羅戈研究院：201811物流行業研究月報(90頁).pdf

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1、羅戈研究院 有 深 度 的 供 應 鏈 研 究 機 構 11月物流行業研究簡報（簡版） 201812 11月簡報：物流行業景氣提升，電商快遞高速拉動，進口博覽會帶動 快遞行業加速布局跨境物流 本期摘要 行業總體概況： 11月制造業PMI指數51.9%，較上月回落0.1個百分點，非制造業商務活動指數回落0.5%，仍保持在53.4%的較高水平，PMI在50%以上連續運行27個 月后，落至榮枯線，制造業下行壓力仍不容忽視，后期走勢具有回穩基礎；非制造業市場經營保持適度較快增長，需求穩定，整體仍保持較快發展趨 勢。分子行業來看，大宗商品指數跌至近九個月以來的最低點，價格明顯下跌，從本月數據的變化情況來

2、看，當前國內大宗商品市場供需有所失衡， 商品庫存持續積壓，市場下行壓力加大。電商物流迎來旺季但增長高位趨緩、運行效率總體平穩但末端配效率回調。交通運輸經濟運行總體平穩，貨 運保持較快增長，港口生產延續平穩運行?？爝f量上，1-10月同城快遞業務量的比重與去年同期相比下降，東部地區快遞業務量比重和快遞業務收入 比重均下降。 公司發展動態： 超級平臺：京東快運正式命名京東速運，標志著京東物流除了個人業務外，將要開展30公斤及以上快運零擔、大件包裹的寄遞服務。京東速運直營的 模式加上大件快遞、零擔、整車的產品設計，直接對標德邦；京東第三季度財報顯示京東活躍用戶數首次出現下降，營收增速繼續下滑，首次服務

3、性 業務占比超過一成，達到10.4%，京東物流發力。菜鳥由杭州赴比利時列日貨機航線開通，截至目前杭州已開通5條全貨機航線，跨境戰略布局在持續。 大公司：申通、百世、圓通、中國郵政在11月份分別以不同的形式進行布局跨境物流，各個企業預在跨境物流領域搶奪一塊蛋糕。順豐在快運領域投 入了較高的期待，順豐主力投資的順心捷達正式與菜鳥運輸市場達成物流合作協議。滿幫線上交易產品滿運寶日交易額破億，是交易事業部新的里程 碑，其新功能滿運寶備受關注。24個多式聯運項目工程公布，順豐、安通等重點打造多式聯運項目。 新平臺：國內Q3即時配送市場訂單突破55億，數據顯示蜂鳥占據最高市場份額，即時配送的需求也將越來越

4、大，懶人經濟將帶動即時配送市場的快速 發展。羅戈研究受中物聯和美團委托編寫2018中國即時配送行業發展報告是國內首部針對即時配送這一新興領域的行業報告，不僅對我國即時配 送行業發展歷程、現狀及面臨的問題進行了系統梳理，還對即時配送行業未來發展趨勢作出前瞻性預測。 資本風向： 11月國內物流行業內共發生16起融資，融資規模億元4起，最大融資金額為城配企業駒馬C輪15億融資；本月熱門融資領域為智能物流共計5起 1家IPO上市企業為冷鏈物流設備企業海容冷鏈。 目錄 Contents LOGResearch 1. 行業運行數據 2. 行業新聞動態 3. 企業事件追蹤 4. 行業資本風向 5. 專題研究

5、 2018年11月行業數據總覽 序號指標指數同比向好向壞 1綜合PMI產出指數52.8%-0.3% 2制造業生產指數51.9%-0.1% 3非制造業商務活動指數53.4%-0.5% 4中國物流業景氣指數55.9%+1.4% 5 中國大宗商品指數（CBMI）99.6%回落 6 中國倉儲指數54.6%+2.9% 7 中國公路物流運價指數96.7點+1.42% 8 電商物流指數112.5-1.3% 9 中國快遞發展指數179.9+36.5% 10 全社會物流總額（1-10月）231.5萬億元+6.6% 11 全社會物流總費用（1-10月）10.7萬億元+8.6% 2018年11月行業數據統計 序號指

6、標單位指數同比增長 1公路貨運量（10月）億噸36.2910% 2水運貨運量（10月）億噸6.46.7% 3鐵路貨運量（10月）億噸3.5510.1% 4民航貨運量（10月）萬噸631.5% 5規模以上港口（10月）億噸11.32.1% 6 快遞業務量（10月）億件46.9 25.2% 7 快遞業務量（1-10月）億件394.326.6% 8 快遞業務收入（10月）億元534.219.6% 9 快遞業務收入（1-10月）億元4780.523.5% 制造業下行壓力仍不容忽視，后期走勢具有回穩基礎 數據來源：中物聯、國家統計局服務業調查中心發布 國內供需增長態勢小幅回落 生產量指數處于相對穩定狀態

