畢馬威：疫情下商業銀行如何應對的思考（24頁）.pdf

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1、疫情下 商業銀行 如何應對 的思考 畢馬威中國 2020年5月 1 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 目錄 02 疫情對商業 銀行的影響 05 01 疫情對經濟 的影響 02 03 疫情下商業 銀行的應對 建議 16 2 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合

2、伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 01 疫情對經濟 的影響 世界經濟面臨世界經濟面臨19291929年大蕭條以來年大蕭條以來“最嚴重最嚴重”的的 衰退衰退，金融市場持續震蕩金融市場持續震蕩，且短期內難以回歸且短期內難以回歸 “穩態穩態”，其沖擊力將超過其沖擊力將超過20082008年金融危機年金融危機。 3 2020 畢馬威華振會計

3、師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 截至4月19日，新冠疫情已蔓延至180多個國家或地區，全球累計確診2,245,872 例，其中，中國累計確認84,223例，海外累計確診2,161,649例。從疫情發展的趨 勢來看，疫情在國內已基本得到控制，但在境外一些國家和地區出現了蔓延態勢。 從疫情表現的危害性看

4、，全球性的蔓延及惡化將造成嚴重的經濟沖擊和社會影響。 從宏觀經濟層面來看，受疫情影響中國2020年第一季度GDP同比下降6.8%，出 現自1992年以來首次單季度負增長。4月14日IMF發布世界經濟展望，2020 年全球經濟預計將出現3%的衰退，比金融危機期間0.1%的衰退更加糟糕，主要 原因是許多國家同時面臨衛生危機、金融危機以及大宗商品價格暴跌等多重危機 沖擊，這些危機以復雜的方式相互作用。雖然各主要經濟體和國際組織陸續推出 各項救助措施，但具體效果和經濟前景仍然存在相當大的不確定性。 -3.3% -6.1% 2.8% -1.0% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 發達經濟

5、體新興市場和發展中經濟體 -2.5% -5.9% -4.8% -6.7% -5.4%-5.2% 9.4% 1.2% 8.5% 1.9% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 美國歐洲日本中國印度 數據來源：IMF，畢馬威整理 35,386 30,023 22,768 34,553 25,992 8,719 5,525 566 3,783 1,343 14,487 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 3/1/20203/8/20203/15/20203/22/20203/29/20204/5/20204/12/

6、20204/19/2020 中國美國歐洲英國日本土耳其伊朗境外其他國家 數據來源：WHO，畢馬威整理 43 美國 歐洲 境外其他國家 英國 土耳其 伊朗 日本 中國 世界主要國家每日新增疫情 世界GDP增速 世界主要經濟體GDP增速 單位：例 金融危機2009 新冠疫情2020 金融危機2009 新冠疫情2020 4 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；

7、畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 從金融市場層面來看，在疫情全球傳播且影響存在不確定性的情況下，全球金融 市場波動加劇。截至4月17日，滬深300、標普500及納斯達克股指較年初分別下 跌7.53%、11.77%、4.86%。主要經濟體市場利率水平顯著下降，美國5年期國 債收益率、聯邦利率分別為0.36%、0.25%，較年初分別下降131和150個基點； 中國5年期國債收益率、七天回購利率分別為2.03%和1.40%，較年初分別下降89 和110個基點。人民幣兌美元匯率下跌約1.56%，人民幣兌日元匯率下跌約1.66%， 倫敦金漲幅約10.83%，布倫

8、特原油下跌約57.62%。 4,027 3,688 3,940 3,530 3,205 3,249 2,954 8,887 9,273 8,567 6,861 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500 10,000 2,000 2,400 2,800 3,200 3,600 4,000 4,400 滬深300指數標普500指數納斯達克指數（右軸） 7.02 6.87 7.026.93 7.85 7.63 7.62 7.99 6.39 6.25 6.30 6.81 5.90 6.00 6.10 6.20 6.30 6.40 6.50 6.60

