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1、中東十國經貿與投資概覽普華永道中國企業“出?！毕盗醒芯繄蟾?中東十國經貿與投資概覽前言執行概要宏觀概覽貿易與投資中國與中東國家經貿合作投資機遇投資風險提示稅收概覽普華永道助力中國企業“出?！蹦夸?20304091519222529中東十國經貿與投資概覽2前言復雜的地緣政治正在不斷重塑世界商業格局。面臨全球經濟增速放緩、國內市場競爭加劇的壓力，“出?！币呀洺蔀橹袊髽I的共性選擇，同時也是其進一步成長為具有全球競爭力跨國公司的重要突破口。中東坐擁“三洲五海之地”的絕佳區位，是全球航運與貿易的咽喉要沖，也是連接東西方的關鍵紐帶和“一帶一路”建設的重要戰略支點與合作區域。中國與中東主要國家關系密切。沙

2、特、卡塔爾、阿曼、伊拉克等中東國家是中國重要的原油或液化天然氣供應國，中國也是多個中東國家最大的貿易伙伴國，電子、電機、電氣設備及零件是中國向該地區出口的主要品類。同時，中東地區是中國對外直接投資的重要目的地，阿聯酋連續多年是中國在阿拉伯地區的第一大投資目的地，沙特、埃及和以色列也在不斷吸引中國投資者。普華永道中國全球跨境服務團隊深諳企業所需，重磅推出以“譜出海華章，詠智贏之道”為主題的中國企業“出?！毕盗醒芯繄蟾?。本篇是系列報告中首個區域概覽報告，內容涵蓋了中東地區十個主要國家的經濟形勢、貿易和投資、市場機遇和風險等投資者關心的議題。希望本報告可以為有志于投資中東地區的企業提供參考。同時，誠

3、摯歡迎廣大讀者不吝賜教，提出寶貴的意見和建議，讓本系列報告日臻完善，持續為每一位開拓者賦能添翼。蔡凌普華永道全球跨境服務中國主管合伙人執行概要作為全球重要的原油產地和貿易樞紐，中東地區正在吸引著全球投資者的目光。近年來，隨著全球原油價格企穩，中東地區的經濟發展日趨穩健。世界銀行預測中東和北非地區2025和2026年的經濟增速分別為3.4%和4.1%，阿聯酋和沙特將引領區域增長。中東主要國家經濟開放程度較高，與國際市場的聯系緊密，貿易發達，進出口總額占GDP的比重遠超全球平均水平。十個重點國家的主要進口貿易伙伴包括中國、美國、德國、印度、日本等。其中，中國已成為多個中東國家最大的貿易伙伴國。中東

4、十國的主要進口產品包括機械、汽車、電氣設備、藥品、鋼鐵等。阿聯酋過去幾年在吸引外國直接投資（FDI）方面呈現出顯著增長，并在總量上排在首位。以色列、沙特和埃及也是中東地區吸引FDI的主要國家。中東地區是中國對外直接投資的關鍵區域，投資領域從傳統的能源、基建逐步擴展至科技、電子商務等多個新興領域。中東十國在營商環境方面差異顯著。阿聯酋、以色列的營商環境優越，埃及、伊拉克營商環境較差，其他國家的營商環境相對良好。為了吸引更多國內外投資者，多個國家正積極通過機構改革、政府撥款、人才引進、提供稅收優惠、修訂法律法規等多種方式，不斷優化營商環境。在應對油價波動、全球能源轉型等多重挑戰方面，中東國家正大力

5、發展非油經濟，為外國投資者開辟了廣闊的合作空間，能源、金融、旅游、科技等多個領域的增速可觀。在當今世界面臨局部沖突、貿易保護主義抬頭的挑戰下，中東主要國家在外交領域采取更加多元化的策略，不僅鞏固與歐美國家的傳統關系，并積極尋求與其他主要經濟體構建更加牢固的聯結，營造更加優越的投資環境。然而，該地區仍存在著諸多不利因素，多個國家面臨著諸如區域地緣沖突、高度依賴油氣資源、糧食及水資源匱乏、主權債務水平持續上升、基礎設施滯后等帶來的威脅。中東地區的稅負整體低于全球平均水平。近年來，中東主要國家不斷推進稅收改革，加強財政管理和增加稅收透明度，以適應全球技術進步和宏觀局勢變化。3中東十國經貿與投資概覽宏

