產項目無需取得危險化學品生產許可證河北省河北省人民政府2023.06河北省氫能產業安全管理辦法(試行)綠氫生產不需取得危險化學品安全生產許可證數據來源：公開資料，香橙會研究院整理2.2.4 氫能高速政策推進情況截至 2025 年初，已有 10 個地區（7 省 3 市）出臺政策，對行駛所在地區高速公路的氫能車輛暫免收取高速公路通行費，試行期多為 2-3 年，通過免除、返補等方式實施，以讓渡過路費的形式減輕氫能車輛運營成本，推動氫能高速示范場景的加速落地。若減免政策得以延續，2025 年其他地區跟進辦

102、法類似政策，氫能車輛的推廣或將進入全新階段。表表 8：氫能高速政策整理：氫能高速政策整理地區地區政府部門政府部門發布時間發布時間政策名稱政策名稱相關政策內容相關政策內容遼寧省遼寧省發改委2025/1/25遼寧省經濟社會若干領域穩增長惠加快推進“沈大氫能高速走廊”建設。對中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司34民生政策舉措（征求意見稿）氫燃料電池貨車行駛“沈大高速公路”免收車輛通行費（具體以實施細則為準）河南省河南省人民政府2025/1/6關于印發推動2025 年第一季度經濟“開門紅”若干政策措施的通知2025 年 1 月 25 日至2025 年 12 月 3

103、1 日，對通行我省收費公路的氫能貨車免收通行費，對通行我省收費公路的電動貨車實行7 折通行費優惠內蒙古自治區包頭市包頭市人民政府2024/12/16關于印發包頭市支持氫能產業高質量發展若干措施（試行）的通知通過政府補貼方式，減免氫能車輛市內過路費；積極爭取自治區對通過轄區內的高速公路、國省干線收費站的氫能車輛減免過路費。自 2025 年 1月 1 日起實施，有效期兩年四川省四川省人民政府2024/11/7四川省進一步推動氫能全產業鏈發展及推廣應用行動方案（20242027年）對行駛我省高速公路且安裝使用電子不停車收費(ETC)設備的氫能車輛免收高速公路通行費。專項優惠部分資金由省級財政承擔。有

104、效期 4 年湖北省湖北省經濟和信息化廳2024/10/9湖北省加快發展氫能產業行動方案對省內高速公路行駛的安裝使用楚道 ETC中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司35（2024-2027 年）（征求意見稿）裝備的氫能車輛，省級財政給予為期 3 年的高速公路通行費全返補貼支持陜西省陜西省發展和改革委員會、陜西省交通運輸廳2024/8/15關于支持高速公路分布式光伏、加氫站建設及氫能汽車通行有關事項的通知自2024年9月1日起，陜西對安裝使用 ETC裝備的氫能車輛，在省內全額免除高速公路通行費，該政策至2027年9月1日結束。吉林省吉林省交通省交通運輸廳、省財政

105、廳、省發展和改革委員會2024/8/13關于對氫能車輛行駛吉林省高速公路實施優惠的通知2024 年 9 月 1 日 0 時至 2026 年 8 月 31 日24 時，安裝 ETC 套裝設備的吉林省籍氫能車輛，在吉林省各高速公路收費站間點對點免費通行，相應的高速公路通行費由省財政統一支付山西省呂梁市呂梁市人民政府2024/7/14關于印發呂梁市推動氫能產業發展若干政策措施（試行）的通知對氫能車輛呂梁市范圍內高速及收費公路通行費用通過補貼方式予以減免內蒙古自治區鄂爾多斯市鄂爾多斯交通局2024/5/31關于印發氫能源車輛獎補通行費實施方案的通知2024 年 6 月 1 日起，內蒙古自治區首個氫能源

106、車輛通行費全額獎補政策正式實施，對在鄂爾多斯市境內行駛通過收費站的氫中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司36能車輛，在收取收費金額后，次月審核后返還全部通行費。試行期 2 年山東省山東省交通運輸廳、山東省發展和改革委員會、山東省科學技術廳2024/2/29關于對氫能車輛暫免收取高速公路通行費的通知自2024年3月1日起，對行駛山東省高速公路安裝 ETC 套裝設備的氫能車輛暫免收取高速公路通行費。政策試行期 2 年數據來源：公開資料，香橙會研究院整理2.32.3 2022024 4 年政策總結年政策總結2024 年是氫能首次明確能源屬性、多次被納入國家發展戰略

107、頂層設計的一年，是綠氫制取免入化工園區、氫車高速費暫免等創新型政策頻頻出臺的一年，也是燃料電池汽車示范應用進入倒計時、獎補資金發放進度加快的一年。今年的重大政策風向標主要有三個：一是氫能首次進入政府工作報告正文；二是國家首部能源法出臺，氫能相關管理制度的改革蓄勢待發；三是多項工業領域的節能降碳行動計劃出臺，清潔低碳氫在冶金、煉化、合成氨/甲醇、煉化等行業的規?；瘧谜奖惶嵘先粘??？梢哉f，2024 年是中國氫能產業發展的承前啟后之年。面對燃料電池汽車示范應用進入收官之戰，國家及地方各級政府在不斷調整和加強布局，尋找一條更適合我國氫能產業發展的道路。2.42.4 全球氫能產業政策全球氫能產業政策

108、截至2024年底，全球已有50余個國家和地區發布國家層面的氫能發展戰略。以歐洲、美國、日本和韓國為先導，制定氫能發展目標，加快氫能產業化發展進程。在戰略實施過程中逐漸形成四種典型發展模式。德國、英國、法國等形成以應對氣候變化為主的“綠色轉型驅動”模式，將發展氫能視為促進能源轉型、實中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司37現深度脫碳目標的重要手段，在全場景開展氫能示范應用；日本、韓國形成能源安全與培育經濟增長點雙訴求的“能源安全驅動”模式，目標是提升能源安全水平，打造氫燃料電池產業集群；中國和美國形成全方位能源戰略下有序發展的“全方位戰略驅動”模式，通過大批核

109、心技術和明星企業，以點帶面開展全國示范；以澳大利亞、俄羅斯、加拿大、中東、東南亞、巴西為代表的國家形成傳統能源出口國清潔化轉型的“能源貿易驅動”模式，依托本國資源，專注氫氣生產，打造全球氫能供應基地。表表 9：2024 年全球主要國家氫能戰略年全球主要國家氫能戰略時間時間國家國家政策政策摘要摘要2024 年12 月美國氫能項目計劃 2024制氫環節總體目標是利用美國本土多樣化的資源，以低成本制取清潔氫。即到 2026 年，將電解水制氫成本降至 2 美元/公斤以下；到 2031 年，將成本進一步降至 1 美元/公斤（Hydrogen Shot計劃目標）。儲存環節總體目標是開發低成本、高效的氫氣儲

110、存系統，滿足不同應用場景的需求。即車載儲氫系統的成本降至 8 美元/千瓦時，儲氫密度達到2.2 千瓦時/公斤，1.7 千瓦時/升；高強度碳纖維批量生產成本降至 14 美元/公斤。輸送環節總體目標是以低成本、安全、高效的方式輸送氫氣，滿足不同應用場景的需求。即在早期市場階段中，將氫氣終端運輸成本降至 7 美元/公斤以下；最終目標是將高價值氫產品成本降至4 美元/公斤以下。2024 年12 月瑞士國家氫能戰略生產方面，到 2035 年，瑞士的氫能生產將主要集中在發電廠或大規模消費區域周邊，以最大程度地減少對電網基礎設施建設的需求，并有助于建立具有成本效益的整體系統。運輸方面，到 2035 年，瑞士

111、計劃從氫能中心出發，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司38與歐洲的氫能基礎設施實現互聯互通，從而構建起氫能網絡。2035 年之后，瑞士將對連接法國、德國和意大利的現有跨境天然氣管道進行改造和升級。儲存方面，到 2035 年，瑞士現有的工業區將形成氫能中心或多能源中心，并配備相應的儲存設施。2035 年后，瑞士企業將獲得鄰國氫和衍生物的儲存能力。應用方面，注重工業、航空、航運和重型運輸領域對化石燃料的替代。2024 年 8月埃及國家低碳氫能戰略到2030年，埃及將生產150萬噸的綠氫和衍生物；到 2040 年，這一數字預計將增長至 580 萬噸，其中 380

112、 萬噸計劃用于出口，占預期可交易低碳氫市場的 5%。綠色場景部分，戰略提出埃及將爭取全球氫氣市場 8%的份額，并逐步以綠氫替代現有的灰氫。到 2030 年，預計出口 280 萬噸氫氣，國內使用 40 萬噸；到 2040 年分別增加到 560 萬噸和 360 萬噸。2024 年 7月德國氫和氫衍生物進口戰略到 2030 年，德國聯邦政府對氫及其衍生物的需求量預計將增長至 95-130 太瓦時，其中 50-70%（約45-90 太瓦時）的氫產品需要從國外進口。隨著經濟向氣候中性逐漸轉型，氫的需求及其進口比例將進一步提高。初步估計顯示，到 2045 年，氫的需求可能增至 360-500 太瓦時，而氫

113、衍生物的需求可能增加至 200 太瓦時。2024 年 5月美國氫能與燃料電池項目多年計劃到 2026 年，實現每公斤氫氣的成本降至 2 美元，并進一步將該成本降低至 1 美元。此外，對于低溫電解槽系統，期望其效率提升至 65%，并且具備 80,000 小時的操作壽命；而對于高溫電解槽系中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司39統，則要求其效率達到 76%，且具有 40,000 小時的使用耐久性。到 2030 年，將用于運輸的車載儲氫系統成本降低至每千瓦時 8 美元，其存儲容量將達到每公斤 2.2千瓦時及每升 1.7 千瓦時；同時，使用高強度碳纖維材料制造的儲罐

114、，其大批量生產成本應控制在每公斤 14 美元以內。在大規模氫氣生產、輸送和分配領域，早期市場運輸終端的氫氣價格目標為每公斤 7 美元，對于高價值產品市場拓展的最終階段，氫氣成本則需降至每公斤 4 美元。至 2030 年，燃料電池系統的成本將降至每千瓦80 美元，隨著技術進步和生產規模的擴大，最終期望在大規模生產中將系統成本進一步降低至每千瓦 60 美元。2024 年 5月日本氫能社會促進法案日本經濟貿易產業省(METI)的自然資源和能源局將向任何類型的“低碳氫”認證供應商提供補貼。補貼將針對每個具體項目單獨設定，只要在 2030 年前開始供應，生產商就可獲得 15 年的補貼，但生產商必須承諾在

115、 15 年支持期結束后再繼續供應 10 年清潔氫。每個項目還需要在日本為其氫（或衍生品）找到最終用戶才能獲得補貼資格。2024 年 5月歐盟凈零工業法案到 2030 年，歐盟凈零技術的制造能力至少達到歐盟部署需求的 40%；各國政府和歐盟委員會確保到 2040 年所有關鍵低碳技術在全球市場份額中的占比至少達到 15%。2024 年 3月美國國家零排放貨運走廊戰略第一階段（2024-2027）：根據貨運量的大小，建立優先樞紐，為后續的基礎設施建設奠定基礎。第二階段（2027-2030）：沿著關鍵的貨運走廊，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司40將各個優先樞紐

116、連接起來，形成初步的零排放貨運網絡。第三階段（2030-2035）：在已有的基礎上，進一步擴大走廊的連接范圍，啟動網絡的全面發展，以滿足更多地區的零排放貨運需求。第四階段（2035-2040）：通過連接不同的區域通道，實現零排放貨運國家網絡。2024 年 2月越南到 2030 年越南氫能發展戰略和 2050 年愿景力爭到 2030 年，可再生能源和其他制氫技術制氫產能達到 1050 萬噸/年；力爭到 2050 年，吸收和掌握綠氫生產先進技術，可再生能源和其他制氫技術制氫產能達到 10002000 萬噸/年，形成以可再生能源、新能源、綠氫為主的能源產業生態系統，成為可再生能源及綠氫出口國及地區清

117、潔能源產業中心。2024 年 2月新加坡新加坡可持續航空樞紐藍圖到 2030 年將機場運營產生的國內航空排放量在2019 年的基礎上（404 萬噸二氧化碳）減少 20%，到 2050 年實現國內和國際航空凈零排放。數據來源：公開資料、香橙會研究院整理中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司41三、燃料電池汽車發展現狀和趨勢三、燃料電池汽車發展現狀和趨勢3.13.1 2022024 4 年年中國燃料電池汽車公告車型中國燃料電池汽車公告車型根據香橙會研究院統計，2024 年 1-12 月工信部發布了 12 個批次燃料電池汽車車型公告，共計申報 244 款燃料電池汽車

118、產品，上榜約 159 款。車型以專用車為主，占比達 40.9%，上榜約 65 款產品。圖圖 5：2024 年燃料電池汽車公告車型分布年燃料電池汽車公告車型分布資料來源：香橙會研究院從專用車來看，2024 年燃料電池洗掃車上榜數量最多，約 15 款；其次是清洗車、冷藏車約 11 款。圖圖 6：2024 年燃料電池汽車專用車公告車型分布年燃料電池汽車專用車公告車型分布資料來源：香橙會研究院中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司4236 家整車企業上榜燃料電池汽車公告車型，其中，上榜數據位列前三的企業依次是宇通上榜約 21 款、中國重汽約 20 款，廈門金龍約 11

119、 款。圖圖 7：2024 年燃料電池汽車公告車型整車企業情況年燃料電池汽車公告車型整車企業情況資料來源：香橙會研究院35 家系統企業配套系統上榜燃料電池汽車公告車型，配套數量上，重塑能源第一，約 17 款；第二是博世氫動力，約 16 款；第三是未勢能源，約 14 款。圖圖 8：2024 年燃料電池汽車公告車型系統企業情況年燃料電池汽車公告車型系統企業情況資料來源：香橙會研究院中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司43從整車企業與系統商系統公告車型配套情況來看，宇通主要與重塑能源配套，公告車型上榜約 15 款；中國重汽主要與東方電氣配套，公告車型上榜約 8 款；

120、廈門金龍配套系統企業較為分散。圖圖 9：2024 年燃料電池汽車公告車型年燃料電池汽車公告車型 TOP5 整車企業與系統企業配套情況整車企業與系統企業配套情況資料來源：香橙會研究院3.23.2 中國燃料電池汽車整體銷量中國燃料電池汽車整體銷量受燃料電池行業融資環境惡化、國家獎補資金到位慢、大量應收帳款未還上導致企業難以墊錢推廣車輛等因素影響，2024 年中國燃料電池汽車銷量一改往年增長態勢，同比減少 7.3%，燃料電池車銷量為 7097 輛。截止 2024 年中國燃料電池汽車累計銷量 28247 輛，完成 2025 年實現 5 萬輛目標的 56.5%。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025

121、年）上海氫多大數據科技有限公司44圖圖 10：中國燃料電池汽車銷量：中國燃料電池汽車銷量資料來源：香橙會研究院具體到 2024 年各月份燃料電池車上險數據，在年前 12 月份燃料電池車高銷月提前透支 1 月氫車銷量下，開年首月氫車銷量是去年的 2 倍多，迎來開年紅。2 月進入春節市場低迷，3-5 月市場復蘇燃料電池車訂單逐漸增多，6、7 月市場表現不及往年同期，8 月銷量 1204 輛達年內最高峰，同比增長 89.3%，9 月進入淡季，由于當前融資困難，為融資而沖量推廣的行為減少，最后兩月市場并未如期沖量，銷量相較同期雙雙下跌。2024 年各月燃料電池車銷量平均增速為 21.1%，遠不及 20

122、23 年平均增速 160.3%。圖圖 11：2024 年各月氫車銷量年各月氫車銷量資料來源：香橙會研究院中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司453.33.3 中國中國燃料電池汽車細分市場分析燃料電池汽車細分市場分析3.3.1 燃料電池汽車車型銷量燃料電池牽引車和專用車為銷售主力。2024 年燃料電池牽引車占總銷量的比重從 2022 年的 26.2%增至 2024 年的 48.1%，銷量 3411 輛，同比增長 38.2%。專用車占比從 2022 年的 23.8%增至 2024 年的 30.7%，銷量 2181 輛，同比增長32%。牽引車和專用車合計在燃料電池

123、汽車中占比達 78.8%；燃料電池客車、載貨車、自卸車、乘用車占總銷量比重均減少。2024 年燃料電池客車銷量占總銷量的比重為 12.7%，銷量 899 輛，同比下降 32.9%；載貨車占比 4.5%，銷量為 316輛，同比下降 75%；自卸車受基建項目減少和房地產下行影響較大，占比 3.7%同比下降 42.3%，銷量為 262 輛；乘用車占比最少，為 0.4%，銷量 28 輛，同比下降 94.1%。圖圖 12：中國燃料電池汽車不同車型銷量：中國燃料電池汽車不同車型銷量數據來源：車險口徑，香橙會研究院燃料電池專用車以冷藏車為主，燃料電池冷藏車 2024 年同比增長 33.5%，銷量為 1300

124、 輛，占燃料電池專用車總銷量的 59.6%；排名第二的是洗掃車，同比增長 532.6%，銷量為 272 輛，占比 12.5%。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司46圖圖 13：中國燃料電池專用車具體車型分布：中國燃料電池專用車具體車型分布數據來源：車險口徑，香橙會研究院3.3.2 不同質量燃料電池貨車銷量重型載貨車是燃料電池汽車的主要發展方向。除燃料電池客車及乘用車外的貨車，2024年燃料電池貨車總質量12噸以上的車型銷量4460輛，同比增長22.1%，占比達到 72.3%，其中 25 噸至 31 噸燃料電池貨車銷量最多，銷量為 3377 輛，同比增長 3

125、9.7%，占比達 54.7%。圖圖 14：2024 年中國燃料電池貨車總質量分布年中國燃料電池貨車總質量分布數據來源：車險口徑，香橙會研究院整理中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司47注：此處的燃料電池貨車包含除去燃料電池乘用車、客車以外的所有車型3.3.3 燃料電池汽車系統裝機功率燃料電池汽車系統裝配功率顯著登高。近 5 年燃料電池汽車系統裝配功率以79.7%的年均復合增長率從 79.35MW 上升至 2024 年 828.14MW，截止 2024 年累計裝機功率達 2510.31MW。2024 年雖然燃料電池汽車銷量下降，但燃料電池系統裝機功率仍實現增長

126、，這主要得益于國家推廣燃料電池汽車政策向重型卡車傾斜及未來高端干線物流市場的推動，燃料電池汽車朝向大功率進階。燃料電池汽車單車平均裝機功率以 21.9%的年均復合增長率從 2020 年的 52.9kW 上升至 2024 年的 116.69kW。圖圖 15：中國燃料電池汽車系統裝配功率及單車平均裝機功率（：中國燃料電池汽車系統裝配功率及單車平均裝機功率（MW，kW）數據來源：車險口徑，香橙會研究院3.3.4 整車企業與系統企業銷量及裝機功率整車方面：燃料電池汽車整車市場頭部企業優勢明顯，競爭格局較為分散。2024 年出貨的燃料電池汽車整車企業約 45 家。Top10 車企總銷量 5168 輛，占

127、總銷量的 72.8%，Top5 車企占比 50.5%。位列前三的企業依次為宇通氫車銷量 1145輛，市占率為 16.1%；北汽福田 764 輛，市占率 10.8%；陜西汽車 671 輛，市占率 9.5%。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司48圖圖 16：2024 年燃料電池汽車整車企業年燃料電池汽車整車企業 TOP20 銷量及市占率銷量及市占率數據來源：香橙會研究院整車企業與主要系統商系統配套情況:宇通主要搭載重塑系統。2024 年宇通與重塑能源、國氫科技、億華通、未勢能源 4 家系統企業形成配套，其中約 493 輛氫車搭載重塑能源的系統，占宇通氫車銷量的

128、 43.1%；國氫科技 360 輛，占比 31.4%。北汽福田主要搭載億華通系統。2024 年北汽福田與億華通、國氫科技、重塑能源、華豐、氫璞創能等 8 家系統企業形成配套，其中約 302 輛氫車搭載億華通的系統，占北汽福田氫車銷量的 39.5%；約 150 輛氫車搭載國氫科技系統，占比 19.6%。陜西汽車主要系統配套商為億華通。2024 年陜西汽車與億華通、國鴻氫能、康明斯、重塑能源、捷氫科技等 9 家系統企業形成配套，其中約 300 輛氫車搭載億華通的系統，占陜西汽車氫車銷量的 44.7%；約 151 輛氫車搭載國鴻氫能系統，占比 22.5%。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年

129、）上海氫多大數據科技有限公司49圖圖 17：2024 年年 TOP10 整車企業搭載主要系統企業系統情況整車企業搭載主要系統企業系統情況數據來源：車險口徑，香橙會研究院系統方面，2024 年約 60 家企業系統出貨，億華通燃料電池系統出貨量占領先地位，銷量為 1328 套，市占率為 18.7%；重塑能源位列第二，銷量 1260 套，市占率 17.8%；第三是國鴻氫能 623 套，市占率 8.8%；第四是國氫科技 541 套，市占率為 7.6%。Top5 系統企業占比 58.5%。圖圖 18：2024 年燃料電池系統企業銷量年燃料電池系統企業銷量 TOP20（套）（套）數據來源：香橙會研究院中國

130、燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司50系統裝配功率方面，排名前三企業分別為重塑能源 161.06MW、億華通149.91MW、國鴻氫能 75.41MW。由于億華通配套裝機的系統額定功率 100kW 以下的車型數量占比約 37.4%，比重塑能源配套裝機的系統額定功率 100kW 以下的車型數量較多，占比約 16.7%，因此其系統裝配功率排名與出貨排名發生改變圖圖 19：2024 年燃料電池系統裝機功率年燃料電池系統裝機功率 TOP20（MW）數據來源：香橙會研究院3.3.5 燃料電池汽車區域銷量燃料電池汽車銷量以廣東、北京、上海居多。在燃料電池汽車示范城市群示范

