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1、上海氫多大數據科技有限公司中國綠氫產業發展白皮書（中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）年）香橙會研究院香橙會研究院2025 年年 3 月月中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司I版權聲明版權聲明本報告僅供香橙會研究院（以下簡稱“香橙會”）的客戶使用。香橙會不因接收人收到本報告而視其為客戶?？蛻魬斦J識到有關本報告的短信提示、電話推薦等只是研究觀點的簡要溝通，香橙會接受客戶的后續問詢。香橙會的銷售人員和其他專業人士可能會依據不同假設和標準、采用不同的分析方法而口頭或書面發表與本報告意見及建議不一致的市場評論和/或觀點。香橙會沒有將此意見及建議向報告所有接收者進行更新的

2、義務。香橙會的投資業務部門可能獨立做出與本報告中的意見或建議不一致的投資決策。香橙會系列報告的信息均來源于公開資料和自采信息，我們已力求報告內容的客觀、公正，但文中的觀點、結論和建議僅供參考，投資者據此做出的任何投資決策與香橙會和作者無關。若本報告的接收人非香橙會的客戶，應在基于本報告作出任何投資決定或就本報告要求任何解釋前咨詢獨立投資顧問。本報告的版權歸香橙會所有。香橙會對本報告保留一切權利。除非另有書面顯示，否則本報告中的所有材料的版權均屬香橙會。未經香橙會事先書面授權，本報告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷貝、復印件或復制品，或再次分發給任何其他人，或以任何侵犯香橙會版權的其他

3、方式使用。未經授權的轉載，香橙會不承擔任何轉載責任。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司I目目 錄錄第一章第一章 綠氫產業發展概況綠氫產業發展概況.1 11.11.1 綠氫產業支持政策概況綠氫產業支持政策概況.1 11.21.2 綠氫項目概況綠氫項目概況.2 21.31.3 制氫裝備市場概況制氫裝備市場概況.3 31.41.4 綠氫消納發展概況綠氫消納發展概況.4 4第二章第二章 綠氫項目分析綠氫項目分析.5 52.12.1 中國綠氫項目整體情況中國綠氫項目整體情況.5 52.22.2 已建成綠氫項目分析已建成綠氫項目分析.7 72.32.3 已開工項目分析已開工項

4、目分析.9 92.42.4 海外綠氫項目情況海外綠氫項目情況.1515第三章第三章 電解槽產業鏈發展分析電解槽產業鏈發展分析.30303.13.1 ALKALK 制氫產業鏈制氫產業鏈.30303.1.1 ALK 產業鏈發展現狀.313.1.2 ALK 電解槽成本價格分析.353.1.3 ALK 產業鏈代表企業.363.23.2 PEMPEM 制氫產業鏈制氫產業鏈.40403.2.1 PEM 產業鏈發展現狀.433.2.2 PEM 電解槽成本價格分析.533.2.3 PEM 產業鏈代表企業.543.33.3 AEMAEM 制氫產業鏈制氫產業鏈.57573.3.1 AEM 產業鏈發展現狀.583.

5、3.2 AEM 產業鏈代表企業.613.43.4 SOECSOEC 制氫產業鏈制氫產業鏈.66663.4.1 SOEC 產業鏈發展現狀.663.4.2 SOEC 產業鏈代表企業.673.53.5 20242024 年中國電解槽市場格局分析年中國電解槽市場格局分析.68683.5.1 電解槽歷年出貨情況.683.5.2 電解槽新品情況.70中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司II3.5.3 電解槽市場訂單情況.723.5.4 電解槽企業產能情況.78第四章第四章 綠氫消納綠氫消納.79794.14.1 綠氫消納場景概況綠氫消納場景概況.79794.24.2 中國綠氫消

6、納場景概況中國綠氫消納場景概況.81814.34.3 綠色甲醇綠色甲醇.82824.3.1 綠色甲醇及其產業鏈.834.3.2 中國綠色甲醇項目建設情況.854.3.3 綠色甲醇應用場景與前景.894.44.4 綠色合成氨綠色合成氨.98984.4.1 綠色合成氨及其產業鏈.994.4.2 中國綠色合成氨項目建設情況.1014.4.3 綠色合成氨應用場景與前景.1034.54.5 可持續航煤可持續航煤 SAFSAF.1051054.5.1 SAF 及其產業鏈.1064.5.2 中國 SAF 項目建設情況.1084.5.3 SAF 應用場景與前景.1104.64.6 氫冶金氫冶金.1171174

7、.74.7 氫儲能氫儲能.1181184.84.8 海外氫氣消納發展情況海外氫氣消納發展情況.1201204.8.1 日韓市場.1204.8.2 日本重點氫能應用場景.1224.8.3 歐盟和美國市場.125中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司III圖表目錄圖表目錄圖 1：中國歷年累計建成綠氫產能.2圖 2：電解槽系統中標價格變化.3圖 3：我國綠氫項目區域分布.6圖 4：中國綠氫項目建設推進情況.7圖 5：中國歷年建成綠氫產能規模變化.8圖 6：各省份規劃綠氫目標達成情況.8圖 7：中國已建成綠氫產能區域分布圖.9圖 8：海外氫能項目分布圖.16圖 9：海外綠氫項

8、目電力來源.16圖 10：海外綠氫項目技術路線.17圖 11：海外清潔氫項目數量與制氫量.17圖 12：海外各洲清潔氫項目占比.18圖 13：2021 年至 2024 年 10 月海外綠氫項目投決/在建數量產能.18圖 14：海外綠氫項目所處投資階段.19圖 15：海外各大洲綠氫項目所處投資階段.19圖 16：2021 至 2024 年 10 月海外各大洲綠氫項目投資狀態.21圖 17：歐洲綠氫項目數排名前 10 的國家.22圖 18：歐洲電解水項目制氫技術路線選擇.22圖 19：歐洲電解水項目電力來源選擇.23圖 20：歐洲綠氫項目狀態.23圖 21：美洲氫能項目情況.24圖 22：美洲制氫

9、路線選擇.25圖 23：美洲制氫項目電力來源選擇.25圖 24：美洲氫能項目所屬投資階段占比情況.26圖 25：中東地區綠氫項目數量與年制氫量分布.27圖 26：中東綠氫項目所處狀態.27圖 27：保時來系列電極產品.33圖 28：ALK 電解槽成本結構.35中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司IV圖 29：動量守恒陽極多孔傳輸層產品.51圖 30：PEM 電解槽成本結構拆分.54圖 31：全球電解槽歷年出貨情況.69圖 32：中國電解槽歷年出貨情況.70圖 33：電解槽單槽產能變化趨勢.72圖 34：2024 年中國電解水制氫技術路線需求占比.76圖 35：電解槽

10、報價變化.76圖 36：中國電解槽招投標 TOP10.78圖 37：綠氫消納場景.80圖 38：中國綠氫項目規劃消納情況.81圖 39：已建成綠氫項目消納領域分析.82圖 40：甲醇的主要生產路線.83圖 41：綠醇上下游產業鏈.84圖 42：中國 2024 年新增綠醇項目數量，按省份劃分.85圖 43：中國 2024 年新增綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分.86圖 44：中國 2024 年新增綠醇項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分.87圖 45：中國累計綠醇項目數量，按省份劃分.88圖 46：中國累計綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分.88圖 47：中國累計綠醇項目規劃產能及占比，按項目所

11、處階段劃分.89圖 48：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家/地區劃分.91圖 49：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分.91圖 50：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按所屬公司劃分.92圖 51：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家/地區劃分.93圖 52：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分.94圖 53：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按計劃使用時間劃分94圖 54：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按所屬公司劃分.95圖 55：中國不同綠電和生物質價格情景下綠醇綜合成

12、本.98圖 56：合成氨的主要生產路線.99圖 57：綠氨上下游產業鏈.100圖 58：中國累計綠氨項目數量，按省份劃分.101中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司V圖 59：中國累計綠氨項目規劃產能占比，按省份劃分.102圖 60：中國累計綠氨項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分.102圖 61：中國不同綠電價格情景下綠色合成氨綜合成本.105圖 62：不同 SAF 生產工藝的區別.106圖 63：SAF 上下游產業鏈.107圖 64：中國累計 SAF 項目數量，按省份劃分.109圖 65：中國累計 SAF 項目規劃產能占比，按省份劃分.109圖 66：IATA

13、 規劃的全球 SAF 發展目標.110圖 67：不同 SAF 摻混比例的航煤價格測算.114圖 68：HEFA 工藝成本結構及變化預測.114圖 69：AtJ 工藝成本結構及變化預測.115圖 70：G+FT 工藝成本結構及變化預測.116圖 71：PtL 工藝成本結構及變化預測.116圖 72：日本綠氫項目消納場景.122圖 73：韓國綠氫項目消納場景.122圖 74：歐洲綠氫項目消納領域分析.126圖 75：歐洲交通領域氫能項目規模.126圖 76：南美綠氫項目消納場景.134圖 77：北美（以美國為主）綠氫項目消納場景.135表 1：國家層面綠氫支持政策.1表 2：國內已開工綠氫項目分布

14、.10表 3：國內已開工綠氫項目區域及消納領域分布.11表 4：海外重點近百兆瓦級綠氫項目情況.20表 5:2024 年全球主要經濟體氫能發展規劃.28表 6：中國堿性電解槽代表企業.30表 7：天津津綸 pps 膜產品情況.31表 8：碳能科技產品.32表 9：莒納科技 JA 系列堿液電極.33中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司VI表 10：ALK 制氫系統的關鍵部材發展現狀.34表 11：2024 年中國 ALK 電解槽成本拆分.35表 12：青騏驥產能概況.40表 13：泰氫晨代表性項目案例.41表 14：中國 PEM 電解槽代表企業.43表 15：海外廠商

15、質子交換膜產品.44表 16：東岳未來系列產品.45表 17：東岳未來質子交換膜產品.45表 18：氫輝能源質子交換膜產品.45表 19：漢丞科技質子交換膜產品.46表 20：賀利氏 PEM 水電解陽極催化劑產品組合.46表 21：賀利氏 PEM 水電解陰極催化劑產品組合.47表 22：濟平新能源 PEM 水電解陽極催化劑產品組合.47表 23：濟平新能源 PEM 水電解陰極催化劑產品組合.47表 24：枡水科技膜電極產品.48表 25：億氫科技膜電極產品.49表 26：擎動科技膜電極產品.50表 27：PEM 電解槽氣體擴散層產品概況.51表 28：PEM 電解槽雙極板代表概況.52表 29

16、：PEM 制氫系統的關鍵部材發展現狀.52表 30：2024 年中國 PEM 電解槽成本概況.54表 31：賽克賽斯歷年出貨量.56表 32：國內 AEM 電解槽企業代表.57表 33：國內外陰離子交換膜企業產品技術參數.59表 34：未來氫能 AEM 陰極催化劑.59表 35：未來氫能 AEM 制氫電極產品情況.60表 36：AEM 電解槽產業鏈發展動態.60表 37：穩石氫能 AEM 產品參數.61表 38：中國 SOEC/SOFC 相關企業一覽.66表 39：中國歷年電解槽新品發布情況（款）.70中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司VII表 40：2024 年

17、中國電解槽新品詳情.70表 41：2024 年中國電解槽招投標詳情.72表 42：中國電解槽市場競爭格局變化.77表 43：部分代表性企業電解槽產能情況.78表 44：中國 2024 年新增綠醇項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分.87表 45：中國累計綠醇項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分.89表 46：2023 年 IMO 船舶溫室氣體減排戰略主要目標.90表 47：全球現有支持甲醇燃料船舶的最大甲醇需求測算.92表 48：全球現有支持甲醇燃料船舶的最大甲醇需求測算.95表 49：我國綠醇項目方參與的消納協議.96表 50：加快構建碳排放雙控制度體系工作方案主要目標.97表 51：主要經濟體

18、或國際組織對綠氨的定義.99表 52：我國火電摻氨燃燒支持政策.103表 53：我國火電摻氨燃燒研究項目及技術突破.104表 54：中國累計 SAF 項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分.110表 55：各國家或經濟體 SAF 使用計劃.111表 56：中國 SAF 市場測算.111表 57：全國 SAF 應用試點工作航班.112表 58：典型氫冶金項目表.117表 59：典型氫儲能示范項目.119表 60：日本主要燃料電池熱電聯供企業一覽.123表 61：日韓重點氫能消納項目.124表 62：歐洲交通領域吉瓦級綠氫應用項目.127表 63：歐洲工業領域兆瓦級綠氫應用項目.130表 64：美國

19、7 大氫能中心基本情況.133中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1第一章第一章 綠氫產業發展概況綠氫產業發展概況2024 年盡管中國綠氫產業進入了冷靜期，產業發展正處在短暫瓶頸，但在政策、項目、裝備、消納等方面仍有不少積極的信號出現。此外，隨著能源法的實施，綠氫產業價值也有望迎來價值重估。1.11.1 綠氫產業支持政策概況綠氫產業支持政策概況在政策端，一方面，國家級氫能政策在 2024 年集中發布，從年初氫能作為前沿新興產業首次進入政府工作報告，且排在新興產業第一位，體現氫能定位的重要性，到年末能源法正式將氫能列入能源范疇，與石油、煤炭、天然氣、核電、水能等并列作

20、為能源進行管理。在工信部印發的新型儲能制造業高質量發展行動方案（征求意見稿）中，首次提出要適度超前布局氫儲能等超長時儲能技術，為氫儲能的發展提供了政策支持和指導，有望推動氫儲能技術的研發和產業化，加速氫儲能市場的形成和發展，此外在加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案中，明確到 2027 年，工業領域清潔低碳氫應用裝備支撐和技術推廣取得積極進展，清潔低碳氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業實現規?；瘧?，在工業綠色微電網、船舶、航空、軌道交通等領域實現示范應用，形成一批氫能交通、發電、儲能商業化應用模式。這一重磅政策為氫能在工業領域的消納應用打開了巨量的想象空間。表表 1 1：國家層面綠氫支持政

21、策：國家層面綠氫支持政策發布機構政策名稱關鍵內容日期工業和信息化部等七部門發布關于加快推動制造業綠色化發展的指導意見圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發電等領域用氫需求，構建氫能制、儲、輸、用等全產業鏈技術裝備體系，提高氫能技術經濟性和產業鏈完備性。2024.02國家能源局2024 年能源工作指導意見提出編制加快推動氫能產業高質量發展的相關政策，有序推進氫能技術創新與產業發展，穩步開展氫能試點示范，重點發展可再生能源制氫，拓展氫能應用場景。2024.03國家發展改革委和國家能源局中華人民共和國能源法(草案)能源法(草案)將氫能列入能源范疇，與石油、煤炭、天然氣、核電、水能等并列作為能源進行管理。

22、2024.04國務院2024-2025 年節能降碳行動方案提出統籌推進氫能發展、加強氫冶金等低碳冶煉技術示范應用、鼓勵可再生能源制氫技術研發應用、支持建設綠氫煉化工程、逐步降低行業煤制氫用量。2024.05中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司2國家發展改革委中華人民共和國能源法氫能正式納入能源管理體系，與石油、煤炭、天然氣、核電、水能等并列作為能源進行管理2024.11工信部新型儲能制造業高質量發展行動方案征求意見稿首提適度超前布局氫儲能等超長時儲能技術2024.11工信部、發改委、能源局加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案到 2027 年，工業領域清潔低碳氫應用裝備

23、支撐和技術推廣取得積極進展，清潔低碳氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業實現規?；瘧?，在工業綠色微電網、船舶、航空、軌道交通等領域實現示范應用，形成一批氫能交通、發電、儲能商業化應用模式。2024.12來源：公開資料，H2 PlusData(香橙會氫能數據庫)另一方面，地方政府基于本地發展基礎的差異化政策，也在為氫能的規?；l展和應用落地提供支持。如更多省市出臺政策推動非化工區制氫松綁、?；S可松綁；購置成本優惠、生產補貼、電價優惠、配套獎勵和消納補貼五類綠氫補貼加速出臺，政策主要集中在西北、西南等非城市群地區，推動電解水制氫降本。隨著新一輪國家及地方政策體系出臺，頂層重視層度提升，氫能被

24、正名將重構綠氫產業價值。1.21.2 綠氫項目概況綠氫項目概況截止 2024 年 12 月 31 日，國內已建成綠氫項目累計達到 65 個，建成產能11.75 萬噸，已經提前實現國家中長期發展規劃綠氫 10-20 萬噸的產能目標。2022年國內綠氫項目開始加速落地，2023 年綠氫建成產能達到 3.72 萬噸，累計建成產能達到 6.35 萬噸，2024 年建成產能 5.41 萬噸，同比增長 45%。圖圖 1 1：中國歷年累計建成綠氫產能：中國歷年累計建成綠氫產能中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司3來源：H2 PlusData同時，以內蒙、新疆等為代表的三北地區綠氫

25、規劃項目仍在持續擴容，兩區域規劃綠氫項目合計超過 270 個，在國內綠氫項目總量占比中達到 40%，隨著各地區規劃綠氫項目數量的增多，國內綠氫項目總量已經超過 700 個，合計規劃綠氫產能也超過 1100 萬噸/年，對應電解槽裝機總容量需求超過 143GW。不過隨著綠氫潛在供應容量飆升，但項目推進遲滯，綠氫也陷于消納的現實困境。綠氫的消納難題，不僅僅是綠氫價格，更關鍵的是很多項目周邊缺乏可直接消納的場景，就地消納無處可去，只能外運。但氫氣外運，又缺乏有效的運輸方式，更無經濟性可言。而綠氫潛在消納場景的脫虛向實又不得不解決經濟平價以及供需錯配的結構性發展難題?；诖?，國內綠氫項目從單一氫氣制備生

26、產向氫氨醇一體化方向發展，以國電投吉林大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目和中能建吉林松原綠色氫氨醇一體化示范項目為代表的超大型綠氫電化工項目的穩步快速推進，也是對綠氫項目規?；?、商業化發展新形式的探索。由于氫能儲運成本高企，為了節約成本，可能更多的項目會轉向綠氨和綠色甲醇一類。1.31.3 制氫裝備市場概況制氫裝備市場概況2024 年，國內電解水制氫技術多點開花，電解槽成本價格下降明顯，1000Nm/h 堿性電解槽和 200Nm/h PEM 電解槽市場最低報價分別降至 436 萬元和 535萬元，同比下降分別達到 36%和 27%。圖圖 2 2：電解槽系統中標價格變化：電解槽系統中標價格變化中

27、國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司4來源：H2 PlusData另外從中標情況所反映的項目技術路線需求看，中標的電解槽還是以 1000標方的堿槽和 200Nm/h 的 PEM 槽為主，但 2000 標方以及方形電解槽也已經進入項目招標視野，3000 標方電解槽甚至在實際投運項目中有應用。同時越來越多的大標方電解槽產品正在被推出市場，雙良氫能的 5000Nm/h 堿性電解槽也已于 2024 年發布，多家企業推出 500Nm/h 的 PEM 電解槽新品。此外，AEM電解水制氫技術開始進行項目驗證，相關電解槽新品達到 13 款。綠氫制備成本也在快速下降，在如新疆、內蒙、青

28、海等風光資源豐富的區域，綠氫成本已經降到 14-16 元/kg，考慮未來若能疊加碳稅，綠氫和灰氫的平價時代在部分地區很快就可以到來。1.41.4 綠氫消納發展概況綠氫消納發展概況在綠氫的下游市場方面，綠氫潛在消納場景持續擴容，內外部市場規?；枨蠛狭φ谥鸩叫纬?。外部市場，歐盟航運碳稅開始實施，國際航運減碳需求驅動之下，以馬士基、中遠海運為代表的國際船東積極推進綠色燃料船舶的建造及應用，正帶動全球綠醇、綠氨（現階段前者主導）等綠色氫基燃料的潛在市場需求，中國也完成了首單綠醇燃料加注，初步形成從綠電到綠醇的商業鏈條閉環，綜合各大船級社的預測，2050 年甲醇船舶燃料市場需求可達 0.7-2.5

29、億噸。此外全球清潔航空需求帶動 SAF 增量也將綠氫產業鏈條進一步延伸，IATA（國際航空運輸協會）在 2050 年凈零排放計劃中，規劃了全球 SAF 的發展目標，自 2025年至 2050 年，IATA 規劃使用比例將從 2%上升至 65%，最終實現 3.58 億噸的使用量。2023 年初，中國民航局宣布正在研究評估實現 SAF 在 2035 年占比達到10%、2050 年占比接近 50%的可能性，在理想情況下中國 SAF 年使用量預計將從 43 萬噸增長至 0.7 億噸；內部市場，煤電摻氨低碳化改造實施方案的發布及后續實施，正為綠氨創造巨量的內循環消納場景，以方案要求的 10%摻燒能力計算

30、，綠氨需置換 2 億噸煤炭，按同等熱值計算，2 億噸煤炭需 3.2 億噸氨進行替換。此外隨著工業領域如氫冶金、煉化及儲能場景的商業應用示范逐漸跑通，綠氫消納體系正逐步勾勒完成。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司5第二章第二章 綠氫項目分析綠氫項目分析2.12.1 中國綠氫項目整體情況中國綠氫項目整體情況據香橙會研究院統計，截止 2024 年 12 月 31 日，中國已規劃不同階段綠氫項目數量超 700 個（含規劃、簽約、備案、在建及建成運營各個階段項目），同比增長超過 85%，合計規劃綠氫產能超過 1100 萬噸/年（部分項目含遠期產能），對應電解槽需求規模合計達

31、到約 143GW。從項目的地域分布來看，中國大部分綠氫規劃項目主要集中在三北地區（東北、西北、華北），主要是由于這些地區在資源稟賦、政策環境和消納場景方面具有突出的優勢。其中，以內蒙古地區最為突出，規劃在該區域落地的綠氫項目數量已經達 158 個，同比增長約 30%（去年同期 122 個），合計規劃產能超過450 萬噸，對應電解槽裝機需求超過 58.5GW；此外新疆地區綠氫項目規劃數量在 2024 年呈現快速增長態勢達到 120 個，同比增長超過 110%，項目規劃綠氫產能合計也已經超過 170 萬噸，對應電解槽裝機需求超過 22.1GW，其中最具代表性的項目投資主體新疆俊瑞，一年之內完成 2

32、0 個綠氫項目備案，項目備案總規模超過 28.8 萬噸，且多個項目已完成 EPC 招標工作。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司6圖圖 3 3：我國綠氫項目區域分布：我國綠氫項目區域分布來源：H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司7將國內綠氫項目依據項目建設的推進階段做進一步拆分，其中處在簽約階段項目數量 215 個，數量占比超過 30.7%,對應項目規劃產能合計超過 400 萬噸；已完成備案或環評階段項目數量 358 個，數量占比超過項目總和的一半占比達到51.1%，產能合計約 433 萬噸；已宣布開工在建項目數量

33、63 個占比僅約 9%，對應產能約為 255.63 萬噸（開工產能相較去年同期增長 163%）；已建成項目數量占比 9.3%（占比相較于去年同期增長 1.3%），累計已建成綠氫產能達到 11.75萬噸。圖圖 4 4：中國綠氫項目建設推進情況：中國綠氫項目建設推進情況資料來源：H2 PlusData2.22.2 已建成綠氫項目分析已建成綠氫項目分析從綠氫項目的投產進度來看，中國綠氫項目推進節奏相對穩健，歷史累計建成綠氫項目 65 個，累計建成產能約 11.75 萬噸，已基本完成國家層面氫能產業發展中長期規劃（2021-2035 年）中對于 2025 年 10-20 萬噸的年制氫目標。其中 202

34、4 年全年建成綠氫項目 16 個，同比增長 33.3%，全年建成綠氫產能 5.41萬噸，同比增長 54.4%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司8圖圖 5 5：中國歷年建成綠氫產能規模變化：中國歷年建成綠氫產能規模變化資料來源：H2 PlusData不過，具體到地方層面，各省份已建成綠氫產能相較各地區最初氫能產業的建設的規劃目標整體還相較甚遠。2022 年國家目標發布后，全國各省份陸續發布省級氫能規劃目標。其中，內蒙古、甘肅、新疆等省份明確綠氫制備規模目標，合計約 110 萬噸/年，遠超國家目標。圖圖 6 6：各省份規劃綠氫目標達成情況：各省份規劃綠氫目標達成情況

35、資料來源：H2 PlusData從已建成項目的整體產能分布來看，寧夏、內蒙、新疆分別位列產能前三，已建成產能分別達到 4.45 萬噸/年、3.06 萬噸/年和 2.1 萬噸/年。上述三個省份均中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司9位于三北地區（西北、東北、華北），在風光資源優勢、政策支持、消納場景豐富等因素影響下綠氫產業得到較快發展。以內蒙古為例，2024 年自治區發布 關于進一步加快推動氫能產業高質量發展的通知、內蒙古自治區風光制氨醇項目實施細則（試行）等 10 余條支持政策，明確“允許在化工園區外建設可再生能源制氫項目”、“推動綠氫+工業模式”、“并網型風光制氫

36、一體化項目年上網電量不超過總發電量的 20%，配套新能源場站可優先出清”等系列內容。圖圖 7 7：中國已建成綠氫產能區域分布圖：中國已建成綠氫產能區域分布圖資料來源：H2 PlusData2.32.3 已開工項目分析已開工項目分析2025 年，國內綠氫項目建設預計將步入新階段。香橙會氫能數據庫動態追蹤表明，國內兩大代表性氫氨醇一體化項目“大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目”和“中能建松原綠色氫氨一體化項目”均力爭于 2025 年年中建成投產，其中大安項目預計 5 月底投產，有望成為國內首個建成投產的規?；G色合成氨項目。此外，烏蘭察布燕山石化管道輸氫項目或將于今年開工，這是目前國內最長的輸氫管

37、道項目，隸屬于烏蘭察布 10 萬噸年風光制氫一體化示范項目。預期受到上述兩大央國企示范項目的推進影響，更多已經宣布開工的項目或將也會實質性推動項目進程。據香橙會研究院統計，截止 2024 年底，國內已開工綠氫產能已達到 255.63 萬噸，對應電解槽裝機需求約為 33.23GW，開工項目集中在三北區域。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司10表表 2 2：國內已開工綠氫項目分布：國內已開工綠氫項目分布總計在建數量在建規模（萬噸）65255.63內蒙古9166.01新疆1645.97黑龍江320.36寧夏44.54吉林27.23江蘇26.03海南12.00河北91.0

38、4甘肅60.98云南10.50湖北30.51遼寧20.20山東10.13廣東20.09陜西/四川/山西2/天津/青海10.01西藏10.03河南/資料來源：H2 PlusData其中，內蒙古作為國內氫能產業發展的核心陣地，近年來在綠氫的投資規模和項目數量上都遙遙領先于全國其他省份，其中有多個百億規模的綠氫項目，如烏蘭察布 10 萬噸/年風光制氫一體化項目、中天合創風光融合綠氫化工示范項目等。截至 2025 年初，內蒙古已批復 39 個風光制氫一體化項目。2024 年 12 月初，在中國氫能產業發展大會暨內蒙古自治區第三屆氫能產業發展推進會上，內蒙古自治區能源局黨組成員、副局長胡成東預計 202

39、5 年內蒙古綠氫產能將達到 20萬噸/年。截止 2024 年底，內蒙古地區正在開工建設的項目 9 個，合計在建產能166.01 萬噸，開工產能位列全國第一，開工項目以大型氫氨醇一體化項目為主。此外，新疆地區開工項目 16 個，合計開工產能 45.97 萬噸，位列全國第二。新疆豐富的風光資源優勢，為綠氫制造提供了充足綠電。在政策方面在氫能發展上給予了大力的支持，并致力于打造國家大型綠氫供應和出口基地。從氫氣應用中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司11來看，新疆多地綠氫除用于合成甲醇、合成氨、氫交通以外，基于傳統煤化工產業所構建的綠氫消納場景帶動多個項目氫氣用于煤化工項