9、 6.70 6.80 6.90 6.50 6.70 6.90 7.10 7.30 7.50 7.70 7.90 8.10 美元兌人民幣（元）歐元兌人民幣（元） 100日元兌人民幣（元，右軸） 2.93% 2.63% 2.36% 2.34% 2.1% 2.6% 2.0% 2.3% 1.67% 1.45% 0.46% 0.39% 1.75% 1.25% 0.25% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% 中國五年期國債到期收益率七天回購利率 美國五年期國債到期收益率美國聯邦基金利率（上限） 1,474 1,568 1,553 1,684 1,474 1,577 65.34 68.27 53

10、.96 28.47 24.74 0 10 20 30 40 50 60 70 80 1,450 1,500 1,550 1,600 1,650 1,700 1,750 倫敦現貨黃金（美元/盎司）布倫特原油（美元/桶，右軸） 數據來源：Wind，畢馬威整理 股票市場債券市場及貨幣市場 外匯市場商品市場 5 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢

11、 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 02 疫情對商 業銀行的 影響 疫情之下疫情之下，經濟金融環境由相對經濟金融環境由相對“穩態穩態”急速的急速的 切換為持續切換為持續“動態動態”，20202020年商業銀行各類風險年商業銀行各類風險 程度預計均有所上升程度預計均有所上升，商業銀行大概率將進入業商業銀行大概率將進入業 績下行期績下行期。 6 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計

12、師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 全球利率水平下行趨勢明顯，可能長期面臨低利率環 境，商業銀行利息凈收入以及利差將持續面臨顯著下 行壓力，商業銀行大概率將進入業績下行期。 疫情以來，金融市場股票、利率、匯率、商品價格等均受到沖擊。3月3日，美聯 儲緊急降息，3月15日，美聯儲啟動新一輪量化寬松措施，資金避險需求導致各國 國債收益率走低；3月16日，中國進行定向降準，釋放長期資金，4月20日，一年 期LPR報價由2020年1月20日的4.15%下降到3.85%。綜合考慮資產端收益下行疊 加負債成本上升，商

13、業銀行利息凈收入以及利差將持續面臨顯著下行壓力。 利差收窄 自2013年以來，商業銀行凈息差呈整體下行趨勢。截至2019年12月31日，商業 銀行凈息差為2.20%。 1 2.68%2.70% 2.03% 2.20% 1.50% 1.75% 2.00% 2.25% 2.50% 2.75% 3.00% 12/201312/201412/201512/201612/201712/201812/2019 數據來源：Wind，畢馬威整理 商業銀行凈息差 *注：1、商業銀行為銀保監口徑，包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行以及外資銀行。 2、自2019年起，郵政儲蓄銀行

14、納入“商業銀行”口徑。 利潤下滑 銀行的業績表現和經濟周期高度相關，銀行的利潤和營收增速總體是圍繞名義 GDP 增速波動的。伴隨著疫情影響下的GDP負增長，大概率將驅動商業銀行進入 業績下行期。 38% 7% 16% -3% 91% 32% 40% 15% -1% 10% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 名義GDP累計同比增速歸母凈利潤同比增速營業收入同比增速 數據來源：Wind，畢馬威整理 銀行業績周期和經濟周期 7 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實

15、體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 隨著疫情在全球加速擴散，全球供應鏈中斷以及“逆 全球化”趨勢有所抬頭，實體企業經營面臨供需兩側 沖擊，商業銀行貸款資產質量將惡化。 2 貸款業務 自2013年以來，商業銀行貸款不良額和不良率整體呈上升趨勢。隨著疫情在全球 加速擴散，全球供應鏈中斷以及“逆全球化”趨勢有所抬頭，實體企業經營面臨 供需兩側沖擊，商業銀行資產質量將惡化。 商業銀行不良貸款額和不良率變化趨勢 在疫情發生之后