7、、新訂單指數仍保持在50%以上 北方采暖季藍天保衛戰全面開展，部分季節性特征明顯的行業淡季特征顯現等，從一定程度上導 致供需增長態勢回落 以雙十一為代表的電商消費較為活躍，消費品行業上升。消費品行業PMI環比回升0.8個百分點， 且高于制造業PMI 1.6個百分點。 企業成本壓力有所緩解 購進價格指數連續兩個月回落，本月回落幅度加快 從市場來看，鋼鐵、原油以及同原油相關的化工產品等重要生產資料品種，市場價格下跌明顯 新動能增長勢頭良好 11月裝備制造業、高新技術產業、消費品行業發展勢頭加快，均高于制造業整體水平 當前制造業產業結構不斷優化，以創新驅動為內涵的新動能正在成為制造業增長的主要動力。

8、 大中企業生產經營形勢相對 平穩 11月大型企業PMI保持在50%以上，處于領先水平；中型企業PMI有所回升，上升1.4個百分點。 小型企業PMI走勢不穩定，今年以來時升時降，整體來看仍然處在相對較低水平。 當前值得關注的問題 一是PMI在50%以上連續運行27個月后，落至榮枯線； 二是供需差距有所擴大：本月生產量指數和新訂單指數間的差距擴大、產成品庫存指數回升； 三是市場預期波動：本月企業生產經營活動預期指數為年內低點。 預計12月份 國內需求仍有較強支撐，外部需求受節日消費帶動可能具有一定回升空間，企業生產保持穩中有 增，原材料和產成品價格趨于穩定。 11月制造業生產指數為51.9%，比上

9、月回落0.1個百分點 非制造業保持適度較快增長 數據來源：中物聯、國家統計局服務業調查中心發布 11月份中國非制造業商務活動指數較上月下降0.5個百分點，降幅較上月有所收窄，仍保持在53.4%的較高水平，新訂單指數 與上月持平，連續兩個月穩定在50.1%，非制造業市場經營保持適度較快增長，需求穩定，整體仍保持較快發展趨勢。 建業新訂單指數上升，投資穩中有升的持續性在增強 金融業回升帶動服務業穩定運行 企業經營穩定，小企業表現活躍 投入品價格指數明顯回落，企業成本壓力進一步緩解 總體來看，非制造業市場經營保持適度較快增長，企業活動穩定，微觀經濟主體 活力有所釋放，企業預期向好 11月份中國大宗商

10、品指數跌至近九個月以來的最低點，價格明顯下跌 指標指數（%） 較上月（%）解讀 大宗商品指數99.6%回落跌至近九個月以來的最低點，表明大宗商品市場存在下行壓力。 大宗商品供應指數101.5%-3 顯示隨著利潤下降以及限產政策正式開始實施，部分商品生產減少，商品整體供應增速 出現回落。 鋼鐵供應增速持續下滑，當前國內鋼廠庫存統計已連續四周累庫，預計12月份國內鋼鐵總體供給量將繼續收縮。 煤炭供應有所減少，產量疊加進口量下降，11月份國內煤炭供應量有所下降。 成品油供應繼續增加，預計煉廠原油加工量將有所減少，繼而打壓汽、柴油產出，后期國內成品油供應或將有所下降。 大宗商品銷售指數96.8%回落商

11、品銷售壓力加大，終端需求淡季回落 鋼鐵銷售量再度下降、鐵礦石銷售量明顯下降、煤炭需求持續回升、成品油銷售增速持續回落、有色金屬消費遇冷、汽車銷量明顯下降 12月份北方區域終端需求將大幅銳減，南方區域需求進一步下滑，預計12月國內大宗商品市場需求仍將明顯減量。 大宗商品庫存指數102.5%-0.5庫存壓力仍在加大 商品庫存仍在積聚：鋼鐵庫存有所增加、有色金屬庫存下降 大宗商品市場價格+2商品價格明顯下跌 數據來源：中物聯、國家統計局服務業調查中心發布 各分項指數中，供應指數和銷售指數自高位回落，庫存指數繼續上升，價格指數明顯下降。從本月數據的變化情況來看， 當前國內大宗商品市場供需有所失衡，商品

12、庫存持續積壓，市場下行壓力加大。 12月份，隨著氣溫繼續下降、采暖季工地停工增加，以及房地產投資連續下滑、基建投資處于歷史低位和年末資金緊張等 因素的影響下，預計后期國內大宗商品市場需求將會進一步萎縮，商品價格也將進一步趨弱向下。 交通運輸經濟運行總體平穩，貨運保持較快增長，港口生產延續平穩運行 2018年110月，我國鐵路、公路、水運、民航完成貨運量為4136471萬噸，比去年同期增長7.3%；完成貨物周轉量為 162760.08億噸公里，比去年同期增長2.7%。 1-10月，全國社會物流總額為231.5萬億元，按可比價格計算，同比增長6.6%。 2018年10月，我國鐵路、公路、水運、民航

13、完成貨運量為462415萬噸，比去年同期增長9.5%；完成貨物周轉量為17729.13 億噸公里，比去年同期增長5.3%。 公路：完成貨運量36.29億噸，同比增長10%。1-10月全國公路累計完成貨運量322.72億噸，同比增長7.7%。 鐵路：完成貨運量3.55億噸，同比增長10.1%。1-10月全國鐵路累計完成貨運量33.28億噸，同比增長8.2%。 水路：完成貨運量6.4億噸，同比增長6.7%。1-10月全國水路累計完成貨運量57.58億噸，同比增長4.4%。 民航：完成貨運量63萬噸，同比增長1.5%。1-10月全國民航累計完成貨運量605萬噸，同比增長5.5%。 規模以上港口：完成

