汽車金融是什么？發展歷程、產業鏈和產品結構介紹

1 汽車金融是什么

汽車金融(Auto finance/Car Finance)是一種全新的購車和用車的選擇，汽車的使用者可以在其對汽車的使用有需求時，向有關的汽車金融公司申請貸款或者其他具有優惠的支付方式，汽車金融公司可以根據使用者的自身情況條件和需求來對其進行相應的服務，是汽車制造、流通、維修服務和金融業相互結合和滲透的產物。

汽車金融行業也有廣義與狹義之分。廣義汽車金融涵蓋汽車研發、生產、流通、銷售及售后等全產業鏈、全生命周期的金融活動，包括供應鏈金融。而狹義汽車金融特指金融機構在汽車銷售環節提供的融資性金融服務,分為面向C端購買者的“零售汽車金融”(即“汽車消費金融")、面向B端銷售者的“經銷商汽車金融"。

2 汽車金融行業主要發展歷程

1993年，北方兵工汽貿公司首次提出汽車分期付款概念。

1995年， 上汽集團首次與國內金融機構聯合推出汽車消費貸款。隨后，一汽集團、長安汽車公司、天津汽車公司等也成立了各自的財務公司，聯合商業銀行，嘗試開展汽車消費信貸業務。

1996年9月，因問題頻發，央行下令停辦汽車信貸業務。

1998年9月，央行《汽車消費貸款管理辦法》。

1999年4月，央行出臺《關于開展個人消費信貸的指導意見》。汽車消費信貸正式得到監管部門的認可。

2003年至2004年的調整時期，因征信系統不健全，金融機構出現大量壞賬，商業銀行縮緊銀根、提高首付比例。

2004年3月，保監會叫停車貸險。

2004年，《汽車金融公司管理辦法》出臺，明確汽車金融公司的相關政策。

2004年 10月，銀監會出臺了《汽車貸款管理辦法》取代《汽車消費貸款管理辦法》，進一步規范了汽車消費信貸業務。

2004年8月，我國首家汽車金融公司一上海通用金融公司成立，標志我汽車金融公司出現。隨后多家汽車金融公司紛紛成立。商業銀行與汽車金融公司開始進行全面競爭。

2008年， 融資租賃行業進入快速、發展期。

2008年，新版《汽車金融公司管理辦法》頒布，新增的6項業務中包括允許提供汽車融資租賃業務;汽車融資租賃公司、互聯網平臺等主體進入市場，汽車金融行業多元化競爭局面逐漸形成。

2016年，出臺《關于加大對新消費領城金融支持的指導意見》，鼓勵汽車金融公司發行債券、通過同業拆借市場補充流動性，發展個人汽車貸款信貸資產證券化。

2020年，《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》出臺，對汽車金融助貸業務產生較大影響。

3 汽車金融產業鏈

汽車金融產業鏈的主要分為五大板塊

（1）汽車金融的參與方包括有商業銀行、汽車金融公司、融資租賃公司以及互聯網平臺等資金和服務的提供商。

（2）汽車金融行業支持方包括汽車金融科技公司、車輛評估機構、信用評估機構和其他服務機構；

（3）汽車銷售場景包括新車場景和二手車場景，主要是4S店、電商平臺、汽車零售平臺和線下門店等等；

（4）消費者主要有零售客戶和經銷商；

（5）后市場金融包括保險和其他后市場金融產品；

傳統汽車產業全產業鏈分為汽車前市場和汽車后市場。前市場主要涵蓋汽車研發與設計、整車制造。汽車后市場涵蓋汽車整車及零部件銷售、售后服務、汽車保險、汽車融資租賃等?？梢哉f，汽車金融幾乎覆蓋到了汽車全產業鏈中的每一個角落。目前我國關注度較高的汽車金融產業的金融服務主要聚焦在汽車后市場環節，包括車貸、汽車保險和汽車租賃這三類服務。

汽車金融整體業務可分為客戶、產品、市場和營銷、渠道、銷售和服務、信貸管理、風險管理與合規以及資金財務等八大模塊。

4 上海通用汽車金融公司主要產品結構

（1）五大類貸款產品:

1)等額還款：每期還款金額相同，貸款期限為12-60個月，首付低至20%

2)等本還款：每期還款金額逐漸減少，貸款期限為12-60個月，首付低至20%

3)智慧還款：分成頭尾兩部分，于首期和末期分別歸還;期限結束時有兩種選擇:全額付清尾款，二手車置換。該模式月供低，適合收入在一定時期內會有大量額外收入的客戶。

4)無憂智慧還款：俗稱“貸一半，付一半”;貸款期末還款50%，期限結束時有兩種選擇:全額付清尾款，二手車置換。該模式月供較智慧貸款更低，適合有一定積蓄、現金流有較大波動情況的客戶。

5)分段式還款：將貸款分成若干段，每段包含數期還款;在每個單一的段中，每期還款總額不同。該模式為靈活彈性的組合，月供較低，適合現金流波動幅度大但相對規律的客戶。

（2）與寶駿推出的三種活動方案

1)智選貸：支付50%首付款，即可將車開回家，剩余尾款1年后一次付清，期間最低日供僅2元。

2)輕松貸：等額還款，首付低至20%，貸期長達48期，同樣也可享受低利率優惠，如還款12期的利率近于0%。

3)伙伴貸：適合無房產且無法提供擔保人的客戶:無需房產、無需擔保，在享受多重組合方案的同時可享受低利率關懷方案。

（3）雪佛蘭年輕人計劃

以車型實際市場售價為基準，提供低首付+首年低月供的購車貸款，2年后更可隨時換購新車，為處在創業期和事業上升階段的年輕消費者提供了門檻更低、更符合其理財和消費習慣的創新購車方式。

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