131、進程的推進下，截止 2024 年廣東燃料電池汽車銷量 4181 輛，位列第二是上海3965 輛，第三北京 3863 輛，其次是河北 3282 輛、河南 2962 輛、山東 2041 輛。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司51圖圖 20：截止：截止 2024 年中國各省市燃料電池汽車銷量年中國各省市燃料電池汽車銷量數據來源：車險口徑，香橙會研究院2024 年推車最多的是河北 1300 輛，其次是北京 1289 輛、河南 927 輛、廣東 795 輛、上海 669 輛。河北是鋼鐵大省，冬季溫度較低，環保壓力大，推車動力強勁；廣東省環保壓力相對較小，氫車推廣更多

132、考慮經濟性，受制于加氫站布局與運輸線路不匹配，氫氣價格高，南方溫度相對較高，更有比亞迪站臺，鋰電競爭力強，目前示范車輛較少；上海在應用場景上不具優勢，當市場回歸理性，氫車推廣熱度減退了不少。圖圖 21：2024 年中國各省市燃料電池汽車銷量年中國各省市燃料電池汽車銷量數據來源：車險口徑，香橙會研究院3.3.6 燃料電池汽車示范城市群推廣進度北京、上海城市群燃料電池汽車完成情況相對樂觀。2024 年是示范城市群燃料電池汽車推廣實施的第三個年度。截止 2024 年，五大城市群共推廣 15393輛燃料電池汽車，占四年示范期推廣總目標 32455 輛的 47.4%。京津冀示范城市推廣 5767 輛，已

133、超額完成示范任務；上海城市群 3526 輛，完成 70.5%；河南城市群 2513 輛，完成 56.5%；河北城市群 1954 輛，完成 25.3%；廣東城市群 1633輛，完成 16.3%。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司52圖圖 22：燃料電池汽車示范城市群燃料電池汽車推廣數量、目標及完成比例：燃料電池汽車示范城市群燃料電池汽車推廣數量、目標及完成比例數據來源：香橙會研究院3.3.7 山東“氫進萬家”科技示范工程推廣進度3.3.7.1 一期項目進展情況一期項目名稱為氫能動力與供能系統關鍵技術集成及多場景應用示范，總投入是 7.5 億元，其中中央財政投

134、入 1.5 億元，山東省政府配套資金為 1.5 億元。實施周期是 2021 年 12 月-2025 年 11 月。項目從氫能動力系統、氫能高速、氫能港口、氫能園區等方面設置具體的目標任務并取得一定成效。在氫動力系統方面，已開發出 7 款氫能動力系統，公交車氫耗為百公里 4.45公斤/百公里，優于行業競品 25%。49 噸重卡運營氫耗為 8.81 公斤/百公里，優于競品的 13.6%；80kW 燃料電池發動機行業首次配套港口牽引車，實際運行氫耗8.51kg/百公里。單車首次故障里程突破 18,000 公里，優于競品的 12.5%。在氫能高速方面，濟青“氫能高速”目前已經建成 5 座 35MPa

135、加氫站，包括濟南東服務區北區、南區 2 座（春節前后，政府的各項手續就可以辦理完畢，2025年 4、5 月份運營）、昆侖服務北區、南區 2 座；淄博南服務區 1 座，日均可加氫大于 30 次、加氫 200 公斤，2024 年已投入使用。此外 2025 年還將完成 2 座70 兆帕加氫站建設。已建成一處高密南零碳氫能服務區，建立了 1.6 兆瓦的光伏發電項目，年發電總量 180 萬 kWh，堿性電解槽制氫量 100Nm3/h、氫燃料電池中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司53功率 200kW、供熱能力 180kW。2024 年 3 月山東推行氫能車輛高速免費，

136、截止 2024年底，通行氫能車輛較少，免除氫能車輛通行費約 141 萬元，目前僅淄博南服務區加氫站在運行，由于氫源不同，高速氫價處于 33-65 元/kg。在氫能港口方面，主要是青島港和濰坊港。在青島港，建成了全國第一座全資質的 1000 公斤/日的港口加氫站，推行氫車 56 輛；全球首創氫能氫電耦合直流微網軌道吊，實現了 12 小時不間斷運行，已經運行 4 臺氫能軌道吊，還有 10臺正在聯調聯試。在濰坊港，已建成投運 1 座山東港口渤海灣港濰坊港加氫站，日加氫能力500kg，目前港區 6 輛氫能集卡運行，計劃年底增加至 10 輛；為保證氫能持續供應，濰坊港與山東?；炗喠藲錃獠少徍贤?，至今累

137、計加氫 3007.47 公斤，加氫為 261 車次，車輛行駛里程為 30,817 公里，平均百公里耗氫為 9.76 公斤。建設全國第一個零碳港口，濰坊港建設了 3 萬平屋頂光伏總裝機容量為 3.3 兆瓦，年發電量為 361.32 萬千瓦時；建設 4 臺風機，總裝機容量為 26.8 兆瓦，年發電量為 6,915 萬千瓦時。截止 2024 年底風電累計發電量是 1,010 萬度，其中約 60%自用，40%上網?；谌哂嚯娏?，濰坊港建設 200Nm3/h 的液堿制氫站，設計年產80 噸綠氫，2024 年 10 月完成氫氣主體設備招標，計劃于 2025 年 2 月建成投用，是我國第一座沿海港口制輸儲加

138、用一體化純綠電制氫能源應用項目。在氫能園區方面，建立兩條制氫途徑，焦爐煤氣副產氫二級純化規模為 2.3噸/天、副產氫提純小試裝置及 6.5 噸/天的工業化純化設備調試完成，預計項目結項前達產；100Nm3PEM 制氫設備已完成調試，投入運行；鋪設了接近 4 公里的純氫管網，輸氫能力東岳 6.5 噸/天，泰鋼 3.2 噸/天；建立了 44 公斤的固態儲氫；在氫能綜合利用上完成了 100 千瓦、500 千瓦集成的熱電聯供系統，運行時間已超 300 小時；全國首創集成“光伏發電-PEM 制氫-固態儲氫-熱電聯供”的耦合微網。在濰柴燃料電池產業園，已投入氫燃料電池和固態氧化物燃料電池熱電綜合供能裝置

139、4 臺套，其中功率 50kW 的氫燃料電池熱電綜合供能裝置累計運行超 2000 小時，發電量超 80000 度，累計有效供熱量超 200 吉焦，平均熱電聯產綜合效率超 80%。在東岳氫能示范園區，AEM 電解水制氫中試設備首次運行，2.5 兆瓦屋頂光伏項目已開工。在車輛運營方面，山東省建成了 44 座加氫站，截止 2024 年底，累計推廣氫中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司54燃料電池公交、客車、重型牽引、輕卡物流超過 2041 輛。其中濰坊市已推廣燃料電池車輛 470 輛，已建成加氫站 7 座，其中包括固定式加氫站 6 座，撬裝式加氫站 1 座。在科普基

140、地方面，已在淄博、濰坊建成 2 處氫能科普基地，其中濰坊氫能科普基地已試運營，預計 2025 年 4 月初正式運營。表表 10：一期項目任務目標與成效：一期項目任務目標與成效分類分類項目任務目標項目任務目標完成成效完成成效氫能動氫能動力系統力系統不少于 6 款，功率覆蓋10-200kW開展 70MPa IV 型瓶集成應用大功率熱管理系統和國產化膜電極篩選應用配套重型載貨車、城市公交、客運、物流等車型，公告20 個氫能動力維保體系和典型故障分布數據庫已開發出 7 款氫能動力系統包括叉車、公交、客車和 49 噸重卡、港口牽引車及 4.5 噸-7.5 噸的物流車，18 噸環衛/31 噸自卸車，打造了

141、 7 個氫能動力系統平臺并取得標志性成果公交車氫耗為百公里 4.45 公斤/百公里，優于行業競品 25%。49 噸重卡運營氫耗為 8.81公斤/百公里，優于競品的 13.6%；80kW 燃料電池發動機行業首次配套港口牽引車，實際運行氫耗 8.51kg/百公里。單車首次故障里程突破 18,000 公里，優于競品的 12.5%突破新型氫-電混合動力系統集成控制關鍵技術，建立了 10kW、50kW、80kW、110kW、210kW 的高性能、長壽命系列化燃燒電池發動機產品模塊；建立10-110千瓦和210千瓦-380千瓦的高效智能熱管理系統及其智能控制；建立輕量化、模塊化的儲氫系統，包括 35 兆帕

142、和 70 兆帕車載儲氫系統，正在打造液氫供給系統獲得重大成效項目“商用車氫-電混合動力系統多目標優化控制和商用車燃料電池發動機集成控制中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司55達到了國際領先水平”，成果獲中國交通運輸行業技術特等獎氫能高氫能高速與零速與零碳服務碳服務區能高區能高速速氫能高速連續里程300 公里沿程新建加氫站6 座，日 12小時單站加氫能力500kg沿程配置應急維保和快速救援所需裝備和設施建成 2 處氫能零碳服務區，氫能均來自于可再生能源，熱電聯供發電效率50%首創了高速公路氫能供給新業態，氫能高速車輛運營保障新體系，氫能零碳服務區智慧供能新模式

143、，形成了可復制、可推廣的氫能高速和零碳服務區新標桿在高速公路上建設國內首批 5 座 35MPa加氫站，打通濟青“氫能高速”，加氫站投入運營，日均氫氣加注能力 30 次、200kg；建成一處高密南零碳氫能服務區推出全國首個對氫能車輛高速減免的政策建設氫能高速信息化平臺，在 2024 年年底剛完成招標氫能港氫能港口口建成 2 座氫能港口，含 1000kg加氫站、具備連接附件供氫管道能力氫能機電裝備軌道吊10 個氫能運載設備200 輛氫能熱電聯供總裝機量300kW，氫能利用效率50%在青島港建成了全國第一座全資質的1000 公斤港口加氫站，實現了港口 56 輛氫能車輛的應用示范；全球首創氫能氫電耦合

144、直流微網軌道吊，實現了 12 小時不間斷運行，已經運行 4 臺氫能軌道吊，還有 10 臺正在聯調聯試在濰坊港，已建成投運 1 座山東港口渤海灣港濰坊港加氫站，港區 6 輛氫能集卡運行；建成全國第一個零碳港口氫能園氫能園區區副產氫純化能力5 噸氫/天集成光伏-電解制氫-熱電聯供耦合微網系統，熱電聯供入戶辦公區覆蓋面積 5000m2電解制氫100Nm3/h、能耗4.5kWh/Nm3在氫氣高效制取上，建立了副產氫提純和電解水制氫兩條制氫途徑，副產氫提純：焦爐煤氣副產氫二級純化規模為 2.3 噸/天，收率為 86%，純度為 99.998%；副產氫提純小試裝置及 6.5 噸/天的工業化純化設備調試完成，

145、預計項目結項前達產中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司56供熱/熱電聯供及氫車用氫總量10 噸氫/天電解水制氫：100Nm3PEM 制氫設備已完成調試，投入運行，系統能耗為 5kWh/Nm2H2,累計運行超 300h純氫管網鋪設：在園區鋪設了接近 4 公里的純氫管網，輸氫能力東岳 6.5 噸/天，泰鋼3.2 噸/天。建立了 44 公斤的固態儲氫，釋氫速率150Nm3/h、釋氫壓力 1-2Mpa、充/放氫效率90%在氫能綜合利用上，完成 100 千瓦、500千瓦集成的熱電聯供系統，已運行超過 300小時；搭建交直流混合、氫電耦合的微網系統架構，實現集成“光伏發

146、電-PEM 制氫-固態儲氫-氫熱電聯供”的耦合微網投運和智慧調度平臺建設在園區氫安全運行管理方面，取得氫氣本質安全方面的防護專項技術園區，是全國首個全要素的氫能低碳示范園區在濰坊、淄博建設 2 座氫能園區，濰柴燃料電池產業園和東岳氫能示范園區其他綜其他綜合指標合指標區區推廣氫能車輛 3000 輛，單車最高行駛里程30 萬公里，累計運行里程1 億公里，用氫量1 萬噸，CO2減排10 萬噸低碳氫能園區總用氫量1 萬噸，CO2減排10 萬噸加氫站不少于 16 座（含高速沿程 6 座）制訂地方/行業/國家標準規范5 項基于車輛全壽命周期 TCO 測算,探索氫能車輛“車-站-路-港”規?；\行模式及可持

147、續性，在降低車輛購置成本與氫氣成本方面制定推廣政策與實施方案建成了 44 座加氫站，截止 2024 年底，山東省累計推廣氫燃料電池公交、客車、重型牽引、輕卡物流超過 2041 輛針對項目實施的難點促進了 40 余項產業政策的落地已在淄博、濰坊建成 2 處氫能科普基地中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司57資料來源：國家燃料電池技術創新中心3.3.7.2 二期項目進展情況二期項目執行期為 2023 年 4 月-2027 年 3 月，通過副產氫純化制氫、調峰電解水制氫、可再生能源制氫實現多途徑制取氫氣，純氫管網輸氫、燃氣管網摻氫輸送，開展燃料電池熱電聯供服務于園

148、區、商業樓宇、社區、家庭等，參與單位包括華潤燃氣、港華燃氣、國氫科技、華電、?；?、濰坊市政等 14 家單位。示范目標是 1 個以上商業樓宇、2 個以上氫能園區、3 個以上氫能社區，建成 100公里以上的純氫管道,10%的天然氣摻氫覆蓋 10 萬戶以上，熱電聯供 500 套以上，氫的消耗量需達到 3 萬噸以上。在供氫方面，在淄博、濰坊、濱州和德州初步實現氫源本地化供氫。濰坊主要依托?；葔A制氫與華電的非化工園區電解水制氫。?；邆?30 萬噸/年燒堿產能，副產氫氣產能 6250 噸/年，按照氫進萬家工程要求建設“2700 噸/年新能源氫項目”，現已投產，日可生產氫氣 13.2 噸，并于 2024

149、 年 7 月取得氯堿行業首個“清潔氫”認證，截止 2024 年 12 月累計生產銷售高純氫 2850 噸。濰坊華電負責推進山東唯一的氫儲能示范項目華電濰坊制氫加氫一體站項目，總容量為 35MW，建設 5 臺 1000Nm3/h 水電解制氫系統設備，制氫能力 3.6 噸/天，所產氫氣以躉售方式售給濰坊市區加氫站，部分通過華潤燃氣建設的純氫管道進行管道摻氫，目前項目進入制氫儲氫前的系統調試階段，計劃于 2025 年 4 月進入試生產階段。在輸氫方面，建設國內首條按照城鎮燃氣工程批準建設的城鎮氫氣輸送管道，將華電制出的氫輸送到城鎮用能領域，項目由華潤燃氣承建，2024 年 7 月已取得主管部門的建設

150、規劃許可，基本完成設計，管線全長5.2公里，設計壓力 1.6Mpa，管道 DN200，輸氫能力 40000Nm3/h，年輸氫能力 3 萬噸，正在進行管道和施工方的招標工作，預計 2025 年 3 月中旬建成，同時同年將啟動 10 公里的中壓管道規劃和建設，突破了氫從?；返匠侨驾敋涔芫W質的轉變。在城鎮管網天然氣摻氫示范上，搭建摻氫試驗平臺，完成 600 余臺燃氣灶、熱水器、壁掛爐、燃氣表等燃氣終端試驗，實現 10%-20%的摻氫試驗。濰坊市燃氣管理規定已納入市人大立法計劃，制修訂摻氫相關國家標準 2 項、團體標準 6 項。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司

151、58圖圖 23：次高壓純氫管道路由：次高壓純氫管道路由資料來源：國家燃料電池技術創新中心在熱電聯供方面，完成三款燃料電池熱電聯供系統開發，一款 50kW、兩款100kW，具備 MW 級擴展功能，完成 25 臺套熱電聯供系統推廣示范，在極地場景下取得了新突破，提供 4 套 100 千瓦系統服務于南極科考站，預計四五月份完成調試。完成 2.5MW 氫能社區示范初步方案。圖圖 24：燃料電池系統示范推廣：燃料電池系統示范推廣資料來源：國家燃料電池技術創新中心中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司593.3.8 非燃料電池汽車示范城市群推廣進度非燃料電池示范城市群愈加

152、重視氫車推廣。2024 年中國非燃料電池汽車示范城市群燃料電池汽車銷量為 2099 輛，占總銷量的 29.6%。截止 2024 年非燃料電池汽車累計銷量 8290 輛，占全國總銷量 29.3%。圖圖 25：非示范城市群燃料電池汽車推廣情況及增速：非示范城市群燃料電池汽車推廣情況及增速數據來源：香橙會研究院3.3.9 燃料電池汽車產業集群中國燃料電池產業整體布局主要集中在五大燃料電池示范城市群及實施氫進萬家政策的山東地區，并快速向四川、湖北、重慶等中西部地區、山西、陜西、內蒙古等資源型地區擴張。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司60圖圖 26：中國燃料電池汽

153、車產業地圖：中國燃料電池汽車產業地圖資料來源：香橙會研究院3.3.4 4 中國燃料電池重卡發展現狀中國燃料電池重卡發展現狀3.4.1 新能源重卡整體銷量新能源重卡呈現快速增長趨勢。2024 年新能源重卡銷量 82016 輛,同比增長139.8%，占重卡比重約 9.2%，近四年增速跑贏重卡市場大盤。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司61圖圖 27：2019-2024 年新能源重卡銷量及滲透率年新能源重卡銷量及滲透率數據來源：公開信息、香橙會研究院整理2024 年 12 月新能源重卡銷量 15199 輛，同比增長 145.7%，達到歷年單月最高銷量。2024

154、年平均月銷量 6835 輛，高于 2023 年平均水平 2850 輛。圖圖 28：2024 年新能源重卡銷量及增速年新能源重卡銷量及增速數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.4.2 新能源重卡燃料種類銷量新能源重卡仍以純電動為主，2024 年純電動重卡同比增長 154.1%，累計銷中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司62量 77,055 輛，在新能源重卡中占比較去年增長 5.3%，為 94%；純電重卡分為換電重卡和普通充電重卡，其中換電重卡同比增長 95.4%，累計銷量 28,694 輛，在新能源重卡中占比較去年下降 7.9%，為 35%;普通充電重卡同比

155、增長 209.1%，銷量 48,361 輛，占比 59%，較去年增長 13.3%；燃料電池重卡同比增長 22.3%，銷售 4441 輛，占比 5.4%，較去年下降 5.2%；混合動力重卡同比增長 114%，銷售 520 輛，占比 0.6%，較去年下降 0.1%。圖圖 29：2022-2024 年新能源重卡燃料種類占比年新能源重卡燃料種類占比數據來源：公開信息、香橙會研究院整理普通充電重卡在 2024 年新能源重卡市場表現最為亮眼。在 2024 年之前，充電重卡月銷量一直沒有超過 3000 輛，而在 2024 年，有 7 個月超過 3000 輛，6月、9 月和 10 月三次超過 4000 輛，1

156、1 月銷量超 6000 輛，12 月份更是直接把最高月銷量紀錄拉升至近 9000 輛。燃料電池重卡市場在 2024 年頗為曲折。2024 年 1-12 月，燃料電池重卡在 6月、11 月和 12 月三次出現同比下滑，12 月燃料電池重卡銷售 581 輛，同比下降42.4%。全年最高銷量是 7 月的 650 輛，平均月銷量為 370 輛。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司63圖圖 30：2024 年新能源重卡燃料種類銷量年新能源重卡燃料種類銷量數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.4.3 燃料電池重卡品牌銷量2024 年燃料電池重卡整車企業數量較上年增加

157、3 家，達到 23 家。2024 年宇通以銷量 738 輛位列第一，占燃料電池重卡市場份額占 16.6%；第二是東風集團688 輛，市場占比 15.5%；第三是陜汽集團 671 輛，占 15.1%。圖圖 31：2024 年燃料電池重卡年燃料電池重卡 TOP10 企業及市占率企業及市占率數據來源：公開信息、香橙會研究院整理中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司643.53.5 中國燃料電池乘用車的發展現狀中國燃料電池乘用車的發展現狀3.5.1 新能源乘用車整體銷量我國新能源乘用車市場呈現持續增長的態勢，2024 年新能源乘用車銷量1077.8 萬輛，同比增長 4

158、8.02%，在乘用車市場的滲透率為 45.7%，較 2023 年擴大 12.5%，新能源滲透率達到新高度。圖圖 32：歷年新能源乘用車銷量及滲透率：歷年新能源乘用車銷量及滲透率數據來源：公開信息、香橙會研究院整理2024 年 8-12 月的單月銷量規模均在一百萬輛以上，9-11 月的增速均高于50%，12 月新能源銷量為 129.4 萬輛，同比增長 45.3%，銷量再創新高。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司65圖圖 33：2024 年新能源乘用車月度銷量及增速年新能源乘用車月度銷量及增速數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.5.2 新能源乘用車燃料種類

159、銷量新能源乘用車車型依舊以純電動車型為主，但銷量比例有所收窄，2024 年度，純電動銷量約 630.3 萬輛，占比為 58.48%，較上年收窄 9.47%；插電式銷量約 343.3 萬輛，占比 31.86%，較上年擴大 8.38%；燃料電池乘用車銷量 28 輛，同比下降 94.1%。圖圖 34：2022-2024 年新能源乘用車燃料種類銷量年新能源乘用車燃料種類銷量數據來源：公開信息、香橙會研究院整理從月度銷量及比例來看，幾種新能源乘用車在 8-12 月份均有所增長，8-12月份，插電式車型銷量規模突破三十萬輛，純電動車型在 11-12 月份突破七十萬輛；燃料電池車型各月銷量表現不佳。中國燃料

