德勤：2022中國白酒企業轉型升級之路（46頁）.pdf

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1、中國白酒企業 轉型升級之路德勤研究2022年11月中國白酒企業轉型升級之路|目錄前言 1主要發現 3白酒行業已進入到由量到質的關鍵發展階段 5 趨勢一、品質消費成為主流，促進企業走向高質量發展 9 趨勢二、市場集中度提升，推動企業并購重組新發展 16 趨勢三、數字化助力產業發展，關注供應鏈建設和全營銷轉型升級 22 趨勢四、白酒消費多元化，把握終端消費者成為制勝之道 29 趨勢五、低碳助力可持續發展，推動ESG創新轉型 37結束語 41目錄前言盡管當前宏觀經濟形勢具有較大不確定性，但白酒行業仍然表現出了增長韌性。從2022 上半年的財報來看，19家上市公司中，有18家保持盈利，且前五強均實現超

2、百億元營收，品質化、品牌化和數字化依然是優秀白酒企業保持市場領先地位的成功要素。同時在市場競爭加劇和消費升級的趨勢下，白酒行業的消費結構、市場營銷策略和消費體驗轉變巨大，這些因素促使白酒行業進入轉型的關鍵階段。國家政策層面對白酒行業的發展也提出了更高的要求。中國酒業協會于2021年4月發布的 中國酒業“十四五”發展指導意見，不僅制定了酒業整體的發展目標和增速，更提出了白酒行業需緊緊圍繞白酒產業供給側結構性改革升級發展的核心目標，并需加強科技創新體系建設、培育國際頂級品牌、增強白酒文化普及和承擔社會責任等多項任務。無論是市場本身，還是產業政策，都令白酒企業的轉型升級變得更為迫切。在轉型升級的過程

3、當中，白酒企業面臨著諸多挑戰：消費升級趨勢下市場競爭加??；市場高度集中加速優勝劣汰；數字化供應鏈轉型困難重重；消費者偏好變化對消費者洞察提出更高要求，以及日益緊迫的可持續發展和ESG規劃問題。中國白酒企業轉型升級之路|概述1中國白酒企業轉型升級之路|概述本報告分析白酒行業發展趨勢，結合企業遇到的挑戰，借助實際案例從企業管理、并購重組、數字化轉型等多方面提供應對思路和解決方案，助力白酒企業實現業務的順利轉型。希望能夠引起白酒行業參與者的更多思考和討論。23主要發現趨勢一、品質消費成為主流，促進企業走向高質量發展。趨勢二、市場集中度提升，推動企業并購重組新發展。趨勢三、數字化助力產業發展，關注供應

4、鏈建設和全營銷轉型升級。在我國進入高質量發展階段并開啟雙循環格局的大背景下，高品質產品成為白酒企業在新消費時代的致勝關鍵。消費者對品牌和品質的要求不斷提升，龍頭企業大力推進高端、次高端產品拓展，市場競爭加劇。隨著“由量到質”的消費轉變，白酒企業在產品品質、財務管理和組織結構的升級中仍需不斷提升自身能力。在向高質疫情加速了行業洗牌和整合進程，市場份額將繼續向龍頭企業集中，行業結構性特征將更加顯著。進入行業轉型升級期，“資本+產業”將成為主要競爭力，出于搶占市場份額、獲取釀酒優勢資源、放大協同效應及獲取控制權收益等動機，兼并收購成為白酒企業在行業集中化趨勢下搶占市場份額的最佳手段之一，但在兼并收購

5、中數字化轉型可為白酒企業實現全產業鏈提質增效，建立新競爭時代的核心競爭力，但在提升過程中仍面臨重重挑戰。例如在生產端上，現有的局部工序信息系統缺少全面性，數字化建設深度不夠；在營銷端上，白酒存貨周轉時間長，經銷商難以管控，數字化建設實施難度大；在消費端上，在觸達、溝通、轉化和交易環節存在量發展的過程中，可考慮以下三方面的解決方案。一、面對品質化和差異化需求，白酒企業要主動參與布局和銜接，積極研發新用途、高品質白酒產品，滿足消費者日益增長的新需要；二、加強內部監督審計部門在企業內部控制管理的建設、實施過程中的作用，并打造主動型稅務治理體系，實施掌握集團內多家公司的納稅情況酒企仍需加強業務規劃、提

6、升整合效果，并充分運用政府資源。在推動企業并購重組新發展過程中，具體提升辦法為：一、重視科學謀劃，為實施并購提高經營績效和投資收益做好前期戰略謀劃。二、強調整合成效，做好雙方品牌推廣、渠道建設方面的優勢互補、相互借力；做好產品線在區域、價格、消費群體等方面的清晰定位；做顯性痛點，數字化運用不充分等等。數字化應用的深度和廣度仍需進一步加強，最終完成從“看數據”到“管數據”再到“用數據”的轉變。為進一步提高數字化能力，可考慮以下兩方面的解決方案：一是基于ERP系統打造高質量供應鏈，通過將 ERP 系統的運用發揮得淋漓盡致,針對不同權限實現內外部信息知識資源共享,能和風險預警，整體把控、監督稅務風險

7、應對和解決，進而在長期競爭中穩定受益；三、對標國內外先進管理模式、引導領導班子職業化、決策制定民主化等方面的轉變，推動企業治理現代化，進一步完善治理機制，提高管理流程的科學性。好對交易中可能存在的法律、資產等方面問題和風險的排查、處置安排等。三、充分有效利用政府資源，要提前與自身股東（控股或參股）做好相應溝通，同時與被并購企業所在地方政府（無論是否參股或控股）做好前期溝通，取得其支持并爭取最大政策優惠，為整合企業未來發展贏得良好的政商環境。幫助白酒企業實現以市場為導向，供應、生產、銷售整個鏈條及時應對市場變化做出快速反應；二是推動全營銷鏈條的數字化轉型，利用技術手段與管理工具實現技術賦能、數據

8、賦能，完成數字化“武裝”營銷隊伍，提升渠道透明度，并助力消費者驅動和精準營銷。中國白酒企業轉型升級之路|主要發現4趨勢四、白酒消費多元化，把握終端消費者成為制勝之道。趨勢五、低碳助力可持續發展，推動ESG創新轉型。從消費者角度來看，白酒的消費特征正在由單一型向多元型轉變，隨著消費新群體、新品類、新場景陸續登場，白酒消費也開啟了新的趨勢。在消費者年齡層次上，更多年輕化人群開始嘗試白酒。在產品品類選擇上，消費者更加傾向于追求個性化、時尚化產品，以滿足他們對白酒產品所提供的物質和精神雙重需求提升。在消費場景上，消費者更加注重場景化，更加注重儀式感和現代感。在消費不斷升級可持續發展已成為當今世界的焦點

9、話題。酒類及飲料行業是資源密集型產業，從作物種植到生產銷售直至大眾消費，產業鏈較長且涉及廣泛的利益相關方，產業鏈面臨著來自環境和社會多方面的影響。全面系統的ESG戰略有利于幫助酒類及飲料行業的長期穩定發展和價值提升，增強利益相關方信心，豐富企業品牌形象，提升風險應對能力。在頂層設計中完善ESG戰略體系，嚴控風險并把握機遇。一、建立負的趨勢下，酒企需要更多關注終端消費者及其變化，如何盤活已有消費者并吸引更多年輕消費者，我們提供三個發展步驟。一、以私域體系為核心，激發用戶終身價值。白酒企業可以通過線上線下對公域消費者的精準觸達積極搭建私域體系，并以私域為核心，全域、公域聯動的方法，全方位提升用戶觸

10、達與價值挖掘。二、直面消費者與消費需求，建立統一營銷平臺。DTC的存在賦予了白酒企業數字化分責任供應鏈。領先企業通過聚焦土壤計劃、生物多樣性計劃、智慧農業計劃和作物創新等重點領域，直接或間接為種植者提供專業培訓和所需的工具及資金支持，與種植者共同構建土壤健康框架，促進生物多樣性保護，保持健康生態。二、加強可持續運營創新，隨著綠色低碳步伐的加速，領先企業制定凈零排放戰略。在自身運營方面，通過投資綠色電力，使用可再生能源，采用新技術提升能源效率，積極析消費者需求的能力，配合整合的線上線下營銷手段和統一平臺，白酒企業可實現在走量的同時推出更加契合消費者的產品。三、加強品牌塑造與營銷互動。品牌與消費者

11、直接互動的過程有利于品牌文化更加深入人心，以及進一步加深對消費者多元需求的理解、明確品牌產品定位，從根本上激發消費者的消費熱情。實踐低碳節能減排，打造碳中和工廠，有效減少溫室氣體排放。三、關注伙伴與社區賦能，領先企業不僅注重業務發展策略，更兼顧合作伙伴、消費者及社區的發展，共創價值、共享價值。中國白酒企業轉型升級之路|主要發現5白酒行業已進入到由量到質的關鍵發展階段近年來，世界經濟形勢起伏波動和疫情的反復導致消費場景收縮，使得高度依賴聚集型消費的白酒行業受到一定程度的負面沖擊，對企業的應變能力和市場效率要求大大提高。且隨著供給需求的變化和市場競爭的加劇，中國白酒行業一方面面臨著需求總量成長性弱

12、、高端產能增長瓶頸、毛利率和凈利率增長緩慢等難題，另一方面卻體現出需求結構的高端化升級、產能增長更具科學性、毛利率和凈利率有望繼續提升等機遇。由此中國白酒行業已進入圖表1：白酒行業產量、銷量及銷售收入情況到由量到質的關鍵發展階段，整個行業將加快向品牌集中、向品質集中、向頭部企業集中。從需求端看，白酒行業的需求總量成長性弱，但結構上的存量需求高端化升級趨勢明確。白酒屬于成熟型的消費品，其消費總量早已飽和。2016 年以來白酒行業總體呈現擠壓式增長的特征，具體表現為，規模以上白酒企業的產銷量均在 2016 年達到峰值后開始回落，銷售收入增速也在放緩，主要系白酒行業供給側調整所致。白酒消費量的下降與

13、經濟增長放緩、年輕人消費偏好變化等因素相關，由于此類因素都是中長期趨勢，疊加疫情常態化的影響，因此，推斷未來幾年白酒總需求應該還是震蕩下行的格局，不會有明顯增長。-10%-5%0%5%10%15%20%25%020040060080010001200140016002012201320142015201620172018201920202021產量（萬千升）銷量（萬千升）銷售收入同比增速（%）來源：國家統計局、德勤研究備注：根據 2019年統計年報和2020年定期統計報表制度主要修訂內容，國家統計局自2020年起不再發布白酒銷量數據。中國白酒企業轉型升級之路|主要發現6白酒產銷的下滑趨勢明顯，

14、但仍然受到投資者青睞，核心原因在于白酒行業結構性的消費升級趨勢明顯。雖然總體需求下降，但消費者對偏高端白酒的需求在快速增長，且由于品牌效應和白酒龍頭的定價權較強，頭部白酒品牌量價齊升，使得銷售收入大幅增長。2016年整個行業的平均價格大概47元/升，而2021年已經達到85元/升。這種結構性消費升級的趨勢還將繼續，中國人均收入已經超過1萬美元且在持續穩定增長，中國城市集群也在不斷發展，人口、資金持續流入、聚集，帶來規模效應和日益增長的新消費與高品質消費需求。未來，將有更多的人消費更高端的白酒，一些沒有品牌或者品質較差的白酒可能加速被淘汰。圖表2：白酒行業的毛利率和凈利率（%）毛利率(%)凈利率

15、(%)從供給端來看，高端化白酒品牌產能增長存在瓶頸，毛利率和凈利率有望繼續提升。高端化的白酒品牌相對稀缺，具有較強的護城河，其潛在的產能增長具有明顯瓶頸。隨著總飲酒需求的見頂回落，白酒市場的參與者整體在變少，2017年中國有1593家規模以上白酒企業，而 2021年已經減少到997家。對于高端白酒來說，其產能瓶頸可以分為三點：一是在存量的市場中，從低端向高端升級的趨勢非常明顯，但目前高端化品牌的數量非常有限，僅有頭部的10多個品牌，在整個行業中的占比很小。二是由于頭部品牌盈利狀況良好且產能雖具備一定彈性，因此，這些企業一般不會過度擴張產量，傾向科學穩定的增產。三是從優質基酒到成品酒本身需要一定

16、的生產周期，比如茅臺從基酒到上市大概需5年，也將限制產能的增長。由于白酒的定價機制不存在硬性的監管束縛，價格相對市場化，白酒行業的毛利率和凈利率有望繼續提升。白酒行業屬于完全市場化的消費品行業，由于需求端存在著結構增長，而供給量卻相對穩定，所以白酒行業還存在著提價空間。即使高端白酒定價受到政策指導不能自由漲價，白酒行業的整體價格也能穩步上調，且由于成本的穩定，白酒行業的毛利率和凈利率在不斷提升。2014年，A股白酒行業的毛利率和凈利率僅為70.3%和29.2%，2021年已經提升到78.7%和36.9%。雖然提升速度有所放緩，但未來還有繼續提升的空間。來源：Wind、德勤研究27.53032.

