綜合以上，水泥板塊位處地產開工端，最先受益貝塔反彈，并且頭部企業海外布局加速、國內供給格局持續優化，有望迎來盈利與估值的同步修復，強烈推薦受內需影響小的出海先鋒華新水泥、內需水泥之強+進軍海外的海螺水泥，關注優質民企、海外產能彈性大的西部水泥，消費建材板塊強烈推薦加快渠道轉型、拓展建筑修繕業務和加快出海的防水龍頭東方雨虹，推薦存量房時代受益重涂需求韌性的涂料龍頭三棵樹，強烈推薦一體兩翼打造消費建材平臺型企業的北新建材，強烈推薦家裝板材龍頭兔寶寶和家裝管道龍頭偉星新材等。玻璃板塊推薦浮法業務成本優勢強，光伏玻璃帶來新成長的旗濱集團。