易車研究院：2022經濟中庸型車市洞察報告（21頁）.pdf

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1、易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 比亞迪為何能快速顛覆經濟中庸型車市經濟中庸型車市洞察報告(2022版)易車研究院2022年10月17日heYheYhe團隊成員周 麗 君高 英院長/首席分析師行業分析師石 本 雅行業分析師易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research Yich易車

2、研究院Yiche Research 經濟中庸型車市：由聚焦入門級別，凸顯中庸設計，主打實用性的車型組成的細分車市，代表車型有朗逸、軒逸、哈弗H6等經濟中庸型代表車型 用戶在選車時，往往先看造型，即車子長得怎樣，再看功能，即車子有什么特點，然后摸摸口袋，即自己買得起什么樣的車子?；谌粘Ｉ?，易車研究院從造型、功能、規格三個維度，粗略構建了個車型賣點分析模型，造型包含可愛、時尚、運動、中庸、硬朗、復古等關鍵詞，功能包含小巧、精致、運動、越野、商務等關鍵詞，規格包含經濟、主流、高端、豪華等關鍵詞；基于車型賣點分析模型，再結合在售車型的基本特征，易車研究院提煉了十三個車型賣點的核心標簽，小巧可愛型、

3、精致時尚型、經濟中庸型、品質主流型等。由于人們對車子的造型、功能、規格等的分歧較大，以及部分車型本身凸顯跨界、多元等特征，我們的分類標準僅供參考；本報告聚焦經濟中庸型車市，該細分車市由聚焦入門級別、凸顯中庸設計、主打實用性的車型組成，如大家耳熟能詳的軒逸、朗逸、哈弗H6等軒逸朗逸哈弗H6速騰現代ix35探歌規格車型賣點提煉模型造型功能小巧可愛復古典雅精致時尚科技簡約速度運動激進 犀利越野硬朗皮實商用經濟中庸品質主流大氣高端高貴豪華高級商務車型賣點十三大核心標簽在售車型經濟中庸型小巧可愛型典雅復古型精致時尚型科技簡約型速度運動型激進犀利型越野硬朗型皮實商用型品質主流型大氣高端型高貴豪華型高級商務

4、型易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 0%10%20%30%40%50%60%70%02004006008001000120014001600200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021 2022E2007-2022年中國乘用車市場的經濟中庸型細分車市的終端銷量、市場份額與用戶選購意向走勢(萬輛)終端銷量市場份額選購意

5、向2017-2022年，經濟中庸型車市淪為中國車市的最大紅海，市場份額與選購意向“雙加速下滑”，且后者下滑更顯著 2007-2016年，經濟中庸型車市一直保持快速增長狀態，終端銷量由不足300萬輛飆升至1400多萬輛，市場份額長期維持在60%的高位，絕對是中國的主流車市，是廣大車企車型布局的重點車市。但2017年起，經濟中庸型車市急轉直下，2020年終端銷量跌破1000萬輛，市場份額跌破50%，2022年底，終端銷量或將跌至700萬輛，市場份額或將跌至35%。短短的六年時間，經濟中庸型車市的銷量、份額，幾乎萎縮了近半，堪稱中國車市的最大紅海；比銷量大幅下滑更恐怖的，是用戶的選購意向遭遇“崩盤式

6、”下滑，2017年，經濟中庸型車市的選購意向占比還有45%，2022年只剩12.05%。銷量代表過去，意向代表未來，意向占比大幅低于銷量占比，不僅迫使當下的絕大多數經濟中庸型產品，大規模降價促銷，甚至賠本賺吆喝，而且意味著未來挑戰會更大；目前，以經濟中庸型產品銷售為主的車企，幾乎都是如履薄冰，即便成本控制相對優秀的南北大眾、東風日產等強勢車企，2020-2022年也呈現出持續疲軟的走勢。家族化、模塊化、T動力、雙離合等，曾經在經濟中庸型車市大紅大紫的概念與技術，如今都有些黯然失色，如何設計出一款能在經濟中庸型車市快速上量的新車型，已成為廣大車企的棘手課題數據來源：易車研究院數據說明：終端銷量的