17、53537.565707580852012201320142015201620172018201920202021毛利率(%)凈利率(%)中國白酒企業轉型升級之路|主要發現從政策來看，推動白酒產業高質量發展，培育中國頂級白酒品牌。自2010年起，中國市場監督總局等部門一直把白酒作為食品安全監督管理工作的重點，不斷加大監管力度、加強專項整治，使中國酒業“十四五”發展指導意見 系統總結了我國酒類產業“十三五”發展的成就和面臨的形勢，勾劃了未來五年釀酒產業發展的戰略目標與主要任務，并提出了具體的保障措施和政策建議。得白酒產品質量總體穩定可靠。近年來，為進一步推動白酒產業高質量發展，關于加快現代輕工產

18、業體系建設的指導意見（征求意見稿）商務部關于“十四五”時期促進酒類流通健康發展的指導意見中國酒業“十四五”發展指導意見 等政策不斷出臺，鼓勵優質白酒產業的創新發展，培育中國頂級白酒品牌，打造“世界級酒文化IP”。圖表3：中國白酒行業最新政策一覽表圖表4：2025年中國白酒行業發展目標（單位：萬千升，億元）日期政策名稱主要內容2022.06GB/T 151092021 白酒工業術語、GB/T 172042021 飲料酒術語和分類圍繞“提高行業門檻，加速消費升級”的主線，明確糧谷僅包括谷物和豆類的原糧和成品糧，加強對白酒品類的界定，強化消費者對白酒的消費認知，提升白酒品質，規范行業發展。2022.

19、01關于加快現代輕工產業體系建設的指導意見（征求意見稿）針對年輕消費群體和國外消費群體，發展多樣化、時尚化、個性化、低度化白酒產品。2021.09商務部關于“十四五”時期促進酒類流通健康發展的指導意見到2025年，基本建成規?；l展，連鎖化運營、標準化引領、多渠道、多業態、多層次、多場景、全覆蓋的酒類流通新格局?；拘纬梢婪ń洜I、公平競爭，放心安全，綠色科學的酒類流通發展環境。2021.04中國酒業“十四五”發展指導意見明確“十四五”中國酒類產業的十三個主要目標。在品牌培育上實施“世界頂級酒類品牌培養計劃”。在文化普及上，打造“世界級酒文化IP”。2019.11產業結構調整指導目錄（2019年

20、本）“白酒生產線”從限制類工業中剔除，白酒不再是國家限制產業。吸引優質資源、外部資本進入酒類產業，加劇市場競爭，建立良性競爭機制。淘汰落后產能，實現資源優化配置。指標2025年發展目標較“十三五”末增長年均遞增產量800萬千升8.0%1.6%銷售收入9500億元62.8%10.2%實現利潤2700億元70.3%11.2%來源：德勤研究來源：中國酒業“十四五”發展指導意見7中國白酒企業轉型升級之路|主要發現在市場供需驅動和產業政策引導下，各大白酒企業的轉型升級步伐正加速推進。茅臺、五糧液、洋河等白酒上市企業在其各自的“十四五”戰略規劃中皆提到“高質量發展”，反映出白酒龍頭企業對新時期白酒產業發展

21、大勢的判斷。我們認為，“以高質量發展為核心統攬全局，通過并購重組進行市場擴張、采用數字化手段在產業鏈上提質增效，以消費者為中心構建營銷體系，秉承社會責任與可持續發展理念”五項舉措將成為中國白酒企業轉型升級的科學切實之道，有助于白酒企業實現高質量增長和創新發展，向中國頂級白酒品牌躍進。圍繞消費者營銷以私域體系為核心，直面消費者，建立統一營銷平臺，加強品牌塑造并購重組擴張重視科學謀劃，強調整合成效，有效利用政府資源數字化提質增效以私域體系為核心，直面消費者，建立統一營銷平臺，加強品牌塑造聚焦高質量發展研發高品質白酒，對標國內外先進管理模式，打造主動型稅務治理體系社會責任與可持續建立負責任供應鏈，制

22、定凈零排放戰略，關注伙伴與社區賦能，共創價值圖表5：中國白酒企業轉型升級之路來源：德勤研究8中國白酒企業轉型升級之路|主要發現趨勢一品質消費成為主流，促進企業走向高質量發展9中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一縱觀近五年白酒產業發展軌跡，名酒高端產品價格不斷上調，高端、次高端及區域強勢品牌白酒的營收增長明顯。同時，在消費升級的驅動下，高端白酒的銷量與噸價也在持續上升，呈現出“價漲量增”的態勢。此外，新修訂的飲料酒、白酒相關國家標準 GB/T 151092021 白酒工業術語 和 GB/T 172042021 飲料酒術語和分類 在2022年6月正式實施，這對白酒產品品質提出了更高要求，將進一步帶動國

23、內白酒行業的品質提升。供需兩側齊發力，促進白酒價格增長。白酒行業仍存在提價預期。從供給端來看，2020年以來，白酒價格延續前期上漲態勢，中高端白酒提價頻繁，一是由于疫情影響導致經營成本上升，二是由于高端白酒供需都存在缺口，具備提價空間且不影響銷量，三是因為提價是酒企打造高端形象的重要策略之一。高端和次高端白酒由于品牌稀缺性，市場認可度高，終端需求有保障，提價對其銷量波動的影響較小。近年來，在白酒行業銷售收入總額與同比增速呈現波動的情況下，利潤總額仍逐年增加，其同比增速均實現了正向的增長。在2020年后，面臨疫情諸多外部風險擾動的情況下，規模以上白酒企業仍實現了收入增速和利潤增速的正向發展趨勢，

24、彰顯價增邏輯的韌性。圖表6：20152021年規上白酒銷售收入及同比增速圖表7：20152021年規上白酒利潤總額及同比增速來源：國家統計局，德勤研究-10%-5%0%5%10%15%480050005200540056005800600062002015201620172018201920202021銷售收入（億元）同比增速（%）0%5%10%15%20%25%30%35%05001000150020002015201620172018201920202021利潤總額（億元）同比增速（%）10中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一圖表8：20162021年茅臺酒銷量及噸價圖表9：20162021年

25、舍得中高檔酒銷量及噸價從需求端來看，消費升級的驅動下，追求品質消費、健康消費、生態消費已經成為了這個時代的消費主旋律，“少喝酒、喝好酒”的品質消費理念成為白酒主流消費趨勢。伴隨著我國居民人均可支配收入持續提升（21 年該值已超過 3.5 萬元），雖然市場會擔憂疫情等外部風險擾動下居民端消費力或存在下滑，但高端品牌白酒特有的社交屬性在現代消費中不可或缺。因此，無論是高端價位帶的茅臺酒，還是次高價位段的舍得中高檔產品等，近年來均實現了噸價的持續上揚。長期來看，為進一步實現產業利潤的提升，根本上還需要過硬的產品品質來支撐，這是產業結構調整的驅動因素所決定的。具體而言，結構升級的路徑不僅包括主力單品的

26、提價、換代，也包括消費端在產品矩陣完善下跨越式升級。11中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一010203040506002,0004,0006,0008,00010,000201620172018201920202021銷量（千升）噸價（萬元/千升）來源：公司公告，德勤研究05010015020025030005,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000201620172018201920202021銷量（噸）噸價（萬元/噸）銷量（噸）銷量（千升）噸價（萬元/噸）噸價（萬元/千升）圖表10：白酒新國標推動產業規范化 數據來源：新華網、中國酒業協會、

27、德勤研究白酒新國標落地，規范行業發展并推動品質消費。新國標重新梳理白酒概念，規范行業發展。一是明確糧谷僅包括谷物和豆類的原糧和成品糧，剔除薯類糧食，提高低端酒企的生產成本，提升白酒品質，強化消費者對白酒的消費認知。二是區分白酒和配制酒，推動傳統白酒專心工藝，新增兼香型、董香型、馥郁香型，繁榮白酒行業多元化發展，促進白酒工藝發展創新，推動傳統白酒文化傳承突破。三是提出白酒新名片“Chinese Baijiu”，規范中國白酒英文名稱，展示中國形象、中國工藝，推動白酒國際化踏入新階段。調整方面影響定義對于糧谷有明確的定義：谷物和豆類的原糧和成品糧。谷物中并沒有包含薯類糧食，加大了以薯類為原料的小酒坊

28、的生產成本，使消費者對白酒認知更加清晰，提升行業規范分類框架新增露酒定義、露酒首次從配制酒中單列出來有助于露酒產業的產品開發，露酒產業將迎來新的增長點，也有利于發揚光大國粹香型對品類香型進行清晰化表達界定，方便消費者在選購時了解種香型的特點，也將助推酒產品技術和工藝的進步與創新，規范白酒市場健康發展調香白酒調香白酒以單價20元以下的低端酒為主，此次新國標調整調香白酒不再屬于白酒種類，對中低端酒企影響較大，有助于引導企業適應消費升級，提高行業集中度釀造工藝規范白酒行業發展，約束行業濫用食品添加劑和酒精行為，提高白酒產品質量，引導消費者健康消費，約束低端酒企發展，提高白酒行業集中度發展挑戰：品質成

29、為制勝關鍵，白酒企業面臨高質量發展難題在我國由快速發展階段進入高質量發展階段，開啟雙循環格局的大背景下，高品質產品成為白酒企業在新消費時代的致勝關鍵。消費者對品牌和品質的要求不斷提升，龍頭企業大力推進高端、次高端產品拓展，市場競爭加劇。隨著“由量到質”的消費轉變，白酒企業在產品品質、財務管理和組織結構的升級中面臨著諸多挑戰：從產品方面看，白酒企業需加強質量管理體系的優化建設。高質量白酒產品凝結著高質量的原料、工藝和儲存流程等，面對國內消費者日益增長的美好物質需要，白酒企業要保證生產全流程高質量，堅持營業重心，才能更好立足于新時期白酒市場。各大白酒企業在產品質量管理體系的運行方面仍然存在許多的問

30、題和不足。部分酒企僅為產品能達到市場準入門檻而被動推進質量管理體系，沒有將質量管理體系與整體工作相統籌、相融合，缺乏主動性、科學性和全面性。在具體的執行過程中，存在技術指標制定不合理、體系職能分配不清晰和體系內部審核流于形式等問題。此外，由于缺少重視，白酒企業質量體系管理人員待遇較低，穩定性、延續性較弱，不利于提升專業水平。12中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一從財務方面看，白酒企業需優化控制過程并提高風險意識。在白酒行業“一超多強”的局面下，擁有品牌、資源優勢的企業有望“強者更強”，這對白酒企業的風險控制意識和財務控制過程提出了更大的挑戰，要求具備解決財務困境的能力和長期發展的潛力。作為白酒生

31、產型企業，本身稅負較重，其生產經營、銷售及財務核算獨具特色。大多數酒企的財務管理僅限于業務層面，未能很好地的服務于企業運行的全過程，為企業制定發展戰略、分析評估風險并制定關鍵決策。多數企業形成的集團公司，在與下屬子公司的財務內控管理上，流程設計不合理，信息溝通不暢，執行流于形式，出現對內部審計機制被架空等情況，導致企業運行成本高漲，效率低下。從組織方面看，白酒企業的現代化管理能力不足。白酒企業高質量發展關乎企業戰略、組織生產甚至制度文化的改變，過程中難免遭受流程外的阻撓，因此靈活有效的管理機制成為企業實現高質量發展的重要保障。白酒上市企業的股權高度集中，難以實現最大程度的內部監管，抑制股東、董

32、事、監事及經理間的牽制的治理結構。其中，國有企業由于歷史或現實原因，在內部管理模式的改革創新中遇到較大阻力，存在“鐵飯碗”崗位世襲等現象，而民營企業則處于企一代與企二代的交接階段，在股權結構改革和產權結構股份化方面存在明顯不足?？傊?，大多數白酒企業仍以傳統化的管理體制為主，其管理能力的提升未能適配市場發展的要求，亟需在內部行政管理體制改革的基礎上，進一步切實推進現代企業制度改革，塑造世界一流品牌。解決方案：以質量管理為核心，完善財務內控體系，創新組織結構模式白酒企業的高質量發展不局限生產技術、裝備、產品和行業上的創新，還包括內部管理、組織結構和產品文化等方面的創新，從多個方面培育白酒企業發展的

33、新動能。在提升企業生產流程的質量控制水平，以科學的財務內控手段應對市場競爭風險時，并建立與質量控制體系和財務內控管理相適應的現代化組織結構。重視供給質量，滿足品質需求。企業高質量發展的首要目的是提供市場需要的高質量產品和服務。首先，白酒企業需重視產品質量，嚴格規范生產流程，將組織所有活動、過程、人員、組織結構等納入全面質量管理體系（TQM），建立以計劃、執行、檢查、處理為循環的持續性質量優化管理機制。其次，抵抗環境風險，保證生產供給安全也是白酒企業高質量發展的重要命題，鼓勵白酒企業加大釀酒專用糧的育種研發，適度擴大釀酒專用糧種植基地規模，建立供給信息共享平臺，保證釀酒原料供給的穩定與安全。此外

