易車：2019車企戰略與用戶年齡洞察報告（68頁）.pdf

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1、抓住中年機遇，決勝未來車市 車企戰略與用戶年齡洞察報告(2019簡版) 報 告 撰 寫 周 麗 君 李 懿 欣 易車研究院首席分析師 易車研究院行業分析師 前 言 過去十多年中國車市銷量增長的高歌猛進，與二十多歲首購家用型用戶大規模涌入車市密切相 關；2018下半年起至今，中國車市的突然與持續趨冷，除經濟因素外，與95后等年輕用戶的大幅減少 密切相關 人口變動是影響車市走勢的核心因素之一，車市越飽和越凸顯研究人口變動的重要性，但與部分 車企負責行業研究的相關部門交流時，我們深感大家對人口與車市的關聯性研究普遍缺乏重視。部分 原因是過去十多年中國車市的高歌猛進，讓不少車企忽略了人口等基礎性研究，

2、有點想當然認為過去 的輝煌主要歸功于產品投放、渠道建設等自身因素。20192027年中國車市消費主體將發生翻天覆地 的變化，增換購、三四十歲等新群體將快速成為車市的新消費主體，研究人口變動與車市走勢、企業 戰略等的關聯性課題，將變得更為緊迫，具有重要的現實價值。 本報告未必完美，期待大家的指點與批評，更期待易車能給廣大客戶提供更好服務。 目 錄 車企戰略 04 研究說明 01 人口變化 02 車市走勢 03 研究說明：本報告從人口 角度研究車市與車企 人口財富 本報告基于人口變化，研究中國車市走勢與車企戰略規劃 汽車行業研究看似錯綜復雜、龐雜無序，但實際上有自己非常鮮明的主線，其中人口與財富是

3、研究車市的兩大核心脈絡。汽車歸根到底是件 商品，人在哪里車市就在哪里，財富有多大車市就有多大。本報告聚焦人口，從年齡變化切入，總結車市過往與未來走勢，思考車企過往與 未來戰略規劃 人口財富 本報告假定財富等不變，研究中國車市走勢與車企戰略規劃 為便于分析，本報告以人口年齡切入，假定財富等其它影響因素不變。報告的所有觀點與判斷屬于“實驗室模式”，不能放之四海而皆準， 僅供參考，力爭有啟發價值，車企在進行具體的行業分析與戰略規劃時，應結合自身的研發實力、產品布局、銷量分布、渠道能力，和外部 的社會財富、家庭收入、經濟發展等更多變量 人口變化：2013-2018年 中國購車年齡重心突破30歲 0 5

4、00 1000 1500 2000 2500 3000 3500 1949-2018年中國人口出生數量走勢圖(萬人) 50后60后70后80后90后00后10后 1971年中國實行 計劃生育政策 1980年中國實行 獨生子女政策 2016年中國實 行鼓勵二孩政策 大躍進等導致 1959-1961年 出現困難期 鼓勵生育政策 鼓勵生育政策 大躍進后遺癥 上輪鼓勵生育后遺癥 上輪計劃生育后遺癥 付出兩代人代價 基本撫平鼓勵生育和計劃生育的后遺癥 迎來難得的人口平穩增長期危險 信號 數據來源：國家統計局 80后等涌入創造了中國車市過去十多年高歌猛進的增長神話 過往二十年與當下購車用戶核心年齡段(20

5、19年9月底) 中國從1971年起大規模推進計劃生育政策，和以50后為主的父輩在50年代中期后的出生數大幅減少，使得70后的出生人口數由1970年2710 萬斷崖式下滑至1979年1715萬。進入八十年代，受惠于改革開放與以60后為主的父輩出生數大幅反彈，80后出生數由不足1800萬升至 2500萬上下。進入九十年代，以70后為主的父輩遭遇計劃生育嚴格控制與九十年代的計劃生育政策進一步嚴格，90后出生人口又跌回了 2000萬人以內人口走勢與車市走勢密切相關，出生數持續提升的80后，20052007年大規模涌入車市，快速掀起家用消費潮，創造了中 國車市近十多年高歌猛進的增長神話。未來一二十年，當