6、觀概覽第一章阿聯酋：經濟轉型帶來多元化投資機遇4中東一般指亞洲西南部和非洲東北部之間的地區，是全球航運與貿易的咽喉要沖，也是“一帶一路”建設的重要戰略支點與合作區域。世界銀行數據顯示，2023年，中東和北非地區1的GDP總量達到4.32萬億美元，人均GDP約為8,500美元。世界銀行根據人均國民總收入（GNI）的標準劃分顯示，下述十個主要中東國家中，沙特、阿聯酋、阿曼、科威特、卡塔爾、以色列和巴林均屬于高收入國家（GNI大于14,005美元）；伊拉克屬于中等偏上收入國家（4,516-14,005美元）；約旦和埃及屬于中等偏下收入國家（1,146-4,515美元）。圖表圖表1 2023年中東十國

7、經濟情況年中東十國經濟情況GDP（億美元億美元）GDP全球排名全球排名人均人均GDP（億美元億美元）人均人均GDP全球排名全球排名10,676 1932,094 495,141 2749,041 295,136 2852,642 263,960 383,457 1492,508 525,565 1252,130 5580,196 111,637 5833,730 431,088 6621,550 68510 894,456 134461 9329,219 53國家國家沙特阿聯酋以色列埃及伊拉克卡塔爾科威特阿曼約旦巴林1世界銀行統計口徑中，中東和北非指阿爾及利亞、巴林、吉布提、伊拉克、約旦、科威

8、特、黎巴嫩、利比亞、摩洛哥、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯、敘利亞、突尼斯、阿拉伯聯合酋長國、西岸和加沙、也門和伊朗。數據來源：世界銀行5中東十國經貿與投資概覽中東十國經貿與投資概覽6中東和北非地區的總人口約為5.08億，占全球人口的6.3%。區域勞動力總量達到1.64億人，勞動力占比達到32.2%。其中，埃及人口已達到1.1億，約為海灣阿拉伯國家合作委員會2國家人口總和的兩倍，人口結構年輕并持續增長，為經濟發展提供了豐富的勞動力資源，未來有望成為區域重要市場。沙特、以色列、阿聯酋、阿曼、科威特、卡塔爾等國勞動力占比相對較高，服務業、旅游業等對勞動力的吸納能力較強。圖表圖表2 2023年中東十國人口

9、和勞動力年中東十國人口和勞動力11,454 4,507 3,326 1,144 1,048 976 505 485 266 158 3,406 1,174 1,555 310 725 457 258 283 200 92 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000埃及伊拉克沙特約旦阿聯酋以色列阿曼科威特卡塔爾巴林人口總數（萬人）勞動力（萬人）數據來源：世界銀行中東主要國家高度重視吸引全球人才和勞動力。阿聯酋修訂了“黃金居留簽證計劃”，簡化資格門檻，擴大受益人類別，吸引了全球人才加入?？ㄋ栃抻嗞P于外國人出入境及居留的規定，放寬勞動關系變動限制條件，以保護勞資

10、雙方權益。沙特宣布了多項有利移民政策，包括放寬對外籍人士的工作許可要求，推出“精英簽證”新計劃，在公共場所提供多種語言標識以及加大對國際學校和醫療機構的投資等。中東地區是世界重要的原油產地和出口地，石油出口量占全球石油出口量的40%以上。國際能源署（IEA）數據顯示，2022年，世界前十大石油生產國中有五個是中東國家，分別為沙特、伊拉克、阿聯酋、伊朗和科威特。沙特已探明石油儲量約占世界儲量的17.85%，居世界第二位；伊拉克則是歐佩克中的第二大石油生產國。近年來，中東主要國家高度重視發展非油經濟，經濟多元化取得了重大進展。2023年，沙特非石油部門在GDP中的占比上升至50%。截至2024年上

11、半年，阿聯酋已達到75%，巴林達到85%，阿曼72%。2沙特、阿聯酋、卡塔爾、科威特、阿曼、巴林六國批發和零售、餐廳和酒店（10%）除石油精煉外的制造業（9%）石油精煉制造業（6%）中東十國經貿與投資概覽7圖表圖表3 2023年部分中東主要國家的主導行業年部分中東主要國家的主導行業3數據來源：CEIC、科威特中央統計局。以色列和伊拉克的數據無法獲取。3科威特為2022年數據53%10%8%金融中介和保險服務（8%）房地產、租賃和商業活動（6%）運輸、儲存和通信（5%）科威特科威特*公共行政和國防、強制性社會保障制造業原油和天然氣開采14%13%11%房地產（10%）施工和建筑（8%）一般政府（