34、，白酒企業還要注意產品供給有效，現階段白酒低端產能過剩，高端產能不足，消費者的品質需求和差異化需求沒有得到滿足，白酒企業要主動參與布局和銜接，積極研發新用途、高品質白酒產品，滿足消費者日益增長的新需要。建立內部控制管理體系，提升稅務治理能力，控制規避風險。對于白酒企業內部控制管理中存在的問題，可以從多方面改進。首先，建立適應白酒行業生產實踐的企業內部控制管理體系。不同的白酒企業有著不同的發展歷史、組織結構、追求目標，在部門構架、權利分配、協調制衡等方面要明確、規范，在生產實踐中要具有高效操作性，并且完善信息化建設，加強監督。其次，打造快捷、準確、通暢的信息化管理。集團公司應能迅速將信息傳達至內

35、部分公司，也能順利地從分公司獲得其相關各種信息，以更好把握集團公司的整體發展。此外，作為稅收大戶，白酒企業還可通過稅務規劃，打造主動型稅務治理體系，實施掌握集團內多家公司的納稅情況和風險預警，整體把控、監督稅務風險應對和解決，進而在長期競爭中穩定受益。對標先進企業，創新管理模式、完善治理機制。白酒企業的高質量發展，制度是最根本、最關鍵、最長期的問題。白酒企業需主動求變，通過漸進性的創新與改革，逐步完善治理機制，提高管理流程的科學性。國有酒企可通過引入先進管理理念與優質資本提高管理活力與管理效率，適當設立對監事會的激勵和懲戒措施，讓監事會真正參與企業的治理活動。民營酒企可對標國內外先進管理模式、

36、引導領導班子職業化、決策制定民主化等方面的轉變，推動企業治理現代化，進一步完善治理機制，提高管理流程的科學性。最后，白酒企業創新管理模式時還需重視全面協調發展，關注生產要素、生產角色、生產組織和生產效果等各個方面的發展，做到與時俱進、不斷創新，均衡發展。從全局視角出發考慮，將白酒企業的發展與整個價值鏈、產業鏈的發展聯系起來，適應社會實踐的需要。13中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一該企業是中國“四大名酒”之一，歷史悠久，產品卓越，品牌卓著，是高端白酒的領導者、白酒行業的引領者。2020年，該企業被國資監管機構認定為對標世界一流管理提升行動試點企業。企業希望對“對標世界一流管理提升行動”進行系統策

37、劃、深度咨詢、輔導實施，高質高效的助力該企業打造世界一流企業、塑造世界一流品牌。在了解客戶需求之后，我們整合資源，為該企業制定了一攬子解決方案，為該企業對標世界一流管理提升行動提供了全過程伴隨咨詢。制定總體實施方案。根據相關監管政策和工作要求，結合企業實際情況，提出企業對標世界一流管理提升的工作思路和規劃，制定對標世界一流管理提升行動總體實施方案、任務清單。分領域實施專項對標。在戰略管理、組織管理、運營管理、財務管理、科技創新管理、風險管理、人力資源管理、信息化管理、質量管理、安全管理、生態對標世界一流管理提升行動順利推進，在相關檢查評估中獲得國資監管部門的高度肯定。2021年，在國務院國資委

38、國有重點企業管理標桿企業、標桿項目和標桿模式創建行動評選中，該企業獲評為管理標案例1：某知名白酒企業對標世界一流管理提升一、客戶背景二、解決方案三、影響環境等十一個領域，分別開展專項對標，研究該領域一流企業做法、提煉一流管理特征、梳理公司管理現狀、識別企業管理優勢、分析企業管理差距、明確對標提升方向、制定對標提升舉措。跟蹤支持對標實施。設計對標工作過程周統計、月調度、季評估、年考核的管理機制，對公司對標實施過程進行答疑輔導，介紹對標要求、設計意圖，提供專業實施建議，參加公司對標工作例會，根據企業實際推進情況和資源條件，向公司提出對標提升方案和任務清單調整建議。桿企業，是白酒行業唯一一家入選企業

39、，也是本省國資系統唯一一家入選企業。2022年凱度BrandZ最具價值全球品牌排行榜中，該企業排名第14位，獲評全球酒類子榜單第1名。實施對標學習賦能。通過我們的資源，組織企業到標桿企業實地考察學習對標工作推進經驗、標桿領域優秀做法。組織培訓，宣貫領先理念。評估對標實施成效。對企業對標實施進展和完成情況進行季度評估，對企業對標世界一流管理提升行動總體情況進行總結評估，向企業提出持續推進對標世界一流、加快建設世界一流企業的工作建議。14中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一西部地區某大型白酒生產和銷售集團，年銷售收入數百億元，是當地重點稅源和國家稅務總局千戶集團企業?？蛻翡N售采用經銷商分銷、直營店和線

40、上銷售的混合模式，經銷商數量多，廣泛分布在全國各省市?？蛻舢a品屬于白酒次高端產品，次高端白酒消費2022年保持持續增長，但經濟發展受內、外部環境影響，消費者購買力增長有限，客戶面臨諸多稅務管控挑戰：收入和利潤增長乏力，受消費者購買力和次高端白酒企業競爭加劇，高度競爭環境下，客戶銷售策略、營銷模式謀求“直連終端”的變革，促銷、市場活動的激針對客戶面臨的商業模式和稅務管控現狀，基于豐富的行業最佳實踐，在滿足客戶達成商業目標的前提下，從交易安排、資金往來、促銷和活動文件、發票流、財稅處理多方面，針對各類促銷和市場活動模式，進行調整或規劃新模式，并協助試點實施，規避稅務風險和優化的稅收效益。同時，我們

41、協助客戶進行稅務歷史合規和內控健康檢查，實現提前發現潛在稅務風險，并妥善應對稅務機關檢查；掌握歷史少交稅的金額；識別稅務內控管理薄弱環節和缺陷。以健康檢查摸底為基礎，稅務管理策略從“申報+政策溝通”向“遵從申報+稅負優化+風險管控”變革，我們進一本次項目從適應稅務機關稅務監管調整、行業競爭加劇的外部挑戰為背景，我們協助客戶應對挑戰，在集團內部執行多方面的稅務管理策略變革。集團財務總監對于實施成效表示：“從規避稅務風險和提升稅收效益的順利實施，推案例2：某大型白酒生產和銷售集團稅務管控提升一、客戶背景二、解決方案三、影響勵政策意圖觸及終端消費者，促銷、市場活動類型不斷增加、模式復雜、靈活多變，相

42、關資金、服務、貨物往來的稅務影響，財務部門不易預見、難以判斷稅負影響和相關涉稅風險，稅務損失估計和合規的不確定性增加。金稅四期與稅務機關的智慧化監管、“一戶式”和“一局式”管理模式，作為高收入高利潤的企業，客戶常常被動應對稅務機關推送的稅務風險，產生補稅和滯納金損失，影響到納稅信用評級，并且對未來登陸資本市場合規要求造成潛在影響。步協助公司搭建“集約化管理”的稅務治理體系。完善稅務管理和執行架構、崗位設置、績效考核機制；完善稅務管理制度文件；基于全業務場景的梳理，編制區分業務場景的稅務合規操作流程手冊，用于指導財稅人員進行稅務管理和稅務日常工作，確保稅務處理合規和標準化；搭建稅務信息化系統，結

43、合我們開發的Digital T-Suite，實現集團內公司風險指標預警和分析、納稅情況數據匯總和分析等多項的主動型風險管控手段。進收入、凈利潤等經營目標達成”“稅務規劃安排易于實施、有詳細可行的實施路徑，便于其他業務部門配合執行”“主動型稅務治理體系，在業務實際執行前識別稅務風險，有效避免稅務監管系統發現被動應對”“實施掌握集團內上百家公司的納稅情況和風險預警，整體把控、監督稅務風 集團關聯交易面臨一定的挑戰。例如，集團內部關聯方交易缺少交易實質，缺乏定價基礎支持；部分公司的職能、風險與收益不匹配。關聯方間交易不合理安排，引起整體稅收減少的情況，可能面臨轉讓定價調整。對此，客戶非常希望合理進行

44、稅務優化，控制稅務風險，應享盡享稅收優惠事項。白酒行業的消費稅改革趨勢對業務模式的影響，如何進行業務模式調整。針對集團的關聯交易，我們從分析客戶集團內部各個企業的業務實質、價值鏈入手，協助進行轉讓定價分析、內部價值鏈分解和重構，針對不同稅種，制定合規方案，并與客戶討論制定具體的落地實施安排，在有效應對解決關聯方交易等集團內部往來業務風險的同時，實施經優化并具有稅收效益的業務安排，降低整體稅負。對于消費稅改革影響，我們協助客戶模擬可能的不同改革場景對企業的稅負和盈利影響，協助制定應對方案和根據最新改革動態協助實施安排。險應對和解決”“及時有效反饋稅務機關風險提示和調研需求，獲得了稅務機關的好評，

45、作為行業合規遵從樣板企業”。15中國白酒企業轉型升級之路|趨勢一趨勢二市場集中度提升，推動企業并購重組新發展16中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二近五年來，白酒行業持續分化，落后產能被淘汰，優質產能有所增加，并呈現出集中趨勢。疫情進一步加速行業洗牌和整合進程，具備強品牌力的頭部企業營收和利潤貢獻顯著，市場份額持續擴大，白酒產業向優勢產區、優勢企業、優勢品牌集中的趨勢加強。此外，在白酒行業馬太效應增強，疊加外來資本的青睞，以中游企業橫向收購模式為主的兼并重組進一步加強了集中化趨勢。行業量縮而名優酒量增，反映出優質產能的集中趨勢。落后產能持續被淘汰，優質產能不斷增加。近年來，行業規模以上產量的拐點出

46、現于 17年，規模以上白酒企業總數的拐點出現于 18 年，可比口徑下行業產量增速同比轉負出現于17年。近五年來，行業出清的節奏或有加速，規上白酒企業總數持續下降，2021 規上白酒虧損企業數量達到130家。在落后產能出清的同時，優質產能不斷集中，多家頭部酒企提出了產能新規劃。據國金證券研究所測算，2021 年高端和次高端酒企合計產能約 100 萬噸，約占規上白酒產量的 14%（2015 年時該比例約僅為 6.5%），集中度提升明顯。圖表11：20152021年白酒規上產量及同比增速圖表12：20152021白酒規上企業總數及虧損數量來源：國家統計局，德勤研究-30%-25%-20%-15%-1

47、0%-5%0%5%10%020040060080010001200140016002015201620172018201920202021規上企業產量（萬千升）同比增速（%）05001000150020002015201620172018201920202021規上企業總數（家）虧損企業數量（家）17中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二圖表13：頭部酒企近期產能規劃情況圖表14：20192021年行業前五家酒企收入總和及占比變化公司產能規劃貴州茅臺2022年投資41.1億元實施“十四五”醬香酒習水同民壩一期建設項目，建設周期24個月，項目建成后可形成系列酒制酒產能約1.2萬噸、制曲產能約2.94萬

48、噸、貯酒能力約3.6萬噸五糧液“十四五”期間，五糧液將如期推進新增10萬噸優質原酒產能，總產能突破20萬噸瀘州老窖增加投資約15億元用于釀酒工程技改項目，增加投資后，項目用地面積由2908畝增加至3270畝，建筑面積由72.67萬增加至83.95萬，儲酒能力由30萬噸提升至38萬噸。山西汾酒2022年擬投資91億元建設實施汾酒2030技改原酒產儲能擴建項目（一期），擬3年建成投產，該項目建成后，公司預計將新增年產原酒5.1萬噸新增原酒儲能13.44萬噸水井坊2022年計劃在邛崍進一步擴大產業規模，擬在邛崍市綠色食品產業園內分期建設“水井坊邛崍全產業鏈基地項目第二期”，項目建設包括釀造基地、瓶裝

49、酒包裝中心、倉儲物流基地、國家實驗室、新產品研發中心等，該項目預計占地面積約735畝，投資總額預計40.48億元數據來源：公司公告、德勤研究數據來源：Wind、德勤研究優質產能集中趨勢下，頭部企業市場集中度再提升。據中國酒業協會數據顯示，2021年貴州茅臺、五糧液等8大頭部酒企產量占全國白酒產量的20.67%，營業收入占到45.89%，利潤占到58.18%。從銷售市場來看，2021 年CR5 銷售收入占全行業年度銷售收入比重達 40%。這一指標在 2019 年為 33.2%，2020 年為 34.9%，白酒市場銷售持續向頭部企業集中。在疫情導致的消費弱的環境下，各大酒企都受到了挑戰，而中小酒企

