LPR是什么意思？對房貸的影響是什么？

2021年9月22日全國銀行間同業拆借中心公布了最新一期的LPR，其中一年期的LPR報價為3.85%，五年期以上LPR報價為4.65%，據了解，此次報價延續過去一年的風格，已經連續17個月保持不變。那么，LPR是什么呢?是如何影響房貸的呢？

1 LPR是什么

LPR全稱為Loan Prime Rate，意為最優貸款利率，也叫貸款基礎利率、貸款市場報價利率，是商業銀行對其最優質客戶所執行的貸款利率，而其他利率是在此基礎上加、減點生成的。

一般程序是央行指定報價行，各家報價行報出本行貸款基礎利率，央行指定發布人對各家銀行報價進行加權平均后發布，作為金融機構貸款定價參考，其他銀行貸款利率可在此基礎上加減點生成。

2 LPR 改革后的主要特征

2013 年 10 月，我國正式推出 LPR 作為商業銀行貸款定價參考，2019 年 8 月 17 日，中央銀行公布實行 LPR 改革后的報價機制，從 8 月 20 日起，全國銀行間同業拆借中心每月 20 日公布 LPR，作為銀行發放貸款的主要參考和定價基準。

(1)LPR 報價方式是參考公開市場操作利率，即以中期借貸便利(MLF)為基礎加點形成，一年期 MLF與存款類金融機構質押回購加權利率(DR)、上海銀行間同業拆放利率(Shibor)等短期利率品種相比期限較長，穩定性更高且波動較小，在當前市場環境下比較適合作為定價基準。

(2)增加新的報價品種。公開市場操作利率包括1年期中期借貸便利利率和 5 年期以上的期限品種利率;

(3)報價頻率更改。從2019 年 8 月 20 日起，每月20日(遇節假日順延)由全國銀行間同業拆借中心去掉最高和最低報價后算術平均，向 0.05%的整數倍就近取整計算得出LPR 后公布。報價期限延長能使各家報價行更加重視LPR，更有利于報價行平衡和匡算成本及收入關系，改善 LPR 報價質量。

(4)報價行數量和類型增加。從過去的10 家全國性銀行變為 18 家，具體的18家報價銀行的名單可在全國銀行間同業中心查找到，當前分別是工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行、民生銀行、西安銀行、臺州銀行、上海農商銀行、廣東順德農商行、渣打中國、花旗中國、深圳前海微眾銀行、浙江網商銀行.

(5)確定新老劃斷，將LPR 應用納入MPA考核。為降低貸款重定價風險，央行規定存量貸款遵照原有合同執行，新合同則要按照LPR定價，央行同時對各家行對 LPR 應用情況提出“358”要求，并將貸款利率競爭行為納入MPA 考核.

3 LPR 的主要功能

(1)是上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)機制在信貸市場上的延伸和擴充;

(2)提供定價基準由央行決定向由市場決定平穩過渡的一種機制;

(3)增強商業銀行自主定價的能力，從而減少信貸市場上的非理性行為。

4 LPR如何影響房貸

過去，個人住房貸款與貸款基準利率(Benchmark Interest Rate for Loan)相關，商業銀行在遵守住房信貸政策的前提下，在考慮貸款人風險狀況后，給予貸款人相關的一個折扣或上浮。舉個例子來說，基準利率如果是 4.9%，打九折后實際執行的利率變為 4.41%，在銀行上浮 10%后，實際執行利率就變為了 5.39%。而轉換后，LPR取 “貸款基準利率”而代之，“折扣或上浮”變為加減點，打九折的貸款客戶依然是執行4.41%，但是計算方式不再是上浮或折扣，而是 LPR 減去一定的基點?？偠灾?，轉換成 LPR 為定價基準后，客戶原有的房貸“折扣或上浮”的幅度并不發生改變。

但讓人們苦惱的是，貸款基準利率差不多是一直固定不變，但是，LPR 的報價方式是每個月都會報價一次，可能會更改。不轉換，也就是說房貸利息支出是一項固定不變的開支，而轉換后，在每年的重定價日，房貸利率會按照最新的 LPR 進行調整和更改，若 LPR 下行，則房貸利息減少，若 LPR 上行，則房貸利息增加。

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