14、貨物吞吐量11.3億噸，同比增長2.1%，其中內、外貿吞吐量分別增長2.6%和0.9%。完成集裝箱吞吐 量2124萬標箱，同比增長5.9%。1-10月，累計完成貨物吞吐量110.9億噸，同比增長2.7%，其中內、外貿吞吐量分別增 長2.8%和2.4%。累計完成集裝箱吞吐量2.1億標箱，同比增長5.1%。 2018年10月，中國沿海（散貨）綜合運價指數為1249.43點，比去年同期下降0.03%；中國出口集裝箱綜合運價指數為 834.55點，比去年同期上升7.3%；中國公路物流運價指數為95.3點，比去年同期下降8.5%；長江集裝箱綜合運價指數為 1119.7點，比去年同期上升15.0%；長江干

15、散貨綜合運價指數為854.0點，比去年同期上升21.4%。 11月份物流業景氣指數再次攀升高位 指標指數（%） 較上月（%）解讀 業務總量指數55.9%+1.4 業務總量指數回升，需求保持旺盛，其中運輸業、倉儲業和郵政業均保持快 速增長。 設備利用率指數56.9+3.1顯示出物流業務量的增加，帶動物流服務相關設備利用率的提高。 平均庫存量指數53.8%+2.7 該兩項指數保持在50%以上的景氣區間，表明經濟活動活躍，消費需求旺盛， 倉儲環節貨物去庫存明顯，物流效率有所提升。 庫存周轉次數指數55.8%+1.9 物流服務價格指數+0.8 同步回升，反映出受供需改善拉動，物流價格在穩中有升的同時，

16、企業利潤 回升幅度增大，企業經營狀況整體向好。 主營業務利潤指數+3.1 新訂單指數55.1% 從后期走勢看，物流業經濟將保持較好的運行態勢。 業務活動預期指數61.3% 數據來源：中物聯、國家統計局服務業調查中心發布 2018年11月份中國物流業景氣指數為55.9%較上月回升1.4個百分點，物流業景氣指數再次攀升高位，顯示出供應鏈上下游采 購銷售活動更加活躍，市場需求回升態勢進一步鞏固。從行業來看，受煤炭運量增加和電商旺季促銷影響，鐵路運輸業和郵 政快遞業保持高位回升態勢。從地區看，東、中、西部三大區域均保持活躍。 11月倉儲業務活動活躍，需求保持旺盛，行業運行向好 指標指數（%） 較上月（

17、%）數據解讀 11月中國倉儲指數54.6%+2.9綜合指數連續四個月保持在擴張區間，各分項指數繼續保持在50%以上 業務需 求 業務量指數56.1%+1連續四個月保持擴張態勢雙十一影響下倉儲業務市場需求 旺盛，消費品中的服裝、日用品、 農副產品等業務量增長顯著。 設施利用率指數57%+4.6達到指數調查以來最高值 周轉效 率水平 庫存周轉次數指數59.6%+7.4 反映在倉儲業務活躍的背景下，商品周轉效率繼 續大幅提高 周轉效率大幅提高 庫存水平繼續回升 期末庫存指數51.3%-0.1 反映出企業庫存水平繼續小幅增加，增速較前期 略有下降。 企業 利潤 業務利潤指數51.2%+0.5連續四個月

18、保持在擴張區間由于業務量繼續回升，企業經濟 效益持續向好繼續回升，整體來 看行業降本增效仍需進一步落實 由于業務量繼續回升，企業經濟 效益持續向好繼續回升 主營業務成本指數56.1%+3.1 業務成本指數仍高于利潤指數2.5個百分點，反映 出成本的增長速度快于利潤 收費價格指數51.2%+0.5連續三個月保持在擴張區間 勞動力企業員工指數52.5%+2.2 繼續保持在擴張區間，且本月指數達到三年以來最高值，從業人數明顯增加，行業未 來發展潛力增加 行業 預期 新訂單指數56.6%+3.6 保持高位運行；近期與促消費、穩投資相關的政 策密集出臺，對倉儲行業需求具有堅實的支撐作 用，而后期節日對消

19、費品需求也具有拉動作用， 企業對未來短期內的需求預期仍 較為樂觀 業務活動預期指數61.5%+2 數據來源：中國物流與采購聯合會與中儲發展股份有限公司 從11月內各周指數看，呈現“總體平穩、穩中趨升”的運行態勢 指標2017年2018年11月與上月比（%） 中國公路物流運價指數106.495.31.42 整車指數（以大宗商品及區域運輸為主）103.397.21.43 零擔指數 零擔輕貨指數116.994.61.38 零擔重貨指數105.697.21.46 從分車型指數看，各車型指數均有不同程度回升 數據來源：中物聯、國家統計局服務業調查中心發布 需求：11月公路物流需求總體平穩，環比前期略有回