7、坐標軸在左邊，市場份額與選購意向的坐標軸在右邊終端銷量市場份額/選購意向易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 050100150200250300350大眾本田別克現代豐田日產福特哈弗吉利寶駿起亞奧迪雪佛蘭寶馬奔馳長安汽車比亞迪廣汽傳祺奇瑞標致2016-2021年部分主流品牌終端銷量走勢(萬輛)2016201720182019202020210%10%20%30%40%50%60%70%80%9

8、0%100%050100150200250300350大眾本田別克現代豐田日產福特哈弗吉利寶駿起亞奧迪雪佛蘭寶馬奔馳長安汽車比亞迪廣汽傳祺奇瑞標致2016年終端銷量TOP20品牌與其經濟中庸型產品占比(萬輛)終端銷量經濟中庸型占比一晃五六年過去了，截止2022年10月，絕大多數品牌對如何突圍經濟中庸型車市仍是束手無策，仍在苦苦掙扎中 2016年，在中國乘用車市場，經濟中庸型產品的市場份額高達63.65%，銷量越高的品牌，經濟中庸型產品的銷量占比越高，銷量排行TOP20的品牌，有一半多的占比超過70%。長期以來，圍繞首購用戶、凸顯中庸設計、主打經濟性等，已成為廣大車企的研發與設計人員的固定思維，

9、且屢試不爽，不少海外品牌在中國車市紛紛取得了以最低研發投入實現最大效益的優異成績，堪稱全球車市的奇跡；在“崩盤”前夕的2016年，絕大多數車企都深深陶醉于中國車市的高歌猛進中，紛紛制定與發布了持續高增長的十三五計劃，做著稱王稱霸的春秋大夢。2017年經濟中庸型車市的突然急轉直下，使得不少主流品牌遭遇了前所未有的打擊，銷量出現腰斬，甚至崩盤。截止2022年10月，絕大多數品牌對如何突圍經濟中庸型車市仍是束手無策，仍在苦苦掙扎中數據說明：終端銷量易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Resear

10、ch 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 0510152025軒逸朗逸速騰卡羅拉英朗悅動哈佛H6博越榮威RX5 現代ix35探歌途岳部分經濟中庸型車型的指導價與促銷價(萬元)0510152025軒逸朗逸速騰卡羅拉英朗悅動哈弗H6博越榮威RX5 現代ix35探歌途岳2022年10月初，北京部分經濟中庸型產品的指導價與促銷價(萬元)數據來源：易車車型庫的廠家指導價與經銷商報價數據說明：以北京部分車型報價為例，錄入時間為2022年10月初價格戰搖身一變為絕大多數車企突圍經濟中庸型車市的最大舉措，甚至是精神寄托，但這無異于飲鴆止渴 與銷量大幅下滑形影不離的就

11、是大規模降價促銷，2017年起，以經濟中庸型產品為主的車企，不得不降價促銷，且越降越多。截止2022年10月，大規模降價促銷仍是經濟中庸型車市的主旋律，以北京車市為例，十多萬元一輛的多數經濟中庸型產品，少則優惠一兩萬，多則兩三萬；天下沒有免費的午餐，都是建立在所謂的“降本增效”的基礎上，極易犧牲產品品質，導致惡性循環。近幾年，部分參與經濟中庸型車市價格戰的車企，降著降著就奄奄一息，甚至沒了，連聲哀嚎都沒留下，更別說要帶走一片云彩；讓人困惑的是，從2017年至2021年，在整整五六年的時間里，絕大多數車企除了大規模降價促銷，在技術、產品、渠道、服務等關鍵領域，鮮有強勢突圍的舉措，似乎一直在吃老本

12、，朗逸仍是曾經的朗逸，軒逸仍是曾經的軒逸，哈弗H6仍是曾經的哈弗H62022年，朗逸、軒逸、哈弗H6等的市場銷量，紛紛出現劇烈波動指導價促銷價易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20142015201620172018201920202021 2022E2014-2022年中國乘用車市場的首購、換購、增購占比走勢增購換購首購1輛

