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1、德勤泰國-客戶與市場部，2024 年 12 月2024年第四季度泰國經濟展望2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.2第一章節：全球經濟2024 年第四季度2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.22024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.3盡管全球各地區的利率保持高位，全球經濟增長仍表現出出人意料的韌性。盡管部分發展中國家的增長預期有所下調，但2

2、024年和2025年的整體經濟增長率預計將維持在3.2%。中國在實現2025年5%的年度GDP增長目標方面面臨重大挑戰，而日本2024年的GDP預計將小幅增長0.3%美國信息來源：德勤分析、國際貨幣基金組織世界經濟展望，2024 年 10 月備注：1 亞洲是指新興和發展中亞洲2 東盟是指 ASEAN-五大國：印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國歐盟中國東盟2全球印度日本亞洲120245.3%單位：占 GDP 增長的百分比32.92.82.220232024(預測)2025(預測)3.33.23.220232024(預測)2025(預測)0.61.11.620232024(預測)2025(

3、預測)7.53.03.420232024(預測)2025(預測)5.24.84.520232024(預測)2025(預測)4.04.54.520232024(預測)2025(預測)1.70.31.120232024(預測)2025(預測)2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.4關鍵要點2024-2025 年的關鍵要點和觀察清單 美國勞動力市場仍然強勁且相對緊張，失業保險的索賠申請人數較低。美國房價面臨下行的壓力。在2024年9 月份，美國前 20 個城市的房價下跌了 0.3%，反映了連續兩個月下跌的趨勢。美墨

4、關系在未來一年將發生重大變化。觀察清單美國關鍵要點 有利的宏觀經濟條件：尤其在旅游業，加上結構性改革，對南歐產生了正面的影響。美國提高出口關稅 波羅的海海底電纜切斷 法國的政治混亂導致借貸成本首次達到與負債累累的希臘相同的水平 由于收入預期暴跌，德國消費者信心指數在 11 月 24 日降至 5 月以來的最低水平。觀察清單歐盟關鍵要點 批準了一項 21.9 萬億日元（1420 億美元）的經濟刺激計劃，以應對通貨膨脹并促進經濟增長 24 年 10 月，在中國和亞洲其他地區芯片制造設備的支持下，出口同比增長 3.1%通脹高于預期 日元貶值觀察清單日本關鍵要點 10 月份零售額反彈，同比增長 4.8%

5、，創下 了2 月份以來最凸顯的上漲。10 月 24 日，制造業投資同比增長9.3%。隨著陷入困境的房地產行業惡化，中國 70 個最大城市的房價繼續下跌，同比下跌 5.9%，創下了 2015 年以來的最大跌幅。10 月 24 日房地產投資同比下降10.3%。對外國商品征收高額進口關稅。歐元區資產（包括股票、信貸和歐元）的表現越來越多的海外公司正在發起收購日本企業的競標。來自即將上臺的特朗普的關稅威脅美聯儲發出的政策寬松步伐比之前想象的更漸進的信號歐洲央行的利率方向政策利率的方向：要么提高以抑制通脹，要么不收緊政策以避免潛在的衰退大規模財政計劃提振內地需求，新增專項國債6萬億元觀察清單中國2024

6、 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.5政策利率通貨膨脹率從 9 月或 10 月開始，如下圖表中顯示的大多數地區的利率都開始進一步下調。然而，歐盟、中國和英國更早地開始了這一趨勢，分別在 6 月、7 月和 8 月。與其相比，日本采取了不同的方法，在7 月份上調了利率。調率從 0%到 0.1%再到 0.25%的區間，這是其國家17 年以來第二次對利率進行調整發展中國家和新興市場發達國家發展中國家和新興市場發達國家02468101201/202207/2201/2307/2301/2407/2401/2025美國歐元區英

7、國日本-20246801/202207/2201/2307/2301/2407/2401/2025中國韓國印尼泰國-1012345601/202207/2201/2307/2301/2407/2401/2025美國歐元區英國日本0246801/202207/2201/2307/2301/2407/2401/2025中國韓國印尼泰國2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.6根據世界銀行的數據，在今年預計下跌 3%之后，預計 2025 年大宗商品價格將進一步下降 5%，2026 年將進一步下降 2%，達到 2020

