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1、中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展序言中國經濟正在向雙循環發展新格局轉型，科技進步與產業變革的浪潮為中國企業揚帆遠航注入了新的動力。在這一背景下，全球化不僅是企業長期發展的戰略選擇，更成為了推動中國經濟前行的強大引擎。2024年國務院政府工作報告亦將“加強標準引領和質量支撐，打造更多有國際影響力的品牌”列入今年工作任務。眾多中國企業都在積極探索出海的新路徑，共同匯聚成一股磅礴的出海力量。在出海的征程中，制造業扮演著舉足輕重的角色。多年改革開放的深厚積累使得中國的出口產品結構實現了從勞動密集型向高附加值先進制造業的華麗轉身。制造業正沿著傳統價值鏈不斷攀升，

2、向中高端邁進，并在某些特定產業和領域展現出強大的全球競爭力。作為全球最大的制造業產品生產地，中國擁有完善的本土化產業鏈、廣泛的產品門類、充足的產能和顯著的國際競爭力，為制造業的出海提供了堅實的支撐。伴隨全球環境的不確定性日益增加，企業在出海的過程中，全球化管理能力亟需提高，全球供應鏈的穩定性與靈活性以及企業在海外的合規經營和融入發展也變得尤為重要。同時，以綠色低碳為重心的產業新格局正在形成，智能制造成為全球制造業新一輪競爭的制高點，這些領域將逐步成為企業出海關注的焦點。為了幫助企業更好地應對出海挑戰，畢馬威中國推出了中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展行業

3、洞察報告。該報告以全球視野審視中國制造業企業的出海之路，從市場選擇到海外運營進行了深入剖析。借助畢馬威中國及全球網絡的強大資源，報告匯聚了戰略、財稅、風控、數字化、人力與組織變革等領域的專家智慧和實踐經驗，為中國制造業企業“走出去”提供了務實的建議。這些建議旨在幫助企業更好地應對出海過程中的各種挑戰，將挑戰轉化為機遇，提升企業的全球競爭力。面對未來，畢馬威中國將繼續利用專業知識和國際資源優勢，為中國企業的海外投資及投資落地后的運營提供全周期、全方位的服務。畢馬威堅信，在全球化的舞臺上，中國制造業企業通過不斷的積累和創新，必將展現出強大的競爭力，為全球經濟發展提供源源不斷的動力。江立勤畢馬威中國

4、客戶與業務發展主管合伙人 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。序言中國制造業出?！靶赂窬帧倍床熘袊圃鞓I出?！靶纶厔荨敝袊圃鞓I企業砥礪前行迎接“新挑戰”解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”結語關于畢馬威中國關于畢馬威全球中國業務發展中心聯系畢馬威目錄01031723295558585901020304 2024 畢馬威

5、華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。01中國制造業出?！靶赂窬帧敝袊圃鞓I規模保持全球領先，制造業企業為更好整合全球資源，降低生產成本，進一步增強市場和供應鏈競爭力并規避貿易壁壘，紛紛啟動對外直接投資計劃。畢馬威觀察到中國制造業企業海外并購投資和綠地投資呈現此消彼長的態勢，綠地投資呈現強勁增長，且電動汽車和電池、工業及消費品制造等行業

6、帶動東南亞、歐洲、拉丁美洲及中東成為熱門投資目的地。2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。4 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營

7、擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。1.1 中國制造業的全球化發展自十八大以來，中國制造業大國的地位得到了進一步穩固。根據世界銀行2022年的數據，中國制造業增加值已接近5萬億美元，占全球總量的30.7%，制造業規模連續13年穩居全球首位1。值得一提的是，中國制造業的增加值已超越美國、德國、日本、英國、法國和巴西等國的總和2，這充分展現了中國制造業的雄厚實力。隨著制造業規模的不斷擴大，中國已成為全球制造業的中心，依托其完整的產業體系和規模優勢，國際競爭力顯著增強。眾多制造業重點領域企業正積極加快“出?！辈椒?，加大海外市場拓展力度，進一步彰顯了

8、中國制造業的開放與開拓進取精神。圖1制造業大國持續領航，全球規模領先中國制造業規模及占全球份額，萬億美元（左軸），%（右軸）0%5%10%15%20%25%30%35%0.01.02.03.04.05.06.020162017201820192020202120222023中國制造業增加值占全球制造業增加值份額來源：世界銀行，工業和信息化部，畢馬威分析注：截至報告完稿日，世界銀行未公布2023年全球制造業增加值數據；工業和信息化部公布，2023年中國制造業增加值為33萬億元，2023年12月29日人民幣與美元匯率為7.0827，折算約為4.7萬億美元。中國制造業出?！靶赂窬帧敝袊圃鞓I企業出海

9、白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展5 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖22022年全球主要經濟體制造業增加值，萬億美元來源：世界銀行，美國經濟分析局，畢馬威分析0.01.02.03.04.05.06.0中國美國日本德國法國英國巴西中國制造業出口產品結構持續優化，由勞動密集型產品為主向技術密集

10、型產品為主導轉型。伴隨國內制造業不斷轉型升級，中國的機電產品和高技術產品出口占比快速上升，其中機電產品出口占比從2019年占比58.6%躍升至2023年占比74.4%，高技術產品出口占比圍繞30%上下小幅波動。而勞動密集型產品占比持續下降，2023年勞動密集型產品出口金額占當年出口總額的24.2%。制造業出口產品結構進一步優化圖32019-2023年重點商品出口金額在出口總額中的占比，%來源：Wind，海關總署，畢馬威分析0%20%40%60%80%100%2019年2020年2021年2022年2023年勞動密集型產品（%）高技術產品（%）機電產品（%）6 2024 畢馬威華振會計師事務所(

11、特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。長期以來，中國外貿出口的“中堅力量”由“老三樣”（服裝、家電和家具）穩定占據。據海關總署數據顯示，自2020年至2023年，“老三樣”一直占據中國出口總額的約9%，這一穩定比例彰顯了中國傳統制造業在全球市場的強大競爭力，也為中國在全球貿易中的領先地位奠定了堅實基礎。與此同時，作為近年來中國工業領域的快速崛起之星，“新

12、三樣”（電動載人汽車、鋰離子蓄電池、太陽能電池）正展現出驚人的發展“加速度”。2023年，“新三樣”產品的合計出口額達到約1.06萬億元，首次突破了萬億元大關，并實現了29.8%的同比增長。圖42020-2023年“新三樣”合計出口金額，億元來源：海關總署，畢馬威分析02,0004,0006,0008,00010,00012,0002020年2021年2022年2023年新三樣”合計出口（億元）從2020年至2023年，“新三樣”的出口規模復合年均增長率高達57.7%，這一數據遠超過“老三樣”的增長速度。這一顯著增長不僅體現了中國制造業從傳統勞動密集型向高端化、智能化、綠色化轉型的趨勢，也標志

13、著“新三樣”正逐漸成為中國外貿出口的新增長極，為中國的全球貿易發展注入了新的活力。中國制造業出?！靶赂窬帧敝袊圃鞓I企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展7 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖52020-2023年“老三樣”和“新三樣”占中國出口總額比例，%來源：海關總署，畢馬威分析0%2

14、%4%6%8%10%12%2020202120222023新三樣老三樣中國“新三樣”出口足跡已遍布全球超過200個國家和地區，展現出了中國高端制造業的全球化布局和影響力。在東南亞，2023年中國“新三樣”的出口同比增長高達89.3%；在歐洲，對歐盟27國的出口同比增長也達到了47.2%，對英國的出口同比增長為36.9%；在北美，盡管面臨貿易挑戰和不確定性，中國“新三樣”對美國的出口仍然實現了31.7%的同比增長。近年來，中國制造業對外直接投資流量呈現出持續增長的態勢，不僅在規模上逐年攀升，更在增速上保持高位。商務部數據顯示3，2018年至2022年的五年間，中國制造業對外直接投資流量的復合年均

15、增長率達到9.2%；2022年，中國制造業對外直接投資流量達到271.5億美元，占中國對外直接投資流量總額的16.6%4。這些數字反映出中國企業在全球制造業領域的投資正在持續擴張。當前，中國制造業對外投資正處于一個關鍵的歷史節點，中國正積極尋求從“制造大國”向“制造強國”的轉型升級，這一戰略轉型將為國內制造業企業提供更多“走出去”的機遇。制造業對外直接投資穩健增長8 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔

16、保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖62018-2022年中國制造業對外直接投資流量及占比，億美元（左軸），%（右軸）來源：商務部，畢馬威分析0%5%10%15%20%1501701902102302502702902018年2019年2020年2021年2022年對外直接投資流量（億美元）占中國對外直接投資流量比重（%）從投資區域來看，亞洲地區持續保持主要投資目的地的地位，截止2022年末，中國制造業企業對亞洲的直接投資存量為1,361.3億美元，高居第一，其中對東盟10國的制造業投資存量占對亞洲整體投資存量的30.4%，顯示出東盟在中國制

17、造業企業出海戰略中的重要地位。與此同時，中國對歐洲的制造業投資也呈現出增長態勢，2022年末的投資存量相較于前一年增長了16.7%。中國制造業企業對拉丁美洲的存量投資也保持在高位，達到477.4億美元，名列第三。排名第四的是北美洲，2022年末的投資存量為286.6億美元。圖72021年末及2022年末中國制造業對各洲直接投資存量，億美元來源：商務部，畢馬威分析02004006008001,0001,2001,400大洋洲非洲北美洲拉丁美洲歐洲亞洲2022年2021年中國制造業出?！靶赂窬帧敝袊圃鞓I企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展9 2024 畢馬威華振會計師

18、事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。受國際形勢與地緣政治因素的影響，中國制造業企業的跨境并購規模（按交易披露金額）在2018年達到近275億美元峰值后，開始逐年下降，2023年這一數值為近42億美元。2021年至2023年間，歐洲和北美洲是中國制造業企業海外并購的主要目的地。在制造業細分行業領域方面，中國企業主要投向醫藥及醫療器械制造業、計算機

19、/通信和其他電子設備制造業、機械裝備制造業，以及汽車制造業。海外并購近年節奏放緩圖8近三年中國制造業跨境并購交易數量的主要地區分布，宗來源：Refinitiv，畢馬威分析注：數據下載于2024年2月8日，近三年為2021-2023年，統計數據包括交易狀態為“完成”和“待完成”的交易；部分交易未披露金額；目的地不包括中國香港地區圖9近三年中國制造業海外并購投資交易數量產業部門分布情況，%來源：Refinitiv，畢馬威分析注：數據下載于2024年2月8日，近三年為2021-2023年，統計數據包括交易狀態為“完成”和“待完成”的交易；部分交易未披露金額；目的地不包括中國香港地區020406080

20、100歐洲北美洲東亞東南亞中東大洋洲拉丁美洲中亞非洲中國制造業跨境并購交易數量：主要地區（宗）27%17%15%11%6%5%5%5%9%醫藥及醫療器械制造業計算機/通信和其他電子設備制造業機械裝備制造業汽車制造業能源設備制造化學原料和化學制品制造業金屬制品業鐵路/船舶/航空航天和其他運輸設備制造業其他行業10 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織

21、中的成員。版權所有，不得轉載。相較于中國制造業跨境并購的放緩，綠地投資則在近幾年崛起成為中國企業對外投資的重要形式。2018-2019年，中國制造業綠地投資穩步增長，年投資額達到200億美元左右，隨后受疫情影響2020年綠地投資有所下滑。但是在2021-2023年間，綠地投資很快反彈并持續增長，2023年規?；厣?01.3億美元，達到疫情前的水平。綠地投資呈現強勁增長圖102018-2023年中國制造業跨境并購和綠地投資情況，億美元來源：Refinitiv，The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation，畢馬威分析注

22、：Refinitiv，數據下載于2024年2月8日，統計數據包括交易狀態為“完成”和“待完成”的交易；部分交易未披露金額；目的地不包括中國香港地區中國制造業出?！靶赂窬帧?100200300201820192020202120222023綠地投資交易金額（億美元）跨境并購交易金額（億美元）中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展11 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔

23、保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。東南亞國家是中國的近鄰，占據地理優勢，人口較多消費市場潛力大，且生產成本較低，因此是中國制造業企業產業外移的重點區域。過去幾年，印尼是中國制造業綠地投資的首選目的地，中企主要圍繞金屬制品和汽車制造業開展投資，規模達到59.2億美元，占近3年間綠地投資總額的13.3%。馬來西亞、柬埔寨、泰國和越南也展現出對中國制造業企業強大的吸引力。汽車制造業帶動了中國在歐洲的綠地投資，隨著中國的電動汽車不斷拓展歐洲市場，電動汽車、電池及相關供應鏈企業紛紛在匈牙利、德國等國設廠，滿足當地消費市場需求。很多拉美國家是中國重要的貿

24、易伙伴，制造業產品對拉美的出口可觀，許多出口拉美的中國企業從供應鏈和運輸成本的角度來考慮，決定到拉美設廠。哥倫比亞（鐵路制造）、智利（汽車制造及醫藥制造）、玻利維亞（汽車制造）和巴西（汽車制造、家電及消費品及金屬制品）都是受到中國投資者青睞的目的地。值得注意的是，墨西哥憑借其龐大的消費市場、良好的制造業基礎、豐富的勞動力資源以及占據連接北美和拉美戰略橋頭堡的地位等優勢，已吸引了不少中國投資者的關注，有望成為新一輪綠地投資的重要目的地。另外，畢馬威觀察到沙特、阿聯酋、卡塔爾等中東國家在石化、鋼鐵、汽車、制藥等領域具備成熟的制造基礎，近年來也吸引不少中國企業前去中東投資。圖11近三年中國制造業在主

25、要地區累計投資金額，億美元來源：The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation，畢馬威分析注：數據下載于2024年1月31日，近三年為2021-2023年，按“The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation”的地區分類，東亞包含韓國、日本；南亞包含巴基斯坦、孟加拉國、斯里蘭卡、印度；東南亞則包括菲律賓、柬埔寨、老撾、馬來西亞、緬甸、泰國、新加坡、印尼和越南。0100200300400東南亞歐洲拉丁美洲南亞非洲中東北美洲東亞大洋洲中國制造業綠地投