16、，各國銀行監管機構以及國際會計準則委員會都發布指引，指出 各國出臺的延期還本付息政策，并不必然造成銀行對相應貸款的評級下調，因此 相應的貸款逾期和風險暴露可能被延后。但是，從長期看，這些企業再通過各自 的產業鏈向其他行業傳導沖擊，體現為銀行對公客戶的信用風險提升。這些遇到 困難的企業又通過降薪、裁員的方式向個人傳導，體現為零售客戶的信用風險提 升。商業銀行資產質量可能因國內實體企業經營所面臨的供需兩側的沖擊而惡化。 數據來源：Wind，畢馬威整理 單位：人民幣億元 0.00% 0.40% 0.80% 1.20% 1.60% 2.00% - 5,000 10,000 15,000 20,000

17、25,000 30,000 12/31/201312/31/201412/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/2019 不良貸款不良率 *注：1、商業銀行為銀保監口徑，包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行以及外資銀行。 2、自2019年起，郵政儲蓄銀行納入“商業銀行”口徑。 8 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務

18、所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 債券投資 截至2019年12月31日，商業銀行信用債投資規模達人民幣19,163.44億元，投資 占比呈整體下降趨勢。 - 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 12/31/201312/31/201412/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/2019 50.10%50.46% 34.51% 27.55% 21.45% 20.45% 20.99% 0% 10% 20%

19、30% 40% 50% 60% 12/31/201312/31/201412/31/201512/31/201612/31/201712/31/201812/31/2019 *注：商業銀行口徑為上清所投資者機構口徑；信用債包括超短期融資券、短期融資券、中期票據、信貸資產支持證券、資產管理公司金融債、政府支持 機構債券以及綠色債務融資工具，下同。 單位：人民幣百萬元 商業銀行信用債投資規模 商業銀行信用債投資占比 數據來源：Wind，畢馬威整理 數據來源：Wind，畢馬威整理 *注：商業銀行信用債投資占比=商業銀行信用債投資規模/市場存量信用債總規模 9 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普

20、通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 近年來信用債市場違約現象頻發，根據市場信息，2020年第一季度境內市場中出 現違約的信用債共48支，涉及金額人民幣521.27億元，較去年同期人民幣258.79 億元，大幅增加人民幣262.48億元 。 從發行人公司屬性來看，境內市場違約信用債券發行人主要集中在中央國有企業和 民營企

21、業，占比分別為66.30%和28.32%。中央國有企業主要為北大方正集團有限 公司，一季度發生違約本息合計人民幣342.21億元。相應，境內市場違約信用債券 發行人所屬地區主要集中在環渤海地區（78.60%），行業主要集中在信息傳輸、 軟件和信息技術服務業（67.55%）。隨著債券市場信用風險的增加隨著債券市場信用風險的增加，未來仍需加未來仍需加 強關注信用債投資組合的風險預警和緩釋工作強關注信用債投資組合的風險預警和緩釋工作。 78.60% 11.80% 4.93% 1.91% 1.79% 0.86% 0.11% 環渤海地區 華東地區 珠江三角洲 西部地區 東北地區 中部地區 長江三角洲 6

22、6.30% 28.32% 3.22% 1.97% 0.19% 中央國有企業 民營企業 地方國有企業 公眾企業 中外合資企業 67.55% 11.80% 11.10% 8.19% 0.82% 0.35% 0.19% 信息傳輸、軟件和信息技術服務業 批發和零售業 綜合 制造業 租賃和商務服務業 建筑業 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 數據來源：Wind，畢馬威整理 2020年第一季度境內市場違約信用債券按發行人公司屬性及所屬地區分析 2020年第一季度境內市場違約信用債券按發行人所屬行業分析 10 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國)

23、 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 全球金融市場震蕩加劇，投資組合估值波動性以及市 場風險加大。 3 受疫情影響，金融市場股票、利率、匯率、商品價格等均受到沖擊，商業銀行投 資組合估值波動性以及市場風險加大。金融市場波動將影響公允價值及投資收益， 進而對銀行損益產生較大影響。 自2013年以來，商業銀行估值相關損益整體呈上升趨勢，2019年達人民幣 2,958.44億元。投資