8、 年以來的最低水平。這種下跌趨勢主要是由油價下跌推動的，而天然氣價格上漲以及金屬和農業原材料的穩定前景預計將緩和整體下跌單位：美元2024 年 81.0 2025 年 78.0（數據來源：財政政策辦公室）迪拜原油價格（美元/桶）預測數據來源：世界銀行、德勤分析報告大宗商品價格大宗商品物價指數（2010=100）030609012015018001/201901/2001/2101/2201/2301/2401/2025能源農業食品原料金屬和礦物質010020030040050060070001/201901/2001/2101/2201/2301/2401/2025原油、迪拜（美元/桶）天然氣

9、，美國（美元/百萬英熱單位）大米，泰國 5%（美元/公噸）小麥，美國硬紅冬小麥（美元/公噸）2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.7第二章節：泰國經濟2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 年第 4 季度 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.，Ltd.72024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.84.24.21.62.61.92.62.84.24.21.62.61.92.42.8-

10、7-6-5-4-3-2-1012345實質GDP增長（%同比）泰國經濟展望泰國經濟預計將按預期實現增長。推動此次增長的主要因素包括旅游業和個人消費，同時政府的刺激措施也起到了進一步的推動作用。然而，各行業的復蘇進程并不均衡，全球貿易戰和地緣政治緊張局勢的持續存在，加上泰國家庭債務水平較高，這些因素構成了值得密切關注的重大風險。2017201820192020202120222023世界銀行的預測NESDC 的預測2024F2025F數據來源：德勤分析、泰國銀行、泰國國家經濟和社會發 展委員會（NESDC）、世界銀行 擴大國內消費和旅游業 增加公共投資 恢復出口 高家庭債務 北部洪水造成的破壞

11、貿易戰收緊的溢出效應 農產品產量和價格的波動需要監測的關鍵因素2.32.3-6.1-6.12024 第三季度3.0%泰國 GDP 季度表現2024 第一季度2024 第二季度1.6%2.2%2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.9年度百分比變化（%同比）泰國經濟展望數據據來源：德勤分析，泰國國家經濟和社會發展委員會（NESDC)實質GDP增長（%同比）個人消費私人投資公共消費公共投資貨物和服務的出口貨物和服務的進口1.92.62.87.13.2-4.6-4.6-1.5-3.84.8-0.51.72.43.84

12、.43.02.82.16.52.63.320232024預測2025預測預計 2024 年 GDP 增長將主要由個人消費和出口推動。然而，公共投資預計將成為 2025 年 GDP 增長的一線希望，這得益于寬松貸款標準推動的私人投資復蘇2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.10=從外國游客獲得收入的前 5 個府按月劃分的外國游客入境人數外國游客入境預測游客人數明顯增加，并接近疫情前的水平。今年，來自中國、馬來西亞、印度、韓國和俄羅斯的游客人數與去年同期相比大幅增長單位：百萬人截至 10 月 24 日數據來源：德

13、勤分析、泰國銀行、泰國旅游和體育部（MOTS）、泰國國家旅游局(TAT)、泰國國家經濟和社會發 展委員會（NESDC）按國籍劃分的前 5 名游客人數單位：人（截至 10 月 24 日）570萬中國410萬馬來西亞170萬印度150萬韓國130萬俄羅斯單位：百萬人39.96.70.411.228.239.57.22019202020212022202328.82024預測2025預測36.0預測實際（10月份數據）270 萬21年7月22年1月22年7月23年1月23年7月24年1月24年7月25年1月0123419.0%11.3%32.3%29.6%4.0%3.9%曼谷普吉島春武里素叻他尼清邁

14、其他府2.1 萬億泰銖2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.11酒店入住率（%）57.60102030405060703月4月5月6月7月8月9月54.310月20232024數據來源：德勤分析、泰國銀行隨著旺季的臨近，十月份的酒店入住率有所上升總體而言，2024 年的入住率與上一年（2023 年）相比有所改善。2024 年第四季度預計入住的房客人數12%19%38%4%27%3星級或以下23%28%34%5%10%4星級或以上下降大于10%下降小于或等于 10%與2023年第四季度相近增長小于或等于 10%