20、升。 供給：公路物流供給較前期基本穩定。隨著11月電商備貨需求增長，運力供給增加也較為明顯。 后期走勢：宏觀層面，政府加大金融支持，緩解民營和小微企業融資難題，有利于激發經濟活力，加之年末元旦春節重 大節日臨近，相關的居民消費拉動有望進一步增強。在此背景下，公路物流市場仍有望延續良好運行的態勢，第四季度 市場需求或將保持回升態勢，運價指數可能延續震蕩走勢。 從月內各周指數看，呈現“總體平穩、穩中趨升”的運行態勢。11月第二周指數環比上升1.41%，之后三周指數波動不大，與第 二周基本持平。與上年同期相比，月指數降幅環比前期有所收窄。其中，周指數平均降幅達7.7%以上；月指數同比下降7.5%。

21、11月電商物流迎來旺季但增長高位趨緩、運行效率總體平穩但末端配效率回調 指標指數（點） 較上月（點）解讀 中國電商物流運行指數112.5-1.3 總業務量指數125.8-5.1四大地區僅東北地區總業務量指數小幅回升 電商物流業務量指數高位回落 農村業務量指數125.9-1.4 回落幅度低于總業務量指數，四大地區中東部、 西部、東北地區農村業務量指數上升，僅中部 地區有所下降。 庫存周轉指數107+5.8明顯高于去年同期 庫存周轉指數大幅回升，實載 率指數繼續回升 實載率指數111.5+2.6呈連續回升態勢 物流時效指數105.6-6.9 受雙十一之后訂單量劇增影響，物流時效和履 約水平有所回落

22、，但總體服務質量較好 物流運行時效和履約水平回落， 但仍保持較高水平。 物流履約率指數102.8-2.4 客戶滿意度指數101+0.3 數據來源：中國物流與采購聯合會和京東集團聯合調查 從9個分項指數看，庫存周轉指數、人員指數和實載率指數比上月回升，總業務量指數、農村業務量指數、滿意度指數、 履約率指數、物流時效指數和成本指數比上月回落。 中國快遞發展指數為179.9，同比提高36.5% 指數指標4月5月6月7月8月9月10月同比 中國快遞發展指數148.8171.2176.2170173.3179.9174.4+35.6% 發展規模指數152.1172.6173.9166.216818318

23、7.8+22.4% 增速趨穩：2018年以來，每月快遞業務量增速約維持在26%，是同期服務業生產指數增速的3倍多，繼續領跑現代服務業。 增量可觀，10 月凈增量為9億件，相當于每天增加了3000萬件。 服務質量指數186.9229.4239.9240.2252.5252.9229.2+88.4% 快遞服務公眾滿意度78分，同比提高0.6分；72小時準時率275.6%，同比提高7.6個百分點；快遞服務有效申訴率3約為百 萬分之一，同比降低百萬分之四以上。 發展能力指數134.6144.5147.7135.3135146.5143.8+13.1% 當月快遞支撐網絡零售額超過6150億元，同比增加1

24、194億元 城鄉快遞網點密度同比提高1.2% 一線從業人員勞動生產率同比提高5.6% 快遞收入相當于國內生產總值比重6.2%，同比提高0.5個千分點 發展趨勢指數66.772.277.674.16660.862.1+2.2.%（環比） 預計11月快遞業務量將達58億件，同比增長23%。 資本市場對快遞增長預期下降，環比下降2.8%，同期上證指數均值和深證成指的均值環比分別下跌4.5%和8.6%。 數據來源：國家郵政局 1-10月快遞與包裹服務品牌集中度指數CR8為81.3，較1-9月下降0.1 1-10月，全國快遞服務企業業務量累計完成394.3億件，同比增長26.6%；業務收入累計完成478

25、0.5億元，同比增長23.5%。其中： 同城業務量累計完成89.6億件，同比增長23.9%； 異地業務量累計完成295.9億件，同比增長27.1%； 國際/港澳臺業務量累計完成8.8億件，同比增長38.4%。 10月，全國快遞服務企業業務量完成46.9億件，同比增長25.2%；業務收入完成534.2億元，同比增長19.6%。 數據來源：國家郵政局 1-10月同城快遞業務量的比重與去年同期相比下降 1-10月，同城、異地、國際/港澳臺快遞業務量分別占全部快遞業務量的22.7%、75%和2.3%；業務收入分別占全部快遞收 入的15.1%、51.2%和10%。與去年同期相比，同城快遞業務量的比重下降

26、0.5個百分點，異地快遞業務量的比重上升0.3個 百分點，國際/港澳臺業務量的比重上升0.2個百分點。 22.70% 75.00% 2.30% 1-10月快遞業務量結構 同城異地國際/港澳臺 數據來源：國家郵政局 15.10% 51.20% 10.00% 23.70% 1-10月快遞業務收入結構 同城異地國際/港澳臺其他 1-10月東部地區快遞業務量比重和快遞業務收入比重均下降 80.00% 11.20%8.80% 1-10月地區快遞業務收入結構 東部中部西部 1-10月東、中、西部地區快遞業務量比重分別為79.9%、12.2%和7.9%，業務收入比重分別為80%、11.2%和8.8%， 與去

