股權激勵考核凈利復合增速 8/8.5/9%，受益增量財政政策落地。(1)股權激勵考核 2023-2025 年凈利復合增速(以 2021 年為基數)不低于 8/8.5/9%，加權ROE 不低于 7.7/7.9/8.2%。(2)8 月 30 日公告實施 2024 中期分紅方案，向全體股東每股派發現金紅利 0.14 元，合計派發約 22.80 億元。(3)公司當前股息率 4.21%、PB0.61 倍近 10 年歷史分位 27%，2024PE6.3 倍近 10 年歷史分位 33%。(4) 10 月 12 日國新辦發布會稱財政將陸續推出一攬子針對性增量政策舉措，中國交建受益新項目釋放和存量項目推進，且受益投資類項目收益率修復，有望迎來利潤端和資產端的提升。