嘉世咨詢：2022白色家電行業簡析報告（15頁）.pdf

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1、版權歸屬 上海嘉世營銷咨詢有限公司白色家電行業簡析報告商業合作/內容轉載/更多報告01.白電已成為現代家庭生活標配產品數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡市場需求：隨著經濟的發展和人們生活水平的提高，家電市場呈現出爆發式增長。白色家電因為具有方便、實用、高效等特點，廣受消費者歡迎，市場需求大。技術革新：隨著科技的進步和創新，白色家電的性能、功能、外觀等方面得到了不斷提高和改進。這些改進使得白色家電更加智能化、節能環保、安全可靠等，進一步滿足了人們對于家居生活需求。生活方式的變化：現代人們的生活方式發生了巨大變化，工作和生活壓力大、時間緊張等因素，讓人們更加依賴家電產品。例如，現在

2、許多家庭的生活離不開洗衣機、冰箱、電視等家電產品。家居裝修風格的變化：隨著人們審美觀念的不斷升級，家居裝修風格也在不斷變化?，F代家居裝修趨向簡約、實用、高效等，白色家電正是符合這種風格的產品。白色家電分類及主要產品空調 定頻空調 變頻空調冰箱 壓縮式電冰箱 吸收式電冰箱 半導體電冰箱 固體制冷電冰箱洗衣機 波輪式洗衣機 滾筒式洗衣機 攪拌式洗衣機02.白電行業已經進入成熟期數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡市場規模已經較為穩定：白色家電是生活必需品之一，市場需求相對穩定。在經歷了多年的發展后，市場規模已經相對成熟，市場增長率有所放緩，市場競爭也相對激烈。技術創新速度放緩：白色家

3、電技術已經相對成熟，除了少數產品外，大多數產品的功能和性能已經趨于穩定，技術創新速度放緩。未來產品創新主要在于提升產品的設計、智能化、用戶體驗等方面。產業鏈已經相對完整：白色家電的產業鏈已經相對成熟，生產、銷售、售后服務等環節已經相對完善。企業對產業鏈的管控和整合能力，成為競爭優勢之一。市場競爭相對激烈：由于市場規模相對成熟，市場增長率放緩，企業之間的競爭日趨激烈，企業需要更多地投入人力、財力、物力等資源，才能在激烈的市場競爭中獲得優勢。行業發展階段成熟期市場規模已經較為穩定技術創新速度放緩產業鏈已經相對完整市場競爭相對激烈科技創新，多元發展缺乏創新，逐步衰退03.我國白電行業走過四大發展階段

4、數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡20世紀80年代-90年代初90年代中期-2000年代中期2000年代中期-2010年代初2010年代至今發展初期第一階段在這個階段，中國的白色家電行業處于起步階段。由于技術水平相對較低，生產效率低下，產品質量參差不齊，市場競爭不激烈。提質增效第二階段在這個階段，中國的白色家電企業開始加大技術創新和質量提升的力度，推進生產效率的提高，進一步加強了自主創新的能力。這一階段也是中國白色家電產品走向國際市場的關鍵時期。品牌崛起第三階段在這個階段，一些知名品牌開始崛起，如海爾、美的、格力等，這些品牌逐漸成為國內市場的主導力量。這些品牌在生產技術、質量控

5、制、售后服務等方面取得了重大突破，并在國際市場上獲得了越來越多的認可。轉型升級第四階段在這個階段，中國的白色家電企業開始進入了一個轉型升級的時期，主要是在智能化、綠色化、服務化等方面進行升級。隨著中國國內市場的飽和，企業開始尋求更多的國際市場機會，加強國際化戰略。同時，中國政府也出臺了一系列政策支持，促進企業在技術創新和產業升級方面的發展。04.白色家電產業鏈：中游生產商為核心環節數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡上游：原材料供應商、零部件供應商。主要生產和供應鋼材、鋁材、銅材、塑料、電子元器件、電機、壓縮機、控制器、電容器、傳感器等材料和零部件，是白色家電產業鏈中最基礎的環節

6、。中游：白色家電生產商。主要生產冰箱、空調、洗衣機、熱水器、微波爐等家電產品，需要依賴上游的原材料和零部件供應商。下游：零售及服務商。家電生產商將生產出來的產品銷售給零售商，消費者通過零售商購買家電產品。同時，家電產品的維修和售后服務也需要由專門的服務商提供。上游中游下游原材料與零部件供應生產制造企業零售及服務商電機壓縮機原材料集成電路電路控制系統東方熱電三花智控盾安環境海立股份近海高科順威股份漢宇集團江蘇雷利立霸股份空調整機冰箱整機洗衣機整機美的格力海爾海信長虹澳柯瑪小米老板華帝代理商經銷商線上渠道線下渠道消費者淘寶京東拼多多抖音/快手自營電商線上蘇寧易購國美電器紅星美凱龍加盟店自營店線下0

