
三星積極擴充 NAND 產能,意圖擠占競爭對手份額。根據 TrendForce 的數據,以存儲位元產出計算,2023 年全球 NAND 行業產出 8954 億(等價 8GB),同比增加 21%。以晶圓產出計算,2023 年全球 NAND 晶圓產量 2061 萬片(等價 12 英寸),同比增加 1%。展望 2023 年各大存儲廠商 NAND 產能情況,三星、YMTC 將增產,鎧俠/WDC、海力士和美光都將減產。在終端需求不景氣以及 NAND 價格持續下跌的背景下,三星激進擴產的原因主要在于:1)NAND 芯片競爭對手較多,部分競爭對手如鎧俠與 WDC 的聯盟產品組合單一,專注于 NAND 業務,缺乏 DRAM 的產品組合來保護營業利潤,因此總體抗風險能力略遜于其他同時專注于 DRAM 和 NAND 的存儲廠商。三星或希望通過激進的擴產計劃,來搶占部分競爭對手的份額。2)三星一部分 NAND 的產能來自西安工廠,長期來看西安廠擴產能力有限,三星或在韓國廠增加彌補西安廠產能下滑的風險。