6、80后大規模涌入增換購市場，勢必會顛覆中國車市的內部銷量結構，加劇存量之爭 多數農村照顧性 生育政策被取消 高校擴招抑 制人口增長 地方性二胎政策 促進人口增長 2017年人口年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2004年人口年齡分布2013年人口年齡分布2008年人口年齡分布 2008-2017年中國人口重心由20歲上下和40歲上下升至30 歲上下和5

7、0歲上下 2008年中國人口重心為20歲上下(1524歲)和40歲上下(3544歲)，2013年升至20多歲(2029歲)和40多歲(4049歲)，2017年升至30歲 上下(2534歲)和50歲上下(4554歲) 其中30歲上下人口占比16.56%，達2.3億人，50歲上下占17.66%，達2.5億人，后者成最大群 體過往十年中國人口重心提升了十歲，但25歲與35歲購車需求截然不同，再加人口出生數差距顯著，大幅縮短車企戰略規劃的生命周期 數據來源：國家統計局抽樣數據 20多歲/青年 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以內/少年 20

8、18年中國乘用車主體消費年齡達3135歲 20132015年中國乘用車的核心消費年齡段都是2630歲群體，且隨著青年人口重心由20歲出頭向30歲靠攏，該購車年齡段的用戶占比由 20.82%升至23.1%。但隨著20多歲的青年向30多歲的中青年轉移，2018年2630歲的購車占比降至20.66%，3135歲后來居上成為新購 車主體，占比21.7%。隨著50多歲年齡段人數的增多，2018年5160歲購車占比由2013年4.46%翻倍至8.94%。人口年齡重心的上移，對 車市影響潛移默化且實實在在，20172019上半年已讓好多陶醉于青年用戶的車企措手不及，紛紛陷入銷量斷崖式下滑甚至停產的困境 20

9、18年乘用車年齡段終端銷量分布 05歲 6-10歲 10-15歲 16-20歲 21-25歲 26-30歲 31-35歲 36-40歲 41-45歲 46-50歲 51-55歲 56-60歲 61-65歲 66-70歲 71-75歲 76-80歲 81-85歲 86-90歲 91-95歲 96歲以上 2013年乘用車年齡段終端銷量分布2015年乘用車年齡段終端銷量分布 20多歲/青年 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以內/少年 2017年人口與車市年齡分布2017年人口與車市年齡分布2013年人口與車市年齡分布2013年人口與車市年

10、齡分布 20082017年青年用戶不斷壯大入門級車市 2008年人口重心集中20歲上下和40歲上下，前者開始步入談婚論嫁階段，孕育出巨大的首購家用消費市場，菱悅、悅翔、和悅等中國品牌 緊湊型轎車，和新寶來、朗逸、悅動等海外品牌緊湊型轎車快速上量。后者孕育出較大的公商務需求，中高級車轎車蓬勃發展；2013年人口 重心移至20多歲與40多歲，前者由結婚向生子過渡，對品質與多功能提出更高要求，推動了緊湊型轎車的優勝劣汰，孕育出對SUV、MPV等 多功能車型的巨大需求。后者降低了對中高級轎車等的需求，刺激了中高級SUV車市與豪華品牌的下沉；2017年人口重心集中30歲上下與 50歲上下，前者開始步入二

11、胎時代，對品質訴求進一步提升，加速了入門級緊湊型轎車、中國品牌SUV與MPV等車市的銷量大幅下滑，刺激 了中高級轎車與中高級SUV的需求，加速了豪華品牌的下沉。后者推動了豪華品牌份額的快速提升 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡分布 20多歲/青年 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以

