《邁點研究院：激蕩15年-中國住房租賃業品牌發展回顧與展望（2023）（19頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《邁點研究院：激蕩15年-中國住房租賃業品牌發展回顧與展望（2023）（19頁）.pdf（19頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、激蕩15年中國住房租賃業品牌發展回顧與展望 圖：攝圖網CONTENTS一、歷史篇：十五年行業事件回溯趨勢篇：住房租賃業品牌展望二、發展篇：品牌因素及類型變化三、圖：攝圖網PART ONE歷史篇：十五年行業事件回溯2015-2019年快速發展期政策明確建立“租購并舉”的住房制度，民營租賃市場快速發展。運營商和開發商全面進入，集中式長租公寓大量出現。2020年至今深度調整期2020年至今政策進入調整期，保障性租賃住房走上歷史舞臺。地方國企踴躍入局，大型租賃社區相繼入市，推動租賃住房市場規范健康發展。中國住房租賃業進程：高質量發展期來臨 自2008年至今，中國住房租賃業歷經15年變遷，進入高質量發展

2、階段。圖：攝圖網 2008年健全城市廉租房制度，金融危機之后，棚改開始向全國推廣。2008-2014年探索引入期2014年之前，政策以廉租房和公租房以重點，市場發展緩慢。少量運營商，探索改良傳統租賃住房產品，分散式長租公寓應運而生。2015年國務院辦公廳關于加快發展生活性服務業促進消費結構升級的指導意見首次點名“積極發展客棧民宿、短租公寓、長租公寓等細分業態”。2020年中央經濟工作會議首次提出“要高度重視保 障 性 租 賃 住 房 建設”。2010年住建部等7部門提出關于加快發展公共租 賃 住 房 的 指 導 意見，公租房正式進入保障房體系。2013年住 建 部 等 3 部 門 發 布關于公

3、共租賃住房和廉租住房并軌運行的通知，將廉租房統一納入公租房管理。2016年國務院出臺關于加快培育和發展住房租賃市場的若干意見，“以建立購租并舉的住房制度為主要方向，健全以市場配置為主、政府提供基本保障的住房租賃體系”。2021年國務院印發關于加快發展保障性租賃住房的意見，首次在國家層面明確了我國住房保障體系的頂層設計，強調加快建設保障性租賃住房。2008-20112012-20162017-2018分散式品牌興起 2008年，隨著北京奧運會的舉辦，服務式公寓快速發展；同時，萬科和住建部合作開發投資了廉租房廣州萬匯樓，試水租賃；2009年，魔方公寓首家門店戴家崗店在南京開業；2010年起，國內陸

4、續出現了自如、優客逸家等一批公寓品牌。融資高峰期，創業系快速發展 2014 年底雷軍投資 You+，同期樂乎、安歆等品牌公寓快速崛起；品牌公寓依靠融資高價包租快速擴張規模再融資的方式快速擴張。十五年住房租賃業回溯：多元化競爭涌現2018-20192020-2023國企系踴躍入局 2020年至今政策上以保障性租賃住房為抓手解決住房租賃市場結構性問題。城方、東南青年匯、寧巢、珠江租賃等地方國企迅速布局住房租賃市場。房企系大量布局 招商壹間、萬科泊寓、龍湖冠寓、金地草莓社區、旭輝瓴寓等 TOP30 的房企，超三分之一都已布局長租公寓。租金貸暴雷，品牌出清 2018年政府報告提出“建立多主體供給、多渠

5、道保障、租購并舉的住房制度”；租金貸暴雷，包括蛋殼在內的一大批長租公寓品牌退場；2019年底，中央經濟工作會議重申要“大力發展租賃市場”。圖：攝圖網品牌發展特點：頭部優勢凸顯，集中度提升品牌數量品牌指數 2016年至2022年底，監測的的住房租賃品牌從112家增長至396家，品牌數量穩步提升。2016-2022年，住房租賃品牌指數呈現下滑趨勢，從75.19下降到22.35。這主要是由于創業系、房企系和國企系對住房租賃領域布局頻繁，新生長租公寓品牌不斷誕生，且多集中于品牌指數尾部。相較于2016-2019年住房租賃品牌指數的下降態勢，由于行業洗牌，大量尾部品牌出局，導致2020年品牌指數短暫上漲