12、6%）運輸和倉儲（5%）埃及埃及批發和零售除石油精煉以外的制造業農業、灌溉和漁業25%16%12%沙特沙特 原油和天然氣政府服務金融、保險房地產及商務服務24%12%11%金融和保險服務（8%）建筑業（8%）阿聯酋阿聯酋采礦業和采石業機動車和摩托車的批發和零售、修理制造業18%17%14%批發和零售，餐館和酒店（9%）社區、社會和個人服務（9%）運輸、倉儲和通訊（8%）約旦約旦金融、保險房地產和商業服務制造業政府服務生產者31%9%9%批發和零售（8%）建筑和工程（7%）金融中介（7%）阿曼阿曼原油制造業公共管理和國防21%16%15%公共管理、國防和強制性社會保障（8%）建筑業（7%）運輸及

13、倉儲業（4%）巴林巴林制造業金融和保險活動采礦業和采石業39%11%10%制造業（9%）批發和零售、機動車和摩托車維修（7%）房地產活動（6%）卡塔爾卡塔爾采礦業和采石業建筑業金融和保險活動占比第一占比第一占比第二占比第二占比第三占比第三其他其他、中東十國經貿與投資概覽82023年和2024年，受原油價格回調和石油出口國減產的影響，中東地區經濟增速較此前兩年有明顯放緩趨勢。世界銀行2025年1月發布的全球經濟展望報告顯示，2023和2024年，中東和北非地區經濟增速分別為1.7%和1.8%，遠低于2022年5.4%的增速。世界銀行預計中東和北非2025和2026年的經GDP增速分別為3.4%和

14、4.1%。區域增長主要由石油出口國4驅動，利好因素主要包括原油的增產預期及石油出口國強勁的非油經濟增長。此外，美國和歐洲等發達經濟體的良好經濟發展態勢也將帶動中東地區原油和旅游等產業的增長。國際貨幣基金組織（IMF）對中東地區未來經濟總體狀況持樂觀態度。最新預測顯示，阿聯酋經濟增速未來六年將保持在4%-5.1%之間；沙特為平均3.5%左右；埃及的經濟預測增速可觀，預計2029年達到5.7%。中東各國陸續設定了長期經濟發展目標。阿曼“2040愿景”（Oman Vision 2040）提出到2040年非石油產業對GDP的貢獻率將提高到60%?！拔覀儼⒙撉?031”（We the UAE 2031）

15、旨在將GDP翻一番，從1.49萬億迪拉姆（約4,056億美元）增加到3萬億迪拉姆（約8,166 億 美 元）。沙 特“2030 年 愿 景”（Vision 2030）致力于到2030年，將其在全球經濟的排名從目前的第19名提升至15名。4世界銀行統計口徑中，石油出口國指阿爾及利亞、巴林、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿聯酋。圖表圖表4 中東十國經濟增長預測（單位：中東十國經濟增長預測（單位：%）國家國家202420252026202720282029沙特1.54.64.43.63.53.5阿聯酋45.15.14.74.44.3以色列0.72.74.83.13.33.4

16、埃及2.74.15.15.25.65.7伊拉克0.14.15.24.24.24.2卡塔爾1.51.95.87.93.51.6科威特-2.73.32.52.62.62.6阿曼13.14.443.63.6約旦2.42.93333巴林33.22.92.82.82.9數據來源：國際貨幣基金組織貿易與投資第二章中東十國經貿與投資概覽9中東十國經貿與投資概覽10中東十國的經濟開放程度整體較高，與國際市場的聯系緊密。世界銀行數據顯示，2023年全球貿易額與GDP的比重為59%。除埃及外，其他9個中東主要國家均高于這一水平。阿聯酋是中東主要國家中貨物貿易和服務貿易進口量最大的國家，沙特位居第二。中東十國主要進

17、口貿易伙伴包括中國、美國、德國、印度、日本等。中國是多個中東國家的第一大進口來源地。中東十國的主要進口產品包括機械、汽車、電氣設備、藥品、鋼鐵等。圖表圖表5 中東十國進出口情況中東十國進出口情況數據來源：聯合國貿易和發展會議5進出口額指貨物與服務貿易進出口總額。0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%-500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000阿聯酋沙特以色列埃及伊拉克 科威特阿曼卡塔爾約旦巴林2023年貨物貿易進口額（億美元）2023年服務貿易進口額（億美元）2022年貨物與服務貿易進