13、81.29%2輛17.71%3輛及以上1.00%2022年有經濟中庸型產品選購意向的用戶擁車數分布0%2%4%6%8%10%12%14%1輛2輛3輛及以上2022年各擁車保有用戶在經濟中庸型車市的意向滲透率淪為“最大紅?！痹蛑唬焊敢膺x購經濟中庸型產品的低擁車或首購用戶大幅減少，近幾年增換購占比快速提升數據來源：易車研究院 擁車越少，越有可能選購經濟中庸型產品，易車研究院調研顯示，2022年，在所有經濟中庸型產品的潛在保有用戶中，擁車1輛的占比高達81.29%，兩輛僅為17.71%，三輛及以上的僅為1%。從滲透率看，擁車1輛的保有用戶，選購經濟中庸型產品的意向比例高達13.43%，兩輛降至

14、9.17%，三輛進一步降至3.17%；擁車少的往往以首購用戶為主，但隨著青年用戶減少與加速轉向二手車市場，2017年起，首購用戶占比也急轉直下，截止2021年，已由之前的60%多降至35%，2022年還將下滑，期間增換購占比快速提升易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 男性和已婚用戶更愿意選購經濟中庸型產品：易車研究院調研顯示，2022年，男性占了所有經濟中庸型產品選購意向80%以上的高比例，在

15、所有男性的選購產品中，經濟中庸型產品的意向滲透率高達15%以上，不僅清一色高于女性比例，也高于大盤比例；2022年，已婚用戶占了所有經濟中庸型產品選購意向近86%的高比例，在所有已婚用戶的選購產品中，經濟中庸型產品的意向滲透率超過12%；2017-2021年，男性與已婚用戶的占比都在持續減少，自然而然會不斷侵蝕以男性和已婚用戶絕對為主的經濟中庸型車市的發展空間。再加男性與已婚用戶的消費升級，只會進一步壓縮經濟中庸型產品的發展空間數據來源：易車研究院0%20%40%60%80%100%男女2022年有經濟中庸型產品選購意向的用戶男女分布0%5%10%15%20%男女2022年男女用戶在經濟中庸型

16、車市的意向滲透率0%20%40%60%80%100%已婚單身2022年有經濟中庸型產品選購意向的單身與已婚分布0%5%10%15%已婚單身2022年單身與已婚用戶在經濟中庸型車市的意向滲透率淪為“最大紅?！痹蛑焊敢膺x購經濟中庸型產品的男性與已婚用戶持續減少，近幾年女性、單身用戶持續增多0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201420152016201720182019202020212014-2021年中國乘用車市場男女用戶市場份額走勢男性女性0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201420152016201720182019

17、202020212014-2021年中國乘用車市場單身與已婚用戶市場份額走勢已婚單身易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 無論城市級別還是學歷水平，經濟中庸型產品的意向用戶都較低：易車研究院調研顯示，2022年經濟中庸型意向用戶集中新一線、二線與三線城市，但三四五線等小城的滲透率更顯著；從學歷看，經濟中庸型意向用戶集中高中、中專、大專用戶，但初中、小學等低學歷的滲透率更顯著；2017-2021年

18、，無論是城市級別，還是學歷水平，在中國乘用車的分布都呈現持續提升的走勢，一線、新一線、二線組成的大城占比，由52.03%升至56.78%，研究生、本科、大專組成的高校畢業生的用戶占比，由50.09%升至59.47%；城市級別、學歷水平等，深深影響著人們的消費能力與消費觀念，也對車企的設計師、研發人員、產品經理等提出了拷問，如何與時俱進，推出更加適合大城、高學歷用戶的新產品淪為“最大紅?！痹蛑焊敢膺x購經濟中庸型產品的小城、低學歷用戶持續減少，近幾年大城、高學歷用戶持續增加數據來源：易車研究院0%10%20%30%40%初中及以下高中/中專大專本科研究生2022年有經濟中庸型產品選購意向的