15、增長大于 10%外籍房客（不包括中國房客）中國房客7%13%38%42%20%25%35%20%26%41%11%5%34%36%7%18%22%泰國房客與三星級或以下的酒店相比，四星級及以上的酒店預計所有類別的房客人數將有所增長。此外，三星級或以下的酒店預測，相對于 2023 年第四季度，中國游客人數將有所下降。3星級或以下4星級或以上3星級或以下4星級或以上2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.12直到 2024 年底，通貨膨脹率往往在目標范圍內在過去的 20 年里，能源和生食一直是影響泰國通脹方差的最重

16、要因素資料來源：德勤分析、泰國銀行、NESDC10 月 24 日的通貨膨脹率=0.83%第三季度通脹增加的原因食品價格指數上漲，尤其是蔬菜、水果、加工食品、蛋類和奶制品上一年較低的電力基價觀察清單能源和生食價格的變化地緣政治緊張局勢和不確定性核心及整體通脹 年度（%）核心及整體通脹 月度（%）0.9-1.10.21.50.80.60.80.80.60.60.50.40.40.50.80.8-1.50.01.53.0Jul-23Oct-23Jan-24Apr-24Jul-24Oct-240.3-0.4-0.5整體通脹率核心通脹率2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Tou

17、che Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.1352.9消費者信心指數上調主要歸因于政府在解決經濟和社會問題方面所采取的政策，特別是經濟刺激措施（如1萬泰銖數字錢包），以及受農產品和食品需求增加推動的出口強勁增長。此外，商業銀行利率逐步下調，與政策利率保持一致，緩解了公眾的財務壓力數據來源：德勤分析、泰國銀行、TPSO個人消費指數（經季節性調整）消費者信心指數（CCI）01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22 01/23 07/23 01/24 07/2410016080180120200022014024001/25個人消費指

18、數家用非耐用品指數消耗品指數耐用品指數服務指數07/2401/2504/24010/244601/244810/2307/235204/235410/225601/235807/22502024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.14負面因素積極因素2024 年 10 月泰國工業信心指數（TISI）3 個月來首次上升資料來源：德勤分析，FTI3個月預測觀察列表泰國工業信心指數Oct-24086889092Apr-2294Jul-2296Oct-2298Jan-23Apr-23Jul-23102Oct-23104Ja

19、n-24100Apr-24108Jul-24106Present3-month Forecast98.489.1家庭債務高企導致購買力減弱由于房地產行業放緩，建筑材料商品行業放緩來自國外的廉價產品涌入地緣政治緊張局勢政府經濟刺激措施的影響美國新總統當選后的經濟政策變化緩解北部地區洪災造成的局勢由于政府向弱勢群體分發 10,000 泰銖的經濟刺激措施，消費者支出得到改善商業銀行逐步降低貸款利率降低關鍵航線的運費2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.15泰國工業信心指數（按綜合表現劃分）風險預警臨界點高風險預警后

20、起之秀持續穩定100信心指數有所回升但仍低于100工業信心指數下滑工業信心指數上漲信息指數上升且高于100信心指數下降且低于100信心指數下降但仍高于 100 注釋：截至 2024 年資料來源：德勤分析，泰國工業聯合會(FTI)2024 年 10 月，泰國工業信心指數與上個月相比有所改善，尤其是在電力產品和空調行業。相反，橡膠和生物技術板塊出現下跌汽車零部件紡織鞋業金屬水泥屋頂和設備花崗巖和大理石玻璃陶瓷鋸木廠木材和膠合板糖橡膠乳制品補充劑空調食品和飲料煉油廠可再生能源電力產品藥品醫療設備制造商棕櫚油化妝品服裝皮革農業機械工業氣體創意工藝塑膠船只維護機器藥草化學的珠寶石油化金屬鑄造家具包裝紙數