18、出口總額占GDP比例阿聯酋阿聯酋中國20%印度15%美國10%德國（320,8%）日本（280,7%）沙特沙特中國22%美國15%德國10%印度（120,8%）日本（105,7%）巴林巴林中國N/A 阿聯酋N/A巴西N/A澳大利亞（13,N/A）印度（10,N/A）埃及埃及中國N/A美國N/A沙特N/A俄羅斯（34,N/A）德國（25,N/A）伊拉克伊拉克中國25%土耳其18%伊朗15%美國（60,10%）阿聯酋（48,8%）以色列以色列中國N/A美國N/A德國N/A土耳其（46,N/A）意大利（30,N/A）約旦約旦中國18%沙特15%美國12%德國（18,10%）印度（14,8%）科威特科

19、威特中國20%美國15%阿聯酋12%日本（45,10%）德國（36,8%）阿曼阿曼阿聯酋28%中國15%印度10%沙特（34,8%）美國（30,7%）卡塔爾卡塔爾美國16%中國15%德國11%日本（50,10%）英國（40,8%）8003302378150135329012080600225183710880276864754001501436904721544355中東十國經貿與投資概覽11圖表圖表6 中東十國進口來源國（單位：億美元）中東十國進口來源國（單位：億美元）數據來源：Volza（全球貿易數據網站）占比第一占比第一占比第二占比第二占比第三占比第三其他其他中東十國經貿與投資概覽12圖

20、表圖表7 中東十國主要進口產品中東十國主要進口產品數據來源：Volza（全球貿易數據網站）。百分比為進口額占比。占比第一占比第一占比第二占比第二占比第三占比第三其他其他沙特沙特機械電機汽車藥品：10%鋼鐵：9%阿聯酋阿聯酋機械電機汽車寶石和貴金屬：12%藥品：8%巴林巴林機械汽車電氣設備藥品：10%鋼鐵：8%埃及埃及礦物燃料和油谷物機械設備塑料制品：5.2%鋼鐵：5%伊拉克伊拉克機械汽車電氣設備藥品：10%食品：10%以色列以色列電氣設備礦物燃料機械設備汽車和零件：9.4%寶石和金屬：5.6%約旦約旦機械汽車電氣設備礦物燃料：10%藥品：8%科威特科威特機械電子汽車藥品：10%食品：10%阿曼

21、阿曼機械汽車電子藥品：10%化學品：8%卡塔爾卡塔爾機械汽車電子鋼鐵：10%藥品：9%15%20%20%18%20%12.4%20%20%18%20%13%18%18%8.4%15%11.8%15%15%15%15%12%15%15%8.2%12%11.1%12%12%12%12%中東十國經貿與投資概覽13在吸引外資方面，阿聯酋過去幾年呈現出顯著增長并在總量上居于首位。以色列、沙特和埃及也是中東地區吸引外資的主要國家。圖表圖表8 中東十國中東十國FDI流入情況（單位：億美元）流入情況（單位：億美元）6數據來源：聯合國貿易和發展會議6沙特的統計略有不同，為資產/負債基礎。阿聯酋阿聯酋178.81

22、98.8206.7227.4306.9以色列以色列173.6209.7189.5230.3164.2沙特沙特30.816.2231.1280.6123.2埃及埃及90.158.551.2114.098.4巴林巴林15.510.217.827.668.4阿曼阿曼19.419.187.954.847.5科威特科威特3.52.45.77.621.1約旦約旦7.37.66.212.58.4卡塔爾卡塔爾-28.1-24.3-10.90.8-4.7伊拉克伊拉克-35.1-28.6-26.4-20.9-52.7國家國家20192020202120222023中東十國經貿與投資概覽14圖表圖表9 2023年中

23、東十國綠地投資年中東十國綠地投資數據來源：聯合國貿易和發展會議國家國家項目金額（億美元）項目金額（億美元）項目數量項目數量（個個）埃及埃及419139沙特沙特288.3389伊拉克伊拉克173.620阿聯酋155.91,323約旦110.123阿曼20.343以色列6.635巴林4.733卡塔爾2.573科威特1.923中東主要國家持續通過系列措施優化營商環境，吸引外資?？仆赝ㄟ^立法拓寬外國投資的經營范疇，允許外國公司在沒有當地代理人的情況下開設分支機構，這意味著外國公司可以直接參與政府招標。沙特于2025年2月實施新投資法及外商投資實施條例，設置了投資注冊機制，取消了此前規定的外國投資者必