40、目耦合，用于生產烯烴、天然氣、煤基材料等方向。表表 3 3：國內已開工綠氫項目區域及消納領域分布：國內已開工綠氫項目區域及消納領域分布消納方向省份項目名稱項目主體單位制氫規模項目狀態交通甘肅瓜州風光氫儲車一體化示范項目格羅夫氫能源科技集團公司11000Nm3/h在建甘肅華能東方氫能產業園綠電制氫示范項目華能張掖能源有限公司1300Nm3/h在建廣東3000KG 級電解水制氫加氫一體化示范站佛山市高明區佛鐵制氫發展有限公司在建河北張家口尚義風光耦合制氫科技示范項目國電電力河北新能源開發有限公司（國能投資）1200Nm3/h在建河北國電投宣化風儲氫綜合智慧能源示范項目國家電投集團河北電力有限公司5

41、00Nm3/h在建河北張家口風電光伏發電綜合利用(制氫)示范項目河北鴻蒙新能源有限公司20000Nm3/h在建河北上海航融集中制氫項目上海航融新能源科技有限公司5000Nm3/h在建河北河北建投圍場大西溝風電制氫項目承德御景新能源有限公司2000Nm3/h在建黑龍江黑龍江省七臺河市勃利縣 200MW風電制氫聯合運行示范項目七臺河潤沐新能源有限公司1500Nm3/h在建湖北大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目湖北光谷東國有資本投資運營集團有限公司在建遼寧海水制氫產業一體化示范項目大連潔凈能源集團有限公司在建內蒙古申能集團氫能產業與可再生能源申能集團7000Nm/h在建中國綠氫產業

42、發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司12一體化項目內蒙古京能查干淖爾風電制氫一體化項目京能錫林郭勒能源有限公司500Nm3/h在建內蒙古4000 萬方/年制氫加氫一體化項目鄂爾多斯中極新能源有限公司5000 Nm3/h在建內蒙古6000 公斤/日氫能“制 儲 加運”一體化站項目內蒙古榮程建元氫能科技有限公司2600Nm/H在建寧夏寧夏京能寧東發電公司氫能制儲加一體化項目京能寧東發電公司2400Nm3/h在建寧夏年產 1.2 萬噸電解水制氫項目寧夏漢氫技術有限公司80000Nm3/h在建寧夏寧夏太陽山年產10 萬噸綠氫制儲輸用一體化示范項目賽拉弗重塑（寧夏）氫電能源有限公司570

43、00Nm3/h在建青海東方電氣高海拔葉片裝備制造及綠色氫能創新基地項目東方電氣集團可年產 120噸純綠氫在建西藏雄韜山南氫能應用示范產業園武漢雄韜氫雄燃料電池科技有限公司1000Nm3/h在建新疆伊犁州伊寧市綠色氫能創新應用工程伊寧市聯創城市建設（集團）有限責任公司12000Nm3/h在建新疆兆聯清通伊寧市制加氫一體站示范項目新疆兆聯清通能源科技有限公司1000Nm3/h在建新疆國富氫能“綠氫工廠”新疆國富氫能科技服務有限公司建設年產10000 噸制氫工廠在建新疆格羅夫木壘200MW/1600MW.h氫儲能調峰電站及風光氫儲車一體化項目格羅夫氫能源科技集團88000Nm/h在建新疆呼圖壁隆盛達

44、錦華綠氫工廠建設呼圖壁隆盛達錦華氫能科技14000Nm3/h在建中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司13項目服務有限公司新疆玉都綠氫工廠建設項目瑪納斯隆盛達玉都氫能科技有限公司14000Nm3/h在建新疆巴楚縣光伏綠電制儲加氫一體化項目年產綠氫155 噸在建煤化工替代甘肅1000 萬噸/年低階煤分級分質清潔高效利用與新能源耦合一體化示范項目甘肅智匯格林新能源有限公司在建內蒙古興安盟京能煤化工可再生能源綠氫替代示范項目京能清潔能源東北分公司60000Nm3/h在建內蒙古綠氫與煤化工耦合碳減排創新示范項目內蒙古寶豐煤基新材料有限公司在建新疆新疆東明塑膠有限公司 80 萬

45、噸煤制烯烴項目新疆東明塑膠有限公司20000Nm3/h在建合成氨吉林大安風光制綠氫合成氨一體化示范項目大安吉電綠氫能源有限公司46000Nm/h在建寧夏年產 1.2 萬噸電解水制氫項目寧夏漢氫技術有限公司80000Nm3/h在建寧夏寧夏太陽山年產10 萬噸綠氫制儲輸用一體化示范項目賽拉弗重塑（寧夏）氫電能源有限公司57000Nm3/h在建新疆國家電投塔城120 萬千瓦風電配套氫制氨項目國電投年產約 5 萬噸氫、30 萬噸綠氨。在建綠醇甘肅鎮原縣制氫制甲醇及重卡一體科技園項目國家電投五凌電力北京分公司建成后年生產綠色甲醇可達 3 萬噸在建海南明陽海上風電制氫和氫能綜合利用示范暨百萬噸級綠色電氫氨

46、醇實證項目明陽智慧能源集團在建黑龍江雙鴨山生物制綠色甲醇及綠色航中能（雙鴨山）綜合能源有限在建中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司14煤一體化項目公司黑龍江氫綠龍江訥河100MW 風電制氫示范工程制氫項目訥河市氫綠能源發展有限公司12000Nm3/h在建吉林中能建投通榆綠色氫氨醇一體化項目中國能建中電工程東北院30 萬噸綠色甲醇在建江蘇50 萬噸生物質綠色甲醇航煤項目嵐澤能源在建內蒙古全球首個億噸級液態陽光綠色甲醇制造項目內蒙古液態陽光能源科技有限公司一期低碳甲醇 50 萬噸在建內蒙古元鰉能源 70 萬噸/年綠色甲醇示范項目鄂爾多斯市元鰉能源科技有限公司在建新疆中廣

47、核塔城地區額敏縣年產 2.7萬噸綠氫項目中廣核在建新疆中能五星新疆塔城年產 12 萬噸綠氫項目新疆中能五星新能源開發有限公司年產氫（99.999%，高純氫）12萬噸在建新疆新疆奇臺智慧能源裝備產業園項目中車山東風電有限公司5 萬噸綠醇在建云南云南省綠色氫能源與液態陽光甲醇示范項目（一期）國電電力云南新能源開發有限公司在建儲能甘肅甘肅隴南市宕昌縣 50 萬千瓦風光儲氫一體化示范項目上海電力股份有限公司在建河北航天鴻源圍場300MW 風儲氫一體化項目航啟承德風力發電有限公司5000Nm3/h在建河北承德航天天啟風光儲氫一體化多能互補示范項目啟源圍場滿族蒙古族自治縣新能源科技有限公司5000Nm3/

48、h在建河北河北建投圍場大西溝風電制氫項承德御景新能源有限公司2000Nm3/h在建中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司15目湖北凱陽新能源8000Nm3/h 制氫儲氫設施建設項目（一期4000Nm3/h）公安縣凱陽新能源有限公司4000Nm3/h在建湖北大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目湖北光谷東國有資本投資運營集團有限公司在建遼寧撫順清原氫能裝備制造產業項目遼寧省氫盛新能源有限公司在建山東山東華電濰坊氫儲能示范項目華電濰坊發電有限公司5000Nm/h在建山西孝義光電氫儲一體化項目鵬飛集團在建合成蛋白甘肅清潔能源制氫綜合利用示范項目河北建投新能源有

49、限公司2000Nm3/h在建石油煉化新疆新疆頤氫清潔能源有限公司 26 萬標方電解水制氫項目新疆頤氫清潔能源有限公司260000Nm3/h在建煉化新疆吐哈油田 70 萬千瓦光伏制氫項目中國石油吐哈油田分公司2 萬噸/年綠電制氫裝置在建天然氣摻燒新疆澤普縣光伏制氫一體化示范項目晶芳科技儲氫規模約1 萬方在建來源：H2 PlusData2.42.4 海外綠氫項目情況海外綠氫項目情況據 IEA（國際能源署）統計，海外自 2000 年左右開始有綠氫項目布局，截至 2024 年 10 月海外（不含中國數據）共規劃，設計/規劃/建成了氫能項目 2434項，綠氫項目約 557 項（其中一個項目已于 2018

50、 年退役），合計綠氫產能累計約達 4290.8 萬噸/年,其中 48%的項目集中于歐洲，32%的項目集中于美洲。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司16圖圖 8 8：海外氫能項目分布圖：海外氫能項目分布圖資料來源：IEA，H2 PlusData據 IEA 統計，截至 2024 年 10 月全球范圍內已公布能量來源的的 558 個綠氫項目中（不包含中國），有 263 個光伏發電項目，占比 47%；127 個陸上風電項目，占比約為 23%；121 個為海上風電制氫項目，占比約為 22%。在明確披露了技術路線的項目中，PEM 與 ALK 電解制氫占比最高。圖圖 9 9：海

51、外綠氫項目電力來源：海外綠氫項目電力來源資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司17圖圖 1010：海外綠氫項目技術路線：海外綠氫項目技術路線資料來源：IEA，H2 PlusData圖圖 1111：海外清潔氫項目數量與制氫量：海外清潔氫項目數量與制氫量資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司18圖圖 1212：海外各洲清潔氫項目占比：海外各洲清潔氫項目占比資料來源：IEA，H2 PlusData2024 年海外綠氫項目進一步向商業化發展。近年來，海外對碳達峰、碳中和的

52、政策推動力度顯著增強，疊加新能源制造業的發展帶動了全球光伏、風電成本的下降，綠氫產業也逐漸開啟了其商業化的探索。新增建成項目規模逐年增大。據 IEA 統計，截至 2024 年 10 月，海外綠氫投決/在建產能新增約 4.2 萬噸/年，相較 2023 年全年增長了約 5 倍。圖圖 1313：20212021 年至年至 20242024 年年 1010 月海外綠氫項目投決月海外綠氫項目投決/在建數量產能在建數量產能資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司19截至 2024 年 10 月，海外共有 557 個未退役綠氫項目，這些項目大多

53、集中在可行性研究階段，這表明目前全球綠氫項目整體仍處于較為早期的投資階段。其中，歐洲的綠氫項目數量最多，并且歐洲運營中的綠氫項目占其總體項目的比例最高，這一情況反映出歐洲的綠氫項目產業發展處于更為成熟的階段。圖圖 1414：海外綠氫項目所處投資階段：海外綠氫項目所處投資階段資料來源：IEA，H2 PlusData圖圖 1515：海外各大洲綠氫項目所處投資階段：海外各大洲綠氫項目所處投資階段資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司202024 年大型化項目開始逐漸落地，海外陸續有多個萬噸級的綠氫項目建成或投運，在補貼等因素推動下有多

54、個個百兆瓦級的項目通過投資決議或提上議程，具體項目情況如下：表表 4 4：海外重點近百兆瓦級綠氫項目情況：海外重點近百兆瓦級綠氫項目情況名稱名稱時間規劃時間規劃項目業項目業主主項目規項目規模模(MW)(MW)產量產量(噸噸/年年)項目投項目投資額度資額度(億美億美元元)綠氫消綠氫消納場景納場景殼牌德國100 MWREFHYNEII 項目2024 年開工，規劃2027 年建成運營Shell10016,0601.5用于生產低排放的交通燃料等能源產品德國 EWE的 280 MW“清潔氫海岸線”項目2024 年開工，規劃2027 年建成運營德國公用事業公司EWE28026,0002.5供應該地區多個工

55、業應用，減少工業排放丹麥Aabenraa電制甲醇項目2024 年建成運營丹麥Repsol公司未披露55,000（甲醇）未明確生產電制甲醇普拉格 40MW 電解水及氫液化項目2024 年建成運營普拉格公司（PlugPower）401,000（綠氫）未明確進行液化后儲存和運輸，供應不同客戶挪威Ramme 綠氨項目2024 年開工，規劃2027 年建成運營挪威Yara 公司505,000（綠氨）10 億挪威克朗生產綠氨資料來源：H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司21從投決/在建綠氫項目的方面來看，則大洋洲（以澳大利亞為主）、非洲等地區同樣開始跟進。

56、項目產能規模上，歐洲投決/在建項目的規模占到全球項目規模的 54%，美洲（以南美為主）占 23%，大洋洲（以澳大利亞為主）占 11%。圖圖 1616：20212021 至至 20242024 年年 1010 月海外各大洲綠氫項目投資狀態月海外各大洲綠氫項目投資狀態資料來源：IEA，H2 PlusData2024 年，歐美將綠氫項目視為能源轉型和碳中和的關鍵，通過政策、資金和標準推動其研發、示范和商業化。憑借政策、技術、基礎設施、市場和國際合作優勢，歐美綠氫項目發展迅速且集中。隨著其他國家政策完善，綠氫的低碳屬性和成本可通過國際貿易傳導，歐美市場低碳經濟規模形成后，或通過碳市場交易和歐洲的示范效

57、應帶動其他地區的綠氫市場。（1 1）歐洲氫能項目情況）歐洲氫能項目情況IEA 統計截至 2024 年 10 月歐洲共有 1286 個氫能項目（綠氫項目共 320 個，年產能為綠氫 2041 萬噸），項目數量排名前 10 的國家集中分布于北海和伊比利亞半島附近，綠氫年產量占歐洲全部項目的 86%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司22圖圖 1717：歐洲綠氫項目數排名前：歐洲綠氫項目數排名前 1010 的國家的國家資料來源：IEA，H2 PlusData在制氫技術的選擇上，PEM 和 ALK 是主流技術選擇，在明確披露了技術路線的電解水制氫項目中，兩種技術路線分別占

58、比為 37%和 52%。而針對項目的能量來源，歐洲多采用風電制氫，在明確披露了電力來源的項目中，使用風電的項目占比約為 70%。圖圖 1818：歐洲電解水項目制氫技術路線選擇：歐洲電解水項目制氫技術路線選擇資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司23圖圖 1919：歐洲電解水項目電力來源選擇：歐洲電解水項目電力來源選擇資料來源：IEA，H2 PlusData目前歐洲僅有 15%的項目處于運行中，38%的項目仍處于可行性研究階段，進入最終投資決策/建設階段的項目僅有 13%。圖圖 2020：歐洲綠氫項目狀態：歐洲綠氫項目狀態資料來源

59、：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司24（2 2）美洲氫能項目情況）美洲氫能項目情況圖圖 2121：美洲氫能項目情況：美洲氫能項目情況資料來源：IEA，H2 PlusData根據國際能源署（IEA）的統計數據，截至 2024 年 10 月，美洲共有 123 個綠氫項目，年制氫總量約為 1352 萬噸。其中北美洲的項目數量占比約為 30%，而南美洲的項目數量占比約為 70%。值得注意的是，南美洲的單個項目制氫量平均比北美洲的項目高出 65%。這種差異主要源于兩個大陸在氫能戰略上的不同定位。南美洲則憑借其豐富的可再生能源資源如光能資源，大

60、力發展大規模綠氫生產項目，以滿足國內外市場的需求；北美（以美國為主）則是關注氫能全產業鏈，重點發展高價值的綠氫應用領域。在美洲，制氫主要采用電解水技術，其中質子交換膜（PEM）電解技術是主流路線。在電解制氫的能量來源方面，美洲約 84%的項目依賴可再生能源發電，其余項目多使用可再生能源與電網結合的方式。對于明確披露可再生電力來源的項目，美洲大多采用光伏發電作為制氫的能源來源。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司25圖圖 2222：美洲制氫路線選擇：美洲制氫路線選擇資料來源：IEA，H2 PlusData圖圖 2323：美洲制氫項目電力來源選擇：美洲制氫項目電力來源選

61、擇資料來源：IEA，H2 PlusData目前美洲全部的氫能項目中，僅有 9%的項目處于運營階段，而集中于可行性研究階段和概念階段的項目占比高達 78%。這種分布情況表明，無論是南美洲中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司26還是北美洲，大多數氫能項目仍處于早期規劃和研究階段，實際投入運營的項目相對較少。南美洲和北美洲的項目所屬階段情況基本一致。圖圖 2424：美洲氫能項目所屬投資階段占比情況：美洲氫能項目所屬投資階段占比情況資料來源：IEA，H2 PlusData（3 3）中東氫能項目情況）中東氫能項目情況中東氫能項目建設的情況在 2024 年明顯加速，截至 202

62、4 年 10 月中東地區共有 49 個項目（均為綠氫項目），所有項目（包括規劃/設計/在建/運營中的項目）年制氫量為 770 萬噸，占全球綠氫項目年制氫量約 18%，亞洲綠氫項目年制氫量約 29%，項目集中于阿曼，約旦，阿聯酋，沙特四國，項目電力來源均為可再生能源發電（具體來源未披露），均采用電解水制氫（具體制氫路線選擇未披露）。針對明確披露了應用場景的綠氫項目，中東的綠氫項目集中于制氨和煉鋼。這與中東出口導向的綠氫戰略定位相一致，跟據 IEA 的 Hydrogen Review 2024報告和 IRENA（國際可再生能源署）發布的Green Hydrogen Strategy Design報

63、告，中東綠氫主要面向歐洲和亞洲市場。歐洲計劃到 2030 年進口 1000 萬噸綠氫，中東憑借地理優勢成為重要供應方。沙特和阿聯酋還計劃通過綠氨載體（如液氨）向日本、韓國出口。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司27圖圖 2525：中東地區綠氫項目數量與年制氫量分布：中東地區綠氫項目數量與年制氫量分布資料來源：IEA，H2 PlusData目前中東地區的氫能項目仍處在較早期的階段，僅有 2 個項目處在運營階段（1 個在突尼斯，1 個在伊朗），2 個項目處在最終投資決定/建設階段（1 個在阿聯酋，1 個在沙特），其余項目都處在設計/演示/可行性研究階段。圖圖 2626

64、：中東綠氫項目所處狀態：中東綠氫項目所處狀態資料來源：IEA，H2 PlusData2024 年，海外主要經濟體加速推進綠氫產業布局，政策重心從規劃轉向實施，核心目標直指可再生能源制氫規?；c商業化。歐盟于 2 月啟動“IPCEIHy2Infra”計劃，法國、德國等 7 國聯合投資 69 億歐元支持 33 個綠氫項目，包括敦刻爾克 1GW 電解槽和北海風電制氫樞紐，計劃 2030 年建成覆蓋生產、儲中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司28運、應用的全鏈條網絡；同時更新凈零工業法案，強制要求 2030 年工業領域 42%的氫能必須為綠氫，航空燃料中 1.2%需來自綠氫

65、合成，并通過碳關稅（CBAM）將灰氫納入征稅范圍。美國延續通脹削減法案（IRA）對綠氫的稅收抵免政策，2024 年進一步放寬“三同時”規則，允許部分時段外購綠電制氫，企業最高可獲 3 美元/公斤補貼，推動 80 億美元的區域清潔氫中心（H2Hubs）建設，覆蓋交通、工業與電力領域；國家清潔氫能戰略路線圖明確 2030 年綠氫年產量 1000 萬噸目標，重點支持鋼鐵與化工脫碳。澳大利亞于 2024 年 9 月修訂國家氫戰略，全面轉向綠氫，終止對藍氫的公共補貼，規劃 3 個百萬噸級綠氫出口基地，并試點綠氫煉鋼與氫能調峰電站。日韓強化供應鏈布局：日本 2024 年更新氫能基本戰略，計劃 2030 年

66、進口綠氫 720 萬噸，與阿曼、澳大利亞簽署長期采購協議；韓國推出“清潔氫認證制度”，僅認證綠氫和藍氫可享受 2.3 美元/公斤稅收抵免，并強制要求 2030 年發電領域清潔氫混燒比例達 2.1%。中東借助COP28 氫能認證宣言（2023 年底簽署，2024 年實施）建立區域綠氫標準，阿曼、阿聯酋等計劃2030 年產能超400 萬噸，其中阿曼Hyport Duqm項目規劃 25GW 風光電制氫。南美與非洲則受歐盟需求驅動加速綠氫出口：巴西依托水電與風電規劃 2030 年綠氨出口 500 萬噸，南非在開普敦設立氫能經濟特區吸引歐洲投資。全球政策呈現三大共性：一是基礎設施大規模投入（如歐盟輸氫管

67、網、美國H2Hubs）；二是通過強制性比例與認證規則（如歐盟 CBAM、韓國清潔氫認證）倒逼綠氫需求；三是聚焦工業脫碳（鋼鐵、航空）與出口經濟，標志著綠氫從戰略構想邁入產業化爆發期。表表 5 5:2024:2024 年全球主要經濟體氫能發展規劃年全球主要經濟體氫能發展規劃地區地區/國家國家政策具體內容政策具體內容美國2025 年 1 月 3 日，美國財政部和國稅局針對 2022 年 8 月簽署通過的通脹削減法案（IRA 法案）第 45V 節規定的清潔氫能生產減稅政策發布了最終規則，旨在推動行業增長，同時滿足嚴格的排放標準。這些規則明確了使用電力、碳捕獲天然氣、可再生天然氣(RNG)和煤礦甲烷的

68、生產商的資格，以及生產 1 公斤氫氣的二氧化碳排放量低于 4 公斤即可獲得最高每公斤 3 美元的稅收減免。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司29雖然特朗普于 2025 年上臺后已結通脹削減法案中尚未發放的所有資金，但這并不適用于該立法中公布的稅收抵免，因為它是從未來的稅收中扣除的，而不是直接發放的資金。美國農業合作社 Landus 和技術公司Talus 已確認位于愛荷華州 的 Boone 綠氨項目獲得該法案的清潔氫生產稅收抵免支持歐盟2024 年 11 月 23 日，歐盟正式啟動歐洲氫銀行的首輪氫氣拍賣。拍賣專項預算為 8 億歐元（約合 62 億元人民幣），綠氫生

69、產商最高可獲得歐盟提供的固定補貼 4.5 歐元/千克（約合 35 元人民幣/千克），為期十年。拍賣中標者必須在簽署撥款協議后五年內開始運營既定項目，且新安裝的電解槽容量至少達到5 兆瓦并符合其他標準。歐盟規劃 2030 年實現 2000 萬噸可再生氫產量，其中1000 萬噸進口，并計劃建設 5 條氫氣管道走廊、5.3 萬公里氫能管網日本2024 年 5 月 17 日，日本議會通過氫能社會促進法案，提出未來 15 年將花費 3 萬億日元（約 1456.9 億元人民幣）補貼清潔氫的生產。該法案規定經濟、貿易和工業部的自然資源和能源局應向任何類型的“低碳氫”供應商提供補貼。只要在 2030 年前開始

70、供應，生產商就可獲得 15 年的補貼，但生產商必須承諾在 15 年支持期結束后再繼續供應 10 年清潔氫，每個項目還需要在日本為其氫（或衍生品）找到最終用戶才能獲得補貼資格。日本的目標是到 2050 年實現2000 萬噸氫氣供應。韓國2024 年 12 月 2 日，韓國政府計劃 2028 年啟動全球首個清潔氫能發電市場。韓國電力公社旗下南部發電公司中標 2024 年清潔氫能發電競標，計劃 2028 年起在三陟市火力發電廠采用摻混 20%氨燃燒發電，供應固定價格電力 15 年，相比傳統燃料可顯著減少溫室氣體排放。韓國制定了氫能發電中長期發展路線圖，目標是將 LNG 發電的氫燃燒比例提升至 100

71、%，煤炭發電的氨燃料發電比例提升至 50%，并計劃到 2030 年將清潔氫發電市場規模擴大到每年 13 太瓦時。東南亞地區泰國：2024 年 5 月，泰國能源政策和規劃辦公室表示，當局計劃將氫燃料納入修訂版的電力發展計劃，目標是使氫能發電占總電力供應的 5%。東盟的氫能發展“三步走戰略”也為泰國提供了區域合作框架，從開發灰氫、藍氫到綠氫，逐步推動氫能在電力部門和運輸部門的應用 泰國已經和老撾簽署清潔能源協議，用于發展氫能。越南：2024 年越南政府批準了到 2030 年越南氫能發展戰略和 2050 年愿景，在具備潛力的領域推動氫能生產和氫基燃料發展，以形成從氫氣生產到儲存、運輸、分配、使用的完

72、整氫能產業生態體系。力爭到 2050 年利用可再生能源和其他碳捕獲工藝實現氫氣年產量達到 1000 萬至 2000 萬噸，形成以可再生能源、新能源、綠色氫能為主的能源產業生態系統，成為可再生能源及綠色氫能出口國及地區清潔能源產業中心。南美地區秘魯：秘魯于 2024 年 4 月發布綠色氫能行動計劃 2023-2030。目標包括：到 2030 年安裝至少 1 吉瓦電解槽，到 2050 年增加到 13 吉瓦；將氫氣生產成本從2030年的每公斤1.6美元降低到2050年的每公斤1美元；到 2030 年，綠色氫在工業領域滲透率超 40%，并逐步拓展至交通、礦業等領域。智利：2024 年 5 月，智利政府

73、發布綠色氫能戰略行動計劃 2023-2030，分為兩個階段。第一階段（2023-2026 年）包括簡化項目審批流程、提供稅收優惠和補貼、通過“Ventana al Futuro”計劃分配國有土地、加強研發法律支持、設立 10 億美元的金融設施“Facility H2V”以及引入碳中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司30排放交易系統（ETS）。第二階段（2026-2030 年）則聚焦于推動綠色氫產業區域化發展、加強基礎設施建設、完善碳排放交易系統以及加強國際合作，推動綠色氫出口。澳大利亞2024 年 5 月，澳大利亞發布新版國家氫能戰略，提出到 2050 年每年至少生

74、產 1500 萬噸可再生氫，力爭達到 3000 萬噸；到 2030 年每年至少出口 20 萬噸可再生氫，力爭達到 120 萬噸。2024 年 12 月，澳大利亞政府通過2024 年澳大利亞制造未來（生產稅收抵免和其他措施）法案，推出“氫能生產稅收激勵計劃”，在 2027/2028 財年至 2039/2040 財年期間，為每個項目提供“每公斤可再生氫氣獎勵 2 澳元”的激勵措施，優惠期最長為十年。資料來源：H2 PlusData第三章第三章 電解槽產業鏈發展分析電解槽產業鏈發展分析3.13.1 ALKALK 制氫產業鏈制氫產業鏈截至 2024 年 12 月 31 日，中國堿性電解槽企業數量已經超

75、過 200 家，其中已經正式對外發布電解槽產品的企業就超過 60 家，產品類型包括了常壓、帶壓、圓形、方形等各類電解槽，參與企業涵蓋在堿性電解水制氫行業深耕多年的傳統企業、近幾年入局的風光新能源企業和央國企裝備制造企業、以及科研院校背景的氫能初創企業等，且在國內大多數省份均有分布，可以說中國的堿性電解槽市場已經形成了多點開花的格局。表表 6 6：中國堿性電解槽代表企業：中國堿性電解槽代表企業企業隔膜電流密度（kA/m2）工作能耗（kwh/Nm）產氫壓力（MPa）成套規模（MW）負荷范圍類型陽光氫能pps6154.51.852025%-110%圓形帶壓（新勢力代表）派瑞氫能pps/4.51.65

76、3050%-100%圓形帶壓（老三家代表）海德氫能pps2104.31.852020-110%方型帶壓北化機復合隔膜1123.94-4.80.04550/方形常壓（氯堿轉型代表）資料來源：公開資料，企業官網中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司313.1.1 ALK 產業鏈發展現狀同時在綠氫市場爆發的驅動之下，國內堿性電解槽核心材料本土化發展已經形成完整的供應能力，主要原材料和三大核心零部件均已實現國產化。（1 1）隔膜）隔膜堿性電解槽隔膜對電解槽性能影響至關重要。用于堿性電解槽的隔膜目前主流使用的是聚苯硫醚 PPS 隔膜，但市場仍主要由東麗、AGFA 等廠商壟斷，國

77、外進口隔膜在中國市場的占比超過 80%，且每平米價格在 400-900 元左右，按 1000標方的電解槽所需 1200 平米隔膜計算，單臺電解槽的膈膜成本在 48000 元左右。盡管國內已經形成了以天津津綸/滄州工苑膜材、天津凱瑞、蘇州月莫新材、浙江嘉菲立、江蘇聚爍、江蘇氫耀等為代表的一批國產 PPS 膜供應商，但是 PPS隔膜的國產化過程中，國內企業面臨著原材料供應、生產工藝、產品性能以及終端客戶給予驗證的機會、如何快速驗證等多方面的挑戰。首先，高品質的 PPS原材料長期依賴進口，國內產能有限；其次，PPS 隔膜的生產涉及紡紗、整經、編織、水洗定型、磺化等多個環節，每個環節的關鍵指標都直接影