12、內/少年 入門級緊湊型轎 車快速興起； 微小型轎車開始 萎縮 中高級轎車 等相對旺盛 豪華車市 開始興起 緊湊型轎車加速優勝 劣汰； 緊湊型SUV興起； 微小型車市快速萎縮 中高級轎車低靡； 中高端SUV興起； 豪華品牌開始下沉 豪華車市 加速興起 緊湊型轎車銷量 大幅下滑； 中國品牌SUV、 MPV突然萎縮； 中高級轎車開始復蘇； 中高級SUV持續走強； 中國品牌推高端品牌； 豪華品牌加速下沉 豪華車市 快速崛起 人口變化：2019-2027年中 國購車年齡重心將突破35歲 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 1949-2018年中國人口出生數量走勢圖(萬

13、人) 50后60后70后80后90后00后10后 1971年中國實行 計劃生育政策 1980年中國實行 獨生子女政策 2016年中國實 行鼓勵二孩政策 大躍進等導致 1959-1961年 出現困難期 鼓勵生育政策 鼓勵生育政策 大躍進后遺癥 上輪鼓勵生育后遺癥 上輪計劃生育后遺癥 付出兩代人代價 基本撫平鼓勵生育和計劃生育的后遺癥 迎來難得的人口平穩增長期危險 信號 數據來源：國家統計局 90后人口持續下滑，將使20192025年中國車市長期低靡 未來二十年(2019-2038)中國車市主力軍 90后10后的出生人口數量漸趨平緩：90后由于受以70后為主的父輩被計劃生育等影響，出生數快速跌進2

14、000萬；理論上00后出生數應強 勁反彈，因為以80后為主父輩出生數大幅提升，但受高校大規模擴招等影響，00后出生數逐漸穩定在1600萬；理論上10后出生數應下滑， 因為以90后為主父輩出生數持續下滑，但受惠于80后、70后等大規模涌入二胎陣營，10后在中前期的出生數相對穩健，后期受2016年起房 價突飛猛進等沖擊，出生數波動劇烈人口數量與車市走勢密切相關，80后出生數的大幅提升，將中國車市推向世界巔峰，90后出生數的 大幅下滑，將使20192025年中國車市長期低靡，乘用車銷量或跌破2000萬輛，加速優勝劣汰。00后與10后出生數的漸趨平緩，有利于車 企持續推進中長期戰略和優秀車企的脫穎而出

15、。未來20年，車企在中國車市要做好短期應對艱巨挑戰和戰略規劃長期化的兩手準備 多數農村照顧性 生育政策被取消 高校擴招抑 制人口增長 地方性二胎政策 促進人口增長 2022年人口年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口年齡分布2027年人口年齡預判 2017-2027年中國人口重心將由30歲上下和50歲上下升至 40歲上下和60歲上下 2017

16、-2027年中國人口年齡分布將持續上移，低人口重心由30歲上下(2534歲)升至40歲上下(3544歲)，高人口重心帶由50歲上下(4554 歲)升至60歲上下(5564歲)。30歲與40歲用戶的購車需求存在巨大差異，前者更注重高品質與多功能的家用需求，后者更聚焦高端、品質與 實用，且以個人需求為主，20172027年人口重心的持續上移，將對車企的車型研發、渠道建設、售后服務等提出新要求，迫使車企加速回 歸以用戶為中心的原點。隨著高人口重心帶逐步跨越60歲，將對需人為駕駛的傳統車市形成新沖擊，但有利于培育自動駕駛等新市場。未來 自動駕駛在中國最大的消費群體不是年輕人，而是老年人 20多歲/青年

17、 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以內/少年 2018-2027年中國乘用車用戶年齡重心將超過35歲 2018年車市消費重心在3135歲，終端銷量占比21.7%，其次是2630歲，占比20.66%。隨著人口重心的上移，2022年3640歲的終端銷 量貢獻將大幅提升，2027年3640歲將成為新核心消費群體，意味著中國車市的消費重心將超過35歲。過去十年中國絕大多數車企的核心戰 略目標是滿足20多歲青年的購車需求，未來十年的戰略目標將是更好滿足30多歲中青年的購車需求，該趨勢對吉利、長城等廣大中國品牌的 戰略升級提出更高要求，對現代、