24、須取得投資部許可證的制度。埃及修訂了投資法執行條例中的部分條款，如改進優先投資區域的標準。阿聯酋修訂的商業公司法允許外資擁有該國在岸公司100%所有權，但石油和天然氣、公用事業、運輸等特定行業除外。伊拉克依照國家投資法管理外國直接投資，切實保障投資者能夠從伊拉克收獲回報和回流資本，并允許其在伊拉克股市交易，承諾不會沒收企業資產。巴林發布細則，允許外國公司完全控制某些領域，以吸引全球企業。2023年，埃及以419億美元的綠地投資總額排在中東十國首位，阿聯酋則以1,323個項目大幅領先于其他國家，投資阿聯酋的綠地項目涉及產業多元，單個項目金額較小。沙特的總投資金額和項目數量均排在第二位。埃及與沙特

25、在新能源、基礎設施、制造業等行業的投資集聚度較高，單個項目的投資額較大。多國在吸引FDI方面展現出清晰的戰略規劃。阿聯酋國家投資戰略2031明確了五大戰略支柱，計劃到2031年將FDI規模翻倍至3,539億美元，占全國投資總額的30%，FDI累計存量增至三倍，達到5,988億美元。沙特計劃在2030年前將FDI占GDP的比例由3.8%提升至5.7%。埃及政府正通過革新稅收征管制度，持續優化商業環境，力圖在2030年吸引大約1,000億美元的外資流入。中國與中東國家經貿合作第三章中東十國經貿與投資概覽15中國進口中國進口貿易順差貿易順差644-215393164313-275209-173846

26、6172-11991414655744214中國出口中國出口4295573836150521491015115中東十國經貿與投資概覽16中國與中東主要國家的關系不斷深化。在十個中東主要國家中，中國與阿聯酋、沙特、埃及和巴林建立了“全面戰略伙伴”關系，與約旦、伊拉克、科威特、卡塔爾和阿曼建立了“戰略伙伴”關系，與以色列建立了“創新全面伙伴關系”?！耙粠б宦贰背h促使雙方合作邁向縱深。埃及新行政首都建設、中埃蘇伊士經貿合作區、中阿產能合作示范園、卡塔爾供水項目等分別成功融入埃及“2030愿景”、阿聯酋“面向未來50年發展戰略”和卡塔爾“2030國家愿景”，成為雙方成功對接的典范。中國是多個中東國家

27、最大的貿易伙伴國。電子、電機、電氣設備及零件是中國向該地區出口的主要產品。沙特、卡塔爾、阿曼、伊拉克等國是中國重要的原油或液化天然氣供應國，油氣與礦產品占中國從該地區進口商品金額的八成以上。圖表圖表10 2023年中國與中東十國貿易情況（單位：億美元）年中國與中東十國貿易情況（單位：億美元）國家國家沙特阿聯酋阿曼卡塔爾以色列科威特埃及伊朗約旦巴林進出口總額進出口總額1,0729503512452342241581475817數據來源：萬得資訊，中國海關總署中東十國經貿與投資概覽17圖表圖表11 中國對中東十國出口產品中國對中東十國出口產品數據來源：中國外交部、中國商務部、普華永道整理分析國家國

28、家中國出口主要產品中國出口主要產品阿聯酋阿聯酋機電、高新技術、紡織和輕工產品沙特沙特機電、鋼材、車輛及其零部件、家具巴林巴林機電、紡織品和服裝、食品埃及埃及機電、高新技術產品、紡織服裝、塑料及制品約旦約旦機電、通訊器材、紡織服裝以色列以色列機器及計算設備、電氣設備、精密儀器、切割鉆石、有機化學品卡塔爾卡塔爾機械設備、電器及電子產品、家具、建材和日用品阿曼阿曼機電、鋼鐵及其制品、高新技術產品、紡織品科威特科威特機電、鋼鐵制品伊拉克伊拉克汽車、家用電器、工程機械、石油設備、電力設備、通訊設備、家電產品、紡織服阿聯酋17.8 89.1 沙特4.3 31.9 埃及2.0 12.9 以色列1.7 27.

29、9 約旦0.8 3.0 阿曼0.2 2.2 巴林0.1 1.4 伊拉克-0.2 21.7 卡塔爾-0.9 7.6 科威特-2.9 6.3 中東十國經貿與投資概覽18中東地區是中國對外直接投資的重要目的地。阿聯酋連續多年是中國在阿拉伯地區的第一大投資目的地，2023年中國對阿聯酋的境外投資流量為17.8億美元，投資存量為89.1億美元，超過8,000家中國企業在阿聯酋開拓當地和地區業務。沙特、埃及和以色列也在不斷吸引中國投資者。2008年，中國工商銀行中東有限公司成立并正式對外運營，工行成為中資銀行中率先在中東地區開展業務的先鋒。2024年11月，交通銀行迪拜國際金融中心分行正式開業，五大行齊聚