26、資累計投資金額：主要地區（億美元）近三年，東南亞、歐洲和拉丁美洲成為主要綠地投資目的地12 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。圖12近三年中國制造業在主要目的地累計投資金額，億美元來源：The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation，畢馬威分

27、析注：數據下載于2024年1月31日，近三年為2021-2023年0102030405060巴西法國越南玻利維亞智利韓國瑞典泰國柬埔寨美國馬來西亞德國匈牙利哥倫比亞印尼汽車制造業在綠地投資規模中居首從綠地投資行業構成情況來看，汽車制造業以279.4億美元的投資規模高居首位，占比高達63.8%，成為綠地投資的首要目標行業。金屬制品業緊隨其后，位列第二。而鐵路/船舶和其他運輸設備制造業則以45.4億美元的投資規模位列第三。圖13近三年中國制造業海外綠地投資行業占比，%來源：The American Enterprise Institute and The Heritage Foundation，畢

28、馬威分析注：數據下載于2024年1月31日，近三年為2021-2023年，制造業綠地投資行業包括汽車制造業、金屬制品業、鐵路/船舶和其他運輸設備制造業、計算機/通信和其他電子設備制造業、造紙和紙制品業、建筑材料制造業、家電及消費電子制造業、能源機械裝備制造業、醫藥制造業、紡織/服裝服飾業。其他行業包括造紙和紙制品業（2.1%）；建筑材料制造業（1.5%）；家電及消費電子制造業（0.8%）；能源機械裝備制造業（0.8%）；醫藥制造業（0.8%）；紡織/服裝服飾業（0.3%）中國制造業出?！靶赂窬帧?2.8%13.8%10.2%6.8%6.4%汽車制造業金屬制品業鐵路/船舶和其他運輸設備制造業計算

29、機/通信和其他電子設備制造業其他行業中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展13 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。中國企業結合各地區的資源稟賦、工業基礎和消費市場等多種因素，因地制宜地進行綠地投資。在汽車制造業領域，綠地投資流向匈牙利和德國的金額較高，這主要歸因于中國新能源汽車在歐

30、洲尤其是中東歐的積極布局，通過加強汽車產業的本地化生產，可有效地規避貿易壁壘和反傾銷調查、縮短供應鏈并實現成本的最優化。在金屬制品業領域，由于礦產資源在印尼、玻利維亞、幾內亞、津巴布韋和南非等具有明顯優勢，中企更傾向依靠利用當地豐富的資源進行開發，重點投資于銅、鎳礦等領域。在原材料領域，造紙和紙制品、紡織/服裝服飾以及建筑材料制造業的綠地投資主要集中在自然資源豐富及勞動力資源充足的馬來西亞、印尼和越南等東南亞國家和埃及等非洲國家。在家電及消費電子制造業領域，綠地投資主要流向墨西哥和巴西等拉美新興市場，這些市場人口眾多，消費群體規模大，同時輻射到北美和南美更多國家。同時，中東也是中國家電和消費電

31、子產品的主要出口地區，并且中國企業在當地的綠地投資也呈現出增長趨勢。在醫藥制造方面，綠地投資主要流向新加坡、科特迪瓦和智利。作為東南亞的經濟中心，新加坡已成為區域生物醫藥制造和研發的重要中心。在非洲和南美，中國醫藥企業也開始在當地建立藥品生產設施，幫助當地提高醫療衛生水平。14 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。1.

32、2 中國制造業全球化發展驅動因素隨著中國制造業企業的創新能力和生產水平的提高、國際市場中高端需求的增長以及國際貿易供應鏈和物流體系的不斷優化升級，越來越多的制造業企業將目光投向國際市場，尤其是抓住新興市場和行業的機遇。例如在全球實施減碳行動應對氣候變化危機的背景下，中國企業在新能源、電動汽車、電池、節能材料等領域的研發生產能力和經濟成本競爭力已經躋身國際先進行列，面對國際市場的藍海機遇，相關企業積極搶占國際市場，加速出海步伐。市場與競爭策略：創新產品與商業模式出海，搶占國際市場先機以海外市場為目標的制造業企業，通過在海外當地設立生產、研發和銷售分支機構，不但可以減少運輸和物流成本，提高售后服務

33、的效率和水平，還可提高對市場變化和消費者需求的響應速度，加快研發成果應用與轉化，從而凸顯出需求前置化的競爭優勢。例如，電池生產商在歐洲設立工廠，不僅能迅速響應當地車企的需求，還參與了車企的新車研發，提前鎖定了電池的標準和規格，確保了訂單的穩固。另外，產業鏈中的核心企業也引領配套企業共同開拓海外市場，通過聯合出海策略，更緊密地貼近終端市場。例如中國汽車制造業的國際化戰略，帶動了一大批國內汽車零部件供應商出海，以作為其國際化布局的配套。供應鏈整合：縮短供需距離，產業鏈聯動出海中國制造業面臨著日益嚴峻的貿易壁壘和限制，一些國家針對中國實施反傾銷、反補貼調查以及加征關稅等措施，還對中國的高科技行業施加

34、了出口管制和制裁等多重限制。為應對這些挑戰，制造業企業通過對外投資，將生產和銷售環節轉移到國外，出口組件異地組裝乃至在海外建立垂直一體化產能，已成為中國企業國際化戰略的重要組成部分。突破貿易壁壘：探索新路徑，推動出口持續增長企業通過海外投資，能夠利用制造業先進國家的技術和經驗來開發出更符合當地高標準需求的產品。例如企業在海外設立研發中心，組建一支國際化的研發團隊，與當地合作伙伴實現協同創新和共同發展，同時這些技術和經驗也可以用于企業在國內的生產運營中，促進其轉型升級。另外，通過收購本地市場中的成熟品牌和銷售渠道，能為企業在當地迅速打開市場和知名度，使其能夠更加精準地將產品推向目標客群，提高本地

35、化運營效率。國際資源獲?。韩@取海外市場、品牌和技術等資源中國制造業出?！靶赂窬帧敝袊圃鞓I企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展15 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。家電、紡織等勞動密集型制造產業在面臨國內市場產能過剩的同時，還受到了勞動力短缺和勞動力成本上升等多重因素的挑戰，這導致了終端

36、利潤被極大壓縮，企業亟需尋找新的產能轉移路徑。一種有效的策略是將部分產能轉移至勞動力成本相對較低且資源優勢明顯的地區，這種轉移不僅有助于降低生產成本，為國內產業鏈的轉型升級騰出更多資源和空間，同時還能促進東道國制造業的發展，推動當地的就業和經濟增長。成本控制與優化：應對老齡化與成本挑戰，轉變增長方式，降低運營成本1.3 中國制造業產業優勢以新能源汽車為例，從全球范圍看，中國新能源汽車企業在技術、成本及產業集群多個方面具有絕對優勢。我國新能源車企打通了整車、原材料、電池零部件、系統總成及制造裝備、基礎設施等關鍵環節，擁有世界一流的汽車供應鏈體系，能夠滿足市場多樣化需求。隨著產業鏈體系的持續完善，

37、動力電池等關鍵零部件的供給在全球占比大幅領先，且近年來不斷提升，稱得上是真正的領跑者。領航者：新能源制造業驅動產業創新高地隨著全球產業鏈供應鏈的重構和技術革命的推進，中國制造業的應用場景不斷拓寬。其相對較低的成本優勢已從勞動密集型產業擴展至中高技術密集型產業，這得益于充足的高素質人才儲備、完善的產業配套和強大的制造能力。同時，信息技術的快速發展提升了信息流的價值，全球化分工拉長了供應鏈，而制造業產業集群的專業化和要素集聚則形成了規模經濟，使產業鏈供應更為靈活。這些優勢使中國制造業在全球價值鏈的地位不斷升級。圖14新能源產業鏈“全面開花”，關鍵產業規模全球領先來源：公開新聞整理、畢馬威分析63.

38、5%2023年中國動力電池廠商在全球市占率高達63.5%56.0%2023年中國占全球光伏發電新增裝機的比例再創新高，達到56%91.6%國內企業儲能鋰電池出貨在全球占比由2022年的86.7%提升至2023年的91.6%31.6%2023年中國新能源汽車滲透率達到31.6%，遠超世界水平16 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有

39、，不得轉載。隨著5G、人工智能、新材料工藝等技術融合，中國消費電子產業正朝著品牌化和高端化發展，企業由最開始的OEM（原始生產制造商），逐漸變成ODM（原始設計制造商），現在儼然成為OBM（原始品牌制造商），從傳統的生產組裝，發展為有技術專利和品牌影響力的中國品牌。智能手機、智能家電、智能穿戴設備等物聯網領域產品在全球的市場份額和知名度不斷提升，深受海外用戶歡迎。憑借領先的科技創新、豐富的產品形態和多元的應用場景，以及深入各國市場因國施策的靈活性，中國消費電子企業正助力“中國智造”走向更廣闊的國際市場。續航者：消費電子業培育行業發展“向新力”近年來，中國持續完善以企業為主體的技術創新體系，增加

40、對技術研發的激勵力度，技術創新能力實現了明顯提升。依托強大的技術創新和自主研發實力，中國高技術制造企業在國際競爭中優勢凸顯，電子及通信設備制造業已充分融入到全球價值鏈中，例如通信設備制造企業依托5G技術優勢，已經在海外一些國家率先實現了5G網絡的商用部署，成為全球范圍內5G網絡建設和升級的重要參與者。引領者：高技術制造業攻破高質量發展增長極發達國家在高端裝備制造業占據領先地位，但中國的高端裝備制造企業經過多年創新發展，在技術上取得了一定突破，也形成了具有一定國際競爭力的產業集群。以高端軌道交通行業為例，中國企業已經具備了高鐵建設的關鍵技術能力，包括軌道工程、列車設計制造、控制系統以及運營維護等

41、方面，核心技術的國產化程度超過了85%。例如，雅萬高鐵是中國高鐵制造首次全系統、全要素、全產業鏈在海外落地，實現了東南亞最快速度。2023年全球首列氫能源智軌電車在馬來西亞砂拉越州開通，中國軌道裝備企業提供的氫能智軌車輛滿足了當地保護生態、綠色交通的需求。興航者：高端裝備制造業搶占全球發展制高點中國制造業出?！靶赂窬帧?2洞察中國制造業出?！靶纶厔荨敝袊圃鞓I企業借助設立海外分公司、采用綠地投資、積極尋求境外合資和并購等多元化模式推動跨洲多點布局，深耕東南亞、中東、拉美等熱點地區。業務布局從傳統制造業向智能制造、綠色低碳轉型升級。同時，在制造業全球化競爭日趨激烈的背景下，加強本地化經營、構建有

42、韌性的全球供應鏈已成為眾多制造業企業的必要選擇。2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。18 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔

43、保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。中國制造業企業在全球化浪潮中展現出蓬勃的發展活力。大型企業，特別是資產規模超百億的巨頭，持續引領海外擴張，其海外業務貢獻的收入比重逐年攀升。與此同時，規模在50億以下的中型企業也在積極謀求海外市場的布局與拓展。數據顯示5，2023年中國制造業企業500強的海外營業收入總額躍升至7.2萬億元，同比增長19.2%，較2022年激增1.16萬億元。海外營業收入在總營收中的占比亦提升至18.4%，較上年增加1.09個百分點。不僅如此，海外資產規模也持續擴大，2023年中國制造業企業500強的海外資產總規模達到6.89

44、萬億元，同比增速高達31.5%。這些數據無疑證明了中國制造業企業在全球市場上的影響力和競爭力正穩步提升。在這一全球化大潮中，制造業海外投資呈現出以下顯著趨勢：2.1 趨勢一：拓寬視野深化區域布局策略2023年的調研數據顯示6，跨洲布局已成為眾多企業的戰略選擇，其中45%的企業已實施了此類布局。在這些企業中，跨越兩大洲的占到了53%，跨越三大洲的占到了26%，而跨越四大洲的則占到了21%。面對疫情的沖擊和全球地緣政治、經濟的不穩定性，部分制造企業的全球供應鏈曾一度中斷，這進一步凸顯了多點布局在保障供應鏈穩定、分散風險方面的重要性。越來越多的企業開始認識到，跨洲布局不僅有助于開拓更廣闊的市場，還能

45、在復雜多變的全球環境中為企業提供更多的戰略選擇和回旋余地?？缰薅帱c布局，出海探索新市場填補空白，并分散供應鏈風險洞察中國制造業出?！靶纶厔荨敝袊圃鞓I企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展19 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。區域化深耕：東南亞、中東、拉美投資加碼，歐洲、非洲維持投資吸引力

46、東南亞東南亞因其龐大的消費市場潛力、較低的勞動力成本以及有利的貿易法規與招商引資政策，已成為眾多新興企業的出海首選。值得一提的是，在東盟國家中，除了泰國、越南、馬來西亞和印尼等傳統熱門投資國家外，柬埔寨等經濟相對欠發達的國家也憑借其貿易關稅政策優勢和勞動力成本競爭力，逐漸成為中國企業新的投資熱點，如柬埔寨的齊魯經濟特區、桔井省經濟特區、西港特區等均由中國和柬埔寨合作開發，工業制造領域占九成，主要投資于工業領域，包括紡織服裝、輕工家電、食品加工與五金器械等產業7。從投資領域來看，聯動上游產業鏈出海正成為新的趨勢，其中新能源汽車產業鏈和電力設備價值鏈的強大帶動性尤為顯著。電池制造商與關鍵材料供應商

47、紛紛在泰國、印尼和馬來西亞等地啟動建廠和合資計劃，以響應包括上汽、長安、長城和比亞迪等大型車企在這些地區的生產布局，如2023年蜂巢能源投資2.1億元在泰國設立模組PACK工廠8，龍蟠科技在印尼投資20.6億元建設新能源動力與儲能電池正極材料工廠9，星源材質在馬來西亞投資50億元建設高性能鋰離子電池隔膜一期項目10。這些投資活動共同推動了電池產業鏈在東南亞地區的快速發展。中東海灣六國中東海灣六國在疫情后時代成為投資熱點，其石油經濟轉型策略及與中國的雙邊貿易利好為中國企業提供了巨大的商機。高人均GDP和年輕化的人口結構為這些國家創造出新興的高消費市場。在這些優勢因素的推動下，投資電力設施和數字化