24、收益、公允價值變動及匯兌損益合計占營業收入與凈利潤比 也均呈上升趨勢，2019年分別達6.00%與18.74%，需要重點關注金融市場不利變 動帶來的沖擊。 單位：人民幣百萬元2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年 投資凈收益25,02828,91953,624117,78790,755215,497227,768 公允價值變動凈(損失)/收益(7,295)17,52619,0476,561(36,014)30,26940,395 匯兌凈收益/(損失)18,94525,98821,21923,23152,596(18,684)27,681 合計36,67872,4

25、3393,890147,579107,337227,082295,844 營業收入2,911,7823,333,1283,643,6833,764,5563,868,5544,222,8964,932,459 占營收比例1.26%2.17%2.58%3.92%2.77%5.38%6.00% 凈利潤1,168,2911,258,9251,282,9651,351,0431,410,8391,499,3081,578,908 占凈利潤比例3.14%5.75%7.32%10.92%7.61%15.15%18.74% 數據來源：Wind商業銀行板塊數據，畢馬威整理 商業銀行估值相關損益分析 11 20

26、20 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 衍生金融工具 截至2019年12月31日，商業銀行衍生金融資產及負債分別為人民幣4,442.49億 元和人民幣4,603.68億元，較上年末均下降。 數據來源：Wind商業銀行板塊數據，畢馬威整理 585,494 444,249 -24.12% -

27、30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 2018年12月31日2019年12月31日 單位：人民幣百萬元 單位：人民幣百萬元 股權投資 隨著銀行系金融資產投資公司從事非債轉股投資業務，股權投資規模將會進一步 增加。隨著疫情全球傳播引發股市震蕩，股權投資估值波動風險加大，需要重點 關注估值模型有效性以及參數選擇的合理性。 *注：1、大型國有商業銀行包括中行、工行、建行和農行，不包括交行和郵儲。 2、中行的股權投資數據中包含以FVOCI計量的其他債權投資；建行股

28、權投資數據中包含以交易類FVTPL計量的基金投資和以其他FVTPL計量的僅 企業類股權投資，工行和農行僅為股權投資。 數據來源：各銀行年報，畢馬威整理 202,574 438,527 116% 0% 40% 80% 120% 160% 2018年12月31日2019年12月31日 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 股權投資規模股權投資規模增速 單位：人民幣百萬元 商業銀行衍生金融資產商業銀行衍生金融負債 大型國有商業銀行股權投資規模及增速 533,144 460,368 -13.65% -30% -25% -20% -15% -10% -5%

29、0% - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 2018年12月31日2019年12月31日 12 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 公允價值透明度 截至2019年12月31日，大型國有商業銀行第三層級金

30、融投資規模達人民幣 6,378.49億元，較上年末有所擴大。第三層級資產的估值存在較高不確定性，估 值透明度較低，且受疫情影響，市場交易活動和流動性下降，交易或報價可能無 法真實反映金融工具公允價值，進而導致更多資產進入第三層級，降低估值透明 度。第三層級資產規模的增加，還可能會導致系統重要性銀行的分級調整，從而 影響附加資本要求。 545,444 637,849 17% 0% 4% 8% 12% 16% 20% 2018年12月31日2019年12月31日 - 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 第三層級金融投資規模

31、第三層級金融投資增速 數據來源：各銀行年報，畢馬威整理 大型國有商業銀行第三層級金融投資規模及增速 單位：人民幣百萬元 *注：大型商業銀行包括中行、工行、建行和農行，不包括交行和郵儲。 13 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 在防疫常態化過程中，全球運營的彈性和合規性存在 重大