160、電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司66圖圖 35：2024 年新能源乘用車燃料種類銷量年新能源乘用車燃料種類銷量數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.5.3 燃料電池乘用車品牌銷量中國燃料電池乘用車的發展相對較慢，一汽、上汽、長安、上汽、海馬、東風等企業積極研發布局，但尚未形成規?；痉陡窬?。2024 年海馬 7X 銷量 22輛，配套華豐80kW 系統;長安深藍 SL03銷量3輛，配套神力科技67.5kW 系統;上汽大通 EUNIQ 7 銷量 2 輛，配套捷氫科技 83.5kW 系統。一汽紅旗 H5 銷量 1 輛，配套德燃動力 50.5kW 系統。中國燃料電池汽

161、車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司67圖圖 36：2024 年燃料電池乘用車市場格局年燃料電池乘用車市場格局數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.5.4 燃料電池乘用車降本趨勢當前燃料電池乘用車成本約 54 萬元，其中燃料電池系統占比 54%；當 2030年市場規模達到萬量級規模時，燃料電池乘用車成本將降至約 33 萬元，其中燃料電池系統占比 38%。圖圖 37：燃料電池乘用車成本構成：燃料電池乘用車成本構成數據來源：公開信息、香橙會研究院整理3.3.6 6 全球燃料電池汽車市場表現全球燃料電池汽車市場表現2024 年全球氫燃料汽車銷售較上年小幅下降。自 2022 年

162、達到市場高峰后已出現連續兩年的下滑態勢。氫氣價格的波動、加氫成本的上升、政府補貼的減少以及基礎設施的缺乏，均阻礙了氫燃料汽車市場進一步擴大規模。除日本出現小幅回升以外，包括中國在內的其他主要國家氫車銷量均出現不同程度的下跌。其中，美國市場的氫燃料電池汽車銷量下降了近 8 成。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司68圖圖 38：2014-2024 年全球主要國家氫車銷量年全球主要國家氫車銷量數據來源：中國機動車上險數據，韓國國土交通部，日本自動車販賣協會聯合會，德國聯邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，香橙會研究院2024 年全球主要國家氫車銷量合計為 12,

163、147 臺，同比減少 23.9%。按國別來看，美國市場銷量較前年的 2,978 臺大幅減少至 611 臺，大幅拖累當年全球氫車銷量，主要原因為加氫站的停運以及當地氫氣價格的飆升。2024 年 2 月，殼牌宣布永久關閉其在加州運營的全部 7 座加氫站。據 S&P Global CommodityInsights 評估顯示，加州加氫站（加州加氫站數量占美國總體的 9 成以上）2024年 1-9 月的平均加氫價格為 33.49 美元/kg，較 2021 年 9 月開始估價以來，月平均價格上漲了 119%。韓國市場繼 2023 年銷量踩下“急剎車”之后，2024 年銷量進一步下降 19.3%至 3,7

164、42 臺。這主要是由于缺乏新車型上市以及現有車型迭代不及時。不過，現代汽車的 NEXO 第二代以及氫燃料電池電動 SUV Intium 即將于 2025 年上市。此外，韓國政府將 2025 年的氫燃料汽車普及支援預算提升至 7,218 億韓元（約 36億人民幣），將針對 2000 輛氫燃料客車、1.1 萬輛氫燃料轎車、10 輛氫燃料貨車以及 10 輛氫燃料清潔車提供補助金。同時，2025 年將增加 1,963 億韓元（約10 億人民幣）的預算，以安裝超過 64 個加氫站（目標到 2025 年累計超過 450個加氫站），以促進氫能公交車的普及。綜合新車上市以及補貼的增加，預計2025 年韓國市場

165、的氫車銷量將迎來反彈。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司69中國市場的氫車上險數量較去年下降 7.3%，為 7,097 臺；日本市場小幅增加 275 臺；德國氫車市場由于當地經濟陷入困境對氫車需求下降，以及 2023 年12 月提前取消了原定實施至 24 年底的電動汽車補貼，導致 2024 年未能售出氫車。從近 2 年的平均增長率來看，僅有中國市場實現 2 位數增長，也印證了中國政府支持氫燃料電池汽車發展的決心，以及氫燃料電池技術在商用車端應用的可行性。圖圖 39：2024 年全球主要國家氫車銷量增長率年全球主要國家氫車銷量增長率數據來源：中國機動車上險數

166、據，韓國國土交通部，日本自動車販賣協會聯合會，德國聯邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，香橙會研究院從全球氫車保有量來看，截止 2024 年底，全球已累計投放氫車 96,777 臺，同比增長 14.4%。其中，韓國氫車保有量達 3.8 萬臺，占比 39.3%，同比減少 1.2個百分點，但仍然位居全球第一；中國保有量為 28,247 臺，占比 29.2%，同比提升 4.2 個百分點，位列第二；美國保有量為 18,568 臺，占比 19.2%，占比減少 2 個百分點；日本 9,601 臺，占比 9.9%，同比降低 0.6 個百分點；而德國僅累計投放 2,361 臺，占比 2.4%，同比微降 0.4

167、 個百分點。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司70圖圖 40：2014-2024 年全球主要國家氫車保有量年全球主要國家氫車保有量圖圖 41：2024 年全球主要國家氫車保有量占比年全球主要國家氫車保有量占比數據來源：中國機動車上險數據，韓國國土交通部，日本自動車販賣協會聯合會，德國聯邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，香橙會研究院中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司71四、中國燃料電池汽車產業鏈分析四、中國燃料電池汽車產業鏈分析4 4.1.1 燃料電池汽車燃料電池汽車4.1.1 燃料電池汽車結構氫燃料電池汽車是指以氫氣

168、為燃料，通過燃料電池將化學能轉化為電能，并通過電機將電能進一步轉化為機械能，從而驅動車輛行駛的機動車。除了底盤和車身等基本結構以外，燃料電池汽車相比普通燃油車還具有燃料電池系統和車載儲氫系統，兩者分別充當了傳統燃油車的內燃機和油箱，但排放物只有水，實現真正意義上的零排放、零污染。與純電汽車相比，燃料電池汽車具備零下低溫續航能力出色、補能便捷等優勢。隨著氫能產業鏈建設的推進，及基礎設施的完善，燃料電池汽車或在不遠的未來迎來快速增長。圖圖 42：燃料電池汽車結構：燃料電池汽車結構資料來源：公開信息4.1.2 燃料電池汽車成本構成（1）購置成本2024 年，燃料電池汽車上險 7097 輛。其中，牽引

169、車仍是最大類別，總計售出 3411 輛。牽引車中又以 49t 型號銷售最多，本文以 49t 牽引重卡為分析對象對其整車構成成本進行測算。從車輛角度來看，當前整車售價約 100 萬元。整車成本同比下降 22.3%，燃中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司72料電池系統成本的下降是主要貢獻因素。但相比處于 30 萬價格水平的同等規格燃油重卡來說，燃料電池牽引重卡整車成本還是太高。其中燃料電池系統及車載供氫系統成本合計占整車一半以上的成本。圖圖 43：49t 燃料電池牽引重卡整車成本構成（燃料電池牽引重卡整車成本構成（2024）數據來源：香橙會研究院（2）TCO在以

170、上案例的基礎上，假設該車輛用作“三通一達”的跨區域物流運輸。日均行駛 500km，5 年完成 100 萬公里行駛?；?TCO=Cp+Cu+Cm 模型計算其全生命周期成本并與燃油重卡進行比較。表表 11：49t 燃料電池牽引重卡燃料電池牽引重卡 TCO 及比較及比較20202020202120212022202220232023202420242025E2025E對比對比成本成本項目項目FCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVFCEVICVICV購置購置成本成本電驅電控（萬元）12109888-電池成本（萬元）201815135.55.2-燃料電

171、池系統單價（萬元/kw）0.60.460.340.240.20.13-燃料電池系統成本（萬元）59.5850.3740.731.227.423.51-中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司73車載供氫系統成本（萬元/套）202122221918-底盤售價（萬元）15151515151515車身及其他售價（萬元）10101010101010整車成本136.58132.55128.06109.284.979.7131整車售價（萬元）150.24145.8140.87125.1296.7989.8834.1毛利率(%)0.10.10.10.10.10.10.1購置稅

172、（萬元）0000002.91補貼（萬元）0109.2100.892.475.675.6-合計（萬元）合計（萬元）150.24150.2436.636.640.0740.0732.7232.7221.1921.1914.2814.2837.0137.01使用使用成本成本生命周期總行駛里程（萬公里）100100100100100100100百公里能耗(kg/L）1815131210825能源單價（元/kg/L）3535353535258全生命周期能源使用成本（萬元）630525455420350200200全生命周期總保費（萬元）1515151515158車船稅（元/年）000000288全生命周

173、期總車船稅（萬元）0000000.14過路過橋費（萬元）210210210210210210210全生命周期人力成本（萬元）96969696969696合計（萬元）合計（萬元）951951846846776776741741671671521521514.1514.14 4中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司74維保維保成本成本輪胎費（萬元）20202020202020維修費（萬元）5555555機油、空氣濾芯器、油水分離器等-20柴油重卡保養費-20三電及其他保養成本999999-燃料電池系統的去離子器及冷卻液更換成本111111-燃料電池系統更換*59.

174、5850.3740.731.227.423.51-保養費合計（萬元）(不含輪胎費、維修費）10101010101020合計（萬元）3535353535353535353535354545TCOTCO全生命周期成本（萬全生命周期成本（萬元）元）1136.21136.24 4917.6917.6851.0851.07 7808.7808.72 2727.1727.19 9570.2570.28 8596.1596.15 5數據來源：香橙會研究院從全生命周期來看，2024 年 49t 燃料電池牽引重卡補貼后 TCO 約為 727.19萬元，仍然遠高于同規格燃油重卡 TCO。對于牽引重卡來說，使用成本

175、是 TCO 大頭，除了購置成本以外，燃料的經濟性往往直接影響到運營商能否營利。對于燃料電池重卡來說，其使用成本占比 92%，當前氫氣成本仍然較高，是降本的重點對象。對燃油重卡來說，使用成本占 86%。值得注意的是，燃料電池重卡的維保成本相對較低，這也是新能源車普遍具有的優勢。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司75圖圖 44：49t 燃料電池牽引重卡燃料電池牽引重卡 TCO 構成構成數據來源：香橙會研究院圖圖 45：49t 燃油牽引重卡燃油牽引重卡 TCO 構成構成數據來源：香橙會研究院4.1.3 燃料電池汽車降本路徑對于燃料電池汽車來說，燃料電池系統核心部

176、件、車載儲氫系統系統、燃料成本本都還有較大下降空間。燃料電池系統核心部件方面。燃料電池系統成本從 2018 年的 2 萬元/kW 左中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司76右降到現在 1500 元/kW,預計到 2025 將降到 1000 元/kW，2030 年降到 500 元/kW。未來，電堆、空壓機、氫氣循環系統等 BOP 部件將進一步降本。膜電極與雙極板是電堆的主要組件，是電堆的成本與性能的雙核心，兩者分別占電堆成本的 61.8%及 27.5%左右。根據我們的調研，行業內某頭部膜電極企業當前產品價格已降至 400 元/kW 水平，到 2025 年目標實

177、現 300 元/kW 的價格水平。目前，膜電極核心組件質子交換膜、催化劑、氣體擴散層/碳紙的國產替代進展緩慢，行業主要采用進口產品。隨著國產化水平的提升，膜電極將逐步實現降本。雙極板方面，當前石墨雙極板與金屬雙極板在裝機量上平分秋色，兩者的價格尚未明顯拉開，批量化生產條件下當前價格水平在 60-70 元/組。車載儲氫系統方面。車載氫系統總成（儲氫瓶+承載框）中,高壓儲氫瓶主要由 4 部分組成即罐體、儲氣閥門、壓力傳感器、保護裝置。國內儲氫瓶組占儲氫系統成本的 65%左右，瓶閥、傳感器、管路等管閥件占 20%左右，框架等占 15%左右國。根據調研數據，當前 49t 牽引重卡（210L*8）儲氫系

178、統出廠價大致在18-19 萬元/套。車載儲氫系統成本并未有明顯下降趨勢。成高居高不下跟核心材料及部件，即碳纖維和閥門管件有關。閥門方面。車載儲氫系統里主要有瓶口閥、減壓閥以及其他閥門。瓶口閥是儲氫系統的重要閥件之一，起保證高壓儲氫瓶安全和正常充氣、供氣的作用，減壓閥起調節燃料電池所需氫氣壓力的作用。其他閥門有阻止氣體向外泄漏的單向閥，氫瓶壓力超標時能自動泄壓的安全閥，用于儲氫瓶手動緩慢泄壓的手動泄壓閥等。瓶口閥與減壓閥成本較高。其中，瓶口閥數量多，占車載儲氫系統閥門總成本的 60%左右。當前，35MPa 閥門進口品牌和國產品牌在國內都有應用，其中進口閥門的價格一般比國產閥門的價格貴一半。以瓶口

179、閥為例，35MPa 瓶閥國外單價在 3000 至 4000 元之間，國內單價在 1800元左右。閥門的國產化替代是車用閥門降本的主要途徑。當前，35MPa 車載儲氫系統的閥門部分國產化已經接近 50%，到 2025 年國產產品會占絕對主導地位。碳纖維方面。儲氫瓶對碳纖維品質有較高的需求，受限于國外對碳纖維限售政策和國內碳纖維產能不足的影響，高品質碳纖維供不應求，近年來碳纖維采購成本上升導致車載供氫系統成本高居不下。預期隨著高品質碳纖維逐步國產化及產能釋放，碳纖維成本將逐步下降。氫氣成本。從燃料成本來看，除了不斷推動氫氣價格下降以外，百公里氫耗中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫

180、多大數據科技有限公司77也是一關鍵因素。燃料電池汽車氫耗將隨著電堆體積功率密度的提升而下降。根據燃料電池汽車百公里氫耗量計算公式，燃料電池汽車百公里氫耗只與電堆工作功率 P、單電池工作電壓 U 及車速 v 有關（F 為法拉第常數，96485）。以 31噸燃料電池重卡為例，假設車速保持 85km/h 勻速行駛，對應的電堆工作功率為130kw，單電池工作電壓為 0.65V，則百公里氫耗量 8.78kg/100km。此時電堆的工作效率為：單電池工作電壓/開路電壓=0.65V/1.23V=52.85%。功率密度=電壓*電流密度，隨著燃料電池技術進步，體積功率密度的提升，在同等電流密度下，電壓越高，即燃

181、料電池的工作效率是提升的。假設同樣在 85km/h 的車速下勻速行駛及 130kw 的工作功率，電堆工作效率提升至 60%，即單電池電壓提升至0.738V，則 31 噸燃料電池重卡百公里氫耗量為 7.73kg/100km，較之前下降約11.96%。4.24.2 燃料電池系統燃料電池系統系統以電堆為核心，將空壓機、氫氣循環系統、水熱管理系統和控制系統等輔助系統與電堆集成到一起，并通過控制系統使整個燃料電池系統有機地運作，盡可能地提高燃料電池系統效率和壽命，降低燃料電池系統耗氫量。其中，電堆、膜電極、雙極板、質子交換膜、催化劑、氣體擴散層、空壓機和氫氣循環系統等為燃料電池系統八大關鍵零部件。圖圖

182、46：燃料電池系統主要構成：燃料電池系統主要構成資料來源：香橙會研究院中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司78由于燃料電池系統在產業鏈中扮演承上啟下的作用，在目前燃料電池汽車尚未市場化運行的情況下，國內燃料電池汽車訂單主要由系統企業主導。即系統企業在全國范圍內尋找合適的應用場景，并完成聯系當地政府，落地產線，申請國家和地方補貼，給下游主機廠下燃料電池汽車生產訂單，成立燃料電池汽車運營平臺，打通制氫、運氫、加氫、整車全產業鏈等一系列工作。國內系統企業大致可分為三類：一類在系統集成的同時，自研、自產、自用燃料電池電堆，代表企業有捷氫科技、清能股份、國鴻氫能、新源

183、動力等；一類是雖然自身只負責系統集成，但通過體系內的控股子公司實現電堆生產，代表企業有億華通、上海重塑、鯤華科技等；一類是只負責系統集成，或參與一部分電堆以外的零部件設計生產，代表企業為風氫揚、氫途科技等。整體來看，直接或間接掌握電堆核心技術的系統企業是主流。表表 12：國內燃料電池系統代表企業：國內燃料電池系統代表企業序序號號企業企業產品產品雙極板雙極板類型類型產業鏈產業鏈布局布局1捷氫科技PROME P4H：140kW（額定）、4.08kW/L（電堆），用于乘用車、客車、中重卡等領域；PROME P4L：90kW（額定），用于乘用車、輕型商用車；PROME P4S：25kW（額定），內部集

184、成燃料電池系統、動力電池及儲氫系統。用于叉車、機場行李拖車、微型車、固定式發電或應急電源；PROME P390/P3H：83.5kW/92kW（額定），用于乘用車、城市客車、中重型卡車等；PROME P3X：117kW（額定），3.7kW/L（電堆），用于中重卡、城際客車；PROME PXS15：1.5kW（額定）,小功率燃料電池系統；PROME P4X：260kW（額定），新一代大功率質子交換膜燃料電池系統，用于中重卡；PROME P4M：45kW（額定），新一代大功率質子交換膜金屬電堆、膜電極中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司79燃料電池系統，用于乘用

185、車。2清能股份VL系列：150/200kW（額定），680/770 W/kg（系統）；VLPro 系列：80/110kW（額定），500/555 W/kg（系統）。復合電堆、膜電極、雙極板、氫循環系統3國鴻氫能鴻途 H240：240kW（額定），906W/kg（系統）；鴻途 H150：150kW（額定），750W/kg（系統）；鴻途 G120：120kW（額定），599W/kg（系統）；鴻途 G80：85kW（額定），504W/kg（系統）；鴻途 B60：65kW（額定），402W/kg（系統）。石墨電堆、雙極板4億華通M180：180kW（額定）、550W/kg（系統）；YHTG80pro：

186、80.5kW（額定）、555W/kg；YHTG120：120.2kW（額定）、701W/kg；YHTG20+：241kW（額定）、757W/kg；T100：101kW（額定）、714.7W/kg。石墨電堆：神力科技（子公司）5上海重塑鏡星系列PRISMA 22：220kW（額定）、815W/kg（系統），用于汽車、船舶、工程機械、物料搬運、分布式發電；PRISMA 18：180kW（額定）、606W/kg（系統），用于汽車、船舶、工程機械、物料搬運、分布式發電；PRISMA 12+：130kW（額定）、702W/kg（系統），用于輕型、中型及重型車輛；PRISMA 11：110kW（額定）、5

187、41W/kg（系統），用于輕型、中型及重型車輛；PRISMA 8：88kW（額定）、497W/kg（系統），用于輕型、中型及重型車輛。石墨電堆、膜電極、雙極板、氫循環系統6風氫揚CHIGMA 120：125kW（額定）、715W/kg（系統），用于重卡；CHIGMA 80：81kW（額定）、615W/kg（系統），用于物石墨/金屬系統集成中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司80流、公交、城際貨運、市政環衛、工程服務車輛；CHIGMA 60：65kW（額定）、500W/kg（系統），用于物流、公交、城際貨運、市政環衛、工程服務車輛；CHIGMA 10：12kW

188、（額定），儲氫質量 1.1kg，用于叉車、智能搬運等批量化輕載作業設備。7氫藍時代“鷹”系列-50-80kW 級，2.5kW/L（電堆），石墨；“鵬”系列-80-110kW 級，3.3kW/L（電堆），金屬；“鯤”系列-110-180kW 級，3.6kW/L（電堆），金屬；“麒麟”系列-180-260kW 級，最大 910W/kg（系統）；“蜻”系列-300W-20kW 級。石墨/金屬電堆、膜電極8氫途科技T240：240kW（額定），850W/kg（系統），用于重卡；T125：125kW（額定），787W/kg（系統），用于短途重卡、城際客車；T80：80kW（額定），550W/kg（系統）

189、，用于公交物流。石墨系統集成9新源動力HYSYS-160M7：160kW（額定）；HYSYS-120：115kW（額定）；HYSYS-100：95kW（額定）；HYSYS-70：70kW（額定）。金屬電堆、膜電極10濰柴動力120kW 中重卡用：120kW（額定）；160kW 中重卡用：162kW（額定）；200kW 重卡用：200kW（額定）；50kW 輕卡：50kW（額定）；50kW 客車用：50kW（額定）；80kW 客車用：80kW（額定）；120kW 客車用：120kW（額定）。石墨電堆、膜電極、雙極板11國氫科技氫騰 FCPS-C120-V3；氫騰 FCS80：115kW（額定）；

190、氫騰-S 系列（研發中）：乘用車用，將首先搭載紅旗H5 乘用車進行應用示范。金屬電堆、質子交換膜、催化劑、碳紙、中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司81膜電極、雙極板12東方氫能東方芯 Olas 100：110kW（峰值）、600W/kg（系統）；東方芯 Olas 80：86kW（峰值）、360W/kg（系統）；東方芯 Olas 60：68.5kW（峰值）、347W/kg（系統）；VM40：47kW（峰值）、303W/kg（系統）；VM20：45kW（峰值）、197W/kg（系統）。石墨電堆、膜電極、雙極板13未勢能源255kW 氫燃料電池發動機：760 W

191、/kg；180kW 氫燃料電池發動機；120kW 氫燃料電池發動機：121kW（峰值）；110kW 商用車氫燃料電池發動機：111kW（峰值）、608.68W/kg（系統）；80kW 商用車氫燃料電池發動機：80.5 kW（峰值）、449.03W/kg（系統）；100kW 乘用車氫燃料電池發動機：560 W/kg石墨/金屬電堆、膜電極、雙極板、儲氫系統14雄韜股份VISTAH-30A：30kW（額定）、285W/kg；VISTAH-60A：60kW（額定）、400W/kg；VISTAH-80A：80kW（額定）、450W/kg；VISTAH-110B：110kW（額定）、500W/kg；VIS