48、新基建成為中國企業出海的主要趨勢。在電力設施領域，中東海灣六國因其獨特的地理位置和長日照時間，擁有豐富的太陽能資源，同時，這些國家的政府也在積極推動清潔能源的發展。以沙特為例，該國計劃到2030年將可再生發電占比提升至總發電量的50%，并強調本地化生產，這將為中國電力企業在新能源發電及裝備制造領域帶來機遇，央企、國企將在相關領域扮演重要角色。在數字化新基建方面，中東國家也面臨巨大需求，例如沙特政府正大力推進智慧城市和城市大腦項目，需要大量數據中心的支持，以及對境內外數據安全合規存儲的需求，中國企業在這些領域也展現出了強大的競爭力。20 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制

49、會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。拉美地區拉美地區美國提出“近岸外包”，以此為基礎重構全球供應鏈體系，其中墨西哥等拉美國家在其中扮演了重要角色。從實際執行角度來看，自2022年開始，墨西哥取代中國成為美國第一大貿易伙伴國。目前中資企業在拉美的投資主要集中在巴西、秘魯、智利、墨西哥、阿根廷和哥倫比亞這六國，占比近90%。從行業來看，中企對墨西哥的投資主要涉及傳統能源及新能源、

50、汽車及其零部件、基礎設施建設，尤其是與承接美國汽車工業供應鏈調整的市場機會相關的行業。拉丁美洲擁有全球最多的鋰礦資源儲量，智利、玻利維亞、阿根廷三國坐擁全球超過50%的鋰資源。因此，中國新能源汽車相關企業加速在這些區域的投資力度，大型并購項目也隨之增加，如天齊鋰業收購了智利化學礦業公司的部分股權，成為其第二大股東。歐洲歐洲歐洲各國政府大力推動綠色轉型，消費者對環保高度關注，因此新能源產品，尤其是光伏和新能源汽車，已成為中國企業出口歐洲和對歐投資建廠的主要方向。受俄烏沖突影響，歐盟正面臨能源安全和經濟發展的雙重挑戰。因此，歐盟提出了“REPowerEU”計劃，旨在到2030年將清潔能源占比提升至

51、45%，并在2027年前逐步減少對俄羅斯天然氣的依賴。為實現這一目標，歐盟預計到2030年，其光伏累計裝機量應達到740GW?？紤]到歐洲本土制造的高成本以及建立完整供應鏈的長期性，這一剛需將為中國光伏企業提供市場機遇。另一方面，歐洲汽車實施嚴格的環保法規及碳排放標準，中國電動汽車憑借其高效能、低排放的優勢能夠滿足消費者環保出行的需求，并具有較高的性價比，電動汽車、電池及零部件生產商已成功進入歐洲市場。非洲非洲非洲作為“一帶一路”倡議的關鍵區域，正迎來前所未有的發展機遇。這片土地以其豐富的自然資源和巨大的經濟潛力，成為全球關注的焦點。中國企業在這一地區的投資和經濟建設活動，主要集中在傳統制造業和

52、基礎設施建設領域，旨在促進當地經濟的多元化發展和工業化進程。此外，中國企業在農業、能源、礦業、數字經濟、醫藥、物流等多個領域的投資，都為非洲產業鏈的發展轉型注入了強大的動力。這些投資不僅提高了非洲產品的附加值，還擴大了非洲制造業在全球產業鏈中的份額，為非洲的工業化和經濟現代化進程帶來動力。洞察中國制造業出?！靶纶厔荨敝袊圃鞓I企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展21 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合

53、伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。目前，出海企業的業務布局以傳統制造業和基礎設施建設為主導，其中機械裝備、汽車及零部件、電子電器行業占據顯著地位，緊隨其后的是冶金化工、能源電力、航空航天、軌道交通等領域，這些傳統制造業和基礎設施建設的比重依然占據主導地位。值得一提的是，近年來，隨著國內電商的迅猛發展，家居電器等小型制造業的出?；〉昧孙@著的進步，特別是小型智能化家居設備領域的增長速度尤為迅猛。這一趨勢不僅展示了出海企業在適應市場變化方面的靈活性，也反映了全球消費者對智能化、便捷化生活方式的追求。細分來看，美國和歐洲

54、是全球最大的智能家居市場，也是中國智能家居企業競相出海的重點目標地區。例如，中國企業生產的掃地機器人在美國和德國等市場表現突出，其高端品質受到當地消費者的青睞。2.2 趨勢二：轉型升級從傳統制造業向智能制造、綠色低碳轉型的全球布局2.3 趨勢三：深化融合從出口導向到深度本地化，構建高效供應鏈的全面策略在制造業全球化競爭日趨激烈的背景下，對于出海企業來說，更加貼近本地市場、深入理解客戶需求，并強化品牌傳播變得尤為關鍵。這要求企業深入本地市場經營，實現從客戶觸達到銷售與留存的全流程管理，才能更好地滿足終端消費者的需求。與此同時，新興國家的崛起為企業構建本地化供應鏈提供了極大的降本機會。這些國家通常

55、擁有招商引資的優惠政策以及顯著的人力和原材料成本優勢，使得國內企業看到了產能轉移的機遇。無論是在新興國家還是成熟發達國家，本地化供應鏈布局都有助于上下游企業聯合出海，串聯更多產業鏈環節，進而挖掘更大的利潤價值空間。最為關鍵的是，中國出口型企業在海外市場還面臨著諸如綠色壁壘、技術性貿易壁壘、進口限制關稅等多重挑戰。為了應對這些挑戰，企業需建立海外制造與供應鏈體系，特別是針對美國、歐盟、日本等發達國家及區域，在周邊國家和地區建設工廠進行生產，以規避高額的反補貼與反傾銷稅，可為企業贏得更大的市場份額和競爭優勢?！氨镜鼗洜I”成為必要選擇22 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制

56、會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。營銷出海被視為早期探索階段的明智之選。根據2023年的調研數據11，高達60%的制造企業計劃在海外設立營銷中心，以增強銷售與服務能力。與當地領先企業建立合作伙伴關系已成為出海制造企業的關鍵競爭優勢。在乘用車領域，銷售與售后服務尤為關鍵，以造車新勢力車企為例，小鵬汽車已經通過自營門店和經銷商合作模式進入挪威、荷蘭、瑞典和以色列市場。零跑汽車則

57、通過與Stellantis的股權合作，借助Stellantis的成熟渠道和產能/供應鏈資源，在大中華區以外銷售零跑汽車?？紤]到綠地投資通常伴隨著較長的投資回報周期和較高經營風險，部分制造業企業也選擇通過并購或合資的方式，以更快速有效地獲取當地的產業鏈優勢資源。中國制造業企業通常以設立分公司作為海外營銷的基礎，在海外業務拓展過程中，除了采取綠地投資在海外建廠的方式外，也積極尋求境外合資與并購等多元化模式，以適應不同的市場需求和戰略目標?！白哌M去”模式呈多元化圖15中國企業海外機構設立情況，家來源：2023中國制造企業出?，F狀調查報告020406080100120140160海外營銷服務中心海外投

58、資設廠海外研發中心海外物流中心其他海外機構洞察中國制造業出?！靶纶厔荨?3中國制造業企業砥礪前行迎接“新挑戰”中國制造業企業在推進海外布局的過程中，從初步規劃到具體執行，從落地實施到穩定運營，每一步都需要深思熟慮和精細管理，畢馬威觀察到中企出海在規劃階段、執行階段和落地運營階段面臨七大挑戰，分別是出海目的地定位模糊、海外市場進入策略選擇難題、出海行動進度控制不力、海外運營協同機制缺失、供應鏈規劃缺乏宏觀視野、合規風險日趨多樣化和數字化管理落地效果欠佳。圖16企業出海需考慮的關鍵問題來源：畢馬威分析妥善規劃跟進執行落地運營出海目的是什么，業財目標設定？選擇何種市場出海？具體市場選擇是什么？本地競

59、爭態勢如何，應以何種模式進入？項目管控機制是否設定？權責明確？階段性目標及責任人是否設定？客戶洞察及產品組合規劃？渠道策略？海外公司管控和運營模式？國際化人才管理？本地乃至全球的供應鏈整合？合規管理及風險管控？數字化管理？2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。24 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙

60、制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。中國企業在尋求國際化發展的道路上，面臨著多重核心挑戰。其中，目的不明確導致的目的地選擇決策搖擺是一個顯著問題。企業在規劃階段，往往未能充分研讀目標區域的政策法規，對該國甚至相關第三方的政治、貿易等摩擦缺乏深入了解，從而難以有效預估潛在的風險和變化。此外，企業在理解和適應目標國本土市場偏好和消費者需求時，過于依賴國內市場經驗，可能導致策略失

61、誤和市場不適應。制造業企業選擇出海市場時，存在幾種主要的市場進入策略：其一，跟隨市場規模和增長趨勢，選擇具有潛力的市場；其二，跟隨競爭對手的步伐，進入已被驗證的市場；其三，跟隨產業鏈和客戶的需求，確保供應鏈和市場的穩定性。通過跟隨策略，企業能夠避免早期因對市場不熟悉而犯錯誤，并利用前人的經驗積累，更好地推動企業的國際化進程。此外，通過同業抱團方式出海，企業可以獲得來自本國企業的支持，減少在海外市場的孤立感。然而，企業在實施“跟隨者戰略”時，仍需考慮自身企業和產品的優勢和劣勢，以確保選擇的市場進入策略與企業自身條件相匹配。出海目的地不明確的挑戰3.1 出海目的地定位模糊成熟市場的選擇以本地市場的

62、容量和盈利為主要目標。拓展成熟市場的挑戰在于，必須充分調研目標市場的市場容量和發展趨勢、競爭環境、客戶偏好、品牌定位和產品組合、價格、渠道，規劃市場進入的發展策略和階段性目標。例如，智能汽車進入歐洲市場時，需考慮到當地客戶對數據隱私性的重視程度遠高于國內消費者，因此在當地推出產品時需做出改變。如果沒有充分了解當地市場的需求，將國內的產品直接復制到海外，或者在毫無基礎的情況下自建銷售渠道，都會導致海外業務失敗。在國內市場行之有效的產品策略和競爭策略，不可盲目復制，需要根據海外目標國市場實際情況重新審視和規劃。非成熟市場的選擇多與降低生產成本或規避貿易壁壘相關，其主要挑戰在于海外的投資風險隨著貿易

63、壁壘和摩擦的變化、國與國之間外交關系的變化而變化。在當前國際風云變幻的大環境中，中國企業出海需要更仔細研究國際貿易政策的最新趨勢，尤其是對中資企業、產業布局的政策趨勢以及目的國的相關法律法規，同時也需要充分認識到，這些行政命令往往會隨著政府的迭代、經濟的發展而產生變化。成熟市場和非成熟市場的選擇中國制造業企業砥礪前行迎接“新挑戰”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展25 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香

64、港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。企業處于各自不同的發展階段，擁有不同的戰略目標和市場選擇，如何選擇海外市場進入的模式往往也是對出海企業的一大挑戰。普遍而言，企業出海的模式有：目標國銷售渠道的合作如總代、授權，直接綠地投資，收購或與本地生產企業、渠道商組建合資公司。表1企業出海模式優劣勢對比示意圖來源：畢馬威分析優勢優勢劣勢劣勢綠地投資完全控制核心技術、生產過程、管理與銷售和其他資產對終端支持力強繞過貿易壁壘，降低關稅和運輸成本全額利潤獲取產生效益速度慢投資所需資源高，投資回報周期長風險水平高：市場變

65、化，所在國變化等管理運營水平要求高并購最快速度進入市場，減少市場開拓時間直接減少競爭對手快速獲取本地資源（客戶、渠道、品牌認知等），融入本地市場獲取協同效應降低成本獲取技術和研發能力全額利潤獲取對并購企業的管控模式和文化隔閡股東決策的落實和監控外派人員崗位安排及原經管層處置工會及勞工處理監管層審批需求企業運營狀況與盡調不符運營監控和協同效應落實業務流程及財務制度整合合資整合雙方資源，完成資源共享，互利共贏共同出資，降低資金要求和風險基于各自優勢合作開拓市場通過本地伙伴，更快獲取本地資源合作伙伴篩選及意向確定所需時間長談判周期長，投資額較高監管層審批及合資協議（JVA）或公司章程（AOA）擬定管

66、制模式及關鍵崗位分配決策權、控制權降低，靈活性降低不能獲取全額利潤企業需以自身能力和戰略發展為基點，明確出海的業務目的和財務目標，結合上下游規劃，從考慮出海后的長期發展策略來審慎規劃出海的模式。3.2 海外市場進入策略選擇難題26 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。海外市場拓展面臨諸多挑戰，其中最為關鍵的是對出海目的

67、國資質申請、建設工期、合并交易批準以及人員招募等關鍵時間節點的把控。為確保項目順利進行，企業必須對這些環節進行精確的時間規劃和管理。針對不同海外市場的實際情況，企業應通過系統的市場調查和盡職調查（如涉及并購投資交易）來深入了解目標市場的特點、法律法規、商業環境以及潛在合作伙伴或目標企業的真實狀況。這些調查旨在為企業提供客觀的分析和評價，從而為出海決策提供有力的支持。具體而言，市場調查報告應重點關注目標市場的市場規模、增長潛力、消費者需求、競爭格局等方面，為企業制定市場策略提供數據支持。而盡職調查報告則著重于評估潛在合作伙伴或目標企業的財務狀況、業務運營、法律風險等方面，確保中國企業在并購或投資

68、過程中能夠做出明智的判斷和決策。3.4 海外運營協同機制缺失通過對本地消費群體需求的深入理解，企業可以確立上市產品計劃以及未來的產品組合規劃。這需要對終端客戶進行細致的分析，掌握他們的產品需求、品牌偏好和價格接受范圍?；谶@些洞察，企業可以制定出針對競品的競爭策略，并提煉出自身獨特的競爭優勢點。這些分析將幫助企業選擇合理的價格范圍，并精準切入市場。在前期規劃中，主力產品的定位和定價策略至關重要，同時還需要規劃好產品矩陣。然而，市場是不斷變化的，企業需要根據市場變動情況對規劃進行相應調整。這樣，才能確保產品策略與市場需求保持同步，從而持續滿足消費者的需求，實現企業的長期發展目標。終端客戶洞察與產