78、響最終產品的性能以及穩定性；然后終端應用對原有隔膜供應商有依賴性，不太積極去嘗試以及付出驗證或失敗成本去培育新型國產隔膜供應鏈。表表 7 7：天津津綸：天津津綸 ppspps 膜產品情況膜產品情況資料來源：天津津綸而在 PPS 隔膜表面涂覆氧化鋯等陶瓷涂層，就形成了第三代復合隔膜，即聚合物基底加陶瓷涂層，基底通常是 PPS 網布，少數使用聚砜或聚醚醚酮薄膜。與中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司32PPS 織物隔膜相比，復合隔膜親水性更好，因此離子通過率更優。目前國內也已形成以碳能科技、通微新能源、刻沃刻、中科氫易、元泰能材等在內的第三代復合隔膜創新企業。表表 8

79、8：碳能科技產品：碳能科技產品參數碳能復合隔膜PPS 膜親水性：電解液浸潤時間smin氣密性：2.010.1泡點（bar)15010000表面孔徑（nm）孔隙率（%）601060-70電阻：面電阻（cm）0.3(30)1.0(30)抗拉強度（N/mm）2040厚度（m）50050700最高使用溫度（度）110110使用壽命（年）77資料來源：碳能科技不過盡管目前有復合隔膜、ISM 等新型材料陸續進入市場，但是產品是否能大規模商業化仍有待驗證，現階段 PPS 隔膜在性能和成本上更具競爭力，在國內市場或仍將在相當長的時間內是絕對主力。（2 2）電極）電極堿性電解槽的電極，是電化學反應發生的場所，也

80、是決定電解槽制氫效率的關鍵。目前國內大型堿性電解槽使用的電極，已經全部實現國產化供應。但是目前在大型電解槽中用的催化劑大多是鎳基的，純鎳網或者泡沫鎳或者以此為基底噴涂的高活性鎳基催化劑（雷尼鎳、活化處理的硫化鎳、NiMo 合金或者活化處理的 NiAl 等），發展方向則是在催化劑材料上進行改進。目前國內能夠提供電極成品的企業超過 10 家，另外還有以青騏驥為代表的槽商采用自研電極以保證產品的最佳適配性，其已建成年產能 6 萬片，可滿足 100 套 1000m3/h 電解槽需求的電極產線。國內堿性電解槽電極保時來市場占比最高達 70%，目前產能可滿足 600 套/年 1000Nm/h 電解槽電極產

81、品的供貨需求。保時來目前已量產雷尼鎳電極 1-4代產品，同時在研多種適用于不同工況的高電密、低能耗電極制造技術。系列產品可在 3000-6000A/2.0V80條件下穩定使用，并突破解決了 8000A/中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司332.0V80條件下催化劑涂層使用中脫落等眾多行業難點、痛點問題。BSL1.0代電極產品是國內僅有通過 DEKRA 德凱（世界知名第三方專業檢測認證機構）認證的綠氫電極產品。圖圖 2727：保時來系列電極產品：保時來系列電極產品資料來源：保時來另外，保時來電極結合電解槽的支撐結構，設計了新一代的柔性支撐一體化電極，相對于傳統的乳突

82、支撐結構和板網支撐結構，不僅優化了電解槽流場，還實現了零極距的設計，從而在同等條件下降低了能耗、減少了小室數量，進一步提升了電解槽的性能。除此之外，根據香橙會研究院調研，基于更高效率和性能為出發點的堿性電解槽貴金屬電極也已經有不少電解槽和電極廠商已經展開了技術儲備，如莒納科技也已推出 JA 系列堿液電極，并已經實現出貨。表表 9 9：莒納科技：莒納科技 JAJA 系列堿液電極系列堿液電極參數指標電流密度1000-11900A/m2尺寸1900*1900mm厚度0.5-5.0mm催化劑成分Ni、Pt 等析氧過電位10250 mV10mA/cm225C析氧過電位1090 mV10mA/cm225C

83、基底材料泡沫鎳、鎳網、鎳氈等資料來源：莒納科技（注：電流密度運行工況：2.0V80C，復合隔膜，平板+支撐層結構）中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司34（3 3）極板）極板從主極板的材質來看，主極板和極框目前常用碳鋼材料加工而成。主極板一般厚 2mm，通過沖壓工藝加工而成。隨著堿槽向大標方發展，為減輕堿槽重量、降低成本、提升耐腐蝕性，也有企業將極框由金屬換成工程塑料。堿槽極板市場，目前有傳統行業做金屬件加工的企業，如濟南章力機械、翌嘉（天津）金屬，也有看到氫產業機會的新企業，如氫騏科技、常州瓦思特能源、江蘇青盛能源、奇點低碳智能等。目前傳統的碳鋼極框，主極板生產企

84、業基本會連帶極框一起生產。單獨供應極框的企業多數為可供應塑料極框。目前常用的塑料極框材質有 PTFE（聚四氟乙烯）、PSU（聚砜），這些材料的成型工藝是注塑成型，具有減重、縮小體積、不懼電腐蝕等優點。極框供應企業中有國內的企業，也有一些國外的企業。其中青騏驥旗下氫騏科技已經建成復合鍍生產線和機械加工生產線，年產能10 萬片，可滿足 300 套 1000m3/h 電解槽的需求。ALK 制氫系統的關鍵部材發展現狀總結如下表：表表 1010：ALKALK 制氫系統的關鍵部材發展現狀制氫系統的關鍵部材發展現狀核心部件供應鏈企業代表發展現狀極板、極框氫騏科技、常州瓦思特能源、江蘇青盛能源、奇點低碳智能、

85、章力機械、翌嘉（天津）金屬、氟達氫能、路陽科技、塞拉尼斯、SYENSQO 等極板已經 100%國產化，技術要求較低，槽商多采用委外加工形式；部分小眾工程塑料極框亦有外企參與電極銳優創、保時來、德清恒川、莒納新材、奧德源、江陰科誠、邯鄲科領新材料、科隆化工、北礦新材、徠陽氫能源、迪諾拉、山東嘉虹化工等整體國產化率較高，主流以鎳基電極為主，其中保時來市場占比超 70%；部分企業正布局多元合金、貴金屬等新型電極，暫未規?；瘧酶裟|麗、天津津綸、天津凱瑞、蘇州月莫新材、浙江嘉菲立、江蘇聚爍、江蘇氫耀、AGFA、碳能科技、通微新能源、刻沃刻、中科氫易、元泰能材國產化率偏低，國產膜還在商業化驗證中，東麗

86、占超 80%的市場份額密封墊片氟達氫能、科賽新材、林煒新材料等完全國產化制氫電源英特利、陽光電源、雷動智創、中車時代電氣、匯川技術、天馬電源、英杰電氣等100%國產化，多為傳統電源企業布局資料來源：H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司353.1.2 ALK 電解槽成本價格分析而基于電解槽本地供應鏈的優勢，國內堿性電解槽也凸顯了成本優勢，1000標方堿性電解槽成本從 2022 年的 1841 元/KW 降低至 2024 年的 1510 元/KW。不過由于行業整體內卷較為嚴重，使得市場電解槽報價已經接近甚至低于了成本線。圖圖 2828：ALKALK

87、 電解槽成本結構電解槽成本結構資料來源：H2 PlusData在當前 1000 標方堿性電解槽的成本占比中，占比最大的是端壓板和極板，達到 35%，占比第二位的是制氫電極即陰極網和陽極網，達到 25%，占比第三的是隔膜（目前電解槽仍以 pps 膜為主），達到 13%，這三項占比達到 70%以上了，是單體電解槽的主要成本組成。表表 1111：20242024 年中國年中國 ALKALK 電解槽成本拆分電解槽成本拆分序號費用占 比詳情1端壓板、極板140000035%端壓板、端極板、中間極板、左右極板2制氫電極100000025%陰極網、陽極網、噴涂3緊固件1700004%螺栓、螺母、碟簧、絕緣墊

88、圈、導向套環管墊、壓片4密封墊圈1800005%5pps 隔膜50000013%6其他輔材400001%套管、法蘭、墊片、螺柱、底座等7技術服務費300001%8運輸及安裝費2000005%9增值稅48000012%中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司364000000100%合計資料來源：H2 PlusData（注：以上價格僅供參考，不同廠家在材料、工藝技術以及價格方面差異較大，市場價格還有 380 萬、340 萬的，也有更高的 450 萬以上的）按照上述表格，當前 1000 標方堿性電解槽的含稅價格大概在 400 萬/臺。加上分離和純化，電解槽系統的價格在 55

89、0-600 萬/套（不含電源）。中能建 2024年框招中標候選人電解槽系統平均價格 600 萬/套（不含電源，含氣液分離和純化等），價格已經逼近成本線。3.1.3 ALK 產業鏈代表企業（1 1）陽光氫能）陽光氫能1.企業介紹陽光氫能科技有限公司是陽光電源(股票代碼:300274)子公司，專注于水電解制氫技術的研究，主要產品有堿性電解槽、PEM 電解槽、PWM 制氫電源、電解槽數字化管理系統、氣液分離與純化設備、智慧氫能管理系統。2.核心產品核心產品關鍵技術指標：1)數智化大型電解槽:直流產氫電耗4.02kWh/NmH；電流密度4kA/；系統負荷調節速率10%/s；負載波動范圍 20%-110

90、%，工作壓力 1.8 MPaG。2)PEM 電解槽：直流產氫電耗4.15 kWh/NmH，電流密度為 1.8 A/c，變載速率10%/s，負載波動范圍 5%-110%，工作壓力 3.5MPaG。3)氣液分離與純化設備：處理下限15%，完成動態波動工況下穩定控制，壓力波動小于等于 0.05MPa，液位波動范圍20mm。4)制氫電源:單機柜最大直流輸出電流6000A，最大直流輸出電壓750V，最大直流輸出功率2000kW。最大轉換效率97.5%，直流電流紋波有效值1%。5)智慧氫能管理系統：實現能量管理控制及智能化監控系統，可支持監測點1000 個，數據采集頻率1Hz，控制指令響應時間100ms。

91、3.市場競爭力陽光氫能同時擁有堿性、PEM 兩條技術路線。公司研發隊伍碩士及以上學歷中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司37人員占比超過 90%，已建立 30MW 水電解制氫實證基地、產品研究中心、關鍵材料研究中心、歐洲研究所氫能技術實驗室等多個領先的研發平臺及 3GW 智能制造中心，和蘇州大學、中國科學技術大學等院?？蒲袉挝唤⒘己玫募夹g研究合作。陽光氫能已申請 480 余項專利、著作權證書，主持和參與起草了多項標準，還獲得必維、萊茵在內的超 10 項產品認證；掌握了先進的電氫耦合控制技術，在國內最早推出可再生能源柔性制氫系統。該系統能夠充分適應光伏、風電功率快速

92、波動和間歇特性,實現“荷隨源動”，電解槽設備適應每秒 5%以上功率浮動，可在 30%的功率下平穩運行，實現了行業技術領跑。2024 年，陽光氫能全年電解槽中標量合計 257MW，市占率位居行業第一，包含中能建松原綠色氫氨醇一體化、遼源天楹風光儲氫氨醇一體化、清北氫能潛江綠色氫氣等多個大型綠氫綠色氫氨醇項目。2025 年 1 月，陽光氫能與印度 ACME集團成功簽署供貨合同，成為中標阿曼 320MW 綠色合成氨項目水電解制氫系統最大份額的企業。4.截至 2024 產能情況截至 2024 年，陽光氫能智能制造中心電解槽產能達 3GW，通過引進國內領先的電解槽自動化裝配新產線和落實“數字+”系列舉措

93、，實現了制氫裝備智能制造、實證測試、智慧運營的跨越升級。5.代表項目案例憑借領先的電氫耦合技術及高效的交付能力，陽光氫能柔性制氫系統獲得市場充分認可，參與多個大型光伏制氫、氫氨醇一體化等示范項目，為國內、外綠氫產業發展樹立標桿。繼吉林大安綠氫合成氨項目，在中能建松原氫能產業園示范項目中，陽光能再次連續中標制氫電源和電解槽設備，同樣是該項目唯-家制氫電源與電解槽設備雙雙中標的企業，這是目前全球最大規模的綠色氫氨醇一體化項目，也是國家發改委首批綠色低碳先進技術示范項目。在國家清潔低碳氫能創新應用工程-大冶市礦區綠電綠氫制儲加用一體化氫能礦場綜合建設項目中，陽光氫能開創性地實現堿性與 PEM 制氫系

94、統聯合運行，大幅拓寬系統運行負荷范圍，提升系統動態響應能力和運行效率。這也是我國首個地下巖穴儲氫項目，陽光氫能將助力建成制、儲加氫、用氫的氫能源全產中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司38業鏈生態，打造國內“全環節應用、一體化運行“氫能礦場。在湖北長江電力綠電綠氫示范項目，陽光氫能提供了 200 Nm/h PEM 集裝箱式的柔性制氫系統，為國內首艘入級中國船級社氫燃料電池動力船”三峽氫舟 1”號及壩區內旅游巴士提供高純度氫氣動能。該項目被譽為“萬里長江第一氫”，對我國內河水域船舶零污染、零排放轉型具有重要示范意義。在鄂爾多斯上海廟經濟開發區光伏制氫項目中，陽光氫能獨

95、家為項目提供了9000Nm/h 堿水制氫系統，目前已順利產氫，應用于工業、交通領域，替代燃煤發電，減排二氧化碳，對內蒙古“雙碳實踐先行區”建設具有重要的示范引領作用。（2 2）青騏驥）青騏驥1.企業介紹青騏驥聚焦氫能技術研發、裝備制造與產業化應用，是國內氫能電解槽全產業鏈布局的領軍企業。青騏驥作為擁有目前全行業大型電解槽最優實跑數據的堿性電解槽制造企業，在工業化投運項目中實測直流電耗低至 3.92kWh/Nm（2500A/m）和 4.13kWh/Nm（4000A/m），寬負荷波動范圍 15%-120%，快速調節速率可達 10%/s 以上,工程投運一年以上實測衰減率0.1%/1000h，以上數據

96、正在不斷刷新電解槽行業投運數據峰值。青騏驥以蘇州總部為核心，已在甘肅酒泉和江蘇常州建成兩大氫能裝備制造基地，同時也是目前國內產業鏈最齊全、最完整的企業，核心材料自給率達到68%以上，其中制氫催化劑技術全行業領先，氫能雙極板產能全行業最大。并在南北設立科創中心和測試中心，已形成氫能材料研發、裝備制造、系統集成、測試認證的完整生態鏈。2.核心產品及業務模式青騏驥作為國內領先的堿性電解水制氫核心部件及電解槽成套設備供應商、解決方案服務商，以“核心部件自主研發+電解槽成套設備規?；a”為核心，形成“材料研發-設備制造-系統集成”全產業鏈閉環，構建三級業務體系：1）電解槽設備制造：覆蓋 0.3-300

97、0Nm/h 全規格堿性電解槽，直流產氫電耗 3.92 kWh/NmH；電流密度大于等于 4k A/m2；系統負荷調節速率10%/s；負載波動范圍 15%-120%；工作壓力 1.6 MPaG。裝備制造年產能 2GW，覆蓋分布中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司39式到規?；G氫項目需求。2）核心部件供應：電解槽核心材料自給率達 68%。電極催化劑：采用自主研發的非貴金屬鎳基合金配方及負載工藝，實現催化劑額定電流密度5000A/m，析氫過電位僅 200mV（5000A/m），產品通過必維國際認證，并成功應用于中石油玉門油田 1000 Nm/h 綠氫項目，驗證了其高活性

98、、長壽命的性能優勢；雙極板：采用卷圓退火+激光焊接+復合鍍鎳工藝，實現極板平整度1mm、鍍層孔隙率為零的行業領先指標，產品已應用于中國華能、陽光氫能、中集安瑞科等頭部企業項目，市場占有率超 55%。3）系統解決方案：整合電解槽、氣液分離、純化及控制系統，提供“設計-生產-安裝調試”服務，適配風光電波動特性（功率調節范圍 15-120%），支持風光電耦合制氫場景。3.市場競爭力青騏驥技術團隊匯聚清華、上海交大、哈工大等頂尖院校的十余名博士及碩士，并聘請多位在催化劑、表面處理、裝備制造領域擁有 20 年以上經驗的行業專家。團隊累計申請專利四十余項，主導制定多項行業標準，形成“產學研用”深度融合的創

99、新體系，公司與上海交通大學共建氫能聯合實驗室，加速前沿技術產業化落地。青騏驥是目前國內唯一實現“催化劑-雙極板-電解槽-系統集成”全鏈條自主可控的企業。技術競爭力方面，青騏驥目前已應用到工程化項目中的電解槽實跑數據最優，電解槽直流電耗低至 3.92kWh/Nm（2500A/m）和 4.13kWh/Nm（4000A/m），支持 15%-120%寬負荷動態條件下穩定運行,快速調節速率可達10%/s 以上,工程投運一年以上實測衰減率0.1%/1000h。以上數據分別通過國際權威機構 BV 及 TV 認證，并獲得了中國氫能聯盟的見證。2024 年青騏驥市場化訂單中標規模位列行業第三。4.出貨及產能布局

100、青騏驥已參與國內多個大型綠氫項目，如中石油玉門油田、華能張掖氫能產業園等，并接連斬獲中能建、南瑞吉電、東方電氣、歐洲某制氫企業、古豐新能源、鶴壁市山海氫能公司、新疆可再生能源制氫等氫能項目訂單。其電解槽產品中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司40在交付速度和穩定性上獲得客戶認可，已累計交付超 50 臺電解槽，雙極板年出貨量 8 萬片。產能方面，截止 2024 年，青騏驥已建成電解槽產能 2GW/年，雙極板產能10 萬片/年，電極催化劑 12 萬片/年。表表 1212：青騏驥產能概況：青騏驥產能概況產品產能基地位置技術優勢電極催化劑12 萬片/年甘肅酒泉等離子噴涂+焙

101、燒工藝雙極板10 萬片/年江蘇常州復合鍍鎳工藝，孔隙率 0%電解槽2GW/年甘肅+江蘇雙基地冷熱緊工藝，裝配周期 12 天/臺資料來源：青騏驥5.代表項目案例1）中石油玉門油田規?；稍偕茉粗茪漤椖吭擁椖肯抵惺图瘓F首個規?；稍偕茉粗茪漤椖?，青騏驥是該項目一期二期唯一中標單位。青騏驥創造了行業內最快的交貨速度：2 個月設備到場、3個月完成安裝、4 個月實現產氣，累計運行超過 3500h，衰減率0.1%/1000h，是目前少數幾個長期在運行的項目。電解槽整體表現：能耗低、操作范圍寬、性能衰減小規模：4 臺 1000Nm/h 電解槽+4000Nm/h 分離純化系統；成果：直流電耗 3.92k

102、Wh/NmH，衰減率 75 85 30平均鉑金擔持量2050 wt%Pt2060 wt%Pt散裝材料(97%)資料來源：賀利氏2）濟平新能源濟平新能源也已經推出 PEM 電解水陰極和陽極系列催化劑產品，產品也已進入終端企業驗證。表表 2222：濟平新能源：濟平新能源 PEMPEM 水電解陽極催化劑產品組合水電解陽極催化劑產品組合名稱Ir%IrO2 晶型IrO2 晶體粒徑（nm）OER 活性 1.6V VS.RHE22C，mA/mg Ir100IRO-H85%Rutile100IROP-H78%Rutile6-8170100IROP-M71%Rutile6-7180100IROP-L162%Ru

103、tile6-7240100IROP-L254%RutileSupported Catalyst41%Rutile載量 2mg Ir/cm2，1.70V1A/cm2，1.84V2A/cm2，80C資料來源：濟平新能源表表 2323：濟平新能源：濟平新能源 PEMPEM 水電解陰極催化劑產品組合水電解陰極催化劑產品組合名稱質量比活性 A/mg Pt電化學表面積范圍*ECSA（m2/g）鉑粒子晶體粒徑范圍*XRD nmIr crystallite sizenm via XRD3242.53.5,partlyamorphous1.85.5BET surface aream/g2125180201501

104、20200Mass activity 1.45 Vcell(IR-free)A/g7986570(30%)450(H2EL-50IrRuO)中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司4840%Pt/C0.27-0.2965-793.8-4.550%Pt/C0.26-0.2860-754.2-5.660%Pt/C0.27-0.2960-774.0-5.070%Pt/C0.25-0.2753-684.0-4.850%PtCo/C0.47-0.4938-464.4-5.4100%PtE1/2，0.88-0.89V26-325.0-7.0資料來源：濟平新能源（3 3）膜電極）膜電

105、極膜電極作為 PEM 電解槽最為核心的集成式零部件，目前整體國產化程度較高，現階段市場主要包括兩類參與者：一類是賽克賽斯、派瑞氫能、陽光氫能、長春綠動等 PEM 電解槽企業，自主掌握膜電極核心技術。另一類是鴻基創能、武漢理工氫電、擎動科技、億氫科技、莒納科技、氫輝能源、中科科創新能源、枡水新能源等主攻氫能關鍵材料研發、生產的企業，憑借較強的技術背景和高性能材料研發生產經驗成為中國制氫膜電極市場的中堅力量。2024 年包括擎動科技、枡水科技、億氫科技等在內的幾家企業（排序不分先后）均在膜電極領域獲得了重大收獲。1）枡水科技2024 年 10 月 16 日，枡水科技發布新一代 PEM 膜電極，據悉

106、，堆疊這款新一代膜電極的測試型 PEM 電解槽 SSTS-4001 的成本僅為 117.7 萬/兆瓦。枡水科技在開發新一代 PEM 膜電極過程中，采用 50 微米質子交換膜、自研 SS-3001 催化劑及獨特的催化層設計（第三代 GRC 技術）等。然而，質子膜變薄導致膜電極性能不穩定、電流效率下降等問題。為此，枡水科技研發出第四代氧中氫控制技術Xiange Layer，成功研發出薄質子膜與低貴金屬載量的新一代膜電極，在大幅降低成本的同時，仍能在實際測試中展現優異性能：適應風光電的波動性、電氫轉化效率高、安全性高、維護成本低、全生命周期成本低。表表 2424：枡水科技膜電極產品：枡水科技膜電極產

107、品規格參數列 1性能4A/cm1.8V工作溫度60質子膜50m銥載量1mg/cm中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司49鉑載量0.4mg/cm透氫率0.3%0.2A/cm 3MP 背壓電流效率97%負載1%-150%資料來源：枡水科技2）氫輝能源氫輝能源 BriMEA系列多重抗滲氫膜電極(MEA)使用特殊聯合分散技術，增加催化劑漿料穩定性，通過三相界面的精準構筑，提高催化劑的利用效率，利用多重消氫技術，能夠有效降低氧中氫濃度。表：氫輝能源膜電極系列產品BriMEABriMEA-801-801BriMEABriMEA-802-802BriMEABriMEA-115-1

108、15BriMEABriMEA-117-117主要應用場景氫健康產品工業級電解槽工業級電解槽工業級電解槽i-V 性能1.75V1A/cm1.8V3A/cm2.0V3A/cm2.1V3A/cm操作溫度（）常溫60-6560-6560-65涂布方式卷對卷涂布產品結構3 合 1 或 5 合 1封邊材料PEN/PI/PPS（支持定制）來源：氫輝能源3）億氫科技2024 年 11 月 21 日，億氫科技總部的卷對卷全自動化二號產線正式步入批量投產階段，年產能將達到100 萬片。2024 年11月25日，億氫科技推出了 1800cm電解水制氫 PEM 膜電極，以其超大的有效面積和卓越的性能指標，能使 250

109、 標方 PEM 電解槽提升制氫效率，更為 PEM 電解制氫大規模商業化應用奠定了堅實基礎。新品規則參數如下表:表表 2525：億氫科技膜電極產品：億氫科技膜電極產品規格參數列 1性能1.80V2A/cm工作溫度60質子膜N115氧化銥載量1mg/cm中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司50透氫率1.0%3MPa電壓衰減10V/h資料來源：億氫科技4）擎動科技2024 年擎動科技推出高性能、長耐久電解水膜電極（HPCW-R930C）各項指標均達到行業領先水平。表表 2626：擎動科技膜電極產品：擎動科技膜電極產品HPCW-R930C列 1陽極催化劑/載量IrO,1.0

110、mglr/cm陰極催化劑/載量Pt/C,0.4mgpt/cm氫中和鉑載量0.08mgpt/cm質子膜厚度1055mCCM 總厚度1205m氫氣滲透率60000 小時資料來源：擎動科技（4 4）氣體擴散層）氣體擴散層但目前的鈦氈、擴散層產品工藝和路線五花八門，市場缺少驗證，能批量供應的合格產品不多，一定程度上增加了供應鏈的試錯成本，目前主要仍以進口為主，國內 PEM 電解槽從材料到設備的驗證到規?；瘧妙A期還有還需要一定時間。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司51圖圖 2929：動量守恒陽極多孔傳輸層產品：動量守恒陽極多孔傳輸層產品來源：動量守恒目前國內包括浙江菲爾

111、特、西安菲爾特、玖昱科技、惠同新材、動量守恒、通用氫能（碳基）、上海嘉資等企業均可為 PEM 電解設備企業提供相應氣體擴散層產品。其中動量守恒推出獨創的高有序化直通孔結構陽極多孔傳輸層（SP-PTL），每平米擁有規則直通孔數量超過 1.7 億個，孔徑在 25-80m 之間、孔隙率范圍在 30-60%、厚度 150-300m 且厚度公差5m。對比市場上傳統多孔傳輸層，如鈦氈、鈦顆粒板和多孔鈦板，SP-PTL 具有表面平整度高、接觸電阻小、機械強度高、對膜電極支撐性好等優勢。表表 2727：PEMPEM 電解槽氣體擴散層產品概況電解槽氣體擴散層產品概況企業產品產能參數浙江菲爾特鈦氈具備 10 萬平

112、方鈦纖維氣體擴散層的生產能力常規厚度(mm):0.25、0.4、0.6(可定制);孔隙率：60%-80%浙江玖昱鈦氈鈦纖維氈的產能為3000平米/月常規厚度(mm):0.2、0.25、0.3、0.4、0.5、0.6、0.8、1(可定制);孔隙率：50%-75%惠同新材鈦氈纖維氈 3 萬平米/年0.2mm-5mm 常制厚度（0.25、0.4、0.6、0.8、1.0mm）；孔隙率：50%-90%中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司52動量守恒鈦基多孔傳輸層/0.15mm-0.3mm 常制厚度；孔隙率30%-60%上海嘉資電解水制氫用碳紙已具備電解水制氫用碳紙產品生產能力

113、和產線/資料來源：H2 PlusData（5 5）雙極板）雙極板PEM 電解槽雙極板和燃料電池雙極板的結構和使用材料有很大的區別。在結構方面，PEM 電解槽雙極板不需要加入冷卻液對設備進行冷卻，使用一板兩場的結構就可以滿足運行需求，相比于燃料電池雙極板兩板三場的結構更為簡單。目前，雙極板已經實現國產化供應。全 球 PEM 電 解 槽 雙 極 板 市 場 競 爭 激 烈，國 外 企 業 如 Dana、SITECIndustrietechnologie GmbH、Grabener，國內企業如治臻股份、金泉益、江蘇億安騰、浙江菲爾特、云帆氫能、三佳機械等。這些公司在技術研發、產品創新、市場拓展等方面

114、都有較強的實力，處于行業領先地位。表表 2828：PEMPEM 電解槽雙極板代表概況電解槽雙極板代表概況企業產品產能技術指標工藝治臻股份EC500 金屬雙極板150 萬片/年極板厚度 2.6mm;長寬：397*281mm;建議反應面積：500cm2沖壓金泉益PEM 鈦極板30 萬片/年/蝕刻浙江菲爾特金屬雙極板300 萬片/年(各類產品合計產能)/蝕刻云帆氫能鈦金屬雙極板組件10 萬片/年(燃料電池和電解槽用雙極板混合產線)，百萬片級產能正在建設中，今年 5 月投用產品有效面積：100-2000cm2;支持1-200 標方 PEM 電解槽；支持電解槽實現1600mA/cm2下1.8V的高效運行