19、用戶學歷分布0%5%10%15%20%初中及以下高中/中專大專本科研究生2022年各學歷用戶在經濟中庸型車市的意向滲透率數據來源：易車研究院0%5%10%15%20%25%30%五線城市四線城市三線城市二線城市新一線城市一線城市2022年有經濟中庸型產品選購意向的用戶城市分布0%5%10%15%20%五線城市四線城市三線城市二線城市新一線城市一線城市2022年各城市用戶在經濟中庸型車市的意向滲透率0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201720182019202020212017-2021年各城市用戶終端銷量占比走勢一線城市新一線城市二線城市三線城市四線城市五線城

20、市0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201720182019202020212017-2021年各學歷用戶終端銷量占比走勢研究生(碩/博)本科大專高中/中專初中及以下易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 過去幾年，人口劇烈演變導致中國經濟中庸型車市快速萎縮，目前多數品牌仍以經濟中庸型產品為主，突圍任重道遠 經濟中庸型車市以首購、已婚、男性、小城、低學歷等用戶為主，

21、但2017-2021年，上述用戶的市場份額都處于持續下滑狀態，不斷稀釋了經濟中庸型車市的發展空間。這不是偶然，是中國車市不斷發展的必然結果：首購之后必然是增換購；男性買完車后必然是女性買車；已婚涌入后必然是單身涌入 真正的挑戰在車企，即車企戰略轉型的進度遠遠落后于中國車市的演變節奏。截止2022年8月，終端銷量前二十的品牌，差不多有一半品牌仍舊高度依賴經濟中庸型車市，有三分之一的依靠度超過70%。對多數主流品牌而言，如何突圍經濟中庸型車市，仍是各車企任重道遠的課題數據來源：易車研究院數據說明：基于第一財經的2021版城市劃分標準，小城為三四五線城市；低學歷為高中及以下學歷數據說明：終端銷量0%

22、10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%020406080100120140160大眾豐田本田比亞迪五菱日產奔馳長安吉利寶馬奧迪別克哈弗特斯拉奇瑞廣汽傳祺榮威紅旗現代福特2022年前8月終端銷量TOP20品牌的經濟中庸型產品銷量占比終端銷量經濟中庸型占比0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%201720182019202020212017-2021年部分經濟中庸型產品核心用戶的市場份額走勢首購已婚男性小城低學歷1、經濟中庸型車市的市場份額與選購意向“雙加速下滑”，且后者下滑更顯著；2、多數以經濟中庸型產品銷售為主的主流品牌，紛紛遭遇銷量的大幅下滑；3、

23、多數以經濟中庸型產品銷售為主的主流品牌，紛紛陷入價格戰泥潭，且越陷越深易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 未來幾年，經濟中庸型車市極有可能加速萎縮，多數品牌的突圍迫在眉睫 過去幾年，經濟中庸型車市的持續萎縮，與根本性因素人口演變密切相關，再加多數主流車企的銷量結構仍以經濟中庸型產品為主，使得大家的突圍任重道遠。2022年中國應屆高校畢業生數量突破1000萬人，占同齡人口比例突破了60%，多數高

24、校畢業生會在大城市就業、結婚更遲等，再加女性高校生占比更多的因素，買經濟中庸型產品的用戶只會持續減少，甚至會加速減少；2022-2026年，基本預判經濟中庸型車市極有可能會持續萎縮，市場份額將跌破20%，多數主流車企的突圍迫在眉睫0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201420212026E2014-2026年部分經濟中庸型產品核心用戶的市場份額走勢預判首購已婚男性小城低學歷數據來源：易車研究院數據說明：基于第一財經的2021版城市劃分標準，小城為三四五線城市；低學歷為高中及以下學歷0%10%20%30%40%50%60%20172018201920202021

25、2022E 2023E 2024E 2025E 2026E2017-2026年經濟中庸型車市的市場份額走勢預判易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 雖然任重道遠且迫在眉睫，但前十年，大眾就在經濟中庸型車市實現了成功突圍，基于MQB等發動全生命周期的降本戰050100150200250300350200020012002200320042005200620072008200920102011201