69、品組合當企業決定出海拓展時，需要應對多種挑戰，如國內銷售模式與當地市場的不兼容性、與當地渠道商的競爭與合作、價格控制以及銷售目標的達成等。在規劃渠道戰略時，企業還需深入思考一系列關鍵問題，如目標客戶的定位、企業中長期發展規劃、預期投資與回報的評估、拓展所需的時間，以及可能面臨的主要挑戰等。這些因素的全面考量將為企業成功進入和拓展海外市場提供關鍵指導。渠道戰略規劃3.3 出海行動進度控制不力中國制造業企業砥礪前行迎接“新挑戰”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展27 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國

70、)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。企業通過并購和合資模式進行擴張時，面臨著一系列管理挑戰，其中，未能妥善制定合資企業協議（JVA）或公司章程（AOA），未能明確梳理議事規則和管理條件，都是導致當地管理層與總部溝通不暢、戰略和運營分歧的常見問題。這種溝通不暢和分歧可能引發管理失敗，甚至影響整個企業的全球化戰略實施。全球化管理的挑戰出海企業往往缺乏對于當地人才的吸引、發展、激勵與管理的差異化策略，他們還需應對本

71、地員工保護政策的挑戰。伴隨著海外市場戰略重要性增強、海外人才競爭性加劇，海外人力資源管理的挑戰具體體現在以下三方面：人才管理挑戰跨境業務的運營需要解決管理時效性和差異性等挑戰，以確保企業在全球范圍內的高效運作。全球化擴張的挑戰在本地化運營方面，企業需面對國內市場與該國本地客戶群體畫像間的差異，這要求市場、研發和運營團隊進行適應性調整。在招聘方面，對屬地市場的深入了解是關鍵，缺乏足夠的了解可能導致招聘標準模糊、招聘渠道不暢、管理工具不優，進而引發員工招聘不及時、候選人質量不高等風險。此外，合規性也是一大挑戰，企業需要遵守屬地市場的復雜監管要求，確保用工管理、數據收集、存儲、傳輸和使用的合法性。屬

72、地化深耕的挑戰與屬地國家的文化差異可能導致派遣員工與屬地員工在融合、溝通和語言方面出現問題。國際化人才管理的挑戰在綠地投資模式下，本地人員的招募和海外派遣人員的合規性是企業必須高度關注的重點。多數國家，如沙特，為了促進經濟多元化和保護本地就業，實行了本地員工保護政策，如“沙化率”制度。這一政策旨在鼓勵企業在招聘時優先考慮本地員工，確保沙特本地人的工作崗位。在沙特市場，企業不僅需要滿足“沙化率”的硬性要求，還需關注其可能產生的非規律變動。這些變動可能涉及本地化內容的調整、購買力轉向本地產品和服務的引導措施等。因此，進入沙特市場的企業必須密切關注相關政策動態，以確保業務運營的合規性和可持續性。注：

73、不同行業所規定的沙特勞工的比例被稱為“沙化率”28 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在綠地投資模式下，中國企業需基于產能規劃，對上游供應鏈的進度深思熟慮。為了降低采購成本并優化供應鏈，鼓勵上游企業以團體形式出海，拓展本地采購并提高國際化采購能力，甚至回饋國內市場，供應鏈規劃成為了一項重要的挑戰。同時，在不同地區，供

74、應鏈的本地化也必須符合所在國政策的要求。例如，歐盟法規要求企業監測并管控供應鏈的碳排放，通過碳定價機制來體現生產和消費過程中碳排放的成本。在并購與合資的場景中，應充分考慮協同效應，最大程度地降低海外和本土企業的采購成本，獲取競爭優勢。為實現這一目標，企業需要組建專業采購團隊，與供應商建立穩固的合作關系，并對下游客戶的物流、供應進行調整，同時對生產、倉儲、物流系統的構建進行緊密配合和跟蹤。這將有助于確保采購降本目標的實現，并為企業贏得市場競爭提供有力支持。3.6 合規風險日趨多樣化考慮到中國制造企業在合規管理領域的發展尚處于初級階段，許多企業在合規體系建設方面仍存在明顯短板。在國際市場競爭中，合

75、規管理領域遇到的問題尤為突出，主要體現在合規意識薄弱、合規文化缺失、合規機構缺位、合規人才缺乏以及合規激勵不足和違規處罰不力等方面。特別是由于管理層對合規的不重視，導致合規經營的激勵機制相對缺失，而對違規行為的處罰力度則明顯不足。在涉外經營中，由于對海外子公司的激勵和約束機制設計存在缺陷，加上信息不對稱等問題，使得對海外子公司的違規行為追責力度非常有限，對相關責任人的處理也顯得力度不夠，這可能給企業帶來嚴重的經濟損失。因此，加強合規管理，提升合規意識和文化，完善合規機構和人才培養，以及建立有效的合規激勵機制和違規處罰機制，對于中國企業在國際市場的可持續發展至關重要。3.7 數字化管理落地效果欠

76、佳近年來制造業數字化和數字產業化深度融合，各類制造生產活動高度依賴數據資源的投入和管理。制造業出海前中后臺諸如營銷、產品、運營、風控、財務、合規等經營管理活動都在逐步數字化。然而，中國制造企業在推進出海數字化的過程中，往往存在數據的透明度普遍不高、可追溯性有待增強的問題。同時，由于不同國家和地區的安全監管要求存在不同程度的差異，企業開展跨境業務和數據跨境流動過程中可能面臨安全合規監管風險。如何有效性地應對外部安全威脅、響應用戶隱私權益、保障數據安全、合規開展跨境數據流動、管理海外多云風險等挑戰是各類制造業企業出海過程中面臨的難題。盡管目前制造企業能夠為客戶提供高品質的產品，但對于前端需求的快速

77、響應、溝通協同等可能存在欠缺。目前企業風險管理數字化實踐中存在識別潛在風險不夠清晰，落地執行力不足等問題。因此，制造業企業在加強數字化轉型和創新、推動產業化和數字化深度融合的同時，需要持續加強有效的數字化風險管理措施。3.5 供應鏈規劃缺乏宏觀視野中國制造業企業砥礪前行迎接“新挑戰”04解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”為應對上述的挑戰，畢馬威中國從戰略、財稅、風控、數字化、人力與組織變革等領域角度，為企業提供七個方面的專業建議：市場選擇與規劃 投資評估決策與執行 合規治理與風險管理 數字化轉型與創新 產品與服務定制化 稅務架構籌劃與設計 全球化人才戰略與管理 2024 畢馬威華振會計師事務所

78、(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。30 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得

79、轉載。4.1 新市場探索與戰略定位：多維篩選與精準規劃近年來，制造業作為中國經濟發展的支柱性產業，相關企業在國內、國際雙循環相互促進的新格局下加快了出海步伐。然而，企業在海外市場拓展過程中，也面臨較高風險。從宏觀層面來看，主要風險點包括政治穩定風險、地緣政治風險、經濟發展風險、社會文化風險等，因此，進行宏觀環境研究是中國制造業出海投資的必要前提。短期來看，外部環境充滿變數，地緣政治突發事件頻發，導致企業面臨原材料和運輸成本上漲，同時系統性風險也使企業在重點投資區域的資金和業務運營成本增加。例如，潛在投資國的經濟結構不穩定，易受不確定事件沖擊導致經濟衰退；而依賴進口大宗原料的國家，在美元加息影響

80、下易形成輸入性通脹，導致貨幣貶值。長期來看，可持續高質量發展是企業出海的必然趨勢。但隨著中國企業不斷向外拓展，部分歐美國家加強監管審查，全球化經營日益復雜。因此，企業在出海前需全面評估風險，制定完善的風險應對措施，確保長期穩定發展。關鍵洞察當前，中國制造業出海主要采取綠地建設或合資模式，涵蓋前期考察、實地調研、資金籌措、人員招聘、原料采購、開工建設、工廠運營以及企業退出等多個環節，涉及與政府、銀行、稅務、土地等多個部門對接，部分行業還需考慮信息安全和環保審查。企業在正式立項前應從國家宏觀層面、產業發展層面以及項目投資層面依次梳理，識別并排除可能存在的重大風險信號。企業可以先篩選出具備國別進入可

81、行性的區域，隨后在這些區域內，進一步對產業和項目層面進行深入分析，最終優選出產業發展潛力大的優質項目。實施策略解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展31 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。宏觀層面政治環境因素關注政局穩定性、對華外交關系、外資政策實

82、施及項目審批效率，充分考量前期投資所需時間以及可能存在的灰色支出。經濟環境因素聚焦潛在投資國或區域的歷年GDP及其增長前景，包括經濟抗風險能力，這樣能夠有效幫助企業規避因宏觀經濟衰退而帶來的產業需求萎縮；聚焦國家支柱產業的發展對下游制造業的拉動效應，如基建推動水泥需求等。這些分析為企業提供了穩健的投資策略。金融環境因素金融環境是中企海外投資過程中在資金層面最重要的因素，其中“兩率”即匯率、利率對企業在融資和交易階段保障資金進出便利性及控制資金成本至關重要。在國際形勢復雜、部分國家貨幣體系脆弱、通脹壓力大的背景下，企業在業務發展和資金規劃上需提前做好預案，例如設立合理的海外業務流轉架構、提前約定

83、訂單結算方案等。社會環境因素包括人口組成、文化教育、宗教信仰等多種因素，但從企業層面來看，最根本的關注點是勞動力供給以及人力素質水平。畢馬威觀察到，處于人口紅利期的潛在投資國通常勞動力供給充足，較好滿足勞動力密集型制造業企業規模生產的需求。另外，對于高端制造型企業而言，部分崗位需要專業的技術人員，需要考慮勞工受教育程度，若當地技術性人才匱乏，則需企業提前做好外籍勞工引進的安排。技術環境因素對于制造業企業來說，上下游供應鏈的可靠性和穩定性至關重要。上游零部件的充足供應和可靠性，直接影響到企業的正常生產運作和滿足當地市場需求的能力。特別是當企業需要依賴進口設備或零部件進行日常生產時，對當地相關產品

84、的進口貿易政策、稅收優惠以及物流倉儲的時效性和安全性等情況都需要有深入的了解和評估。這些因素都可能對企業的生產效率和成本控制產生重要影響。因此，制造業企業在拓展市場、規劃生產時，必須全面考慮供應鏈管理的各個環節，以確保生產的順暢進行和市場需求的滿足。產業層面從出海企業的視角，應關注當地產業投資的可行性與吸引力。關鍵因素包括稅收優惠、配套基礎設施、歷史投資及產業扶持。稅收優惠和產業扶持可減少企業前期成本，配套基礎設施可確保未來可持續經營，歷史投資為決策提供參考。產業吸引力則需分析需求側（市場規模、驅動因素、用戶需求）和供給側，以全面認知行業現狀和未來趨勢，明確定位未來市場和用戶需求。出海企業項目

85、層面出海企業需要關注項目開發環境及落地的可行性。具體包括項目區域是否存在糾紛、當地土地廠房的買賣及租賃規定、外資設立公司的形態限制、勞動雇傭相關的法律規定、以及環境保護方面的要求。目前制造業企業的出海模式正在向全產業鏈出海轉變，對項目落地環境的具體分析可以幫助企業做好全方位的準備。從宏觀層面來看，基于潛在投資國的PEST模型的四大維度，即政治、經濟、社會、技術，綜合分析不同宏觀因素對企業投資經營的影響，以規避當地風險。主要包括：32 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務

86、所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國助力某家電生產企業進入歐洲市場畢馬威中國曾協助國內某頭部家電集團進軍歐洲戶用儲能市場。由于客戶對歐洲市場投資缺乏經驗，畢馬威中國戰略團隊從國家宏觀環境、自然產業資源、項目落地條件等方面，篩選歐洲國家市場，尋找具備基本投資可行性的潛在目標國家；并為客戶梳理現行的容量補貼、稅收優惠及貸款優惠補貼，總結獲得補貼的條件；分析當地的對標企業，識別市場競爭格局。通過研究分析比較，畢馬威為客戶列示了可投資的標的公司，為客戶盡可能地降低跨國投資的成

87、本和風險。畢馬威墨西哥為某亞洲動力電池核心部件制造商在墨綠地建廠提供選址服務在過去幾年里，某亞洲領先的電池核心部件制造商，已在亞洲和歐洲多國設立了工廠，為電動汽車和電池生產商供應產品。隨著其客戶不斷拓展北美和拉美的電動汽車消費市場，該企業也有意在墨西哥設廠，因此委任了畢馬威墨西哥團隊協助他們深入了解墨西哥的綠地投資現狀，并對數個潛在投資地點進行選址評估。畢馬威墨西哥團隊對各個城市的生產要素成本、人才和技術工人可得性、配套基礎設施成熟度和生活質量進行了調查整理，根據客戶設定的條件，分析對比各地的優劣勢。同時，團隊從各城市及所對應的各州的多渠道信息來源，獲取了相關政府鼓勵政策和措施，對客戶符合條件

88、可適用的優惠政策進行了梳理。畢馬威墨西哥的法律團隊分析了環境和行政法規對在不同地點設廠可產生的影響?；谏鲜鲫P鍵信息，畢馬威團隊利用模型，根據客戶定義的各個因素的重要性，對候選城市進行排名，推選出最理想的建廠地址。畢馬威墨西哥團隊在不到三周時間內，向客戶提供了全面深入的選址分析結果，使管理層對各個城市的優勢和劣勢有了清晰的認識，明確了若在該城市投資享有哪些優惠，同時需做哪些準備來應對哪些挑戰。在周全的考量下，客戶得以選擇最適合其自身條件和戰略需求的地點來進行投資。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展33 2024 畢馬威華

89、振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威泰國協助國內領先的石油集團就在泰設廠進行市場準入評估和可行性研究國內某領先的石油集團有意在泰國投資設廠，從事橡膠產品制造業務，但是由于不了解泰國市場環境以及投資設廠的相關法律和合規規定，所以委任畢馬威泰國咨詢團隊提供市場準入評估和可行性研究服務。畢馬威泰國咨詢團隊經過與客戶多輪溝通，在了解了客戶