32、挑戰。 4 近幾年，銀保監會持續加強風險整治和管理力度，適用于商業銀行的監管規則呈 現趨多、趨嚴、趨廣、趨深的特點，銀行業監管處罰呈現大金額、高頻次，常態 化的趨勢。未來銀行業合規監管的總基調仍將延續，并將逐步從粗放式發展轉向 更加精細化的經營與管理。 2019年及2020年1-2月，銀保監系統針對銀行業機構及從業人員共下發了3,161張 罰單，罰沒金額共計約人民幣9.9億元。傳統的公司信貸業務、授信管理、零售業 務、員工行為管理、內控管理等領域仍是銀保監會處罰的重點，合計超過總處罰 數量的75%。 公司信貸 46.64% 零售業務 7.97% 授信管理 7.58% 員工行為 7.50% 內控

33、管理 6.33% 同業業務 2.91% 中間業務 1.71% 銷售管理 1.66% 銀行業監管處罰業務分布 14 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 疫情以來，商業銀行的運營以及合規性管理面臨諸多挑戰，具體包括： 一是業務連續性和運行效率。受疫情影響，多數商業銀行的線下物理網點及

34、經營 機構處于輪值服務或停擺狀態，商務出差活動處于停滯狀態，使得原有業務線下 營銷推廣、現場盡職調查、貸后巡訪及押品重評等工作趨于暫停，原有線下業務 模式受到巨大沖擊。部分商業銀行通過制定線下應急服務方案及簡化工作流程等 形式積極推進線下業務，或將線下業務盡量遷移至線上辦理，但受到服務容量及 服務觸角的限制，在此情況下，業務運營效率仍受到極大沖擊。同時，由于風險 管理、內部控制、內部審計等領域的數字化服務及線上運行能力往往弱于一線前 臺業務部門，二三道防線的履職連續性倍感挑戰，線上評估與審查、系統數據挖 掘分析，非現場監測與預警等成為主要的履職手段。 二是風險管理和合規管理。多數商業銀行都針對

35、疫情下的業務模式變化制定了疫 情響應服務方案，積極通過原有服務流程簡化再造，采取客戶代辦模式，或先開 辦業務，履行報備并承諾于疫情后再補辦業務資料等形式推進業務。在此情況下， 商業銀行需特別關注特殊時期業務辦理過程中關鍵風險防控措施的落實情況，以 及疫情后資料存檔的完整性與合規性，例如KYC盡職調查的有效性、業務審批的 嚴謹性及有效性，放款前提條件落實情況、資金流向及貸款用途合規性，以及業 務辦理過程中對監管合規要求的遵循等。此外，還需特別防范在外部環境挑戰和 內部考核壓力的雙重傳導下，一線業務人員為滿足業績要求產生的道德風險和操 作變形。 三是科技服務支撐能力。商業銀行的線上服務及金融科技應

36、用能力也面臨巨大考 驗。一方面由于疫情下線上業務激增，系統容量與承載能力、系統穩定性高度承 壓；另一方面，由于疫情下多元化的線上辦公模式，遠程會議、資料傳輸、信息 保密、網絡安全等問題也對商業銀行的信息科技服務部門提出了更高要求。同時 由于各種靈活辦公模式的采用，例如騰訊會議，ZOOM，微信會議等，商業銀行 還需做好員工信息與保密管理方面的培訓與管控。 15 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所

37、(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 疫情疊加資管新規影響，商業銀行理財業務轉型之路 不平坦。 5 2013年至2017年，銀行業理財產品發行數量整體呈上升趨勢。受資管新規及一 系列相關文件影響，2018年非保本理財發行數量微增，保本理財發行數量略降； 2019年保本理財和非保本理財發行數量均有大幅下降。受到疫情的沖擊，2020 年第一季度銀行理財產品的發行繼續呈放緩態勢。 自2017年以來，受資管新規以及收益率下行影響，理財中間業務收入總體呈下降 趨勢。 20,596 85,644 - 20,000 40,000

