凈息差降幅邊際收窄，凈利息收入增速邊際回升。公司 2024 年凈息差 1.51%，同比下降 19bps，較前三季度下降 1bp，四季度降幅邊際收窄。資產端，2024 年生息資產收益率、貸款收益率分別為3.18%、3.34%，分別較2023年下降27bps、48bps，較上半年下降 9bps、21bps。負債端，2024 年付息負債成本率、存款成本率分別為 1.85%、1.65%，分別較 2023 年下降 10bps、12bps，較上半年均下降 7bps，公司負債端持續優化，緩解息差下行壓力。2024 年受凈息差收窄和有效信貸需求不足等因素影響，凈利息收入同比下降 4.43%，前三季度該項同比下降 5.89%，四季度凈利息收入增速邊際回升。