26、22013201420152016201720182019202020212022E2000-2022年大眾在華終端銷量走勢(萬輛)21世紀前10年，大眾在華危機四伏，挑戰主要來自日系，諸如卡羅拉一直壓著速騰，前者凸顯經濟中庸特質，后者強調操控、運動。轉折點發生在2008年，大眾快速投放了新寶來與朗逸，積極突圍經濟中庸型車市，開啟了大眾在華的黃金十年，終端銷量由不足100萬輛到突破300萬輛；大眾黃金十年的技術根基是TSI+DSG動力總成、MQB平臺等，但他們的功效不僅僅是優化了動力與制造，而且為用戶大大降低了“全生命周期的消費成本”，諸如TSI+DSG不僅能實現5-15%的省油效果，還能降本

27、20-40%，MQB的降本更加顯著；2017年起，大眾積極發動SUV戰略，拓展非經濟中庸型的高端車市，進一步挖掘市場潛力；2016年起，降本改革相對滯后與缺乏新藍海開拓的北京現代、長安福特、神龍汽車等經濟中庸型產品為主的車企，率先遭遇銷量的斷崖式下滑升級項目老技術新技術技術賣點經濟指標發動機1.6L1.8L2.0L1.2T1.4T2.0T動力強勁換擋平順油耗降低省油5-15%降本20-40%變速箱6AT7DCT6DCT平臺PQMQB強化了通用性提升研發效率縮短制造周期降本30-50%TSI+DSGMQB速騰高爾夫朗逸寶來途安捷達桑塔納朗境朗行嘉旅高爾夫7 嘉旅探歌途岳新寶來新朗逸途安L速騰易車

28、研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 后浪推前浪，目前比亞迪在經濟中庸型車市，同樣實現了快速突圍，且同樣是基于DM-i等新技術，發動了全生命周期降本戰0%10%20%30%比亞迪大眾吉利奇瑞豐田長安汽車哈弗長安歐尚寶駿五菱汽車2022年經濟中庸型車市的品牌選購意向TOP100%5%10%宋家族秦家族瑞虎8家族長安CS75家族寶來星越L卡羅拉朗逸哈弗H6驅逐艦052022年經濟中庸型車市的車型選購意向

29、TOP10數據說明：2022年四季度是比亞迪產能大幅提升的關鍵期，全年的市場份額有望進一步提升，尤其是秦、宋等主力車型所在的經濟中庸型車市數據來源：易車研究院數據說明：2022年選購意向的調研集中前8月 基于TSI+DSG、MQB等新技術，大眾進一步挖掘了全生命周期的降本潛力，開創了黃金十年的盛世，但近三四年，大眾技術升級相對滯后，表現持續疲軟。易車研究院調研顯示，2022年，比亞迪的選購意向反超大眾，接近20%，大眾降至10%以內，導致前者一車難求，后者一車難售；基于新一輪DM-i技術，2021年比亞迪在華終端銷量突然超過70萬輛，2022年有望逼近200萬輛，但上一次騰飛一晃眼已過去十年0

30、5101520252021年1月2021年3月2021年5月2021年7月2021年9月2021年11月2022年1月2022年3月2022年5月2022年7月2022年9月2021至2022年9月比亞迪官方銷量(萬輛)0102030405060708020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212006-2021年比亞迪在華終端銷量走勢(萬輛)易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究

31、院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 比亞迪突圍經濟中庸型緊湊型轎車的核心原因是，基于DM-i等新技術，將競爭由新車價格戰，快速拓展至全生命周期降本戰在私家車市場，比亞迪秦PLUS新能源與部分競品的綜合成本對比車型車款能源形式 指導價購置稅保險保養油/電耗殘值綜合成本綜合成本優勢值卡羅拉2022款1.5L CVT 先鋒版燃油車119800 5990 15000 6000 64000 65890 1449000軒逸2022款1.6L XL CVT悅享版燃油車129900 6495 15000 6000 64000 71445 1499505050卡羅拉2022款

32、1.8L E-CVT先鋒版HEV135800 6790 17500 6000 33600 67900 131790-13110秦PLUS新能源2021款DM-I 120KM 尊貴型PHEV135800017500 3000 17840 54320 119820-25080秦PLUS新能源2021款EV 500KM 豪華型EV148800020000 1000 8400 44640 133560-11340在網約車(快車)市場，比亞迪秦PLUS新能源與部分競品的綜合成本對比車型車型配置能源形式指導價購置稅保險保養油/電耗殘值綜合成本綜合成本優勢值卡羅拉2022款1.5L CVT 先鋒版燃油車 1