192、TAH-130E：130kW（額定）、620W/kg；VISTAH-130C：130kW（額定）、590W/kg；叉車燃料電池系統：11kW（額定）。金屬電堆、膜電極、雙極板15鯤華科技KHP-80：81kW（額定）、432W/kg，用于輕中小型貨車/客車、乘用車；KHP-125/135：135kW、602W/kg，用于重型貨車、大型客車、專用車、工程機械等；鯤運 200-180：188kW（額定）、628W/kg，用于重型貨車、工程機械、船舶等；鯤運 200-215：224/263kW（額定）、746/864W/kg，用金屬電堆：氫晨科技（申能系）中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年

193、）上海氫多大數據科技有限公司82于重型貨車、工程機械、船舶等；資料來源：公開資料，香橙會研究院整理4.34.3 八大關鍵零部件八大關鍵零部件4.3.1 電堆電堆是燃料電池系統最核心部件，成本占比也最大，目前約占 63%。電堆按雙極板-密封圈-膜電極（MEA）-密封圈-雙極板的結構堆棧而成，電堆的兩側需加裝集流體、絕緣板和端板，以起到收集電流、絕緣及固定等作用。根據產品類型，國內電堆企業大致可分為兩類：一類是只負責電堆集成，對材料端提出設計和工藝需求，但不涉及相關生產，代表企業有氫晨科技等；另一類在電堆集成的同時，還自產自用膜電極/雙極板，代表企業有氫璞創能、捷氫科技、未勢能源、東方氫能、國氫科

194、技等。整體來看，愿意自研、自產、自用膜電極/雙極板主要是兩類企業：一類是實力雄厚的企業，像背靠上汽的捷氫科技，背靠長城汽車的未勢能源，背靠央企國家電投、東方電氣的國氫科技、東方氫能，地方國企、上市公司濰柴動力；另一類是國內最早投身燃料電池產業的企業，典型代表有：新源動力、神力科技、清能股份等。由于當時國內燃料電池產業鏈不健全，找不到對應的上游供應商，這些電堆企業只能自己生產膜電極和雙極板。目前，新源動力和神力科技已經實現膜電極或雙極板由外部供貨，而清能股份則一直延續自產自用膜電極和雙極板。表表 13：國內電堆代表企業及產業鏈布局：國內電堆代表企業及產業鏈布局序號序號企業企業膜電極膜電極/雙極板

195、雙極板燃料電池系統燃料電池系統1氫晨科技膜電極2上海韻量膜電極&雙極板上海重塑3雄韜股份膜電極&雙極板4氫璞創能雙極板5東方氫能膜電極&雙極板6未勢能源膜電極&雙極板中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司837捷氫科技膜電極8清能股份膜電極&雙極板9國鴻氫能雙極板10新源動力膜電極11濰柴動力膜電極&雙極板12國氫科技膜電極&雙極板13神力科技雙極板億華通14鋒源氫能膜電極&雙極板資料來源：香橙會研究院從國內各代表企業公布的電堆功率密度來看，整體而言，部分領先企業的技術水平已經與國際先進水平實現了接軌。尤其是由于中國氫車產業注重商用車領域的發展，近年廠商專注于

196、開發應用于氫能重卡的大功率電堆產品，使得中國電堆廠商的最新一代產品已有不少從功率密度角度超過了以乘用車用電堆為主的外資企業產品的表現。如下表所示，在石墨電堆路線中，國內已披露產品功率密度最高的是神力科技，其 6 月發布的 400kW 級石墨板電堆 GEN4 P5X 的體積功率密度可達 4.8kW/L。在金屬電堆路線中，氫晨科技的 H3300 體積功率密度為6.2kW/L，是全球首款實現批量交付的大功率電堆產品。神力科技為億華通子公司，氫晨科技則歸屬于國企的申能集團，得益于資金和技術水平的雙重優勢，這兩家公司的電堆技術水平目前位于國內前列。而在氫能乘用車領域，豐田汽車在金屬電堆路線中仍代表國際先

197、進水平。Mirai含端板的功率密度達 4.4kw/L，不含端板的功率密度高達 5.4kw/L；捷氫科技 PROME P4L/P4M 中 90/50kW 系統的功率密度為 5.1kw/L。表表 14：國內外電堆代表企業及產品參數：國內外電堆代表企業及產品參數序序號號企業企業產品產品雙極雙極板材板材質質額定功額定功率（率（kWkW）功率密度功率密度（kW/LkW/L）電池數電池數量量單位鉑載單位鉑載量量（g/kWg/kW）1氫璞創能Nowogen V石墨3004.6/2雄韜股份氫瑞 A1石墨843.5（不含/中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司84端板）3上海韻

198、量ELECTRA石墨1304.4/4東方氫能/石墨1002.6/5國鴻氫能鴻芯 GIII石墨173.2/400/6神力科技GEN4 P5X石墨400kW 級4.8/7氫晨科技H3300金屬3006.2/8未勢能源G17A金屬160.15.0/9捷氫科技PROME M4H金屬1634.2/10新源動力HYMOD-200M7金屬2006.0/11國氫科技FC-ML150金屬1504.0/12鋒源氫能FY06 系列金屬2006.2/13豐田汽車MIRAI金屬114（峰值）3.1（含端板）/3.5（不含端板）3700.17MIRAI金屬128（峰值）4.4（含端板）/5.4（不含端板）3300.071

199、14清能股份VLS-250復合2504.7（不含端板）/資料來源：公開資料，香橙會研究院整理4.3.2 膜電極膜電極（membrance electrode assembly,MEA）是電堆核心部件，是發生電化學反映的場所，被稱為燃料電池的芯片，成本占電堆比重約為 61.8%。膜電極主要由質子交換膜、催化劑、氣體擴散層構成。具體結構如下。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司85圖圖 47：膜電極結構示意圖：膜電極結構示意圖資料來源：公開資料圖圖 48：燃料電池系統和電堆成本構成：燃料電池系統和電堆成本構成數據來源：弗若斯特沙利文、香橙會研究院整理在膜電極的制

200、備上，國內第二代 CCM 法已經十分成熟。第二代 CCM 法采用噴涂法或卷對卷法，將催化劑調制成漿料（催化劑、水、粘合劑和有機溶劑等混合物，各家秘方）并直接涂布于質子交換膜兩側，形成催化劑涂覆膜（CCM）。再通過熱壓法將氣體擴散層壓制于 CCM 兩側，形成膜電極。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司86圖圖 49：膜電極第二代：膜電極第二代 CCM 法工藝流程法工藝流程資料來源：公開資料市場應用：功率密度仍有進步空間，鉑載量或達到一個相對平衡點。第一，功率密度方面。當前，國內膜電極企業產品功率密度多在 1.3-1.6W/cm，市場價格約 500 元/kW,隨

201、著電堆朝大功率方向發展向 1.8W/cm越升，力源科技最新膜電極功率密度已經達到 2.25W/cm。未來膜電極功率密度可能進一步提升至3W/cm。材料層面的進一步提升是主要途徑，如氣體擴散層、催化劑、催化劑載體以及離聚物等性能的進一步提升。（因沒有統一的額定電壓標準，因此各供應商宣稱的功率密度存在一定的差異）；第二，鉑載量方面。當前，行業水平基本維持在 0.3mg-0.4mg/cm，進一步降低鉑載量會對膜電極的耐久性提出較大挑戰，尤其是考慮到當前商用車示范推廣為主的現狀（商用車耐久性要求更高）。0.3mg/cm的鉑載量基本已經做到了與壽命、經濟性相對平衡的點。未來，乘用車的發展對降低鉑載量有更

202、大的要求，技術上可通過催化劑結構、載體結構以及不同類型合金催化劑的微結構進一步改進來實現；第三，產品尺寸方面。隨著對電堆功率要求的不斷提高，不考慮膜電極功率的情況下，增加電池數量和單電池的的活性面積是兩個方向。增加電池數量，一方面可以快速提高單堆功率，但同時對整堆膜電極的一致性要求成指數級增加，包括對水/氣分布、散熱等要求都成倍提高。增大活性面積，一方面能解決疊片數量過多的問題，使得單堆產品在一致性、安裝尺寸等各方面有一定的解決，但同樣在單電池方面也存在著一致性、水/氣分布和散熱的難點。所以，通過一味增加電池數量或增大膜電極尺寸來提高電堆功率不是最優途徑。競爭格局：膜電極產品層面基本已完全國產

203、化，獨立膜電極企業與自產自用膜電極的電堆企業各顯神通，外資膜電極企業動作值得關注。2024 年，上牌車輛膜電極的市場份額中，唐鋒能源（26%）、鴻基創能（15%）、擎動科技（8%）中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司87三家第三方膜電極企業占比近 50%，剩余市場份額由膜電極自產自用的電堆/系統企業占據，主要包括重塑科技、國氫科技、未勢能源、捷氫科技、明天氫能、清能股份、愛德曼、新源動力等。長遠來看，獨立膜電極企業由于生產規模和技術迭代速度相對具有一定優勢，未來仍將占有較大的市場份額。2021 年以來國產膜電極技術水平明顯提升，現已成絕對主流，國產化率在 9

204、0%左右，近年該比例繼續緩慢上升。但同時，外資龍頭企業的莊信萬豐在上海嘉定區投建的催化劑涂覆膜生產線（CCM）工廠已于 2025 年初實現結構封頂，預計 2025 年下半年竣工，年內實現投產。該工廠投產后每年可生產 35 萬平方米的精密催化劑涂覆膜，將進一步加劇行業競爭。表表 15：膜電極企業及產品：膜電極企業及產品企業類企業類型型企業企業產品產品催化劑催化劑涂布方涂布方式式產能產能市場應用市場應用獨立膜電極企業鴻基創能功率密度：1-1.4W/cm2；鉑載量：0.3mg/cm2（提供常規裝載與高負荷兩種類型 MEA，適應不同需求）卷對卷250 萬片/年（佛山基地產能將達到 500萬片）國鴻、氫

205、璞創能（美錦能源子公司）唐鋒能源功率密度：1.3-1.5W/cm2；鉑載量：0.25gPt/kW卷對卷100 萬片/年；產業基地（二期）落戶臨港新片區國際氫能谷（達產后 500萬片/年）累計銷售近200 萬片以上擎動科技自研生產催化劑。HPM 系列（HPM-H151N、HPM-B161N）功率密度：1.3-1.5W/cm2鉑載量：卷對卷CCM 涂布和 MEA封裝生產線各2條，MEA 產能200 萬片/年。（催化劑產線2條，產能累計銷售100+萬片（上海氫晨子公司）中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司880.35-0.45mg/cm22000kg/年）理工氫電

206、功率密度：1.4-1.68W/cm2鉑載量：0.5mg/cm卷對卷50 萬片/年累計銷售200+萬片（武漢理工和雄韜股份聯合發起）億氫科技功率密度：1.15-1.35W/cm2鉑載量：0.4mg/cm卷對卷150 萬片/年裝車單堆實況運行5萬公里，累計超 400 萬公里（億華通與東岳未來的合資公司）泰極動力功率密度：1.4W/cm2噴涂100+萬片/年重塑供應商之一（道氏技術、上海重塑、東岳未來參股）外資企業莊信萬豐自研自產催化劑、質子交換膜/上海安亭 35 萬/年 CCM（預計 2025 年建成投入使用）/自產自用的電堆/系統企業捷氫科技功率密度：1.3W/cm2；鉑載量：0.27gPt/k

207、W卷對卷240 萬片/年/清能股份功率密度：1.62W/cm2鉑載量：0.3mg/cm2卷對卷12 萬 m2/年（2024 年 15 萬m2/年）/新源動力HYMEA：功率密度1.2-1.5W/cm卷對卷400 萬片/年/東方氫能功率密度：1.6W/cm2噴涂1 萬 m2/年小批量應用于一汽、廣中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司89汽等（雄韜股份參股）未勢能源功率密度：1.80W/cm2；鉑載量：140 分鐘11氫電中科鉑碳催化劑（Pt 載體量 40%、47%）鉑鈷催化劑（Pt 載體量 41%）鉑鎳催化劑（Pt 載體量 41%）鉑鈷、鉑鎳催化劑電化學活性面

208、積在6569/g，鉑碳催化劑在 90105/g。同時布局有燃料電池和電解槽用催化劑。鉑碳催化劑具備單批次公斤級產能，鉑納米粒子水性溶液具備單批次百克級產能。12中自科技鉑碳催化劑（Pt 載體量 20%60%）Core-shell 結構低鉑催 化 劑（Pt 載 體 量10%、20%）傳統汽車尾氣催化劑制造商、上市公司。承擔國家重點研發計劃，研究催化劑工業化量產和工況驗證項目。同時布局燃料電池及 PEM 電解槽用催化劑。目標實現 2 公斤/批次，200 公斤/年的產能。嚴密控制催化劑合成過程，確保金屬粒子在碳載體上均勻分布，貴金屬含量公差1%。自主研發 Core-shell 結構低鉑催化劑。13南

209、京東焱鉑鈷、鉑鎳催化劑（Pt載體量 30%60%）鉑碳催化劑（Pt 載體量 20%60%）研發、生產用于燃料電池、電解槽、直接甲醇燃料電池的催化劑。此外，還布局醫藥催化劑及低溫氣體吸附劑（氧化鈀）。鉑鈷、鉑鎳催化劑的電化學活性面積5070/g，鉑碳催化劑可達 110/g以上，處業界領先水平。催化劑壽命高于商用合金催化劑 60%左右。14龍蟠科技鉑碳、低鉑（鉑鈷、鉑鎳）催化劑（Pt 載體量 20%70%）從事精細化學品研發、生產的上市公司。2020 年投資 1 億元進入燃料電池催化劑領域，與中科院大連化學物理研究所、合肥工業大學等合作研發。年產能達中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上

210、海氫多大數據科技有限公司98200kg。15凱立新材鉑碳催化劑從事貴金屬催化劑研發、生產、回收的上市公司。近年開始研制燃料電池催化劑，部分型號已實現公斤級批量生產，并獲得部分客戶認可。16凱大催化鉑基催化劑貴金屬催化劑龍頭企業之一、上市公司。2022 年對膜電極企業億氫科技增資，并簽訂戰略合作協議。通過億氫科技綁定電池系統龍頭廠商億華通，目前已實現對后者的小批量出貨。資料來源：公開信息，香橙會研究院4.3.5 氣體擴散層/碳紙氣體擴散層（Gas Diffusion Layer,GDL）的作用包括：（1）作為催化劑的載體；（2）支撐電極結構；（3）傳導電流；（4）均勻擴散氣體；（5）疏導水分。氣

211、體擴散層由大孔基底層（MPS）和微孔層（MPL）組成。其中，基底層通常由碳纖維紙各向異性堆疊組成，直接與流場板接觸；微孔層由碳基粉末和憎水劑混合而成，涂覆于大孔基底層，直接與催化層接觸。目前，由于碳纖維紙在厚度、密度、強度、電阻率和透氣性等方面表現更佳，因此，成為大孔基底層的首選材料，也是整個氣體擴散層制備過程中的難點。表表 19：氣體擴散層性能要求：氣體擴散層性能要求功能要求功能要求性能要求性能要求作用作用備注備注產物水擴散與傳輸需具備高的孔隙率和適宜的孔徑分布及時將反應物氣體輸送到催化劑層、并去除電化學反應生成的多余水分微孔（0.03-0.06um）、中孔（0.06-5um）、大孔（5-2

212、0um）各占一定比例中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司99水管理疏水性保持一定疏水性排斥水分，防止膜電極出現“淹水”現象。但過高疏水性又會影響膜電極性能一般采用 PTFE、炭黑、FEP（四氟乙烯-六氟丙烯共聚物）等混合物作為添加劑，保持一定疏水性的同時保證導電性電子傳導導電性收集催化層反應產生的電子，使電子能夠穿過氣體擴散層受基底層厚度、添加劑等的影響。一般來說，厚度越小，電子傳導路徑越短，但是厚度過薄容易導致穿孔，太厚則增加了傳質阻力。需與各工藝方法、所用材料及產品性能要求匹配。資料來源：質子交換膜燃料電池新型氣體擴散層制備工藝及實驗研究，香橙會研究院市

213、場格局。氣體擴散層市場份額基本被日本東麗、德國 SGL、德國科德寶和美國 AvCarb 占據，尤其是核心原材料碳紙及原紙，基本被日本東麗所壟斷。全球范圍內，日本東麗、德國 SGL、美國 AvCarb、德國科德寶合計占 85%的市場份額。國內氣體擴散層企業整體處于起步階段，國內現有氣體擴散層企業多數仍需依賴進口碳紙，僅通過微孔層涂覆進行二次加工制造氣體擴散層成品。目前已有上海嘉資、通用氫能、上海碳際等公司在推進氣體擴散層產品的研發生產，上海嘉資、金博氫能、仁豐特材、上海碳際等公司還具備自主生產炭紙原紙的能力。國外主流的車規級產品市場價格在 600-800 元/m2，國內的市場價格相較國外下降約

214、10-20%。氣體擴散層下游客戶認證過程較為嚴格，客戶一般不會更換氣體擴散層供應商，也對國內氣體擴散層企業產品導入形成一定障礙。表表 20：國內碳紙代表企業：國內碳紙代表企業國家國家企業企業產品產品產能產能備注備注日本東麗（Toray）TGP-H 系列碳紙2020 年碳紙/GDL在愛媛工廠開始大規模量產19C 60S 碳纖維研發，1982 年碳紙銷售，2003 碳紙卷材生產，2008 GDL 銷售。2016 開始為中、美、中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司100歐供應 GDL 產品德國西格里（SGL）22BB GDL28BC GDL36BB GDL全球領先

215、碳素石墨材料制造商之一，碳纖維領域深耕，2011 GDL銷售，2018 與韓國現代達成 GDL長期合作德國科德寶（Freudenberg）H14CX483 GDL2022 擴張 GDL 產能，2023 年投產2001 年涉足燃料電池，2018 年開始燃料電池和相關組件（包括 GDL）批量生產美國AvCarb2240 GDL2022 年完成新產線的投產，將 GDL 產能提升了一倍孵化于 NASA 阿波羅太空計劃，1990s 開始電極用碳纖維材料開發，2000 年左右實現 GDL 生產。巴拉德供應商中國通用氫能GDL-S-16GDL-S-18GDL-S-20GDL-S-2210 萬/年覆蓋氣體擴散

216、層、質子交換膜、催化劑。（華電重工子公司）嘉資新材2017 年第一代碳紙產品，2019年量產第五代碳紙產成立于 2007 年，長期專注于碳纖維復合材料。已掌握干法成紙技術，具備從碳紙原紙到 GDL 全流程批量生產能力。同時具備電解水制氫用碳紙和液流電池用碳氈產品生產能力和產線中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司101資料來源：香橙會研究院4.3.6 雙極板雙極板(Bipolar Plate，BP)要求其具有下述功能與性質：(1)分隔燃料與氧化劑，阻止氣體透過：(2)收集、傳導電流，電導率高：(3)設計與加工的流道可將氣體均勻分配到電極的反應層：(4)能排出熱

217、量，保持電池溫場均勻：(5)耐蝕、抗沖擊和震動：(6)厚度薄、重量輕：(7)容易機械加工，適合批量制造。目前車用燃料電池電堆通常需要 300-500 片雙極板層疊組裝，雙極板的厚度，一般為0.1mm，也會用到 0.075mm。根據材質的不同，雙極板可以分為石墨雙極板、金屬雙極板和復合雙極板，相應地，電堆類型分為石墨堆、金屬堆和復合堆。石墨雙極板是以石墨粉材料為基礎，有雕刻和模壓兩種制造方式，其中，模壓石墨板是下一代主流趨勢，雕刻加工方式相當耗費時間，且規?；a成本太高；金屬雙極板是以金屬材料為基礎沖壓而成，常用不銹鋼合金或鈦合金，并對表面施以涂層技術進行改性處理（燃料電池電化學反應為弱酸性)

218、，以加強耐腐蝕性；復合雙極板是在石墨材料流場板的基礎上，進一步與金屬材料分隔板結構復合，金屬隔板能有效提高雙極板的導電性，并且不與腐蝕介質直接接觸，因此，復合雙極板結合了石墨雙極板和金屬雙極板的優點，但由于制造工藝繁瑣、成本較高，且密封性較差，目前并沒有品上海碳際TANJI AC35碳紙30萬m/年，GDL 15 萬 m/年專為空冷燃料電池定制開發，每年向歐洲出口 1000m的原紙河森電氣HCP 系列碳紙/碳布覆蓋碳紙/碳布，催化劑國氫科技“斯帛”系列碳紙 SB-CP150、SB-CP190碳紙 30 萬/年/中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司102大規模

219、應用，全球有能力進行批量化生產應用的包括清能股份。由于燃料電池在弱酸性環境下工作，金屬雙極板須通過表面涂層技術以提高其耐腐蝕性，從而保證金屬雙極板和金屬電堆的工作壽命。涂層環節影響金屬雙極板的耐久性和導電性兩大重要指標，成為金屬板生產制造的核心。金屬板涂層因為工藝精細復雜，技術含量高，規?；降?，目前占金屬板成本的 50%-60%之高。從涂層環節進行降本是當前多數金屬雙極板企業面臨的挑戰之一。根據涂層材料的不同，分為金屬材料涂層和非金屬材料涂層，碳涂層屬于非金屬材料涂層。金屬材料涂層具有優良的導電性和化學穩定性，但成本較高；碳涂層金屬雙極板在具備良好導電性的同時，耐蝕性可與石墨媲美，且成本更

