2021 年后常熟銀行定期存款占比加速抬升，2020-2024H1 累計抬升 13.8pct（上市農商行整體抬升 9.5pct），截至 2024 年末，定期存款占總存款的 72.3%，其中三年期及以上定期存款占比37.8%，平均付息率為 3.26%，有望在 2025-2026 年前后迎來集中到期，假設到期續作利率降至最新掛牌利率（1.75%），基于 2024年末數據靜態測算，僅三年期及以上定存到期對息差的改善幅度可達 45bp左右。