50、生存更難。相比之下，頭部公司的應對能力更強，市場份額持續提升。由于白酒企業受影響的程度不同，加劇了高端、次高端、中低端市場之間的大結構分化，加速了行業向綜合實力強的龍頭企業集中的進度。28%30%32%34%36%38%40%42%01000200030004000500060007000201920202021白酒行業收入（億元)CR5收入（億元）CR5占比（%）18中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二圖表15：2016年至今酒類企業并購數量及規模圖表16：2016年至今白酒企業并購情況兼并收購進一步加強行業集中化趨勢，以中游企業橫向收購的模式為主。2018年以來，中國酒類產業的兼并收購雖在交易

51、規模上有所下降，但交易數量整體呈上升趨勢。其中，對于白酒品類而言，名優白酒由于具備高利潤、強品牌和存貨升值等屬性，品牌護城河更牢固，因此，圍繞著名優白酒的資本力量較為活躍。在“強者恒強”的發展趨勢下，無論是出于市場競爭還是規模性擴張目的，擁有強大資金實力的企業或將用資本并購手段加快行業的整合速度。近年來白酒行業的并購數量呈上升趨勢，且同業并購數量也有所增加，白酒行業內部的集中化趨勢持續加強。來源：CVSource注：2022年數據截至9月05101520252016201720182019202020212022交易數量（起）同行業交易數量（起）19中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二交易金額（億

52、元）交易數量（起）05101520253001002003004005002016201720182019202020212022交易數量（起）交易金額（億元）發展挑戰：兼并收購的規劃和成效仍需要提升疫情加速了行業洗牌和整合進程，市場份額將繼續向龍頭企業集中，行業結構性特征將更加顯著。進入行業轉型升級期，“資本+產業”將成為主要競爭力，出于搶占市場份額、獲取釀酒優勢資源、放大協同效應及獲取控制權收益等動機，兼并收購成為白酒企業在行業集中化趨勢下搶占市場份額的最佳手段之一，但在兼并收購中酒企仍面臨以下幾個方面的挑戰。缺乏科學系統的并購戰略規劃受傳統思想的束縛，中國的企業家非特殊原因不愿失去企業的

53、經營控制權。大多數白酒企業領導層不會提前謀劃通過并購或被并購，主動地為企業跨越式發展增添新動能，更多的是在經營不善的情況下，被動的尋求被并購。而實施并購的企業也僅就市場出現的并購機會，根據具體項目研究對策，由于沒有前期科學謀劃，缺乏一定的整體性和全局性。同時，白酒企業作為傳統生產制造企業，投資并購活動的開展更多的依賴中介機構，而部白酒行業并購主要是兩方面：一是外來資本的跨界并購，隨著白酒行業強消費、抗風險等“明星光環”頻頻出圈，資本巨頭開始青睞白酒行業推動跨界并購，如江蘇綜藝集團收購枝江酒業股份有限公司。2020 年豫園股份通過向金徽酒發出要約收購，取得對金徽酒控制，另外豫園分機構的專業性不足

54、，導致并購后的戰略匹配性不高，造成績效與預期目標存在差異等情況。并購后企業重組整合效果不理想并購是起點，重組整合才是達成并購目標的關鍵。即便前期并購交易方案及合約條款都設計得非常全面到位，但重組整合實際操作過程中，涉及消費市場的解讀、利益的再分配、不同文化的融合磨合等，任何一方面處理不當，都可能面臨重組進程延緩、效果不佳等局面。如一些經驗不足的并購管理者，忽視后期整合可能面臨的市場、人才、資金及法律等方面的問題，過于關注短期財務效益，容易出現長期整合效果不達預期的情況。企業風險全面管控意識不夠某些白酒企業為了快速擴張，通過大量資金及外債投入進行擴產擴能，或者被其控股股東抽離大量現金，或進行資產

55、抵押貸款，造成企業在具備市場競爭的條件股份還通過拍賣方式獲得舍得酒業控制權，顯示出市場對白酒行業預期看好的情緒；二是行業內的并購重組，隨著白酒行業馬太效應增強，頭部酒企不斷向下并購，如貴州國臺收購貴州海航懷酒、古井貢酒收購明光酒業。2019 年瀘州老窖、古井貢酒、山西汾酒等在生產設備、品牌、公下，由于現金流或銀行限制等問題無法正常運轉。這是嚴重缺乏風險有效管控的表現，作為白酒上市公司在對該類企業實施并購重組時，若在交易方案中沒有全面梳理排查風險，設計有效避免連帶責任的一系列措施并堅定執行，后續將直接被隱形風險拖累，造成對自身經營績效的重大不利影響。地方及個人保護主義影響行業資源整合進程大型白酒

56、企業多為國有控股性質，對當地國資創收、地方稅收及就業均有明顯貢獻，政府不愿意輕易喪失重要白酒企業控制權，減少了部分資源整合的可能性。中小型白酒企業大部分是私營企業，對企業的健康、長遠發展考慮不足，往往不愿介入資本市場，導致低效、落后產能不能及時轉化、升級，不利于白酒產業整體競爭力的提升。司股權等方面實施并購，極大的推動了白酒行業內部的集中化趨勢。近兩年來，兼并收購的類型以白酒行業中游企業的橫向收購為主，與業外資本的逐利性不同，產業資本對區域優質的名優品牌更感興趣。解決方案：注重科學規劃和整合效果，充分運用政府資源白酒行業的產銷逐漸向優勢品牌集中，兼并收購成為中低端酒企緩解經營壓力，高端、次高端

57、白酒搶占市場份額的最佳手段之一。為提高白酒企業兼并收購活動的有效性，減少不確定性，為企業的業務及市場拓展開辟心通道和新動能，主要有以下途徑：前期：重視科學謀劃實施并購重組的白酒企業，要充分梳理認識自身優勢和劣勢，提前制定企業并購戰略規劃，明確目標定位，理順機制機構，確認資產狀態，儲備人才資金，為企業外延式發展做好充分的思想、機制、人才和資金上的準備。提前做好風險預判和措施安排，為實施并購提高經營績效和投資收益做好前期戰略謀劃。后期：強調整合成效在白酒企業并購重組的整合階段，需充分借鑒行業眾多并購案例的有利做法，并避免不利做法。20中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二收購方是一家消費品行業的多元化大

58、型中央企業，銷售區域遍布全國。被收購方是一家從事白酒生產與銷售的公司，擁有知名白酒品牌和悠久生產傳統。被收購方原屬于地方性民營企業，公司近年從事房地產開發導致資金鏈斷裂，同時歷史沿革復雜，銷售渠道狹窄，急需引入新的資金和渠道，以使企業輕裝上陣，煥發新生。案例：全程助力某多元化大型中央企業收購某地方性白酒公司一、客戶背景有利做法：做好雙方品牌推廣、渠道建設方面的優勢互補、相互借力；做好產品線在區域、價格、消費群體等方面的清晰定位；做好特色釀酒工藝技術、品酒調酒技藝的傳承和提升；做好對交易中可能存在的法律、資產等方面問題和風險的排查、處置安排；做好各項資金支付的提前謀劃；做好在人才培養、培訓、調整

59、和提拔等方面的充分調研和制度建設；做好企業文化的再梳理和各項文化、制度的融合促進等。不利做法：避免雙方產品品質、文化、定位等趨同造成內耗，避免低端產品對高端品牌形象的不良影響；避免大企業管理理念的生搬硬套影響小企業本身的市場靈活性，避免全部或大量對被并購企業的人事調整引起企業經營的不穩定；避免對法律、資產、財務等方面風險識別和應對的不及時；避免因文化理念的不同造成經營領導班子的不團結、不作為等。全過程：充分有效利用政府資源實施并購重組的白酒企業，要提前與自身股東（控股或參股）做好相應溝通，同時與被并購企業所在地方政府（無論是否參股或控股）做好前期溝通，取得其支持并爭取最大政策優惠，為整合企業未

60、來發展贏得良好的政商環境。在該并購案例中，我們提供財務與稅務盡職調查、交易結構設計、交易談判、資產清查、審計、驗資、投后管理支持等一系列服務，以幫助收購方以最低風險順利完成交易和后續的管理整合。資產重組整合以隔離風險。被收購方為地方民營企業，歷史沿革時間長且歷史事項復雜，賬務處理不清晰，若直接收購老公司的股權，存在較高的風險。針對該情況，我們一是建議對被收購方進行資產重組，挑選產權明確、數字清晰的資產進行重組，設立新公司，收購方取得新公司的股權，以此來隔離風險；二是盡早開展了詳細的財務盡調和稅務盡調，了解被二、解決方案收購方的情況；三是在資產重組過程中，結合財務和稅務盡調的結果，明確有效的資產

61、邊界，劃定重組整合的范圍。確認資產狀態。被收購方存在高價值的原酒，如何確認原酒的狀態成為一個難點，針對該情況，我們了解白酒行業原酒的盤點方法、計算方法和實物管理經驗，幫助收購方以專業的手段進行對原酒盤點，并出具了原酒盤點報告。談判和協議協助。在整個交易進行過程中，收購方和被收購方之間會就交易細節進行多次談判，針對每一次談判討論的事項，我們都會了解情況，與交易雙方、律師、券商等溝通，以確定最佳的談判方案，同時結合并購業務經驗，在協議中設置過渡期調整條款，提供審計和驗資服務，以幫助交易雙方劃分權責。特殊事項的處理。如政府補助，在本次并購中，我們了解到當地政府對投資有特殊的政府補助，因此根據政府補助

62、文件的要求，幫助客戶設計了符合要求的交易結構以滿足政府補助的條件。投后管理支持服務，在交易完成后，我們持續承接了新公司的年審服務，并為收購方派駐的管理層持續提供管理支持服務，幫助管理層清晰了解交易架構、交易脈絡、交易關鍵事項等。最終，通過我們提供的財務與稅務盡職調查、交易結構設計、交易談判、資產清查、審計、驗資、投后管理支持等一系列服務，該并購交易得以順利實施，新的管理層也順利完成過渡。三、影響21中國白酒企業轉型升級之路|趨勢二趨勢三數字化助力產業發展，關注供應鏈建設和全營銷轉型升級22中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三中國白酒企業的數字化發展經歷三個階段，分別是會計電算化、ERP和未來的“大

63、協同”時代。由于中國白酒行業的自動化程度遠低于其他釀造行業（如啤酒、醬油），其數字化的發展較落后于商業環境的變化，大多數酒企的信息化轉型處在從ERP建設向大協同時代跨越的階段，部分高端白酒企業，如五糧液、瀘州老窖等已經提出了大協同時代的規劃。圖表17：中國白酒行業數字化發展歷程商業環境 競爭小 品類相對較少 三公消費為主 高速增長 競爭白熱化 消費升級、細分組織特點 相對固化單一 部門內部協作 集團化管理出現 跨部門/單位協作 動態網狀 生態鏈協作信息化重心 財務管理 財務與基本業務核算 以財務供應鏈 一體化為核心 以客戶為中心 支撐業務創新 全員信息化IT技術 局域網 高級互聯網 互聯網 云

64、計算、大數據 移動互聯、物聯網會計電算化 1.0時代大協同 3.0時代ERP 2.0時代數據來源：德勤研究數字化轉型為白酒企業提升核心競爭力。消費者需求不斷升級，中國白酒市場競爭加劇，數字化轉型助力白酒企業提升核心競爭力?？v觀白酒產業發展進程，數字化建設得到快速推進，并呈現出三大特征：一是在生產端，酒企依托釀造工藝探尋規范化與標準化并存的生產流程，實現智能釀造，并推動產品的溯源系統和平臺建設；二是在營銷端，酒企導入數字化，實現線上線下有機融合，新零售模式開始盛行；三是在消費端，新消費需求層出不窮，消費群體正在疊加換代，圍繞新消費群體的消費需求進行轉變，數字化成了不可或缺的工具。綜合看來，從生產

65、端到營銷端，再到消費端，數字化正在為白酒全產業鏈賦能，加速了白酒產業轉型升級進程。生產數字化：探尋規范化與標準化并存的生產流程，搭建溯源系統。白酒行業生產數字化依托釀造工藝探尋規范化與標準化并存的生產流程，在推進自動化制造進程、確保產成品生產工藝與質量穩固的同時挖掘設備潛能，提高生產運營能力。釀造數字化實現了對整個白酒釀造過程全方位的分析與監控，引入自動化釀酒設施成功地掌控了原材料的材質、用量、溫濕度等工藝標準，通過獲取釀造各個環節產生的數據，對其進行分類、匯總、分析，并據此輸入數據平臺系統，從而達到釀造工藝技術數字化的目的。利用數字設備收集白酒釀造過程中的實時數據，并將其與系統中標準化數據比