220、低，是當前金屬堆企業的主要技術方向。但由于和金屬板材物理性質差異顯著，結合力較差，容易脫落。如何在金屬板表面形成附著力強、耐腐蝕的涂層已成為金屬板企業研究的重點。表表 21：雙極板技術路線比較：雙極板技術路線比較雙極板材料雙極板材料石墨石墨金屬金屬復合材料復合材料制造方式雕刻、模壓沖壓+表面涂層石墨+金屬+導電膠粘合優點耐腐蝕性好高導電性、易機械加工、-30C低溫啟動性能更佳結合石墨雙極板和金屬雙極板優點缺點導電性較差、機械加工不易、易脆尺寸難以做大、低溫啟動一般耐腐蝕性須進一步驗證密封性較差、制造工藝繁瑣、成本較高國產化階段成熟成熟成熟單堆功率80kw100kw 以上100kw 以上電堆壽命

221、2 萬小時有待驗證。理論上可達 2 萬小時，實測6-8 千小時2 萬小時中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司103成本較低目前高于石墨，理論降本空間更大較高代表電堆企業國外：巴拉德；國內：神力科技、國鴻氫能、氫璞創能、上海韻量、濰柴動力等國外：豐田汽車、現代汽車、PLUG POWER；國內：捷氫科技、新源動力、未勢能源、氫晨科技、國電投氫能等清能股份資料來源：公開資料，香橙會研究院整理無論是石墨雙極板、金屬雙極板還是復合雙極板，國內都已實現產業化。雙極板企業主要是分為兩類：一類是自產自用的電堆企業，石墨雙極板代表企業有神力科技、國鴻氫能和氫璞創能等，金屬雙極

222、板代表企業有國氫科技；另一類是獨立雙極板企業，石墨雙極板代表企業有上海弘楓、華熔科技等，金屬雙極板代表企業上海治臻、三佳機械等。表表 22：國內雙極板代表企業：國內雙極板代表企業分類分類自產自用自產自用獨立供應商獨立供應商石墨雙極板神力科技、國鴻氫能、氫璞創能等上海弘楓、華熔科技、神州碳、金亞隆等金屬雙極板國電投氫能上海治臻、三佳機械、博遠新能源、云帆氫能等復合雙極板清能股份/資料來源：香橙會研究院市場格局?？傮w來看，石墨雙極板起步較早，經受了較長時間的裝車驗證。金屬雙極板也逐漸趕上。目前兩者的出貨平分秋色，成本差距尚未拉開。未來較長時間內，兩條技術路線都會共存。石墨雙極板方面，神力科技、國鴻

223、氫能等電堆企業市占率較高。神力配套億華通，國鴻自產自用。其他自產自用的頭部石墨堆企業還有鋒源氫能。獨立的第三方石墨板企業中，上海弘楓、華熔科技、日清坊等位列頭部。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司104金屬板方面。上海治臻是絕對龍頭，相對其他金屬板企業裝機量遙遙領先，主要是由于上海治臻和頭部電堆企業捷氫科技、未勢能源、氫晨科技等合作緊密。其他出貨較高的金屬雙極板企業，獨立的第三方金屬板企業有 DANA，自產自用的金屬堆企業有國氫科技、愛德曼及豐田。4.3.7 空壓機空壓機為燃料電池堆的輸出提供必要的氧氣，被稱為燃料電池系統的肺，與電堆共同組成心肺功能，須具

224、備無油、寬工況、低噪聲、低功耗、小型化、快速響應、抗振動沖擊、長壽命和成本可控等要求。表表 23：空壓機性能要求：空壓機性能要求性能要求性能要求說明說明無油潤滑油膜覆蓋在質子交換膜上，會隔絕氧氣和氫氣的電化學反應高效率空壓機寄生功率，嚴重影響電堆效率小型化和低成本由于功率密度和成本限制，小型化和低成本有利于產業化低噪音空壓機噪音是燃料電池發動機主要噪音來源特性范圍寬滿足環境溫度、海拔高度變化需求，空壓機需要有更寬的 MAP 特性動態響應快車用動力系統會從“氫電鋰電混合”走向氫電全功率驅動，空壓機需要在每個工況下都能夠及時提供適合的壓縮空氣資料來源：公開信息，香橙會研究院市場應用：當前空壓機應主

225、要采用離心式技術，產品集中在中小功率波段。目前燃料電池汽車主要使用離心式空壓機、螺桿式空壓機、羅茨式空壓機、渦旋式空壓機。離心式空壓機由于采用空氣懸浮軸承技術，無需使用潤滑油，摩擦較小，并在體積、性能、壽命、成本等方面綜合表現最好，已成為行業首選。目前，國內空壓機也以離心式為主。另外，當前空壓機產品應用功率波段集中在80-120kW，帶能量回收的大功率產品目前尚未普及?？諌簷C二級增壓加膨脹機是目前適應燃料電池大功率發展最合適的技術路線。競爭格局：空壓機已完全實現國產化，呈現寡頭壟斷格局，市場競爭有加劇趨勢。燃料電池空壓機技術壁壘高，2020 年以前，我國氫燃料電池空壓機 80%中國燃料電池汽車

226、產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司105以上依賴美國、韓國、瑞典等國家的進口產品，價格高昂。在全球市場中，燃料電池空壓機生產商主要有美國霍尼韋爾、美國 UQM、丹麥 Rotrex 等。目前，空壓機已完全國產化，規模效應凸顯、出廠價下降很快。2018 年行業售價達 12.5萬元/臺，2024 年已降至 8000 元/臺，約 12 美元/kW，預計到 2040 年將降到 4.3美元/kW。當前，勢加透博和金士頓是國內燃料電池空壓機產品的主要供應商，呈現寡頭壟斷格局，其中勢加透博產品市場份額連續 4 年超 65%以上，累計交付產品超過 2 萬臺。但同時，因為空壓機是國家補貼產品

227、，吸引了很多社會資本進入。蜂巢蔚領、博世、豐田等也有少量裝機。此外也出現一些新進入者陸續發布空壓機產品，如穩力科技、伯肯節能、華熵新能源，金通靈、西菱動力、中原內配，濰柴動力也聯合瑞士飛速集團推進國產空壓機的設計。表表 24：空壓機產品：空壓機產品序號序號企業企業產品產品備注備注1勢加透博FCC、FCTC 系列，（匹配 10-300kW 系統）國內市占率第一。成立于 2011年，立足無油葉輪機械這條技術主線，先后布局了燃料電池無油離心空壓機、環境控制壓縮機等2金士頓JSD 無油空壓機（匹配 10-300kW 系統）成立于 2007 年，以動壓空氣軸承技術為核心，提供高速永磁電機、空氣懸浮離心鼓

228、風機等產品3東德實業DK 系列（匹配 5-230kW 系統）覆蓋氫氣循環系統、空壓機、氫能裝備（隔膜壓縮機、撬裝機組等）等產品4優社動力YF30 系列（匹配 10-300kW 系統）成立于 2018 年，覆蓋軸承、電機、空壓機等產品5蜂巢蔚領VF 系列，（匹配 5-350kW 系統）隸屬于長城汽車，專注于透平機械類產品（渦輪增壓器、氫燃料電池空壓機等）。覆蓋空壓機、氫泵等產品6雪人股份OA072、OA075 空壓機以熱能動力技術為核心，精密制中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司106（002639）造工藝為基礎的冷熱與新能源裝備制造企業。壓縮機方面，擁有兩大

229、國際壓縮機品牌瑞典“SRM”（世界螺桿壓縮機鼻祖）和意大利“Refcomp”，掌握各類螺桿壓縮機、活塞壓縮機以及螺桿膨脹發電機技術。入股美國 CN公司（全球領先的透平機械專業技術公司）并合作開發磁懸浮離心壓縮機。掌握燃料電池空壓機和氫氣循環泵，拓展液氫以及加氫裝備領域7德燃動力FAC 系列，（匹配 10-120kW 系統）系統、電堆、空壓機、氫氣循環系統等。已建立千套級燃料電池專用空壓機完備的生產與測試能力8伯肯節能（833077）TX15、TX30、TX40（匹配 50-200kW 系統）天然氣汽車供氣系統、CNG/LNG加氣站設備、氣體增壓設備、燃氣發電設備及分布式能源工程,以及燃料電池供

230、氫系統技術9廣順新能源致力于新能源汽車關鍵部件、無油高效流體動力設備高速精密直流電機及驅動控制系統等產品，涉及氫氣壓氣機、氫氣循環泵、燃料電池加熱器等10穩力科技Lan 系列北京科銳（002350）控股子公司，專注于燃料電池系統及空壓機等產品11華澗新能源IFCC06、IFCC16、IFCC24、成立于 2019 年，是一家專注于為中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司107資料來源：香橙會研究院4.3.8 氫氣循環系統氫氣循環系統的作用是將反應未完全的氫氣進行回收再利用，從而提高系統整體效率，并提高氫氣在燃料電池陽極流道內流速，防止陽極水的累積，避免陽極水淹

231、。氫氣循環系統存在引射器和氫氣循環泵兩條路線。其中，引射器路線進一步分為單引射器、雙引射器，氫氣循環泵路線分為單氫氣循環泵、氫氣循環泵和引射器串聯、氫氣循環泵和引射器并聯等。引射器不需要消耗額外的功率，且結構簡單，因此運行可靠、壽命較長，但是回流能力是固定的，因此只能在一定的輸出功率范圍內有效。氫氣循環泵采用電機變頻控制電機，使回流能力根據不同功率進行響應，可以有效改善氫循環、靈活性高，但是需消耗額外的功率以維持其運轉。氫氣循環泵除發揮回氫功效外，還將反應生成的水經水氣分離裝置之后帶回電堆中，從而實現了自增濕的作用，此舉大大簡化了系統的復雜度，降低了成本，又很好地維護了電堆內部的水熱平衡。市場

232、應用：氫氣循環泵加引射器的方案是主流。氫循環系統從最早的氫氣循環泵路線，再到考慮目前大功率重載的終端應用場景需求，系統廠家傾向選擇循環泵與引射器串/并聯的技術路線，利用循環泵主動循環提升壽命和引射器被動循環降低功耗。同時近年來空壓機快速降本，使得氫氣循環系統的成本開始高于空壓機，降本壓力下，部分頭部企業開始采用純引射器方案，這主要是因為引射器低功率段覆蓋的技術難題突破及成本優勢。競爭格局：氫氣循環系統已完全國產化，當前市場集中度較高，系統企業自研引射器。2020 年以前，國內氫氣循環泵約 90%的市場份額主要由德國普旭占據。2020 年以后我國氫循環系統市場逐步實現國產替代，國產氫氣循環泵技術

233、達到國際領先水平且價格顯著低于進口產品，普旭已基本退出國內市場。氫氣循環系統參與者分兩類，一類是第三方專業供應商，另一類是自研氫氣循環系統的系統企業。東德實業和瑞驅科技是氫氣循環系統市場的頭部企業。東德實業從 2020IFCC50 等系列（匹配 10-240kW 系統）工業/車輛熱管理系統與燃料電池 BOP 系統提供解決方案中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司108年開始大批量供貨燃料電池氫氣循環泵，目前是國內最大的氫循環系統制造商，市場占有率 70%以上，同時也是氫泵產品種類最全的企業，服務于億華通、上海重塑、國家電投、濰柴、國鴻、愛德曼、國富氫能等國內頭

234、部企業，同時業務范圍已覆蓋國外，包括 PLUG POWER 和巴拉德等；瑞驅科技專注于車載電驅動產品，主要面向新能源電動汽車行業，包括氫燃料電池市場，如氫氣循環泵、超高速空氣壓縮泵、超大功率高功率密度 DC/DC 控制器、氫燃料電池健康檢測管理系統等，服務于客戶包含捷氫科技、國鴻氫能、新源動力、重塑科技、東方氫能、國電投氫能、康明斯、氫藍時代等；除第三方專業供應商之外，系統企業中自主設計研發比例增大，且主要選擇引射器。原因在于引射器節省能耗，體積小、成本低，且開發難度小于氫泵，涉及企業包括捷氫科技、億華通、清能股份、未勢能源、雄韜氫雄、清極能源等。表表 25：循環泵和引射器比較：循環泵和引射器

235、比較資料來源：公開資料，香橙會研究院整理表表 26：國內氫氣循環系統代表企業：國內氫氣循環系統代表企業類型類型企業企業產品產品備注備注氫氣循環泵東德實業DQ 系列（匹配 10-200kW 系統）氫氣循環泵，引射器。服務于億華通、上海重塑、國家電投、濰柴、國鴻、愛德曼、國富氫能等瑞驅科技WTX 系列（匹配 20kW-270kW 系統）捷氫科技、國鴻氫能、新源動力、重塑科技、東方氫能、國電投氫能、康明斯、氫藍中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司109時代引射器鸞鳥電氣LN-HYL 系列LN-HYLA 系列（匹配 5kW-300kW 系統）覆蓋氫氣引射循環系統總成

236、、氫氣壓力控制模塊（供氫模塊、供氫閥組）、氫氣集成引射器、氣水分離器等產品德燃動力HSE 系列（匹配 10kW-120kW 系統）覆蓋系統、電堆、空壓機、氫氣循環系統等產品凱格瑞森100-300kW 單極引射器、多極引射器覆蓋引射器、氫氣循環泵、氣水分離器等產品資料來源：香橙會研究院4.44.4 車載儲氫系統車載儲氫系統車載儲氫系統，相當于燃料電池汽車的油箱，由車載高壓儲氫瓶組以及配套的閥門、管件和框架構成。車載儲氫系統通過有著足夠強度的專用儲氫系統固定支架將儲氫瓶組、閥門及高壓管件集成在一起并用鋼帶支撐，確保高壓儲氫罐不因碰撞發生太大位移，從而避免連接管件斷裂、變形，防止氫氣發生泄漏。市場應

237、用：車載儲氫系統降本不明顯，儲氫瓶呈現向大容積發展、IV 型瓶研發布局的趨勢。2024 年車載儲氫瓶出貨量約 4.3 萬支，其中以 III 型瓶為主，IV 型瓶市占率約 2%。出貨量 TOP5 企業分別為中材科技、奧揚科技、國富氫能、天海氫能、中集氫能。氫能重卡通常配套 8 支 210L-35MPa 的型儲氫瓶，儲氫量約 40 kg，儲氫系統價格約 18-19 萬元，4500-4750 元/kg 氫氣。氫能重卡型儲氫系統大概約 20 萬以內，預計到 2027 年，100kW 燃料系統配置的型儲氫瓶價格將降至約 2000 元/kg 氫氣。成本居高不下跟核心材料及部件，即碳纖維和閥門管件有關。車載

238、儲氫系統朝向大容積方向發展的趨勢，通過提升單瓶儲氫容量，減少儲氫瓶組數量可減少閥門管件的使用。2019 年，國內市場 35MPa 儲氫瓶市場多為140L 的儲氫瓶，其市場占比超 80%。2020 年國內儲氫瓶市場表現為 140L 為主流，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司110165L 和 210L 逐步增長。在 2021 年國內儲氫瓶市場逐漸發展為 140L、165L、210L平分市場的形態。2023 年國內儲氫瓶市場以 210L 為主流，市占率約 49%，其次是 140L，占比約 10%；260L 占比約 9%，385L、390L、410L 裝機數量快

239、速增長。競爭格局：車載儲氫系統市場集中度較高，市場參與者類型多樣。當前，國富氫能、舜華新能源、科泰克、中材科技、中集安瑞科等是頭部企業。同時，集中度有下降趨勢，競爭加劇，市場參與者類型多樣。第一類，自身具備車載儲氫系統的集成能力，同時生產儲氫瓶。代表企業有國富氫能、科泰克、天海工業、中集安瑞科等；第二類，自己不生產儲氫瓶，但具備車載儲氫系統市場拓展能力。代表企業有舜華新能源、蘭天達等；第三類，自己不生產儲氫瓶，且車載儲氫系統市場拓展能力也較弱，但具備系統集成能力，則以系統集成代工為主。代表企業有星馳藍氫、派瑞華氫等；第四類，自己生產儲氫瓶，但不集成系統，具備車載儲氫系統市場拓展能力，則將系統集

240、成委外；第五類，電堆或系統企業。另一方面，眾多企業已開始布局型瓶技術，相關企業通過技術引進（中集安瑞科、佛吉亞斯林達等）及自研（國富氫能、天海工業、亞普股份、奧揚科技等）兩條路徑進行型瓶技術布局。目前國內天海氫能、中材科技（蘇州）、弗吉亞斯林達等少量企業取得了型瓶制造許可證，其中天海氫能與中材科技（蘇州）實現批量化出貨，型商業化節奏初顯。表表 27：國內車載儲氫系統代表企業：國內車載儲氫系統代表企業 IV 型瓶進展情況型瓶進展情況企業企業IVIV 型瓶進展型瓶進展天海氫能IV 型瓶形成 20MPa、35MPa、70MPa 全系列產品覆蓋，北京產線實現 3 期擴建，產能達 8 萬只20MPa：已

241、經商用多年，主要應用于 CNG 市場，CNG 公交、CNG 重卡排名前五的車企均是天海的客戶氫能領域：35MPa：主要的產品是 390L，開始批量裝車；450L 的產品完成認證上公告車型（是國內率先取得容積最大的 35MPaIV 型瓶），2025 年初已批量銷售70MPa：已完成開發，尚未裝車應用，預計明年實現商業化中材科技70MPa IV 型儲氫氣瓶板塊已有三個規格完成取證，包括適用于乘用車型的中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司11163L 氫氣瓶、小中車型的 173L 氫氣瓶及重卡、大型車的 210L 氫氣瓶，同時部分產品已經裝車20MPa：目前推出的

242、 260L-20MPa IV 型車載天然氣瓶訂單銷量近千只弗吉亞斯林達70MPa 型瓶已完成取證，成功推出 35MPa 196L、70MPa 201L、421L、400L等型瓶產品已經實現國產 IV 型瓶在 380L 以上大瓶型的技術攻關和突破國富氫能實現 70MPa-621L、70MPa-120L.IV 型儲氫瓶量產，預計明年二季度取證中集安瑞科已成功推出 35MPa 312L、192L，70MPa 244L、364L、457L 等系列產品未勢能源工作壓力覆蓋 35MPa 和 70MPa，包括 35MPa-210L、70MPa-23L、70MPa-57L 等不同規格型號的產品序列。產品還處于

243、測試階段彼歐藍能與中車智行簽署合同，將為中車智行供應高壓四型瓶儲氫系統，應用于智能氫軌車輛龍蟠科技具備提供 9L、12L、60L 規格的 IV 型儲氫瓶樣品能力，210L 樣品在測試階段，產品以提供給客戶進行科研及小批量測試為主，尚未大規模對外銷售資料來源：香橙會研究院4.54.5 燃料電池汽車產業鏈企業案例分析燃料電池汽車產業鏈企業案例分析4.5.1 浙江鋒源氫能科技有限公司4.5.1.1 企業介紹鋒源氫能成立于 2017 年 11 月，總部位于廣州，主要生產基地及研發中心位于浙江嘉興。公司專注于燃料電池領域的技術研發及產品開發，實現了燃料電池系統到電堆、膜電極、催化劑、金屬雙極板等關鍵零部

244、件的自主研發和規?；a能力，是行業極少數集全套自主知識產權氫燃料電池及核心零部件研發制造一體的國家級高新技術企業，在長壽命、高穩定性等商用車燃料電池核心技術方面達到國內領先水平。燃料電池系統產能 2000 套/年、電堆 2000 套/年、膜電極 200000 片/年。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司112表表 28：鋒源氫能產品情況：鋒源氫能產品情況產品內容產品內容型號型號關鍵參數關鍵參數特點特點燃料電池系統FY06 系列額定功率：60-200KW質量功率密度：713W/KW冷啟動溫度：-30設計壽命：15000h冷啟動表現優異耐久性能行業領先安全等級

245、高長壽命燃料電池電堆FY06 系列額定功率：5-200KW單位體積功率密度：6.2KW/L冷啟動溫度：-30高效率高可靠性適應性強自增濕低成本膜電極Lucifer 系列功率密度：1.8W/CM安全性：抗反極120min一致性：1500mA10mV快速拉載：150A/S設計壽命：30000h高性能長壽命低成本自增濕資料來源：鋒源氫能4.5.1.2 研發優勢公司依托清華大學氫燃料電池實驗室的核心專利和技術積累，深耕氫能領域二十余載，并組建了一支由國家級高端人才、省級高端人才、央國企高層管理、世界五百強車企資深生產主管等領銜的頂尖團隊。研發團隊曾承擔多項國家科技部重點專項及省科技廳重大科技項目，參與

246、約 10 項國家 973/863 等重點研發計劃。公司累計申請或獲得燃料電池專利 150 項，其中發明專利 100 項。榮獲“專精特新”企業稱號，并斬獲創藍碳中和先鋒獎、中國創新創業大賽全國一等獎等多項殊榮。公司還建立了浙江省領軍型創新創業團隊、企業研發中心、博士后流動工作站，為持續創新提供強勁動力。（1）關鍵領域補短板鍛長板中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司113針對全干工況條件下膜電極性能低的行業技術難題，首創催化層梯度配方，研制出自增濕膜電極，替代外置增濕器，實現無增濕器功率提升 20%，填補國內氫燃料電池用自增濕膜電極制備技術空白。針對干工況下催化

247、劑活性低的行業問題，首創親水性 Pt/C 催化劑，較行業非親水催化劑，在全干氣條件下電化學活性面積提高 50%，質量比活性提高 30%，填補國內燃料電池領域親水催化劑技術空白，該項目 2021 年列入科技部重點研發計劃。針對金屬雙極板對貴金屬材料依賴問題，創新金屬雙極板碳涂層工藝，可替代貴金屬涂層，雙極板制造成本降低 60%，降低產業鏈下游企業應用成本。（2）參與關鍵核心技術攻關2022-2023 年投入 600 萬元，研發金屬雙極板碳涂層技術，解決貴金屬涂層成本高昂無法大規模應用的問題。2023-2024 年投入 1700 萬元，研發梯度自增濕膜電極技術，克服傳統膜電極必須外部加濕的限制。參