6、后繼續下降。數據來源：邁點研究院11210914418919730439675.1972.0666.30 51.05 60.72 44.87 22.35 050100150200250300350400450010203040506070802016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2016-2022年住房租賃品牌指數監測品牌數量品牌指數、產品業態升級：單一載體到大型化、集中化 為應對市場挑戰，品牌產品線日趨豐富，越來越多的市場化房源正轉為保障性租賃住房，期待通過“納?！鲍@得進入REITs市場資質。產品業態多樣化隨著租賃群體基數的擴大，客群需求多元化、個性化，出現越

7、來越多的細分產品，品牌產品線日趨豐富。20222023租賃產品大型化、集中化保障性租賃住房基礎制度和支持政策的確立，促使越來越多人才公寓、大型租賃社區、藍領公寓、白領公寓產品積極納保，大型租賃社區成為主流。服務式公寓拓展迅速新一線城市疫后需求增加，客戶需求高端化，品牌積極拓展和布局服務式公寓市場。20082019租賃社區入市伴隨租賃及集體用地供給不斷增多，大量大型租賃社區項目建成入市。20202021藍領公寓、人才公寓快速發展政策鼓勵支持企業員工宿舍發展，各大城市人才公寓扶持政策持續加碼，吸引大量品牌布局藍領公寓和人才公寓。白領公寓萌芽人才的流動導致白領人群在城市中面臨租房問題，白領公寓的出現

8、為求職就業人群提供了新的住宿選擇。圖：攝圖網PART TWO發展篇：品牌因素及類型變化投資環境：由熱轉冷，市場進入整合期 2012-2015年融資高峰期，住房租賃業整體市場投資金額和數量持續增長；2017年開始整體投資數量下降，但整體投資金額加速增長，這主要是由于房企入局，整體產業進入高速成長期，于2019年達到峰值125.61億元；2020-2022年，在疫情影響、需求下降、投資趨于冷靜的背景下，住房租賃領域投資降溫明顯。2022年我國住房租賃業投資數量已降至5筆。數據來源：IT桔子，邁點研究院整理573261434334182450204060801001201402012年2013年20

9、14年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2012-2022年中國住房租賃投資金額及數量投資金額（億元）投資數量（筆）租住因素：流動人口增長帶動市場需要 租賃住房的主要客群為學生外地務工人員。隨著國內疫情反復，2021年國內流動人口出現明顯增長達3.85億人，同比2020年增長885萬人，有望提升住房租賃市場整體需求。最主要需求用戶仍是國內大學畢業生。2023年，全國高校畢業生人數首次突破1100萬人，達到1185萬人。隨著大學畢業生數量持續增長，相對自由的環境和滿足年輕客群需求的長租公寓將是大學畢業生的主流選擇之一。數據來源：國家統計局、教育部，邁

10、點研究院整理2.452.442.412.363.763.852.477.657.958.28.348.749.0910.7611.85024681012142016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2016-2023年中國流動人口數量和大學生畢業人數統計流動人口（億人）大學生畢業人數（百萬人）市場規模：頭部效應形成，增速進入調整期 隨著國內整體租房需求持續增長，2017-2022年我國長租公寓整體規模表現為持續上升態勢，整體增速較高，于2021年達到峰值。2021年，我國長租公寓市場規模達17948億元，同比2020年增長16.39%。而2020年因疫情影

11、響，經濟景氣度低，投融資和客群需求整體下降，長租公寓市場規模下降。由于高昂的置業成本、年輕一代晚婚趨勢、城市化率及城市人口增加等因素的驅動，2022年中國租賃公寓市場的規模達到1.75萬億元。數據來源：弗若斯特沙利文，邁點研究院整理123751407416068154211794817521-0.1-0.0500.050.10.150.2020004000600080001000012000140001600018000200002017年2018年2019年2020年2021年2022年2017-2022年中國住房租賃市場規模及增速市場規模（億元）增速（%）年份邁點住房租賃品牌監測范圍品牌監

12、測數量2015年2類，青年公寓、服務式公寓702016年4類，青年公寓、集中式長租公寓、分散式長租公寓、服務式公寓 1122017年3類，集中式長租公寓、分散式長租公寓、服務式公寓 1092018年3類，集中式長租公寓、分散式長租公寓、服務式公寓1442019年3類，集中式長租公寓、分散式長租公寓、服務式公寓1892020年3類，集中式長租公寓、分散式長租公寓、服務式公寓1972021年2類，集中式長租公寓、分散式長租公寓3042022年2類，集中式長租公寓、分散式長租公寓3962023年5月2類，集中式長租公寓、分散式長租公寓417品牌成長：類型逐步豐富，矩陣持續完善 住房租賃品牌數量在發展