90、具體需求后，進行了泰國橡膠制造業的價值鏈分析，并進一步對標研究全球天然橡膠產業，尤其是分析泰國和中國的產業特點以及識別可以優勢互補的領域。通過對該產業的世界領先企業進行競爭定位分析，畢馬威團隊向客戶剖析了領先企業的關鍵成功因素。經過對橡膠制造產業內的行業專家以及主要利益相關企業進行訪談和研究，畢馬威團隊對行業發展、競爭環境和客戶本身的業務發展前景有了深入了解，并基于這些分析和數據為客戶提供了未來5年的財務預測分析，以評估財務上的可行性。畢馬威泰國作為財稅顧問，協助客戶完成了市場準入調研、評估和可行性研究。在完成前述服務后，客戶進一步邀請畢馬威泰國團隊提供投資落地相關的服務。綜上所述，中國制造企

91、業出海時，在“安全防范”方面需注意：針對政治風險，企業需梳理海外國家各種準入門檻及限制要求，隨時關注監管要求的變化，增強境外活動的合規性。針對經濟發展風險，企業要制定防范措施，構建預算體系，強化危機事件應急處理的能力。針對社會文化風險，企業要結合自身的項目周期，利用互聯網技術對組織人員實施系統的管理。34 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成

92、員。版權所有，不得轉載。4.2 海外產品與服務定制戰略：提升市場適應性與營銷策略執行在市場與競爭環境得到清晰界定之后，尋求國際化發展的制造業企業需根據不同國家和地區的市場需求和消費習慣，精心策劃其海外市場的產品組合，確立有效的營銷策略，并制定周密的渠道規劃。在此過程中，面向企業(2B)和面向消費者(2C)的制造業企業所面臨的具體挑戰各有差異，對品牌塑造和渠道布局的要求亦不相同。本章節將專注于探討市場調研、產品優化和渠道策略等核心要素，為企業國際化發展提供有益的見解和建議。關鍵洞察實施策略產品及客戶調研實施策略：洞察不同市場客戶的差異化需求，從客戶需求出發，加強產品競爭力和有吸引力的定價，是面向

93、海外市場競爭制勝的出發點。完成本地消費者畫像并分類，聚焦主要目標群體明確目標客戶群的客戶旅程、使用場景、需求及痛點了解目標客戶群對競品的評價和未滿足的需求點審視公司現有產品組合，直接定位合適產品或少量調整即可滿足本地消費的產品立足本土發展，著眼長期產品研發規劃，并與品牌、價格策略匹配2B(Business-to-Business)企業出海時，在海外客群方面的挑戰相對較小，而2C(Business-to-Consumer)企業需規劃較大規模的網絡及線下調研，包含問卷調查、焦點小組訪談、1對1深度訪談等。在進行海外市場調研時，若能得到本地合作伙伴的協助，將極大地提升調研效率和質量，從而幫助企業更好

94、地適應和融入目標市場。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展35 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。渠道規劃實施策略：企業在出海布局渠道時，需著重考慮以下四點：是否根據整體戰略制定了渠道發展規劃？是否平衡了未來愿景與當前的投入與產出？如何有效應對切

95、換或混合渠道策略帶來的管理挑戰？在與渠道商的合作中，如何實施價格控制、設定銷售目標以及構建品牌形象？總體而言，渠道的管控力與投入成正相關。選擇何種渠道策略，取決于市場的成熟度、進入難度、企業實力及行業特點。圖17渠道拓展示意圖出海企業客戶客戶小型經銷商大經銷商KA渠道，如連鎖零售商客戶電商客戶中小經銷商服務供應商線下KA線上平臺*線下經銷服務供應商服務供應商服務供應商自建合作并購來源：畢馬威分析注：KA為Key Account（重要客戶）；*多數出海企業的線上化率不足10-15%渠道戰略建立于企業自我認知與核心能力的精準把握之上，以整體發展戰略為指導，依托財務實力，制定長遠渠道策略，并在健全的

96、管理體系下吸引本地化人才，為海外市場持續發展奠定基石。36 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國協助某家電制造企業出海歐洲進行渠道規劃國內家電制造企業進軍歐洲市場時，線上渠道依然發揮著主導作用。在當前主流市場布局基礎上，如何巧妙地運用“小B渠道*”以更緊密地貼近終端消費者，成為了該類企業短期內業績提升及鞏固市

97、場領導地位的核心策略。鑒于歐洲各區域市場的顯著差異性，畢馬威中國團隊在協助國內某家電制造企業制定出海歐洲戰略時，針對不同區域的“領先競對”進行了深入的探索和研究，主要聚焦在以下四個方面：渠道豐富性：通過對終端客戶多樣性的理解，在不同區域建立多層次渠道模式渠道終端觸達：通過優化“小B渠道”管理，擴大渠道覆蓋面和觸達性渠道激勵項目：設計合理的激勵方案，旨在激發“小B渠道”的積極性和合作意愿，促進雙方之間的長期合作與共贏渠道密度與“小B渠道”滲透度：優化渠道策略，管控渠道覆蓋，確保渠道商利潤出海1.0出海2.0借力下沉“大B”為王業態豐富終端可控渠道賦能核心布局活動支持網點滲透產品創新中心電商導流“

98、小B”多平臺滲透塑造品牌本土化運營出海企業客戶客戶小型經銷商大經銷商KA渠道，如連鎖零售商客戶電商（第三方/自建）客戶中小經銷商，如安裝商，專業渠道等設計/安裝商線下KA線上平臺線下經銷設計/安裝商圖18畢馬威中國協助某家電制造企業進軍歐洲制定渠道結構示意圖注：KA為Key Account（重要客戶）；*小B渠道是指從事社交分銷的群體，以分銷為目的的代理商解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展37 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會

99、計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載?？傮w而言，制造業企業為實現長期的市場發展目標，應注意以下四點：深入認知本地市場的潛在機遇精心挑選適合的產品組合全面解析終端用戶的需求和決策思維制定符合市場需求的品牌和產品溝通策略借鑒領先企業在渠道布局方面的先進理念，畢馬威團隊系統性地審視并提出優化客戶的渠道網絡，特別是“小B渠道”。這些舉措旨在強化品牌建設，并更精準地觸達C端消費者，從而提升市場競爭力和品牌影響力。通過一系列的研究與實踐，在畢馬威團隊的支持下

100、，該企業得到了一份務實的渠道開發方案，助其優化歐洲市場的渠道布局，以實現業績的不斷增長和品牌價值的持續提升，為未來的市場競爭奠定堅實基礎。38 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。4.3 海外投資評估與決策執行：系統評估，助推項目高效落地從前述出海投資趨勢和方式來看，綠地投資已成為當前制造業出海的主要投資方式，其項目數

101、量和投資金額均已超過海外并購。然而，綠地新建獨資項目面臨諸多風險和挑戰，如不熟悉當地投資環境、訂單缺少連續性保證、投資成本預估不足等。為此，中資企業越來越多地選擇與當地合作伙伴共同設立合資公司進行綠地投資。這些合作伙伴通常是渠道商、經銷商或政府關聯平臺，他們能提供所需的渠道、訂單和當地關系資源，為中資企業的技術輸出和市場開拓提供有力協助。通過合資方式，雙方可以共享資源、分擔風險并共享收益，實現互利共贏。關鍵洞察實施策略眾多企業管理者普遍認為，行業、地域、時間、要素以及風險等方面的差異，均將成為影響中國企業對外投資的關鍵考量因素。為謀求企業的長遠利益，企業應根據這些因素的變動來靈活調整對外投資策

102、略。表2：中國企業對海外投資不同投資方式的考量考量因素不同投資方式下的選擇偏好行業差異中國企業掌握了相關技術并了解相關國家制造業轉型的需求，通常傾向于獨資綠地投資，輔以合資方式。憑借在諸如新能源制造等領域的技術優勢，中企通過綠地投資能有效減少技術溢出的風險，確保獨有技術的優勢得以充分發揮。地域差異不同國家和地區在外資政策上存在差異，影響中國企業的投資選擇。在非市場化國家，中國企業通常選擇與當地企業合資，以滿足法規要求并獲得市場支持和資源。例如，印尼的能源行業、菲律賓的電信行業、泰國的制造業及中東國家的能源和制造領域均鼓勵外資合資。時間差異項目籌建的耗時可直接影響中企選擇合資方式：-當市場準入壁

103、壘較低且中企尋求快速進入當地市場時，并購和合資是優先考慮的方式。-對于擁有長期戰略規劃且接受較長建設周期的中國企業，綠地投資是更合適的選擇。要素差異-中企希望獲取當地企業的優勢資源，如客群、品牌和技術，則通常選擇采取并購方式。-貼近終端消費市場，產業鏈核心企業帶領產業鏈配套企業出海，則采用綠地投資模式結伴而行。-中企在考慮分散企業自身供應鏈風險時，通常會選擇在多個地點布局工廠，這種情況下企業既可選擇綠地投資也可選擇并購投資。風險差異-并購模式適用于資金實力雄厚、能夠妥善處理文化差異并兼備強大的整合風險控制能力的企業。-綠地模式適合有意控制投資預算，但愿意承擔市場開發和運營風險的企業。-合資模式

104、適合于愿意與當地合作伙伴共擔成本和風險的企業。例如在印度等市場，由于當地政府對中國投資者的態度謹慎，中方通常需與當地企業合資以處理政府關系，從而通過當地投資審批并完成公司設立和建廠。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展39 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有

105、，不得轉載。畢馬威中國聯合海外團隊協助制造業企業成功出海如上所述，制造業企業需綜合考慮以下因素，并根據自身實力和風險承受能力選擇合適的投資方式：項目籌建時間對資源獲取的需求市場準入壁壘滿足供應鏈風險分散并購：畢馬威中國和德國團隊協助國內某電力機車行業公司收購德國調車機車制造商100%股份國內電力機車巨頭計劃并購德國老牌調車機車制造商，以加速全球化。畢馬威為該交易提供了從財務顧問到財稅、人力、商業及運營盡調的“一站式”服務。協助客戶設計交易結構，并通過盡調，全面識別項目風險并反映在估值模型中，彌合估值分歧。畢馬威還參與交易文件審閱、修改與談判，并提供投后整合協助。此次交易是中國企業首次成功收購海

106、外軌道交通整車企業，畢馬威提供全生命周期交易咨詢服務。綠地投資：畢馬威中國聯合越南團隊協助國內某光伏制造企業投資海外產能建設國內光伏企業積極出海，東南亞成為重要投資地。某光伏企業計劃在越南建生產線。畢馬威協助客戶梳理越南市場政策、稅制、交易架構等關鍵事項，協調與當地政府部門溝通，提供全方位咨詢服務。經濟性測算和論證方面，畢馬威團隊建立財務模型，評估投資合理性與可行性。同時，畢馬威推進項目時間表，全程監控并提供持續的專業支持。項目落地后，客戶以該項目公司為平臺，進一步開拓東南亞市場，期間畢馬威團隊為其業務發展持續提供商業、財稅增值服務。合資：畢馬威中國聯合中東團隊協助某國內建材公司海外綠地合資設

107、立生產基地某國內建材企業計劃在中東設廠，減少當地進口依賴并助力當地經濟建設。為此，客戶考慮與當地合作方建合資公司，因經驗缺乏和文化差異，故聘請畢馬威提供投資咨詢服務，包括投融資架構設計、海外融資規劃和建廠執行等。畢馬威團隊設計合理架構以降低稅負和風險，制定多種融資方案，并提供專業建議確保合資談判順利推進。最終協助客戶與合資方達成商業共識，確保合作計劃有章可循。40 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保

108、有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。4.4 稅務架構籌劃與風險控制：精簡流程，強化全面風險管理中國制造業企業在進行海外投資，特別是自建公司時，需面對目標國的稅務合規要求和復雜的稅務管理規則等挑戰。因此，預先了解目標國的稅務環境，并妥善規劃海外運營稅務，對于中企規避稅務風險和提升稅務效率至關重要。具體來說，中國企業在境外投資及運營過程中，會遇到復雜的海外稅制、稅負較高的情況，當地對外商投資的“綠地項目”的稅收監管通常也較為嚴格。企業對涉稅商業條款與應履行的代扣代繳義務不熟悉，對在當地投資是否可以享受稅收優惠、具體征稅方式、征管情況以及專門的稅收監管

109、環境缺乏了解，面臨稅務不合規而引起稅務檢查、稽查等風險。關鍵洞察實施策略針對上述風險，企業在境外實體的全生命周期中，均需保持對稅務的關注。具體而言，包括投資前的稅務規劃、運營過程中的稅務管理、稅務合規及對于具體事項的合理稅務籌劃，以及退出階段的利潤匯回等。企業境外運營的典型稅務關注點包括：目標國稅務合規：關注目標國稅制，特別是與中國稅制存在差異之處，了解納稅申報要求，通過內部監管或/及外部稅務顧問協助，確保稅務處理符合當地稅收監管要求，規避不必要的稅務風險。運營稅務籌劃：基于企業主要業務及交易類型，提前規劃交易模式，尋求合理提升稅收效率的途徑，例如跨境服務費、特許權使用費的增值稅、預提稅處理及

110、相應協定優惠。關聯交易及轉讓定價：針對關聯交易（如貨物購銷、提供服務），稅務機關可能會尤其注意其定價政策是否符合當地轉讓定價要求，需進行轉讓定價功能風險分析以及相關文件準備，以降低稅局的質疑風險，減少合規成本。稅務優惠：很多國家對于特定行業或區域投資提供一定程度的稅務優惠，包括免稅或低稅率、稅收抵免等。某些稅務優惠還需于企業實際開展運營前申請。供應鏈涉稅事項：若企業在海外設立生產基地，將會涉及原料/商品進出口，需考慮進出口相關稅務合規（如進口關稅、進口增值稅）的要求，亦需考慮當地實質經營成本，例如房租、人員及管理成本、國際運輸物流成本及中轉費用。人員派遣：很多情況下，企業海外投資需向境外派駐人

111、員以提供服務或進行相應管理。需考慮不同情形下工資發放安排以及相應個稅扣繳及社保繳納義務。此外，如派駐人員提供服務或開展特定業務，還可能產生目標國常設機構風險。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展41 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國協