66、照分析，一旦檢測到差異便發出警示信號，幫助相關管理人員追本溯源糾正偏差，確保標準化釀造以及高質量成品。智慧包裝系統有助于成品酒包裝全流程的數據采集與監督管控。工作人員依據系統中設備或產品異常情況的預警數據，對異常原因及頻次進行匯總分析，從而優化管理、提高效率、減少異常情況發生概率和可能引起的損失。智慧包裝達成了從物料到產品的可追溯目標，收集和存儲相關質量信息，可視化包裝生產過程，有效地調配相關資源，降低包裝成本。產品的溯源系統通過對產品進行賦碼，將原料信息、輔料添加、質檢報告等關鍵數據錄入系統，以此生成二維碼并將該碼印制在商品包裝上，為企業提供精準的防范假冒偽劣產品、信息溯源、大數據分析等功能

67、，幫助解決產品的流向管理、銷售管理、終端數據管理甚至到消費者畫像，實現了產品流向及渠道庫存的可視化，提升了消費者與制造商間的信任。營銷數字化：采用針對性營銷模式，實現人、貨、場的重新整合。市場數字化是利用數字技術進行精準營銷和智慧管理為傳統營銷賦能。隨著經濟社會不斷向好發展，產品日趨多樣化、個性化，通過數字化營銷轉型與創新去匹配用戶個性化的消費需求，是白酒行業發展的必然趨勢。在數字技術的支持下，白酒行業實現了精準辨別各消費場景下消費的本質特征，創建了更加具有針對性的營銷模式：首先對消費場景進行評價，主要從增長潛能、預計市場規模、競年集中度情況等三方面展開；然后依據評價情況將其劃分為核心、成長以

68、及孵化三個消費場景；最后對不同消費場景進行業務定位，從獲取客戶采用的方法、產品策略、渠道觸點、增值服務和客戶體驗五方面建設數字化營銷，實現針對消費場景的消費者運營。23中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三傳統的白酒市場運作模式下品牌方難以和消費者建立直接的關聯，導致生產和消費的脫節，消費者的真實需求往往無法反饋到生產端，而精準營銷則可以通過二維碼引導消費者關注公眾號等方式，把消費者的數據匯聚到品牌方，通過數據分析，為消費者進行畫像、收集他們的需求，并與其持續展開互動，把反饋回來的數據信息作用于生產，從而實現正向循環。在過去的四個季度里，白酒線上銷售規模整體呈上升趨勢，總銷售額突破300億。傳統的線

69、下渠道降效，白酒消費者的信息觸達方式往線上發展，線上渠道對白酒用戶的購買決策影響力也在不斷擴大，白酒行業涌現出了眾多基于數字技術的新零售方式。由于白酒具有很強的社交屬性，因此線上社交圈包括微信生態如朋友圈、公眾號、小程序、視頻號等，還包括品牌自營軟件、消費數字化：精 準把握新消費習慣，以數字平臺整合消費。消費數字化即運用數字平臺整合消費。近年來電商平臺的發展為人們購物提供了更加便捷的條件，消費者逐步養成線上了解信息和線上購買的習慣，而且白酒行業的消費群體年輕化趨勢逐漸明顯，年輕人的購物方式相對于傳統實體店購物來說更偏向于足不出戶網上購物，在新冠肺炎疫情官網、云店、電商粉絲群、短視頻官方號、品牌

70、微博群、電商客服等都成為了白酒重要的傳播、社交與交易平臺。消費者已習慣通過線上社交圈獲取豐富的白酒品類信息，線上渠道是消費者了解白酒信息的重要途徑。精彩豐富的內容、可參與互動以及便捷性是打動消費者頻繁使用線上社交圈的主要原因，同時線上社交圈不僅能更好地滿足消費者對白酒產品、優惠等信息需求，幫的推動下，線下終端消費市場逐漸向線上平臺營銷方式轉移，在消費市場迭代的過程中，洞悉市場的變化，精準把握新人群的消費習慣，是白酒行業消費數字化轉型的重中之重。助拉近品牌與消費者的距離，同時還有效地激發了消費者的購買興趣，實現線上購買的轉化。白酒行業運用數字技術并采取跨行業合作的方式，創新實現了可體驗性的消費場

71、景，拉近了與消費者的距離，增強了消費者黏性，提升了對消費者的感染力，并將消費體驗進行了全面升級。圖表18：2021Q2-2022Q1白酒電商銷售額（單位：億元）來源：博曉通大數據平臺 。線上渠道涵蓋：天貓、淘寶、京東、蘇寧、酒仙網24中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三01020304050607080901002021Q22021Q32021Q42022Q1圖表19：消費者購買白酒的渠道門店/實體店/煙酒行/商超品牌管網/App綜合類購物App朋友圈/官方品牌的廣告鏈接短視頻App購物鏈接微信群/企業微信群線上社交圈微商/導購/店老板微信酒類垂直電商網站/App小程序商超自有App微信公眾號的購

72、物鏈接直播方式進入購物鏈接63%22%30%12%13%11%50%13%15%11%25%11%12%來源：2021白酒行業數字營銷洞察白皮書發展挑戰：數字化應用的深度和廣度仍需進一步加強一些大型的白酒企業已經紛紛設計和研發了適合自身部分工序業務流程的生產信息系統，如包裝線信息管理系統、包材供應商管理系統、銷售客戶信息管理系統等。這些信息系統的建立和應用，為各家企業的管理層實現管理目標，提高管理水平提供了便捷和高效的平臺，企業本身也通過數字化平臺這一工具，結合管理制度的優化，實現了節能、降本和增效。但目前國內大部分白酒釀造企業的數字化轉型也是剛剛起步，在生產端、營銷端和消費端上還存在著數字化

73、建設深度不夠、實施難度大，以及運用不充分等問題，還需進一步推動從“看數據”到“管數據”最終到“用數據”的轉變。生產端上，現有的局部工序信息系統缺少全面性，數字化建設深度不夠。白酒企業的生產管理過程長期處于紙質或電子表格記錄，過程靠人工監控管理，優化靠專家經驗。同時，白酒釀造工藝雖然參與的工序不多，但每個工序對環境狀態、設備狀態、原料質量等因素非常敏感。整個生產流程不間斷，生產運營管理中需要對各類數據統一的進行分析和監控，多數白酒企業已經初步實現了流程工序的信息系統建設。在建設多套相關信息系統后，雖然解決了生產信息的完整采集，但各類數據之間存在孤島效應，使用者需要登陸不同系統，來回查看和抄錄數據

74、進行匯總和聯合分析，效率極低。未來，還需在白酒企業現有的信息系統之上，設計和建設一個更加全面的生產管理平臺，對生產數據進行集中管控和遠程運營，實現工廠的集中化管控和精細化管理。營銷端上，白酒存貨周轉時間長，經銷商難以管控，數字化建設實施難度大。白酒行業的存貨周轉時間很長，高端白酒出于品質要求，需要較久的庫存時間，而中低端白酒在銷售環節有著較大的去庫存壓力，也更容易造成非正常的存貨周轉速度降低。白酒品牌覆蓋多價位的SKU，適用于不同的消費場景，其存貨管理和渠道通路具有多樣性。白酒的分銷鏈路以基于經銷商環節的深度分銷模式為主，區域性強，且運輸配送對經銷商的依賴大。因此，跨時長的存貨管理和難以管控的

75、經銷商管理加大了白酒數字化建設的難度。如何將經銷商、門店管理、銷售拜訪等多部門、多地域的系統集成，實現存貨、運營、銷售信息的共享、分析和處理，兼具科學性和實操性，是白酒企業的數字化建設的難點所在。消費端上，在觸達、溝通、轉化和交易環節存在顯性痛點，數字化運用不充分。傳統類白酒企業，在市場戰略布局中，側重于渠道端的管理和打通，和消費者之間的聯結并不深入。當下白酒市場的競爭，已不單是價格、性價比上的競爭，更是搶奪消費者話語權的競爭。走向用戶，針對不同細分群體，挖掘更多的場景，才能在競爭中贏得突破。面對消費者對是否正品、價格透明度的顧慮，白酒行業由于難以深入理解消費者而面對一系列的鏈路轉化難題：在觸

76、達上，缺乏消費群體認知，不能精準觸達；在溝通上，個性化內容深度不足，無法引發互動；在轉化上，缺乏獲得銷售線索的渠道，優質客戶轉化困難；在交易上，則難以促進客戶持續回購和嘗新。以消費者偏好、品牌體驗等角度的數據為基礎，深度挖掘和分析白酒行業的用戶認知情況，來判斷產品品類的創新性、新型銷售模式的可行性、以及公域私域的流量價值，有利于白酒產銷融合，加速企業與用戶之間的友好互動。25中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三解決方案：基于ERP系統打造高質量供應鏈，推動全營銷鏈條的數字化轉型基于ERP系統打造高質量供應鏈白酒行業市場的競爭逐漸從企業間的競爭發展為供應鏈的競爭，供應鏈管理成為關注的焦點。企業需要尋

77、求穩定的供應商，忠誠的顧客，實現整條供應鏈的信息共享。企業資源計劃 ERP 系統能幫助實現白酒企業內部信息的高速集成，完成財務、人事、采購、生產、銷售等部門對內部資源的共享，在 ERP 系統的實施過程中優化白酒企業的運作流程，為白酒企業內部適應市場變化，實現敏捷化管理邁出了 一大步。通過將 ERP 系統的運用發揮得淋漓盡致,針對不同權限實現內外部信息知識資源共享,能幫助白酒企業實現以市場為導向，供應、生產、銷售整個鏈條及時應對市場變化做出快速反應。ERP 系統在生產運行、質量管理中的充分應用信息的集成化給白酒企業內外部的信息共享提供了最好的平臺，為適應市場快速變化而做出快速反應成為最有效手段。

78、在 ERP 系統中，物料管理模塊、生產計劃模塊、生產運行模塊、銷售分銷模塊、財務成本模塊與質量管理模塊無縫地集成在一起，將日常工作記錄內容以電子表格的形式整合，共同成為 ERP 系統的集成化信息。白酒企業根據部門、人員的權限進行信息共享與生產運作的同時，可進一步將質量監控變為物料管理、生產計劃和銷售分銷等日常工作的一部分。針對生產工藝、產品特點、工序復雜程度等選擇合適的質量管理工具（如六西格瑪），并將其運用到生產管理的相關環節，成為ERP 系統的組成部分，在整個產供銷體系中起到監管協調作用，指導高效率生產和質量控制。全營銷鏈條的數字化轉型組織變革，團隊賦能，提高組織適配性。營銷體系的數字化轉型

79、必然引起業務模式與流程的轉變，這就需要調整組織架構以匹配新的業務要求。首先，營銷組織更加扁平化。要從傳統的大區制轉向以省為單位的戰區制，減少層級的同時進一步下沉渠道，并同時完成總部品牌事業部的頂層設計與調整，實現總部與區域之間無縫對接，加強總部對戰區的支持與管理。其次，營銷團隊更加專業化。戰區責任制充分發揮小單元作戰的靈活性，提高各戰區對區域市場的精耕能力。同時，利用技術手段與管理工具實現技術賦能、數據賦能，完成數字化“武裝”營銷隊伍，避免白酒企業傳統人海戰術造成的機構臃腫、效率低下的弊端，大幅提升管理效率。渠道透明，控盤分利，提高渠道掌控力。針對渠道訂單信息不透明等問題，白酒企業可通過多種方

80、式加強渠道掌控力。首先，通過系統建設營銷數字化中臺，建立數字化訂單中心，具備全渠道的B2B、B2B2b和B2C訂單管理能力。同時，應用智能碼技術進行產品創新升級，追蹤“出廠后-零售前”路徑，通過對產品位置信息、拆箱狀態的動態監控，初步判定渠道庫存及動銷情況，最終實現渠道治理過程中物流倉儲透明化、可視化，獲取動態的渠道物流信息，為“控盤”提供數據支持。其次，采用產品本身作為數字化載體，匯聚全渠道的訂單流和商品流信息，以此為依據，利用配額調整、渠道治理等多種方式實現“控盤”。此外，全覆蓋構筑掃碼積分系統，經銷商、終端、消費者在掃碼后均能獲得積分或直接獎勵，確?！翱乇P分利”有序實施。在此基礎上，有針

81、對性地加大品牌市場投入，實現經銷商和終端盈利水平的提升，并獲取更為全方位的銷售數據，為消費者驅動、精準營銷提供依據。該酒企是國內領先的白酒生產與銷售企業，總部位于江蘇省?？蛻粼?013年便已實施了SAP ERP系統，并逐漸成為數字化架構的核心。面對日益激烈的市場競爭環境，數字化轉型是成為客戶發展的一個重要方向，而日益緩慢、繁重的ERP系統則拖累了轉型的開展。在這樣的總體規劃與現實矛盾背景之下，客戶選擇對其SAP ERP系統進行升級、優化，以增強數字化核心，為創新應用、整體架構強化、助力業務提供更多支持。案例1：某白酒企業的SAP S/4 系統升級項目一、客戶背景26中國白酒企業轉型升級之路|趨