33、19800 599040000 36000 320000 35940 4858500軒逸2022款1.6L XL CVT悅享版燃油車 129900 649540000 36000 320000 38970 4934257575卡羅拉2022款1.8L E-CVT先鋒版HEV135800 679045000 36000 168000 33950 357640-128210秦PLUS新能源2021款DM-I 120KM 尊貴型PHEV 135800045000 18000 89200 20370 267630-218220秦PLUS新能源2021款EV 500KM 豪華型EV14880005000

34、0900042000 14880 234920-250930一、數據整理時間為2022年10月初二、計算周期為5年；私家車按一年2萬公里路程計算，油費按8元/L計算，電費按0.6元/KWh計算；三、綜合成本=車價+-車輛稅費：2022下半年燃油車購置稅5%，新能源車系暫無購置稅；保險費用：燃油車按3000元/年計算；HEV、PHEV按3500/年計算；純電按4000元/年計算；保養費用：燃油/混動/插混按600元/次，1萬公里保養一次；插混按600元/次，2萬公里保養1次；電動車按200元/次，2萬公里保養1次；能耗費用：卡羅拉與軒逸燃油車按8L油/百公里計算；卡羅拉 HEV按4.2L油/百公

35、里計算；秦PLUS DM-i按1.2萬公里純電+0.8萬公里燃油與14度電/百公里計算+4L油/百公里計算；秦PLUS EV按14度電/百公里計算；車輛殘值：秦PLUS DM-i殘值按40%計算；秦PLUS EV殘值按30%計算；卡羅拉與軒逸燃油車殘值按55%計算；卡羅拉 HEV殘值按50%計算；四、優勢值以卡羅拉燃油車為基數；一、數據整理時間為2022年10月初二、計算周期為5年；網約車按一年10萬公里路程計算，油費按8元/L計算，電費按0.6元/KWh計算；三、綜合成本=車價+-車輛稅費：燃油車購置稅10%，新能源車系暫無購置稅；保險費用：燃油車按8000元/年計算；HEV、PHEV按90

36、00/年計算；純電按10000元/年計算；保養費用：燃油/混動按300元/次，半個月一次；電動車按150元/次，1個月1次；插混按300元/次，1個月1次；能耗費用：卡羅拉與軒逸燃油車按8L油/百公里計算；卡羅拉HEV按4.2L油/百公里計算；秦PLUS DM-i按6萬公里純電+4萬公里燃油與14度電/百公里+4L油/百公里計算；比亞迪秦PLUS EV按14度電/百公里計算；車輛殘值：卡羅拉與軒逸燃油車的殘值按30%計算；卡羅拉 HEV殘值按25%計算；比亞迪秦PLUS DM-i殘值按15%計算；比亞迪秦PLUS EV殘值按10%計算；四、優勢值以卡羅拉燃油車為基數；截至2022年10月初，比

37、亞迪快速突圍經濟中庸型車市的功臣之一秦家族，對比卡羅拉、軒逸等競品，如以五年為周期，在私家車市場，其PHEV已有兩三萬元的綜合成本優勢，其EV車型有一兩萬元的綜合成本優勢，關鍵在網約車(快車等)，其PHEV與EV的綜合優勢都超過了20萬元，等于每年能幫助司機多賺四萬元，差不多可以增加一半的收入，這幾乎是任何一個司機都無法拒絕的誘惑；對多數車企而言，經濟中庸型的緊湊型轎車市場，已經是紅得不能再紅的紅海，但對全生命周期降本顯著的比亞迪秦家族而言，則是新藍海易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche R

38、esearch 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 在私家車市場，比亞迪宋PLUS新能源與部分競品的綜合成本對比車型車款能源形式 指導價 購置稅 保險保養油/電耗殘值 綜合成本綜合成本優勢值現代ix352021款240T Gdi雙離合140馬力燃油車139800699020000600072000768901679000探歌2022款280TSI雙離合 兩驅 舒享版燃油車1693008465200006000720009311518265014750博越2022款1.8TD雙離合智雅型燃油車112800564020000600072000620401