18、別克等海外品牌的戰略調整提出更多要求，對奧迪、奔馳等豪華品牌的戰略下探提出更新要求 05歲 6-10歲 10-15歲 16-20歲 21-25歲 26-30歲 31-35歲 36-40歲 41-45歲 46-50歲 51-55歲 56-60歲 61-65歲 66-70歲 71-75歲 76-80歲 81-85歲 86-90歲 91-95歲 96歲以上 2018年車市年齡分布 2022年車市年齡預判2027年車市年齡預判 20多歲/青年 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以內/少年 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-

19、24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分布 2017年人口與車市年齡分布 20172027年中青年用戶將不斷壯大中高級車市 2017-2027年中國低人口重心將由30歲上下(2534歲)升至40歲上下(3544歲)，高人口重心帶將由50歲上下(4554歲)升至60歲上下 (5564歲)。該趨勢加速中國車市由首購為主向增換購為主轉型，導致以滿足首購為主的緊湊型轎車的份額大幅下滑，推動緊湊型SUV優

20、勝 劣汰，助力以滿足增換購為主的中高級市場不斷壯大，其中高端緊湊型轎車、中型轎車、高端緊湊型SUV、中型SUV等細分車市將不同程度 受益。品質消費將成為主流理念，節能車等將迎來爆發式增長，豪華車市將出現大規模優勝劣汰。隨著老司機群體的快速壯大與存量之爭的 愈演愈烈，20192027年將真正拷問車企把“以用戶為中心”的理念掛在嘴上還是放在心里 2022年人口與車市年齡預判2022年人口與車市年齡預判2027年人口與車市年齡預判2027年人口與車市年齡預判 20多歲/青年 30多歲/中青年 40多歲/中年 50多歲/中老年 60歲以上/老年 10多歲/青少年 10歲以內/少年 緊湊型轎車將加速萎縮

21、； 緊湊型SUV加速優勝劣 汰； 家用MPV開始興起； 節能車迎來爆發式增長 豪華車市 持續崛起 緊湊型轎車銷量大 幅下滑； 中國品牌SUV、 MPV突然萎縮； 中高級轎車開始復蘇； 中高級SUV持續走強； 中國品牌推高端品牌； 豪華品牌加速下沉 豪華車市 快速崛起 中高級轎車/SUV份 額快速提升； 中國品牌高端戰略向 主流走量轉型； 豪華品牌下探戰略向 主流走量轉型； 緊湊型轎車持續萎靡； 緊湊型SUV份額下滑； 家用MPV持續上量； 節能車持續上量 豪華車市 優勝劣汰 中高級轎車/SUV成 新主流市場； 高端品牌成主流； 品質消費成主流 車市走勢：20082018年 首購快速推進汽車普及

22、 微小型轎車：2008年至今隨低人口重心帶由20歲上下升至30 歲上下，微小型轎車份額持續大幅下滑 2008至2019上半年，微小型轎車份額由20%多，一路持續下滑至5%以內，由核心市場淪落為邊緣化市場，期間奇瑞、夏利、長安鈴木等以 微小型轎車為主的車企，紛紛遭遇較大沖擊。2008年至今中國低人口重心帶由20歲上下升至30歲上下，滋生出結婚、生子、增換購、高端 等新購車需求，導致空間狹小、品質偏低的微小型轎車的市場份額大幅萎縮，并逐漸收縮于一二線大城市 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 M

23、PV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布 2013年人口與車 市年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲

24、中年 50多歲 中老年 人口年齡分布車市年齡分布 緊湊型轎車：2008年至今隨低人口重心帶由20歲上下升至30 歲上下，緊湊型轎車加速優勝劣汰，并呈現逐漸萎縮趨勢 20082013年中國低人口重心帶由20歲上下升至20多歲，青年紛紛進入談婚論嫁階段，再加購置稅減半、節能減排補貼等政策刺激，期間 緊湊型轎車的份額一直維持在40%以上的高位。20132017年隨著低人口重心帶由20多歲升至30歲上下，收入與生子增多，提升了對品 質、多功能等購車訴求，車市重心開始轉向SUV、MPV，導致緊湊型轎車份額逐漸萎縮，2019上半年跌至31.36%，現代、福特等遭遇沖擊 0% 10% 20% 30% 40%