115、沖壓/蝕刻資料來源：H2 PlusDataPEM 制氫系統的關鍵部材發展現狀總結如下表：表表 2929：PEMPEM 制氫系統的關鍵部材發展現狀制氫系統的關鍵部材發展現狀關鍵部材供應鏈現狀本土企業代表外資企業代表中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司53膜電極電解槽企業自制膜電極或第三方膜電極企業，國產化程度高賽克賽斯氫能、中船派瑞氫能、中科院大連化物所、長春綠動、鴻基創能、億氫科技、氫輝能源Johnson Matthey(莊信萬豐)、Greenerity催化劑銥基催化劑進口、國產兼具，鉑碳催化劑已可實現國產化供應寧波中科科創、濟平新能源、青島創啟信德新能源、中石大新

116、能源、合肥動量守恒Heraeus(賀利氏)、Umicore(優美科)、BASF(巴斯夫)、TKK(田中貴金屬)質子交換膜進口依賴程度較高，本土企業產品已在驗證階段東岳未來氫能、漢丞科技、通用氫能、科潤新材料、武漢綠動Chemours、Fumatech、Solvay、AGC多孔傳輸層以進口為主，已有本土企業實現小批量出貨浙江菲爾特、西安菲爾特、惠同新材、中鈦國創、安泰環境、金通科技、動量守恒Bekaert、MeliCon GmbH、GKNSinter Metals雙極板已實現國產化供應治臻新能源、金泉益、浙江菲爾特、西安泰金新能、博遠新能源、云帆氫能DANA、Grabener、Feintool資

117、料來源：H2 PlusData3.2.2 PEM 電解槽成本價格分析降本，是 PEM 電解槽領域近幾年來被持續討論且最被關注的議題，也是企業技術研發的最核心的方向之一。當前國內 PEM 電解槽市場尚未起量，近三年國內市場從應用端的角度看 PEM 電解槽的累計需求比例僅約 7%，對 PEM 電解槽的需求規模合計約 110MW，因此工業領域最有效的規?；当敬胧呵覜]能形成市場需求支撐，企業現階段更多依靠技術降本、供應鏈完善以及國產化。隨著國內PEM 電解槽市場參與者的不斷增多，產業鏈上各類企業主體也都正在推出自己的降本解決方案。國產質子交換膜、催化劑技術等逐漸實現規?；?，可在一定程度上緩解當前進

118、口核心材料供應不穩定、價格高等問題。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司54圖圖 3030：PEMPEM 電解槽成本結構拆分電解槽成本結構拆分資料來源：H2 PlusData對現階段國內 PEM 電解槽成本做拆分，在當前 200 標方 PEM 電解槽的成本占比中，占比最大的是膜電極，作為電解槽最核心的關鍵零部件其成本占比達到35%，占比第二位的則是雙極板，達到 25%，占比第三的是氣體擴散層，達到約18%，這三項占比合計達到約 80%以上，是單體 PEM 電解槽的主要成本組成。表表 3030：20242024 年中國年中國 PEMPEM 電解槽成本概況電解槽成本概況

119、序號零部件費用/元占 比備注1膜電極150000038%質子交換膜、OER/HER 催化、制備2雙極板100000025%3擴散層70000018%4密封材料1500004%5端板及組裝1500004%6安裝調試及運輸費1000003%運輸、安裝、調試7增值稅40000010%設備增值稅，不含服務/運輸稅費4000000100%合計資料來源：H2 PlusData（注：以上價格僅供參考，不同廠家在材料、工藝技術以及價格方面差異較大）按照上述表格，當前 200 標方 PEM 電解槽的含稅價格大概在 400 萬/臺。加上分離和純化以及輔助系統，電解槽系統的價格在 600 萬/套（不含電源）。根據此

120、前中能建 2024 年度中標候選人 PEM 電解槽系統報價測算，其平均價格約為600 萬/套（不含電源，含氣液分離和純化等），現階段國內商業化 PEM 電解槽產品價格同樣也在成本線上下浮動。3.2.3 PEM 產業鏈代表企業（1 1）賽克賽斯）賽克賽斯1.企業介紹山東賽克賽斯氫能源有限公司成立于 2007 年，是國內首家從事 PEM 純水電解制氫裝備的國家高新技術企業。公司集研發、設計、制造、銷售和服務于一體，可為客戶提供綠氫“制、儲、加、用”一體化解決方案。2.產品及業務模式介紹中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司55賽克賽斯的主要產品為自主研發的 PEM 電解水

121、制氫設備（電解槽/電解系統）、相關核心零部件等。其膜電極產品僅用于自身電解水制氫設備及核心零部件產品，尚未直接對外銷售交付。賽克賽斯主要產品的具體情況如下：賽克賽斯所研發的電解水制氫設備（電解槽+電解系統）產品具有成本低、使用壽命長、效率高、制氫規模大等特點，系統可以快速響應、長耐久和高可靠性等技術優勢。電解水制氫設備產品完全由公司自主設計開發，核心零部件 95%已實現國產化。其已經實現交付的產品分為用于傳統場景的中小標方產品，和用于 能 源級的大標方產品。覆蓋 0-1000 標方范圍（包括 0-100ml/min，100-500ml/min，500ml/min-2 標方/h，2-10 標方/

122、h，10-30 標方/h，30-50 標方/h，50-200 標方/h、500-1000 標方/h 等級別），實現電流密度 1.5-2A/cm2，出口壓力最高達 4MPA。3.市場競爭力與行業地位賽克賽斯是國內少數可自主生產兆瓦級 PEM 電解水制氫設備交付的企業。公司主營 PEM 制氫設備是綠色高效制氫產品，全系產品通過 CE、Rohs 認證，自主研制的 MW 級 PEM 制氫單電解堆對標進口品牌，填補我國能源級 PEM 制氫裝備空白。產品“QL 型氫氣發生器”獲國家重點新產品證書；自主研發的“風力發電制氫系統”獲得山東省中小企業科學技術進步獎。產品廣泛應用于高端實驗室、電子半導體廠、電廠氫

123、站、制氫站、氫儲能等領域。賽克賽斯擁有 PEM 電解水制氫設備核心部件膜電極設計、工藝開發、批量制造能力，可以有力支撐 PEM 電解水制氫技術產品快速迭代和成本下降，打破了國外在膜電極的技術壟斷，為解決我國膜電極“卡脖子”問題提供了技術和產業支撐。同時掌握了 PEM 電解水制氫電解槽組裝技術及 PEM 電解水制氫系統集成技術，具備 PEM 電解水制氫設備獨立設計開發和量產能力，國內唯一實現 PEM 制氫電堆全型號覆蓋。目前，賽克賽斯制作的單槽產氫量超過 500m/h，已于內蒙古自治區實現了6MW 制氫項目落地商業運行，電力來源為風電可再生能源電力，采用“500m/h（2.5MW）+500m/h

124、（2.5MW）+200m/h（1MW）”的組合運行方式。在此基礎上，賽克賽斯正研制產氫量超過 1000m/h 的單電解槽，該項目一旦落地，將會是世界第一。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司564.歷年產品出貨規模2018 年至 2024 年，賽克賽斯已累計完成超 200 余套 PEM 制氫設備銷售，點解槽出貨規模從 2021 年的 1.14MW 增長至 2024 年的 11.31MW。表表 3131：賽克賽斯歷年出貨量：賽克賽斯歷年出貨量年度電解槽出貨量（單位：MW）2021 年1.142022 年7.192023 年8.892024 年11.31資料來源：賽克賽

125、斯5.產能情況賽克賽斯開發系 PEMWE 開辟了模塊化組裝系統的先河，裝備過程實現了流程化與標準化。公司配備了膜電極生產線兩條、催化劑自動噴涂設備 2 臺、大面積膜電極檢測平臺1 處、數控機床5 臺、電解電堆、制氫系統裝配生產線 4 條，具備完整的測試系統及裝配系統，年生產電解槽上萬臺，制氫系統不少于 30 套。6.研發及創新賽克賽斯 2020 年至今累計投入研發費用 5000 余萬元，用于研發設施升級、創新平臺建設及高層次人才引進及前沿先進成果轉化。在創新平臺建設方面，公司擁有研發場地 2000 余平方米，配備了先進的研究開發、檢驗分析和測試的高端儀器設施 300 余臺(套)，為新產品、新工

126、藝、新技術的研發提供保障。建設有山東省一企一技術研發中心、濟南市 PEM 制氫設備工程研究中心、濟南市 PEM制氫技術重點實驗室，與中國科學院青島生物能源與過程研究所聯合共建“氫能關鍵材料山東省工程研究中心”。在人才隊伍建設方面，聘請中科院長春應化所先進化學電源實驗室主任、中國化學會電化學專業委員會主任邢巍博士為首席科學家，培養高級工程師 8 人，現有科技工作者 40 余人，其中博士 3 人，碩士 12 人，中高級職稱人員 20 余人，形成科技創新為基礎、產品轉化為目標、市場需求為導向得“產學研用”團隊，為公司在 PEM 制氫領域得可持續高質量發展夯實人才基礎。公司先后參與制定國家標準 2 項

127、，主導、參與制定團體標準 4 項，授權發明專利 16 項，完成多項新產品成果轉化。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司577.優勢及代表項目案例賽克賽斯提出“綠電+綠氫”柔性制氫系統解決方案，解決了行業內波動電力適配、完全離網設計的難題，可實現離網運行、荷隨源動，形成了源網荷儲“綠電+綠氫”一體化解決方案，能極大降低棄風棄光比例和儲能配置，是國內 PEM純水電解制氫領域唯一具有 MW 級市場化“綠電+綠氫”大規模應用及制加氫一體化的解決方案提供商，打通了綠電-綠氫-綠色交通-綠色化工路徑，為我國可再生能源制氫儲能產生了較強的示范帶動作用。1）內蒙古金麒麟 6MW P

128、EM 風電制加氫項目內蒙古金麒麟 6MWPEM 風電制氫項目，是國內首個市場化 6MW PEM 風電制氫項目，系統制氫量達 1200 Nm/h，并于 11 月 5 日實現首次充氫,并實現氫氣當地銷售，是國內首個氫能源制、儲、運、用全體系的商業化應用實例。2）中國石油首套 PEM 電解水制氫站項目該項目是由賽克賽斯氫能和石油化工研究院合作開發的 50 標方/小時質子交換膜（PEM）電解水制氫示范站，與玉門油田可再生光伏電力耦合，產氫速率達 50Nm/h，氫氣純度達 99.999%。該項目為 PEM 電解水制氫技術進行大規模試驗奠定了堅實基礎。3.33.3 AEMAEM 制氫產業鏈制氫產業鏈AEM

129、 電解設備的總體產業化程度較低，全球僅有少數幾家企業在嘗試將 AEM技術商業化，產業鏈尚且不夠成熟，最關鍵核心的陰離子交換膜還在技術攻關中。不過 2024 年是中國 AEM 電解槽爆發元年，有超過 13 款電解槽新品發布，部分企業宣布已經具備 MW 級制氫系統生產能力。國內 AEM 電解槽供應商數量已超 20余家其中包括穩石氫能、氫鸞科技、未來氫能、億緯氫能、文景能源等已經實現相關小標方產品的出貨，產品已經進入場景驗證中，且有部分企業已經獲得兆瓦級產品的訂單。目前國內已推出 AEM 電解槽以小功率為主，集中在 0.25-10kW。不過，受限于當前 AEM 制氫功率過小，AEM 電解水制氫技術尚

130、無實際應用在大型綠氫項目中。表表 3232：國內：國內 AEMAEM 電解槽企業代表電解槽企業代表公司產氫量（Nm3/h）運行壓力（MPa）電流密度（A/cm2）能耗（kWh/Nm3）壽命（h）負載范圍中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司58中電綠波103.21.14/穩石氫能21.6/4.3500000%-100%億緯氫能251.614.3-4.5/10%-120%泰極動力100/800.1360SustainionDioxideMateirals美國Sustainion37-5050/Orion TM1OrionPolymer美國Orion TM1/2.1912

131、0/30XergyXion-Pention/3.4-3.6120/40-50XergyXergy美國Xion-Dappion/XergyXion-Durion/2.0-2.3150/30PiperIONVersogen美國A-40402.35150/50Alkymer億緯氫能中國W-25252/150/30W-75755/130/陰離子膜中科莘陽中國/陰離子膜穩石氫能中國/802.35150/50資料來源：H2 PlusData（2 2）高效）高效 OEROER 催化劑催化劑/HER/HER 催化劑催化劑AEM 系統中使用的 OER 催化劑主要基于 Ni 和稀土金屬，OER 過程易受到外部條件

132、影響。已發現 Ni-Mo 合金材料、Co3O4 納米晶體、Fe 和 Ni-Fe 合金表現出良好的 OER 性能，但是需要提高壽命與穩定性。HER 催化劑的開發還應同時關注成本特性、提高催化活性、穩定性和轉化效率。目前國內 AEM 電解槽用催化劑多以企業自主研發為主，外部供應商如濟平新能源和莒納科技等也已推出相應產品。表表 3434：未來氫能：未來氫能 AEMAEM 陰極催化劑陰極催化劑陰極催化劑未來氫能過電位（200mA/cm2）70mV穩定性（5000h v-t)25mV活性表面積（ECSA）68.7m2/g電荷轉移電阻0.19工藝生產1KG/次資料來源：未來氫能（3 3）膜電極）膜電極中國

133、綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司60MEA 是 AEM 電解槽的核心部件，是電化學反應和傳質的主要場所，決定電解性能和穩定性。提高其性能和壽命、降低成本具有非常重要的意義，可以加速AEM 電解水大規模商業化進程。傳統方法（CCS 法和 CCM 法）制備的 MEA 在結構上存在缺陷，制約了催化劑的利用率和系統傳質能力，有序化 MEA 被認為是未來膜電極的重要發展趨勢。開發制備工藝簡單、性能穩定、成本低的有序化 MEA，并促進商業化應用是未來研究的主要方向。AEM 電解槽膜電極結構設計具有多樣性，既可按照堿性電解槽一體化電極和擴散電極模式，如未來氫能，已能夠提供成品陰陽

134、極電極產品，又能按照 PEM電解槽膜電極結構設計（將催化劑附著在膜上）?；蛘邔㈥帢O催化劑附著在膜上，將陽極催化劑附著在擴散層?，F階段，膜電極也多以槽商自主研發為主。表表 3535：未來氫能：未來氫能 AEMAEM 制氫電極產品情況制氫電極產品情況陰極電極技術參數陽極電極技術參數過電位（200mA/cm2）70mV過電位（200mA/cm2）275mV穩定性（8000h v-t)30mV穩定性（5000h v-t)30mV導電性8活性表面積（ECSA）130m2/g氣體透過率（ml/cm2s)9電流密度（A/V)2A/1.8V規格500mmx500mm規格500mmx500mm資料來源：未來氫能

135、表表 3636：AEMAEM 電解槽產業鏈發展動態電解槽產業鏈發展動態AEM 電解槽產業鏈環節代表企業企業進展陰離子交換膜大全氫能2024 年 8 月，位于江蘇南京江北區的中試項目已驗收合格。預計AEM 堿性膜產能可達 5000 平方米/年。嘉膜科技公司成熟產品為 Kmem 系列，目前已實現 40cm 寬幅批量化生產。一條幅寬 0.7m、年產能約 2 萬平方米 AEM 制膜中試產線預計在今年12 月投入使用。催化劑濟平新能源2024 年，濟平科技推出 AEM 鉑鎳合金催化劑，產品性能已達國際領先水平。大連化物所2024 年 4 月，自支撐非貴金屬鎳鐵合金陽極電極在 AEM 海水電解研究中取得重

136、要進展。未來氫能2024 年 11 月，未來氫能發布布具有全自主知識產權的 AEMCat.HER陰極催化劑、AEMWE HER 陰極電極、AEMWE OER 陽極電極三款產品氣體擴散層玖昱科技已發布 AEM 電解槽專用泡沫鎳擴散層產品。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司61蘇州鉑瑞全資子公司米氫能源生產 AEM 鎳基氣體擴散層和金屬雙極板，產能預計達 500MW.動量守恒依托自主知識產權的直通孔型多孔傳輸層制造工藝，成功研發出具有高度有序化結構的鎳基多孔傳輸電極（Ni-SP-PTL）雙極板浙江菲爾特金屬表面涂層厚度已可實現 2 納米-300 微米，預計未來擁有年產

137、300 萬片金屬極板的產能。資料來源：H2 PlusData3.3.2 AEM 產業鏈代表企業（1 1）穩石氫能）穩石氫能1.公司簡介深圳穩石氫能科技有限公司是一家專注第三代 AEM（陰離子交換膜）電解水制氫領域相關產品研、產、銷一體化運作的國家級高新技術企業，是南方電網集團參股公司，是招商局集團、南方電網、三峽集團、中遠海運等行業頭部企業的戰略伙伴公司。公司聚焦氫能源產業上游高端技術裝備研發及制造，深耕制氫工程應用開發服務，發展至今，穩石氫能已擁有 30 多項核心發明專利和實用新型專利，同時擁有“AEM 膜、催化劑、膜電極、設備自動化遠程控制系統“100%自主知識產權。穩石氫能匯集國內氫能領

138、域卓越的技術團隊和管理團隊，董事長及總工程師有近 30 年央企及航天科技集團工作經歷。公司擁有 3 位全職博士，研發人員占比高達 60%，本科以上學歷占比 90%。國外技術團隊由美國工程院院士帶領 AEM技術頂尖研發團隊提供技術保障。2.產品及業務模式深圳穩石氫能科技有限公司開發的 AEM 電解水制氫設備采用了高強度、高電導率陰離子交換膜，配備自研的非貴金屬催化劑制備膜電極，通過穩石氫能自主開發的集控系統實時調控，實現高效率、高純度、長壽命、安全穩定的氫氣輸出。穩石氫能 AEM 電解水制氫設備擁有響應速度快，產業化成本低兩大核心優勢，既能深度適配新能源波動電力，又具備大幅度產業應用降本空間，A

139、EM 電解水制氫是未來綠氫制備與應用領域最具市場潛力的技術路線。表表 3737：穩石氫能：穩石氫能 AEMAEM 產品參數產品參數中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司62產品型號單位WS-600LWS-2000L額定氫氣產率L/h5002000額定功率kW2.5kW10kW電氣接口V/A單相 AC220/16三相 AC380/16耗水量L/h約 0.6約 2.3純凈水電導率S/cm2020進水壓力bar0.160.16氫氣輸出純度%摩爾分數 99.5干燥后氫氣純度（干燥器選配）%摩爾分數 99.995氫氣輸出壓力MPa標稱值 1.6氧氣輸出壓力bar大氣壓力系統壽命

140、年10電解槽工作壽命h30,0000100%啟動時間min約 5min 25動態響應時間s30外型尺寸（寬高深）mm482266634582382634質量kg50108資料來源：穩石氫能業務模式：產品銷售：向有需求的客戶銷售標準 AEM 產品（WS-600L、WS-2000L），獲得產品銷售收益。方案服務：根據客戶實際應用場景與多元化的應用需求，穩石氫能提供 0.6 200 標方不同產氫率的定制化技術支持和設備解決方案。技術授權：將 AEM 制氫技術授權給其它國內為設備制造商或能源公司，獲得技術許可收益。授權境外公司代理市場銷售和設備集成制造。合作開發：依托公司領先的技術研發團隊與國內外科研

141、院校和企業建立合作關系，共同開展 AEM 制氫技術課題的研發工作，推動技術進步，優化產品性能。3.市場競爭及行業影響力中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司63穩石氫能自成立至今持續投入 AEM 膜、催化劑、膜電極與控制技術等核心板塊的研發，2024 年，研發投入占比 66%，目前公司獲得 30 多項核心發明專利和實用新型專利，已成功建立“AEM 膜、催化劑、膜電極、設備自動化遠程控制系統“100%自主知識產權壁壘。穩石氫能是國內第三代電解水制氫技術的先行者，2023 年首發國內 2.5kW使用 AEM 制氫技術的電解槽，同年發布全球首臺套 10kW-AEM 電解水制

142、氫系統，2024 年完成單槽 250kW 測試驗證，中標全球首套單系統 1.25MW-AEM 電解水制氫項目。行業認可：2024 年榮獲氫能行業品牌榜“年度電解槽十大品牌”與“年度制氫十大供應商”兩大獎項，還在工信部火炬中心主辦的第 13 屆中國創新創業大賽全國賽中獲得新能源、新能源汽車和節能環保決賽成長組第 1 名。4.市場影響力2024 年是國內 AEM 電解槽高光之年，穩石氫能憑借較早的布局獲得了一定的訂單積累，已確認的訂單規模就同時段來看，在國內市場占比約為 50%-60%。由于國內市場仍處于起步階段，眾多新進 AEM 行業的廠家尚處于新品發布階段，鮮見有產品在市場上銷售。國外 AEM

143、 商業化市場發展較快，總體出貨量相對較大，眾多國外客戶到穩石氫能調研。目前產品已交付至智利、臺灣，正在補充簽訂新的訂單。5.歷年產品出貨規模穩石氫能 2023 年發布自主研發的 AEM 電解水制氫設備，2024 出貨主要以小功率單槽產品為主，至年底累計完成出貨 250kW。6.截至 2024 年訂單及產能穩石氫能 2024 年確認訂單規模為 10MW，年產能約為 10MW，產能基本覆蓋訂單需求，2025 年訂單規模將有大幅增長，產能擴充已在落地中。7.優勢及代表項目案例得益于在國內較早布局 AEM 領域相關技術與產品研發，穩石氫能在這一賽道具備先發優勢，公司在國內率先完成了 2.5kW/10k

144、W 標準產品的商用，推動了 AEM技術商業化的進程。2024 年完成了 250kW/50Nm3 單槽 AEM 產品設計實驗，實現中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司64了 AEM 電解水制氫技術大標方產品的生產落地。2024 年 9 月 2 日，穩石氫能中標了全球首套單系統 1.25MW-AEM（陰離子交換膜）電解水制氫項目，率先開啟了國內兆瓦級 AEM 商業化應用示范，推動 AEM 電解水制氫產業化進入新階段。（2 2）氫鸞科技）氫鸞科技1.公司簡介上海氫鸞科技有限公司是一家專注于陰離子交換膜（AEM）水電解制氫技術的科技創新型企業。公司核心技術團隊源自上海交通大

145、學、佛山仙湖實驗室、中科院大連化物所，致力于開發世界領先的綠色制氫關鍵裝備。公司已實現從陰離子膜、催化劑、膜電極、電解池到系統集成的完全自主產權，先后推出單槽 3kW、30kW、200kW 及 MW 級 AEM 電解制氫系統，屬國內首臺套。公司正推動“風/光綠電+AEM 現場離網制氫+綠色產業鏈”的規模示范應用，解決行業離網制綠氫的“卡脖子”問題。2.產品及業務模式介紹核心產品：AEM 電解制氫系統，涵蓋 3.2kW、30kW、200kW 及 MW 級電解槽。產品特點包括高電流密度（1-2A/cm）、低直流電耗（4.3-4.8kWh/Nm）、無貴金屬依賴、快速啟停能力（秒級響應）和離網制氫能力

146、，適用于分布式能源、備用電力、移動能源及氫能交通等領域。業務模式：提供核心零部件銷售、電解水制氫系統解決方案及全生命周期技術服務。公司通過技術研發、產品制造、系統集成和售后服務，滿足不同客戶的定制化需求，推動 AEM 技術在各行業的應用。3.市場競爭力與行業地位研發投入情況：公司持續投入研發，2024 年已投入 2000 萬元用于技術優化和產品升級。公司已建立完善的研發體系，涵蓋催化劑、堿性膜、膜電極、電解槽組裝及系統集成等核心技術領域。技術先進性證明：1）高活性、長壽命催化劑：采用獨創的離子熱合成技術，實現非貴金屬催化劑的公斤級制備，性能國際領先。2）增強型堿性膜：基于多孔支撐結構，壽命大幅

147、提升，是國內少數可實用中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司65的堿性膜之一。3）高可靠結構膜電極：基于注塑技術，實現膜電極的最大保護，催化層制備工藝達到國際先進水平。4）高精密電解槽裝配技術：采用多節分段誤差自適應補償消除的方法，確保多節單池之間的平衡和高一致性。5）模塊化系統集成與分布式控制技術：具有動態波動適應性和寬負荷調節能力，用戶體驗好。4.市場影響力氫鸞科技在 AEM 領域展現出強勁的市場競爭力，其 2024 年累計出貨量在國內市場中穩居前列。公司在 AEM 電解制氫領域具有顯著的技術優勢和市場影響力，特別是在技術研發、產品性能和示范項目方面表現突出。隨著

148、技術的不斷優化和市場推廣的加速，氫鸞科技在未來繼續保持其在 AEM 領域的領先地位。5.歷年產品出貨規模（截至 2024 年底）截至 2024 年：AEM 出貨量達到 1.3MW，涵蓋 3.2kW、10kW、30kW 和 200kW以及 MW 級產品，應用于科研機構、化工灰氫替代、分布式能源、備用電力、制加氫一體等不同領域。6.截至 2024 年訂單及產能訂單情況：截至 2024 年底，公司已簽訂訂單總量約為 3MW，主要來自科研機構、能源央企和分布式能源項目。產能情況：公司已建成中試生產線，具備年產 10MW 級 AEM 電解槽的生產能力。2025 年計劃擴建產能至 100MW，滿足市場需求

149、。7.優勢及代表項目案例技術優勢：公司 AEM 電解制氫技術具有本質安全、高效匹配可再生能源、離網制氫能力、無貴金屬依賴等特點，成本效益高，適合大規模推廣應用。在推進的項目案例：1）科研示范項目：與大學、央國企、研究院所等合作，完成多個 AEM 技術為基礎的電解水制氫系統的研發和測試，為科研機構提供高性能制氫設備。2）離網制加一體項目：提供 30kW 級 AEM 電解制氫系統，實現現場制氫和加中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司66氫一體化，滿足項目利用光伏制氫隨用隨制，用于小型氫能交通領域應用。3）火電廠制氫冷卻項目：交付 30kW 級 AEM 制氫系統給某火電廠

150、用于機組冷卻，驗證了系統的工業級應用能力。4）綠氫耦合煤焦油固定床加氫中試項目：在某分布式能源示范項目中，公司提供的 200kW 級 AEM 電解制氫系統實現光伏離網制氫，提供穩定的綠氫供應，用于下游化工加氫需求，驗證 AEM 技術耦合煤化工灰氫替代的可靠性。5）粗苯加氫裂解示范項目：即將交付 MW 級 AEM 制氫系統給某粗苯加氫裂解國家重點項目，展示公司在化工綠氫替代方向的技術實力。3.43.4 SOECSOEC 制氫產業鏈制氫產業鏈3.4.1 SOEC 產業鏈發展現狀中國在 SOC 領域起步較晚，但近年來發展迅速，主要依靠國內科研院校和企業的自主技術積累。潮州三環集團和濰柴動力等企業在

151、SOC 技術研發和產業化方面取得了顯著進展。目前中國 SOEC 應用主要是央企、國企等開展示范項目，示范規模通常較小，多在數十千瓦至百千瓦級。表表 3838：中國：中國 SOEC/SOFCSOEC/SOFC 相關企業一覽相關企業一覽領域領域企業名稱企業名稱核心業務核心業務上游上游潮州三環SOFC 隔膜板量產，Bloom Energy 隔膜板供應商中自環保SOFC 連接體和電堆專利技術壹石通聯合中科大布局 SOFC 電解質材料研發徐州銘寰（深冷股份入股）涉足 SOFC 燃料重整器、熱管理系統開發中游中游中弗新能源電池片連續化生產線（3MW 產能）、10kWSOFC 超級充電站質子動力20 x20