27、年同期相比： 東部地區快遞業務量比重下降了1.2個百分點，快遞業務收入比重下降了0.9個百分點； 中部地區快遞業務量比重上升了0.6個百分點，快遞業務收入比重上升了0.4個百分點； 西部地區快遞業務量比重上升了0.6個百分點，快遞業務收入比重上升了0.5個百分點。 79.90% 12.20% 8.80% 1-10月地區快遞業務收入結構 東部中部西部 10月快遞“紅黑榜” 低于全 國平均 有效申 訴處理 滿意率 11月22日消息，國家郵政局發布關于2018年10月郵政業 消費者申訴情況通告。數據顯示10月，消費者對快遞服 務問題申訴132876件，環比下降10.6，同比下降32.9。 10月，消

28、費者對快遞服務有效申訴的主要問題是投遞服務、 快件延誤和快件丟失短少，分別占有效申訴總量的34.4、 26.8和22.3。消費者對快遞服務問題有效申訴環比增 長的有快件延誤和快件丟失短少，同比僅代收貨款問題小 幅增長。 10月，消費者對快遞企業有效申訴處理滿意率（消費者對 快遞企業有效申訴處理滿意件數與快遞企業有效申訴總量 之比）為99.0，低于全國平均有效申訴處理滿意率的快 遞企業有5家；全國快遞服務申訴率（快遞企業每百萬件 業務量發生申訴問題的件數）為28.32，高于全國平均申訴 率的快遞企業有10家。申訴率表現前三的是中外運（空 運）、民航快遞、蘇寧易購，分別是0.53、1.39、1.9

29、2。 申訴率高 申訴率高 申訴率高 目錄 Contents LOGResearch 1. 行業運行數據 2. 行業新聞動態 3. 企業事件追蹤 4. 行業資本風向 5. 專題研究 2018年11月行業新聞動態總覽 時間事件摘要 11月29日油價年內首次三連跌機構預計有望重回6元時代 11月29日 交通運輸部與國家 發展改革委、財政 部聯合印發關于做好公路收費權轉讓 備案工作的通知 將公路收費權轉讓由審批改為備案，加強公路收費權轉讓事 中事后監管，規范公路收費權轉讓行為。 11月29日中物聯 2018第十二屆中國冷鏈產業年會在鄭州 召開 本次年會圍繞新階段冷鏈行業發展面臨的新問題進行探討 11月

30、28日交通運輸部 召開網約車順風車進駐式安全專項檢查 工作新聞通氣會。 滴滴順風車存在重大安全隱患，限兩周內整改 11月27日中物聯第二批中國公路貨運星級車隊名單公示 共評出79家：其中五星級車隊5家，四星級車隊16家，三星 級車隊35家，二星級車隊12家，一星級車隊11家 11月26日交通運輸部 起草了智能快件箱寄遞服務管理辦法 （征求意見稿）向社會公開征求意見 交通部嚴整末端配送，為了更好規范智能快件寄遞服務，維 護快遞市場秩序 11月23日國務院 印發關于支持自由貿易試驗區深化改 革創新若干措施的通知 支持鄭州機場/西安機場利用第五航權 11月21日國務院部署推進物流樞紐布局建設 多措并

31、舉發展“通道+樞紐+網絡”的現代物流體系進一步， 鼓勵包括民企、外企在內的社會資本參與物流樞紐建設運營 11月21日交通運輸部 公布第三批共24個多式聯運示范工程項 目 與單一公路運輸相比，前兩批示范工程降低社會物流成本超 過80億元。 11月16日中物聯2018年度中國物流企業50強排名出爐50強物流企業2017年物流業務收入合計10477億元 11月9日交通運輸部發布運輸駕駛員改革方案 為全面深化道路運輸領域“放管服”改革，更好順應道路運 輸駕駛員新需求新期待 2018年11月地區新聞動態總覽 時間事件摘要 11月28日 張家口爆炸事故，引38輛貨車連環爆炸，致23死22 傷，傷員大部分是

32、貨車司機 據估計：2017年因事故死亡的司機人數或達6.5萬人！ 平均每天死178人！其中一大部分是貨車司機 11月26日重慶與四川將于近期取消兩地高速公路省界收費站并非取消通行費，而是通過智能化方式設置虛擬收費站 11月上海大都市圈空間協同規劃意味著“上海大都市圈”即將正式誕生，也實現了上海的實質性擴容。 11月26日 “普惠1號”輪（干貨船，空載）下行至太倉7號浮水 域（長江下游航道里程41公里，太倉海事局轄區）與 “華源9999”輪（集裝箱船，船上有4人，裝載115 個標箱，集裝箱未裝危險品）發生碰撞， 導致“華源9999”輪翻扣水中，船上4人落水后被救起，無人員傷亡， 115個集裝箱全