25、 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布 2013年人口與車 市年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以

26、上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布 2013年人口與車 市年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲

27、 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 中型轎車：2008年至今隨低人口重心帶由20歲上下升至30歲 上下，中型轎車迎來復興 20082017年中型轎車份額由20.62%高位下滑至8.41%低位，因為期間車市核心群體都以首購為主的20多歲青年用戶為主，增換購和高收 入群體為主的中型轎車并不是

28、車市重點。但20172019上半年低人口重心帶加速跨越30歲，增換購與更高消費占比隨之提升，中型轎車快速 復興，2019上半年份額升至9.9%，全年有望突破10%，同時市場重心由偏公商務的邁騰、帕薩特等向偏家用的新雅閣、新凱美瑞等轉移 小型SUV：2008年至今隨低人口重心帶由20歲上下升至30歲 上下，小型SUV逐漸成為新興市場 20082019上半年小型SUV的終端銷量份額由0.86%持續升至8.87%，其對比微小型轎車、緊湊型轎車有更好的通過性、多功能、時尚設計 等優勢，對比緊湊型SUV、中型SUV有價格優勢，在低人口重心帶由20歲上下升至30歲上下的過程中，小型SUV能較好滿足單身、兩

29、口小家 庭等群體的購車需求，快速成為新興市場。同時隨著上述群體由20多歲升至30歲上下，促使小型SUV銷量重心由低端品牌向主流品牌轉移 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布 2013年人口與車 市年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35

30、-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 緊湊型SUV：2008年至今隨低人口重心帶由20歲上下升至30 歲上下，緊湊型SUV逐漸成為核心主力市場 20082019上半年緊湊型SUV銷量份額由4.78%飆升至22.48%，一躍成為僅次于緊湊型轎車的新主流細分車市，歸功于期間低人口重心帶 由20歲上下升至30歲上下

31、，孕育出結婚、生子等巨大購車需求。20132017年長安、哈弗、吉利、傳祺、榮威、寶駿等廣大中國品牌紛紛 加碼緊湊型SUV，實現銷量突飛猛進。但近一兩年隨人口重心加速跨越30歲，對品質、品牌等提出更高訴求，緊湊型SUV重心轉向海外品牌 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布 2013年人口與車 市年齡

32、分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 中型SUV：2008年至今隨人口重心帶由20歲上下和40歲上下 升至30歲上下和50歲上下，中型SUV蓄勢待發 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

33、 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 20082019上半年，中型SUV份額增勢越發強勁，2019上半年達9.85%，全年有望突破10%，部分歸功于人口重心快速升至30歲上下與50 歲上下。前者孕育出品質、多功能、二胎等新購車需求，后者進一步提升豪華消費，高低兩大人口重心帶，共同提升中型SUV市場份額，并 促使銷量重心由低端品牌向海外普通品牌、豪華品牌轉移 2017年人口與車 市年齡分布 2017年人口與車 市年齡分布

34、2013年人口與車 市年齡分布 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2008年人口年齡 分布 2013年人口與車 市年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 車市走勢：2019-2027年 增換購將快速提升車市消 費品質 存量市場：2019-2027年中年化趨勢，加劇存量之爭 2018年中國再購用戶占比

35、49.55%，非常接近50%，2019年八九不離十會超過50%，2022年很有可能突破60%。2019-2027年隨著中國人 口年齡重心由30歲上下和50歲上下升至40歲上下和60歲上下，將推動購車年齡重心由30歲上下升至30多歲(3140歲)，再加年齡越大再購 比例越高，勢必會激化中國車市的存量之爭。期間留住自身老用戶與搶奪競品老用戶，將成為中國車市主流車企的核心課題 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-3

36、9歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分 布 2017年人口與車市 年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 0% 20% 40% 60% 80% 100% 201720182019E2020E2021E2022E 2017-2022年中國乘用車首購與再購(含換購與 增購)用戶占比走勢和預判 首購再購 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 60歲以上 老年 10多歲 青少年 10歲以內 少年 品質訴求：2019-2