152、cm大尺寸單電池片技術，MW 級電池片/電堆產線華科福賽kW 級 SOFC 發電系統（燃料利用率 69.8%，電效率 49.7%）浙江臻泰ZTSOC 高溫燃料電池片、電堆及集成系統中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司67領域領域企業名稱企業名稱核心業務核心業務翌晶能源SOEC/SOFC 電堆自動化產線、制氫系統集成新奧燃氣2023 年發布 30kW SOFC 發電系統佛山燃氣/深圳燃氣開發百千瓦級 SOFC 熱電聯供系統中廣核集團自主開發 SOFC/SOEC 系統，實現 20kW 并網發電廣東能源集團2023 年建成 200kW SOFC 并網發電項目國家能源集團（

153、北京低碳院）100kW 煤制氣 SOFC 發電技術濰柴集團入股 Ceres Power，累計投入 20 億元研發SOFC下游下游南方電網2022 年引進 60kW SOFC 發電系統華電集團采購 SOFC 發電系統用于試點項目杭鍋股份投資浙江臻泰，布局 SOFC 產業鏈深冷股份入股徐州銘寰，提供燃料重整配套技術寧波東睦入股氫邦科技，參與 SOFC 材料研發資料來源：公開資料，H2 PlusData3.4.2 SOEC 產業鏈代表企業（1 1）氫邦科技）氫邦科技1.企業介紹浙江氫邦科技有限公司由中國科學院寧波材料技術與工程研究所孵化，成立于 2019 年 12 月。公司關注固體氧化物燃料電池（S

154、OFC）和電解槽（SOEC）的研發與應用，致力于推動氫能 2.0 時代發展，提供高效能源轉換解決方案。2.產品及業務模式介紹產品：核心產品包括 SOFC 電堆（功率覆蓋 100W 至 5kW）及相關系統（甲醇/天然氣發電、CO2/H2O 電解）。2024 年 3 月發布會進一步推出 10kW 甲醇/甲烷發電系統和 20kW 電解系統，支持 1kW50kW 訂單需求。SOEC 電解槽制氫直流電中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司68耗低至 3.6kWh/Nm，效率達 85%，并可通過共電解 CO2 和水生成合成氣。業務模式：覆蓋全產業鏈，上游提供粉體材料、單電池，中游

155、整合電堆、重整器、系統，下游對接能源央企（如中石油、南方電網）。采用模塊化、標準化設計，平管式電堆技術（抗折強度提升 20 倍，熱循環超 100 次性能穩定）為核心競爭力。3.市場競爭力與行業地位技術優勢：國內唯一掌握平管式和平板式電堆量產技術，自主研發的平管型電堆單片輸出功率超百瓦，大面積單電池有效面積達 250cm。SOFC 發電效率達53%（甲醇系統）至 65%，燃料適應性廣（氫氣、天然氣、綠氨等）；SOEC 電解效率最高達 95%，支持 CO2 循環利用。行業地位：平管型技術達國際先進水平，入選能源央企采購名錄，客戶超百家。2023 年成為國家高新技術企業，獲中國創新創業大賽優秀企業獎

156、。4.產能情況建成 20MW 級電池與電堆生產線（原計劃 2MW，后升級）。5.研發及創新研發投入：與寧波材料所合作超 18 年，承擔國產化產業鏈技術整合，研發場地 2000，設備 300 余臺。技術突破：2023 年發布國內首款平管型 SOEC 系統，實現全面國產化；2021年完成 500W 和 1kW 電堆量產，2024 年推出 5kW 樣機。3.53.5 20242024 年中國電解槽市場格局分析年中國電解槽市場格局分析3.5.1 電解槽歷年出貨情況得益于各國政府氫能政策的支持和企業對綠色能源轉型發展的重視，再加上新進入者的持續涌現，電解水設備市場保持極快的增長速度。根據國際能源署及弗若

157、斯特沙利文的統計，2018 年-2023 年期間，全球電解槽出貨量從 140MW 增長至 1908.2MW，復合增長率達到 68.6%，其中堿性電解槽出貨量從 114.8MW 增長至1412.1MW，復合增長率為 65.2%，PEM 電解槽出貨量從 25.2MW 增長至 496.1MW，復合增長率達到 81.5%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司69圖圖 3131：全球電解槽歷年出貨情況：全球電解槽歷年出貨情況資料來源：國際能源署、弗若斯特沙利文、H2 PlusData自 2020 年 9 月，國家主席習近平在第七十五屆聯合國大會上提出 2030 年實現“碳達峰

158、”與 2060 年實現“碳中和”目標。當年，我國電解槽出貨量開始大幅增加，同比增長大約 4 倍（2018-2020 年我國電解槽出貨量分別僅為 1.84MW、5.02MW、23.47MW）。從這一年開始，我國電解槽產品出貨量開始逐年遞增，電解槽行業迎來新的發展階段。2021年，總出貨量超過350MW，同比大幅度增長140%，堿性電解槽占比98.2%。2022 年國內電解槽總出貨量近 800MW，同比增長 120%，其中堿性電解水制氫設備的出貨量占比達 97%。2023 年國內電解槽出貨進一步增長，全年累計出貨超1200MW，2024 年中國電解槽出貨量預期累計達到 1500MW。中國綠氫產業發

159、展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司70圖圖 3232：中國電解槽歷年出貨情況：中國電解槽歷年出貨情況資料來源：H2 PlusData3.5.2 電解槽新品情況2024 年，國內電解槽企業新品發布熱度雖然相較于同期有所降低，但企業積極沖刺發布大標方產品，特別是 ALK、PEM 路線大型化趨勢進一步凸顯。AEM電解槽新品數量達到前所未有的新高度。表表 3939：中國歷年電解槽新品發布情況（款）：中國歷年電解槽新品發布情況（款）ALK占比PEM占比SOEC占比AEM占比合計2021375%125%0/0/420221777%418%14.50%0/2220232862.20%1226

160、.70%24.40%36.70%4520241128.2%1333.30%25.10%1333.3%39資料來源：H2 PlusData據香橙會研究院統計，2021 年，國內僅有 4 款電解槽新品發布，堿性電解槽新品占比 75%，PEM 電解槽新品占比 25%；2022 年電解槽新品數量 22 款，其中堿性電解槽新品占比 77%，PEM 電解槽新品占比 18%，SOEC 新品占比 4.5%；2023年全年電解槽新品達 46 款，其中堿性、PEM、SOEC、AEM 電解槽新品數量分別為63.04%、28.26%、4.34%、4.34%。2024 年中國電解槽新產品數量合計 39 款，較2023

161、年有所下降，但 AEM 電解槽新品發布數量出現爆發式增長，AEM 電解槽新品數量超 13 款，同比增長超 333%，在 2024 年電解槽新品數量中占比超 33%。表表 4040：20242024 年中國電解槽新品詳情年中國電解槽新品詳情公司產氫量（Nm3/h）類型壓力（MPa）電流密度（A/cm2）能耗（kWh/Nm3）負載范圍康明斯1000PEM/5%清能股份200PEM/陽光氫能300PEM3.5/4.155%-110%億緯氫能20AEM1.61/10%-120%德林海1AEM2214.2派瑞氫能3000ALK/30%-110%氫器時代2000ALK1.60.64.2620%-167%雙

162、良節能2000ALK1.60.6/10%100%氫沄新能源250PEM/4.2/氫銳科技250PEM/4.1/興燃科技200PEM3/5%-200%新工綠氫10-500PEM/中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司71清能股份/AEM/3.75/寧氫新能源1000ALK/陽光氫能2000ALK1.81.5/20%-110%航天工程2000ALK/0.64.28/雙良節能5000ALK/1.063.875(3000)10%-100%中車株洲所2000ALK1.60.44.325%-110%華秦新能源2000ALK/0.4/明天氫能1000ALK/3.9-4.520%-1

163、20%希倍優氫能1000-2000ALK常壓0.5415%-100%藍昆氫能1000ALK常壓/派瑞氫能3000ALK1.5-2.5/4.330%-110%中車株洲所500PEM33/5%-130%三一氫能50-500PEM3/4.255%-120%國氫科技500PEM/1.84.4/賽克賽斯500PEM3.8/0%-130%鷺島氫能500PEM/34.45%-130%明天氫能200PEM/23.9-4.3/氫藍時代1-300PEM/4.45%-120%清能股份200PEM/3.6-4.3/氫淶科技/AEM/1/清能股份100AEM2.03.0/3.64.35%120%臥龍英耐德210AEM/

164、0.84.20%-100%氫鸞科技40AEM/4.34.810%110%大全集團2AEM3/4.5/中電豐業4-200AEM/4.410%-120%奧揚綠能1.2AEM/14.3/文景能源1AEM3/4.5-4.8/億孚科技0.5AEM/4.80%110%質子動力5SOEC/電堆科技/SOEC/資料來源：H2 PlusData2024 年，電解槽單槽產氫量大型化趨勢明顯加快。單槽 2000Nm/h 產氫規模堿性電解槽產品雖然還未在綠氫項目中批量驗證應用但已成行業基礎產品，以陽光氫能、中車株洲所、航天工程等為代表的制氫新勢力合計在 2024 年發布了7 款 2000Nm/h 產品，此外，雙良氫能

165、發布的堿性電解槽新品單槽產氫量最大已達 5000Nm/h；PEM 電解槽新品單槽規模同樣在加速，包括中車株洲所、三一氫能、國氫科技、賽克賽斯、鷺島氫能在內的 5 家企業先后都發布了單槽 500Nm/h 的 PEM 電解槽新品。AEM 單槽制氫量也已達 100Nm/h,系統制氫量達中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司721000Nm3/h。目前國內穩石氫能、臥龍英耐德、氫鸞科技、清能股份等企業已擁有 MW 級 AEM 制氫系統生產能力。但值得注意的是，電解槽企業新品迭代速度在加快，但產品的工程驗證速度卻并未有明顯變化，市場未來對于缺乏驗證的產品的接受度有待進一步觀察。

166、圖圖 3333：電解槽單槽產能變化趨勢：電解槽單槽產能變化趨勢資料來源：H2 PlusData3.5.3 電解槽市場訂單情況經過 2 年爆發式增長，2024 年綠氫產業發展進入冷靜期，電解槽市場需求增長也隨之放緩。據香橙會研究院統計，2024 年 1-12 月中國電解水設備公開招標需求規模超 2139MW，相較于 2023 年 1695.52MW 的總需求規模增長約 26%（而 2023 年同比增長約 112%）。2024 年全年累計中標規模達到約 1273.3MW，同比增長約 20.6%。項目詳情見下表（此處中標參照 2023 年同一統計口徑，剔除 2024 中能建集中采購招標 565MW

167、需求）。表表 4141：20242024 年中國電解槽招投標詳情年中國電解槽招投標詳情序列招標項目電解槽類型實際招標規模中標企業1山東華電濰坊氫儲能示范項目ALK25中電豐業2西湖大學陰離子膜電解水制氫電解槽項目AEM0.0025笠澤制道氫能3許繼電氣寧夏風光火氫大型能源項目PEM0.05豫氫動力ALK0.15中電豐業4鄂爾多斯市伊金霍洛旗圣圓能源風光制氫加氫一體化項目(二期)（標段一）ALK30派瑞氫能5鄂爾多斯市伊金霍洛旗圣圓能源風光制氫加氫一體化項目(二ALK15海德氫能中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司73期)（標段二）6鄂爾多斯市伊金霍洛旗圣圓能源風光制

168、氫加氫一體化項目(二期)（標段五）ALK15派瑞氫能7大同湖東電廠配套制氫站項目PEM0.05氫器時代8大唐多倫 15 萬千瓦風光制氫一體化示范項目ALK203 家企業供貨ALK20ALK309洮南市風電耦合生物質綠色甲醇一體化示范配套制氫項目ALK40氫器時代PEM1氫器時代10青島膠州 90MW(交流側)漁光互補項目ALK20氫器時代11國家電投集團科學技術研究院有限公司2024年第六批集中招標PEM0.3/12華電新疆哈密 2100 萬煤電項目PEM0.05普頓(北京)制氫13清北氫能潛江年產 1500 噸綠氫示范項目ALK10陽光氫能14國華投資滄州 10 萬噸/年合成氨及配套項目AL

169、K65中車株洲所15北元化工廢水制氫及綜合利用技術研究項目ALK2派瑞氫能16內蒙古嘉聯氫能光儲氫示范項目（邀標）ALK10陽光氫能17新疆俊瑞制氫項ALK80明陽氫能ALK40陽光氫能ALK120中純氫能18中石化制氫加氫站項目招標ALK2.5山東鴻華19陜煤石門 2x66 萬千瓦擴能升級改造項目PEM0.05氫器時代20京能綠電制氫項目ALK18.75派瑞氫能PEM1.25派瑞氫能21西藏農牧學院清潔能源高效利用實驗室建設(二次)(邀標)PEM0.025陽光氫能22青島國際院士港交通能源科技有限公司 PEM 電解水制氫項目PEM0.5氫導漢玨23三峽兆瓦級堿性電解水制氫設備采購招標ALK1

170、大陸制氫24中能建松原綠色氫氨醇一體化項目ALK80陽光氫能ALK80派瑞氫能ALK20氫器時代ALK40京電設備ALK80大陸制氫ALK20華光環能25內蒙古能源集團準大電廠2100萬千瓦煤電一體化擴建項目制氫設備招標PEM0.05普頓(北京)制氫26內蒙古能源集團金山熱電廠2100萬千瓦煤電聯營擴建項目供氫系統招標PEM0.05吉力電力裝備27寧夏電力六盤山電廠 21000MW 機組擴建工程制氫系統設備采購公開招標PEM0.05派瑞氫能28延安石油化工廠制氫站電解槽購置招標ALK1陜西明大匯通中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司7429中廣核 AD 項目 LOT

171、3 制氫站項目PEM0.09派瑞氫能30南網儲能公司儲能科研院先進陰離子交換膜電解水制氫設備技術研究項目AEM1.25穩石氫能31國電南瑞電解水制氫項目ALK5青騏驥32陰離子交換膜電解水模塊系統項目AEM0.0075臥龍英耐德330.5 標方陰離子交換膜電解制氫設備AEM0.0025文景能源34吉林潤金氫能科技長嶺二期制氫項目ALK6海德氫能35山東港口渤海灣港濰坊港區制氫站項目ALK1奧氫動力36新疆綠氫項目 1ALK40青騏驥37吉電鹽城綠氫制儲運加用一體化示范項目（一期）ALK40三一氫能38中核建中核燃料元件有限公司集裝箱式水電解制氫裝置ALK1石化機械39中石油深圳新能源研究院有限

172、公司 200 標方 PEM 電解槽采購項目PEM1氫盛創合40河南某氫能公司制氫項目ALK10青騏驥41中石油藍海高端聚烯烴新材料項目電解水制氫裝置電解槽設備采購項目ALK10隆基氫能42中能建 2024 年集中采購招標ALK55014 家入圍PEM157 家入圍43中海油 MW 級 PEM 電解槽加工項目PEM1鷺島氫能44唐山古豐新能源科技有限公司氫能產業發展示范基地ALK20青騏驥45中國天楹風光儲氫氨醇一體化項目ALK80陽光氫能ALK80通遼國氫ALK40中電豐業ALK80未公開46崆峒區峽門風電項目協同配套產業氫能制儲運一體化項目 PCALK5海德氫能47吉電股份“可再生能源+PE

173、M 制氫+加氫”一體化項目二階段制氫項目 400 標方電解槽采購PEM2長春綠動48新疆綠氫制取項目ALK80青騏驥49廣東新型儲能國家研究院有限公司 100kw 陰離子交換膜制氫電解槽系統全套設計AEM0.1氫輝能源50喀什華電 2x66 萬千瓦熱電聯供項目制氫設備PEM0.05/51新疆天科隆化學 4 臺 2000 標方電解槽ALK40/52內蒙綠氫科技制氫項目ALK5青騏驥53中能建葛洲壩葛油氣公司制氫設備采購ALK5/54中煤鄂爾多斯 10 萬噸液態陽光項目新能源制儲氫工程項目ALK216/55嘉庚創新實驗室 5MW 堿性-質子交換膜混連制氫系統項目ALK5華商廈庚PEM1鷺島氫能56

174、燕山鋼鐵電解水制氫項目ALK20/57陜西氫能產業發展有限公司ALK15/PEM5/58部分企業自主邀標項目訂單匯總ALK/PEM100暫不披露合計已公布中標規模1503.2775中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司75MW招標總規模2369.3275MW資料來源：H2 Plus Data（注：數據統計范圍包括電解槽直接招投標、企業自主邀標簽約項目等，或有遺漏）從招標項目、電解槽路線和企業性質來看，2024 年電解槽招投標呈現以下幾個特征：規?；茪漤椖框寗与娊獠坌枨?、堿性路線壓倒性引領市場、新勢力全面登場。如上表所示，2024 年共計有 53 個公開的電解水設備訂

175、單需求，同比增長約66%。其中，中能建松原綠色氫氨醇一體化項目單體項目電解水制氫裝備需求就高達 320MW，約占據全年累計中標規模的 25%。超過 50MW 電解槽需求的大型風光項目訂單有 6 個，累計電解槽需求規模就達到 1035MW，占總需求規模的約81.3%。這就意味著不足 15%的項目數量卻產生了超過 80%的裝備訂單，綠氫項目的“二八定律”凸顯。從技術路線來看，堿性電解槽需求規模占比進一步提高，從 2023 年的 95.5%已增長至 2024 年的 98.6%，全年招標需求規模達到 2109.4MW；而 PEM 電解槽招標需求規模和占比雙降，2024 年公開訂單需求規模合計 28.5

176、65MW，需求占比僅約 1.3%（2023 年訂單規模 76.02MW，占比約 4.5%）。值得一提的是，2024 年 AEM 電解槽的市場需求開始逐漸出現（盡管訂單規模尚?。?，合計有 5 項基于科研以及示范項目的需求帶動全年公開 AEM 電解槽訂單規模達到 1.3625MW。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司76圖圖 3434：20242024 年中國電解水制氫技術路線需求占比年中國電解水制氫技術路線需求占比資料來源：H2 Plus Data從中標價格來看，電解槽市場的價格內卷持續加劇。2024 年單槽 5MW 規模堿槽每臺套最低中標價格已降至 436 萬元附近

177、；單槽 1MW 規模 PEM 電解槽最低中標價格也已降至 535 萬元附近（價格詳情見香橙會氫能數據庫）。據香橙會研究院測算，2024 年國內堿性電解槽招投標均價約為 1500 元/KW，PEM 電解槽均價約為 6300 元/KW。ALK 和 PEM 電解系統價格目前已經逼近甚至低于成本線，短期內繼續降本空間已然有限。圖圖 3535：電解槽報價變化：電解槽報價變化資料來源：H2 Plus Data中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司77從供給結構來看，電解槽新勢力已經開始全面展開市場角逐，電解槽市場格局也發生較為明顯的變化。表表 4242：中國電解槽市場競爭格局變化

178、：中國電解槽市場競爭格局變化排名2021 年2022 年2023 年2024 年1考克利爾競立考克利爾競立派瑞氫能陽光氫能2派瑞氫能派瑞氫能隆基股份派瑞氫能3賽克賽斯隆基氫能考克利爾競立青騏驥4華電重工隆基氫能5航天思卓中純氫能6天津大陸氫器時代7中集集電大陸制氫8雙良新能源明陽氫能9中電豐業通遼國氫10長春綠動中電豐業市場集中度CR3=82%CR3=73%CR5=54%CR5=53%資料來源：H2 Plus Data2021 年電解槽出貨排名前三的企業分別是考克利爾競立、派瑞氫能和賽克賽斯，這三家企業占據了國內電解槽市場的 82%份額。2022 年的前三甲隆基取代了賽克賽斯，這意味著新組建的

179、電解槽企業開始動搖老牌電解槽的地位，市場集中度略有下降，CR3 下降至 73%。到 2023 年派瑞氫能出貨量排名第一，隆基氫能躋身第二，考克利爾競立的排名下滑至第三。與此同時，大量新進企業使得 2023 年電解槽市場集中度大幅下降，TOP5 廠商市占率合計為 54%，同比 2022 年大幅下降 25%。到 2024 年，行業競爭格局再次發生變化。截至 2024 年 12 月 31 日，全年53 筆項目訂單已經有 46 個公布了訂單結果，其中 1273.3MW 的中標規模中超過1025MW 均由制氫新勢力獲得，但這也意味著新勢力之間的市場爭奪戰也已打響。其中中標規模前十的企業中，也有中純氫能、

180、通遼國氫等新面孔出現。據香橙會研究院統計，2024 年企業中標訂單 TOP5 分別為陽光氫能、派瑞氫能、中純氫能、氫器時代、大陸制氫，合計規模 706MW，全年 CR5 約為 53%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司78圖圖 3636：中國電解槽招投標：中國電解槽招投標 TOP10TOP10資料來源：H2 Plus Data3.5.4 電解槽企業產能情況目前，國內已有超過 200 家電解槽相關企業，在市場有效需求尚未開始規?；尫诺那闆r下，市場玩家獲得訂單的難度正在持續加大，但堿性電解槽企業產能布局并未停止。據香橙會研究院統計，2024 年國內堿性、PEM 兩種

181、主流電解槽的名義總產能已超 28GW，堿性電解槽占比超 95%，頭部堿性電解槽制造商的產能大部分已超 1GW，單家 PEM 電解槽制造商的產能在 0.5GW 以下。超五成具備真實產能的電解水制氫設備制造商正在進行擴產，新生電解槽勢力也正加緊產線建設。2024 年投產的堿槽產能共計 10.3GW（含 2025 年 1 月 2 日派瑞氫能 3.5GW產能投產），在建的產能共計 13.4GW。表表 4343：部分代表性企業電解槽產能情況：部分代表性企業電解槽產能情況技術路線企業名稱2024 年產能(GW)25 年及后期規劃產能(GW)堿性派瑞氫能3.56堿性隆基氫能2.5510堿性國富氫能2.5/堿

182、性航天思卓2.5/堿性考克利爾競立1.5/堿性陽光氫能13堿性天津大陸11.6堿性三一氫能1.5/堿性華易氫元1.5/堿性中能氫能1.5/堿性中電豐業0.5/中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司79堿性億利潔能0.252.5堿性華光環能1/堿性雙良節能3/堿性昇輝科技0.10.25堿性華電重工0.6/堿性龍蟠科技1/堿性蘭石重裝0.5/堿性上海電氣0.5/堿性中集集電1/堿性京電設備1/堿性奧揚科技1/堿性瑞麟科技0.51堿性凱豪達0.8/堿性希倍優1/堿性國盛利華0.31堿性蘇州青騏驥232024 年產能(MW)25 年及后期規劃產能(GW)PEM賽克賽斯501P

183、EM康明斯恩澤5001PEM綠動氫能1001PEM卡沃羅/1PEM鷺島氫能200/PEM上海電氣100/資料來源：H2 Plus Data第四章第四章 綠氫消納綠氫消納4.14.1 綠氫消納場景概況綠氫消納場景概況氫氣的主要應用場景包括交通、能源以及工業領域，綠氫的消納也不外乎在于這些傳統領域的綠色替代。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司80圖圖 3737：綠氫消納場景：綠氫消納場景資料來源：IEA，H2 Plus Data氫能在交通領域直接作為能源使用，是零碳交通的重要組成部分和關鍵技術路徑之一，在不斷進步的燃料電池技術、不斷建設完善的氫能基礎設施、強有力的政策

184、等因素的推動下，氫能交通迅速發展，尤其是長途重載卡車領域。一旦燃料電池交通應用場景的經濟成本具備市場競爭力，燃料電池汽車將成為短中期內氫能需求的增長引擎之一。氫以能源載體形式用于儲能和發電被認為是其最具前景的應用。綠氫是可再生電力為主導的電網系統中最理想的長期儲能方式，也是靈活發電的清潔能源。目前，在燃氣輪機的摻氫和純氫發電、鍋爐的摻氫摻氨發電、燃料電池熱電聯供等領域，都已有豐富的探索和商業實踐。盡管在技術和成本等方面仍存在一定挑戰，但氫能的能源化應用場最正在迅速發展，并帶動產業的大規模增長。氫能在工業領域具有成熟的應用基礎，幾十年來一直做為各領域的工業原料被廣泛使用,而近年來，隨著工業脫碳趨

185、勢的發展,綠氫替代灰氫的浪潮開始涌現?，F有的氫氣運輸儲存和利用的基礎設施以及規?；妮敋涔艿澜ㄔO或將有效地促進綠氫在工業領域的應用和落地。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司814.24.2 中國綠氫消納場景概況中國綠氫消納場景概況中國國家政策導向表明，“綠氫+綠色氫基燃料/氫冶金”模式備受重視。2024年 12 月 30 日，工信部、發改委和國家能源局聯合印發加快工業領域清潔低碳氫應用實施方案，明確到 2027 年，清潔低碳氫在冶金、合成氨、合成甲醇、煉化等行業實現規?；瘧?。目前國內市場的綠氫消納場景主要包括以下幾個方面，首先是以綠氫電化工為代表的綠醇、綠色合成

186、氨以及 SAF 等綠色氫基燃料，作為航運業或航空業低碳轉型的綠色能源，另外在火電低碳化轉型場景中，國家層面開始鼓勵火電摻氨燃燒為綠氫消納也創造了巨量的潛在消納場景，但這一領域尚未有規?；膶嵺`案例，此外工業場景中，氫冶金、煉化、煤化工場景的綠色替代也是重要的方向。從目前統計到的綠氫項目的規劃消納方向來看，化工、交通、煤化工及石油煉化、儲能電力等是現階段綠氫消納規劃的主要路徑。其中綠氫化工應用占比約為 90.49%，規劃消納綠氫產能約 995.65 萬噸，主要用于以綠醇、綠氨以及 SAF 等為代表的氫基能源制備。圖圖 3838：中國綠氫項目規劃消納情況：中國綠氫項目規劃消納情況資料來源：H2 P

187、lus Data通過對已建成綠氫項目的應用分布做進一步分析，從數量上來看，目前國內65 個已建成綠氫項目中 42 個項目涉及應用方向為交通領域，綠氫供給加氫站用于燃料電池汽車供能，涉及到的綠氫產能約為 4.21 萬噸；涉及化工領域應用的項目 5 個（不含甲醇、合成氨等），對應的產能規模約為 1.53 萬噸；涉及用于中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司82甲醇生產的綠氫項目 6 個，對應的已建成綠氫產能規模約 4.49 萬噸；涉及用于合成氨成產項目 5 個，對應的綠氫產能規模合計約 1.43 萬噸；涉及煉化領域綠氫項目 5 個，對應綠氫產能規模 2.07 萬噸；此外涉

188、及儲能領域項目 4 個，對應綠氫產能規模約 0.07 萬噸；氫冶金用綠氫項目 1 個，涉及綠氫產能約 0.32 萬噸。圖圖 3939：已建成綠氫項目消納領域分析：已建成綠氫項目消納領域分析資料來源：H2 Plus Data（注：單個項目存在多個消納方向，此處統計存在交叉情況，不做具體拆分）4.34.3 綠色甲醇綠色甲醇甲醇與乙烯、丙烯、氨同為生產化學品的四種關鍵基礎化學原料，甲醇的應用范圍十分廣泛，可以合成多種重要的下游產品，包括甲醛、MTP、MTO、醋酸、二甲醚等。我國是全球最大的甲醇生產國和消費國，2024 年全球甲醇產能達到 1.76 億噸，中國甲醇產能達到 1.1 億噸，約占全球產能的

189、 62.5%；全球甲醇消費量達到 1.39 億噸，中國甲醇表現消費量 10510 萬噸，約占全球消費的 75.6%。目前，甲醇主要由化石燃料制取而成，國內約 75%的甲醇產能采用煤制工藝路線，天然氣與焦爐氣為原料的甲醇產能約占 24%?；剂现拼嫉奶寂欧泡^高，以煤制醇為例，每生產 1 噸甲醇約排放 3 噸二氧化碳，化石燃料路線為主的生產方式也使得甲醇行業成為當前減碳壓力最大的化工行業之一，中國甲醇行業的年碳排量在 2.5 億噸以上。相比高碳排的化石燃料制甲醇，通過可再生能源及可再生資源生產的綠色甲醇全生命周期碳排放極低，是雙碳背景下甲醇行業降低碳排放的主要渠道。中國綠氫產業發展白皮書（202