21、字產品液化石油氣勘探和生產電子產品汽車鋁制品環境管理生物工藝學2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.16MPC觀點政策利率貨幣政策委員會(MPC)以5比2的投票結果將政策利率從2.50%下調至2.25%,下調幅度為0.25%資料來源：德勤分析、泰國央行貨幣政策委員會第 5/2024 號決定政策利率1.751.250.500.00.51.01.52.02.53.03.5201020122014201620182020202220242026目前2.25泰國經濟正按預期步入增長軌道，通脹預計將在2024年有所緩解

22、。為減輕借款人的債務負擔，政策利率下調了0.25個百分點，這一舉措被視為有助于釋放經濟潛力，并與當前的債務削減努力保持一致。然而，企業貸款增速下滑，尤其是中小企業及脆弱借款人的貸款表現不佳，信貸質量也有所惡化。除了泰國央行（BOT）通過債務重組支持家庭去杠桿化外，密切監控這些趨勢對融資成本、信貸增長以及整體經濟活動的影響至關重要。2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.17匯率2023年:34.81/美元2024年預測:35.10/美元升值因素旅游業的預期復蘇如果美元因美國經濟數據的表現而走弱貶值因素經濟不景氣

23、面臨貿易關稅增加時2024年12月初，全球金價下跌，加上亞洲貨幣普遍走弱，受此影響，泰銖貶值。此外，市場擔憂當選總統唐納德特朗普可能推進貿易保護主義措施，這進一步加劇了市場壓力資料來源：德勤分析、泰國銀行、美聯儲、財政政策辦公室影響泰銖的因素匯率(單位:泰銖/美元）貨幣對美元的匯率變動(百分比%)2025預測:32.90/美元-8.3-3.00.2-4.20.80.9-9.4-5.1-1.22.5-1.92.71.1-8.3泰國中國日本新加坡韓國印度馬來西亞2023 年 10 月至 2024 年 10 月（同比）2024年1月至10月2930313233343536373819年1月19年7月

24、20年1月20年7月21年1月21年7月22年1月22年7月23年1月23年7月24年1月24年7月25年1月截至2024 年 12 月 9 日的價值為33.922024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.18家庭債務水平高達到89.8%2024年第二季度，房地產貸款仍是家庭債務中占比最大的部分，約占34%。然而，非生產性貸款（如個人消費貸款）也占據了重要比例，約占家庭債務總額的28%此外，不良貸款（NPLs）在2024年9月飆升至1.2萬億泰銖，其中住房貸款不良率同比大幅增長28%，汽車貸款不良率同比上升23%家

25、庭債務（調整利率）截至 2024 年 9 月的不良貸款84.695.594.693.791.590.790.891.090.889.8020406080100051015202020一季度2021一季度2022一季度2022二季度2022三季度2022四季度2023一季度2023二季度2023三季度2023四季度2024一季度2024二季度家庭債務占GDP比重房地產汽車購買或租賃教育其它個人消費自營業務其他單位：萬億泰銖%資料來源：德勤分析、泰國銀行、國家信用局、Krungthai Compass 和經濟學院-朱拉隆功大學24%21%19%7%6%19%4%個人汽車住宅商業信用卡農業其他1.2

26、 萬億泰銖（同比+14%）+28%同比+20%同比同比+9%同比+19%同比+23%同比下降34%14%86%100%每戶登記債務未登記債務截至 2024 年 11 月的調查結果顯示的每戶家庭債務2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.192024 年前10 個月十大主要工業出口產品2024 年 10 月工業出口增長了 18.7%。主要驅動因素來自技術產品的出口，特別是計算機、設備和零配件產品同比百分比變化2024年前10個月出口額（億美元）43,75832,54924,51915,41711,51411,10

27、69,8958,4836,9515,14629.6-13.015.527.27.917.943.018.74.715.1-7.70.919.94.41.29.915.92.61.9電氣設備*汽車、設備和零部件電器設備珠寶和裝飾品橡膠產品塑料制品建筑材料機械設備化學產品紡織物品88.12024年10月份2024年1-10月*電氣設備包括電路板、計算機和設備及零件、晶體管和其他電子設備。資料來源：德勤分析，泰國貿易政策和戰略發展辦公室(TPSO)2024 年 10 月，泰國的整體出口同比增長 14.6%，達到過去 19 個月以來的最高水平；并且實體部門（不包括黃金、石油相關產品和武器）的出口也增長