33、部落水，其中10個集裝箱在江面漂浮 11月26日 重慶國際郵件互換局鐵路口岸中心內進口測試的郵件 來自德國郵政位于法蘭克福的處理中心 標志著中歐班列（渝新歐）首次較大規模郵件進口測試圓滿成功 11月26日福建省召開專題座談會王衛、賴梅松、喻渭蛟、聶騰云、崔維星等企業家出席 11月25日 浙江省綜合交通改革與發展最新印發的浙江省綜合 交通產業發展實施意見 明確提出推進發展“互聯網+”快遞，“支持嘉興市政府與圓通集團合作 打造全球性航空物流樞紐” 11月 山西省11月15日起正式實施山西省交通運輸廳道路 貨物運輸貨運單使用管理辦法 國內首例對貨運單使用管理辦法進行規定的規范性文件。 交通運輸部公布

34、第三批共24個多式聯運示范工程項目 中國多多式聯運概況多式聯運企業案例 第三批多式聯運示范 工程項目 與單一公路運輸相比，前兩批示范工程降低社會物流成本超過80億元 交通運輸部公布第三批共24個多式聯運示范工程項目 對于未來，交通運輸部負責人表示： 明年底，沿海及長江干線主要港口實現鐵水聯運信息交換共享。到2020年底，基本建成全國多式聯運公共信息平臺。 據預測，到2020年我國多式聯運市場規?？梢赃_到3000-4000億元，到2030年有望達到1萬億元。 2017年我國與 美國多式聯運 發展對比 多式聯運貨運量占社會貨運量的比例海運聯運比例 我國多式聯運比例以 及多式聯運中鐵路參 與度都遠低

35、于美國 但以美國為參考，可以 看出我國多式聯運的發 展前景極其廣闊 中國2.9%2.5% 美國10%40% 從2017年開始，推動多式聯運發展的重磅政策持續出臺，力度空前，近年來作為多式聯運重要一環的鐵路集裝箱運輸也在蓬 勃發展，多式聯運迎來黃金發展期。2017年，全國規模以上港口完成集裝箱鐵水聯運量348萬標箱，同比增長26.7%。全國鐵 路完成集裝箱發送量1029萬標箱，同比增長37%。截至今年9月，多式聯運示范工程企業已開通線路超過250條，覆蓋28個省 份，參與企業數超過1000家，完成集裝箱多式聯運量約270萬標箱，與單一公路運輸相比，降低社會物流成本超過80億元， 降低能耗約108

36、萬噸標準煤。 我國多式聯運已在較短的時間內有了明顯的進步，逐步迎來發展黃金期，面對無限廣闊的市場，物流企業若能把握住這個 歷史性機遇，未來也許會誕生不止一個而是多個像美國JB亨特那樣的多式聯運巨頭 順豐 多式聯運模式下的汽車產前零部件物流 多式聯運企業案例 根據順豐的最近規劃，其將在2019年底建成實現覆蓋全國主要鐵路站點的接取送達服務網絡，實現平臺交易額達20億元， 集裝箱量達20萬標箱，貨量達1000萬噸。 順豐建設目標：圍繞鐵路干線運輸打造線下“地網”平臺 多式聯運企業案例 安通控股國內較早布局多式聯運服務的綜合物流提供商 多式聯運企業案例 根據Alphaliner統計，安通控股在全球集

37、裝箱船舶企業中綜合運力最新排名第14位，較上年同期增長10名，目前位居中國內 貿集裝箱物流行業排名第2位、國內民營集裝箱物流企業排名第1位，公司創收能力持續提升，也帶動了集裝箱吞吐量和業 務營收的明顯增長。 鐵路貨運躍進式的發展不僅改變了安通控股原有的運輸結構，擴大了企業的集裝箱物流服務半徑，其綜合物流服務的優勢也 進一步得到釋放，圍繞“物流貿易、物流金融、物流信息化”的發展戰略下的多產業鏈條，形成了多樣式盈利模式。 安通控股集裝箱業務完成量逐年攀升 受益于成熟的多式聯運操作能力，安通控 股近年來在業內競爭中始終保持領先優勢。 2018年8月16日，安通控股在廣州港集團 有限公司（廣州港）的集

38、裝箱吞吐量正式 突破200萬標箱，同比去年達到200萬標箱 的時間提前了整整3個月。 “中國物流三區六品多式聯運示范工程”等24個示范項目 第三批多式聯運示范工程項目 按照交通運輸部 國家發展改革委關于組織開展第三批多式聯運示范工程申報工作的公告安排，經企業申請、實地審核和專家評審，并經 交通運輸部和國家發展改革委研究同意。 地區項目、單位 北京 中國物流“三區六品”多式聯運示范工程 牽頭單位中國物流股份有限公司 聯合單位 北京誠通物流有限公司中國黑色金屬材料北京公司天津誠通物流發展有限公司 華東誠通物流有限公司中國物流（瀘州）有限公司重慶誠通物流有限公司 中歐班列集裝箱多式聯運信息集成應用示

