金融衍生品有哪些？

金融衍生品是個性化的金融交易期權和衍生性證券，它們可以以比原有金融資產價值更具競爭力的價格提供同樣的金融風險。例如，通過金融衍生品，投資者可以控制并節省成本，投機交易者可以進行預測，并獲得收益，公司可以把不確定性的市場風險轉化為可管理的金融風險，政府可以暢通流通社會中的資金。



金融衍生品的主要類型有期權、期貨、交換、集合資金、信用衍生品和杠桿產品。

一、期權

期權是指合同約定的期限內，投資者購買或出售有價證券的權利，是對基礎標的資產未來價格變動的預測交易。期權最常見的是股票期權，其它期權還包括商品期權、指數期權、外匯期權等。期權分為看漲期權和看跌期權，期權在行權時具有取舍自由。

二、期貨

期貨是投資者和期貨交易所簽訂的期貨合同，在未來特定日期指定價格或指數支付所買賣商品或資產。它是市場價格波動可能性高的商品，其中包括金屬、能源、農產品和外匯期貨。期貨市場中的投資者可以通過期貨合同來投資，從而希望能夠獲得市場價格的收益。

三、交換

交換是投資者之間進行買賣、各自滿足一定期限內價格變動的一種衍生性交易工具。常見的交換有：債券交換、銀行存款交換和其他證券的交換。交換合同買家和賣家在規定的時間內互相買賣金融工具，只要能夠確保雙方買賣資產同等價值的情況下實現交換，才能發生成交。

四、集合資金

集合資金是投資者投資許多不同資產時，把這些不同資產池放在一起形成的投資工具。集合資金的投資組合主要包括股票、債券、房地產、商業貸款、基金以及其他金融衍生品 。一般來說，集合資金要求具備相當的風險承受能力，投資者可以根據自身的風險偏好，選擇投資集合資金投資組合，以獲得持續的收益和保本型價值投資。

五、信用衍生品

信用衍生品是由債券和其他信用品組成的價值衍生品，是由貨幣市場金融和非金融機構以及個人發行的。信用衍生品主要包括信用違約掉期交易（CDS）、信用交換合同（CWC）、利率交換合同（ECC）、信用分級交易（CDO）等。這些衍生品可以幫助投資者對市場風險進行投機投資。

六、杠桿產品

杠桿產品是投資者使用少量本金進行貸款的金融衍生品，以獲得較高回報，但有較高的風險。常見的杠桿產品有外匯杠桿交易、股票突破杠桿、利率交換杠桿等。杠桿產品的特點是可以增強投資者的收益，但由于價格波動性大，風險也相應地增加，必須有足夠的風