112、助某大型國有制造企業在沙特設立合資公司在中國“一帶一路”倡議和沙特“2030愿景”規劃下，沙特已成為中企投資中東的主要目標國家。然而，沙特稅制復雜，企業需事先洞悉當地的稅收環境和法規。企業所得稅不同于中國的企業所得稅制度，沙特公司適用企業所得稅或/和天課稅。這取決于企業投資者的身份。通常來說，非海灣投資者所投資實體或所持有份額適用企業所得稅，最終由海灣個人所投資實體或所持有份額則適用天課稅。沙特企業所得稅與天課稅并行的所得稅征稅制度將顯著影響股東自沙特實體所能取得的利潤分配，這一點在合資企業中尤為凸顯。如何在與海灣國家（包括沙特）投資人共同投資的過程中合理承擔稅負、保護中企利益成為投資沙特的重

113、要關注事項之一。關聯交易及人員派遣在境外實體運營中，涉及關聯方提供服務和人員支持時，需繳納沙特預提稅。關聯交易應符合獨立交易原則，沙特稅務機關有權調整不公允交易。若雇員在沙特提供服務，可能構成常設機構，需按當地稅法繳納企業所得稅。沙特常設機構規定曾較為嚴格，新近出臺的常設機構規定已依托于雙邊稅收協定之規定。稅務優惠沙特政府于2023年4月設立了四個側重不同行業的特殊經濟區，區內企業可享受企業所得稅、關稅及增值稅的優惠稅率或免稅等。此外，沙特還推出了Shareek計劃和沙特總部計劃等優惠政策，為關鍵項目提供稅務等方面的支持。沙特企業所得稅及天課稅稅改沙特稅務局于2023年10月提出重要的稅改提案

114、，涉及企業所得稅及天課稅的多個方面，如預提稅、常設機構、股權轉讓和利息扣除等，這些變動給中企在沙特的運營帶來重大影響。企業需密切跟蹤沙特稅改進展并獲取最新資訊，有助于提前規劃運營、預測稅負成本，降低稅務風險。某大型國企與沙特企業計劃設立合資公司建廠，擬提供技術支持并派遣人員，該企業聘請了畢馬威中國為其稅務顧問。合資公司位于沙特特殊經濟區，畢馬威稅務團隊為其提供了以下協助：幫助客戶于投資前理解沙特特殊稅制對合資公司利潤分配的影響，并在合資協議中明確納稅義務和稅后利潤分配方式；提示客戶考慮集團與合資公司間的關聯交易，合理選擇提供技術支持的實體，以降低稅負；由于中國母公司擬向沙特合資公司派遣員工提供

115、支持服務，稅務專家提示客戶關注人員派遣和沙特常設機構影響，包括實務中對于常設機構判定的時間要求，以及構成常設機構后的沙特納稅義務。42 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威越南協助國內消費電子生產商應對新的轉讓定價挑戰國內某電動工具及消費電子產品制造企業，在越南運營多年，雖整體利潤可觀，但某產品線在疫情期間虧損，

116、引發越南稅務部門的轉讓定價調查，面臨數百萬元的補稅要求。因內部缺乏轉讓定價的專業知識，企業聘用了畢馬威越南的轉讓定價團隊。畢馬威越南團隊深入分析了企業在集團價值鏈中的定位、功能及風險，明確了虧損業務線的真實原因及商業考量。結合越南當地行業數據、企業商業計劃及OECD轉讓定價指南，為客戶量身定制了應對稅務調查的方案。經過與稅務部門的多次協商，企業最終實現了“零補稅”的結果。此外，畢馬威越南稅務團隊還為客戶提供了詳細的轉讓定價操作指南，并協助企業制定了集團的轉讓定價規則，以規避未來的轉讓定價風險?？偟膩碚f，企業在境外實體的全生命周期中，稅務架構籌劃與設計成為關注焦點，企業應關注以下六點：了解目標國

117、稅制差異提前規劃交易模式合理利用稅務優惠注意關聯交易及轉讓定價處理供應鏈涉稅事項妥善安排人員派遣解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展43 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。4.5 合規治理與風險管理：穩健合規運營，保障海外業務安全由于不同國家在政

118、治、經濟和文化上的巨大差異，制造業企業在出海時往往面臨著諸多挑戰，需要制定并落實一套行之有效的治理管控和管理體系。首先，企業需要構建完善的治理架構，明確權責關系，以減少海外文化與企業文化之間的沖突，提高治理決策的效率。其次，企業要充分識別、評估、管控海外業務風險。制造業出海環境具有不確定性，企業需要全面分析出海全局風險，包括法律與合規風險、戰略風險、運營風險、財務風險、市場風險和廉潔風險等。通過制定有效的風險應對策略，推動高質量出海。此外，企業在強調財務管理的同時，還應建立全面的業務管控體系，規范海外業務的運營操作，確保業務管理和運營風險得到有效控制。關鍵洞察實施策略對于中國企業海外業務的合規

119、治理與風險管理，針對不同類型的風險管控，畢馬威中國提供對應三個方面的實施策略，分別側重于企業治理方面、供應鏈管理及財務風險管控。企業要加強合規治理與風險管理以保障海外業務的穩健運營與合規，需做到三個關鍵點：首先要基于海外市場的全面風險分析來落實并優化運營管控措施，其次針對在海外面臨的全方位風險進行全景式分析并提出應對策略，最后要建立健全財務核算與管控體系以確保企業運營的透明度和合規性。海外治理管控與管理體系落地出海企業需建設戰略風險管控路徑，提升戰略落地效率，設定預警指標，制定應對策略。搭建海外治理管控體系，確保合規性，優化海外架構及業務授權，形成科學管控架構。實現供應鏈風險全生命周期管理，打

120、通數據接口，實現可視化、系統化監控，建立風險報告機制，有效防范風險。海外供應鏈風險管理體系建設企業應對標國際領先實踐，建立涵蓋采購、倉儲、物流、研發、銷售等全鏈路的海外供應鏈風險預警體系，確保供應鏈高效運行和協作緊密，同時注重在環境、社會及責任等領域與利益相關者協同，促進供應鏈可持續發展。44 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有

121、，不得轉載。針對財務核算與管控體系實施策略在綜合調研的基礎上，企業應明確財務合規的底線，緊密圍繞監管規定和會計準則，對目標國家的法律環境進行深入研究，精確掌握國際財務的合規要求和監管策略。企業需建立起一套海外財務核算體系，明確適用的會計準則和政策指導，為會計科目和財務報表的制定奠定堅實基礎。針對海外運營涉及到的不同國家會計準則差異，企業需制定轉換規則，高效生成符合當地合規和披露要求的財務報表。同時，為了保障財務信息的整合和披露質量，企業還需要精心策劃合并策略及實施路徑，并建立規范的轉換機制，確保財務數據的準確轉換，從而為合并報表的編制提供清晰指引。此外，財務匯報作為溝通的關鍵環節，結合集團的報

122、表合并系統，能夠顯著提高數據收集的效率和質量，為集團的數據驗證和決策提供有力支持。企業需梳理海外供應鏈端到端的風險傳導關系，評估風險疊加和穿透對公司整體經營的影響，探索風險內在聯系，多維評估并有效應對風險。實現供應鏈風險的事前預警、事中監控、事后應對全生命周期管理，打通信息系統數據接口，實現風險監控可視化和系統化，運用大模型監控重大經營風險，并常態化監控，配合風險報告機制，有效防范風險。畢馬威中國協助某高端制造企業提升對海外分子公司資金及銀行賬戶管控國內某高端制造企業A公司依據集團戰略及其海外業務布局，收購了在開曼注冊的同業企業B公司，以B公司作為其海外市場銷售的輸出端口，并在開曼、香港等地分

123、別設置分支機構。但隨著B公司的海外業務急速擴張，資金控制壓力及管控風險也隨之增加，主要體現在：收購完成后A公司未對B公司的資金授權進行梳理，B公司具有很強的資金管理自主權，導致A公司對后續資金授權管控難以介入；B公司銀行賬戶繁雜，在多地開立多個銀行賬戶，賬戶之間功能不獨立且混合使用，資金使用目標的區分以及賬戶功能的配置均未明確，賬戶使用及U-key管理未受A公司管控。針對上述海外風險管控問題，畢馬威中國風險咨詢團隊為A公司量身制定了資金管理流程管控提升服務方案，旨在通過優化資金業務的流程及資金管控架構，以增強A公司對B公司的海外分子公司的管控能力。主要的解決方案包括：匹配管控模式提出海外銀行賬

124、戶設置建議：對標外部監管要求及公司管控需要，根據前期調研結果對海外銀行賬戶的授權人與被授權人的權限范圍重塑、設定人員范圍、重塑方案及因素分析進行明確；優化海外銀行賬戶的管理流程：根據流程梳理結果，識別管理流程中的風險控制缺陷及管控缺失，對海外銀行賬戶的管理優化器各流程環節，提出各環節操作關注點與所需資料的相關建議；整合資金授權，優化資金申請程序：立足調研結果整合資金申請及支付程序并對業務按實際發生情況進行分類，提出各類型資金申請流程環節的優化節點以及操作關注點。通過上述解決方案，畢馬威團隊協助A公司對其收購的B公司整體資金管理程序以及管控能力進行了升級與跨階，增強了海外業務管控及經營競爭力。解

125、碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展45 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國向國內某高端制造業企業海外分子公司提供風險管理咨詢國內某高端制造企業計劃進入泰國市場，并逐步布局東南亞業務。該企業聘用了畢馬威中國風險咨詢團隊，希望通過量化風險敞

126、口的方式對泰國市場各個風險點進行評估，并挑選出重大風險建立對應的監測機制及配套措施?？蛻籼岢龅男枨蟀ㄗR別海外政治經濟環境風險、進行風險分析和風險價值評估、制定市場風險管理策略，針對這些需求，畢馬威進行了以下工作：系統識別風險：結合目前的業務和管理現狀，通過訪談、研討及調研等方式，系統識別集團及項目單位面臨的主要風險，例如BOI（投資促進優惠待遇）稅收風險、土地風險、反傾銷反補貼風險等；分層次、有重點地識別風險：按照集中、分層、分類的原則加強對重大風險、重點單位、重要業務的風險梳理與識別，抓住主要矛盾，抓好關鍵環節；落實風險責任：將已識別的風險進行整理形成風險清單，對其中的風險進行分類和定義，

127、并將風險逐一落實到責任單位和部門；切合實際的風險監測機制：根據集團戰略目標、財務狀況及管理層的要求，在集團和項目單位層面，從風險發生的可能性和風險的影響程度的兩個維度，建立明確的風險監測機制及落地措施。在畢馬威團隊的協助下，通過識別泰國及東南亞地區關鍵業務風險點以及制定相應的針對性風險應對預案，客戶提高了企業出海應對國內外監管及本地化運營風險事件的能力，有效降低了突發性風險事件對該企業出海業務產生連續性攻擊的可能。46 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會

128、計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國協助某高端制造業企業梳理和搭建全球核算體系國內某高端制造企業在全球布局產業，聘請了畢馬威中國的會計咨詢團隊，協助其以集團海內外標桿子公司的財務現狀為基礎，建立和完善集團與海外子公司的雙向溝通機制、統一的財務核算底層邏輯，助力其在海外快速擴張，實現全球一體化的管理。經過調研訪談，畢馬威團隊發現企業人員對不同國家在財務合規、會計準則方面的差異了解不足，海外公司的會計核算質量參差不齊，集團海內外各子公司的會計科目、核算規則不統一且缺乏對應的轉換機制導致

129、影響合并報表的編制，各子公司財務信息化水平不同，部分仍采用手工處理的方式，財務數據籠統，無法達到會計核算和管理需求。針對上述痛點，畢馬威為該集團量身定制了標準化財務核算體系搭建及落地方案，包括標準化會計核算手冊、標準化會計核算科目等。旨在通過標準化的會計核算體系，增強集團對海外子公司的財務管控能力。主要的解決方案包括：定制標準化核算手冊及會計科目體系：根據各海外子公司財務現狀的訪談和梳理，畢馬威按模塊從當前的業務流程鏈接到標準財務核算流程，定制標準化核算手冊。同時結合各子公司適用的準則及核算要求，設置標準化會計科目體系，并搭建對各子公司現有的會計科目映射至標準化會計科目的映射邏輯；構建一體化合

130、并報表平臺：將上述會計科目映射關系、標準化核算邏輯及不同準則間的轉換規則嵌入一體化合并報表平臺，借助數字化工具實現會計準則的自動轉換和合并報表編制，大大提高了集團出具合并報表的效率和質量；建立雙向溝通機制：定制雙向溝通標準流程，其中包含定期溝通時間點、子公司與母公司職責、定期所需資料清單及詳細要求，對境內及境外業務數據的顆粒度及計量標準統一化。標準化溝通流程為高效及時的雙向溝通提供制度基礎，為實現海內外分析數據的精細化管理提供有力支撐。在畢馬威會計咨詢團隊的協助下，集團得以全面提升海內外綜合財務能力，及時響應利益相關方的財務信息需求，提升財務效率，助推財務轉型。集團建立起易落地的財務標準化建設

131、，搭建多準則、多語言、多科目的核算與財務數據轉換體系，實現與海外子公司之間“橫向對標”及“標準化復制”，同時配套雙向溝通機制，大大增強集團對海外子公司的財務風險管控能力。綜上所述，中國制造業企業需要持續優化治理管控和管理體系來立足穩固并實現可持續和高質量發展。企業應關注以下四點：構建完善的治理架構來嚴格管控海外業務風險建立全面的業務管控體系以提高決策效率和管控質量實現供應鏈風險全生命周期管理加強財務合規并建立海外財務核算體系，確保財務信息的整合和披露質量等解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展47 2024 畢馬威華振會計師

132、事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。4.6 全球化人才戰略與管理創新：構建高效機制，助力海外業務成功隨著中國制造業出海進程的深入，中國企業開始從“走出去”到“走進去”、再到落地生根融入本地社群，全球化與本土化交織愈演愈烈，海外人才管理也呈現新的特征：關鍵洞察全球人才資源選聘。中國制造企業在全球進行產業鏈布局時，對人才的質量和數量要求明顯提升。為