30、阿聯酋，中資銀行在中東地區布局進一步完善。伴隨中東國家經濟多元化戰略的展開，中國在中東地區的投資正從傳統的能源、基礎設施合作，擴展到數字經濟和綠色經濟領域。近年來，中國同多個中東國家在建設光伏、風能、民用核能、氫能等領域開展了合作項目，并在航天衛星、信息通信、大數據、人工智能等新興領域不斷深化。上海電氣集團承建了迪拜馬克圖姆太陽能公園四期光熱光伏綜合發電項目，中國機械設備工程股份有限公司承包了艾爾達芙拉光伏電站，中國電建集團承包了阿聯酋風電示范項目。2023年12月，中埃聯合研制的埃及二號衛星順利進入預定軌道。2024年，中國聯通中東公司成立，助力中東數字基建。圖表圖表12 2023年中國在中

31、東十國直接投資情況（單位：億美元）年中國在中東十國直接投資情況（單位：億美元）數據來源：萬得資訊，中國商務部國家國家投資流量投資流量投資存量投資存量投資機遇第四章中東十國經貿與投資概覽19中東十國經貿與投資概覽20中東主要國家在繼續鞏固傳統石油產業優勢的基礎上，正大力發展非油經濟，這為外國投資者開辟了廣闊的發展空間。能源、金融、旅游、科技等領域正迎來投資良機?？稍偕茉串a業將迎來高速發展的黃金時期。中東地區光伏和風能資源豐富，可再生能源裝機 量 高 速 增 長。據 國 際 可 再 生 能 源 機 構（IRENA）預測，至2050年，中東地區風能和光伏等新能源在能源消費中的占比有望達到50%。數

32、據分析和咨詢公司GlobalData報告預計，沙特可再生能源發電能力在2023年至2030年期間將以40.1%的復合年增長率增長。阿聯酋計劃到2030年將可再生能源的貢獻量增加兩倍。約旦計劃2030年將可再生能源在能源結構中的占比從當前的20%提升至50%。阿曼計劃投資1.4萬億美元用于低碳能源產業的發展，并將發展氫能產業作為實現碳中和的關鍵環節，預計到2030年實現綠氫年產量100萬噸以上，到2040年將產能進一步提高至375萬噸。IEA報告顯示，阿曼到2030年有望成為全球第六和中東地區最大的氫出口國。在金融領域，中東地區正呈現對全球金融機構的超強吸引力。根據最新的全球金融中心指數，迪拜在

33、全球排名第16位，阿布扎比排名35。截至2024年6月，迪拜國際金融中心的活躍注冊公司數量首次超過6,000家，其還擁有超過230家銀行，包括29家全球系統重要性銀行中的27家。中東還是全球富豪設立家族辦公室或投資基金的熱門之地，根據阿布扎比財富咨詢公司 M/HQ 編制的數據顯示，阿布扎比全球市場的特殊目的公司（SPVs）數量已從2016年的46家飛速增加至目前的超5,000家。中東地區強大的國家主權財富基金和外匯儲備也吸引著全球企業入駐，沙特公共投資基金（PIF）計劃2025年將資產提升至4萬億里亞爾（約1.1萬億美元），2030年有望實現管理資產超7.5萬億里亞爾（約2.1萬億美元）的目標

34、。阿布扎比投資局管理的資產估計達到8,500億美元，是全球最大的主權財富基金之一。中東十國經貿與投資概覽21旅游業亦展現出蓬勃的增長態勢。聯合國世界旅游組織發布的2023年世界旅游晴雨表顯示，2023年到訪中東地區的國際游客數量達到8,630萬人次，較2019年增長22%。2023年前三季度，沙特的國際旅游收入超過1,000億里亞爾（約267億美元），較2022年同期增長超70%。埃及旅游資源豐富，旅游業是其國民經濟支柱之一，2022/2023財年，埃及旅游業收入創歷史新高，達136億美元，較上財年增長26.8%。2023年，卡塔爾延續世界杯足球賽的帶動效應，全年接待游客超400萬人次，創下五