82、勢三項目從企業高層數字化轉型戰略支撐、中層業務管理優化、基層用戶操作體驗等多個方面，均帶來了充分的價值體現，贏得了客戶各級領導、用戶的高度認可。CIO說：“項目僅用5個月左右的時間，完成了6-7個月的工作，時間有壓縮，質量沒打折，圓滿的完成了既定目標；并為即將開展的年底大促爭取了有效的系統時間?！贝舜雾椖?，項目團隊創新地優化了技術升級的方法論，在壓縮了項目周期的情況下增加了一輪模擬演練，進一步強化了項目團隊在SAP S/4 MOVE領域的領先優勢。三、影響此次項目，我們采用了SAP技術升級方案，幫助客戶快速的實現了SAP系統從ECC版本向最新的S/4 HANA 2020版本的升級，報表運行性能

83、提高了近百倍，歷史數據全部帶到新系統，有效的保護了歷史數據資產。不僅僅是升級，我們更是在實施過程中，針對客戶亟需改進的業務痛點以及多年ERP應用積累的系統痛點，均進行了針對性的解決，包括供應鏈去人為化、財務月結加速、HR個稅優化、計劃體系閉環等多個業務方面，以及歷史程序負債清理、網絡安全架構改進、敏感數據權限管控等多個系統層面。如財務月結時間從12天壓縮到6天，銷售發貨自動創建減少大量人員干預。二、解決方案該酒企是中國老八大名酒企業，中國制造業500強企業是徽酒的典型代表。按照公司信息化支撐管理提升的整體規劃要求，公司將大力推動互聯網轉型，對內掃除信息化盲點，對外拓展新業務新應用，以信息化建設

84、帶動管理水平的提升，并不斷提高產供銷一體化運營能力和新業務新模式，帶動企業核心競爭力不斷提升。此次項目以SAP多產品系列為基礎，形成了一整套的解決方案。通過SAP S/4 HANA系統支撐集團白酒板塊產供銷協同以及業財協同，規范了優化業務流程、促進了管理標準化，提高了業務部門的業務管理能力；以SAP MDG為基礎統一 了整個集團的會計科目、客商、物料主數據標準，提高了數據準確性與唯一性；以BPC系統為財務戰略管控抓手，建設了多維度全面預算系統與全集團財務報表合并平臺；以BW/BO為經營管控，形成了數據中心與數據展示能力，實時洞察集團經營狀態。此次項目實施，以SAP系統為核心平臺，與周邊系統的一

85、體化集成，改善內部運營管理、打通業務整體流轉、加強企業經營管控，構建起該酒企的信息化核心框架，為酒企的數字化運營打下堅實基礎?！耙黄陧椖康某晒?，是集團向數字化邁出的重要一步，有了數字化工具，我們要做到業務實時在線，數據實時提現”董事長說。案例2：某白酒企業的數字化一期項目一、客戶背景二、解決方案三、影響27中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三該酒企是中國知名的優質白酒品牌，在古泥窖微生物區系和固體發酵工藝的幫助下，該品牌白酒以各種優質谷物為原料，運用精湛的工藝與多粒型白酒的特點完美融合，以其優雅和諧的花束和甘甜清爽的口感為特色，成為中國濃香型白酒的領軍者。該特定項目是通過在中國四川省邛崍為公司設計

86、、建造和調試一個全新的世界級供應中心來滿足業務擴展計劃。本次服務項目建立一個路線圖，為不斷發展的客戶業務設計和交付世界級的IS系統和流程，以支持他們的迅速增長。案例3：某白酒企業針對特定項目的ERP系統實施項目一、客戶背景改進和提升梳理客戶的訂單到收款流程（OTC）、采購到付款流程（PTP）、核算到報告流程（RTR）、制造流程、庫存管理、工廠維護和報告等核心領域業務流程，提升整個集團的管理和運營能力。尤其曲酒管理方面：整個項目打造支撐客戶的信息化平臺，同時提升當前系統的功能和運營效率：通過可視化操作和符合本地法規等方式滿足企業治理需求。通過清晰的E2E、集成流程、相關角色和職責設置，以及實時監

87、控和跟蹤能力，優化企業運營。二、解決方案三、影響 基于訂單進行窖池管理檔案；基于圖形進行界面交互，對窖池進行動態管理；對曲酒訂單進行訂單、投料、交酒、報工的全流程管理，通過數字化運營和營銷全覆蓋的高效記錄系統，提供跟蹤信息，識別改進機會和決策支持。通過改進和提升現有的流程和ERP系統能力，將結合客戶模板及我們的最佳行業解決方案，設計客戶專用系統，以滿足客戶業務發展需求，提升管理能力和運營將客戶的曲酒進行全面管理，并且可以實時追溯、實時查詢、實時交互。效率，支持公司戰略發展；同時系統應能夠滿足客戶面臨的具體監管要求與合規要求。28中國白酒企業轉型升級之路|趨勢三趨勢四白酒消費多元化，把握終端消費

88、者成為制勝之道29中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四從消費者角度來看，白酒的消費特征正在由單一型向多元型轉變，隨著消費新群體、新品類、新場景陸續登場，白酒消費也開啟了新的趨勢。在消費者年齡層次上，更多年輕化人群開始嘗試白酒。在產品品類選擇上，消費者更加傾向于追求個性化、時尚化產品，以滿足他們對白酒產品所提供的物質和精神雙重需求提升。在消費場景上，消費者更加注重場景化，更加注重儀式感和現代感。由此看來，白酒多元化消費時代已經開啟。消費者更傾向于潮流化和健康化，同時網購增長值得關注。隨著消費者的年輕化趨勢，白酒行業順應需求推出了諸多小包裝、低度數、多風味的個性化產品。百度營銷數據顯示，在小包裝白酒的

89、關注群體中，女性消費者關白酒消費年齡持續年輕化，女性酒類消費人群數量日益提升。中國白酒消費趨勢報告2022 顯示，白酒消費群體中，21-30歲的消費增速最快，31-40歲的消費占比最高，年輕人正在成長為白酒消費的主力，這與白酒消費場景主要是聚會應酬密切相關。同時2021酒水消費趨勢報告 報告顯示，當前女性酒類消費者占比從2017年的僅4.8%提高到2021年的19.0%。雖然女性消費者的增長并不局限于白酒，但是其注300ml以下小瓶酒的占比達到69%。同樣，在低度數酒領域，過半的女性群體對低于10度的白酒更感興趣。相較于男性消費者，女性消費者似乎更傾向于多元化口味的白酒產品，玫瑰、蜜桃等新細分

90、味道成為關鍵詞。與此同時，男性消費者對于群體高增長的態勢依然值得白酒企業注意，并可以嘗試推出更契合女性消費者的酒款。此外，年輕群體是當下消費主要群體，是未來中國白酒新的增長點?？紤]到消費者的迭代，白酒走向新一代消費者的步伐加快，許多酒企在品宣和產品上都做出更加傾向年輕化、時尚化的布局。新鮮口味、低度酒和小瓶酒的較高關注度仍然值得白酒企業注意。關注趨勢表明，當代消費者不再局限于傳統白酒消費，時尚化、低度數、相對健康化的白酒在人群中的受歡迎程度正在增加。圖表20：2017-2021年女性酒類消費者占總酒類消費者比4.80%9.10%9.40%17.20%19.00%0.00%2.00%4.00%6

91、.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%20172018201920202021中國低度酒行業發展趨勢研究與投資前景預測報告（2022-2029年）30中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四圖表21：2021年消費者對白酒的關注趨勢圖表22：2021年線上買酒人群年齡分布男性男性關鍵詞關鍵詞關鍵詞TGITGITGITGITGITGI女性女性小瓶酒關注情況細分口味關注情況低度酒關注情況關鍵詞關鍵詞關鍵詞31%46%45%69%54%55%300ml以上葛根青梅石榴獼猴桃高于10度1181871281081171081311421331061231063

92、00ml以下玫瑰蜜桃草莓橘子低于10度來源：2021年白酒用戶大數據洞察注：TGI：即Target Group Index（目標群體指數），可反映目標群體在特定研究范圍(如地理區域、人口統計領域、媒體受眾、產品消費者)內的強勢或弱勢。其數額越大，就表明目標群體吻合度就越強勢。來源：Z世代酒飲消費報告對于處于傳統行業的白酒來說，線下消費依然是主要的購買方式，根據 2021年中國白酒消費洞察報告，目前仍有約90%的消費者偏好選擇線下購買白酒產品。但是在白酒消費者年輕化的背景趨勢下，42.2%的網購白酒消費者為35歲及以下人群。當前，超過80%的消費者獲取信息的渠道來源于視頻網站、社交媒體等互聯網平

93、臺。因此，結合互聯網的大量普及情景，消費者通過網購渠道購買白酒成為多元化趨勢之一。3.3%42.2%37.2%12.1%26-35歲36-45歲46-55歲56歲以上31中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四圖表23：白酒飲用多元化場景與價格頻次高價格趨勢低低飲用頻率高來源：2021年中國白酒消費洞察報告隨著場景轉化，白酒產品向親密社交化、跨界化轉變。從 2021酒飲消費洞察報告 調研得出，從2021年人群最近一次飲用白酒的場合來看，朋友聚會、商務應酬、同事聚會、大家庭聚會、私人應酬等情景占據主流，與此同時，白酒產品進一步向日常正餐，夫妻約會等場景加強滲透。特別是在年輕人娛樂場景中，包括自飲、宴請、

94、送禮、代買等，白酒觸及更多90后年輕消費者，中低端白酒更受歡迎。疫情之下的聚飲一定是以安全為首要原則，要求參與人員相互間熟悉度極高、信任度極高，因此親密型社交場景（如家飲市場、一對一聯誼市場）或許會非常旺盛。白酒線上場景打造的核心策略是將線下的關聯場景制作成內容，逐一搬到線上使之屏幕化，同時賦予相應的傳統、國潮、娛樂、趣味、知識等標簽，在多個媒體矩陣進行投放，達到潛移默化的效果。同時在營銷層面，白酒如果需要進一步開拓市場份額、吸引新的消費者，也可以制造話題熱度來尋求關注。例如某白酒企業曾連續三年借助其與歷史文物、職業球隊、地理人文的跨界聯動在天貓6.18購物節上獲得白酒交易指數第一名的營銷業績

95、。1%夫妻約會1%品鑒美酒均值：20%均值：44%3%婚宴7%私人應酬7%一人獨酌8%大家庭聚會6%日常正餐2%政務應酬2%生日宴20%商務應酬22%朋友聚會15%同事聚會32中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四發展挑戰：消除酒企與消費者之間的壁壘，盤活終端消費者活力成制勝關鍵在消費不斷升級的趨勢下，酒企需要更多關注終端消費者及其變化，如何盤活已有消費者并吸引更多年輕消費者，已成為他們當下的發展挑戰之一。疫情在很大程度上改變了消費者購酒習慣。據尼爾森消費者研究相關數據，在疫情之前，消費者在線下購酒的比例為84%，遠遠高于通過電商（46%）和O2O的（29%）購酒的比例。疫情期間，由于店鋪關閉及出行

96、限制，消費者改變了購酒渠道，電商渠道購酒比例升至65%，成為最主要的購酒渠道，O2O購酒比例為52%，也較疫情前大幅提升。傳統線下營銷是主力，未來可能面臨線上營銷增長壓力。同時面對線下終端消費者，如何激活消費者活力，也成為酒企發展的挑戰。其次，酒企大多是以銷量為導向的企業，基于傳統的經銷商模式，白酒的銷量在更大程度上取決于其渠道質量與授權經銷商的數量。值得注意的是，白酒經銷商普遍采用合同負債的模式，即經銷商先交貨款，白酒企業另行發貨。這種模式雖然可以為白酒企業提供更加即時的現金流量，其無法深度激發消費者活力、提高零售額的缺點特征也較為明顯。酒企與顧客間接接觸對于深層發掘顧客消費活力存在限制。如

97、前文所述，消費者圖譜正在快速迭代，但目前多數酒企無法直接且及時的獲取顧客的消費偏好信息，如何迅速匹配消費者需求，提供更多品類的產品成為企業獲得額外利潤的關鍵。由于經銷商屬于酒企代理，其主要目的為獲取即時銷售利潤而非深度市場調研，因此，整合銷售功能，加強企業客戶直接接觸成為激發消費者活力的關鍵。消費者在面對經銷商的種種品牌宣傳、線上活動、線下體驗等措施時，更容易認為是經銷商為了提升銷量所使用的手段，而不是真正站在消費者的角度帶領顧客深入了解品牌文化。這樣的銷售方式會更加依賴于經銷商本身的渠道、人脈以及資金，短期來看可能會對促進銷售有一定的積極影響，對于長期來講，經銷商不僅要面對高額的廣告宣傳費用