13、中持續增加，9年間邁點住房租賃監測品牌數量從70個躍升到417個。品牌的高速發展與品牌化、規?；厔莅l展密不可分。住房租賃客群對居住品質有著極高的要求，打造一個擁有優質服務的住房租賃品牌才能滿足年輕人的需求。細分研究：集中式產品漸成中流砥柱市場規模持續攀升，集中式長租公寓漸成租住市場主流 指數變化：2016-2019年，房企系和創業系新生集中式長租公寓品牌不斷誕生，且多集中于品牌指數尾部，導致集中式長租公寓品牌指數短暫上升后下滑；2020-2021年，房企系和創業系品牌運營能力普遍提升，品牌知名度和成熟度上升，加之尾部品牌陸續出局，整體品牌指數止跌反彈；2022年，地方國企系加速入局集中式長租

14、公寓市場，品牌指數再次下跌。市場表現：由于住房租賃市場的政策支持力度逐步加大，行業規范不斷加強，集中式長租公寓憑借產權集中、標準化運營和管理等優勢，市場規?？焖僭鲩L，日漸成為行業發展的主流趨勢。數據來源：邁點研究院 數據來源：共研網，邁點研究院整理0102030405060702016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2016-2022年集中式長租公寓品牌指數集中式長租公寓品牌指數0204060801001201401601802002016年2017年2018年2019年2020年2021年2016-2021年集中式長租公寓房源數量集中式長租公寓房源數量（萬間）細

15、分研究：分散式模式加速優勝劣汰野蠻擴張后分散式長租公寓回歸理性，寡頭效應突出 指數變化：2016年-2018年，新生二房東品牌層出不窮，分散式長租公寓品牌指數處于下滑趨勢。2019-2021年，大量分散式長租公寓屢次遭遇暴雷而出局。行業逐漸回歸理性，分散式公寓運營商放慢擴張步伐，市場逐步規范，品牌整體指數上揚。2022年，分散式長租公寓市場受到保租房等集中式長租公寓品牌的沖擊，影響力式微。市場表現：2016-2018年，受到資本的影響，分散式長租公寓市場規?？焖贁U張。2020年起，面對行業暴雷，部分融資能力強的頭部企業趁機搶占市場份額，收并購事件明顯增加，發力托管業務等，市場規模進一步擴大。數

16、據來源：邁點研究院 數據來源：共研網，邁點研究院整理01020304050602016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2016-2022年分散式長租公寓品牌指數分散式長租公寓品牌指數051015202530354045502016年2017年2018年2019年2020年2021年2016-2021年分散式長租公寓房源數量分散式長租公寓房源數量（萬間）PART THREE趨勢篇：住房租賃業品牌展望宏觀判斷：政策+金融+技術+人口保障政策環境政策著重穩增長，重點盤活存量資產，區域產業擴張，全力保障租賃市場發展。金融環境金融創新加速推出，資產退出成為熱門話題，行業進入

17、資產管理時代。社會環境后疫情時代，人口流動性帶來租賃需求的回暖，更多青年人關注保租房。技術環境AI的快速發展與運用，數智化趨勢不可避免。圖：攝圖網微觀發展：運營+產品+人才+客群服務 產品納保進程加快，保租房是行業未來布局趨勢之一。運營輕重雙模式，將成為接下來行業的發展主流?？腿盒率忻?、青年人是租賃基本盤，社交需求占主導地位。人才人才競爭加劇，中高端公寓人才主要聚焦在一線及新一線城市，特別是成都、杭州等城市。品牌走向：主題化&屬性化&產品化 不同類型的住房租賃品牌發展趨勢：品牌集中度提升，品牌化、規?；?、多產品線布局趨勢不可避免。細分主題品牌發展趨勢：大型租賃社區成為主流。細分屬性品牌發展趨勢：房企系企業規模依舊占據大頭，國企系企業規模擴張迅速。圖：攝圖網 圖：攝圖網“邁點研究院”公眾號“邁點空間租賃”公眾號“邁點”公眾號