190、5 年）上海氫多大數據科技有限公司834.3.1 綠色甲醇及其產業鏈甲醇的綠色與否主要取決于甲醇的合成原料氫氣/合成氣及二氧化碳的來源。2021 年國際可再生能源署（IRENA）發布創新場景：可再生甲醇，報告指出用于生產綠色甲醇的所有原料和能源都必須為可再生的能源或原料，盡管后續甲醇燃燒時還會產生二氧化碳，綠醇的碳原料來自可再生資源，全生命周期碳排放幾乎為 0。綠色甲醇的生產途徑為生物質綠醇和電制綠醇兩種。生物質綠醇：由可持續生物質生產的甲醇?？沙掷m生物質原料包括農林業廢棄物及副產品、垃圾填埋場沼氣、污水、城市固體廢物等。將生物質原料進行預處理后，通過熱解氣化，產生含有一氧化碳、二氧化碳、氫氣

191、的合成氣，再經過催化劑合成生物甲醇。此外，將生物質厭氧發酵產生的沼氣直接重整，或將二氧化碳分離后加氫重整，也可制成生物質綠醇。電制綠醇：利用太陽能、風能等可再生能源獲得綠色電力，電解水制得的綠氫和捕集的二氧化碳經過高溫高壓合成電制甲醇。圖圖 4040：甲醇的主要生產路線：甲醇的主要生產路線資料來源：IRENA目前，國際上并無明確通用的綠色甲醇標準界定，已有的代表性綠色甲醇定義由歐盟制定?；诳稍偕剂袭a品組“RFNBO”，歐盟可再生能源指令中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司84（REDII）的補充條例中提出，考慮到脫碳進程，在短期內，利用已計入歐盟排放交易體系，在

192、工業中捕集獲得的二氧化碳制備的甲醇可以暫時認作“可再生甲醇”，但全生命周期碳排放不能超過 28.2 克二氧化碳當量/兆焦，相當于每千克甲醇的全生命周期碳排放量不能超過 0.56 千克。原料端制取端儲運端應用端可再生電力生物質可再生二氧化碳催化劑合成反應塔精餾塔甲醇儲罐甲醇船舶制造商國際航運船東灰醇需求方(遠期)圖圖 4141：綠醇上下游產業鏈：綠醇上下游產業鏈資料來源：公開資料綠醇相關上下游產業鏈如上圖所示。原料端包含可再生電力、可再生二氧化碳、生物質。其中，可再生電力以風電、光伏電力為主；可再生二氧化碳通過直接碳捕集技術（DAC）獲得，目前國內碳源以工業尾氣碳捕集為主，但該種方式得到的二氧化

193、碳仍屬不可再生二氧化碳；生物質包括秸稈等廢棄生物質的造粒、氣化及綠色沼氣的重整，可得到生物質合成氣或生物質碳。制取及儲運端技術較為成熟。制取端包含催化劑、合成反應塔、精餾塔。其中，常見催化劑包括 Cu 基系催化劑、金屬氧化物催化劑、貴金屬催化劑等，但主要側重于 Cu 基系催化劑；合成反應塔方面，目前世界上新建或擴建的甲醇裝置幾乎都采用低壓法或中壓法，以低壓法居多，按結構型式分為水冷和氣冷兩大類；精餾塔將混合物分離成各種純度較高的組分，按形狀分類可分為板式塔和填料塔兩大類。儲運端方面，工業上最常見的方式為儲罐，大型的甲醇儲罐多選用內浮頂儲罐，單罐容積最多可達 20000 立方米，最大儲量可達 1

194、.4 萬噸。綠醇下游目前的主要應用為航運業替代低碳燃料，涉及甲醇燃料船舶制造商及國際航運船東；遠期在高碳排的化工業納入我國碳交易體系后，灰醇需求廠商將成為主要應用方。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司854.3.2 中國綠色甲醇項目建設情況2024 年綠色甲醇項目整體新增數量 91 個，新增規劃產能每年 3034.5 萬噸。按照項目所在省份劃分，從項目數量來看，綠醇項目集中在北方的可再生資源豐富的地區，排名前五的省份依次為內蒙古、吉林、遼寧、黑龍江、新疆，具體個數分別為 25、13、8、8、6。圖圖 4242：中國：中國 20242024 年新增綠醇項目數量，按省

195、份劃分年新增綠醇項目數量，按省份劃分資料來源：H2 Plus Data從項目產能來看，規劃產能最多的五個省份依次為內蒙古、吉林、遼寧、湖北、新疆，具體規劃產能及百分比分別為 739.2 萬噸（24%）、649.1 萬噸（22%）、350 萬噸（12%）、320 萬噸（11%）、156 萬噸（5%）。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司86圖圖 4343：中國：中國 20242024 年新增綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分年新增綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分資料來源：H2 Plus Data從項目所處階段來看，2024 年大部分項目處于早期階段，公開簽約或備案階段的

196、項目有 80 個，對應規劃產能每年 2777.5 萬噸，超過總規劃產能的 91%；規劃招標中的項目有 5 個，對應規劃產能每年 180 萬噸，約為總規劃產能的 6%；建造中的項目有 6 個，對應規劃產能每年 77 萬噸，約為總規劃產能的 3%。各階段對應的規劃產能及百分比如下。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司87圖圖 4444：中國：中國 20242024 年新增綠醇項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分年新增綠醇項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分資料來源：H2 Plus Data從生產工藝來看，2024 年新增項目中 57 個項目選擇了生物質綠醇的技術路線

197、，對應規劃產能為每年 1374.5 萬噸，生物質綠醇個數占比為 63%，規劃產能占比為 45%。其余部分除少數項目采用了電制甲醇路線外，大部分項目只公布了項目的所在地及規劃產能，暫未明確公開所采用的技術路線。表表 4444：中國：中國 20242024 年新增綠醇項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分年新增綠醇項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分技術路線項目數量規劃產能（萬噸/年）規劃產能百分比生物質甲醇571374.545.3%電制甲醇788029.0%暫未公布2878026.7%資料來源：H2 Plus Data截至 2024 年末，中國綠色甲醇項目累計數量為 146 個，累計規劃產能為每年 5

198、677.69 萬噸。按照項目所在省份劃分，從項目數量來看，綠醇項目排名前五的省份集中在北方地區，依次為內蒙古、吉林、遼寧、黑龍江、新疆，具體個數分別為 40、20、20、11、8。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司88圖圖 4545：中國累計綠醇項目數量，按省份劃分：中國累計綠醇項目數量，按省份劃分資料來源：H2 Plus Data從項目產能來看，規劃產能最多的五個省份依次為內蒙古、遼寧、吉林、湖北、黑龍江，具體規劃產能及百分比分別為 1941.2 萬噸（34%）、989 萬噸（18%）、862.8 萬噸（15%）、320 萬噸（6%）、293 萬噸（5%）。圖圖

199、 4646：中國累計綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分：中國累計綠醇項目規劃產能占比，按省份劃分資料來源：H2 Plus Data從項目所處階段來看，大部分項目仍停留在公開簽約或備案階段，尚未有進一步的規劃。具體為，公開簽約或備案階段的項目有 123 個，對應規劃產能每年4922.39 萬噸，約占總規劃產能的 86%；規劃招標中的項目有 11 個，對應規劃產能每年 484.7 萬噸，占比約為 8%；建造中的項目有 13 個，對應規劃產能每年 323萬噸，占比約為 6%；運營中的項目為 2 個示范項目，年產能共 6000 噸。各階段對應的規劃產能及百分比如下。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）

200、上海氫多大數據科技有限公司89圖圖 4747：中國累計綠醇項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分：中國累計綠醇項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分資料來源：H2 Plus Data從生產工藝來看，累計的綠色甲醇項目中 82 個項目選擇了生物質綠醇的技術路線，對應規劃產能為每年 2361.09 萬噸，生物質綠醇個數占比為 56%，規劃產能占比為 41.6%。電制甲醇個數為 19 個，項目數量占比為 13%，對應規劃產能為每年 2192.6 萬噸，規劃產能占比為 38.6%。其余 45 個項目暫未明確公開所采用的技術路線，對應規劃產能為每年 1124 萬噸。表表 4545：中國累計綠醇項目數量及

201、規劃產能，按生產工藝劃分：中國累計綠醇項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分技術路線項目數量規劃產能（萬噸/年）規劃產能百分比生物質甲醇822361.0941.6%電制甲醇192192.638.6%暫未公布45112419.8%資料來源：H2 Plus Data4.3.3 綠色甲醇應用場景與前景綠醇作為碳達峰碳中和時代的產物，在下游應用方面與全球碳排放政策關聯緊密。在中短期內，綠醇可以主要應用于航運業的降碳進程。國際海事組織（IMO）海洋環境保護委員會第八十次會議（MEPC 80）于2023 年 7 月通過了2023 年 IM0 船舶溫室氣體減排戰略，主要目標如下所示。中國綠氫產業發展白皮書（20

202、25 年）上海氫多大數據科技有限公司90表表 4646：20232023 年年 IMOIMO 船舶溫室氣體減排戰略主要目標船舶溫室氣體減排戰略主要目標到 2030 年零/近零溫室氣體排放技術、燃料和/或能源使用占比至少達到 5%，并力爭達到 10%。國際海運溫室氣體年度排放總量比 2008 年至少降低 20%，并力爭降低 30%。到 2040 年國際海運溫室氣體年度排放總量比 2008 年至少降低 70%，并力爭降低 80%。接近 2050 年前后達到凈零排放資料來源：H2 Plus Data而在全球的碳稅政策中，歐盟已經將航運業納入了歐盟碳排放交易體系（EUETS）中，規定使用傳統海運燃料（

203、柴油、重油）的商船出入歐洲，船東從 2024年起必須交納“碳配額”。該體系適用于總噸位在 5000 噸以上的大型船舶，并且對歐盟域內及域外航行的船舶均適用。過渡期為 2024-2026 年，在此三年間分別將 40%、70%、100%的航運排放量納入 EU ETS，而來自可持續生物質和碳捕獲技術的二氧化碳將不需要交納碳配額。2024 年 12 月 31 日，歐盟碳配額價格為 69.96 歐元/噸。至于全球性的航運業碳稅，國際航運工會（ICS）于 2025 年 1 月 9 日與 47 國政府提議采用海上溫室氣體(GHG)排放定價機制，要求從事國際航行船舶的航運公司按每噸二氧化碳當量排放量向新的“國

204、際海事組織溫室氣體戰略實施基金”繳納溫室氣體攤款，助力到 2050 年實現國際航運溫室氣體凈零排放。該提案提出了三種可能的稅率，按全生命周期內每噸二氧化碳當量排放交納 18.75 美元、100 美元、150 美元的費率設定。如果該提案在 2025 年 4 月獲 IMO 批準，則預計其應于 2027 年初在全球生效，并從 2028 年起將向船舶征收年度溫室氣體排放稅。常見的替代航運燃料包括氫氣、甲醇、合成氨。在三個燃料之中，甲醇目前具備最成熟的內燃機技術與最低的船舶改造成本，在中短期內更適用于航運業脫碳。根據克拉克森數據，目前支持甲醇燃料的船舶共有 50 艘，總載重噸位（dwt）為 303779

205、6。載重噸位和船舶數量排在前五的國家/地區為丹麥、日本、瑞典、加拿大、新加坡，總載重噸位依次為 1598695、553711、310340、199528、103587，船舶數量依次為 10、12、7、4、8。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司91圖圖 4848：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家/地區劃分地區劃分資料來源：克拉克森研究現有支持甲醇燃料的船舶中，船舶類型主要為集裝箱船（container ships）、成品油輪（product tankers）、化學品船（chemical tankers

206、），總載重噸位依次為1720922、1003035、299670，船舶數量依次為 19、21、6。圖圖 4949：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分資料來源：克拉克森研究從所屬公司來看，擁有最多甲醇燃料船舶載重噸位的公司為馬士基（Maersk）、Proman Stena Bulk（瑞士甲醇生產商 Proman 與瑞典船東 Stena Bulk的合資公司）、三井（Mitsui OSK Lines）、WFS&Marinvest JV（沃爾瑪與瑞典船東 Marinvest 的合資公司）、日本郵船公司（Nippon Yus

207、en Kaisha），總載重中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司92噸位依次為 1598695、299670、202908、199528、149847，擁有最多甲醇燃料船舶數量的公司為馬士基（Maersk）、凱祺瑞達（X-Press Feeders）、Proman StenaBulk（瑞士甲醇生產商 Proman 與瑞典船東 Stena Bulk 的合資公司）、三井（MitsuiOSK Lines）、WFS&Marinvest JV（沃爾瑪與瑞典船東 Marinvest 的合資公司），船舶個數依次為 10、8、6、4、4。圖圖 5050：全球現有支持甲醇燃料船舶的數

208、量及載重噸位，按所屬公司劃分：全球現有支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按所屬公司劃分資料來源：克拉克森研究Ship&Bunker 的報告以 2022 年的數據為基準統計了各類型船舶按載重噸位劃分的年燃油消耗量，我們將燃油消耗量數據與甲醇燃料船舶數據結合，假設船舶使用單一甲醇燃料，測算現有支持甲醇燃料的船舶對應的年最大甲醇消耗量。其中，以同等熱值計算，甲醇消耗量應為燃油消耗量的 2.1 倍，消耗量已按照每艘船舶的載重噸位分別計算，得到結果如下，對應年甲醇數量為 933450 噸。表表 4747：全球現有支持甲醇燃料船舶的最大甲醇需求測算：全球現有支持甲醇燃料船舶的最大甲醇需求測算船舶類型船舶數

209、量Dwt每年該船型燃油消耗量（噸/年）對應甲醇燃料消耗量（噸/年）集裝箱船211720922151000317100成品油輪191003035244500513450化學品船62996704500094500渡輪11067010002100雜貨船1246910002100拖船158410002100中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司93近海船144610002100總計503037796444500933450資料來源：H2 PlusData現有訂單上支持甲醇燃料的船舶共有 248 艘，總載重噸位為 22768738。載重噸位和船舶數量排在前五的國家/地區為中國大

210、陸、臺灣、法國、日本、丹麥，總載重噸位依次為 6076600、4950000、3645300、3369100、2525227，船舶數量依次為 52、34、30、28、21。圖圖 5151：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按國家/地區劃分地區劃分資料來源：克拉克森研究現有訂單上支持甲醇燃料的船舶中，載重噸位排在前五的船舶類型為集裝箱船（container ships）、散貨船（bulkers）、原油輪（crude tankers）、成品油輪（product tankers）、汽車運輸船（PCC），總載重噸位依次為 17991

211、848、2702500、642600、583400、546000，船舶數量排在前五的船舶類型為集裝箱船（containerships）、散貨船（bulkers）、汽車運輸船（PCC）、近海船舶（offshore）、成品油輪（product tankers），依次為 127、39、22、14、13。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司94圖圖 5252：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按船舶類型劃分資料來源：克拉克森研究從投入使用年份來看，訂單船舶大部分將在未來三年內投入使用，2025-2

212、027年可投入使用的船舶在載重噸位上占比 81%，在個數上占比 84%，三年投入使用船舶的總載重噸位分別為 3761658、7143980、7583900，個數分別為 56、86、67。圖圖 5353：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按計劃使用時間劃分：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按計劃使用時間劃分資料來源：克拉克森研究中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司95從所屬公司來看，訂單上甲醇燃料船舶載重噸位及船舶數量最多的公司為長榮海運（Evergreen Marine）、達飛集團（CMA CGM）、中國遠洋海運（COSCOShippi

213、ng Lines）、海洋網聯（ONE）、馬士基（Maersk），總載重噸位依次為4590000、3480000、2865000、2465000、2268027，船舶個數依次為 30、24、17、17、15。圖圖 5454：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按所屬公司劃分：全球現存訂單上支持甲醇燃料船舶的數量及載重噸位，按所屬公司劃分資料來源：克拉克森研究以上文同等方式計算訂單船舶的年最大甲醇消耗量，計算結果如下，部分船舶暫未有載重噸位數據，不納入計算，計算對應年甲醇數量為 6787200 噸。表表 4848：全球現有支持甲醇燃料船舶的最大甲醇需求測算：全球現有支持甲醇燃料船舶的最

214、大甲醇需求測算船舶類型船舶數量總載重噸位每年該船型燃油消耗量（噸/年）對應甲醇燃料消耗量（噸/年）集裝箱船1271799184824555005156550散貨船392702500207000434700汽車運輸船22546000409000858900近海船1416900900018900成品油輪1358340087500183750多用途船9/化學品船7675901750036750滾裝貨船5349002250047250原油輪442000900018900挖泥船46426001500031500中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司96拖船3/旅游客船1/總計2

215、482276873832320006787200資料來源：H2 PlusData綜上，現有甲醇燃料船舶及訂單甲醇燃料船舶每年最大可消納甲醇 7720650噸。中遠期來看，根據各船級社的預測，清潔燃料將取代半數的傳統化石燃料。美國船級社（ABS）較為激進，在 2024 年低碳航運展望年度報告中預測，未來甲醇燃料的使用比例將增至 42%；挪威船級社（DNV）的預測相對保守，在2024 年能源轉型展望報告中，預測到 2050 年，航運業以電制甲醇為主的電子燃料占比將達到 12%。ABS 報告中，預測 2050 年全球船燃使用量將達到 6 億噸，結合 ABS 與 DNV的甲醇燃料使用比例預測，2050

216、 年甲醇船舶燃料市場可達 0.7-2.5 億噸。國際船東、船用燃料供應商正在全球范圍內積極尋找可以合作的綠醇燃料供應商，以下為我國綠醇項目方參與的消納協議：表表 4949：我國綠醇項目方參與的消納協議：我國綠醇項目方參與的消納協議項目方及綠醇項目國際船東、船用燃料供應商香港中華煤氣有限公司(煤氣公司)鄂爾多斯 15萬噸綠色甲醇項目中燃遠邦石油化工有限公司中國天楹股份有限公司遼源等 80 萬噸綠色甲醇項目中國船燃/中遠海運物流供應鏈有限公司中廣核新能源巴林左旗年產 20 萬噸綠色甲醇項目上海電氣洮南 5 萬噸綠色甲醇項目上海國際港務(集團)股份有限公司中集安瑞科控股有限公司湛江 5 萬噸綠色甲醇

217、項目A.P.穆勒-馬士基/中國石化燃料油銷售有限公司隆基綠能科技股份有限公司許昌 12 萬噸綠色甲醇項目A.P.穆勒-馬士基綠色技術銀行張掖 10 萬噸綠色甲醇項目金風科技興安盟風電耦合制 50 萬噸綠色甲醇項中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司97目（在建）金風科技興安盟風電耦合制 25 萬噸綠色甲醇項目（暫未建）德國赫伯羅特船舶公司（照付不議合同）元鰉能源年產 70 萬噸綠色甲醇示范項目希臘 Marine Plus S.A資料來源：H2 PlusData綠醇在中遠期的另一主要消納領域在化工業，盡管目前化工業并未被納入到我國碳稅體系中，化工業大概率將在 2030

218、年碳達峰目標實現前被納入到全國碳市場中。2024 年 8 月，國務院辦公廳印發了加快構建碳排放雙控制度體系工作方案，主要目標如下：表表 5050：加快構建碳排放雙控制度體系工作方案主要目標：加快構建碳排放雙控制度體系工作方案主要目標第一階段，到 2025 年完善地方、行業、企業、產品碳排放統計核算體系，提升“雙碳”相關計量、統計和監測能力。第二階段，“十五五”時期在全國范圍內實施碳排放雙控制度，以強度控制為主、總量控制為輔。建立碳達峰碳中和綜合評價考核制度，健全重點用能和碳排放單位管理制度，開展項目碳排放評價，建立健全產品碳足跡管理體系和碳標識認證制度，確保如期實現碳達峰目標。第三階段，碳達峰

219、后調整優化碳排放雙控制度，以總量控制為主、強度控制為輔。建立碳中和目標評價考核制度，進一步強化對各地區及重點領域、行業、企業的碳排放管控要求，推動碳排放總量穩中有降。資料來源：H2 PlusData在甲醇行業正式進入碳排放市場后，綠醇將逐漸取代部分或全部現有化石燃料甲醇，以 2023 年至 2024 年甲醇表現消費量增長 7%計算，2030 年預計甲醇消費表現量為 15700 萬噸，以 10%綠醇替代比例計算，2030 年化工業可消納 1570萬噸綠醇。經濟性方面，目前綠醇的主要生產路線是生物質甲醇，各部分成本具體拆解如下。取目前常見情況，綠電價格 0.25 元/千瓦時，綠氫價格每標方 1.9

220、 元，生物質價格 700 元/噸，制得的綠醇綜合成本為 3912 元/噸，同時假定煤炭價格為中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司98800 元/噸，煤制醇綜合成本為 2050 元/噸。達到綠醇與灰醇平價的主要渠道是綠電價格的下降與碳價的上漲，假定生物質價格不變，在綠電價格下降到 0.15-0.2元/千瓦時、碳價格上升到 300 元/噸時，綠醇綜合成本將在 2800 元/噸左右，與計入碳稅的灰醇價格平齊。綠電與碳價格目前尚不支持綠醇的經濟性，需等待進一步的綠電價格下探及碳市場價格完善。圖圖 5555：中國不同綠電和生物質價格情景下綠醇綜合成本：中國不同綠電和生物質價格

221、情景下綠醇綜合成本資料來源：國家發展改革委能源研究所4.44.4 綠色合成氨綠色合成氨合成氨與甲醇同在生產化學品的四大關鍵基礎化學原料之中，氨主要應用于農業和工業，農業用氨主要用于尿素、磷肥、氯化銨等肥料的生產，工業用氨類別有在脫硫脫硝過程做還原劑、生產硝酸銨、丙烯晴等。我國是全球最大的合成氨生產國和消費國，2024 年全球氨產能預計達到 2.47 億噸，中國氨產能預計達到 8033 萬噸，約占全球產能的 32.5%；全球氨消費量預計達到 1.8 億噸，中國氨表現消費量預計為 5933 萬噸，約占全球消費的 32.9%。目前，合成氨主要由化石燃料制取而成，國內 75%的氨為煤制氨，其余大部分為

222、天然氣制氨，約占總產能的 22%?；剂现频玫暮铣砂泵繃嵈蟾排欧?2 噸的二氧化碳，中國合成氨行業的年碳排量也在 2 億噸以上，目前合成氨已是中國碳排最高的化工行業。全生命周期無碳化的綠氨是降低合成氨行業高碳排的主要方式。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司994.4.1 綠色合成氨及其產業鏈綠氨的無碳化主要體現在原材料的綠色屬性，包括氫氣、氮氣及電力屬性。2022 年，國際可再生能源署（IRENA）與氨能協會（AEA）聯合發布創新展望：可再生氨，報告定義可再生氨利用可再生電力電解水制的氫氣和從空氣中分離的氮氣生產，用于生產氨的所有原料和能源都必須是可再生的。報告

223、對于綠氨全生命周期的碳排放暫無明確規定。圖圖 5656：合成氨的主要生產路線：合成氨的主要生產路線資料來源：IRENA、AEA除 IRENA 外，其他主要的經濟體或國際組織也對綠氨進行了定義。表表 5151：主要經濟體或國際組織對綠氨的定義：主要經濟體或國際組織對綠氨的定義歐盟歐盟可再生能源指令中定義，基于可再生氫生產的液態燃料，如氨、甲醇等，被視為可再生燃料產品組 RFNBO。歐盟對于生產綠氨的碳排放也沒有明確中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司100規定。日本日本經濟產業省 2023 年 6 月 6 日氫能基本戰略中規定，低碳氨生產鏈的碳排放強度低于 0.84

224、千克二氧化碳當量/千克氨。國 際 綠 氫組織 GH2GH2 在 2023 年 1 月 14 日宣布綠氨新標準，規定綠氨的溫室氣體排放強度標準不超過 0.3 千克二氧化碳當量/千克氨。資料來源：公開資料，H2 PlusData綠氨合成工藝與灰氨合成工藝相同，主要包含傳統合成氨工藝、柔性合成氨工藝、新型合成氨工藝三類生產工藝。其中，傳統合成氨工藝的應用最為成熟。傳統合成氨工藝：基于傳統的哈伯-博世法耦合綠氫制取合成氨。柔性合成氨工藝：基于新型低溫低壓催化劑或傳統鐵基催化劑耦合綠氫制取合成氨，在寬負荷范圍內實現小時級的負荷調整。新型合成氨工藝：基于光催化、電化學、等離子體、化學鏈等工藝耦合綠氫制取合

225、成氨。原料端制取端儲運端應用端可再生電力生物質氮氣催化劑合成反應塔氨儲罐發電廠摻燒遠期：氨船舶制造商國際航運船東灰氨需求方圖圖 5757：綠氨上下游產業鏈：綠氨上下游產業鏈資料來源：公開資料，H2 PlusData綠氨相關上下游產業鏈如上圖所示。原料包含用于制綠氫的可再生電力、生物質，以及另一大原料氮氣。其中，可再生電力以風電、光伏電力為主；生物質包括秸稈等廢棄生物質的造粒、氣化及綠色沼氣的重整合成氣；氮氣通過空氣分離制得。制取及儲運端技術較為成熟。制取端包括催化劑及合成反應塔，常見的催化劑包括鐵基氨合成催化劑、釕基氨合成催化劑、納米氨合成催化劑和其他氨合成催化劑。儲運端方面，主要的方式為儲罐

226、，合成氨通常以液態儲存，大規模儲氨中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司101則以低溫儲存為主，多采用雙層結構絕緣圓柱形鋼罐，單罐存儲容積可達 8 萬立方米，容量可達 5 萬噸。綠氨下游目前的應用為發電廠天然氣摻燒或煤電摻燒，遠期在氨燃燒技術成熟后可用于航運業替代燃料，涉及氨燃料船舶制造商及國際航運船東，在化工業納入我國碳交易體系后主要應用于傳統灰氨需求方。4.4.2 中國綠色合成氨項目建設情況截至 2024 年末，中國綠色合成氨項目累計數量為 100 個，累計規劃產能為每年 2037.33 萬噸。按照項目所在省份劃分，從項目數量來看，綠氨項目排名前五的省份集中在三北

227、地區，依次為內蒙古、新疆、遼寧、甘肅、吉林，具體個數分別為 34、12、11、9、8。圖圖 5858：中國累計綠氨項目數量，按省份劃分：中國累計綠氨項目數量，按省份劃分資料來源：H2 PlusData從項目產能來看，規劃產能最多的五個省份依次為內蒙古、新疆、吉林、遼寧、寧夏，具體規劃產能及百分比分別為 1042.26 萬噸（51%）、436.37 萬噸（21%）、205 萬噸（10%）、120 萬噸（6%）、61 萬噸（3%）。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司102圖圖 5959：中國累計綠氨項目規劃產能占比，按省份劃分：中國累計綠氨項目規劃產能占比，按省份劃分

228、資料來源：H2 PlusData從項目所處階段來看，公開簽約或備案階段的項目有 68 個，對應規劃產能每年 1362.26 萬噸，占到總規劃產能的 67%；規劃招標中的項目有 16 個，對應規劃產能每年 304.87 萬噸，規劃產能占比 15%；建造中的項目有 12 個，對應規劃產能每年 327.2 萬噸，規劃產能占比 16%；運營中的項目為 4 個，年產能共 43萬噸，規劃產能占比 2%。各階段對應的規劃產能及百分比如下。圖圖 6060：中國累計綠氨項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分：中國累計綠氨項目規劃產能及占比，按項目所處階段劃分中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科

229、技有限公司103資料來源：H2 PlusData4.4.3 綠色合成氨應用場景與前景綠氨于 2024 年在發電行業的降碳排放上得到了進一步應用，具體方式是綠氨與傳統化石燃料發電的摻燒，包括煤電摻燒、天然氣發電摻燒、水泥鍋爐摻燒等。氨摻燒發電雖然會不可避免帶來成本的上升，但對火力發電廠與電網系統會有明顯的增益效果。在可再生能源優先上網的背景下，煤電機組無法維持平穩運行，調節或啟停頻率明顯增加，設備壽命因此受到較大影響。而在進行綠氨摻燒后，火電廠可以獲得更多的發電上網指標與利用小時數，同時降低了部分碳排放，可以使火力發電廠的效益大幅增加，減緩可再生能源發電帶來的沖擊。綠氨摻燒發電在 2024 年正

