融資融券開戶條件是什么，交易規則及保證金比例介紹

1、融資融券開戶條件是什么

(1)、從事證券交易滿半年。

(2)、最近20個交易日的日均證券類資產不低于50萬。

(3)、2年內風險測評等級須為積極型/進取型。

(4)、無不良信用記錄。

(5)、非本公司的股東和關聯人。

(6)、不為法律法規禁止或未有不適合開展融資融券業務的情況。

2、融資融券交易規則

(1)、證券資格認定

不同證券的質量和價格波動性差異很大，將直接影響到信用交易的風險水平。信用交易證券選擇的主要標準是股價波動性較小、流動性較好，因此應選擇主營業務穩定、行業波動性較小、法人治理結構完善、流通股本較大的股票。在實際操作上，我國可以上證50或滬深300指數的成份股作必要調整來確定信用交易股票，開由交易所定期公布。

(2)、保證金比例

保證金比例是影響證券融資融券交易信用擴張程度最為重要的參數，包括最低初始保證金比例和維持保證金比例。美國規定的初始保證金比例為50%，融資的維持保證金比例為25%，融券的維持保證金比例則根據融券的股價而有所不同。

(3)、對融資融券的限額管理

規定券商對投資者融資融券的總額不應該超過凈資本的一定限度，規定券商在單個證券上的融資和融券額度與其凈資本的比率，規定券商對單個客戶的融資和融券額度與其凈資本的比率。我國的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，對單個客戶融資或融券業務規模分別不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%。

(4)、單只股票的信用額度管理制度

對個股的信用額度管理是為了防止股票被過度融資融券而導致風險增加或被操縱。參照海外市場的經驗，當一只股票的融資融券額達到其流通股本25%時，交易所應停止融資買進或融券賣出，當比率下降到20%以下時再恢復交易，當融券額超過融資額時，應停止融券交易，直到恢復平衡后再重新開始交易。

2、融資融券保證金比例

融券保證金比例是指投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。其計算公式為：融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數量×賣出價格)×100%

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