39、范工程 牽頭單位中鐵集裝箱運輸有限責任公司 聯合單位中國鐵道科學研究院集團有限公司北京交通大學 河北 河北黃驊港“西北內陸東南沿?！奔b箱海鐵聯運示范工程 牽頭單位 滄州港務集團有限公司上海泛亞航運有限公司津冀國際集裝箱碼頭有限公司 黃驊港中遠海運物流有限公司中鐵集裝箱運輸有限責任公司蘭州分公司滄州滄港鐵路有限公司 安通控股打造“國內一流、國際知名”的“陸海河聯動、內外貿融合”網絡化多式聯運示范工程 牽頭單位安通控股股份有限公司 聯合單位 中鐵國際多式聯運有限公司唐山港集團股份有限公司海南港航控股有限公司 北京安鐵供應鏈管理有限責任公司 續 表 第三批多式聯運示范工程項目續表 來源 | 交通運

40、輸部 地區項目、單位 黑龍 江 哈爾濱局“一核心兩網絡三通道”多式聯運示范工程 牽頭單位中國鐵路哈爾濱局集團有限公司北京驚天威科技發展有限公司大連集益物流有限公司 上海 安吉物流沿江沿海經濟帶商品車滾裝多式聯運示范工程 牽頭單位安吉汽車物流股份有限公司 聯合單位 上海海通國際汽車物流有限公司上海安盛汽車船務有限公司 上海安東商品轎車鐵路運輸有限公司安吉汽車物流（湖北）有限公司 江蘇 打通大宗物資供應鏈經濟走廊，構建“陸港一體”多式聯運示范工程 牽頭單位中國物資儲運集團有限公司 聯合單位 中儲洛陽物流有限公司中儲河南保稅物流有限公司中儲發展股份有限公司西安物流中心 青島中儲物流有限公司中儲發展股

41、份有限公司天津新港分公司中儲南京物流有限公司 中儲南京智慧物流科技有限公司 蘇南地區集裝箱公鐵水多式聯運示范工程 牽頭單位 蘇州新城投資發展有限公司新疆新絲路快鐵物流有限公司太倉港港務集團有限公司 中國鐵路上海局集團有限公司上海貨運中心蘇州綜保通運國際貨運代理有限公司江蘇方正蘇高新港有限公司 蘇州金駝鈴物流有限公司 續 表 第三批多式聯運示范工程項目續表 來源 | 交通運輸部 地區項目、單位 浙江助力浙江海洋經濟示范區發展、提升臺州灣區經濟產業集聚效應公鐵水多式聯運示范工程 牽頭單位臨海市江南物流中心有限公司浙江頭門港港務有限公司 聯合單位臨海交通投資集團有限公司浙江豪情汽車制造集團有限公司金

42、臺鐵路有限責任公司 安徽公鐵兩用掛車運輸支撐沿長江物流通道建設多式聯運示范工程 牽頭單位深圳市赤灣東方物流有限公司中鐵聯合國際集裝箱有限公司成都分公司 聯合單位中國鐵路成都局集團有限公司四川中鐵集裝箱物流有限公司東方驛站物流科技（武漢）有限公司 中車眉山車輛有限公司眉山中車物流裝備有限公司 山東服務新舊動能轉換綜合試驗區建設 推動“陸港海港聯動、公鐵兩用車創新”智慧綠色鐵海公多式聯運示范工程 牽頭單位山東岳華能源集團有限公司 山東長鑫物流集團有限公司 聯合單位 中國鐵路濟南局集團有限公司兗州車 務段 青島港國際物流有限公司 服務“調結構、保民生、贏藍天”液化天然氣（LNG）罐式集裝箱網絡化陸（

43、江）海多式聯運示范工程 牽頭單位 山東集興能源有限公司山東高速軌道交通集團有限公司 龍口港集團有限公司 山東泰安交通運輸集團有限公司 續 表 第三批多式聯運示范工程項目續表 來源 | 交通運輸部 地區項目、單位 湖北 長江三峽樞紐“大分流、小轉運”水鐵公多式聯運示范工程 牽頭單位宜昌市交通投資有限公司中國鐵路武漢局集團有限公司 武漢打造長江經濟帶糧食物流核心樞紐與供應鏈金融服務平臺多式聯運示范工程 牽頭單位武漢金融控股（集團）有限公司長江航運貨運有限公司中鐵武漢局集團有限公司 武漢長江中游航運中心鄂州三江港區國際物流鐵水公空一體化多式聯運示范工程 牽頭單位 湖北長江三江港港口開發有限公司中國鐵

44、路武漢局集團有限公司湖北鄂鋼長航港務有限公司 武漢鋼鐵集團鄂城鋼鐵有限責任公司物流分公司湖北大通互聯物流股份有限公司 湖南 傳化智聯打造“互聯共享、網絡全國、輻射國際”的商品車及集裝箱鐵水公聯運示范工程 牽頭單位傳化智聯股份有限公司湖南旺東物流有限公司 聯合單位長沙傳化公路港物流有限公司長沙湘通國際鐵路港有限公司湖南長沙新港有限責任公司 武陵山片區四省聯動共推“一帶一路”、長江經濟帶戰略集裝箱公鐵水聯運示范工程 牽頭單位懷化藍色快運有限公司廣州港物流有限公司懷化市安麗物流責任有限公司 聯合單位 懷化市交通建設投資有限公司中國鐵路廣州局集團有限公司湖南惠農物流有限公司 懷化恒林物流服務有限公司深