230、式得到了國家、地方層面的政策支持。表表 5252：我國火電摻氨燃燒支持政策：我國火電摻氨燃燒支持政策國家發展改革委、國家能源局煤電低碳化改造建設行動方案（20242027 年）：2024年 8 月聯合印發，到 2025 年，首批煤電低碳化改造建設項目全部開工，轉化應用一批煤電低碳發電技術；相關項目度電碳排放較 2023 年同類煤電機組平均碳排放水平降低 20%左右；到 2027 年，相關項目度電碳排放較 2023 年同類煤電機組平均碳排放水平降低 50%左右、接近天然氣發電機組碳排放水平。同時為了推動摻氨燃燒技術的研發和應用，行動方案要求改造建設后煤電機組應具備摻燒 10%以上綠氨能力。同時明

231、確了加大資金支持力度、強化政策支撐保障、優化電網運行調度、加強技術創新應用等 4 方面保障措施，包括發揮政府投資放大帶動效應，利用超長期特別國債等資金渠道對符合條件的煤電低碳化改造建設項目予以支持；電網企業要優化電力運行調度方案，優先支持碳減排效果突出的煤電低碳化改造建設項目接入電網等。佛山市南海區發改局發布 佛山市南海區支持“高耗能”企業氨氫融合技術應用扶持方案（征求意見稿）：2024 年 9 月發布，提出扶持區內在生產加工環節以氨替換或部分替換天然氣燃燒應用，對向南海區提交資格申請并經資格審核確認的前 5 家企業提供扶持補貼，補貼基準為 1000 元/噸，補貼規?；鶞蕿?4000 噸/年。

232、資料來源：公開資料，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1042023 年我國電力企業消耗煤炭約 20 億噸，以行動方案要求的 10%摻燒能力計算，綠氨需置換 2 億噸煤炭，煤炭國家標準熱值為 29.3MJ/kg，合成氨熱值為 18.61MJ/kg，則按同等熱值計算，2 億噸煤炭需 3.2 億噸氨進行替換。國內已經有企業、科研單位針對摻氨燃燒進行了工程示范驗證，火電摻氨技術已在世界領先水平，在機組容量、摻氨比例等方面不斷突破。目前的研究項目及技術突破如下：表表 5353：我國火電摻氨燃燒研究項目及技術突破：我國火電摻氨燃燒研究項目及技術突破皖能

233、集團、合肥能源研究院：于 2023 年 4 月實現了 100-300MW 負荷下燃煤摻氨比例最高達 35%多種工況的鍋爐安全平穩運行。國家能源集團：于 2022 年搭建 40MW 燃煤鍋爐燃燒，實現世界最大比例 35%的混氨燃燒；于 2023 年 12 月在中國神華廣東臺山電廠 600MW 燃煤發電機組上成功實施煤炭摻氨燃燒試驗，實現 500MW、300MW 等多個負荷工況下燃煤鍋爐摻氨燃燒平穩運行，氨燃盡率達到99.99%。佛山歐神諾陶瓷：“建筑陶瓷工業窯爐氨燃燒（零碳燃料）技術”項目于 2022 年 12 月進行示范試產，成功燒制出全球首塊零碳氨燃料燒制的綠色瓷磚。氫峰科技：已擁有火電鍋爐

234、摻燒、水泥鍋爐摻燒兩條示范驗證線，進行了大型水泥窯氫/氨/煤混燒工業級中試。東方鍋爐：于 2024 年 11 月首次天然氣摻氨燃燒試驗取得圓滿成功，解決了天然氣高比例摻氨燃燒存在的速率不匹配、NOx 生成差異大、燃燒不穩定等關鍵技術瓶頸。華電集團：于 2024 年 11 月在內蒙古自治區包頭市達爾罕茂明安聯合旗實施的工業天然氣摻燒綠氫示范項目點火成功，是國內最早實現工業天然氣摻燒綠氫并運用于工業供能的項目，該項目天然氣摻氫目標比例為 20%。華能集團：于 2023 年 7 月旗下西安熱工院自主研發建設的兆瓦級全比例氨/煤混燃技術試驗成功，華能旗下電廠已實現了在 200MW 燃煤機組上穩定摻燒綠

235、氨。在為期三個月的試運行期間，平均綠氨摻燒比例達到 15%，最高摻氨量每小時可達 15 噸，氨燃盡率穩定在 99%以上。資料來源：公開資料，H2 PlusData除摻氨燃燒發電外，綠氨在中遠期的主要消納領域在航運業和化工業。航運業方面，氨燃料船舶目前的內燃機技術還不成熟，燃料不能充分燃燒的問題尚待中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司105解決，但綠氨帶有零碳屬性，是航運場景長遠期的主力燃料方案之一。ABS 與DNV 預測 2050 年航運業氨燃料的使用比例分別為 33%、24%，按照 6 億噸的船燃總量計算，航運業在 2050 年可消納綠氨 1.4 億-2 億噸?；?/p>

236、工業方面，在 2030年碳達峰化工業納入碳市場后，綠氨將逐漸取代部分或全部現有灰氨市場，以2023 年至 2024 年氨消費量增長 6%計算，2030 年預計氨消費量為 8400 萬噸，以10%綠氨替代比例計算，2030 年化工業可消納 840 萬噸綠氨。經濟性方面，取現狀條件綠電價格 0.25 元/千瓦時，綠氨綜合成本為 4290元/噸，同時假定煤炭價格為 800 元/噸，煤制氨綜合成本為 2265 元/噸。綠氨平價的主要條件依然是綠電價格的下降與碳成本的上升，在綠電價格下降到 0.15元/千瓦時、碳價格上升到 180 元/噸時，綠氨綜合成本將在 3100 元/噸左右，與計入碳稅的灰氨價格平

237、齊。綠電與碳價格目前尚不支持綠氨的經濟性，需等待進一步的綠電價格下探及碳市場價格完善。圖圖 6161：中國不同綠電價格情景下綠色合成氨綜合成本：中國不同綠電價格情景下綠色合成氨綜合成本資料來源：國家發展改革委能源研究所4.54.5 可持續航煤可持續航煤 SAFSAF航空燃料是為飛行器專設的燃油品種，分為航空汽油和航空煤油兩大類，其中的航空煤油用于在上萬米高空作業的燃氣渦輪發動機，密度適中，燃值高，有中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司106較好的低溫性、安定性、蒸發性、潤滑性以及無腐蝕性，通過直接煉制和二次加工從原油中提煉制得。據聯合國政府間氣候變化專門委員會（IP

238、CC）發布的報告，2019 年航空業的溫室氣體排放在全球總排放中占比 1.8%（約 10.6 億噸 CO2當量），而且因航空業溫室氣體大部分是在高空排放，其造成的溫室效應是在低空排放的 3-4 倍。根據國際民用航空組織（ICAO）預測，如果不控制航空運輸業的碳排放，到 2050 年該類碳排放將占據全球碳排放總量的 25%。國際航空運輸協會（IATA）在 2050 實現凈零排放的規劃中認為，65%的減排將通過使用可持續航空燃料（SAF）實現。SAF 又稱綠色航煤，是由各種可持續重復獲得的原料經過化學反應生成的替代液體燃料，全生命周期碳排放相比化石燃料可減少80%甚至更多，并且可以與現有航空煤油摻

239、混使用，是降低航空業碳排放的主要方式。4.5.1 SAF 及其產業鏈SAF 的可持續性在于生產原料的可持續性及顯著減少的全生命周期碳排放量。雖然燃燒 SAF 的碳排放量與化石燃料基本相同，但 SAF 的生產原料是可再生能源，例如廢棄油脂、農林廢棄物等，還可以通過合成氫氣和捕獲的 CO2來生產，因此相比化石燃料，SAF 的全生命周期碳排放量會顯著減少。圖圖 6262：不同：不同 SAFSAF 生產工藝的區別生產工藝的區別中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司107資料來源：君恒生物SAF 產品需經過一系列的國際標準認定，最主要的是美國材料與試驗學會（ASTM）發布的 D

240、1655 及 D7566 標準。目前主要的 SAF 生產工藝共有 4 種。酯和脂肪酸加氫工藝 HEFA：將植物油、餐飲費油、動物脂肪通過催化加氫、脫氧脫羥、裂化和異構化反應加工提煉成 SAF。醇噴合成工藝 AtJ：將糖和淀粉類原料通過發酵產生醇類物質，再通過脫水、低聚、加氫轉化以及蒸餾轉化為 SAF。費托合成工藝 G+FT：將農林廢棄物、城市有機固體廢物等含碳材料氣化為合成氣，再經過酸氣脫除、加氫調節生成 SAF。電轉液工藝 PtL：通過光伏和風能產生的綠電進行水電解，產生氫氣，再將氫氣與碳捕的二氧化碳通過費托合成或甲醇合成轉化為 SAF。原料端制取端儲運端應用端廢棄油脂纖維素能源作物農林廢棄

241、物城市固體廢物可再生電力可再生二氧化碳催化劑預處理裝置反應器SAF 油罐航空公司飛行器制造商機場圖圖 6363：SAFSAF 上下游產業鏈上下游產業鏈資料來源：公開資料，H2 PlusDataSAF 相關上下游產業鏈如上圖所示。四種生產工藝對應的原料端及制取端各有不同。HEFA 的原料以廢棄油脂為主，預處理過程包括酸洗、水洗、沉降脫水、白土吸附和過濾離心等，加氫處理催化劑主要沿用了石油工業催化劑，主要是 NiMo、CoMo 或 NiW 體系，異構催化劑多為分子篩為載體的貴金屬催化劑，反應器包括加氫反應器、異構化反應器等。AtJ 的主要原料為淀粉、糖、木質纖維素等，將原料發酵轉化制成醇，醇制煤反

242、應器的過程包括脫水、烯烴低聚、中間餾分加氫和最后的精餾制航煤，常用的催化劑有過渡金屬氧化物、沸石催化劑和雜多酸催化劑。G+FT 的原料主要為農林廢棄物、城市固體廢物等，經過預處理后原料氣化轉化為合成氣，Fe 基和 Co 基催化劑是常用的費托合成催化劑，費托合成工藝按中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司108反應溫度可分為低溫費托合成工藝和高溫費托合成工藝，低溫費托合成工藝常采用固定床或漿態床反應器，高溫費托合成工藝常采用流化床（循環流化床、固定流化床）反應器。PtL 的主要原料是以可再生電力水電解、DAC 為主的技術制得的可再生氫氣及可再生二氧化碳，涉及風電、光伏、

243、電解槽、DAC 設備，并通過二氧化碳加氫反應生成合成氣或甲醇的中間體，再分別通過費托合成或甲醇合成制取 SAF，二氧化碳加氫的催化劑以 Cu 基和 Fe 基為主，主要反應器包括氣固相反應器與筒式反應器。SAF 屬油品類化工品的一種，儲運技術較為成熟，主要大規模儲存方式為油罐，較為適用航空煤油的是內浮頂油罐，該類油罐為拱頂罐和浮頂油罐相結合的一種油罐，最大容積為 50000 立方米，相應容量為 37500 噸。SAF 下游應用單一，用以替代高碳排的航空煤油，下游需求方包括航空公司、航空飛行器制造商以及各個機場。4.5.2 中國 SAF 項目建設情況截至 2024 年末，中國 SAF 項目累計數量

244、為 35 個，累計規劃產能為每年 956.2萬噸。按照項目所在省份劃分，從項目數量來看，SAF 項目排名前三的省份集中在北方地區，依次為吉林、內蒙古、新疆，項目個數分別為 6、5、4。次之為河北、黑龍江、浙江三省，項目個數為 3。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司109圖圖 6464：中國累計：中國累計 SAFSAF 項目數量，按省份劃分項目數量，按省份劃分資料來源：H2 PlusData從項目產能來看，規劃產能最多的五個省份依次為吉林、廣東、河南、河北、內蒙古，具體規劃產能及百分比分別為 101.2 萬噸（10.6%）、100 萬噸（10.5%）、100 萬噸（

245、10.5%）、97 萬噸（10.1%）、95 萬噸（9.9%）。圖圖 6565：中國累計：中國累計 SAFSAF 項目規劃產能占比，按省份劃分項目規劃產能占比，按省份劃分資料來源：H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司110從生產工藝來看，HEFA 與 PtL 路線為國內 SAF 項目主要選擇的技術路線，16個項目選擇HEFA路線，對應規劃產能為每年653 萬噸，對應產能占比為68%；15 個項目選擇 PtL 路線，對應規劃產能為每年 262.2 萬噸，對應產能占比為 27%。G+FT 與 AtJ 路線目前項目較少，項目個數都為 2，G+FT 路

246、線規劃產能為 30 萬噸，AtJ 路線規劃產能為 11 萬噸。表表 5454：中國累計：中國累計 SAFSAF 項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分項目數量及規劃產能，按生產工藝劃分技術路線項目數量規劃產能（萬噸/年）規劃產能百分比HEFA1666369%PtL15262.227%G+FT2303%AtJ2111%資料來源：H2 PlusData4.5.3 SAF 應用場景與前景IATA 在 2050 年凈零排放計劃中，規劃了全球 SAF 的發展目標。2020 年 SAF的使用量只有 5 萬噸，占全球航煤用量的 0.1%。自 2025 年至 2050 年，IATA 規劃使用比例將從 2%上升至

247、65%，最終實現 35800 萬噸的使用量。圖圖 6666：IATAIATA 規劃的全球規劃的全球 SAFSAF 發展目標發展目標資料來源：IATA中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司111各個國家或經濟體也推出了各自的 SAF 使用計劃，具體如下：表表 5555：各國家或經濟體：各國家或經濟體 SAFSAF 使用計劃使用計劃國家或經濟體強制摻混比例及時間挪威2020 年 0.5%，2030 年 30%瑞典2021 年 1%，2030 年 30%法國2022 年 1%，2024 年 1.5%，2025 年 2%，2030 年 5%，2050 年50%歐盟2025 年

248、 2%，2030 年 6%，2035 年 20%，2040 年 34%，2045 年42%，2050 年 70%英國2025 年 2%，2030 年 10%，2035 年 15%，2040 年 22%新加坡2026 年 1%，2030 年 3%-5%印度2027 年 1%，2028 年 2%日本2030 年 10%韓國2027 年 1%馬來西亞2050 年 47%資料來源：H2 PlusData國內暫未正式推出與強制摻混比例相關的政策，十四五規劃中，我國提出力爭到 2025 年 SAF 年消費量達到 5 萬噸。2023 年初，中國民航局宣布正在研究評估實現 SAF 在 2035 年占比達到 1

249、0%、2050 年占比接近 50%的可能性。按照理想情況，假設 2026-2030 年，強制摻混比例從 1%上升至 5%，2035 年比例達到10%，2050 年比例達到 50%；結合航空煤油市場數據，2024 年我國航空煤油消費量達 3940 萬噸，設定年均增長比例 5%，得出如下預測，2026-2050 年，中國SAF 年使用量將從 43 萬噸增長至 7005 萬噸。表表 5656：中國：中國 SAFSAF 市場測算市場測算年份20252026202720282029203020352050強制摻混比例/1%2%3%4%5%10%50%航煤消費量（萬噸）413743444561478950

250、295280673914009SAF 使用量（萬噸）543911442012646747005資料來源：H2 PlusData我國對于 SAF 的應用推廣已在 2024 年 9 月正式啟動。2024 年 9 月國家發改委已同中國民航局啟動全國 SAF 應用試點工作。此次試點分兩階段實施，將圍中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司112繞供油保障、油品質量監控、效果評估、機制標準建設等關鍵領域，同步開展研究探索。第一階段自 2024 年 9 月至 12 月，參與單位為表格中的國航、南航、東航及出發機場北京大興機場、成都雙流機場、鄭州新鄭機場、寧波櫟社機場。第二階段為 2

251、025 年全年，參與單位將逐步增加。以下為此次試點工作包含的 12個航班：表表 5757：全國：全國 SAFSAF 應用試點工作航班應用試點工作航班航空公司航班國航CA4119 成都雙流-北京首都CA4043 成都雙流-武漢天河CA1916 鄭州新鄭-北京首都CA1542 寧波櫟社-北京首都南航CZ6161 北京大興-成都雙流CZ8765 鄭州新鄭-廣州白云CZ6625 鄭州新鄭-廣州白云CZ3959 鄭州新鄭-廣州白云東航MU2110 北京大興-西安咸陽MU6171 成都雙流-杭州蕭山MU5150 寧波櫟社-北京大興MU9192 北京大興-上海虹橋資料來源：H2 PlusData同月，發改委

252、動了第二批綠色低碳先進技術示范項目申報工作，對綠色低碳先進技術示范工程實施方案中包括的 30 個具體技術方向提出了細化要求，并新增 9 個技術方向納入綠色低碳先進技術示范工程支持范圍。其中，SAF 作為單獨的生產示范項目申報品類被提及，生產方面重點支持 HEFA 工藝，出油率應超過 40%；摻混加注方面，重點支持建設以管道裝置或管內自循環裝置完成摻混的項目，摻混后的航油應符合適航要求，且不同點位取樣密度差不得超過 3%；應用方面，重點支持在商業航班上使用摻混 SAF 的項目，且已連續運營半年以上。相關官方機構已成立兩家，6 月 3 日，中國民航大學“可持續航空燃料技術研究平臺”項目立項報告獲中

253、國民用航空局批復，項目將在中國民航大學東麗校區建設可持續航空燃料安全性認證實驗室和可持續性認證實驗室，該項目是中國國內首個可持續航空燃料認證前瞻性技術研究的開放平臺；7 月 1 日，中國民用航空第二研究所在四川成都正式揭牌成立了可持續航空燃料發展研究中心（SAF中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司113中心）。成立該中心的目標是深入研究原料工藝路徑，建立中國自主的航空燃料可持續認證體系（CSCS），解決制約我國 SAF 產業發展的認證難題。國內的公開 SAF 采購也于 2024 年 8 月完成第一例。2024 年 8 月 8 日，中國政府采購網發布中國民航大學可持續

254、航空燃料（SAF）采購項目成交公告，河南省君恒實業集團生物科技有限公司中標（成交）一宗總量 60 噸的可持續航空燃料（SAF）供應標的，貨物單價 28000 元，中標成交金額 168 萬元。此次采購用于中國民航大學“可持續航空燃料技術研究平臺”的 SAF 驗證測試，該項目立項（代可研）報告已于 6 月 3 日獲得中國民用航空局批復。項目將建設在中國民航大學東麗校區南區，建設內容包括可持續航空燃料安全性認證實驗室和可持續性認證實驗室，項目總投資 5 億元。從第一單采購價格來看，SAF 對比化石燃料航煤目前并不具有經濟性。按照2024 年 8 月 8 日同時期計算，中航油華東公司披露的 2024

255、年 8 月份航空煤油執行價格為 6510 元/噸，IATA 公布的當周全球噴氣燃料周平均價格為 735.94 美元/噸，約合 5260 元/噸，SAF 的價格 28000 元/噸分別是上述兩個價格的 4.3 倍和5.3 倍。國際上的 SAF 與傳統航煤的價格差異比國內略小，但國際 SAF 價格仍是傳統航煤價格的 3 倍左右。標普全球大宗商品進行了摻混 SAF 的航煤價格測算，使用月平均的普氏西北歐航空貨運到岸價（Platts CIF Northwest Europe Jet Cargoprice）和歐洲 ARA 三港的 SAF 到岸價（CIF ARA SAF price）按摻混比例計算加權價格

256、，時間取 2024 年 4 月。摻混價格擬合以 860.07 美元/噸的無 SAF 摻混價格作為基準，每提升 1%的摻混比例，價格上升 19.14-19.15 美元/噸，到 100%的摻混比例，即純 SAF 的價格為 2774.36 美元/噸。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司114圖圖 6767：不同：不同 SAFSAF 摻混比例的航煤價格測算摻混比例的航煤價格測算資料來源：S&P GlobalSAF 的降本路徑根據生產路線的選擇各有不同，根據麥肯錫與世界經濟論壇的報告，SAF 的成本區間將在 2050 年下降至每噸 7665 元-11826 元。HEFA 路線

257、的成本集中在油脂原料和氫氣上。我國油脂原料的出口退稅政策已于 2024 年 12 月取消，國內廢棄油脂流向本地生物柴油、HEFA SAF 生產的比例將有一定提升，原料價格也會有一定下降，但油脂原料的市場競爭較為激烈，可提供的降本有限。HEFA SAF 的降本主要還是要看氫氣價格的下降，預計到2050 年整體成本將通過綠氫降本降低 22%。圖圖 6868：HEFAHEFA 工藝成本結構及變化預測工藝成本結構及變化預測中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司115資料來源：世界經濟論壇、McKinseyAtJ 生產路線技術目前尚不成熟，成本下降將在制醇固定成本、制醇可變成本

258、、醇制煤固定成本、醇制煤可變成本上隨著技術迭代得到體現。國內 AtJ 路線的原材料與技術并不具備優勢，尤其是原材料方面的降本預計較為困難。圖圖 6969：AtJAtJ 工藝成本結構及變化預測工藝成本結構及變化預測資料來源：世界經濟論壇、McKinseyG+FT 路線的成本主要集中在固定成本上，包括工廠建造成本、設備成本等，占據了總成本的 80%，原材料成本的理論占比不到 10%。技術方面，我國具備煤化工費托合成的技術基礎，可在技術改進后沿用到費托合成 SAF 上。原材料方面，我國可用于費托合成的可再生原料豐富，僅秸稈一項原料在我國的產量就超過 8 億噸，即使只有 10%的秸稈能被用于 SAF，

259、對應的產能也將超過 1000 萬噸，主要的問題是目前我國原材料相關的收集處理體系仍處于相對空缺的狀態，使得當前的可收集總量和成本都不夠理想。因此在原料收集體系建立、規?；a后，具有極大的降本潛力，可在 2050 年的時候將成本降低 24%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司116圖圖 7070：G+FTG+FT 工藝成本結構及變化預測工藝成本結構及變化預測資料來源：世界經濟論壇、McKinseyPtL 路線以三個重要技術為基礎：可再生電力水解制氫、碳捕捉和利用、氫氣和碳源合成 SAF 技術。該路線的主要成本集中在綠氫的成本，包括固定成本和非固定成本，可以占到總成

260、本的 80%-90%。該技術路線的降本潛力取決于能否將水電解綠氫的成本壓下去，在理想狀況下，PtL 的成本可以在 2050 年降低67%，成為四種路線中成本較低、產能較高，也是可以達成零碳的路線，將是未來最理想的航空業降碳方案。圖圖 7171：PtLPtL 工藝成本結構及變化預測工藝成本結構及變化預測資料來源：世界經濟論壇、McKinsey中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1174.64.6 氫冶金氫冶金目前，我國氫冶金基本是先從傳統鋼鐵流程開始著手，降低長流程煉鋼碳排放；然后發展非高爐煉鐵技術，推進我國由“傳統長流程煉鋼模式”向“直接還原鐵+廢鋼-電爐煉鋼短流程

261、煉鋼模式”轉型。同時，加大對氫冶金有關高品位鐵精礦及氧化球團生產新工藝的扶持力度，逐步開展大規模氫冶金工藝，加強核心技術知識產權保護和全球化布局。從現有進展來看，國內氫冶金取得了跨越式進展，參與者增多，技術路線百花齊放，支持政策、發展標準相繼發布。然而，從氫氣供應、鋼鐵產能和現有“綠鋼”市場規模來看，氫冶金仍面臨較大的挑戰。從氫氣供應來看，氫能源的價格因素是決定應用規模的主要因素。最低的工業副產氫成本約為 15 元/kg，最高的電解水制綠氫成本約為 40 元/kg。即使使用最便宜的工業副產氫，也不及長流程冶金的成本競爭力。從鋼鐵產能來看，我國鼓勵氫冶金 11 等量置換鋼鐵產能。但是，鋼鐵企業新

262、建產能必須執行產能置換工作。從原有產能置換為新建長流程工藝產能，然后置換為氫冶金，不僅損失鋼鐵產能，還需購買合規副產氫產能進行氫冶金生產，經濟壓力大。另外，從“綠鋼”市場來看，尚未形成。雖然有企業簽訂了合作訂單，但絕大多數企業尚未對“綠鋼”提出明確需求，市場仍需培育。目前國內典型的氫冶金項目如下：表表 5858：典型氫冶金項目表：典型氫冶金項目表日期狀態項目名稱企業2022 年 3 月完成驗證高爐噴吹純氫冶煉技術開發試驗興國精密機件公司、上海大學2022 年 9 月運行晉鋼控股集團燒結富氫項目晉鋼控股集團2022年12月1日試運行中晉冶金氫基直接還原鐵工業化試驗裝置中晉冶金科技有限公司2023

263、年3月 28日完成山西晉鋼 2 號燒結富氫噴吹項目山西晉鋼中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1182023年5月 26日投產河鋼張宣科技氫能源開發和利用工程示范項目中冶京誠、河鋼集團2023年9月 28日投產八鋼低碳冶金 2500 立方米 HyCROF 商業示范項目中國寶武2023 年 12 月 23日投產國內首套百萬噸級氫基豎爐項目中國寶武2024 年 1 月 6 日投產中國鋼研科技集團氫冶金項目中國鋼研科技集團資料來源：H2 PlusData4.74.7 氫儲能氫儲能氫儲能對我國這樣的風光新能源大國來說，是最有價值的大規模儲能方式。2024 年 11 月 6

264、日，工信部等發布新型儲能制造業高質量發展行動方案（征求意見稿）中，提出要“適度超前布局氫儲能等超長時儲能技術”。氫儲能作為一項新型儲能技術，是怎么發展到這一步的？最早引入氫儲能概念的國家級政府文件，是 2022 年 1 月，國家能源局、國家發改委出臺的“十四五”新型儲能發展實施方案。文件提出，到 2025 年，氫儲能、熱（冷）儲能等長時間尺度儲能技術取得突破，推動長時間電儲能、氫儲能、熱（冷）儲能等新型儲能項目建設，開展“十四五”新型儲能技術試點示范、可再生能源制儲氫（氨）、氫電耦合等氫儲能示范應用。顯然，這一階段，政策重點是氫儲能的示范。2 個月之后出臺的氫能產業發展中長期規劃（2021-2

265、035 年），進一步對氫儲能示范做了明確規定。重點在可再生能源資源富集、氫氣需求量大的地區，開展集中式可再生能源制氫示范工程，探索氫儲能與波動性可再生能源發電協同運行的商業化運營模式。這期間最典型的氫儲能示范項目，是中石化新疆庫車綠氫示范項目。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司119新疆庫車綠氫示范項目，是將光伏發的綠電，制成綠氫，用儲罐存儲，輸送給臨近的塔河煉化公司，貫通綠氫生產、輸送、利用全流程。項目于 2021 年 11月 30 日啟動，2023 年 6 月 30 日產出綠氫，項目設計年制氫能力 2 萬噸，是我國首個規?；G電制綠氫項目。除了中石化新疆庫車綠

266、氫示范項目，我們先后已建成超過 10 個氫儲能示范項目。表表 5959：典型氫儲能示范項目：典型氫儲能示范項目序號項目名稱項目概況項目地點建成時間1張家口 200MW/800MWh 氫儲能發電工程裝機容量：200MW/800MWh 電壓等級：220kV 變壓器：220MVA*2制氫系統：1000Nm3/h 電解水制氫裝置，80 套儲氫系統：吸放氫固態儲氫裝置，96 套燃料電池模塊：640kW 逆變、升壓電氣設備河北張家20232國家電網浙江臺州大陳島氫能綜合利用示制氫發電功率 100kW 儲氫容量200Nm3,供電時間 2 小時以上“制氫-燃料電池熱電聯供”全系統綜合能效超過 72%浙江臺州2

267、0223安徽六安 1MW 分布式氫能綜合利用站裝機容量：1MW,占地：10 畝使用 PEM 電解水制氫設備，產能為 220 標方每小時；項目配備20MPa 儲氫容器和 6 套 200KW燃料電池發電系統，國內首座兆瓦級氫能綜合利用示范站安徽六安20224中能綠電張掖氫能綜合應用示范項目裝機容量：5MW 建設 1000Nm3/h電解水制氫站、500kg/d 加氫能力的油電氣氫綜合能源加注站和5MW自備光伏電站各1座。項目是中國能建首個光伏發電、制氫、加氫一體化工程。甘肅張掖20235鄂托克前旗 250 兆瓦光伏電站及氫能綜合裝機容量：250MW 項目設計年產氫量 6000 噸。該項目配套建設和總

