Amazon競爭激烈，iHealth一枝獨秀。據亞馬遜平臺檢索顯示，新冠單檢產品多達十余種，其中不乏雅培、輝瑞、快奧森多等世界知名IVD斷公司，而中國品牌亦有多家進入，包括安旭生物、艾康生物、波生生物、熱景生物和萬孚生物等。相比之下，新冠/流感三聯檢產品較少，目前線上銷售的品牌僅有iHealth（九安醫療）、Flowflex（艾康生物）、WELLlife（萬孚生物）、Tyfast（CorDx）、LUCIRA（輝瑞）和Osom（Sekisui）等六家，一半為中國品牌。Amazon平臺的線上銷售數據展示了過去30天內商品的銷量和排名，結合公開展示的產品價格，可以測算新冠單檢和新冠/流感三聯檢產品各家市場份額。新冠單檢方面，以2024年12月23日為基準，按照非折扣價計算，前30日的線上銷售中，九安iHealth品牌的市占率遙遙領先，共計獲得144.49萬美元的銷售收入，銷售額在平臺同類產品中占比達68.16%，第二名和第三名分別為雅培和博生生物，銷售額占比僅12.15%和5.94%；新冠/流感三聯檢方面，九安iHealth獲得線上銷售129.92萬美元，銷售額高達72.58%，在此之后CorDx的Tyfast三聯檢產品，占比僅有15.46%，輝瑞的LUCIRA三聯檢產品占比為6.70%，三家銷售額合計占比已接近95%。鑒于當前美國全境新冠和流感流行處于階段性底部，參考歷史新冠和流感流行規律，我們預計未來隨著全美完全進入冬季和春季的來臨，新冠和流感等疫病將有走高趨勢，帶動線上Amazon等平臺的銷售進一步提升。此外，新冠發病率在2022年后逐年降低，具有逐步變為類似流感的流行趨勢，公司三聯檢產品有望逐步替代新冠單檢產品。目前，公司同包裝的單檢產品單測線上銷售價格為7.85美元，三聯檢產品單測線上銷售價格為14.97美元，提高近90.7%。根據公司識別風險，發現價值 請務必閱讀末頁的免責聲明 20241031披露投資者關系活動記錄披露，三聯檢成功上市銷售帶動了公司銷售毛利率的提高，iHealth品牌2024年上半年實現銷售率76.52%，相比2023年同期68.82%提高了7.70個百分點。我們預計，隨著三聯檢產品未來放量，公司銷售方面的盈利能力將逐步提高。