98、以及資金壓力，更有可能面對低效宣傳的窘境。直面消費者DTC（Direct to Customer）營銷方式盛行，傳統營銷更需有機整合。線上線下零售結合并且采用DTC模式將成為新趨勢。DTC強調技術與數據并重，意味著白酒企業不僅需要增強自身的技術實力，并且面對消費者群體的年輕化、多元化改變，以及零售產品的增多，需要積極收集客戶數據。將產品結合集成的大數據分析，按照客戶需求從單一的白酒向個性化、定制化進一步轉變，而不局限于單方面的市場調研方法。傳統線下營銷是主力，未來可能面臨線上營銷增長壓力。同時面對線下終端消費者，如何整合統一營銷方法，也成為酒企發展的挑戰。解決方案：建立私域體系，通過DTC模式

99、全面激發消費者活力私域體系為核心，激發用戶終身價值。針對當前白酒產業中用戶活力發掘的一些潛在不利因素，白酒企業可以通過線上線下對公域消費者的精準觸達積極搭建私域體系，培養盡可能多的、由品牌所擁有、可免費試用、自由支配且能反復觸達的用戶作為基本的用戶體系基數。并且以消費者為中心，將產品思維轉為用戶思維，并將用戶終身價值作為長期目標，增強與消費者的互動，以場景思維實現價值變現。與此同時，面對白酒品牌可能存在的多渠道，多平臺布局的現狀，可以采用以私域為核心，全域、公域聯動的方法，全方位提升用戶觸達與價值挖掘。直面消費者與消費需求，建立統一營銷平臺。DTC模式的基礎為縮減中間渠道，這就意味著白酒企業不

100、僅可以節約商品流通和營銷成本，更重要的是，DTC可以掃除消費者與企業之間的障礙，使得企業可以更加精細化把控市場與消費者需求。消費者相關數據為當代營銷方案的重要參考之一，DTC的存在賦予了白酒企業更深入的數字化分析消費者需求的能力，配合整合的線上線下營銷手段和統一平臺，白酒企業可實現在走量的同時推出更加契合消費者的產品。DTC加強品牌塑造與營銷互動。在與消費者直接接觸的渠道中，白酒企業可以更好的宣講品牌價值、保持品牌活力，而不被非直接接觸的弊端所干擾。品牌與消費者直接互動的過程有利于品牌文化更加深入人心，以及進一步加深對消費者多元需求的理解、明確品牌產品定位，從根本上激發消費者的消費熱情。33中

101、國白酒企業轉型升級之路|趨勢四客戶是四川知名酒企，亦是中國“八大名酒”之一。過去數年，受困于內外部錯失了一輪白酒行業發展的“黃金周期”。經歷產品調整，在次高端產品領域占據一定的市場優勢，但隨著次高端產品線消費人群更迭，企業持續發展的主要消費端痛點包括幾個方面：其一，白酒品類及該品牌的消費群體出現老化，而企業對消費端缺少整體管理與為解決消費端體系化成長的問題，與消費者形成共性關系，我們建議客戶建立品牌集中統一的會員機制。咨詢顧問深入到企業內部、消費群體中，進行了定性、定量的研究，形成會員體系的規劃建議：通過“合縱”酒類認知、購買、消費場景，“連橫”企業及網絡端提供的體驗、銷售、增值服務，“通融”

102、企業的對消費端的成長管理與促進的運營能力，實現消費會員全生命周期成長與運營，實現會員體系洞察信息化、管理精益化、運營智慧化。消費端只有一個會員體系，分為普通會員和核心會員兩部分。其中，普通會員僅要求消費者進行主動注冊授權，準入門檻較項目完成企業會員體系設計與運營觸點搭建，打通企業與消費者直接觸達的界面，支持企業實現更詳實豐富的消費者洞察與長期價值實現：更深入的消費者洞察：建立消費者會員數據庫，收集消費者全渠道的消費數據與行為數據，形成完整的會員畫像，實現會員消費的洞察與預測。案例1：某白酒企業會員體系設計與運營觸點搭建項目一、客戶背景二、解決方案三、影響成長機制，導致缺乏有效的消費畫像信息沉淀

103、與營銷支持，難以定位目標客戶實現精準激勵，缺乏關鍵角色分類，如意見領袖、行業精英、企事業單位領導、普通消費者等。同時大部分消費者資源被終端掌控，該酒企在挖掘時遇到較大阻礙。其二，企業缺乏能直接觸達消費者的觸點體系，如公眾號、官方旗艦店小程序、活動俱樂部等，無法直接獲得最終消費的低，更專注于對消費者行為進行有效地刺激和回饋以實現價值再創造；核心會員，具有較高的準入門檻，其目的在于組織具有一定社會地位的高凈值人群進行品牌力塑造。為解決直達消費者的觸點體系的問題，形成企業內部集中、統一規劃治理的觸點系統、功能與數據，提升企業消費者洞察與運營能力，我們為客戶搭建了詳細的觸點設計方案，并完成了對應的系統

104、開發，包括會員小程序內的會員全生命周期功能（消費前端與企業管理后端）、會員小程序與公眾號及其他小程序的協同邏輯（消信息，且系統多而分散，功能和數據缺乏統一規劃，有待整合與治理。其三，基于上述兩點，企業內部并未建立起面向用戶的協同的運營體系，各部門各自為政，造成了營銷投入的效益發揮不足。費前端與企業管理后端）等。如會員體系實現與拉環掃碼活動平臺的對接，成功采集飲酒消費者的數據，加速了會員成長與延長了消費者生命周期。為解決企業網絡端、會員端、市場端等多個部門的協同運營問題，我們為客戶設計梳理了會員運營手冊，并支持運作了會員上線拉新的活動，實現“線上宣傳-會員注冊-會員成長-會員激勵-激勵發放”的全

105、流程跨部門協同運營，取得首日拉新注冊3.2萬人的成績。34中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四圖表24：該項目的拉新效果情況拉新效果摘要（第一周）低高北京、山東會員規模超過四川，排名前兩位運營建議：結合該酒企銷售數據分析，定位現有會員拉新短板省份，結合當地經銷網絡，強化推廣宣傳 更數字化、精準化的會員體系與營銷能力：優化消費者會員體驗，建立分級體系與激勵模式，利用信息化工具（APP/小程序）拓展并深化消費者服務半徑，整合社交、互動、優惠、服務、推廣等運營營銷能力，形成酒企-經銷商-終端-消費者的，及全鏈路+線上&線下互通的會員營銷服務體系。更精益化、智慧化的運營：在會員數據洞察與會員營銷服務體系的

106、建立與完善基礎上，整合或新增消費者會員費用、政策；基于全渠道與全產品系列與各事業部聯動，共同完成消費者會員的服務體驗、消費價值寬度與深度、消費復購率、生命周期長度、營銷傳播價值等的提升。35中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四北京山東四川河南河北安徽江蘇廣東湖南陜西福建甘肅浙江天津上海遼寧重慶山西江西湖北廣西內蒙古吉林新疆云南黑龍江貴州寧夏海南青海西藏來源：德勤研究該企業是中國“八大名酒”之一，歷史悠久，銷售網絡遍布全國，是白酒行業次高端市場領導者。該企業積極探索渠道轉型，在前期試點了在了解客戶需求之后，在對已試點平臺公司以及相關股東、管理層、工作人員、公司各部門和管理層進行廣泛調研診斷、對行業內

107、外類似模式進行深入研究對標的基礎上，我們針對公司需求和存在的問題提供了三個方面的解決方案。數字化平臺公司模式發展規劃。對平臺公司模式是什么、在公司銷售體系中的功能定位、與傳統經銷商模式的差異、適用的業務場景、模式細分標準及 首次對平臺公司的商業模式和管理機制進行了系統梳理、評估和重新設計，在公司范圍內形成了共識，打通了相關政策體系，為平臺公司模式在全國推廣建設奠定了良好的基礎。案例2：某白酒企業區域銷售平臺管理模式優化項目一、客戶背景二、解決方案三、影響經銷商入股、廠商共管的平臺公司模式，經過近兩年的運行，企業發現該模式缺乏系統規劃設計，內部對該模式的認識不統一，公司政策機制沒打通，這些平臺公

108、司的業務經營增長較慢、內部管理混亂，分類、模式演進路徑等進行清晰界定、系統規劃，指明平臺公司模式的發展方向、邊界與原則，統一認識，明確戰略。平臺公司運行機制設計。對平臺公司組建和運行的關鍵事項進行系統設計、規范，包括平臺公司的公司性質、名稱范式、經營范圍、注冊資本、股東資格及股比、籌建準備、公司治理、操盤模式、內部機構架構、關鍵崗位設置與編制、人力資源、財務管理、業務運營、考核 2021-2022年，平臺公司模式在全國得到大幅推廣，數量成倍增長，平均業績增長率遠超未采用該模式的其他同類市場，公司對市場的掌控力度更強，對業務發展起到了良好的支撐作用，公司與相關方構建形成了共創、共建、共贏、共享的

109、良好生態。引起股東和客戶的不滿。企業希望對平臺公司模式進行系統研究和設計，完善運營模式，加快渠道轉型。評價、利潤分配、團隊激勵約束、股東股權和管理層調整規范等。平臺公司監管機制設計。對公司如何監督管理平臺公司進行系統設計和規范，包括監管機構職責分工、監管重點、監管頻率、監管制度流程標準、業務政策配套、配套公司經營分析、運行綜合評價等。36中國白酒企業轉型升級之路|趨勢四趨勢五低碳助力可持續發展，推動ESG創新轉型37中國白酒企業轉型升級之路|趨勢五2020 年，中國向世界宣布了 2030 年前實現碳達峰、2060 年前實現碳中和的目標。在我國“十四五”規劃中，二氧化碳減排也已然成為硬指標，并將

110、“做好碳達峰、碳中和工作”納入“十四五”規劃。在這樣的大環境下，越來越多的消費品牌加入實現“碳中和”目標的隊伍中，通過優化包裝、增大可再生能源替換率，進一步向消費者傳達品牌高度關注可持續發展的決心與態度。ESG助推企業形成差異化競爭優勢酒類及飲料品類繁多，但產品間同質化高。良好的ESG表現能夠豐富品牌內涵，提升產品差異化競爭優勢，更容易贏得消費者青睞。例如，從產品責任角度來說，國內五大啤酒上市企業和國際領先的白酒企業先后發布了“健康飲酒”倡議，旨在減少有害利用酒精，并將其作為ESG戰略的重要組成，在推廣健康飲酒生活方式的同時，積極推動產品研發，不斷推出作為破解全球性問題的“金鑰匙”，可持續發展

111、已成為當今世界的焦點話題。白酒企業作為經濟社會的消費品重要參與方，為保持自身韌性、實現長久發展，需要將自身的戰略目標及運營管理和社會的可持續發展緊密關聯。ESG（環境、社會和治理）不僅成為企業踐行可持續發展的方法和路徑，更是企業的戰略要務。這一趨勢助力企業更好地回應監管機構的要求、投資者的需要以及社會的期待，同時也是企業鍛造百年老店的奠基石和風向標。創新無酒精飲品，打造新的增長點。再比如，從社會責任角度來說，部分飲品企業將下游零售商識別為重要的履行企業社會責任的重要對象，通過幫扶零售商改善經營和生活狀況，也為企業打造更有凝聚力的銷售網絡。ESG有助于提升企業的風險應對能力在全球新冠疫情、國際貿

112、易政策和全球氣候變化等多重因素影響下，公共衛生、越來越多ESG被納入資本市場的投資決策考量ESG投資（將企業對環境的影響、社會責任的履行情況及公司治理結構三大要素納入投資分析和決策中）已被越來越多的投資機構和投資者所接納。截至2022年6月初，共有超過80個國家和地區的4984家機構參與了聯合國“負責任投資原則”的簽署，這也凸顯了全球機構投資者對ESG投資議題的關心。健康安全、碳排放以及供應鏈等ESG相關議題的風險管理對企業的重要性凸顯。健全的ESG管理能夠提升企業韌性，賦能企業應對各類突發事件與風險。例如通過開展氣候相關風險管理，識別和評估風險，制定節能減碳、提高資源利用率、建設適應性強的供

113、應鏈等應對舉措和管理目標，可以有效提升風險應對能力，減少氣候變化對生產和運營環節產生的負面影響。圖表25：PRI簽署方理念增長情況（累計值）8115123934644455969480895210951280155919332554346046704984010002000300040005000600020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022來源：PRI官網（數據截至2022年6月初）38中國白酒企業轉型升級之路|趨勢五發展挑戰：環境保護和可持續發展對ESG提出更高要求酒類及飲料行業是資源密集型產

114、業，從作物種植到生產銷售直至大眾消費，產業鏈較長且涉及廣泛的利益相關方，產業鏈面臨著來自環境和社會多方面的影響。全面系統的ESG戰略有利于幫助酒類及飲料行業的長期穩定發展和價值提升，增強利益相關方信心，豐富企業品牌形象，提升風險應對能力。酒類及飲料企業面臨較大的外部ESG挑戰：國際貿易、氣候變化和新冠疫情衛生安全事件等因素將會對企業穩定經營帶來威脅。以原材料供應為例，大麥是啤酒釀造的主要原料，根據 2021年中國酒業經濟運行報告 顯示，國內啤酒釀造使用的大麥約88%為進口麥芽。新冠疫情的影響導致國際貿易一度中斷，大麥原產地環境和社會相關監管政策的變化以及供應商的ESG合規遵循差異，都對國內啤酒