133、充分實現人才價值的最大化利用，企業開始鼓勵人才的跨國流動，為全球產業賦能。屬地人才梯隊建設。中國制造企業在海外搭建業務體系依賴于穩定性強以及深入了解當地文化環境的人才，單純依靠國內員工外派的做法顯然不是長久之舉，企業越來越關注屬地化人才在當地的配置，向屬地化人才梯隊建設與管理傾注更多資源。聚焦關鍵人才培養。在海外初創期，企業傾向于直接派駐成熟人才直接產生效益，但人才往往難以長期留用。伴隨業務發展日益成熟，企業開始關注、識別那些具備國際化潛質和能力并自身具備長期出海意愿的人才，投入精力和成本進行培養，幫助人才實現國際化的轉型和提升，實現人才和企業的長期綁定。多元手段促進融合。除了提供有競爭力的薪

134、酬外，構建包容和鼓勵多元文化的企業氛圍成為愈發重要的人才保留手段。不同文化背景下的人才對工作場景的理解和習慣存在明顯差異，企業在進行制度建設、流程設計和溝通管理中尊重文化差異性，在實現國際化團隊融合以提升效率的同時，有效提升差異文化背景員工的歸屬感，在當地成功塑造“雇主品牌”。48 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。

135、實施策略圍繞全球化、屬地化、國際化的人力資源管理業務，結合眾多服務案例經驗，畢馬威形成了海外人力資源管理體系的解決方案，核心思路是以全球化人力資源管控模式分析為前提，設計海外人力資源管理原則，在管理原則的指引下，結合各國情況，開展人才全生命周期管理和風險合規管理。圖19畢馬威海外人力資源管理體系示意圖來源：畢馬威分析全球化組織管控模式1海外人力資源管理原則2海外人才全生命周期管理3基于國別的人力風險合規管理文化融合A-構建人才發展戰略D-保留人才鼓勵與保留B-雇傭人才標簽與招聘C-發展人才發展與流動其一，變革海外人力資源職能運營模式，整體提升人力職能業務能力、專業能力、服務運營能力，打造賦能海

136、外業務的核心競爭力。出海進程中復雜多變的外部環境和日益凸顯的全球化組織管控壓力，對人力核心職能的能力提出了新的要求；在新的能力要求下，如何推動人力資源職能運營模式的升級，構建賦能、共享、高效、風險可控的人力組織成為首要話題。其二，設計海外人力資源運營體系管理原則，為各國人力資源管理提供指引，主要包括建立全球化職級體系、全球化薪酬體系、全球化績效體系和全球化人才培養發展體系等。在進行管理原則設計時，企業要將全球人力“一盤棋”統籌考慮，同時兼顧國別差異性，設計全球化的人才管理體系，激發組織人才活力。其三，打造一支全球化業務隊伍，形成海外人才選用育留全周期良性機制，熔煉和培養適應全球化戰略的人才梯隊

137、，支撐全球化業務裂變擴張。具體而言，一方面要結合屬地法律與文化，對海外人力資源管理中的潛在風險點進行識別，并制定相應的應對方案；另一方面，要塑造全新的全球文化，提升企業識別度和凝聚力，兼具本地優勢和中國獨特的印記。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展49 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成

138、員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國協助某制造企業構建全球化人力三支柱，多樣化舉措為出海護航國內某領先制造企業經過數十年的發展，全球化業務理念持續更新，海外市場和影響力廣受認可。該企業聘請了畢馬威人力與組織轉型咨詢團隊，助力其人力資源策略與全球化發展同步，加速人力資源三支柱轉型以提升管理價值，并推出保障行動應對國際化挑戰。首先，基于客戶“集團總部-區域組織”的多層級組織架構，全面建立人力三支柱組織管理模式。集團職能平臺層面，將全球COE（人力資源管理專家中心）定位為人力資源管理的設計者、管控者和技術專家，覆蓋人力資源管理所有職能，對公司人力資源管理做出戰略定位；將全球HRBP

139、（人力資源業務合作伙伴）定位為戰略伙伴、解決方案的集成者、HR流程執行者、變革推動者和關系管理者，HRBP的運行模式既統一協同又獨立專業；將全球HRSSC（人力資源共享服務中心）定位為標準服務提供者、員工服務受理中心、HR流程事務處理中心和HRSSC運用中心。針對海外地區，采用延伸式的HRCOE組織，在全球各地區部中按照人數設立HRCOE。海外代表處則采用項目式的HRBP組織，在全球各代表處及業務單元中按照人數（1:150-200）設立HRBP，采用矩陣制的管理模式，深入業務、服務業務。圖20多層級人力三支柱組織管理模式示意圖總部地區代表處COEBPSSCCOEBPBPBPBP總部HR核心定位

140、戰略制定體系建設服務支持地區HR核心定位體系建設落實推動監督指導資源協調代表處HR核心定位落實推動支持業務反饋需求監督指導集中共享資源協調來源：畢馬威分析50 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。同時，畢馬威團隊也建議客戶采取了一系列行之有效的措施，為出海保駕護航。為解決文化及語言的差異性，要求一線員工使用英語作為工作

141、語言，并且在總部成立英語工作組，組織雅思、托?？荚?。為提升跨文化團隊領導力，發起“摻沙子行動”，鼓勵外籍員工優先參與中國培訓，中國籍員工到海外輪崗等。為降低風險控制難度，與外部機構合作建立全球化的人力資源管理體系、流程體系、財務審計體系。為減少信息傳遞與溝通困難，將外籍員工與中國員工工位交叉安排，促進跨文化員工溝通。為控制法律、政治等外部影響，挖掘了解當地市場的本土化人才，人力布局根據當地環境因地制宜。另外，積極拓展更多的人力資源外部合作，引入專業供應商如“簽證服務公司”等，提供專業的一體化服務?？偟膩碚f，在海外人力資源管理中，制造業企業需要關注以下三個重點：建立全球化組織管控模式實施差異化海

142、外人力資源管理原則多元化海外人才全生命周期管理解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展51 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。數字化技術的迅猛進步正對傳統制造業構成顛覆性的挑戰，同時創造前所未有的機遇。企業若想在激烈的市場競爭中嶄露頭角，關鍵在于如何

143、有效利用這些數字化工具來強化自身競爭力。為應對這一趨勢，中國正加速在制造業、服務業等核心領域推動數字技術的創新應用，深化重點行業和產業集群的數字化轉型，以提升產業的整體競爭力和效率。在中國制造業邁向全球化的征途中，數字化技術發揮著至關重要的作用，它像一座堅實的技術橋梁，貫穿并支撐著企業對外投資的多個環節，其重要性主要體現在以下六個方面：透明度和可追溯性增強，確保產品質量，滿足國內外市場的需求；資源分配優化，預測市場需求，降低成本并快速響應變化；促進全球供應鏈各方協同合作，減少溝通成本，提高決策效率；強化風險管理，識別潛在風險，降低不確定性，保障業務穩定；將網絡安全和隱私合規融入企業，推動企業卓

144、越運營，降低合規風險；提升海外市場客戶體驗，滿足個性化需求，增強客戶滿意度和忠誠度。4.7 數字化轉型與運營創新：引領全球運營效率與管控能力升級關鍵洞察實施策略制造業企業的業務數字化轉型不僅局限于技術層面的更新，而是一場全面涉及企業各個業務環節的深刻變革。其中，供應鏈數字化是關鍵的一環，它貫穿于供應商、承運商、倉庫、物流直至客戶的整個鏈條，確保企業供應鏈運作的高效與透明。通過實現各環節間的信息共享與協同合作，數字化供應鏈極大提升了運作效率，并顯著降低了成本。同時，透明化的管理方式減少了信息不對稱和潛在風險。實時的訂單跟蹤與信息反饋機制，則進一步提升了客戶滿意度。作為數字化轉型的核心組成部分，數

145、字化供應鏈在推動企業創新發展方面發揮著舉足輕重的作用。在預測到規劃階段，利用大數據和人工智能技術進行市場需求預測和資源規劃，能夠幫助制造業企業快速響應市場變化。在規劃到建設階段，通過數字化工具優化產品設計和生產流程，提高生產效率。在尋源到合同階段，數字化平臺能夠幫助制造業企業找到最優供應商，簡化采購流程。在采購到付款階段，自動化系統實現了賬單處理和支付的高效化。在運營到服務階段，通過實時數據監控和智能分析，能夠提供更多個性化和及時的客戶服務。最后，在訂單到收款階段，數字化工具可簡化訂單處理和財務結算流程，提高了資金流的效率。通過端到端的數字化轉型，制造業企業能夠實現流程的優化和效率的提升，為客

146、戶提供更好的服務并提升企業的競爭力。52 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。供應鏈數字化的建設主要包括從數字化戰略到底層業務系統及數據集成。如圖所示，在數字化戰略下，從上自下依次是：端到端的數字場景包括數據共享、業務模擬和產品生命周期跟蹤，確保整個供應鏈的可視性和互動性。端到端業務的應用程序，如業務預測、流程挖掘和R

147、PA（機器人流程自動化）應用，能夠提高業務運作效率和決策效率。供應鏈的數字化管控制度需要跨部門的領導協調和數字團隊的合作，以及敏捷推進機制以快速響應變化。構建供應鏈數字化文化，鼓勵資產共享和數字化關注度，是提高團隊協同效率和創新能力的基礎。數據治理的實施，包括數據標準、流程和資產管理，是確保數據質量和支持決策的核心。端到端供應鏈數據湖和業務系統及數據集成的建立，進一步促進了數據的整合和應用，為數字化建設提供了堅實的基礎。圖21制造業供應鏈數字化建設體系框架來源：畢馬威分析數字化戰略數據治理端到端數字場景端到端業務的應用程序供應鏈數字化管控制度供應鏈數字化文化端到端供應鏈數據湖業務系統及數據集成

148、數據標準管數據標準管理理端到端端到端數據共享數據共享業務預測業務預測跨部門領導跨部門領導協調協調數字化數字化資產共享資產共享數據分層數據分層業務系統集業務系統集成成數據流程管數據流程管理理端到端端到端可視可視端到端端到端流程挖掘流程挖掘跨部門數字跨部門數字團隊團隊數字化數字化文化文化/氛圍氛圍數據存儲數據存儲數據采集數據采集數據資產管數據資產管理理端到端端到端業務模擬業務模擬端到端端到端工作流協作工作流協作需求管理需求管理數字化數字化關注度關注度數據溯源數據溯源數據同步數據同步供應鏈供應鏈數據服務數據服務端到端預警端到端預警/提醒提醒敏捷推進機敏捷推進機制制產品生命周產品生命周期跟蹤期跟蹤RP

149、ARPA自動化自動化應用應用數字支持和數字支持和問題反饋問題反饋解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展53 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。為了能夠構建成功的企業數字化應用，數據底座和數據治理是關鍵。其中，數據底座為企業沉淀數據基礎，保證數據的完

150、整性和可用性。數據治理則確保數據的質量和安全，還原業務真相。成功的數據應用依賴于數據治理和數據底座的有效結合，從而實現數據展示、分析、預測等功能，支撐管理決策。此外，規范和統一的業務語言能夠確保企業數據管理的一致性，避免信息孤島、促進企業數據的互聯互通、鼓勵數據資產化、促進業務部門之間的協同及數據整體利用效率，從而為企業管理和戰略決策提供了強大支撐，幫助企業在數字化轉型的道路上實現跨越式發展。在網絡安全方面，企業需要了解網絡安全管理、相關監管機構法律法規及規范要求，基于自身網絡安全管理需求來制定網絡安全規劃、評估及落地實施。隨著更多制造業企業進入國際市場，企業的各部門應重視網絡安全與數據保護的

151、重要性，應將網絡安全與數據保護要求盡早地規劃到產品設計、市場活動、產品銷售、IT系統部署等企業經營活動中，包括持續跟蹤監管動態、完善合規與內控體系，以及建立合規技術平臺積極承擔社會責任。54 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威中國為某國內家居用品生產商的海外業務提供全球供應鏈控制塔國內某領先的家居用品生產商經過

152、多年的發展，業務逐漸輻射東南亞、北美、澳洲市場。近年來，面對家居用品市場定制化率逐漸攀升的趨勢，為了滿足客戶多元化、個性化需求，企業計劃在海外建設多個衛星工廠，以滿足多批次、小批量的市場需求。為應對這一挑戰，該生產商聘請了畢馬威數字化團隊擔任顧問，雙方緊密合作，共同推進企業的全球供應鏈數字化轉型。畢馬威團隊基于深厚的行業經驗和前瞻性的技術視野，根據客戶海外業務特點，結合國內成熟的業務模式和業務流程，為客戶規劃設計了適應全球業務發展的系統平臺，并分別針對北美、澳洲、東南亞市場，制定了差異化的數字化解決方案。利用東南亞較低成本的生產優勢，協同北美和澳洲市場需求計劃，將半成品經過船運批量運達北美和澳

153、洲衛星工廠再進一步做定制化加工，該模式即發揮了成本優勢，又滿足了前端市場個性化定制需求，產品迅速占領了海外市場。在畢馬威數字化團隊的協助下，該客戶實現了從全球業務洞察、供應鏈風險預警、全球產銷協同、產供協同和產運協同，全面實現“查打一體”的全球數字化供應鏈控制塔體系，極大地提升了該生產商的全球供應鏈管理能力和市場響應速度，使其成功實現了海外業務兩年翻一番的戰略目標，展現了強大的市場競爭力和發展潛力。畢馬威中國為國內某車企的順利出海提供數據合規咨詢服務當前，全球智能化、網聯化和電氣化的融合發展已經悄然駛入快車道。智能網聯汽車也成為國內車企在海外布局的戰略制高點。國內車企憑借智能網聯技術實現“換道

154、先行”，以品牌贏得海外客戶的青睞。某國內汽車企業看好歐洲市場，積極推動乘用車和商用車在智能網聯方面的快速發展。該企業的銷售、法務、產品設計、IT、信息安全等部門在智能網聯產品設計、海外數據中心選址、信息系統設計與部署、品牌官網搭建、經銷商業務合作、產品銷售、數據跨境傳輸等方面遇到了網絡安全與數據合規的較大挑戰。畢馬威團隊通過現狀調研、差距分析、隱私保護設計和隱私信息管理體系建設的“四步走”實施步驟，幫助該客戶實現了數據合規，助力企業順利出海。在此過程中，畢馬威團隊協助客戶完成數據處理活動目錄的建立、數據合規差距分析、數據保護影響評估DPIA、隱私保護設計PbD、數據主體權力請求DSR、數據保護