37、027年中年化趨勢，強化品質訴求 2019上半年隨著年齡段的不斷提升，中國車市廣大用戶對品質訴求越發強烈，25歲及以下和2630歲兩大年齡段對品質訴求僅位居第五， 3135歲年齡段升至第四，36歲及以上各大年齡段對品質訴求都位居第一。20192027年中國購車主力的低人口重心帶將由30歲上下升至 40歲上下，購車主力將升至3539歲，品質將快速成為廣大消費者的最大購車訴求，意味著過去多年哪怕偷工減料也能維持高銷量和利潤的 玩法將快速失效，純粹的價格戰也未必能獲得較好的市場銷量。車企唯有回歸原點，真正強化產品品質，才能更好決勝未來中國車市 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年

38、齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分 布 2017年人口與車市 年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 37.25% 34.65% 23.10% 20.98% 19.36% 價格 外觀 品牌 配置 品質 25歲及以下 39.95% 33.91% 27.59% 22.36%

39、 18.87% 價格 品牌 外觀 安全 品質 2630歲 36.45% 35.68% 30.76% 25.46% 21.43% 價格 品牌 燃油經濟性 品質 外觀 3135歲 37.82% 37.76% 29.29% 24.63% 18.62% 品質 價格 燃油經濟性 品牌 維修保養 3640歲 38.28% 37.49% 34.21% 31.26% 26.78% 品質 價格 維修保養 品牌 安全 4145歲 40.32% 36.82% 33.69% 30.63% 23.62% 品質 價格 安全 維修保養 品牌 46歲及以上 2019上半年各年齡段核心購車因素 20多歲 青年 30多歲 中青年

40、 40多歲 中年 50多歲 中老年 60歲以上 老年 10多歲 青少年 10歲以內 少年 價格訴求：2019-2027年中年化趨勢，對價格訴求略微減弱 2019上半年價格是各大年齡段都非常關注的因素，但隨著年齡上移，價格的重要性略微下滑，36歲及以上年齡段最關注因素成了產品品質， 價格位居第二。2019-2027年隨著中國人口重心帶由30歲上下和50歲上下升至40歲上下和60歲上下，購車主力不斷接近40歲，老司機越來 越多，車企的價格戰固然重要，但切勿建立在犧牲產品品質的基礎上，以免適得其反 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 202

41、2年人口與車市 年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分 布 2017年人口與車市 年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 37.25% 34.65% 23.10% 20.98% 19.36% 價格 外觀 品牌 配置 品質 25歲及以下 39.95% 33.91% 27.59% 22.36% 18.87% 價格 品牌 外觀 安全 品質

42、2630歲 36.45% 35.68% 30.76% 25.46% 21.43% 價格 品牌 燃油經濟性 品質 外觀 3135歲 37.82% 37.76% 29.29% 24.63% 18.62% 品質 價格 燃油經濟性 品牌 維修保養 3640歲 38.28% 37.49% 34.21% 31.26% 26.78% 品質 價格 維修保養 品牌 安全 4145歲 40.32% 36.82% 33.69% 30.63% 23.62% 品質 價格 安全 維修保養 品牌 46歲及以上 2019上半年各年齡段核心購車因素 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 60歲以上

43、 老年 10多歲 青少年 10歲以內 少年 成本訴求：2019-2027年中年化趨勢，車市消費更趨理性 2019上半年隨著年齡段上移，人們對燃油經濟性、維修保養等使用成本的關注不斷提升。2019-2027年隨著中國人口重心帶由30歲上下和 50歲上下升至40歲上下和60歲上下，購車主力不斷接近40歲，廣大車企應把技術突破、產品賣點提煉等，進一步聚焦燃油經濟性、維修保 養等緊密關系使用成本等環節，同時具有可靠性、節能效果突出等良好口碑的品牌，將獲得更好發展機會 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 0-4歲