248、加“十四五”高性能低成本燃料電池膜電極的產業化制備技術，承擔“低鉑載、高性能、高耐久催化劑”課題。2024-2025 年預計投入 830 萬元，研發低載量長壽命 Pt/C 催化劑，解決當前催化劑成本高、壽命低的問題。（3）在研項目研發低載量長壽命 Pt/C 催化劑，解決當前催化劑成本高、壽命低的問題。4.5.1.3 市場表現2023 年銷量燃料電池系統 124 套、電堆 134 套、發電站 5 套；2024 年銷量燃料電池系統 260 套、電堆 45 套、發電站 5 套。近三年系統銷售功率復核增長率達 50%，2024 年系統銷售功率為 30MW。公司業務已覆蓋全國 10 余個省市，并在北京、

249、四川、河南等地實現落地。4.5.1.4 發展戰略（1）示范城市群：完成五大示范應用城市群的全覆蓋，并實現標桿項目落地，從廣度向深度發展。公司經過 2022、2023、2024 三年的市場布局，目前已中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司114在五大示范城市群設立子公司，分別與產業鏈的上下游客戶、大型國企、上市公司及區域內資源型合作伙伴成立合資公司，深入當地市場，獲取持續訂單。將在五大示范城市群的新增核心城市廣州實現項目落地。（2）非示范城市群：以能源為抓手，通過氫電耦合方式，實現應用端落地。特別是在西北、華北、東北等風光資源豐富的地區，通過上游無法實現上網的“

250、綠電”到“綠氫”，為應用端打開氫的供應和用戶的補貼。典型場景包括礦山重卡的業務突破。（3）海外市場：發電站產品“領銜”，高性價比產品實現批量出貨。抓住海外市場對于氫能發電站的需求以及公司已出口產品的應用案例，進一步提高產品的“性價比”，重點推進歐洲、北美和中東地區的批量市場開拓。2025 年計劃投入 2000 萬，實現兆瓦級產品量產，并在熱電聯產、儲能調峰等方面大規模應用；2026 年在礦用車、重卡運貨、城市物流等交通領域實現市場化應用，達到 7 億元營收，凈利潤突破億元，登入科創板。2026 年，累積投入 1 億元，研發高性能、高耐久、低鉑載催化劑、非貴金屬鍍層金屬雙極板，實現高性能膜電極核

251、心材料國產化，達到全球技術領先地位。4.5.2 未勢能源科技有限公司4.5.2.1 企業介紹未勢能源，隸屬于長城控股集團，為高新技術企業、專精特新企業，主要從事氫能及燃料電池技術研發和產業化。公司有超過 20 年行業經驗，為國內最早一批從事氫能產業的企業。未勢能源開發有燃料電池發動機、電堆、儲氫三大技術平臺，涵蓋燃料電池系統、電堆、膜電極、型儲氫瓶、70MPa 減壓閥、高壓氫閥、商用車及乘用車儲氫系統、液氫瓶及液氫系統等諸多產品和關鍵技術。減壓閥、瓶閥產品，已通過歐洲標準 EC79、ECE R134 認證，產品性能達到國際領先水準。燃料電池系統、液氫系統獲中國船級社（CCS）認證。以下產品產能

252、超 2000 臺套/年。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司115表表 29：未勢能源產品情況：未勢能源產品情況主要產品主要產品產品特點產品特點255kW 商用車氫燃料電池發動機255kW 商用車氫燃料電池發動機采用創新技術一體化設計，具備超高系統功率密度、超長使用壽命，可滿足全工況高低溫需求，更加適配長途、重載應用市場。本產品應用已覆蓋重卡、自卸車、攪拌車等氫燃料電池汽車車型，并在船舶、軌道交通等領域有長足發展。100kW 乘用車氫燃料電池發動機最高系統效率 61%，質量比功率密度 560 W/kg，體積比功率 700 W/L，具備高效率、高耐久、高集成、

253、低噪音等優勢，滿足乘用車空間緊湊、快速響應、舒適性等要求。120kW 氫燃料電池發動機本品為未勢能源發布的1.5代燃料電池系統產品，電堆、空壓機、DC/DC等核心零部件均為國產、自主可控，實現了低成本、高壽命、高效率、高集成化、車規級設計理念，滿足重載、大功率等使用需求。70 MPa 氫氣瓶閥瓶閥用于安裝在儲氫氣瓶上，包含過濾器、手動截止閥、電磁閥、泄放截止閥、TPRD、溫度傳感器、過流閥等。本產品采用高度集成化和內置電磁閥的設計，具備小型化、輕量化優勢，且可靠性高、功率低，壽命可達 5 萬次以上。此外，瓶閥擁有超溫泄放和過流保護功能，可有效保障車輛及人的安全。產品已通過德國交通部（KBA）E

254、CE R134認證，可滿足海外出口需求。70 MPa 氫氣減壓閥70MPa 車用高壓氫氣減壓閥組，兼具耐氫脆性、高集成度、超輕量化、長壽命及高安全性、穩定性等技術優勢，綜合性能指標遠超國內外通用標準準則。兩級減壓閥結構，保證輸出壓力的精度和穩定性，整閥重量在 650g 以下，成本較進口產品降幅超 30%以上。儲氫氣瓶本產品采用創新型材料和制造工藝，擁有內膽閥座、閥門密封機構專利，具備儲氫密度高、產品壽命長、可靠性高、安全性高等優點。質量儲氫密度5.7%。改性內膽材料-滲透性低，耐低溫，耐沖擊性能好，有效避免內膽褶皺、屈曲等問題。大容量車載液氫系統可攜帶 80kg 以上液氫，滿足重載車輛長里程續

255、航的需求。靜態蒸發率小于 3%/d。保證較長時間內不發生超壓排放的安全要求。采用先進換熱技術和緊湊設計，實現大溫差尺度下高效換熱。本產品應用場景中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司116可以覆蓋市場上各類型重卡車型，并適用于火車、船舶等諸多應用領域。M06 膜電極M06 膜電極是未勢能源最新自主研發的第二代高性能膜電極產品；高性能、低成本、自增濕是產品三大特性，具備完全自主知識產權，單位面積發電功率、Pt 載量等關鍵性能指標已達到國際領先水平，具有較高的創新性和很強的市場應用價值，目前該產品會用于未勢第二代高性能電堆，作為下一代核心主推產品之一。實測壽命近

256、20000h，功率密度 1.80W/cm2 0.6V，低鉑設計10000H，電解水催化劑和膜電極：陽極催化劑載量 1.0mg/cm2，性能 1.70V2A/cm2，預期壽命60000H。2022-2024 年公司膜電極出貨量和裝機量均位于國內前三。4.5.5 氫楓(中國)4.5.5.1 企業介紹氫楓（中國）成立于 2016 年，為國內領先的氫能技術解決方案提供商，專注于提供氫氣制取、儲存、運輸和應用的跨產業鏈綜合解決方案。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司125氫楓氫能技術解決方案包括：基于 PSA/TSA 先進技術的氫氣分離與提純：提供定制化氫氣分離與提

257、純工程的設計、安裝和運營綜合解決方案，滿足各制氫場景需求。氫楓擁有 21 項獨立自主氣體分離與提純核心技術及 30 種高品質吸附劑等產品?；阪V基固態儲氫技術的氫氣儲存及運輸：創新性研發高密度、常溫常壓鎂基固態儲運氫解決方案，有效突破氫氣儲運瓶頸。氫楓推出的全球首臺鎂基固態儲運氫車，單車儲氫量為 1t，為傳統高壓氣態儲氫的 3 倍左右。加氫站建設、安裝、運營及設備供應解決方案：氫楓自主研發及生產加氫站關鍵設備，根據客戶需求提供定制化服務。作為國內早期參與加氫站設計、安裝及運營的企業，氫楓積累了豐富的行業經驗，已擁有大量加氫站建設案例，包括建設全球最大日加氫能力加氫站6.4t/24h。燃料電池測

258、試：氫楓憑借先進的氫燃料電池測試技術、測試設備及專業的測試人員，已具備全面的短堆測試能力、大功率電堆測試能力以及全環境模擬測試能力等，測試水平高于行業平均水平，多項服務已達到行業標桿水平。目前，公司擁有兩處制造工廠，分別為：氫楓大英四川工廠、氫楓遂寧工廠，其中，氫楓 2024 年制氫端吸附劑產能約為 1 萬噸。氫楓的產品和解決方案備受業界認可，建立了強大的客戶群體，其中包括財富 500 強公司。此外，氫楓積極開拓全球市場，已將業務擴展到東南亞、日本、印度、澳大利亞、歐洲、北美和南美。截至 2023 年 12 月，氫楓成功完成了四輪股權融資，為公司業務的持續發展奠定了基礎。4.5.5.2 研發優

259、勢氫楓持續每年將總收入的兩位數百分比投入于研發當中。氫楓核心技術：氫楓自主研發業內突破性的鎂基固態儲運氫技術,以高密度、常溫常壓的突出優勢為氫氣儲運提供更為高效的解決方案。該項技術采用標準集裝箱設計，單罐儲氫量為 1 噸，具有增強的安全性、更大的儲氫容量、更高的氫氣純度、更節約的運輸成本、更長的使用壽命等優勢，未來在耦合可再生能源儲能、氫化工、氫冶金等領域展現出強大的應用潛力。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司126成本優勢：鎂基固態儲氫技術通過其創新的材料和儲氫機制，實現了氫氣在常溫常壓下的高效儲存。同時，鎂基固態儲氫無需低溫或高壓裝置，從而大幅降低了運

260、營成本。從生命周期來看，該技術可節約 30%氫氣儲運成本。廣泛應用場景：氫楓研發的鎂基固態儲氫罐，滿足儲能發電、氫化工、氫冶金、交通運輸等多領域的氫氣儲運需求，為終端應用場景提供穩定、低成本的氫氣供應，實現經濟價值。截至 2024 年 12 月，氫楓鎂基固態儲氫已擁有 90 項專利授權，其中包括 24項國際已授權專利。已獲取 316 項國內外專利授權，覆蓋氫氣制取、鎂基固態儲運氫以及氫能應用領域。4.5.5.3 市場表現公司歷年出貨量穩步增長，2024 年市場份額占比保持在行業前列。截至 2024年 12 月，氫楓加氫站國內市場占有率為 20%以上。2023 年 4 月，氫楓發布全球首臺噸級鎂

261、基固態儲運氫車，單車儲氫量為傳統高壓長管拖車的 3 倍；7 月，氫楓與國內大型氣體公司簽訂首批鎂基固態儲運氫車訂單；10 月，氫楓完成首批鎂基固態儲運氫車交付；2024 年 5 月，氫楓完成首次鎂基固態儲運氫車在客戶現場的應用測試工作；2024 年 11 月，全球首例鎂基固態儲氫罐順利出口，通過海運發往馬來西亞砂拉越州，標志著氫楓正式進入國際氫能儲運市場，同時也顯示了我國在解決氫氣長距離、大規模運輸問題上取得的重大突破。4.5.5.4 發展戰略未來，氫楓將持續提升在氣體分離、加氫站綜合解決方案方面的研發能力，加大在固態儲氫方向的研發投入，加速技術創新與產業化進程。4.5.6 佛山市清極能源科技

262、有限公司4.5.6.1 企業介紹清極能源成立于 2017 年，是一家專注于高密度燃料電池研發與制造的國家高新技術企業。公司以開發氫燃料電池電堆和動力系統為核心業務，為新能源汽中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司127車廠家提供燃料電池動力系統解決方案和一站式工程化服務。目前，自主研發的燃料電池電堆其各項指標已達到先進水平。清極能源在佛山南海區擁有自動化、數字化專業燃料電池電堆、動力系統生產線和一體化產品研發、設計、測試、制造車間，產能規模達 5000 套一年。公司擁有 E 系列燃料電池系統、HO 及 HP 系列燃料電池電堆和 DE 系列分布式能源系統產品，額

263、定功率范圍覆蓋 500W300kW，可應用于車輛、船舶、軌道交通、移動電源、固定式電站等領域。產品的功率密度和使用壽命等多項技術指標處于國內領先水平。目前，公司已通過 IATF16949、ISO/TS22163 質量管理體系認證，獲得了國家高新技術企業、廣東省專精特新企業、佛山種子獨角獸企業等榮譽稱號，組建了“廣東省燃料電池及系統工程技術研究中心”，并入選中國專利優秀獎。4.5.6.2 研發優勢公司核心團隊與技術源自清華大學 30 多年的燃料電池研究團隊，已獲得廣東省專精特新企業、種子獨角獸企業等榮譽，并被廣東省科技廳認定為“廣東省燃料電池及系統工程技術研究中心”。公司已獲 120 件知識產權

264、，其中 80 件發明專利，1 件集成電路布圖設計，參與 10 余項燃料電池標準修訂。清極能源在金屬雙極板、高比功率電堆、引射式氫氣循環系統等方面擁有核心技術優勢，已實現燃料電池電堆及系統高質量產業化。開發大功率燃料電池產品，主要應用于船舶、軌道交通等場景；同時開發小功率燃料電池產品，主要應用于無人機、兩輪車等場景。4.5.6.3 市場表現目前，清極能源市場應用已覆蓋 4.5-49 噸物流車、8.5-10.5 米公交車和環衛車等多種車型，已通過 IATF16949:2016 汽車行業質量管理體系證書、ISO/TS22163：2017 軌道交通業質量管理體系證書和 ISO 9001:2015 質量

265、管理體系證書。近年來，清極能源積極開發氫燃料電池產品應用項目：（1）大灣區綠色冷鏈 4.5 噸氫燃料電池冷藏車項目。該項目主要使用清極能源 E80 燃料電池動力系統，應用于一汽解放、飛馳科技兩款 4.5 噸燃料電池冷中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司128藏車車型，投放的車輛現承擔大灣區農產品運輸業務，大型團餐配送、大型飯堂配送、大型電商倉及粵西所有農產品二級市場。（2）18 噸氫燃料電池翼展物流車物流運輸項目。該項目主要使用清極能源E100 燃料電池動力系統，服務于京東、拼多多大型快遞物流配送，大灣區汽車零部件配送，安利供應鏈“零碳”排放運輸等業務，目前

266、主要用于以廣州、東莞為核心的粵港澳大灣區大型城市間的貨物運輸。（3）18 噸燃料電池環衛車服務佛山南海區的市政環衛項目。該項目主要使用清極能源 E100 燃料電池動力系統，投放的該批車輛主要服務于瀚潔環境，主要進行佛山市南海區四個鎮街的環衛市政服務工作。截止目前，該批環衛車輛已穩定運營超 3 年。（4）南海區里水鎮氫能有軌電車項目。自 2023 年，清極能源成功中標中車青島四方機車車輛股份有限公司南海區有軌電車里水鎮段工程車輛的燃料電池設備項目，成為該項目 12 列有軌電車唯一的燃料電池系統供應商，目前項目正在交付中，預計 2025 年完成全部交付。4.5.6.4 發展戰略公司還擁有氫能裝備及

267、相關零部件的設計、開發、制造和銷售、氫燃料電池工程開發服務、PEM、ALK 電解槽及相關零部件等產品，未來將打造完整的“電氫電”商業模式。憑借在燃料電池和制氫裝備領域的全產業鏈關鍵技術布局，從上游制氫到下游氫能應用多個環節，發揮“電-氫-電”全場景商業模式的協同效應，未來將向全球范圍內的客戶提供多維度、優質的氫能科技解決方案。4.5.7 上海文景能源科技有限公司4.5.7.1 企業介紹文景能源是一家專業從事氫燃料電池電堆、系統以及電解槽研發制造的高科技公司。公司目前在上海臨港有 7000 平米廠房，具備年產 1000 套燃料電池電堆及 50 臺百標方級 PEM 電解槽產能。中國燃料電池汽車產業

268、發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司129公司現已推出 75kW 級金屬板電堆、150kW 級金屬板電堆、120kW 級石墨板電堆，以及 60kW 級燃料電池動力系統、120kW 級燃料電池動力系統、30kW 級固定式發電系統。表表 30：W3ML 燃料電池電堆模塊燃料電池電堆模塊額定功率額定功率100-200kW100-200kW堆芯體積功率密度5.4/5.9(峰值）kW/L額定點效率53%運行溫度區間6595儲存溫度-4065低溫冷啟動溫度-30電堆設計壽命20000h防護等級IP67資料來源：文景能源4.5.7.2 研發優勢公司依托上海交通大學燃料電池研究所，歷經 10

269、余年技術積累，完成了多款電堆、系統及電解槽產品的研發與試制，具備電解槽（PEM 和 AEM）和燃料電池的量產能力。目前研發團隊占比超過 70%，其中包含 1 名教授級高工,1 名浦江人才和 9 名博士。公司承擔了 10 余項國家科學科技部、上海市科委重大科研項目課題研發，申請發明專利 10 余項，公司核心技術團隊發表學術論文和專著 20余篇。依托上海交大雄厚基礎研究資源，具備產學研充分聯動的優勢。由交大燃料電池所快速完成新技術從 0 到 1 的突破，由公司來實現從 1 到 10 的工程化和產業化，采用共性的流程、方法、工具支撐開發，形成標準化、高質量的產品體系。4.5.7.3 市場表現截至 2

270、024 年，公司電堆已和多家頭部燃料電池系統集成企業進行批量供貨。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司130代表項目有：國內某頭部主機廠 120kW 燃料電池系統；上海臨港示范項目 125kW氫能通勤車；國內某煤礦企業 49 噸重卡；國內某園區 150kW 氫能應急電源。4.5.8 北京伯肯節能科技股份有限公司4.5.8.1 企業介紹伯肯節能成立于 2005 年 3 月，其前身是中國航天工業總公司旗下子公司，擁有蘭天達等 5 個子公司，境外美國設立研發機構，并于 2015 年上市新三板。伯肯節能深耕新能源供氫（氣）系統設備領域 19 年，主導產品加氫（氣）站

271、設備及燃料電池核心零部件、空壓機等擁有發明專利三十余項，是國內第一家從事車載燃料電池供氫（氣）系統的企業。公司已發展為國家級“專精特新小巨人”企業、北京市高新技術企業、北京市中關村瞪羚企業及 AAAAA 信用企業，曾獲得了中國中小企業科技創新 100 強。公司坐落于北京市順義區中德產業園，廠區總用地面積 35400m2，總建筑面積 27900m2，擁有自有廠房、產線和辦公樓，主要用于加氣站/加氫站設備系統、車載供氣系統及供氫系統、氫閥門裝配等生產。分公司西安伯肯氫能，位于秦創原（涇河）智造創新產業園，擁有七千平米的獨立廠房，硬件投資超千萬。圖圖 57：伯肯節能生產線：伯肯節能生產線資料來源：伯

272、肯節能公司產能情況：往復式天然氣壓縮機組產能 100 臺/年，氫氣壓縮機組產能 100 臺/年 30000 套天然氣/氫氣汽車供氣系統及零部件中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司131 10000 套氫能核心閥門零部件 10000 套氫燃料電池空壓機及控制器表表 31：伯肯節能主要產品情況：伯肯節能主要產品情況產品類型產品類型主要產品主要產品產品特點產品特點氫能閥門類氫能閥門類35MPa 氫瓶閥CV35工作環境溫度：-4085額定工作壓力：35MPa；最大工作壓力：43.75MPa過濾精度：20m電磁閥額定工作電壓：24VTPRD 動作溫度：110570MP

273、a 氫瓶閥工作環境溫度：-4085額定工作壓力：70MPa；最大工作壓力：87.5MPa過濾精度：10m電磁閥額定工作電壓：24VTPRD 動作溫度：110535MPa 加氫口型號：FP35C工作環境溫度：-40-85工作壓力：35MPa；最大工作壓力：44MPa；最低開啟壓力：0.1MPa過濾精度：30m外形尺寸（L*W*H，mm）：113.8*58.8*58.8加注速度：120g/s重量（kg）：0.670MPa 加氫口工作環境溫度：-4085額定工作壓力：70MPa；最大工作壓力：87.5MPa過濾精度：10m外形尺寸（L*W*H，mm）：116*35*35燃料電池動燃料電池動力系統空壓

274、力系統空壓TX30 雙級離心式空壓機適用于120kW 電堆工作環境溫度：-30-65中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司132機機轉速范圍：30000-95000rpm額定流量：140g/s額定壓比：2.8電機額定輸出功率：21kVA空氣軸承啟停壽命：250000 次外形尺寸：448mm330mm287mm(長寬高)TX40 雙級離心式空壓機適用于 120-200kW 大功率電堆工作環境溫度：-30-65轉速范圍：30000-95000rpm額定流量：196g/s額定壓比：2.8電機額定輸出功率：31kVA空氣軸承啟停壽命：250000 次外形尺寸：414.