155、官DPO的能力建設、數據合規手冊、數據合規管理組織、數據合規管理制度流程、數據跨境傳輸協議、數據處理委托協議、隱私聲明等相關工作。同時，為該客戶后續一次性通過數據合規的安全認證奠定了堅實的基礎。如上所述，構建高效的數字化全球供應鏈已成為中國制造業企業出海的關注重點：建設供應鏈數字化，確保海內外從供應商到客戶的整個鏈條高效、透明。供應鏈各環節實現信息共享與協同，從而提升全球化運營的效率，降低運營成本并降低運營風險。了解網絡安全管理、相關監管機構法律法規及規范要求，基于自身網絡安全管理需求來制定網絡安全規劃、評估及落地實施。解碼中國制造業企業全球化“新關鍵”中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國

156、制造業企業加速高質量“全球化”發展55 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。結語當前眾多中國制造業企業已積極投身海外業務拓展，通過技術創新、業務升級以及與國際伙伴合作，不斷開拓全球市場。在智能汽車、電子通信設備、機械設備和高端裝備等領域，中國企業已具備國際競爭能力甚至優勢。畢馬威認為，隨著全球產業鏈供應鏈的重構和技術革

157、命的推進，中國制造業企業的創新能力和生產水平的提高、國際市場中高端需求的增長以及國際貿易供應鏈和物流體系的不斷優化升級，必將會有更多的中國制造業企業將目光投向國際市場，加速制造業出海布局。畢馬威認為，為更好應對全球地緣政治和貿易挑戰、海外市場本土制造要求、本土化經營管理等挑戰，把握數字化、智能化、綠色化等制造業產業升級等發展機遇，中國制造業企業應做好出海戰略規劃的頂層設計，強化出海投資交易過程的風險把控與價值實現。同時，應對出海目的地在數據安全、合規經營、ESG可持續方面的要求加大投入，致力于技術革新，提升供應鏈韌性，不斷追求本地化、專業化的發展道路。畢馬威建議中國制造業企業從以下八方面解鎖出

158、海業務增長密碼，從“出海尋路”真正走向“全球化布局，本土化經營”。出海市場及模式選擇：明確企業國際化目標，分析海外市場宏觀環境、貿易政策以及目標市場競爭成熟度，對出海市場布局及優先次序制定頂層規劃。并結合自身能力及資源狀況，選擇合適的出海模式，如自主出海、借船出海、聯合出海等。出海產品及客戶渠道策略：深入理解終端客戶需求，競爭態勢，界定品牌、產品、價格市場進入機會，制定競爭策略和長期產品矩陣，制勝市場競爭環境。海外市場銷售與渠道模式往往與國內模式不兼容，需基于中長期發展戰略和目標、投資額和回收期等，妥善制定短中長期的渠道布局，是成功進入和拓展海外市場的關鍵。出海投資及交易執行：為確保出海項目順

159、利進行，企業必須對多個環節進行精確的時間規劃和整體管理。針對不同海外市場的實際情況，企業應通過系統化投資盡職調查（如涉及并購投資交易）來深入了解目標市場的特點、法律法規、稅務及補貼、商業環境以及潛在合作伙伴或目標企業的真實狀況。全球化管理及人才：需在前期充分考慮如何設定本地企業運營模式、厘定與總部之間的匯報關系、設定企業合資協議及管理章程、確定高管提名及任命的方式，以及設定企業和高管目標等問題。如溝通不暢和分歧可能導致管理失敗，甚至影響整個企業的全球化戰略實施。同時國際化人才管理的挑戰，本地員工及派遣人員占比，文化宗教等，也是企業競爭的主要憑依。供應鏈規劃：在不同地區，供應鏈的本地化須符合所在

160、國政策的要求。同時在碳排放的大趨勢下，對供應鏈的管理也是制造業企業市場競爭所需直面的挑戰。優化采購成本，拓展全球化的供應鏈布局獲取競爭優勢將為出海企業贏得市場競爭提供有力支持。2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展56 2024 畢馬威華振會計師事

161、務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載?！爸袊鴮ν馔顿Y保持著良好勢頭，以制造業為首的企業對海外綠地投資近年不斷攀升。一直以來，中國的制造業企業將高性價比的產品出口海外，積極參與國際貿易和分工。伴隨著全球供應鏈加速重構，我們將看到越來越多優秀的制造業企業將供應鏈能力出海，發揮國內積累的技術和成本優勢，不斷提高創新、智能和綠色發展能力，從海外市場尋找新增

162、量去高質量參與新一輪的全球化。畢馬威深耕出海領域，基于全球化網絡和能力，專注于為客戶提供端到端一站式解決方案。我們不僅協助中國企業在國內進行投資，也助力他們走出去拓展海外市場。從過去眾多的跨境交易服務經驗中，我們充分理解企業出海將面臨的問題和挑戰，我們將向他們提供適合不同發展階段的解決方案。針對不同需求，我們可以在短時間內部署充分的專業資源，組成海外和中國的相關行業和專業領域的專家團隊，協助企業應對困難和挑戰?！碑咇R威中國工業制造行業咨詢服務主管合伙人 張慶杰稅務籌劃及合規：在國際稅收監管力度不斷增強的大背景下，企業在進行海外投資時，需要對投資目的國的稅收制度、稅務實踐、稅務合規進行充分調研，

163、評估擬投資項目的稅務成本和風險，正確履行合規義務、及時識別稅務風險、提前做好稅務籌劃、充分利用稅收優惠及稅收激勵政策，從而在履行稅務合規的同時，合法合理地避免不必要的稅務成本、爭取稅務效益及項目回報的最大化。合規及風險管理：海外市場，尤其是成熟市場的合規總體要求高。出于對企業自身的保護，出海企業應重視建立合規體系和加強合規文化。加強合規管理，強化合規意識和理念，完善合規機構和人才培養，以及建立有效的合規激勵機制和違規處罰機制，對于中國企業在國際市場的可持續發展至關重要。數字化管理：數字化應用已成為企業統籌全球資源、管理海外業務以及加強財務風險控制的關鍵工具。通過建立數字化的供應鏈體系，企業能夠

164、確保全球供應鏈的高效和透明運作，實現各環節之間的信息共享和協同合作，進而提升全球運營的效率和效益，降低運營成本并減少運營風險。同時，面對網絡安全管理的挑戰，企業必須深入理解并遵守相關法律法規和監管要求，根據自身需求制定并實施網絡安全規劃和評估策略，這是構建高效、安全的全球網絡不可或缺的一環。2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不

165、得轉載。中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展57 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。1.中國制造業規模連續13年居世界首位，中華人民共和國中央人民政府，2023年5月2.2023中國制造強國發展指數報告，國家制造強國建設戰略咨詢委員會、中國工程院等單位聯合發布，2023年12月3

166、.中國對外直接投資統計公報；商務部、國家統計局和國家外匯管理局聯合發布4.2022年度中國對外直接投資統計公報，商務部、國家統計局和國家外匯管理局聯合發布，2023年9月5.2023中國制造企業出?，F狀調查報告，e-works research，2023年6月6.2023中國制造企業出?，F狀調查報告；e-works research；2023年6月7.柬埔寨發展理事會（CDC），2024年1月8.蜂巢能源出海有方，計劃投資3000萬美元在泰國建設PACK工廠，騰訊新聞，2023年6月9.江蘇龍蟠科技股份有限公司關于對外投資并新設項目公司的公告，龍蟠科技，2023年2月10.深圳市星源材質科技股

167、份有限公司關于擬投資建設馬來西亞高性能鋰離子電池隔膜一期項目的公告，星源材質，2023年8月11.2023中國制造企業出?，F狀調查報告，e-works research，2023年6月腳注說明58 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。關于畢馬威全球中國業務發展中心畢馬威全球中國業務發展中心（GCP）總部位于北京，在全球

168、近60個投資熱點區域組建專業團隊，其中包括歐美澳等傳統投資目的地以及東南亞、拉美、中東和其它“一帶一路”沿線的新興熱點投資地區，致力于協助中國企業開展對外投資以及外資企業來華投資和拓展業務。畢馬威的團隊已經成功地協助中國企業完成了眾多具有里程碑意義的對外投資交易，同時還向有對華投資意向的外資企業推薦合適的中國業務合作伙伴，使他們能夠更順利地拓展中國市場。在“十四五”開啟的“新發展階段”，外資企業作為中國市場的重要參與者，亦應考慮如何為中國經濟和社會高質量發展做出貢獻并獲得成功，畢馬威將協助其調整在華商業策略，以把握新的發展機遇，同時準備面對新的挑戰。通過GCP，畢馬威與中外客戶并肩前行，支持和

169、幫助他們理解復雜的營商環境、發揮自身獨特的優勢、尋求合適的合作伙伴、積極融入當地社會以及制定和實施長期可持續的商業發展戰略。關于畢馬威中國畢馬威中國在三十一個城市設有辦事機構，合伙人及員工超過15,000名，分布在北京、長春、長沙、成都、重慶、大連、東莞、佛山、福州、廣州、?？?、杭州、合肥、濟南、南京、南通、寧波、青島、上海、沈陽、深圳、蘇州、太原、天津、武漢、無錫、廈門、西安、鄭州、香港特別行政區和澳門特別行政區。在這些辦事機構緊密合作下，畢馬威中國能夠高效和迅速地調動各方面的資源，為客戶提供高質量的服務。畢馬威是一個由獨立的專業成員所組成的全球性組織，提供審計、稅務和咨詢等專業服務。畢馬威

170、國際有限公司（“畢馬威國際”）的成員所以畢馬威為品牌開展業務運營，并提供專業服務?！爱咇R威”可以指畢馬威全球性組織內的獨立成員所，也可以指一家或多家畢馬威成員所。畢馬威成員所遍布全球143個國家及地區，擁有超過273,000名專業人員。各成員所均為各自獨立的法律主體，其對自身描述亦是如此。各畢馬威成員所獨立承擔自身義務與責任。畢馬威國際有限公司是一家英國私營擔保有限責任公司。畢馬威國際及其關聯實體不提供任何客戶服務。1992年，畢馬威在中國內地成為首家獲準中外合作開業的國際會計師事務所。2012年8月1日，畢馬威成為四大會計師事務所之中首家從中外合作制轉為特殊普通合伙的事務所。畢馬威香港的成立

171、更早在1945年。率先打入市場的先機以及對質量的不懈追求，使我們積累了豐富的行業經驗，中國多家知名企業長期聘請畢馬威提供廣泛領域的專業服務（包括審計、稅務和咨詢），也反映了畢馬威的領導地位。中國制造業企業出海白皮書：踏浪前行，中國制造業企業加速高質量“全球化”發展59 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。聯系畢馬威江立

172、勤客戶與業務發展主管合伙人客戶與業務發展主管合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 7077+86 10 8508 張慶杰工業制造行業咨詢服務主管合伙人工業制造行業咨詢服務主管合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 4069+86 10 8508 李瑤畢馬威全球中國業務發展中心畢馬威全球中國業務發展中心中國主管合伙人中國主管合伙人海外投資并購交易咨詢合伙人海外投資并購交易咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5885+86 10 8508 康琦明戰略及交易咨詢合伙人戰略及交易咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5867+86 10 8508

173、 連詠恩海外投資稅務咨詢合伙人海外投資稅務咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 21 2212 4169+86 21 2212 張佳宇并購融資咨詢合伙人并購融資咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5852+86 10 8508 季剛管理咨詢服務數字化轉型合伙人管理咨詢服務數字化轉型合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 4430+86 10 8508 郝長偉網絡安全和數據保護服務合伙人網絡安全和數據保護服務合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5485+86 10 8508 胡海組織轉型與人力資源咨詢服務合伙人組織轉型與人力資源咨詢服務合伙人畢馬威中國畢

174、馬威中國+86 10 8508 5427+86 10 8508 周雪梅戰略及交易咨詢合伙人戰略及交易咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 4276+86 10 8508 畢馬威中國張曦敏會計咨詢服務主管合伙人會計咨詢服務主管合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 21 2212 2607+86 21 2212 李薇妲公司治理、風險和合規管理服務合伙人公司治理、風險和合規管理服務合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 21 2212 2347+86 21 2212 高原公司治理、風險和合規管理服務合伙人公司治理、風險和合規管理服務合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5390+8

175、6 10 8508 張文倩并購融資咨詢合伙人并購融資咨詢合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 21 2212 3375+86 21 2212 張怡弘估值建模服務合伙人估值建模服務合伙人畢馬威中國畢馬威中國+86 10 8508 5860+86 10 8508 5860 60 2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威海外成

176、員所畢馬威越南畢馬威越南Lim Chew Teng 林秋婷中國業務主管合伙人中國業務主管合伙人畢馬威越南畢馬威越南.vnFang Kun 方堃稅務總監稅務總監畢馬威越南畢馬威越南.vn畢馬威畢馬威泰國泰國Low Read Learn 劉立人中國業務主管中國業務主管畢馬威泰國畢馬威泰國rlowkpmg.co.thrlowkpmg.co.thLin Chia-yu 林家妤稅務副總監稅務副總監畢馬威泰國畢馬威泰國chiayukpmg.co.thchiayukpmg.co.th畢馬威畢馬威墨西哥墨西哥Ricardo Delfin客戶與業務發展主管合伙人客戶與業務發展主管合伙人畢馬威墨西哥畢馬威墨西哥.

177、mxHctor Daz Santana 天鴻企業稅務服務合伙人企業稅務服務合伙人畢馬威墨西哥畢馬威墨西哥.mx聯系畢馬威所載資料僅供一般參考用，并非針對任何個人或團體的個別情況而提供。雖然本所已致力提供準確和及時的資料，但本所不能保證這些資料在閣下收取時或日后仍然準確。任何人士不應在沒有詳細考慮相關的情況及獲取適當的專業意見下依據所載資料行事。2024 畢馬威華振會計師事務所(特殊普通合伙)中國合伙制會計師事務所，畢馬威企業咨詢(中國)有限公司 中國有限責任公司，畢馬威會計師事務所 澳門特別行政區合伙制事務所，及畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，均是與英國私營擔保有限公司 畢馬威國際有限公司相關聯的獨立成員所全球性組織中的成員。版權所有，不得轉載。在中國印刷。畢馬威的名稱和標識均為畢馬威全球性組織中的獨立成員所經許可后使用的商標?？锞幪枺篊N-IM24-0001二零二四年五月印刷