39、54400-13500哈弗H62021款第三代1.5T兩驅冠軍版燃油車12100060502000060007200066550158500-9400哈弗H62022款混動1.5T DHT版HEV14980074902250060004000074900150890-17010哈弗H62022款DHT-PHEV110KM悅行版PHEV16980002250060002104076410142930-24970宋PLUS新能源2021款DM-I 1.5L兩驅 尊榮型PHEV16280002250030002104073260136080-31820宋PLUS新能源2021款EV 尊貴型EV180

40、8000250001000840063280151920-15980一、數據整理時間為2022年10月初；二、計算周期為5年；私家車按一年2萬公里路程計算，油費按8元/L計算，電費按0.6元/KWh計算；三、綜合成本=車價+-車輛稅費：2022下半年燃油車購置稅5%，新能源車系暫無購置稅；保險費用：燃油車按4000元/年計算；HEV、PHEV按4500/年計算；純電按5000元/年計算；保養費用：燃油/混動/插混按600元/次，1萬公里保養一次；插混按600元/次，2萬公里保養1次；電動車按200元/次，2萬公里保養1次；能耗費用：燃油車統一按9L/百公里計算；哈弗HEV按5L/百公里計算；哈

41、弗H6與宋PLUS的PHEV統一按1.2萬公里純電+0.8萬公里燃油與14度電/百公里計算+5L油/百公里計算；宋PLUS EV按14度電/百公里計算；車輛殘值：宋PLUS DM-i殘值按45%計算；宋PLUS EV殘值按35%計算；燃油車殘值按55%計算；哈弗H6 HEV殘值按50%計算；四、優勢值以現代ix35燃油車為基數；比亞迪突圍經濟中庸型緊湊型SUV的核心原因是，基于DM-i等新技術，將競爭由新車價格戰，快速拓展至全生命周期降本戰0510152025現代ix35燃油車探歌燃油車博越燃油車哈佛H6燃油車哈佛H6 HEV哈佛H6 PHEV宋PLUS PHEV宋PLUS EV2022年10

42、月初，北京部分經濟中庸型車型緊湊型SUV的指導價與促銷價(萬元)0510152025現代ix35燃油車探歌燃油車博越燃油車哈弗H6燃油車哈弗H6 HEV哈弗H6 PHEV宋PLUS PHEV宋PLUS EV2022年10月初，北京部分經濟中庸型緊湊型SUV的指導價與促銷價(萬元)數據來源：易車車型庫的廠家指導價與經銷商報價數據說明：以北京部分車型報價為例，錄入時間為2022年10月初指導價促銷價 截至2022年10月初，比亞迪快速突圍經濟中庸型車市的功臣之一宋家族(不含宋max)，對比哈弗H6、現代ix35等競品，如以五年為周期，在私家車市場，其PHEV已有三四萬元的綜合成本優勢，其EV車型有

43、一兩萬元的綜合成本優勢；車企如全生命周期的降本不顯著，最后只能透支新車價格。目前哈弗H6、現代ix35等競品，都有不少的價格優惠；對多數車型而言，經濟中庸型的緊湊型SUV市場，同樣是紅得不能再紅的紅海，但對全生命周期降本顯著的比亞迪宋家族而言，則是新藍海易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 無論十年前的大眾，還是目前的比亞迪，都基于全生命周期的降本戰，成功突圍經濟中庸型車市，把紅海變成藍海 無論

44、車企宣傳技術多么牛逼，產品多么先進，萬變不離其宗，是否具備市場競爭力，最終主要取決于全生命周期的成本管控，尤其是經濟中庸型車市。無論十年前的大眾，還是目前的比亞迪，都基于全生命周期的降本戰，成功突圍經濟中庸型車市，把紅海變成藍海；目前，新能源汽車發展之所以蒸蒸日上，其主要功效就是幫助用戶降低了全生命周期的成本支出，尤其是能耗領域。未來中國車市的全生命周期的成本管控，仍有較大挖掘潛力：與車價有關的研發、制造、銷售、渠道等諸多細分領域，仍有較大優化空間；在能源板塊，理論上，也存在比以煤炭發電為主的更清潔、更廉價的電能轉換形式；隨著汽車智能化水平的快速提升，車企開展“直營保險”業務的條件越來越成熟

