美元債發行面臨的風險2021，主要事件時間線梳理

隨著經濟時代的發展，人民幣開始升值。但是美元任處于不變的情況，因此涉及美元債發行的主體有華夏幸福開曼投資有限公司、禹洲集團、華融金融有限公司、中國奧園等，其主要事件線梳理如下：

華夏幸福開曼投資有限公司主要事件時間線梳理：

1月9日開始：消息稱華夏幸福以及其子公司的商業票裾全部止付;

1月11曰：華夏幸福旗下的債券價格大幅下跌;

1月13日：華夏幸福召開美元債投資人電話會議，否認公司日常經營出現問題；

1月18日：中融信托定向臨時披露，其兩筆信托計劃違約:

1月27曰：惠譽調降華夏幸福評級，從B降至CCC;

2月1日：對外拔露近期債務逾期;

3月1日：華夏幸福5.3億美元債違約;

截至4月15日，華夏幸福美元債成交價在35-40 上下。

禹洲集團主要事件時間線梳理：

3月21日：禹州集團發布盈利預警，2020年歸母凈利潤同比暴跌96.76%;

3月24日：穆迪調降禹州集團企業家族評級，從Ba3至 B1;

3月26日：禹洲集團旗下美元債創上市交易以來最大單日跌幅及歷史新低;

3月31日：宣布集團計劃于公開市場回購于2025至2027年間到期的長期美元優先票據，禹州集團旗下美元債反彈;

截至4月15日，3年內到期的美元債價格已回復至90美元上下。

華融金融有限公司主要事件時間線梳理：

4月1日：公告延遲發布2020年度業績;

4月6日：中國華融兩只永續美元債創上市以來最大跌幅;

4月8日：公司據稱尋求剝離非核心資產，華融國際存在被剝離風險;4月13日:惠譽、穆迪將中國華融列入負面評級觀察名單:

截至4月15日，華融美元債戍交價在55-65上下。

4月16日：中國華融召開2021年一季度形勢分析會議，指出公司經營情況平穩，流動性充足，各項到期債券如期兌付。

中國奧園主要事件時間線梳理：

3月30日：中國奧園發布業績，應收增長，但毛利率和凈利率走低，有息負債達1100億元;

4月8日：中國奧園兩只存續美元債暴跌;

4月9日：中國奧園提前購回總額300萬美元票據并注銷，主動管理負債、優化債務結構;

4月15曰：標普將中國奧園的展望由“正面”調整至“穩定”;

截至4月15日，其2026、2027的兩只美元債價格分別為88.04、91.89美元。

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數據來源《中資美元債2季度投資策略：穿越信用風暴》