268、裝機規模為 250MW 的光伏電站，提供電解水制氫的綠色電源內蒙鄂托2023中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司1206空氣產品久泰高效氫能綜合利用示范項目年產 1 萬噸綠色液氫能源項目，該項目將完成氫氣提純、液化、壓縮、液氫貯存、裝車系統及液氫供應鏈，建成日產30 噸液氫能源項目，并在呼和浩特市主城區和托克托縣投資建設 20 座液態加氫站及氫發電項目內蒙呼和20237貴州(美錦能源)六枝特區“煤-焦-氫綜建設內容主要有焦化制氫工廠項目、干熄焦余熱發電項目、焦爐煤氣制氫聯產合成氨、LNG項目、氫能綜合推廣應用項目等。貴州六枝20238遼寧營口化工類氫儲能電站項目裝機

269、容量：10MW 國內最大的化工類氫儲能電站項目該電站采用 5 個模組并聯的方式，氫電轉化效率大于58%,通過電能與熱能的互聯互補，綜合能源利用率超過 90%。該電站壽命大于 15 年，燃料電池壽命長達60000 小時。遼寧營口20229浙江正泰新能源設計燃料電池儲能電站儲能電站、光伏發電、制氫、燃料電池發電、電力并網裝機容量：10kW浙江溫州202210中船 712 所 100kW 級氫燃料電池固定式電站由中船 712 所提供的 100kW 級氫燃料電池固定式電站在西北甘肅的戈壁灘完成項目驗收。作為中國船舶“風光氫儲”示范站最重要的一部分，該示范站采用風、光發電，對電能進行存儲，采用電解水制氫

270、，最后使用中船 712 所提供的氫燃料電池消納氫氣甘肅2024資料來源：H2 PlusData4.84.8 海外氫氣消納發展情況海外氫氣消納發展情況4.8.1 日韓市場日本和韓國均將氫能視為實現能源轉型和碳中和的核心手段。日本 2023 年更新氫能基本戰略，目標是降低成本并拓寬氫能在交通、建筑、重工業等領域的使用，構建氫能源社會。韓國在 2018 年將“氫能經濟”確定為創新增長戰中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司121略投資領域，計劃投入 2.5 萬億韓元。2019 年發布氫能經濟發展路線圖，目標是成為氫能經濟領先國家。2022 年發布新政策方向，聚焦擴大規模、強

271、化基礎與制度、升級產業與技術。計劃到 2050 年使氫能占最終能源消耗的 33%，發電量的 23.8%，成為最大能源。日本的氫能戰略側重于在發電、工業過程和交通領域大規模生產和使用氫氣。日本在 2023 年修訂的氫能基本戰略中提出，計劃到 2030 年構建產能達100 萬噸的清潔氫能生產體系，并將清潔氫能比重升至 50%。到 2030 年普及約80 萬輛氫燃料電池乘用車，加氫站數量達到 1000 座，普及 300 萬臺家用燃料電池熱電聯產系統。據 IEA 統計，截至 2024 年 10 月日本共有的 36 個綠氫項目中，綠氫消納方式集中于交通和發電領域。韓國優先考慮將氫應用于發電和交通領域。韓

272、國政府將擴大氫動力汽車的生產能力，并將氫燃料汽車技術廣泛應用到移動出行工具，還將進一步擴大氫能發電規模。2024 年 12 月 2 日，韓國政府計劃 2028 年啟動全球首個清潔氫能發電市場，目標是到 2027 年，每年利用清潔氫氣發電 3,000-3,500 千兆瓦時。競標者將根據所生產電力的投標價格以及制氫產生的溫室氣體（GHG）排放量進行選擇。據 IEA 統計，截至 2024 年 10 月韓國共有 19 個綠氫項目，針對其中 10 個披露了綠氫消納方式的項目，其主要消納方式集中于交通領域和發電領域。（單個項目存在多個消納方向，此處統計存在交叉情況，不做具體拆分）。中國綠氫產業發展白皮書（

273、2025 年）上海氫多大數據科技有限公司122圖圖 7272：日本綠氫項目消納場景：日本綠氫項目消納場景資料來源：IEA，H2 PlusData圖圖 7373：韓國綠氫項目消納場景：韓國綠氫項目消納場景資料來源：IEA，H2 PlusData4.8.2 日本重點氫能應用場景：家用氫能熱電聯產家用氫能熱電聯產是日本氫能應用的重點領域之一。日本在全球小型熱電聯供系統市場中占據重要地位，并在氫能利用方面取得了顯著進展。特別是通過Ene-Farm 項目，日本在建筑領域大力推廣微型熱電聯產系統。Ene-Farm 項目由日本政府推動，旨在通過提高能源利用效率，實現家庭和小型商業建筑的節能減排目標。Ene-

274、Farm 項目的核心技術是利用氫氣作為燃料電池的燃料（氫氣可來自重整的天然氣），通過化學反應產生電力和熱能。該系統主要采用固體氧化物燃料電池（SOFC）或質子交換膜燃料電池（PEMFC）技術，發電效率可達 39%，熱利用效率為 56%，能源綜合利用率達到 95%。NEDO 統計截至 2023 年底，日本已有超過 503,276 萬臺 Ene-Farm 裝置投入運行。此外，2020 年東京奧運村的宿舍也采用了 SOFC 熱電聯供方式。Ene-Farm 項目由日本政府主導推動，燃氣公司、制造企業、地產商和金融企業共同執行。自 2009 年啟動以來，該項目已銷售超過 40 萬套產品。政府對Ene-F

275、arm 項目提供了大量補貼，早期每套補貼高達 140 萬日元，以降低系統成本并推動市場普及。隨著技術進步和成本降低，補貼逐漸減少，并于 2019 年取消。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司123表表 6060：日本主要燃料電池熱電聯供企業一覽：日本主要燃料電池熱電聯供企業一覽企業名稱產品型號產品類型應用場景松下FC-70LRPEMFC小型家用松下COREMOPEMFC愛信精機ENE-FARM TYPE S（城市燃氣）SOFC愛信精機ENE-FARM TYPE S（液化石油氣）SOFC京瓷ENE-FARM MINISOFC京瓷ENE-FARM TYPE SSOFC大

276、阪燃氣192-AS11/AS12SOFC大阪燃氣191-PA11SOFC東芝HREXPEMFC大型商用、建筑用東芝H2ONEPEMFC三菱電力MEGAMIE 250kWSOFC中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司124三菱電力MEGAMIE 1000kWSOFC資料來源：公開資料，H2 PlusData表表 6161：日韓重點氫能消納項目：日韓重點氫能消納項目國家國家綠氫消納領域綠氫消納領域項目名稱項目名稱項目詳情介紹項目詳情介紹日本工業苫小牧綠色氫氣項目項目業主：JX 工程公司、出光興產公司和北海道電力公司（Hokuden）時間線：2024 年啟動，計劃 2030

277、 年投入運營項目詳情：該項目旨在北海道苫小牧市建設一個至少 100 兆瓦電解能力的綠色氫氣工廠，規劃每年將生產 1 萬噸氫氣，氫氣將供應給當地煉油廠及其他企業交通領域福島氫能研究場（FH2R）項目項目業主：日本新能源產業技術綜合開發機構（NEDO）、東芝能源系統與解決方案公司、東北電力公司和巖谷公司項目時間線：2018 年 7 月開工，2020 年 2月完成。項目詳情：該項目旨在為固定式燃料電池供電，并支持當地燃料電池汽車和公交車的運行。該項目由 20MW 光伏發電制氫，采用 ALK 制氫設備，規模為 10MW，每年生產約 900 噸氫氣。韓國氫發電Dangjin 綠色能源中心項目業主：韓國東

278、南電力公司、三星 C&T公司和忠清南道地方政府項目時間線：2024 年 11 月簽約，預計 2032年投入運營項目詳情：該項目將是韓國首個燃料電池氫能發電廠。它將利用一個 900 兆瓦的氫氣發電廠和 300 兆瓦的電池儲能系統，為一個大型數據中心提供支持。氫氣將使用當地供應商提供的可再生能源生產交通濟州島綠色氫氣示范項目項目業主：Bloom Energy、SK ecoplant、韓國南部電力公司（KOSPO）和當地政府項目時間線：預計于 2025 年底啟動項目詳情：該項目旨在利用 Bloom Energy的固體氧化物電解槽（SOEC）技術大規模開發綠色氫氣。項目將生產 1.8 兆瓦（MW）的綠

279、色氫氣，用于濟州島的交通燃料。這些氫氣將用于為公共交通工具提供動力，并支持濟州島的“2030 碳中和島”計劃，中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司125該計劃旨在到 2030 年將所有車輛和電力生產完全轉換為可再生能源熱電聯產項目東海市熱電聯產（CHP）項目項目業主：Bloom Energy 和 SK ecoplant時間線：2021 年開始建設，預計 2025 年投入運營項目詳情：這是韓國首個 4.2MW 固體氧化物燃料電池（SOFC）熱電聯產項目。項目每年將生產 35,000 兆瓦時的電力，并捕獲 400 萬兆卡的熱能。這些熱能將用于為東海市的北坪休閑和體育中心

280、提供供暖和熱水資料來源：公開資料，H2 PlusData4.8.3 歐盟和美國市場歐洲將綠氫視為實現碳中和與能源轉型的關鍵技術之一，根據歐盟氫能戰略，到 2050 年，氫能占歐盟能源消費的比重將由現階段的不足 2%提高到 13%14%。歐盟規劃 2030 年實現 2000 萬噸可再生氫產量，其中 1000 萬噸進口。為滿足歐盟規劃配額的可再生氫需求，各國電解槽建設邁入高增速時期，當前歐洲已建成電解槽年產能約 6GW，預計 2025 年產能達到 9.43GW。歐盟針對氫能全產業鏈制定明確的發展規劃并細化配套政策，如補貼規則、可再生氫定義、碳關稅等，加速氫能產業化進程。歐洲氫能消納方式集中于集中于

281、交通和工業領域（單個項目存在多個消納方向，此處統計存在交叉情況，不做具體拆分）。應用于交通領域的項目集中于德國、法國、英國、西班牙和挪威，這五國交通領域的應用項目占歐洲該類項目的74%。中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司126圖圖 7474：歐洲綠氫項目消納領域分析：歐洲綠氫項目消納領域分析資料來源：IEA，H2 PlusData歐洲交通領域的綠氫項目以兆瓦級項目居多，占 82%。吉瓦級項目共有 8個，占 3%，該類項目集中于德國和丹麥，其中規模最大的項目是法國和西班牙合建的 HyDeal Ambition 項目，據 HyDeal 項目官網稱，該項目計劃到 203

282、0 年，項目將通過 9.5 吉瓦的太陽能發電和 6.7 吉瓦的電解槽產能，每年生產約 360萬噸綠色氫氣用于丹麥工業和交通領域的脫碳。圖圖 7575：歐洲交通領域氫能項目規模：歐洲交通領域氫能項目規模資料來源：IEA，H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司127表表 6262：歐洲交通領域吉瓦級綠氫應用項目：歐洲交通領域吉瓦級綠氫應用項目項目名稱項目所屬國家規劃運營時間項目目前所屬階段項目電力來源項目規劃規模項目業主項目詳情Hst-Esbjerg greenammonia plant丹麥2026概念可再生能源1GW哥本哈根基礎設施合伙公司（Cop

283、enhagenInfrastructurePartners，CIP）該工廠計劃將海上風電轉化為綠色氨氣，年產約 90 萬噸，用于制造化肥和航運燃料HyDealAmbition西班牙&法國2030概念可再生能源67GW由 30 家歐洲公司組成的財團，包括西班牙天然氣運營商Enags、國際鋼鐵制造商阿塞洛米塔爾（ArcelorMittal）在西班牙、法國和德國等地建設 95 吉瓦的太陽能和 67 吉瓦的電解槽容量，年產 360 萬噸綠色氫氣，供應能源、工業和交通等領域EI-H2-Aghada(phase2)愛爾蘭 2030概念離岸風電2.7GW由愛爾蘭能源公司 ESB 和法國能源公司 Engie

284、聯合開發利用電解設備制氫支持愛爾蘭的工業和交通脫碳中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司128H2 EnergyEuropeEsbjerg greenhydrogen丹麥2025可行性研究離岸風電1GW瑞士能源公司H2 Energy利用電解設備制氫支持丹麥的工業和交通脫碳Wasserstoffpark Lingen德國2035可行性研究離岸風電1.5 GW德國能源公司Uniper和RWE聯合開發利用電解設備制氫支持德國林根的工業和交通脫碳中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司129HH2E-Met NortheastGermany,phase

285、 2德國2030概念可再生能源1 GWHH2E 公司利用電解設備制氫支持德國東北部的工業和交通脫碳BornaHydrogenPlant,phase 2德國2030概念未披露1GW德國能源公司Energiequelle和 EnBW 聯合開發利用電解設備制氫支持德國博爾納的工業和交通脫碳中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司130GreenGo Tarmplant(Megaton)丹麥2030可行性研究可再生能源2GW丹麥 GreenGoEnergy 公司規劃每年利用點解設備生成超過 100 萬噸綠色燃料，用于集裝箱船等重型交通工具資料來源：公開數據，H2 PlusDat

286、a在工業領域，歐洲共有 7 個項目，均為兆瓦級別，集中于德國和英國。德國和英國在綠氫領域的集中布局，既是其工業結構轉型的必然選擇，也得益于兩國在政策、資金和技術上的長期投入。德國和英國的鋼鐵、化工等高碳排行業面臨歐盟碳關稅（CBAM）壓力，綠氫成為唯一可行的脫碳路徑。例如，德國鋼鐵行業需通過綠氫替代焦炭，而英國化工也依賴綠氫生產可再生燃料。德國擁有西門子、蒂森克虜伯等工業巨頭，在電解槽技術、氫能應用場景上具備先發優勢；英國則通過海上風電與電解制氫結合，探索低成本綠氫生產模式。表表 6363：歐洲工業領域兆瓦級綠氫應用項目：歐洲工業領域兆瓦級綠氫應用項目項目名稱項目所屬國家規劃運營時間項目目前所

287、屬階段項目電力來源項目規劃規模項目業主項目詳情Trailblazer-Siemens-AirLiquideOberhausen,Phase 1&2德國2024運營可再生能源20MW液化空氣集團項目客戶：冶金行業：蒂森克虜伯鋼鐵公司化 工 行 業：OQChemicals。項目詳情：在奧伯豪森建設 PEM電解槽 20MW，用于 生 產 綠 色 氫氣。該電解槽將2025最終投資決定/建設可再生能源30MW中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司131連接到AirLiquide 現有的氫氣管道，為萊茵-魯爾地區的鋼鐵、化工企業和無排放交通提供可再生氫氣。GET H2Nukleu

288、s,phase1&2&3德國2025最終投資決定/建設離岸風電100 MWBP、Evonik、Nowega、OGE和 RWE項目客戶：化工行業：Evonik 計劃在其馬爾化學園區使用綠色氫氣進行生產。冶金行業：蒂森克虜伯鋼鐵公司計劃在其杜伊斯堡工廠使用綠色氫氣進行氫基直接還原鐵生產。能源行業：RWE計劃在其林根電廠使用綠色氫氣進行發電。項目詳情電解槽建設：在RWE 位于下薩克森州林根的電廠建設一個300 兆瓦的電解槽，其中 2025年實現 100兆瓦的運營。管道改造：Nowega 和 OGE現有的天然氣管道將被改造為 100%的氫氣2027最終投資決定/建設離岸風電200 MW2027最終投資

289、決定/建設離岸風電300 MW中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司132管道。Tees GreenHydrogen,phase 1&2英國2026最終投資決定/建設離岸風電7.5 MWEDFRenewablesUK 和Hynamics（EDF 集團的一個子公司）項目客戶：PDPorts，將使用綠氫為其港口運營提供動力。項目詳情：利用附近 Teesside海上風電場的綠色電力和一個新的太陽能農場的電力來驅動氫氣電解槽。第一階段將建設一個30-50 兆瓦的電解槽。為當地企業客戶提供氫氣。2030概念離岸風電207.5MW資料來源：公開數據，H2 PlusData中國綠氫

290、產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司133美洲是全球氫能發展較為領先的地區，但南美洲和北美洲對氫能的政策定位略有不同。兩者的共同點在于均將氫能視為能源轉型的關鍵，但北美更注重國內氫能全產業鏈整合，政策覆蓋生產、應用與出口，關注氫能的高價值應用方向。針對氫能生產，美國于 2023 年發布國家清潔氫戰略和路線圖，明確到 2030年實現年產 1000 萬噸清潔氫、2050 年達到 5000 萬噸的目標，并通過兩黨基礎設施法和通脹削減法案投入 95 億美元資金及生產稅收抵免政策，推動全產業鏈發展。2025 年 1 月，美國進一步擴大氫能稅收減免范圍，允許核能、甲烷發電等納入清潔氫生

291、產支持，強化多元能源整合。針對氫能應用，美國于2023 年 7 月投資 70 億美元設立“氫能跨機構工作組（HIT）”，建立 6-10 個區域性清潔氫能中心，協調 11 個聯邦機構，聚焦工業脫碳、重型交通和儲能等高價值領域。例如，鋼鐵制造、可持續航空燃料（SAFs）和電網儲能被列為重點應用方向。表表 6464：美國：美國 7 7 大氫能中心基本情況大氫能中心基本情況名稱名稱預計投入預計投入覆蓋范圍覆蓋范圍布局重點布局重點阿巴拉契亞氫能中心最高 9.25 億美元西弗吉尼亞州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州氫氣管道、加氫站和發展永久二氧化碳儲存加州氫能中心最高 12 億美元加利福尼亞州從可再生能源和生物質

292、中生產氫墨西哥灣沿岸氫能中心最高 12 億美元德克薩斯州使用碳捕獲天然氣和可再生能源電解進行大規模氫生產，并利用墨西哥灣沿岸地區豐富的可再生能源和天然氣供應來降低氫成本心臟地帶氫能中心最高 9.25 億美元明尼蘇達州、北達科他州、南達科他州利用豐富的能源資源產氨，重點幫助農業部門化肥生產脫碳，降低清潔氫的區域成本，并促進清潔氫在各領域的使用中大西洋氫中心最高 7.5 億美元賓夕法尼亞州、特拉華州、新澤西州重點創新電解槽技術，利用可再生能源和核電開發可再中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司134生氫生產設施中西部氫中心最高 10 億美元伊利諾伊州、印第安納州、密歇根州

293、通過戰略性氫用途實現脫碳，包括鋼鐵和玻璃生產、發電、煉油、重型運輸和可持續航空燃料太平洋西北氫氣中心最高 10 億美元華盛頓、俄勒岡州、蒙大拿州研發電解生產清潔氫氣資料來源：公開資料，H2 PlusData南美在氫能頂層戰略設計部分，以資源驅動與綠氫出口導向為主。南美國家（如智利、巴西）依托豐富的太陽能和風能資源，定位為全球綠氫主要出口地。德勤 2023 年 8 月發布的綠氫如何重塑全球能源格局報告預測，到 2050 年南美綠氫產量將占全球貿易的10%，年出口量達 4400萬噸氫當量，市場規模達2800億美元。智利 2024 年已啟動20232030 綠氫行動計劃，計劃到 2030 年成為全球

294、最低成本綠氫生產國（目標成本低于 1.5 美元/公斤）。因此，南美國家通過吸引外資和技術合作推動氫能項目。例如，巴西與德國合作開發亞馬孫地區綠氫項目，阿根廷與沙特合作建設大型電解廠。德勤于 2023 年發布的報告氫能有望重塑全球能源版圖中預測，南美需在 2050 年前吸引 3.1 萬億美元投資，主要用于可再生能源制氫和港口基礎設施建設。圖圖 7676：南美綠氫項目消納場景：南美綠氫項目消納場景資料來源：IEA,H2 PlusData中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司135圖圖 7777：北美（以美國為主）綠氫項目消納場景：北美（以美國為主）綠氫項目消納場景資料來源

295、：IEA，H2 PlusData南美洲的氫能應用場景主要集中在石油精煉、合成氨、交通和其他工業領域，這與其豐富的油氣資源和工業結構密切相關。北美洲的氫能應用場景更為廣泛，涵蓋了工業、交通、電力生產和合成燃料等領域，這與其國家清潔氫戰略和多樣化的市場需求相一致。兩地的政策和市場需求差異導致了氫能應用場景的不同。合成氨是美洲最主要的氫能消納場景，這主要得益于政策支持和市場需求的雙重驅動。從政策角度來看，政策支持方面，北美洲國家如美國出臺了一系列政策以支持氫合成氨的發展。例如，美國能源部宣布將為綠氨項目提供貸款擔保，旨在提振美中西部農業發展。此外，美國的減通脹法案（IRA）加快了對清潔項目的一系列投

296、資，為綠色氫生產引入了高達 3 美元/千克的補貼，并為碳捕集與封存（CCS）提供了支持。南美洲國家如哥倫比亞也在積極推動綠色低碳轉型，支持發展綠色氫能和合成氨項目，計劃到 2050 年實現碳中和，并通過發展綠色氨項目來支持國家碳中和目標和交通行業的去碳化。從需求層面看，北美洲和南美洲重點發展氫合成氨的原因在于其在農業、工業和能源領域的廣泛應用。氫合成氨作為農業生產的關鍵原料，對于保障糧食安全至關重要。例如，合成氨在農業中的應用占比高達 70%，主要用于生產氮肥等中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司136農用品。此外，隨著全球對環保和可持續發展的重視，氫合成氨作為一種

297、清潔能源替代品，其市場需求逐漸增加。例如，氫合成氨可以作為“零碳燃料”，在交通領域具有廣闊的應用前景。經濟優勢方面，北美洲在氫合成氨生產方面具有顯著的經濟優勢。美國擁有豐富的天然氣資源和可再生能源，為氫合成氨的生產提供了充足的原料和能源保障。此外，據 2023 年 6 月阿格斯 Argus 發布的清潔氨北美市場周報統計，美國的氨工廠效率水平比全球平均高 25%，這使得其在氫合成氨生產方面更具成本效益。南美洲國家如玻利維亞擁有豐富的天然氣資源，為合成氨的生產提供了充足的原料保障，降低了生產成本。技術發展方面，美國在氫合成氨生產技術方面取得了顯著進展。例如，2024年 12 月美國紐約州立大學布法

298、羅分校的研究團隊開發出了一項新型的電化學合成氨裝置，該裝置具有高效、穩定、環保等優點，能夠在室溫條件下實現長時間運行。這種新技術不僅能夠提高氨的生產效率，還能為生產能力有限的國家提供一種合理、低成本的解決方案，幫助他們自主生產化肥，推動農業發展。南美洲國家如蘇里南在合成氨生產技術方面也取得了顯著進展，新型催化劑的研發、生產工藝的優化以及節能減排技術的應用，都極大地提高了合成氨的生產效率和產品質量。除合成氨之外，石油精煉和交通領域是南美洲綠氫消納的最主要場景。南美洲的石油精煉行業對氫氣的需求主要集中在脫硫和脫碳過程中。氫氣在石油精煉中用于去除硫和其他雜質，提高燃料的質量和環保性能。例如，據能源咨

299、詢公司伍德麥肯茲 2021 年的估算，到 2040 年，巴西綠氫潛在需求介于 720 萬900 萬噸，大部分氫氣需求都來自的在巴西國家石油公司的煉廠。在交通領域，20204 年南美洲已有多項綠氫消納案例，具體如中國中車為智利安托法加斯塔省打造的南美首臺氫能源機車，采用“氫燃料電池+動力電池”動力組合，專門用于港口至波特瑞羅站之間的貨物運輸。該機車實現了零二氧化碳、零硫化物排放，且針對當地鹽霧、紫外線等惡劣環境進行了定制化設計，具有大功率、低噪音和維護便捷等優勢。其應用場景覆蓋港口調車、冶金和石化工業運輸，顯著提升了區域綠色交通水平。中國國家電網巴西電力 CPFL 公司與巴西米祖公司合作，在巴西

300、北里奧格蘭德州建設 1 兆瓦全鏈條綠色制氫站，覆蓋中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司137制取、儲運和應用環節。項目投產后每小時可生產 200 標準立方米的綠氫，主要用于重型卡車運輸和工業領域，助力當地能源轉型。該州州長指出，綠氫技術將推動巴西東北部工業綠色發展，并提升清潔能源在交通領域的滲透率。此外，2025年 2 月烏拉圭宣布將在里奧內格羅省建該國首個綠氫項目，通過 8000 塊太陽能板制氫，年產綠氫 77 噸，重點應用于重型卡車運輸業及林業、造紙業等工業場景。項目預計 2026 年投產，每年減少二氧化碳排放 870 噸。烏拉圭政府計劃通過綠氫路線圖，到 20

301、40 年將氫燃料電池汽車普及率提升至 35%，并推動綠氨、綠色甲醇等衍生品在航運和航空中的應用。美國氫能應用呈現多領域協同發展態勢，在工業、交通和能源領域形成具有戰略意義的產業鏈布局。根據美國國家清潔氫戰略和路線圖的規劃框架，各領域應用呈現以下特征：工業領域深度脫碳工業領域深度脫碳：作為全球第二大氫能消費國，美國工業部門年消耗氫氣超 1000 萬噸，其中煉油行業占比達 54%，合成氨生產占 28%，甲醇及其他化工應用占 18%（美國能源信息署 2022 年數據）。在減排壓力驅動下，石油巨頭?？松梨谂c林德工程合作，在得克薩斯州 Baytown 煉化基地建設世界級藍氫裝置，預計 2030 年可滿

302、足全美煉油行業 15%的清潔氫需求。鋼鐵行業創新方面，克利夫蘭克利夫斯公司采用 Midrex H2技術，在俄亥俄州建成北美首個直接還原鐵（DRI）工廠，通過摻混 70%綠氫使噸鋼碳排放較傳統高爐工藝降低 60%。重載交通突破性進展重載交通突破性進展：美國能源部 2021 年通過氫能地球計劃投入 80 億美元建設區域氫能中心，重點支持重載運輸領域。巴拉德動力系統公司為加拿大太平洋堪薩斯城鐵路（CPKC）提供的 200kW 燃料電池模塊，已實現氫能機車連續運行 12 小時、續航里程超 1000 公里的技術突破。在港口物流領域，尼古拉汽車公司開發的 Nikola Tre 氫燃料電池重卡獲得沃爾瑪等企

303、業超 500 輛訂單，其搭載的 70MPa 儲氫系統可實現載重 40 噸、續航 800 公里的運營指標。截至 2023 年底，加州已建成 55 座加氫站，支持 1500 輛燃料電池卡車常態化運營。能源系統變革性應用能源系統變革性應用：在電網調節方面，美國能源部聯合太平洋西北國家實驗室開發的氫儲能系統，已在猶他州 Delta 建成全球最大規模（150MW/1.2TWh）地下鹽穴儲氫示范項目。根據 2023 年基礎設施法案實施細則，計劃到 2030年部署 10GW 氫能調峰電站，其中長島電力局正在建設的混合氫燃氣輪機項目，中國綠氫產業發展白皮書（2025 年）上海氫多大數據科技有限公司138可通過摻燒 50%氫氣實現碳排放強度下降 33%。值得注意的是，加州可再生氫儲能計劃已實現 17MW 燃料電池機組的商業化運營，其系統效率達到 58%，較傳統抽水蓄能提升 20 個百分點。美國通過政策引導（通脹削減法案提供 3 美元/kg 氫生產稅收抵免）、技術創新（能源部年投入 3.5 億美元支持電解槽研發）和市場驅動（加州低碳燃料標準給予氫能 1.5 倍積分系數）的三維聯動，構建氫能經濟生態系統。2019年 11 月，美國發布了美國氫能經濟路線圖，指出到 2030 年氫能產業每年創造 1400 億美元收入和 70 萬個就業機會，到 2050 年滿足美國 15%的能源需求。