7、5.白電進入存量競爭階段，銷量整體穩定數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡我國白電行業已進入存量市場，邁入穩定增長期。隨著保有量及基數提升，近年三大白電銷量增速均放緩，步入存量競爭市場、內銷趨于穩定，20年疫情爆發供應鏈受阻、22年以來地產持續走弱疊加終端需求疲弱，出貨端有所承壓。國家統計局數據顯示，2012-2021年，以冰箱、空調、洗衣機為代表的中國白色家電產量呈現波動上升趨勢。2012-2022年中國白色家電行業市場供給水平2022年中國高端白色家電線下市場零售額占比及同比900010000950092009800980098009700100001000086001200

8、0130001350013400135001600017000180001700017800160006000670068006600680070007200750078008200730020122013201420152016201720182019202020212022家用電冰箱產量（萬臺）房間空氣調節器產量（萬臺）家用洗衣機產量（萬臺）6.8%6.2%6.0%5.8%3.2%2.0%2.0%1.4%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8

9、.00%獨立式干衣機洗碗機冰箱煤氣熱水器空調洗衣機電儲熱水汽冰柜零售額占比YOY數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡06.政策刺激帶動白電在下沉市場保有量快速上升農村家電下鄉政策：此政策從2007年開始實施，旨在推廣家電產品，促進農村電器市場發展。政策內容包括針對農村家庭的補貼政策、提供金融支持、改善銷售網絡等。財政補貼政策：中國政府對農村地區和貧困家庭購買家電產品給予財政補貼。此政策旨在鼓勵農村居民和貧困家庭購買更多的家電產品，提高生活水平和生活品質。農村電商扶持政策：政府支持農村電商發展，加強農村電商平臺的建設和推廣，促進農村電商與傳統零售渠道的融合，提高家電產品的銷售和服務

10、水平。家電維修服務政策：政府推廣家電產品的維修服務，加強維修服務網絡的建設和管理，提高服務質量和效率，增加消費者的購買信心，促進家電產品的下沉市場滲透。融合創新政策：政府支持家電產品與互聯網、物聯網、人工智能等新技術的融合創新，提高家電產品的智能化和用戶體驗，滿足下沉市場不同消費群體的需求。2007.122007.122008.052008.052008.122008.122009.022009.022009.052009.052009.062009.062010.032010.032010.062010.062012.062012.06家電下鄉政策開始商務部發文繼續試試家電下鄉政策家電下鄉試

11、點范圍擴大至14個省區家電下鄉試點范圍擴大至14個省區新增家電下鄉補貼品種并提高家電下鄉產品限價家電下鄉在9個省市試點政策延長，并拓展到19個省市以舊換新節能惠民顏色越深數量越多白色家電代表性企業區域分布圖長虹惠而浦順威股份漢宇集團美的集團格力電器海信家電ST奧馬華帝股份TCL創維集團三花智控盾安環境金海高科三星新材康盛股份老板電器寧波方太海立股份小天鵝東方電熱江蘇雷利立霸股份禾盛新材秀強股份海爾智家澳柯瑪小米集團07.白電企業主要集中于廣東及江浙滬地區數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡美的集團、格力電器、海信家電、TCL、創維集團等白色家電行業領先企業均位于廣東，廣東省白色家

12、電行業發展在全國處于優勢地位。三花智控、盾安環境、老板電器、寧波方太等企業均位于浙江省，具有較強的產業鏈協作能力。小天鵝、東方電器、江蘇雷利等企業均位于江蘇省，同樣具備一定的產業鏈協同發展優勢。08.三大白電品牌競爭格局數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡空調市場：競爭格局穩固，頭部品牌具有較強的市場把控能力，非頭部企業在品牌建設方面依舊存在較大機會。格力、美的、海爾均穩坐前三席，且排名未發生變化。冰箱市場：國產品牌在提升高端市場競爭力方面依舊有待加強。與空調行業不同，冰箱領域的品牌排行前五席有三家國際品牌。銷售額方面，海爾一騎絕塵，市場份額超三分之一，美的、容聲緊隨其后。洗衣機