35、年來新高。多個中東國家也大力發展科技創新和數字經濟。人工智能產業作為推動經濟發展的新動能，成為中東多國的重點發展領域。根據IMF發布的“2023人工智能準備指數”，以色列在中東地區位列第一，在全球排名中第17；阿聯酋位居中東第二，全球第41。2023年11月，經濟學人文章指出，憑借充裕的資金、強大的計算能力和豐富的數據資源，阿聯酋有望躋身繼美國和中國之后的全球第三大人工智能強國。以色列在高科技領域極具競爭力，擁有超過7,000家創新科技公司，是人均創業公司密度最高的國家之一，信息及通信技術部門約占以色列GDP的20%。目前，中東地區主要國家在外交領域采取更加多元化的策略，不僅繼續鞏固與歐美國家

36、的傳統關系，還積極尋求與其他主要經濟體構建更加牢固的聯結，為中東經濟開辟了更多的發展路徑和潛在機遇。沙特積極改善與土耳其等鄰國的關系，強化與俄羅斯和中國的關系，獲邀加入金磚國家，拓展了合作空間。約旦與歐盟簽署自貿協定，為其貿易帶來新機遇。投資風險提示第五章中東十國經貿與投資概覽22中東十國經貿與投資概覽23投資中東地區也面臨諸多不利因素和挑戰。地緣沖突、高度依賴油氣資源的經濟發展模式、糧食及水資源匱乏、主權債務水平上升、基礎設施滯后等因素將給投資者帶來挑戰。中東局部地區存在著較大的地緣政治風險。地區武裝沖突導致人道主義災難、經濟損失和基礎設施破壞等問題頻發，影響投資者和消費者的信心，造成旅游業

37、下滑、資本外流等問題。巴以沖突已致巴勒斯坦和加沙地區經濟嚴重萎縮，以色列經濟發展承壓，約旦和埃及等鄰國的旅游收入和財政收入下滑。利比亞政治僵局、蘇丹內亂以及巴以沖突的持續外溢效應加劇埃及周邊局勢動蕩。沙特、阿聯酋和伊朗之間的關系也存在較大不確定性，伊朗緊張局勢的再次升級可能削弱外國投資者的信心，對多國經濟產生負面影響。海灣國家的財政收入高度依賴石油和天然氣，這將不可避免地受到全球能源市場價格波動的影響。2024年12月，歐佩克+組織決定將原定于當年12月底終止的每日220萬桶的自愿減產協議進一步延長至2025年3月底，此舉將拖累中東主要產油國，特別是政府財政收入極度依賴石油收入的國家?？仆睾?/p>

38、伊拉克財政收入90%依賴原油出口，卡塔爾石油和天然氣收入占財政收入的約80%。其他國家也普遍面臨類似問題，沙特石油收入占財政收入約62%，巴林為64%，阿曼為56%。部分國家主權債務持續攀升。埃及、約旦和巴林的公共債務占GDP的比重分別為90%、117%、118%，屬于較高的水平?；葑u預測顯示，伊拉克政府債務占GDP比重在2024年底達到47.7%，2026年將攀升至56.5%。高債務水平不僅加重國家財政負擔，還可能引發金融風險。一旦出現債務違約，將對國內金融體系造成沖擊，進而影響國家間經濟合作關系。多個國家也面臨非油產業發展難題。沙特制造業缺乏中高端制造業基礎，私營部門的投資占比偏低，對其經

39、濟轉型帶來一定阻力?？仆氐幕A設施建設相對滯后。約旦自然資源、糧食和水資源短缺，制造業基礎薄弱。埃及面臨水資源匱乏、經濟發展高度依賴進口、制造業及高附加值產業出口低迷、生產率不高等問題，且投資過度集中于建筑業與采礦業。伊拉克則面臨天然氣嚴重短缺、水電供應不足、糧食依賴進口等挑戰。全球信用保險及風險管理機構Coface的國別風險評估顯示，阿聯酋、卡塔爾的國家風險等級屬于“滿意”級別；沙特、以色列、科威特屬于“合理”級別；其他四國的投資風險為“高”級別，伊拉克風險為“極高”。中東十國經貿與投資概覽24圖表圖表13 中東十國風險等級中東十國風險等級阿聯酋阿聯酋A3 滿意卡塔爾卡塔爾A3 滿意沙特沙

40、特A4-合理以色列以色列A4-合理科威特科威特A4-合理阿曼阿曼C-高埃及埃及C-高巴林巴林C-高約旦約旦C-高伊拉克伊拉克E 極高國家國家風險等級風險等級數據來源：Coface 國別風險評估Coface風險等級釋義：A1（非常低）：宏觀經濟和金融前景非常好。政治環境穩定。商業環境良好。環境的積極作用影響公司的付款行為。公司平均違約概率非常低。A2（低）：宏觀經濟和金融前景良好。政治環境總體穩定。商業環境總體良好。公司平均違約概率低。A3（滿意）：宏觀經濟和金融前景不太有利和/或不穩定。政治環境保持穩定。商業環境或需要改善。公司平均違約概率令人滿意。A4（合理）：經濟和金融前景可能存在一些弱點

