《中創數經：2024迎接上市公司重組并購浪潮推動出版行業企業數字化轉型報告（44頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《中創數經：2024迎接上市公司重組并購浪潮推動出版行業企業數字化轉型報告（44頁）.pdf（44頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、未找到bdjson迎接上市公司重組并購浪潮推動出版行業企業數字化轉型中創數經信息服務（上海）有限公司目錄CONTENT 概述 背景介紹 數字化轉型現狀 上市公司重組并購現狀 出版行業重組并購狀況 重組并購推動數字化轉型 出版行業并購重組方式 案例分析并購行動 未來展望概述012024年中國數字經濟發展加快，上市公司數字化價值投資體系顯示，中國上市公司數字化進程已覆蓋82%，出版行業上市公司屬于產業數字化公司，出版行業上市公司數字化覆蓋率達到100%。數字出版發展中國上市公司總數5305家，總市值80萬億左右，而出版行業上市公司僅有28家，總市值2083億，占比較低，平均市值低于上市公司平均數，

2、顯示出出版業在整體市場中的規模和影響力相對較小。出版業市值低概述背景介紹02圖書零售同比下降2024年整體圖書零售市場呈現負增長，同比下降1.52%。2024年實洋同比下降2.69%，降幅大于碼洋同比增長率，其中隱含的是折扣的進一步下降。出版業數字轉型全球數字科技尤其是生成式人工智能的發展（AIGC）推動的數字經濟對出版行業帶來顛覆性變革。新聞出版業營收中國A股新聞和出版業上市公司共28家，2023年前三季度營業收入合計升4.30%，凈利潤合計升13.85%。出版業數字化進程與實體市場短視頻電商崛起2023年短視頻渠道超垂直及其他電商，成為第二大圖書銷售渠道，短視頻電商依然呈現高速增長態勢，同

3、比增長70.1%。實體店渠道衰退實體店渠道依然呈現負增長，同比下降了18.24%，平臺電商和垂直及其他電商分別下降了3.68%和10.08%。短視頻電商成圖書銷售新動力AIGC進展2023年海外GPT、Gemini、Sora等模型實現AIGC突破，多模態大模型在多場景提供智能服務，應用場景和價值不斷提升。折扣變化影響圖書零售市場AI大模型涌現國內方面，自研AI大模型不斷突破，百度“文心一言”、阿里“通義千問”等通用大模型產品陸續推出，教育垂類大模型也加速涌現。教育領域AI應用星火大模型、子曰教育垂類模型、數學大模型等在智能批改、學情分析、智慧校園等領域機會顯著，有利于教育領域加快實現科學化管理

4、和精準化教學。全球數字科技尤其是生成式人工智能的發展（AIGC）推動的數字經濟對出版行業帶來顛覆性變革?？萍甲兏锍霭鏄I按照中國證監會行業分類，公司屬于新聞和出版業，據融量科技數據，A股新聞和出版業上市公司共28家。出版業數字轉型2024年實洋同比下降2.69%，降幅大于碼洋同比增長率，其中隱含的是折扣的進一步下降。圖書零售下降折扣變化影響圖書零售市場教育領域AI機遇科大訊飛等教育公司引入AIGC，在智能批改、學情分析等場景機會顯著，有利于教育領域加快實現科學化管理和精準化教學。短視頻賦能圖書銷售2023年短視頻渠道超垂直及其他電商，成第二大圖書銷售渠道，短視頻電商高速增長70.1%，帶動零售市

5、場。AIGC拓展應用2023年海外GPT等模型實現AIGC突破，多模態大模型能力提升，應用場景和價值正在不斷擴展和提升。國內AI模型涌現國內自研AI大模型不斷突破，百度“文心一言”等通用大模型及教育垂類模型涌現，為國內企業帶來技術補充機會。折扣變化影響圖書零售市場出版行業上市公司數字化轉型現狀03AIGC顛覆傳統出版數字化始于2023年，AIGC引領數字科技至網絡化、數字化、智能化階段，顛覆傳統出版、傳媒，不擁抱數字經濟已無法生存。出版行業轉型緊迫數字化轉型對出版行業重要且緊迫，AIGC推動數字科技革新，傳統出版需轉型，否則難以適應并生存。數字化轉型的必要性出版行業上市公司數字化轉型力度雖有進