275、5mm341.5mm310mm(長寬高)燃料電池汽燃料電池汽車供氫系統車供氫系統型、型儲氫瓶工作壓力覆蓋 35MPa、70MPa，公司憑借多年經驗，提供車載氫系統設計、評價、驗證、搭載整車完備的解決方案。加氫站加氫站45MPa:1000kg氫系列壓縮機系統型號：BE211A入口壓力：5-20MPa排氣壓力：45MPa流量:1000 kg/12h電機功率：110KW總體尺寸：5500 x2300 x2300mm重量：10t90MPa：氫系列壓縮機系統型號：BE232入口壓力：5-20MPa排氣壓力：90MPa流量：260kg/d12.5MPa電機功率：64KW總體尺寸：4500*2438*289

276、6 mm中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司133重量：15t電源及電器電源及電器類產品類產品制氫電源公司有多種制氫電源解決方案，分別為可控硅整流制氫電源、二極管整流+DC/DC 斬波制氫電源、PWM 整流+DC/DC 斬波制氫電源、直流 DC/DC 變換制氫電源等。產品特點：功率覆蓋范圍：1kW-5.6kW輸出電壓：DC0-800V輸出電流：0-20000A峰值轉換效率：高達 96%資料來源：伯肯節能4.5.8.2 研發優勢公司2021年、2022年、2023年研發費用占營業收入比重分別為8.96%、7.38%、8.78%。圍繞氫燃料電池汽車領域，伯肯節能

277、先后完成 3 項國家科技部 863 計劃研究項目，2 項北京市科委的前沿動力電池研究課題，主持發布及參與制定了 14 項國家、行業標準。公司為機械工業出版社燃料電池汽車工程手冊“氫供應系統”、“加氫站”兩篇的主編單位；化學工業出版社氫能手冊第三冊主編單位。近年來，伯肯節能進軍液氫領域，投入研發力量自主研發緊急切斷閥、手動截止閥、安全閥、三通閥等液氫閥門，取得了階段性成果。伯肯節能研發的“加氫站多級順序高效加注關鍵技術”，通過以中國工程院院士為組長的專家委員會鑒定，其技術總體水平達到國內領先，國際先進。公司“氫氣儲輸系統材料臨氫性能表征技術與關鍵設備研制”獲鍋爐科學技術獎一等獎。國內首創空壓機的

278、非均勻預載荷分布、熱管理工藝，打破業內只集中于涂層耐高溫的工藝技術，突破超高抗振等級與承載力限制；擁有離心式空壓機三大核心技術：高速電機、箔片動壓空氣軸承、高效壓氣機，三者均自主產權，形成國內極少擁有完整閉環產線，率先實現工業化?？諌簷C系列化產品覆蓋氫燃料電池電堆功率范圍，涉及 100%自主產權的箔片空氣軸承、高速永磁同步電機、高效寬范圍壓氣機核心零部件，其流動控制、低噪聲、高集成化技術達到國內領先，中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司134形成完整閉環式的空壓機自動化產線，是國內極少數擁有年產八千套的企業。2017 年 2 月，公司獲北京市發改委批復，設立

279、“伯肯燃料電池氫供應系統及空壓機北京市工程實驗室”，項目總投資 3700 萬元，于 2018 年投入使用。工程實驗室由氫氣供應系統及關鍵零部件實驗部、空壓機實驗部、高速電機實驗部及空氣軸承實驗部等 4 個實驗部組成，可同時提供 20 個開放實驗室，進行數十個項目開發試驗。2024 年，北京伯肯節能獲準設立園區類博士后科研工作站并正式授牌。公司核心技術優勢：（1）攻克燃料電池氫供應系統密封關鍵性問題，優化密封工藝結構，實現氫氣 0 泄漏，極大降低安全隱患。（2）自主研發的加注工藝流程和加注策略控制技術，實現 35MPa+70MPa加氫一體化應用，填補了35MPa、70MPa合建加氫的網絡空白，同

280、時大規模70MPa連續加注在全球尚屬首例。（3）突破大流量高壓比空壓機效率局限，預計滿負荷運行時間1 小時（國外40min），性能提升至 75%(國外 73%），延長運行時效，可替代進口。（4）自主研發箔片空氣軸承預載荷分布及管理技術，掌握國內領先的空壓機核心關鍵技術。公司目前在研項目包括 35MPa 減壓閥、70MPa 瓶閥等核心氫能閥門零部件；以及 70MPa 車載燃料電池供氫系統等。4.5.8.3 市場表現伯肯節能在全國完成近 400 座加氫（氣）站建設；北京市公交供天然氣系統、車載供氫系統的市場占有率近 100%，產品出口到到哈薩克斯坦、智利、秘魯、委內瑞拉、哥倫比亞等 10 余個國家

281、。公司與上海交通大學合作，2010 年研發出中國第一個氫燃料飛艇，與清華大學合作開發出國內第一輛氫燃料電池大巴車。公司成功研制國內首個燃料電池乘用車及商用車 70MPa 氫供應系統，并為上海汽車集團、北京公交集團、北汽福田汽車、安凱、宇通等大型整車企業提供燃料電池客車氫供應系統近 600 余套。2021 年末，為上海首批 15 輛燃料電池客車上路運行，提供了車載氫供應系統解決方案及產品。中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1352022 年，公司完成北京冬奧會和殘奧會保障項目，經組委會鑒定，建造全球 70MPa 連續加注能力最大的中石油金龍加氫站，并提供冬奧

282、會全部 273 輛燃料電池汽車的供氫系統。建成后加氫站持續運行 55 天，總加注車輛 5098 輛，實際總加注量約 62 噸，超過奧運會期間北京賽區加氫總量的 50%，加注能力遠超設計能力，成為當時全國甚至全球范圍加注車型最多，日加氫能力最大的“油氫”合建站。另外，公司承建了多個 70MPa 和 45MPa 加氫站。圖圖 58：中石油金龍加氫站，：中石油金龍加氫站，1000Nm3/h,70MPa資料來源：伯肯節能2024 年，北京伯肯節能參與了浙江大學城市學院“氫燃料電池增程式電動飛行汽車”的研制，獲得試飛成功。4.5.8.4 發展戰略伯肯節能聚焦燃料電池產業鏈，初步形成“儲氫-運輸-加注-應

283、用”產業鏈，研制氫燃料電池汽車供氣系統核心零部件及電氣件，以及一體化車載氫系統、動力系統關鍵零部件空壓機等，將在集成、輕量、安全以及國產替代等方向進行進中國燃料電池汽車產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司136一步的研究。另外，公司專注氫氣加注系統方面技術攻關，在氫氣壓縮機、加氫機等方面也加大研發投入。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司137五、中國已建成加氫站現狀和趨勢五、中國已建成加氫站現狀和趨勢5 5.1.1 加氫站概論加氫站概論加氫站在氫燃料電池產業中具有承上啟下的作用，將上游制備、儲運來的氫氣通過壓縮機增壓儲存在站內的高壓容器中，再通過

284、加氫機為氫燃料電池汽車加注氫氣，從而驅動汽車的行使。因此，加氫站是氫燃料電池汽車產業化、商業化的重要基礎設施。從不同的角度來看，加氫站有多種分類方法。根據氫氣存儲狀態的不同，加氫站可以分為高壓氣氫加氫站和液氫加氫站。由于液氫站存在一定的技術難度，成本較高，國內已建成加氫站還是以高壓氣氫加氫站為主。根據加氫機加注壓力的不同，加氫站可以分為 35MPa 加氫站、70MPa 加氫站和 35MPa/70MPa 加氫站，我國已建成加氫站以 35MPa 加氫站居多，國外以 70MPa 為主，是由于國內燃料電池汽車推廣以商用車為主、外國以乘用車為主。根據制氫地點的不同，加氫站可以分為站外制氫加氫站和站內制氫

285、加氫站。根據建設方式的不同，加氫站可以分為固定式加氫站、移動式加氫站、綜合能源站和制加氫一體站等，固定式加氫站具有加注時間快速的特點，適合大規模加注；移動式加氫站適合產業發展初期，加注量少、靈活性高以及臨時性需求；綜合能源站可以提供油、LNG、氫、充電兩種及以上的加能服務，節約人力及土地資源成本；制加氫一體站是指制氫儲運氫、加氫在同一地點完成，可以規避高昂的運氫成本。圖圖 59：加氫站分類方式：加氫站分類方式資料來源：公開資料，香橙會研究院整理2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司138按照加氫站工藝流程站外制氫加氫站可以分為氫氣長管拖車供氫加氫站、液氫槽車供氫加氫站、

286、管道輸送供氫加氫站，站內制氫加氫站可以分為站內電解水制氫加氫站、站內天然氣重整制氫加氫站等。5 5.2 2 加氫站整體建成情況加氫站整體建成情況近兩年加氫站建站增長趨勢回落明顯，一方面由于目前國家還沒有出臺統一的加氫站建設批復管理辦法，各地差異較大，導致批建困難，審批手續繁瑣，即使建成也需要較長時間審批才能對外運營，另一方面是車輛加氫未成規模效應，加氫站運營成本高、盈利難，導致建站熱情回落。截至 2024 年我國共建成加氫站 442 座，車站比約 64：1。其中 2024 年共建成加氫站 35 座。圖圖 60：歷年我國已建成加氫站數量：歷年我國已建成加氫站數量數據來源：香橙會研究院5 5.3

287、3 加氫站建設趨勢分析加氫站建設趨勢分析5.3.1 加氫站區域分布從各省份看，中國加氫站建設呈現多點開花的發展態勢，在省級行政單位中僅西藏沒有加氫站建成，廣東省以 69 座高居第一名，山東、河北、江蘇、湖北、2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司139浙江、山西、河南等 7 個省市在 20 座以上，上海、北京、四川、安徽、遼寧、內蒙古、重慶等 7 個省市在 10-20 座之間，其余省市在 10 座以下。圖圖 61：我國各省建成加氫站情況：我國各省建成加氫站情況數據來源：香橙會研究院圖圖 62：我國各省建成加氫站情況：我國各省建成加氫站情況數據來源：香橙會研究院2024

288、燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司140在 2024 年建成的 35 座加氫站中，分布在 18 個省級行政單位中，其中內蒙古、新疆、河北、湖北等位居前列。圖圖 63：2024 年我國各省建成加氫站情況年我國各省建成加氫站情況數據來源：香橙會研究院5.3.2 加氫站建設類型將加氫站按照撬裝式、固定式、綜合能源站和制氫加氫一體站四種類型分類，在 2018 年之前僅有固定式和撬裝式兩種。隨著行業的發展，撬裝式加氫站的比例逐漸減少；加氫、加油、加氣及充電等多種形式的補能方式組合逐漸成為加氫站的主要建設方式，合建的綜合能源站首先在用地上與油氣站合用、容易獲得用地審批，其次在運營上運維人

289、員共用、達到以油養氫以氣養氫，是現階段發展加氫基礎設施的有效方式；制氫加氫一體站逐漸增多，可以有效規避氫氣運輸成本高的問題，在各地探索氫氣不再以?；饭芾淼那闆r下，一體站的建設有望成為新的建站方式。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司141圖圖 64：我國歷年建成加氫站類型：我國歷年建成加氫站類型數據來源：香橙會研究院綜合能源站逐漸成主要方式，制加一體站成新趨勢。2024 年建成的 35 座加氫站中，15 座綜合能源站占比 42.9%，8 座制氫加氫一體站占比 22.9%，11 座固定式加氫站占比 31.4%，在氫能行業發展初期，尤其是在“三北”等地廣人稀和臨時性活動

290、場地，撬裝式加氫站將發揮重要作用。圖圖 65：2024 年建成加氫站類型占比年建成加氫站類型占比數據來源：香橙會研究院2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司1425.3.3 加氫站加注量已建成加注量 1t/d 以上（含）的加氫站共 180 座，占比 40.7%。分年份看，加注量 1t/d 以上（含）的數量上整體成增加趨勢，2024 年加注量 1t/d 以上（含）的加氫站數量占比增至 71.4%，2t/d 以上（含）的加氫站占比提速。加氫站在2019 年因氫能首次寫入政府工作報告，大加注量加氫站占比增加明顯，盡管近兩年建成加氫站增速減緩，但大加注量加氫站比例增加，基本形成

291、了加注量在1t/d 甚至更高加注量的趨勢，滿足中重卡等商用車加注需求。圖圖 66：我國歷年建成加氫站加注量：我國歷年建成加氫站加注量數據來源：香橙會研究院截至 2024 年，我國建成加注量 2t/d 以上的加氫站共 35 座，其中固定站 15座（含液氫站 2 座），制加氫一體站 8 座（含短距離管道輸氫），綜合能源站12 座。商用車大規模運營場景下，大型純氫站是重要發展方向，油氫合建站加氫規模受限。表表 32：2024 年建成加注量年建成加注量 2t/d 以上的加氫站以上的加氫站序號序號加氫站名稱加氫站名稱建成時間建成時間省份省份日加注量日加注量加注壓力加注壓力1天津榮程新能榮寶加氫站2024

292、 年 12 月天津4000/2青島海河路加氫站2024 年 10 月山東2000/2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司1433海德利森佛山丹灶（示范）加氫站2024 年 11 月廣東400035/704榮程遵化建明加氫站2024 年 11 月河北2000355青島海河路加氫站2024 年 10 月山東2000/6聯和氫能東方氫港加氫站2024 年 7 月浙江2000357河北省首座乘用車加氫站-萬全綜合能源站2024 年 6 月河北250035/708華電鐵嶺 25 兆瓦離網儲能制氫一體化充裝站2024 年 3 月遼寧2000209三一綠電制氫加氫一體站2024 年

293、3 月湖南20003510七臺河市冠軍路加氫加油充電站綜合能源示范站2024 年 3 月黑龍江80003511新疆伊吾納宇氫能加氫站2024 年 2 月新疆200035資料來源：香橙會研究院5.3.4 加氫站加注壓力加注壓力以 35MPa 為主，向 70MPa 趨勢并不明顯。由于我國氫能示范應用以商用車為主，70MPa 加氫站建設較少，僅有 6 座且主要是服務乘用車加氫使用，還有不少加氫站預留 70MPa 建設空間，具備 70MPa 加注能力加氫站共約 45 座，占總數量的 10.2%。分年份看，35/70MPa 加氫站 2019 年和 2021 年、2022 年分別建成 9 座和 12 座、

294、9 座，是最多的年份；35/70MPa 加氫站占比波動性較大，主要是基數少造成的。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司144圖圖 67：我國歷年建成加注壓力含：我國歷年建成加注壓力含 70MPa 加氫站加氫站數據來源：香橙會研究院從已建成的 70MPa 加氫站來看，其加注量普遍較小，類型上撬裝式占據了一半，建成時間也普遍偏早，只有為冬奧會投入使用的北京中石化公交王泉營加氫站規模較大。也反映了我國發展燃料電池汽車以商用車為主的現狀，從趨勢看，推廣乘用車方向并不明顯。表表 33：我國建成：我國建成 70MPa 加氫站加氫站序號序號加氫站名稱加氫站名稱建成時間建成時間省份省

295、份建設方建設方類型類型日加日加注量注量加注加注壓力壓力1同濟-新源大連加氫站2016.09遼寧舜華新能源固定式200702上汽內部加氫站2018.09上海海德利森撬裝式200703廣州廣汽豐田內部站2019 年廣東海德利森撬裝式260704成都一汽豐田加氫站2020.10四川厚普工程固定式500705北京中石化公交王泉營加氫站2021.9北京國富氫能固定式1500702024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司1456瓊海銀豐70MPa撬裝式加氫站2023.03海南氫楓能源撬裝式50070資料來源：香橙會研究院2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司14

296、6六六、中國加氫站產業鏈分析、中國加氫站產業鏈分析6 6.1.1 加氫站主要設備加氫站主要設備加氫站的主要設備包括壓縮設備、儲氫裝置、加注設備、卸氣柱、順序控制盤、站控系統等。我國在加氫站建設發展過程中，技術不斷地完善，壓縮機、儲氫裝置等逐步實現國產化，但一些閥門管件、加氫槍、流量計等核心零部件需要進口，目前設備制造的發展方向主要是加速核心零部件的國產化進程，從而降低加氫站的建設成本，促進氫燃料電池產業的發展。圖圖 68：加氫站裝備構成示意圖：加氫站裝備構成示意圖資料來源：國富氫能6.1.1 壓縮機壓縮機作為加氫站內的核心裝備，承擔了氫氣增壓作用，從而提高加氫站儲氫效率，主要有隔膜壓縮、液驅壓

297、縮機和離子壓縮機三種。隔膜壓縮機是靠隔膜在氣缸中作往復運動來壓縮和輸送氣體的往復壓縮機，是一種特殊結構的容積式壓縮機，是氣體壓縮領域中級別較好的壓縮方式，這種壓縮方式沒有二次污染，對被壓縮氣體有非常好的保護。液驅活塞式壓縮機是由2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司147液壓油作為驅動介質，通過驅動側活塞帶動氣體加壓活塞運動實現氣體的吸入和推出，氣體側缸筒上安裝了單向閥，當活塞回程時氣體壓力打開吸入側單向閥，輸出側單向閥處于關閉狀態，實現吸氣，當活塞推程時，吸入側單向閥關閉，輸出側單向閥打開實現氣體輸出。離子壓縮機的構造簡單，相比普通壓縮機的零件大大減少，因此維護方便，

298、該產品目前僅林德氣體生產。目前在國外已用于部分天然氣加氣站和氫能供應站，最高排氣壓力可達到 90MPa 以上。壓縮機是加氫站主要的能耗設備，53012.5MPa Nm3/h 的增壓至 45MPa 壓縮機電機功率為 55kW。據香橙會研究院了解，目前國內加氫站采用隔膜壓縮機居多，占比超 70%；而日本 70%左右的加氫站采用液驅壓縮機；歐美地區兩者市場份額差不多。國產壓縮機具有價格優勢，且技術日益成熟，產品性能、壽命正逐步追趕進口產品，因此，國內新建加氫站以采用國產壓縮機居多，代表企業為中鼎恒盛（隔膜）、北京天高（隔膜）、豐電金凱威（隔膜）和海德利森（液驅）、康普瑞斯（液驅）等。但無論是隔膜壓縮

299、機還是液驅壓縮機，部分核心零部件例如內部的各種閥門、壓力傳感器等還需依賴進口。表表 34：隔膜壓縮機和液驅壓縮機比較：隔膜壓縮機和液驅壓縮機比較類型類型隔膜壓縮機隔膜壓縮機液驅壓縮機液驅壓縮機離子壓縮機離子壓縮機優點散熱良好（1）頻繁啟停不受影響；（2）單機排氣量較大。（1）構造簡單、維護方便；（2）能耗低缺點（1）頻繁啟停會影響壽命；（2）單機排氣量較??；（3）金屬隔膜易發生氫脆問題。能耗大、工作溫度高價格較高代表企業國內：中鼎恒盛、豐電金凱威等；國外：美國 PDC、美國豪頓等。國內：海德利森、康普瑞斯等；國外：美國 haskel、德國麥格思維特等。國外：林德2024 燃料電池汽車產業發展白

300、皮書上海氫多大數據科技有限公司148資料來源：公開資料，香橙會研究院整理6.1.2 高壓儲氫容器由于當前車載儲氫系統還是以氣態儲氫為主，因此，無論是液氫加氫站還是氣氫加氫站，都需配備高壓儲氫容器，并采用低級（2030MPa）、中級（3040MPa）、高級（4075MPa）三級壓力進行儲存。當需要加注氫氣時，加氫機首先從低級儲氫容器取氫，待低級儲氫容器壓力與車載高壓氣態儲氫瓶壓力達到平衡，轉由中級儲氫容器供氫，之后依此類推。加注完成后，壓縮機按照高、中、低級的順序為三級儲氫容器補充氫氣，以待下一次的加注。該種分級儲存方式有利于減少壓縮機的功耗。目前國內加氫站采用高壓儲氫瓶組居多。高壓儲氫容器分為

301、兩種。一種是高壓氣態儲氫瓶組，采用一體化無縫鋼瓶技術，最高可至 45MPa；常用的單瓶規格為 1000L 和 1500L，長度 8-11m，并視加注能力組成 6 瓶組或 9 瓶組。另一種是高壓氣態儲氫罐，采用鋼帶錯繞技術，最高壓力為 98MPa，規格由 10007000L不等。目前國內加氫站以日加注量 500kg 和 1000kg 兩種為主，一般來說日加注量500kg 加氫站配置 9m3的儲氫容器、1000kg 加氫站配置 12 或 15m3的儲氫容器，價格為 10 萬元/m3。表表 35：儲氫容器比較：儲氫容器比較種類種類儲氫瓶組儲氫瓶組儲氫罐儲氫罐實物圖技術一體化無縫鋼瓶鋼帶錯繞最大工作壓

302、力（MPa）45982024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司149單元容積（L）600100010007000容器數量6、93優點（1）制造周期短，交貨期短；（2）場地適應性強；（3）一次性投資較小。安全性好缺點存在安全隱患（1）制造周期長，交貨期長；（2）場地適應性差；（3）一次性投資大，瓶組的 34 倍。國內代表企業中集安瑞科、浙江藍能、中材科技浙江巨化資料來源：公開資料，香橙會研究院整理6.1.3 加氫機加氫機的主要功能是為燃料電池汽車的車載儲氫瓶進行加注。加氫機原理與天然氣加注裝備原理類似，但由于氫氣的加注壓力達到 35MPa，高于天然氣 25MPa的壓力，因此，

303、對加氫機的承壓能力、防泄漏等安全性能提出更高要求。加氫機有 35MPa 和 70MPa 兩種規格，對應車載儲氫瓶 35MPa 和 70MPa。加氫機的核心零部件是加氫槍、流量計及單向閥、控制閥和拉斷閥等，其中，加氫槍由于存在需要控制質量和體積、結構復雜、密封性要求高、結構強度要求高等技術難點，主要依賴進口產品，尤其是德國 WEH。國內僅厚普股份一家具備加氫槍生產能力，但出于安全考慮，實裝的并不多。在 2023 年 12 月 12 日香橙會舉辦的氫能年會上，舜華新能源發布了其型號HRN-35-25/12、HRN-35-40/18 的加氫槍，國內企業一直向加氫機核心零部件研發和突破。表表 36：舜

304、華新能源加氫槍新品參數：舜華新能源加氫槍新品參數型號型號HRN-35-25/12HRN-35-25/12、HRN-35-40/18HRN-35-40/18公稱工作壓力35MPa（350bar）2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司150最大工作壓力43.75MPa（437.5bar）工作介質氫氣（符合 ISO 14687 標準）溫度范圍-40C+85C過濾精度40m安全鎖止壓力1MPa，鎖止;0.1MPa，復位泄漏率(內外)20Ncc/h閥體材料SUS316L/6061T6密封件材料FKM參考標準GB/T34425-2017;ISO17268-2020重量1.6kg、1

