把握鄉鎮市場發展機遇，渠道廣下沉深，護城河堅固。國家統計局數據顯示，2015-2022 年城鎮/農村居民人均奶類消費復合增速分別為-1.6%/+4.1%，農村市場成為拉動乳品消費規模增長的新引擎。從歷史復盤來看，伊利率先啟動對三四線市場以及鄉鎮村市場的布局，終端掌控力不斷提升，截止 2020 年末伊利服務的鄉鎮村網點已增長至 109.6 萬家，常溫液態類乳品的市場滲透率也從 2015 年的 76.8%提升至 2021 年的 85.4%。目前農村居民飲奶量較城鎮居民仍有差距，率先進行渠道下沉布局的伊利有望收割更多增量空間。渠道能力的強大助力伊利長期在中國快消品市場中的整體滲透率與消費者觸達數均排名第一，2023 年整體滲透率/消費者觸達數分別達到 90.0%/11.8 億人，同期排名第二的蒙牛滲透率/消費者觸達數為 87.9%/10.2 億人。