6、步，但與數字化要求相比，轉型程度仍顯不足，需進一步加大力度。轉型力度需加強2024年出版行業上市公司數字化轉型進展總體上與數字化要求存在較大差距，轉型力度雖有進步但程度不夠。數字化進展待加速轉型現狀中信出版致力于打造頭部出版集團與數字化文化機構，深化“細分頭部策略”，加大版權保護，推進重點出版工程，優化出版流程，強化數字版權布局。DVI觀點：作為傳統出版行業的著名市場化品牌企業，中信出版在內容和生產方式上已經將數字化作為轉型的常態。世紀天鴻緊跟教育數字化政策，布局AI校對與漫畫產業大模型，同時出版“價值和美”圖書，實現“出版+互聯網”良性循環。DVI觀點：世紀天鴻數字化特征體現在教輔教材行業業

7、態數字化需求帶來上市公司數字化變革。果麥文化投身AI賽道，投資星圖比特和愛漫閣，開發“AI校對王”，推動文明。同時，發布互聯網圖書產品，實現“出版+互聯網”交互驅動。DVI觀點：自帶互聯網出版發行基因，是互聯網時代出版業的代表之一。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧新華文軒探索教育傳媒內容及數字化轉型，發展數字經濟，啟動傳統門店、上海書城APP及長寧裸眼3D廣告屏的數字化升級與建設項目。新華傳媒山東出版山東新華智能低碳印刷基地項目完工，推動教育出版數字化轉型，實施智慧校園工程，開發學情診斷項目，獲批試點。轉型實體書店經營模式，優化互聯網渠道布局，構建全國閱讀服務網絡，但數字化進程僅體現在

8、產品輸出終端，資本運營未與企業結合。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧數字化DVI觀點：新華文軒在數字化進程方面依然沒有作為企業戰略，體現在產品輸出終端上采用了最常規的網絡渠道。DVI觀點：新華傳媒在數字化大潮驅動下，拉開了全面數字化轉型三年計劃的大幕。DVI觀點：山東出版已經在上一年提出數字化戰略之后，終于向數字化邁出了重要的步伐。中文傳媒利用數字技術推動出版融合，計劃實現內容和管理數字化，產業化的數字內容。以新媒體、新技術為增長點，構建數字出版和新媒體業務體系。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧浙版傳媒構建數字出版體系，發力融合出版，通過雙循環發展格局和產業化項目，推動公司治理

9、和質量變革、效率變革、動力變革。讀客文化推進信息化系統開發，提升市場敏感度和選題質量，向下游進行精準的數據管理，控制物流費用、降低備貨風險、提升周轉效率。DVI觀點：中文傳媒已經深刻認識到數字化給行業帶來的變革和方向，但是如何行動，還未披露具體方案。DVI觀點：在數字化非常發達的地區，坐擁浙江省在數字科技領域的優良環境，這是浙版傳媒的天然優勢。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧長江傳媒內蒙新華皖新傳媒DVI觀點：公司在其他經營業務中對數字化有這樣的呈現，數字化本身目前為旗下子公司的業務內容。DVI觀點：一年時間在數字化進程中的進步是顯而易見的，已開啟全面數字化的大門。2024年出版行業上