305、.7kg（商用車型）資料來源：舜華新能源目前，國內加氫站承建商如舜華新能源、氫楓能源、國富氫能、海德利森和厚普股份等均具備加氫機的集成能力。6.1.4 其他設備卸氣柱是長管拖車與站內工藝管道間的接口，與拖車車位逐一對應。每組卸氣柱上設有一根連接拖車的柔性軟管、拉斷閥、過濾器、單向止回閥、手動截止閥、安全閥及壓力表。每組卸氣柱均采用集中放散。作為加氫站與長管拖車的氣源對接點，卸氣柱出口管路上需設置緊急切斷閥，以確保站內發生事故工況時，能夠在第一時間切斷氣源。順序控制閥組是實現加氫站儲氫瓶組順序儲氣和加氫機順序取氣加注的設備，由一系列氣動閥、電磁閥和壓力傳感器組成。將現場壓力傳感器的實時壓力數據上

306、傳至控制室內 PLC 控制柜，通過預制程序對工況進行判斷，然后發出信號，控制現場氮氣管路電磁閥的啟閉，進而控制氣動閥的啟閉。置換吹掃系統：加氫站通常采用氮氣對設備和氫氣管道進行吹掃置換。工藝裝置區內設置專用的氮氣集裝格和氮氣吹掃置換閥組，與氫氣管道和設備氫氣管路相連，連接處設置止回閥，止回閥及氫氣端的管道設計壓力需要與氫氣設備或氫氣管道的設計壓力匹配，以防止高壓氫氣回流至氮氣置換吹掃系統內。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司1516 6.2.2 加氫站的主要參與者加氫站的主要參與者加氫站建設參與企業除了上節設備供應商外，主要為加氫站集成供應商和投資建設企業，一座加氫

307、站的運營企業一般和投資建設企業是同一家。舜華新能源、氫楓能源、厚普氫能、國富氫能和海德利森是國內前五的加氫站集成商。但近年來，隨著氫能產業熱度的提升，部分加氫站核心設備制造企業逐步整合業務范圍，通過多年客戶積累進入到了整站設備集成的行列，如正星氫電、佛燃天高等；此外部分 LNG 站設備集成企業開展布局加氫站領域如中集安瑞科、伯肯節能等。越來越多的企業布局氫能市場，促使競爭加劇，因此，TOP5企業的市占率在逐年減少，集中度降低。加氫站的投資建設大致可以分為三個階段：2017 年之前燃料電池汽車年銷量都在 1000 輛以下，2017 年銷量 1272 輛，此時加氫站投資建設企業為為傳統的前五大集成

308、商，在行業發展初期設備集成商、投資者、建設者和運營商等高度一致。2017 年以后燃料電池系統廠商是氫能汽車示范應用的主要推動者，也加入基礎設施加氫站的投資，如億華通、重塑集團等，以及氣體供應商如浦江氣體、京輝氣體、AP 等，整車企業如上汽、吉利、福田等，車輛運營商等這一階段產業鏈企業紛紛入局，推動加氫站的投資建設。中國石化在 2021 年初宣布，在“十四五”期間將建成 1000 座加氫站，目標成為全球第一氫能公司。將加氫站投資建設推向了新的階段，氫能的能源屬性逐漸明晰，中石化、中石油、國家能源集團、國電投等央企以及申能、浙能、深能等地方能源企業逐漸成為加氫站建設的主要投資者，這一階段還有如圣圓

309、集團、九江集團、美錦能源、鵬飛集團、榮程集團、晉南鋼鐵等煤鋼企業能在自有氫源、貨源、運輸車隊、封閉路線等場景推廣氫能車輛，自建加氫站是加氫站建設投資的一股重要力量。6 6.3.3 加氫站建設及運營成本分析加氫站建設及運營成本分析6.3.1 加氫站的建設成本2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司152加氫站建設投資大概以每年 10%-15%的比例不斷下降，對于日加注能力500kg/12h、加注壓力 35MPa 的固定式加氫站，設備投資從 2020 年的 1500 萬降到 2023 年的 700 萬以內，當前僅需要 530 萬左右；對于日加注能力 1000kg/12h、加注

310、壓力 35MPa 的固定式加氫站，設備價格已經在 750 萬以內。圖圖 69：2024 年加氫站建設成本構成年加氫站建設成本構成數據來源：中石化，香橙會研究院圖圖 70：2024 年加氫站建設成本構成年加氫站建設成本構成數據來源：香橙會研究院6.3.2 加氫站的運營成本2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司153過半加氫站存在虧損，建站成本高，運營成本高，成本回收周期長。用氫車輛數量、加氫站氫氣售價、氫氣氣源到站價格三者相互影響，雖然政府通過補貼的方式解決了一部分問題，但真正建立氫能交通的生態圈，才是解決問題的根本。表表 37：加氫站運營成本構成：加氫站運營成本構成序號

311、序號項目項目數值數值單位單位成本均攤成本均攤單位單位占比占比1每天銷售規模140kg2年銷量（300 天）42000kg3氫氣出廠價格27元/kg27元/kg52.90%4氫氣運費8元/kg8元/kg15.67%5設備折舊5%殘值10.56元/kg20.68%設備基建總投資700萬元6人工工資3人2.57元/kg5.04%7加氫電耗2.46kwh/kg1.72元/kg3.37%8年維修費5萬元1.19元/kg2.33%年盈虧情況-67.37萬元資料來源：中石化，香橙會研究院整理2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司154七、氫燃料電池汽車和純電動汽車競爭性分析七、氫燃料

312、電池汽車和純電動汽車競爭性分析7.17.1 整體形勢分析整體形勢分析與純電動汽車相比，燃料電池汽車產銷量仍處于較低水平。根據中汽協數據，2024 年新能源汽車產銷量分別為 1288.8 萬輛、1286.6 萬輛，同比分別增長 34.4%和 35.5%；其中純電動汽車產銷量分別為 775.8 萬輛、771.9 萬輛，同比分別增長 15.7%和 15.5%，分別占新能源汽車產銷量比重的 60.2%、60%；燃料電池汽車產銷量分別為 5548 輛、5405 輛，同比分別下降 10.4%和 12.6%，分別占新能源汽車產銷量比重的 0.04%。受制于燃料電池車生產、配套設施、氫氣成本高等因素，燃料電池

313、汽車推廣并不順利。但燃料電池商用車具有載重量大、續航里程長、低溫適應性強、補能時間短等優勢。目前來看，純電動汽車在乘用車和輕型商用車領域優勢明顯，而氫燃料電池車主要的發展方向為大型商用車領域，例如公交、長途重型卡車等，尤其是重點發掘在低溫等特殊環境以及網約車、公務用車等優勢場景的應用，與電動汽車形成“氫電互補”的行業格局。圖圖 71：2023、2024 年新能源汽車產銷情況（萬輛）年新能源汽車產銷情況（萬輛）數據來源：中汽協、香橙會研究院7.27.2 氫能重卡氫能重卡 VSVS 純電重卡純電重卡2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司155假設實際運行按照 300 公里/

314、天，一年 360 天，按 6 年達到 64.8 萬公里作為壽命（大貨車報廢年限為 15 年或 50-70 萬公里引導報廢），當前 49 噸燃料電池重卡的價格約 100 萬元，按照 10kg/百公里氫耗，氫價 30 元/kg 測算，無示范城市群補貼下，氫能重卡 TCO 為 376 萬元，高于純電重卡的 TCO 為 248.5 萬元。有補貼情況下，氫能重卡 TCO 為 283.6 萬元，仍高于純電重卡。表表 38：49 噸氫能重卡與純電重卡噸氫能重卡與純電重卡 TCO 比較比較類目類目傳統重卡傳統重卡純電重卡純電重卡氫燃料重卡氫燃料重卡購置成本購置成本重卡購置成本（萬元）重卡購置成本（萬元）428

315、0100購置稅（萬元）購置稅（萬元）4.200折舊年限（年）折舊年限（年）666運營成本運營成本年運營里程（萬公里）年運營里程（萬公里）10.810.810.8百公里耗能（度百公里耗能（度/L/kg/L/kg）3513010燃料單價（元燃料單價（元/度度/L/kg/L/kg）7.69130年燃料成本（萬元）年燃料成本（萬元）291432過路費（元過路費（元/公里）公里）000年過路費（萬元）年過路費（萬元）000年運營成本（萬元）年運營成本（萬元）29.114.032.4總運營成本總運營成本17484194其他成本其他成本公里保養費用（元公里保養費用（元/公里）公里）0.080.040.06年

316、保養費用（萬元）年保養費用（萬元）0.8640.4320.648年維修費用（萬元）年維修費用（萬元）1.20.60.6年尿素費用（萬元）年尿素費用（萬元）1.200年保險費用（萬元）年保險費用（萬元）222年司機工資（萬元）年司機工資（萬元）121212年輪胎更新費用（萬元）年輪胎更新費用（萬元）1.681.681.68總其他成本總其他成本113.7100.3101.6殘值殘值殘值率殘值率20.0%20.0%20.0%2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司156殘值殘值8.41620TCOTCO補貼前補貼前 TCOTCO 成本（萬元）成本（萬元）325.9248.537

317、6.0補貼金額（萬元）補貼金額（萬元）0092.4補貼后補貼后 TCOTCO 成本（萬元）成本（萬元）325.9248.5283.6數據來源：公開資料，香橙會研究院整理7.37.3 氫能乘用車氫能乘用車 VSVS 純電動汽車純電動汽車新能源乘用車特別是純電動車的滲透率，在北方、東北、西北地區，滲透率相對于南方是比較低的，這為燃料電池乘用車這種不受低溫影響的技術路線提供了非常好的發展空間。圖圖 72：2024 年中國各省年中國各省/市新能源汽車滲透率情況市新能源汽車滲透率情況數據來源：上險口徑，香橙會研究院以商務接待 MPV 乘用車為例，當氫氣價格為 25 元/kg 時，通過測算無城市群補貼下氫

318、能乘用車 TCO 為 149.5 萬元，高于純電乘用車 112.2 萬元；有補貼情況下，氫能乘用車 TCO 為 115.3 萬元，有望與純電乘用車 TCO 持平。表表 39：氫能乘用車與純電乘用車：氫能乘用車與純電乘用車 TCO 比較比較分類分類ICEVICEVBEVBEVFCVFCV購車成本-殘值2230652024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司157燃料費46.8911.3人工費727272維保成本21.21.2無補貼 TCO142.8112.2149.5補貼金額0034.2補貼下 TCO142.8112.2115.3數據來源：香橙會研究院2024 燃料電池汽車產業

319、發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司158八、氫能高速運營情況及市場反饋八、氫能高速運營情況及市場反饋8.18.1 免收高速通行費降低重卡免收高速通行費降低重卡 TCOTCO減免高速通行費將成為推動燃料電池重卡規?；瘧玫闹匾绞?。在此政策支持下疊加示范城市群補貼政策，49 噸燃料電池重卡 TCO 優于柴油重卡和純電動重卡；燃料電池重卡在高速公路運行里程越長，經濟性越高。表表 40：免收高速通行費的：免收高速通行費的 49 噸氫能重卡經濟性測算噸氫能重卡經濟性測算高速通行場景高速通行場景柴油重卡柴油重卡純電動重卡純電動重卡燃料電池重卡燃料電池重卡（有補貼，免收高速通（有補貼，免收高速通行費）行

320、費）車輛購置成本購車費用（萬元/車）407537購置稅（萬元）400能源使用成本百公里能耗（L、kWh、kg）4016011能源單價（元/L、元/kWh、元/kg）7.51.535日行駛里程（km）500500500全年運行天數320320320年均燃料費用（萬元/車）4838.461.6高速通行費用（萬元，80%為高速通行）1280維保成本（萬元/年）533使用壽命（年）555全生命周期使用（TCO）成本（萬元）437410360數據來源：捷氫科技，香橙會研究院整理2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司1598.28.2 氫高速運營市場反饋氫高速運營市場反饋2024

321、年山東、內蒙古鄂爾多斯、山西呂梁市、吉林、陜西等 5 省 3 市出臺氫能高速免費政策，但未帶來氫車銷量明顯增長，根據香橙會研究院調研，氫高速運營面臨一些問題，第一技術問題，目前氫能重卡車輛一般配備 110kW 左右的燃料電池系統，在短途短倒運輸場景下，可實現在最佳功率 40-50kW 區間低能耗運行，而在長途高速場景下要實現最佳低能耗功率區間運行需配備更高功率的系統；第二應用場景不易找，氫高速運營需要氫站、氫源、氫價、常年固定拉貨的線路等多要素協同；第三，2024 年出臺氫高速免費政策的地區多在示范城市群之外，氫車無補貼情況下購置成本高昂；第四，氫高速在運行過程中面臨加氫站土地使用、建設歸多個

322、城市多部門管理的問題、省份間氫高速免費政策不互通、高速沿線加氫站氫價不一致等問題。呼吁出臺全國性的氫高速免費政策，實現區域間互聯互通。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司160九、總結與展望九、總結與展望1 1.燃料電池汽車燃料電池汽車示范或將后期發力，但不容樂觀示范或將后期發力，但不容樂觀2024 年氫能行業是個“高開低走”的一年，在 2024 年全國兩會上，氫能首次進入政府工作報告，并明確提出要加快發展，一時間行業信心滿滿。但到年底，行業卻是負增長，2024 年我國燃料電池汽車銷量 7097 輛，同比減少了 7.3%，保有量達 28247 輛，完成 2025 年

323、5 萬輛目標的 56.6%。2025 年是燃料電池示范城市群政策的最后一年，恰逢政策空窗期市場更多處于觀望態度。北京城市群市場表現最佳；上海示范城市群 2024 年表現失速，最后一年示范任務僅剩 585 輛；廣東城市群由于完成度不達標補貼發放受到阻礙，企業推車積極性降低；河南城市群氫高速免費政策發布釋放積極信號；河北城市群環保壓力大預計后續維穩發力；非燃料電池汽車示范城市群能實現氫車有效商業化應用場景將不斷開拓。2025 年初，億華通跟旭陽氫能整合，一個主要做燃料電池，一個主要做供氫端，“氫，站，車”聯合形成一個產業閉環，氫車推廣有望進一步上量；業內有消息稱，大連、呂梁、哈密或將加入廣東城市群

324、，分擔約 3700 臺的投放任務；河南城市群也將會有新的城市加入，共同促進最后一年的氫車的投放。根據香橙會研究院預測 2025 年燃料電池汽車銷量將小幅增長，2025 年燃料電池汽車保有量將達約 4 萬輛。2 2、產品產品從從 1.01.0 可用階段邁向可用階段邁向 2.02.0 好用階段好用階段行業正在告別野蠻生長，從一味沖量進入到有品質的增長階段?，F階段產品可靠性方面，燃料電池汽車基本可以達到行駛的需要，網約車、公交團客、物流等場景已經打通，可以實現燃料電池汽車量產。下一階段要做到終端運營用戶“好用”，以應用場景為突破口讓更多場景實現 TCO 油氫同價，基礎設施覆蓋氫能高速，連點成線，聚線

325、成面，提升燃料電池汽車市場化、長效化運營能力，統籌“技術創新-場景示范-產業發展”創新閉環。從“能用”到好用，進而真正確立起氫燃料電池技術路線的市場地位。3 3、加氫站技術發展方向加氫站技術發展方向輕量化高壓儲氫瓶組開發。據統計，20MPa 的長管拖車運氫成本 10 元2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司161/kg*100km，到 30MPa 可降至 5 元/kg*100km，到 50MPa 可降至 3.5 元/kg*100km，中集安瑞科已生產 30MPa 碳纖纏繞氣瓶氫氣管束式集裝箱，實際使用成本將比20MPa 鋼質產品降低 50%以上，國內已開始研制基于型氫氣

326、瓶的 50MPa 以上大容量管束集裝箱。撬裝式加氫站開發。撬裝式未來在加氫站中的比例還會有所提高，500kg/d撬裝站較 500kg/d 固定站設備投資成本直接減少 180 萬，土建及施工成本減少100 萬，綜合降幅 40%。并且整個撬裝站的安裝調試在工廠完成，減少工作量、縮短工期，對加注速率不敏感或者空間比較小的應用場景來說，撬裝式加氫站是未來發展的方向。換氫是一種可行的解決方案。與傳統的加氫站模式相比，換氫模式更具備運營成本低、加氫站時間短、減少加氫國外設備依賴等優勢。換氫站相較于加氫站建設設備成本和加氫時間可降低 60%，用 TCO 分析，1 座加氫站需 6 年可實現實現收支平衡乃至盈利

327、，換氫站僅需要 2 年。但換氫站仍面臨標準法規、技術瓶頸、安全責任等問題，亟需解決。4 4、燃料電池汽車城市群政策即將到期，預期會有新的政策接續燃料電池汽車城市群政策即將到期，預期會有新的政策接續今年是示范城市群最后一年，預計會有新的政策來接續燃料電池汽車的補貼政策。重點關注以下方面：（1）氫車免收高速費政策有望進一步擴大到全國范圍。目前已有 10 個地區（7 省 3 市）出臺免收氫車高速通行費政策，氫高速免費能夠有效降低車輛運營成本，同時政策聚集在氫車的使用上，可規避僵尸車等資源浪費問題。（2）示范城市群補貼可能會延續。氫車的推廣運營離不開政策的支持，經過三年示范，補貼政策促進了產業鏈培育與

328、商業化應用探索，同時也暴露出一些問題，例如補貼方案鼓勵系統、零部件等供給端，導致整車廠推車積極性不高；補貼發放滯后，企業應收帳款高企；應用場景好的地區未受到補貼等。后續補貼政策需更加完善。據業內人士透漏，新的補貼政策可能將在城市群范圍、氫車數量、運營公里數、功率等指標有所改變。（3）氫能產業未建立起一套監管體系。我國氫能產業尚未建立垂直管理與監管體系，多部門多領域協調合作機制有待完善，亟需明確氫能產業主管部門，健全氫能基礎設施審批、建設和驗收流程，加強產業鏈各環節安全監管。2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司162（4）今年氫能進入能源法，但并沒有將氫從?；纺夸浿腥?/p>

329、除，氫能的?；穼傩匀允侵萍s區域制氫項目、儲氫、運氫、加氫站建設的關鍵因素,有待進一步政策松綁。5 5.燃料電池行業洗牌燃料電池行業洗牌，產業格局將重塑，產業格局將重塑受應收帳款回款難、補貼發放慢、融資困難等影響，多家企業傳來人員調整、業務收縮等消息，燃料電池行業正在經歷一輪洗牌過程。產業格局重塑至少表現在如下三個方面：（1）行業將出現兩極分化，頭部企業市占率會提高，億華通、國鴻氫能、重塑能源這三家上市公司占據 2024 年 45.3%的市場份額；腰部以下的企業逐漸會被淘汰出局。融資能力強的企業有望活下來。（2）場外大企業逐漸殺入氫能行業，這樣的事件已經發生。（3）中國氫能產業批量的整合潮，行

330、業并購事件會增多。中國氫能產業批量整合潮。包括上海舜華新能源跟京城機電集團，海德利森跟潞寶集團的金利華電，億華通跟旭陽集團等等的重組事件，均屬此范疇。再往前看，厚普股份控股權的變更，深冷股份出讓控股權并更名為蜀道裝備，上海神力被億華通并購，上燃動力被長城汽車旗下未勢能源收購均屬此邏輯。其本質是創業企業抱大腿模式，要么進央國企，要么進有實力集團。（4）現在核心零部件企業不單單做產品，同時需要具備方案解決能力，幫助客戶用好產品，這就對企業的研發能力要求更高。企業拓展客戶，需要具備這種能力才能開展長久合作，很多做代工、沒研發能力的企業，和客戶長期需求不容易匹配便容易被淘汰掉。6 6.燃料電池乘用車有

331、望發力燃料電池乘用車有望發力商用車的推廣規模和速度有限，氫能燃料電池汽車的大規模應用，仍需推動燃料電池乘用車市場發展，尤其是重點發掘在低溫等特殊環境及網約車、公務用車等優勢場景的應用。近兩年新能源汽車滲透率快速增長，但純電動車的滲透率出現平臺期，甚至微微下降。純電動汽車面臨低溫下能量密度衰減、壽命等問題，特別是在北方相對南方地區滲透率較低，為燃料電池汽車這種不受低溫環境影響的技術路線提供2024 燃料電池汽車產業發展白皮書上海氫多大數據科技有限公司163發展機會。當前氫能乘用車發展存在成本高加氫難的實際推廣的難題，但部分產業鏈企業正在積極推動氫能乘用車發展，東風在廣州示范的燃料電池乘用車已經可

332、以做到 27 萬/輛，價格大幅降低；2024 年 2 月國氫科技成為氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用的試點實施單位，正在規劃在全國找一個適合的地方（地方基本確定），配套相應政策法規，推動燃料電池乘用車運行。7 7.隨著城市群示范結束更多跨國企業布局中國市場隨著城市群示范結束更多跨國企業布局中國市場燃料電池汽車城市群示范期間國家為保護本土企業給予政策支持，產業發展受政府影響較大；示范期結束后，產業更多以市場為導向，地方政府為獲得更多產業資源，即使不給予補貼在其他方面給予優質外企優惠，相比國內創業型企業，跨國企業或許更具招商優勢?，F代、莊信萬豐、彼歐、優美科、豐田等多家跨國企業在中國加快氫能業務布局，預計示范期結束以后會有更多的跨國企業涌入。8.8.國內燃料電池企業加速開拓海外市場，尋找生存機遇國內燃料電池企業加速開拓海外市場，尋找生存機遇當前國內燃料電池企業在系統、電堆、膜電極等技術領域取得顯著進展，部分技術已達到國際先進水平，并且燃料電池成本持續降低，提升了國內產品的國際競爭力。在國內行業未火先卷情況下，越來越多企業出海謀求出路。2024 年重塑、捷氫科技、眾宇動力、未勢能源等與海外企業簽訂合作協議、交付產品。產品涵蓋燃料電池核心材料催化劑、膜電極、系統、儲能系統、汽車、機車等。