13、市場：呈現明顯的“雙寡頭”競爭格局。品牌排行方面，海爾、小天鵝、美的三大國產品牌占據前三，西門子、松下、三星、LG等國際品牌緊隨其后。值得注意是，格力從2019年未上榜，到2021年躍居第六名，實力不可小覷。2021年中國品牌力指數空調排行榜221.7232.3267269.4272.7301.9329.2453.5562.5678.8志高長虹格蘭仕海信三菱重工奧克斯松下海爾美的格力262.2281.1286.8308.8315.1324.2362.6489.9492.9649.2澳柯瑪海信新飛美菱容聲三星松下美的西門子海爾2021年中國品牌力指數冰箱排行榜256.1264.9265.4306

14、341.4366427.8445.9457.6652.4小鴨海信LG三星格力松下西門子美的小天鵝海爾2021年中國品牌力指數洗衣機排行榜09.白電產品均價整體處在上行區間數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡由于大宗原材料價格上漲，白電龍頭企業通過終端提價轉嫁上漲壓力，推升國內空冰洗行業均價持續上行。2021年，國內空調、冰箱、洗衣機行業均價分別為3257元、3046元、2060元，同比+8.2%、10.2%、6.4%。預計2023年空冰洗行業均價較21年的增速均有望達到10%，則對應空調、冰箱、洗衣機行業銷額增速22%、16%、16%。2016-2022 空調、冰箱、洗衣機行業價

15、格均價變化（元）3,4003,5003,6003,2003,0003,2003,6002,7002,8002,9002,8502,8303,1003,0001,8001,9002,0001,9501,9202,0502,00005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0002016201720182019202020212022空調均價冰箱均價洗衣機均價10.白電出口壓力進一步加大數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡2022年白電出口量同比下滑，而上市公司海外收入同比有所增長（同時海外收入占比提升），這一反差主要由于人民幣貶值、龍頭議價能力強及國內需

16、求疲軟等原因。展望2023年，預計白電行業出口有一定的向下慣性，同時人民幣匯率由貶轉升可能進一步加大這種壓力。白電市場出口量增速以及相關公司出口收入和毛利增速白電市場出口量占比以及相關公司出口收入和毛利占比2016201720182019202020212022空調行業出口YOY9.7%10.5%9.3%-0.3%6.0%11.0%-2.2%冰箱行業出口YOY11.7%12.8%6.0%6.4%21.7%6.0%-12.2%洗衣機行業出口YOY6.7%-6.0%0.6%23.8%2.2%9.9%-12.9%美的海外收入YOY29.5%62.4%6.2%5.8%3.7%13.7%5.2%格力海外

17、收入YOY21.9%13.8%20.4%-6.5%-3.8%12.6%7.9%海爾海外收入YOY154.8%41.1%14.4%21.7%8.6%13.2%7.7%海信家電海外收入YOY12.3%16.5%9.1%6.8%27.5%58.2%34.6%美的外銷毛利YOY58.8%31.8%23.9%14.7%3.6%-2.8%6.5%格力外銷毛利YOY23.4%-28.8%84.9%6.2%-1.6%-4.8%74.2%海爾外銷毛利YOY-2.1%30.1%14.0%33.8%-海信家電外銷毛利YOY36.9%-46.8%5.1%42.6%30.1%45.5%67.5%201620172018

18、2019202020212022空調行業出口占比41.0%44.2%37.4%38.4%38.5%43.3%48.1%冰箱行業出口占比32.9%36.0%40.3%42.7%44.1%49.5%49.9%洗衣機行業出口占比35.5%35.8%32.8%32.4%37.5%39.0%42.2%美的海外收入占比40.2%43.2%42.5%42.0%42.6%40.3%42.6%格力海外收入占比15.0%12.5%11.2%10.5%11.9%12.0%14.4%海爾海外收入占比39.9%42.1%41.8%46.5%48.3%50.4%51.3%海信家電海外收入占比31.7%29.4%29.8%

19、30.7%30.3%34.3%37.4%美的外銷毛利占比36.6%34.7%36.3%37.0%43.2%39.0%41.5%格力外銷毛利占比7.7%4.0%6.0%7.0%8.6%7.9%9.5%海爾外銷毛利占比-39.6%36.0%41.6%45.6%53.4%-海信家電外銷毛利占比21.0%10.7%10.7%13.0%11.7%14.8%16.6%11.白電產品的高端化趨勢明顯數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡家電產品的高端化主要涉及技術升級、外觀美感提升以及產品的精細化打磨。當前階段，白電高端化趨勢較為明顯，眾多廠商圍繞相關產品持續進行迭代升級。各類高端家電產品均傾向