45、圳市聯力國際供應鏈管理有限公司 廣東 順豐鐵聯多式聯運平臺示范工程 牽頭單位順豐多式聯運有限公司中國鐵路物流聯盟中國鐵路廣州局集團有限公司 續 表 第三批多式聯運示范工程項目續表 地區項目牽頭單位聯合單位 廣東 打造粵港澳大灣區“7+5”多層節點網絡多式聯運示范工程 牽頭單位佛山市南海區鐵路投資有限公司廣珠鐵路有限責任公司佛山集大物流有限公司 聯合單位珠海港控股集團有限公司中鐵國際多式聯運有限公司廣州分公司 重慶 國際陸海貿易新通道（南向通道）集裝箱多式聯運示范工程 牽頭單位中新南向通道（重慶）物流發展有限公司重慶鐵路口岸物流開發有限責任公司 聯合單位廣西北港物流有限公司甘肅省國際物流有限公司

46、遵義交旅投資（集團）有限公司 四川 中國西部汽車物流多式聯運示范工程 牽頭單位民生物流四川有限公司 聯合單位 四川宜賓港（集團）有限公司成都車城置業有限公司成都交通投資集團有限公司 中國鐵路成都局集團有限公司 貴州 渝黔聯動公鐵水集裝箱多式聯運示范工程 牽頭單位重慶中遠海運物流有限公司貴州遵鐵物流開發投資有限公司 聯合單位貴州海遠供應鏈管理有限公司遵義鐵路聯營聯運實業有限公司 陜西 陸海聯動、多點協同的集裝箱多式聯運智能骨干網建設示范工程 牽頭單位中鐵聯合國際集裝箱有限公司中鐵國際多式聯運有限公司 寧夏 銀川公鐵物流港“通歐亞、對接沿海、輻射寧蒙陜甘毗鄰（華北）地區”多式聯運示范工程 牽頭單位

47、銀川互通達公鐵物流建設運營有限公司 聯合單位中國鐵路蘭州局集團有限公司蘭州捷時特物流有限公司寧夏新華物流股份有限公司 交通運輸部起草了智能快件箱寄遞服務管理辦法（征求意見稿） 快遞柜成本結構快遞柜發展模式快遞柜升級發展 中國快遞柜發展升級 物聯網+快遞柜 交通運輸部起草了智能快件箱寄遞服務管理辦法（征求意見稿）向社會公開征求意見 末端行業商業價值、重要性，存在于供應鏈全流程中的末端交付環節。最終聚焦到信息、端口、流量、平臺和用戶的競爭， 所以布局智能柜收集快遞對接數據的價值遠大于其能否帶來微薄利潤。 物流成本特點：量越大成本越高，不存在邊際成本隨量上升而下降的情況； 快遞柜成本特點：是被不同用

48、戶高頻交互使用的大型設備設施，本身有較高成本，還有維護和運營成本，規模越大投入 越大，而且是需要持續性投入的。 快遞柜優勢：集成了物聯網、智能識別、動態密碼、無線通訊等技術，能夠實現快遞的智能化集中存取，遠程監控和信 息發布等功能，對于快遞數據的收集有很大幫助 智能快遞柜未來：智能快遞柜等智能終端將走出社區，從而進入到人流量更為密集、需求更豐富的交通樞紐、城市廣場 等更多新場景，與其它智能終端互聯，為更多的用戶提供更多近距離的綜合性服務。 在人工智能不斷發展，人工成本越來越高的大背景下，也許將來有一天無人快遞能成為現實。而布局有物聯網接口屬性的 智能快遞柜，對快遞物流的最后一個環節至關重要。在

49、智能快遞柜領域占據頭部地位，將提前為將來無人快遞的實現解決 最后智能對接問題。 快遞柜免費背后的邏輯 交通運輸部起草了智能快件箱寄遞服務管理辦法（征求意見稿）向社會公開征求意見 縱觀整個快遞柜賽道的參賽選手，無一不是虧損狀態。目前國內一個智能快遞柜造價約為1.8萬元-6萬元，而且企業還需承擔 智能快遞柜的安裝成本、線路改造和后期維護等費用，加之場地租金水漲船高，累加的成本成為快遞柜企業在探索盈利之路 上難以避開的絆腳石。 快遞柜成本結構 購置成本入住社區成本電費和網費等維護費用使用年限年攤銷成本 3-4萬元3500元/年2500元/年5000元/年8年1.5萬元 資料來源：草根調研、長江證券研究所 根據圓通研究院預測，快遞柜未來需求會突破百萬組，隨著未來快遞包裹量迅猛增長，入柜的頻數一定會越來越高。 快遞柜已成社區標配的不可逆趨勢，在短期成本不變的情況下，終端配置裝柜量的上升，必然會給企業帶來沉重的負擔 中國快遞柜發展模式 交通運輸部起草了智能快件箱寄遞服務管理辦法（征求意見稿）向社會公開征求意見 來源：物流無人技術系列研究-智能快遞柜發展現狀與未來方向 發展現狀 中國郵政的入股為速遞易帶來了上游流量 的供給。由于國家隊的優勢，速遞易未來 意在參與國家郵政服務基礎設施建設，共 同升級郵政公共基礎設施、充