28、了 10.7%注意2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.202024年泰國前十個月的出口目的地受貿易伙伴經濟整體復蘇帶動，泰國對主要市場的出口表現出顯著增長。其中，對美國、東盟及歐盟等關鍵市場的出口增勢明顯，而對中國和香港的出口則呈現小幅增長。與此相對的是，對日本市場的出口出現下降資料來源：德勤分析，TPSO美國中國日本東盟單位：億美元歐盟印度百分比貢獻2024年前十個月百分比變化(同比)出口總額25,039億8000萬美元2024 年 1 月至 10 月出口總額2722億2000萬美元2024 年 10 月

29、24.4%18.4%10.4%7.7%7.5%23.6%4.4%3.6%23.4%18.2%11.7%8.0%7.8%23.3%3.8%3.7%39,99645,62523年前十個月 24年前十個月+14.1%28,93229,21023年前十個月 24年前十個月+1%20,83319,52923年前十個月 24年前十個月-6%55,61358,68823年前十個月 24年前十個月+6%18,24820,11823年前十個月 24年前十個月+10%8,5939,51223年前十個月 24年前十個月+11%2024年前十個月總出口額+4.9%（同比）東盟美國中國歐盟日本印度中國香港其他國家瑞士香

30、港9,2129,28923年前十個月 24年前十個月+1%2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.219.7%54.5%2024年上半年外商投資主要集中在制造業，其次是金融服務、保險和房地產行業。中國對泰國制造業的主要投資是橡膠和塑料產品資料來源：德勤分析、泰國央行、泰國旅游和體育部(MOTS)外商直接投資總額1.16 萬億泰銖2024年上半年各國對泰國的外商投資額百分比（%）2021-2024年上半年按主要國家對泰國投資百分比2024年上半年按行業劃分的外商投資額（%）2024年上半年中國對泰國的投資額（按行

31、業劃分）2024年上半年中國對泰國的投資額（按行業劃分）-制造業前 5 名（百萬泰銖）中國對泰國外商投資總額達到 2355 億泰銖13.715.98.88.8202115.815.27.713.720229.919.18.39.220238.320.39.77.02024上半年12.0%1.8%0.7%0.5%0.4%84.6%6M20247,9825,4803,3281,5181,112橡膠和塑料制品電氣設備機動車、拖車和半掛車機械設備化學品和化工制品制造業金融服務、保險和房地產批發和零售業電力、燃氣、蒸汽和空調供應建筑業其他13.4%9.0%6.0%0.4%0.2%71.1%2024上半年

32、制造業金融服務、保險和房地產批發和零售業交通和倉儲電力、燃氣、蒸汽和空調供應其他20.3%8.3%7.0%中國美國日本新加坡其他國家外商直接投資總額1.16 萬億泰銖與往年相比，中國對泰國投資額有所增加2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.222024年前九個月泰國的外國直接投資呈上升趨勢資料來源：德勤分析、BOI注釋:創意產品篩選樣本：技術纖維或功能性纖維的制造、服裝和家用紡織品的制造、薄膜、樂器的制造等高價值服務案例來自貿易和投資支持辦公室、人力資源開發、旅游、物流等部門在2024年前九個月，外國直接投資

33、申請達到2,195份，比上一年增長了46%，總投資價值增長了42%，達到7225.3億泰銖，其中電器和電子產品的申請量最大2022 年前九個月至 2024 年前九個月BOI 外商直接投資申請和證書頒發數據 按項目投資額：十億泰銖2022 年前九個月至 2024 年前九個月BOI外商直接投資申請和證書頒發數據 單位：項目數量2024 年前九個月總計：6,720 億泰銖（同比增長 101%）2024年前九個月外商直接投資的主要領域單位：十億泰銖2023前九個月 2024 年 前九個月以東部經濟走廊政策委員會頒發的外商直接投資促進證書單位:十億泰銖2023年前九個月總計：1540 億泰銖2024年前