38、 60,000 80,000 100,000 120,000 2013201420152016201720182019 單位：支 保本理財非保本理財 數據來源：Wind，畢馬威整理 410.74 - 200 400 600 800 2013201420152016201720182019 單位：人民幣億元 數據來源：各銀行年報，畢馬威整理 理財產品發行數量 大型國有商業銀行理財中間業務收入 *注：1、大型商業銀行包括中行、工行、建行和農行，不包括交行和郵儲。 2、中行、農行為非保本理財產品相關的手續費及傭金，工行、建行理財業務收入包含全量理財產品。 為落實資管新規，多家銀行申請成立理財子公司。

39、截至2020年4月28日，已有19 家銀行獲批成立理財子公司?？紤]到原非保本理財需要改造為符合資管新規要求 的產品，商業銀行理財轉型以及老產品對應資產的過渡期轉型安排壓力大。 *注：理財產品包含銀行及其理財子公司和信用社發行的理財產品。 16 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。

40、03 疫情下商 業銀行的 應對建議 17 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 充分準備：底線思維+“強總部”1 1、全集團建立綜合信息收集和分析機制，并由專門機構或部 門牽頭負責 疫情之下，如何基于動態信息做出決策是關鍵。我們注意到商業銀行都非常重視 疫情影響分析，但是很多分析都

41、是從各自部門或條線的角度出發，缺乏綜合考慮 風險之間傳導的趨勢影響分析。因此，我們建議商業銀行建立綜合信息收集和分我們建議商業銀行建立綜合信息收集和分 析機制析機制，并由專門機構或部門牽頭負責并由專門機構或部門牽頭負責，具體工作包括：一是信息收集一是信息收集，既包括 日常性信息或各業務條線的信息，還要特別關注例外和異常信息收集，如員工健 康狀況等。二是信息分析二是信息分析，除了將相關的信息進行匯總整合之外，還需要特別考 慮不同風險之間的傳導和影響，以及外部信息和內部信息的關聯性等。這無疑是 非常復雜和困難的，但也將為商業銀行的長遠發展培養出一批具備綜合思考能力， 洞悉風險傳導機制的領先型人才。

42、三是業務決策三是業務決策，除了根據已有的信息進行分析 之外，還要充分考慮到未知的信息和快速的變化，例如境外疫情發展速度很快， 每一天的變化可能都影響我們對未來情景的判斷，因此需要形成一個動態的決策 和調整機制，不斷的應對變化。 2、加強集團一體化管理，統籌境外機構的風險監測 隨著疫情在全球的蔓延，應當改變“救火型”的應急管理方式，而采用“防火型” 的主動管理，建議成立境外疫情應對專門委員會建議成立境外疫情應對專門委員會，持續的與各地機構、員工甚至 監管機構建立有效溝通，主動收集各地疫情發展變化情況，結合當地業務與產品 特點，監測當地風險變化，評估當地分支機構的運營彈性，并結合集團疫情應對 的基

43、本策略，推動當地機構有序落實關鍵管理活動，包括：分支機構運營保障、 業務合規的豁免要求、流動性評估、資本管理壓力測試、信用風險化解、市場風 險應對、危機應對措施重檢、數字化基礎設施與能力評估、稅務、財務和監管合 規報送，以及監控與審核措施的落實等。 統籌境外分支機構的風險監測應遵循以風險監測應遵循以“事件嚴重性事件嚴重性”與與“機構重要性機構重要性”為優先為優先 的原則的原則。一方面，重點關注疫情嚴重國家和地區所屬分支機構的風險輪廓變化； 另一方面，持續監控集團內重要機構的風險變化情況，包括：區域管理中心、清 算中心、當地系統重要性銀行、財務重要性機構、戰略重要性機構等。針對風險 監測中識別的

44、重要或重大事項，牽頭部門應在集團層面聯動相關業務部門、風險 管理部門或合規部門等，在集團及分支機構兩個層面采取應對措施，在重點防范 風險在集團內傳導的同時，亦關注對集團聲譽風險的影響。 18 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 3、堅持底線思維，在充分預判風險的基礎上，執行多情景