20、于采用品牌最新技術、優化產品本質功能的同時挖掘新的用戶需求，從而為高端用戶提供極致的產品體驗。白電企業除了不斷提升傳統制冷、保鮮、洗衣功能以外，還持續通過技術創新滿足客戶在健康、智慧科技以及家居設計等方面的多種需求。高端白電產品的特性品類產品特性需求技術要求冰箱自清潔多動力系統、強力壓縮機健康精細化溫區劃分、離子技術、真空技術智能控溫多循環、多重殺菌出風散熱一體化嵌入式設計、散熱優化洗衣機強動力.15分鐘快速潔凈、BLDC變頻電機智能操控遠程APP操作、裝載感應、智能投放洗衣液、衣物材質識別除菌超氧除菌、霧化空氣洗、雙極除螨、陰離子殺菌家具一體化超薄大筒、整體嵌入式設計空調自清潔內外機進行自清

21、潔、雙層濾網與刷組健康高效去除游菌、霉菌等、HEPA濾網、新風智能控溫溫濕雙重調控、Al智慧探測環境溫度、PID柔濕技術智能出風多循環軟風、多維風感體驗、立體送風、自動掃風12.銅價的變化左右白電企業的盈利能力數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡銅是白色家電生產中不可或缺的重要原材料之一，常用于制造電線、電機等關鍵零部件。因此，銅價的變化會直接影響到白色家電企業的盈利能力。當銅價上漲時，白色家電企業需要支付更高的采購成本，從而壓縮了企業的利潤空間。如果企業無法通過提高產品價格來彌補成本上漲帶來的影響，就可能會導致企業盈利下降，甚至虧損。另一方面，當銅價下跌時，企業的采購成本會降低

22、，利潤空間會相應增加。此時企業可以選擇降低產品價格，增加市場份額，或者提高產品質量、研發投入等方面提升企業核心競爭力，從而進一步擴大企業盈利能力。從長期維度來看，隨著行業集中度的不斷提升以及企業競爭力、成本管控能力優化，白電企業尤其是龍頭企業利潤率呈現上升趨勢。1990-2022 全球銅價變化（美元/噸）1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20

23、19 2020 2021 20221990-2001第一周期2001-2011第二周期2011-2022第二周期13.白電企業直面五大挑戰數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡五大挑戰15324房地產市場放緩房地產市場的放緩對白色家電行業造成了一定的影響，因為房地產銷售量的下降直接導致了家電的需求量減少。激烈的市場競爭國內外家電廠商在中國市場競爭激烈，許多外國品牌在中國市場上獲得了很大的成功，這對中國本土企業造成了巨大的壓力。環保要求的提高政府和消費者對環保的要求越來越高，白色家電企業需要采取措施減少產品對環境的影響，并開發更加環保的產品。創新能力不足目前，許多白色家電企業的研發能

24、力和創新能力都相對較弱，這使得它們難以開發出更加具有競爭力的產品。人力資源壓力中國的白色家電企業面臨著嚴峻的人力資源問題，因為勞動力成本不斷上升，同時，員工的技能水平和教育程度也需要不斷提高。14.白電企業關注五大趨勢數據來源：公開數據整理；嘉世咨詢研究結論；圖源網絡五大趨勢15324智能家居快速發展智能家居是未來家電市場的發展方向，隨著消費者對智能家居的需求逐漸增加，智能家電將成為未來市場的主流產品。因此，白色家電企業需要注重智能化技術的研發和應用，推出更加智能化、便捷化的產品。綠色環保的重要性在環保意識逐漸提高的今天，綠色環保已成為行業發展的重要趨勢。白色家電企業需要注重產品的環保設計和生產，推廣綠色環保的理念，提高產品的環保性能。多樣化的消費需求隨著消費者對生活質量的要求不斷提高，對白色家電產品的需求也日益多樣化。企業需要根據不同的消費群體和需求推出不同的產品，滿足不同消費者的需求。創新技術的應用白色家電市場已經進入到一個技術革新的時代，企業需要不斷引入新的技術和理念，如機器學習、大數據、人工智能等，創新產品和服務，提升產品的競爭力。線上線下渠道整合隨著電商和線上渠道的興起，白色家電企業需要整合線上線下渠道，構建多元化的銷售網絡，以滿足消費者日益增長的購物需求。