10、市公司數字化進程回顧鳳凰傳媒強化新技術賦能傳統業務轉型，構建數字時代新型出版體系，推進融合創新發展，提升數字化服務能力和營收規模。天舟文化緊跟AI、VR等前沿技術趨勢，推進新技術與文化教育產業融合應用，投資布局人工智能賦能數字人、虛擬社交等賽道。榮信文化全面推進數字化轉型，與科大訊飛等合作，發布協同出版系統，探索AI與點讀筆結合，發布閱讀服務平臺。DVI觀點：作為國內出版傳媒市場化發展領頭羊，鳳凰傳媒無疑已經完全進入數字化時代。DVI觀點：天舟文化從傳統出版向游戲行業的延申已經比較穩定成型，能否把游戲技術和創新與傳統出版結合，是一個可以探討的內容。DVI觀點：榮信文化是一家難得的在數字化進程中

11、重視數據資源和數字資產的出版企業。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧01以馬欄山數字出版基地為契機，制定轉型總體規劃，加強技術應用和新媒體運營，建好紅網黨網平臺。重視產業轉型升級和業態創新。搭建中小學智慧教育平臺。投資數據交易中心。加速內容資源數字化進程。構建全媒體傳播的知識服務體系。發布AI大模型“中文逍遙”，領跑長文本生成；深耕AI內容市場與柔性供應鏈。探索文化出海新路徑。布局數字內容版權分發與IP衍生開發。0203中南傳媒中原傳媒中文在線DVI觀點：從內容到技術再到平臺和生態的打造都注入了數字科技的多方面內容。DVI觀點：中文在線還是讓我們非常激動。已經全面進入智能化時代。中文在線

12、和其他上市公司之間的代差越來越遠，全面超越。龍版傳媒擁有完整產業鏈和多項資質，融合數字出版等新興業態于一體。推動數字產品開發、知識服務提供、數字平臺建設。探索“技術+教育”服務模式。01.2024年出版行業上市公司數字化進程回顧讀者傳媒加快建設讀者融媒體板塊。促進電商直播發展。推進數字出版融合。文溯閣四庫全書等數字化工程取得進展。自主研發古籍文創產品。02.時代出版入選多項出版物獎。編制多項國家標準和地方標準。應用新技術賦能出版。探索AI、VR等在出版領域的應用打造沉浸式閱讀體驗項目。03.DVI觀點：循序漸進數字化。DVI觀點：時代出版也是數字化進程中為數不多的利用人工智能大模型在多模態業務

13、中應用的出版社。01南方傳媒探索AI+教育。聚焦數字教育、營銷、媒體融合發展。加大數字營銷力度。推進媒體深度融合。提升媒體專業度和影響力。新經典涉足數字內容業務包括電子書、有聲書、廣播劇的策劃、制作和授權推廣，應對亞馬遜Kindle退出中國市場的影響。拓展合作實現營業收入2178萬元。城市傳媒深入落實國家文化數字化戰略創新業態快速發展組建AIGC實驗室與科大訊飛合作推進AI技術應用升級數字文博等項目實現快速增長。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧0203DVI觀點：位于大灣區，具有通過數字化發展智能傳媒的優勢，旗下多家財經媒體也具有打造高水平財經傳媒數字化平臺的優勢。DVI觀點：青島的時

14、代傳媒在推進數字化智能化方面在出版傳媒上市公司中也屬于不多的企業之一。不僅是概念上，更是采用和數字科技專業人才和機構的合作才體現了真正的專業性。中國科傳圍繞知識服務轉型升級目標優化數字業務機構創新發展機制加快平臺建設深化融合發展創新轉型步伐不斷加快為公司高質量發展奠定基礎。出版傳媒精選優質IP開發融媒體產品實現內容資源多次轉化有聲書播放量高有聲IP大宋提刑官等經典作品播放量達500余萬次展現數字教育轉型成果。中國出版根植內容稟賦加強特色資源數據化開發數字出版銷售大幅增長品牌IP促進資源價值轉化同時培育新產品新模式新企業推動數字資源要素共享共通。掌閱科技閱讀數字化分為閱讀對象和閱讀方式兩層含義具