45、的 壓力測試和分析，并制定相應的應急方案 此次疫情事件無疑會成為銀行深入開展壓力測試的重要動力和現實需求?，F階段， 需要重點開展的壓力測試工作包括：一是通過壓力測試計量并識別出高風險組合一是通過壓力測試計量并識別出高風險組合 （行業、地區、圈鏈、產品等），針對高風險組合及其壓力測試結果，調整業務 策略或者提前部署資產質量下滑的風險應對措施。二是通過整合的壓力測試二是通過整合的壓力測試，檢檢 驗疫情對銀行財務驗疫情對銀行財務、風險以及資本的影響風險以及資本的影響。結合2020年中國宏觀經濟走勢的預 判，以及資產質量下滑、息差收窄等不利因素，對銀行預期信用損失增提以及凈 利息收入下行進行壓力測試，

46、分析疫情對銀行各項指標的潛在影響，并根據壓力 測試結果，調整或優化經營計劃，進行組合調整或資本補充。三是檢查疫情期間三是檢查疫情期間 風險管理模型是否存在失效風險風險管理模型是否存在失效風險，模型設計通?；诓煌臄祿僭O，這些假設 可能存在缺陷，甚至在極端市場情況下模型可能失效。本次疫情，多國央行紛紛 降息甚至采用負利率，原油價格大幅波動，部分企業違約風險急劇上升，原有的 風控模型可能失效，需要及時發現并進行調整。四是開展風險管理系統的壓力測四是開展風險管理系統的壓力測 試試，檢驗疫情之下風險管理系統性能不足，或者功能及靈活性不足等問題。 19 2020 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙

47、) 中國合伙制會計師事務所及畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業，均是與瑞士實體 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”)相關聯的獨立成 員所網絡中的成員。畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙) 中國合伙制會計師事務所；畢馬威企業咨詢 (中國) 有限公司 中國外商獨資企業。版權所有，不得轉載。 靈活應變：科技賦能+敏捷管理 2 4、深化大數據應用，為后疫情期間管理決策提供依據 深化大數據應用使銀行的決策從“經驗依賴”到“數據依據”轉化，尤其是在疫 情影響下，可以借助大數據技術分析前端市場的數據變化借助大數據技術分析前端市場的數據變化，并通過模型迭代優化并通過模型迭代優化 模型效度

48、模型效度，對于管理層進行后疫情期間管理決策至關重要對于管理層進行后疫情期間管理決策至關重要，具體應用場景包括： 一是經營管理一是經營管理，由于疫情使得各行業的線下營銷通道幾乎處于停擺狀態，在可選 的線上營銷渠道數量并未明顯大規模增加的情況下，包括銀行在內的各行各業對 線上渠道的爭奪會更加激烈，獲客單價會有較大幅度上升。大數據技術可以幫助 銀行做出更高質量的用戶畫像，以便在營銷戰略上做好更精準、更具差異化的用 戶群定位。二是風險防控二是風險防控，受到疫情影響，銀行信貸業務盡調、審查、核保、放 款和存續期管理等現場工作無法開展，風險防控面臨挑戰。在此情況下，充分運 用大數據技術實現風險精細化管理，基于客戶動態行為、靜態財務數據、宏觀及 前端市場數據等實現有效的風險預警變得尤為重要。 5、推動敏捷管理，提高銀行應對變化與駕馭變化的能力 敏捷組織相較于傳統組織最大的特點就是其敏捷性，具備強有力的應對變化與駕 馭變化的能力，疫情之下銀行敏捷管理亟需做好兩個方面工作：一是提高組織結一是提高組織結 構的靈活性構的靈活性，適當形成扁平化的工作機制適當形成扁平化的工作機制。為了提高信息搜集的效率和準確性， 并作出快速反饋，需要考慮適度的壓縮組織中間層級，加快信息傳遞速度，同時 減少信息傳遞過程中衰減影響，提升信息的準確性、減少決策與執行間的距離， 做到快速、準確決策與執行。例如可以利用視頻