34、九個月 總計：2820 億泰銖9M20229M20239M2024423334509335723672申請已頒發證書1,1831,5012,1951,1021,3042,07222年前九個月 23年前九個月 24年前九個月申請已頒發證書256.776.475.868.861.553.345.516.310.17.9電氣設備和電子產品機械設備公共事業高價值服務農業、食品和生物技術金屬和原材料化學和石化數字產品創意產品醫藥類87.4109.76.260.8142.69M20239M202429.8春武里北柳府羅勇2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohma

35、tsu Jaiyos Co.,Ltd.232024 年大范圍洪澇災害對農業生產的影響2024年受洪災影響的區域覆蓋354萬萊，占泰國國土面積的1%，涉及52個府。與2011年相比，受災面積和損失程度較輕。然而，災情持續時間延長，且大暴雨發生的可能性更高資料來源：德勤分析，泰國國家經濟和社會發展委員會(NESDC)206.1億泰銖 清萊 32億8,590萬泰銖 廊開 20億1,170萬泰銖 那空拍儂府 14億4,900萬泰銖 帕堯 13億210萬泰銖 薩肯那空 11億850萬泰銖1.300.130.2520110.650.030.0920220.130.010.0020241.690.770.1

36、4農作物漁業家禽類單位：百萬人單位：百萬萊20112022202416.05.33.5農業部門的預估損失受洪災破壞最嚴重的5個府受洪水影響地區的預估面積受洪災影響的農民人數 按農業類型劃分受洪災影響的 52 個府（截至 2024 年 11 月 11 日）2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.24作者執行總監客戶和市場部高級顧問客戶和市場部 Tasada SangmanacharoenNarain Chutijirawong 博士2024 年第四季度泰國經濟展望 2024 Deloitte Touche Toh

37、matsu Jaiyos Co.,Ltd.25德勤泰國 中國服務部德勤泰國與老撾-稅務和法務國別領導人德勤泰國與老撾-中國服務部領導人Anthony Loh 盧俊杰德勤泰國與老撾 中國服務部高級顧問德勤泰國與老撾 中國服務部高級顧問Elaine Xiang 向詩語Pornsagunpaisarn Theerapong 曾豪德勤泰國與老撾 中國服務部負責人總監德勤泰國與老撾 中國服務部高級經理 Sukie Dong 董爍Stan Chia 謝良健Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited(“DTTL”),i

38、ts global network of member firms,and their related entities(collectively,the“Deloitte organization”).DTTL(also referred to as“Deloitte Global”)and each of its member firms and related entities are legally separate and independent entities,which cannot obligate or bind each other in respect of third

39、 parties.DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable only for its own acts and omissions,and not those of each other.DTTL does not provide services to clients.Please see to learn more.Deloitte Asia Pacific Limited is a company limited by guarantee and a member firm of DTTL.Members of

40、 Deloitte Asia Pacific Limited and their related entities,each of which is a separate and independent legal entity,provide services from more than 100 cities across the region,including Auckland,Bangkok,Beijing,Bengaluru,Hanoi,Hong Kong,Jakarta,Kuala Lumpur,Manila,Melbourne,Mumbai,New Delhi,Osaka,Se

41、oul,Shanghai,Singapore,Sydney,Taipei and Tokyo.About Deloitte ThailandIn Thailand,services are provided by Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.and its subsidiaries and affiliates.This communication contains general information only,and none of DTTL,its global network of member firms or their rel

42、ated entities is,by means of this communication,rendering professional advice or services.Before making any decision or taking any action that may affect your finances or your business,you should consult a qualified professional adviser.No representations,warranties or undertakings(express or implie

43、d)are given as to the accuracy or completeness of the information in this communication,and none of DTTL,its member firms,related entities,employees or agents shall be liable or responsible for any loss or damage whatsoever arising directly or indirectly in connection with any person relying on this communication.2024 Deloitte Touche Tohmatsu Jaiyos Co.,Ltd.