45、無所謂紅海與藍海，關鍵取決于全生命周期的降本戰，誰能為用戶多省一分錢，誰就多一份希望，誰就有可能把紅海變為藍海。退一步講，即便車企擁有最好的技術、布局最大的藍海，如不考慮用戶全生命周期的成本問題，藍海也可能變為紅海02468101214車價稅費保險保養能耗殘值私家車市場，5年時間全生命周期降本模型整體私家車大眾私家車比亞迪私家車05101520253035車價稅費保險保養能耗殘值私家車市場，5年時間全生命周期降本模型整體網約車比亞迪網約車數據說明：數據為假設，未必精準，僅供參考易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research

46、 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 謝 謝易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 版權聲明本報告為易車研究院制作，報告中所有的文字、圖片、表格均受有關商標和著作權的法律保護，部分文字和數據采集于公開信息，所有權為原著者所有；沒有經過本公司許可，任何組織和個人不得以任何形式翻版、復制、發表或引用；如有轉載或引用，需

47、及時與我們聯系并注明出處，且不得進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院定位：非商業數字化車市智庫易車研究院使命：助力易車客戶更好讀懂中國車市目前易車研究院不做商業報告，全力為車企、經銷商等易車客戶賦能基于易車的數據優勢，易車研究院的核心特征，就是用數據說話，就事論事，有一說一我們觀點未必對，行業分析仁者見仁智者見智，不足之處，大家多指點與批評，讓我們

48、求同存異傳播（媒體等）提煉（調研/咨詢/協會/投行等）受眾（車企/經銷商/投資等）流量、線索、轉換、成交等廣告、會員、集采、活動等獲取基礎信息獲取核心觀點報告、顧問、建議、診斷、系統信息等服務費用獲取信任與用戶分享智慧與機遇分享智慧與機遇獲取信任與用戶獲取信任與用戶分享智慧與機遇新物種(非商業數字化智庫)優點：高效/專業缺點：封閉/功利性質：商業項目效用：提升決策/背鍋俠優點：廣而告之缺點：深度有限性質：流量轉換效用：促進銷售優點：取長補短；缺點：合作有限性質：觀點傳播；效用：提升影響媒體正努力強化數據分析與行業權威性，提升與車企的合作高度，如易車成立易車研究院等咨詢等機構正強化數據挖掘能力與

49、行業權威性，提升行業公信力與客戶影響力，如麥肯錫的季刊車企、經銷商等正強化自身數據體系建設與行業洞察能力，減少對外依賴，搶奪存量先機，如目前各大主機廠正抓緊建設各自的用戶數據體系與打通各部門數據價值：對大眾媒體圈有引導價值，實現長效互動；對商業提煉圈有合作價值，促成長效配合；對客戶受眾圈有信任價值，構建長效合作；特征：傳播意識、提煉能力、受眾基礎易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 汽車行業分析

50、系列書籍見微知著 見微知著2022上主要從非技術角度，探究電氣化、智能化的未來演變與完善空間，希望能給廣大車企的戰略規劃，提供多一份參考素材，助力車企、經銷商等易車客戶，更好抓住大轉型機遇。獲取方式：車企、經銷商等易車廣大客戶，可向易車服務人員索??；非易車客戶的讀者，可聯系易車研究院(微信號：yicheresearch)汽車行業巡回交流項目洞若觀火2022年5月起，易車研究院將正式啟動第四期“洞若觀火”汽車行業走勢分析巡回交流項目，本期的核心主題為“用戶細分”。交流對象：以車企、經銷商等易車客戶為主，一對一交流核心主題：用戶細分主要時間：2022年57月交流形式：根據疫情情況，線下與線上相結合報名方式：微信號yicheresearch（請提供姓名+職務+企業+手機）易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 易車研究院Yiche Research 關注我們君臨車市微信閱讀號聯系我們高英 易車研究院 行業分析師Mobile：188 0118 7009Mail：微信：yicheresearch