15、有存儲量大、檢索便捷等優點公司主營互聯網數字閱讀平臺服務、衍生業務、版權產品等業務。2024年出版行業上市公司數字化進程回顧DVI觀點：作為一家非常具有數據優勢的企業，中國科傳充分發揮了他們的數據優勢，對數字經濟的理解也是高質量的。DVI觀點：是中國出版傳媒的國家隊，應在數字化、智能化發展出版行業方面成為中國出版傳媒的領頭羊。DVI觀點：掌閱科技這樣的出生就是數字化基因的數字出版企業和傳統出版行業企業數字化有著天壤之別，數字化本身就是他們的生存之道。上市公司重組并購現狀04政策助力并購浪潮9.24政策釋放資金、降低成本、引導長期投資、放寬并購監管，全面拉動中國經濟，中國資本市場將迎來第三次并購

16、浪潮。第三次并購浪潮自9.24日央行、金監局、證監會新聞發布會開始的一系列金融、財政、行政政策，全面拉動中國經濟。中國掀起資本市場第三次并購浪潮國務院2024年4月20日印發關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見，意見共9個部分，是資本市場第三個“國九條”。國九條助力資本市場嚴格控制發行新股，加強監管力度，實現應退盡退；同時，積極引導長期資本入市，為資本市場的穩健發展提供有力保障。嚴格控新股加強監管新國九條核心內容并購六條提升效率支持上市公司轉型升級，鼓勵產業整合與跨行業并購，提高監管包容度，提升交易效率，靈活交易結構與支付方式，強化中介服務，依法加強監管。審核通道便捷高效并購六

17、條與審核通道優化并購重組審核流程，采用更為靈活的交易結構和支付方式，以滿足多樣化的融資需求，同時加強中介機構服務水平，依法進行監管。0102支持聚焦做優做強主業支持科創板上市公司聚焦做優做強主業，鼓勵開展吸收合并，通過并購重組實現資源整合和業務拓展，提升公司競爭力和價值?？苿摪逵部萍级ㄎ粡娀苿摪濉坝部萍肌倍ㄎ?，嚴把入口關，確保新股發行符合科創屬性評價標準，優先支持關鍵核心技術突破的“硬科技”企業上市。優化新股發行定價機制優化新股發行定價機制，調整高價剔除比例，完善市值配售安排，并提高網下投資者持有科創板股票市值要求，確保發行定價的合理性?？苿摪灏藯l與市場機制優化豐富支付工具在并購重組中豐富支

18、付工具，滿足多樣化的融資需求，推動優質科技型企業對接資本市場，支持高水平科技自立自強和促進新質生產力發展。鼓勵開展并購重組業務鼓勵證券公司積極開展并購重組業務，提升專業服務能力，支持科創板企業通過并購重組實現快速發展，增強市場活力。加強監管加強監管力度，落實監管責任，從嚴打擊欺詐發行、財務造假等市場亂象，保護中小投資者的合法權益，維護市場公平正義?；钴S并購重組市場活躍并購重組市場，通過政策“組合拳”提高審核效率，增強市場信心與活力。上交所修訂重組審核規則，新設簡易審核程序，簡化流程?？苿摪灏藯l與市場機制優化提升監管與打擊市場亂象提高上市門檻控制IPO速度并購浪潮的醞釀數字經濟時代的背景在數字經

19、濟時代背景下，產業整合多于資本運營，但并購融資通道不暢的問題仍需解決。并購浪潮的豐富性中國并購浪潮在內容上極為豐富，涵蓋了全球并購史上的各種形式，如橫向、縱向、混合并購等。第三次浪潮的時間周期第三次并購浪潮始于2024年，旨在重塑上市公司價值，體現了產業整合多于資本運營的趨勢。第三次并購浪潮的特點第三次并購浪潮的特點包括并購需求旺盛、戰略并購為主、跨行業并購促進轉型、并購非盈利公司、支付手段豐富等。推動科技型企業對接資本市場出版行業重組并購狀況05自2024年9月24日以來，截至12月9日，共48家上市公司披露重大資產重組公告，平均每月20家，數量激增300%，涵蓋跨界并購、非盈利資產收購等特