44、 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分 布 2017年人口與車市 年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 37.25% 34.65% 23.10% 20.98% 19.36% 價格 外觀 品牌 配置 品質 25歲及以下 39.95% 33.91% 27.59% 22.36% 18.87% 價格 品牌 外觀 安全 品質 2630歲 36.45% 35.6

45、8% 30.76% 25.46% 21.43% 價格 品牌 燃油經濟性 品質 外觀 3135歲 37.82% 37.76% 29.29% 24.63% 18.62% 品質 價格 燃油經濟性 品牌 維修保養 3640歲 38.28% 37.49% 34.21% 31.26% 26.78% 品質 價格 維修保養 品牌 安全 4145歲 40.32% 36.82% 33.69% 30.63% 23.62% 品質 價格 安全 維修保養 品牌 46歲及以上 2019上半年各年齡段核心購車因素 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 60歲以上 老年 10多歲 青少年 10歲以

46、內 少年 車市走勢：2019-2027年車 市中年化將創造諸多新機遇 中國品牌高端戰略：20192027年中年化趨勢，為中國高端 品牌戰略提供更大舞臺 人口重心上移推動車市價格帶上移，2016年12萬元以上價區線索占比58.13%，2018年升至67.29%，2022年有望進一步升至78.94%。 2019上半年中國品牌占了大盤線索的27%，但份額仍舊高度聚焦12萬元以內的入門市場，占了中國品牌線索的72.04%。20192027年如中 國品牌不能大規模進入主流車市，只能坐等市場份額被“時代”進一步蠶食。原本被視為錦上添花、上探嘗試的WEY 、領克、星途等高端品 牌，可能會被長城、吉利、奇瑞等

47、中國車企重新定義，將承擔起更多使命，甚至擔當起中國品牌未來十年的主打品牌或主力軍的角色 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-59歲 60-64歲 65-69歲 70-74歲 75-79歲 80-84歲 85-89歲 90-94歲 95歲以上 2017年人口與車市年齡分 布 2017年人口與車市 年齡分布 人口年齡分布車市年齡分布 0% 5% 10% 15

48、% 20% 25% 6萬元以內 6-9萬元 9-12萬元 12-15萬元 15-20萬元 20-25萬元 25-35萬元 35-50萬元 50-100萬元 100-500萬元 500萬元以上 20162022年中國乘用車線 索分布走勢與預判 201620182020E2022E 車市重心上移 0% 5% 10% 15% 20% 6萬元以內 6-9萬元 9-12萬元 12-15萬元 15-20萬元 20-25萬元 25-35萬元 35-50萬元 50-100萬元 100-500萬元 500萬元以上 2019上半年中國品牌線索 分布 中國品牌海外普通品牌 豪華品牌 入門價區主流價區高端價區入門價區

49、主流價區高端價區 20多歲 青年 30多歲 中青年 40多歲 中年 50多歲 中老年 60歲以上 老年 10多歲 青少年 10歲以內 少年 中高級車市：20192027年中年化趨勢助力中高級車市發展 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2008-2019上半年各細分車市終端銷量占比走勢 MPV 大型SUV 中大型SUV 中型SUV 緊湊型SUV 小型SUV 跑車 大型轎車 中大型轎車 中型轎車 緊湊型轎車 微小型轎車 過去十年隨著首購與結婚生子為主的20多歲年輕用戶快速成為中國車市的消費主力，以緊湊型轎車、緊湊型SUV為代表的入門車型，快速成 為中國車市的消費主體，涌現出新捷達、朗逸、哈弗H6等代表性車型。未來十年20192027年，隨著三四十歲群體成為中國人口主體，以 增換購、高端消費等為主中青年、中年等將成為中國車市的新主體，以中型轎車、中型SUV等為主的中高級車市，有望成為新核心細分車市 2027年人口與車 市年齡預判 2027年人口與車 市年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 2022年人口與車市 年齡預判 0-4歲 5-9歲 10-14歲 15-19歲 20-24歲 25-29歲 30-34歲 35-39歲 40-44歲 45-49歲 50-54歲 55-