計算機行業：滴滴事件定性、行動計劃定量網安開啟長牛-210713（17頁）.pdf

1、滴滴事件并不是催化近期網安行業的唯一因素，上海經信委和工信部先后兩次公開宣布網安 IT 投入占比，從定量的層面框定了未來網安行業的基本盤政府與企業側預算。1）第一個 10%：近期在上海召開的全球人工智能大會上，上海經信委宣布，其正和網信辦協商在后續的網安安全產業行動計劃中，進一步明確政府和公共事業單位在網絡安全上的投入比例不低于 10%。2）第二個 10%：工信部在網絡安全產業高質量發展三年行動計劃(2021-2023年)(征求意見稿)中提出，至 2023 年網絡安全產業規模將超過 2500 億元、年復合增速超過 15%，同時明確電信等重點行業網絡安全投入占信息化投入比例達 10%。本次比例劃

2、線將直接以政策驅動力打開需求側空間：需求側來看：如果 2023 年實現 2500 億元的產業空間，且年復合增速 15%，則倒推 2021 年產業規模是 1600-1700 億。供給側來看：就提供的安全產品/服務供給來看，CCID 數據顯示 2019-2021 年我國網絡信息安全市場規模將由 608 億元增加至 927 億元，CAGR 為 23.5%。即：若結合兩個 10%的網安 IT 投入占比劃定，并線性外推至全部政府、企業客戶（判斷符合頂層規劃思路），則 2021 年安全供需缺口 = 安全廠商業務擴容空間 =700-800 億元，產業機遇不言自明。當然，考慮到：1）大 G/大 B 的預算調整

3、節奏；2）現實的政府預算壓力（尤其2021 年）；3）網安 IT 比例劃定對于企業的強制性，擴容的周期應當并不局限于當前的 1-2 年，換而言之，本輪政策對于安全行業而言更接近長期預算中樞的抬升，亦即推動行業迎來長牛。就行業增長驅動力來看，自上而下的三類政策驅動力將幫助網安廠商更快地消化預算中樞抬升帶來的增量業務空間。1）通過等保 2.0 等進行合規檢查；2）通過攻防實戰對抗（HW）檢驗“成績單”；3）鼓勵各地 G 端推動大數據新基建（基于安全/數據審查）。2020 年以來，等保 2.0 合規檢查和 G 端大數據新基建均承壓嚴重，主要原因仍是政府財政向抗疫事項傾斜，安全類預算整體縮減，此兩類需

4、求正在 2021 年催生大量新的訂單需求。以等保 2.0 為例，其在 2021-22 年的落實有望推動網安相關 IT 投入持續升級。信息安全等級保護是對信息和信息載體，按照重要性等級分級別進行保護的政策安排，是我國網絡空間安全保障體系的重要支撐；2019 年 5 月 13 日信息安全技術網絡信息安全等級保護基本要求國家標準正式發布，并于 2019 年 12 月 1 日正式實施，標志著我國網絡安全等級保護工作正式進入“2.0 時代。整個等保 2.0 以新的檢查要求驅動新產品的采購，各單位為了滿足等保測評分數以備案成功，往往會依照針對性新增采購。新增要求項集中在入侵防范、惡意代碼防范、集中管控、安全審計等方面。此外 SOC 以及態勢感知已經成為了新檢查重點。除此以外，實戰攻防對抗（HW）的進一步擴容也是后續年份的重要看點。其對于國家網絡安全體系化建設的積極意義已經在近年顯露無疑，當前仍有進一步擴容趨勢。預計未來 HW 將結合本次滴滴事件的監管導向，進一步聚焦大數據安全領域，將新安全需求 & 增量預算轉化為產業紅利。