20、征。并購重組浪潮來襲令人意外的是，出版行業28家上市公司在此浪潮中保持冷靜，未有一家參與其中，形成鮮明對比，凸顯其獨特的市場策略與定位。出版行業并購冷靜出版行業重組并購狀況重組并購推動數字化轉型06并購重組與轉型關聯探討并購重組如何促進出版行業的數字化轉型，出版行業上市公司可通過并購重組實現數字化轉型。出版行業上市公司可以并購出版行業上市公司可以通過并購數字科技公司、人工智能團隊、大數據公司等方式實現數字化轉。重組并購推動數字化轉型出版行業利用上市公司并購重組方式07出版行業利用上市公司并購重組方式科技企業并購出版行業上市公司可并購與出版相關的科技企業，或并購集團內部尚未上市的數字科技企業，以

21、推動數字化轉型和資源整合，實現出版流程的全面數字化。上市公司并購方式出版行業非上市數字化公司可通過上市公司并購的方式參與數字化轉型，同時數字科技公司也可選擇并購出版行業上市公司，以實現數字科技與出版的深度融合。并購實現數字化轉型出版行業上市公司可通過并購數字科技公司實現數字化轉型，并進一步并購人工智能、大數據及自媒體、融媒體企業，以推動智能出版和融媒體拓展。030201案例分析并購行動08中文傳媒并購江教傳媒中文傳媒為了獲取更豐富的教育內容和渠道資源，發行股份與現金并購控股公司江教傳媒、高校出版社股份。龍版傳媒收購大慶書店龍版傳媒通過子公司現金收購控股公司持有的大慶書店100%股權，實現產業鏈

22、上下游的整合與拓展。案例分析并購行動未來展望09通過并購解決數字科技缺陷，利用數字科技公司的技術實力，填補出版行業在數字化方面的不足，推動整個行業的數字化轉型。并購解決數字科技缺陷通過并購解決跨媒體障礙，將不同媒體資源整合在一起，形成多元化的媒體格局，提升出版行業的整體競爭力。并購可解跨媒體障礙通過并購整合母公司資源，將母公司的資源優勢與上市公司的市場優勢相結合，實現資源共享和優勢互補，提升整體效益。并購整合母公司資源未來展望通過并購實現全面數字化轉型，以并購為手段，推動出版行業從傳統模式向數字化、網絡化、智能化轉型，開創行業發展新篇章。并購實現全面轉型建議中宣部和出版協會組織出版行業上市公司

23、數字化與并購培訓，掌握第三次并購浪潮的機遇，通過并購模式實現變革性、顛覆性轉型。培訓掌握并購機遇未來展望數據來源本報告依據公開信息來源，力求清晰、準確反應研究成果，不與報告中的出現的任何機構有直接或間接的關系。免責聲明本報告的研究成果名單，不分先后。本報告的信息是中創數經信息服務（上海）有限公司的上市公司數字化價值投資評價研究成果，本著盡責的態度，獨立、客觀的完成報告。本報告信息僅供參考，并不構成任何投資參考意見，亦不構成財務、法律、稅務、投資咨詢意見或其他意見，投資者使用前請予核實，風險自負。本報告中所提供的信息，力求但不保證數據的準確性和完整性，不保證已做最新變更，請以上市公司公告信息為準。投資者應當自主進行投資決策，對投資者因依賴本報告中信息進行投資決策而導致的財產損失，不承擔法律責任。未經同意，任何機構或個人不得對本報告中的信息進行任何形式的發布、復制或進行有悖原意的刪節和修改。THANKS中創數經信息服務（上海）有限公司上海市浦東新區世博村路231號匯博中心302