115、企業的供應鏈帶來極大不確定性。從產品經營和市場角度來看，疫情管控帶來的消費萎縮使得高度依賴傳統線下銷售模式的企業銷量銳減，企業經營受到很大挑戰。同時，企業經營的不穩定也導致大量員工停業或失業。在倉儲物流環節也極易受到外部環境影響和疫情沖擊，增加合規風險和財務成本。例如，我國雙碳政策的提出掀起一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革，倉儲物流環節在燃油、制冷、用電等方面產生的大量碳排放亟待減少，部分省市已將倉儲物流納入地方碳排放交易試點，溫室氣體減排方面的政策要求也將同時趨嚴。此外，冷鏈運輸作為疫情防控的重要陣地，從業人員的健康與安全、產品責任以及社會責任均受到重大考驗和廣泛關注。企業供應鏈管理的韌性

116、、供應鏈采購源的豐富性以及供應商的ESG表現都將影響酒類及飲料企業的穩定運行。酒類及飲料企業在內部運營中也亟需推動ESG方面的創新轉型：在包材使用方面，玻璃、紙盒、鋁制品、塑料的生產和回收過程對環境影響較大，如何加快推進包材輕量化及循環利用是酒類及飲料行業急需解決的問題。在自身運營環節，酒類及飲料企業生產、釀造過程具有高水耗、高能耗和高排放等產業特點，如何推動節水提效、節能提效、降碳減排，對酒類及飲料企業的經營創新提出更高要求。在產業鏈下游，酒類及飲料產品負責任的營銷模式、數字化轉型、倡導健康生活和理性消費等社會議題需要企業兼顧經濟效益與社會責任的統一。因此，酒類及飲料企業需要將重要的ESG議

117、題置于戰略和運營的核心位置，并堅持履行頗具挑戰性的承諾，打造新的競爭優勢。解決方案：在頂層設計中完善ESG戰略體系，嚴控風險并把握機遇ESG對于酒類及飲料行業來說并不是一個新的概念。作為可持續發展的先行者，酒類及飲料行業已在這條賽道上奔跑多年，持續深耕綠色環保、循環經濟、產業創新、安全質量、健康營養、價值鏈賦能等ESG議題，并涌現出多家將ESG戰略貫穿全生命周期的可持續發展領導者（以下簡稱“領先企業”）。他們建立了完善的ESG戰略體系，明確自身ESG優先議題，并將ESG融入到其商業戰略的頂層設計當中，把可持續發展理念貫穿整個產業鏈，在每個環節都嚴控風險并把握機遇。負責任供應鏈對于酒類及植物飲料

118、企業而言，農業種植和生態系統保護成為領先企業關注的重要議題。為確保生產運營中高度依賴的原材料和自然資源得到高質量、穩定供應，領先企業通過聚焦土壤計劃、生物多樣性計劃、智慧農業計劃和作物創新等重點領域，直接或間接為種植者提供專業培訓和所需的工具及資金支持，與種植者共同構建土壤健康框架，促進生物多樣性保護，保持健康生態，同時與農業社區合作，培育本土優質農作物，幫助他們保持高水平的生產力和盈利能力。領先企業關注產品的安全和質量控制，在供應鏈管理中著重加強產品安全質量管理，建立原料供應、生產加工、質量驗收、物流倉儲和營銷服務等全生命周期的供應鏈管理控制流程，實現全流程風險管控，保障管理體系的標準化和流

119、程可追溯性。在包材方面，領先企業通過利用環境友好型包裝材料及融入環保理念的產品設計方式，減少包裝階段的碳排放，同時與供應商緊密合作通過減少不可回收塑料使用量和推廣可再生材料等方式，推動包裝的輕量化及可回收能力。充分發揮自身的影響力，在消費群體中形成廢棄物資回收再利用的理念，并推動食品包材行業標準的建立。39中國白酒企業轉型升級之路|趨勢五在價值鏈減碳方面，領先企業與原料商、設備提供商、物流供應商等伙伴合作，通過綠色采購、安裝高能效設備、部署電動車隊等方式減少價值鏈上下游溫室氣體排放，打造低碳價值鏈?？沙掷m運營創新隨著綠色低碳步伐的加速，領先企業制定凈零排放戰略。在自身運營方面，通過投資綠色電力

120、，使用可再生能源，采用新技術提升能源效率，積極實踐低碳節能減排，打造碳中和工廠，有效減少溫室氣體排放。酒類及飲料作為水資源密集型行業，水資源管理是行業可持續發展的重要議題。領先企業全力提升自身用水效率，改善社區的水質和水量，通過水源風險評估、水資源足跡分析、設立節水目標、推進高效水管理標準、開展節水實踐、合規排放廢水等舉措，改善自身運營所在地區的水資源供應和水質，有效緩解地區缺水問題及提高水資源質量。人才是企業的寶貴財富，領先企業努力為員工提供健康安全、公平和充滿機會的工作環境，同時重視多元化與包容，致力于讓員工在工作中展現真實的自我，結合自身特長成長，培育激發創新的想法土壤，賦能品牌、產品與

121、服務，推動業務蓬勃發展?；锇榕c社區賦能領先企業不僅注重業務發展策略，更兼顧合作伙伴、消費者及社區的發展，共創價值、共享價值。他們擁抱創新與數字化轉型，緊密連接經銷商與客戶，通過高端化、多元化的產品組合提升消費者體驗；他們提倡責任營銷、健康生活，積極開展消費者教育，倡導理性消費模式，提高公眾的健康福祉。此外，他們牢記達則兼濟同行者，積極探索新的共同發展機會，為價值鏈合作伙伴提供技術和資源，共創具有影響力的生態圈。40中國白酒企業轉型升級之路|趨勢五結束語中國白酒行業，作為中國特色的傳統行業，對國民經濟（尤其是優勢產業的區域經濟發展）起著重要的推動作用。根據中國酒業規劃，未來十四五期間，白酒年產量

122、穩定控制在800萬噸左右，總體產銷量規模將維持現有水平，白酒行業將進入存量時代之下供給側的結構升級階段。在這種趨勢下，白酒市場份額向頭部集中的趨勢仍將延續，并且有兩點發展特征：一是高端白酒壟斷優勢加強，但供給有限，次高端白酒有望承接高端白酒的需求溢出。二是隨著匯量增長轉為內生性增長，基地市場的重要性提升，區域名酒將具有較強的市場競爭力?？傊?，隨著白酒行業進入存量時代，未來行業收入和利潤規模的增加主要由結構升級推動。高端白酒、次高端白酒及區域名酒企業，需要堅持守正和創新相統一，重視質量管理，深化數字化改革，將有望乘勢而上、聚勢而強。而中低端白酒則需利用各種資源，以消費者為中心優化渠道和營銷，最終

123、通過全國性布局搶占市場。在高質量發展道路上，無論任何酒企均需加強核心競爭力，做好差異化的品牌戰略，借助數字化實現提質增效的轉型之路！41中國白酒企業轉型升級之路|結束語德勤聯絡人報告撰稿人張天兵德勤亞太消費品與零售行業主管合伙人電話：+86 21 6141 2230電子郵件：談亮德勤中國華西區主管合伙人電話：+86 23 8969 2666 電子郵件：姜穎德勤消費品與零售行業項目高級經理電話:+86 21 6141 2285電子郵件：王丁喆德勤消費品與零售行業項目經理電話:+86 10 8512 4864電子郵件：許思濤德勤研究德勤中國首席經濟學家電話：+86 10 8512 5601電子郵件

124、：陳嵐德勤研究合伙人電話：+86 21 6141 2778電子郵件：李美虹德勤研究高級經理電話:+86 10 8520 7038電子郵件：黎影德勤研究分析員電話:+86 23 8817 7027電子郵件：辦事處地址合肥合肥市政務文化新區潛山路190號華邦ICC寫字樓A座1201單元郵政編碼：230601電話：+86 551 6585 5927傳真：+86 551 6585 5687香港香港金鐘道88號太古廣場一座35樓電話：+852 2852 1600傳真：+852 2541 1911濟南濟南市市中區二環南路6636號中海廣場28層2802-2804單元郵政編碼：250000電話：+86 53

125、1 8973 5800傳真：+86 531 8973 5811澳門澳門殷皇子大馬路43-53A號澳門廣場19樓H-L座電話：+853 2871 2998傳真：+853 2871 3033蒙古15/F,ICC Tower,Jamiyan-Gun Street1st Khoroo,Sukhbaatar District,14240-0025 Ulaanbaatar,Mongolia電話：+976 7010 0450傳真：+976 7013 0450南京南京市建鄴區江東中路347號國金中心辦公樓一期40層郵政編碼：210019電話：+86 25 5790 8880傳真：+86 25 8691 877

126、6寧波寧波市海曙區和義路168號萬豪中心1702室郵政編碼:315000電話：+86 574 8768 3928傳真：+86 574 8707 4131三亞海南省三亞市吉陽區新風街279號藍海華庭(三亞華夏保險中心)16層 郵政編碼：572099電話：+86 898 8861 5558傳真：+86 898 8861 0723上海上海市延安東路222號外灘中心30樓郵政編碼：200002電話：+86 21 6141 8888傳真：+86 21 6335 0003沈陽沈陽市沈河區青年大街1-1號沈陽市府恒隆廣場辦公樓1座3605-3606單元郵政編碼：110063電話：+86 24 6785 40

127、68傳真：+86 24 6785 4067深圳深圳市深南東路5001號華潤大廈9樓郵政編碼：518010電話：+86 755 8246 3255傳真：+86 755 8246 3186蘇州蘇州市工業園區蘇繡路58號 蘇州中心廣場58幢A座24層郵政編碼：215021電話：+86 512 6289 1238傳真：+86 512 6762 3338/3318天津天津市和平區南京路183號天津世紀都會商廈45層郵政編碼：300051電話：+86 22 2320 6688傳真：+86 22 8312 6099武漢武漢市江漢區建設大道568號新世界國貿大廈49層01室郵政編碼：430000電話：+86

128、27 8526 6618傳真：+86 27 8526 7032廈門廈門市思明區鷺江道8號國際銀行大廈26樓E單元郵政編碼：361001電話：+86 592 2107 298傳真：+86 592 2107 259西安西安市高新區錦業路9號綠地中心A座51層5104A室郵政編碼：710065電話：+86 29 8114 0201傳真：+86 29 8114 0205鄭州鄭州市鄭東新區金水東路51號楷林中心8座5A10 郵政編碼：450018電話：+86 371 8897 3700傳真：+86 371 8897 3710北京北京市朝陽區針織路23號樓國壽金融中心12層郵政編碼：100026電話：+8

129、6 10 8520 7788傳真：+86 10 6508 8781長沙長沙市開福區芙蓉北路一段109號華創國際廣場3號棟20樓郵政編碼：410008電話：+86 731 8522 8790傳真：+86 731 8522 8230成都成都市高新區交子大道365號中海國際中心F座17層郵政編碼：610041電話：+86 28 6789 8188傳真：+86 28 6317 3500重慶重慶市渝中區民族路188號環球金融中心43層郵政編碼：400010電話：+86 23 8823 1888傳真：+86 23 8857 0978大連大連市中山路147號森茂大廈15樓郵政編碼：116011電話：+86

130、411 8371 2888傳真：+86 411 8360 3297廣州廣州市珠江東路28號越秀金融大廈26樓郵政編碼：510623電話：+86 20 8396 9228傳真：+86 20 3888 0121杭州杭州市上城區飛云江路9號贊成中心東樓1206室郵政編碼：310008電話：+86 571 8972 7688傳真：+86 571 8779 7915哈爾濱哈爾濱市南崗區長江路368號開發區管理大廈1618室郵政編碼：150090電話：+86 451 8586 0060傳真：+86 451 8586 0056關于德勤Deloitte(“德勤”)泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成員所網

131、絡和它們的關聯機構(統稱為“德勤組織”)。德勤有限公司(又稱“德勤全球”)及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，相互之間不因第三方而承擔任何責任或約束對方。德勤有限公司及其每一家成員所和它們的關聯機構僅對自身行為及遺漏承擔責任，而對相互的行為及遺漏不承擔任何法律責任。德勤有限公司并不向客戶提供服務。請參閱 了解更多信息。德勤是全球領先的專業服務機構，為客戶提供審計及鑒證、管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢、稅務及相關服務。德勤透過遍及全球逾150個國家與地區的成員所網絡及關聯機構(統稱為“德勤組織”)為財富全球500強企業中約80%的企業提供專業服務。敬請訪問 by CoRe Creative Services.RITM1213523 2022。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。