41、。政治局勢可能緊張。商業環境可能存在重大缺陷。公司平均違約概率合理。B（較高）：經濟和金融前景不確定。政治局勢可能會出現嚴重緊張。商業環境可能存在重大缺陷。公司平均違約概率較高。C（高）：經濟和金融前景非常不確定。政治環境可能不穩定，商業環境存在重大缺陷。公司的平均違約概率很高。D（非常高）：經濟和金融前景高度不確定。政治環境非常不穩定。非常困難的制度和商業環境。公司的平均違約概率非常高。E（極高）：經濟和金融前景極不確定。政治環境極不穩定。極其困難的制度和商業環境。公司的平均違約概率極高。稅收概覽第六章中東十國經貿與投資概覽25中東十國經貿與投資概覽26中東主要國家近年來不斷推進稅收改革，加

42、強財政管理，增加稅收透明度等，以適應全球技術進步和宏觀局勢。2024年中東主要國家稅務改革措施主要包括：沙特出臺了跨國公司免稅應符合經濟實質的規定，在該國設立的跨國公司區域總部可免征30年企業所得稅，該政策旨在吸引跨國公司在沙特設立區域總部。阿聯酋自2025年1月1日起實施國內最低補充稅，適用對象是過去四個財政年度中至少有兩個年度全球總收入達到或超過7.5億歐元的跨國公司，適用15%的最低有效稅。從2026年起實施研發相關稅收激勵計劃。企業可根據其在阿聯酋的運營規模和收入，獲得30%至50%的可退還稅收抵免。埃及對年營業額低于1,500萬埃鎊（約30萬美元）的小微企業實行簡便的綜合稅收制度，將

43、稅務檢查系統與金融機構風險管理系統關聯，罰款額最高不超過應納稅額，加快稅務糾紛解決進程，提高跨國公司“轉讓定價”免稅額至3,000萬埃鎊（約60萬美元），為投資者提供新的中央結算機制，簡化增值稅退稅制度等。阿曼稅務局自2024年1月2日起實施“長期欠稅還款優待計劃”，以減輕長期欠稅給納稅人帶來的財務負擔。主要措施包括免除納稅人50%的長期欠稅，剩余的50%的長期欠稅分3年進行償還等。中東十國經貿與投資概覽27中東地區稅負整體較低。普華永道和世界銀行聯合發布的世界納稅報告指出，中東地區的總稅收和稅后貢獻指數稅率僅有24.5%，較歐美、亞太等地區稅負最低。這一點會吸引大量跨國公司在低稅率國家設廠，

44、并提供資金與技術，促進當地產業集聚與效率提升，形成良性投資循環。圖表圖表14 中東十國整體企業所得稅稅率（中東十國整體企業所得稅稅率（%）7數據來源：中國商務部、普華永道全球稅務匯總在線。7 a.伊拉克對于外國石油公司及其分公司、辦事處和在伊拉克境內開展油氣生產相關業務的企業，適用所得稅稅率為35%。伊拉克的銷售稅視為增值稅。b.約旦的企業所得稅率中，銀行業適用稅率為35%，電信、發電和電力傳輸、基礎礦物開采、保險、金融業法人適用稅率為24%。約旦的銷售稅視為增值稅。c.阿曼石油鉆探領域的稅率為石油銷售應稅收入的55%，石油化工公司需繳納稅率為35%的所得稅。阿曼增值稅稅率有特定豁免和零稅率的

45、情況。d.巴林的企業所得稅率中，石油公司適用46%的稅率。e.在卡塔爾從事與石化工業和石油經營有關活動的公司適用稅率不低于35%。f.科威特股份制企業需要將企業凈利潤的1%捐給科威特科學發展基金（KFAS），用于支持該國科學研究，還需交納企業凈利潤1%的天課稅（Zakat）。g.在埃及從事石油、天然氣勘探、開采、加工的企業適用所得稅稅率為40.55%。2322.520201515151090以色列埃及沙特約旦伊拉克阿曼科威特卡塔爾阿聯酋巴林圖表圖表15 中東部分國家標準增值稅稅率（中東部分國家標準增值稅稅率（%）7171615141055以色列約旦沙特埃及巴林阿聯酋阿曼中東十國經貿與投資概覽2

46、8中東多國關稅政策各有特點。阿曼、科威特、卡塔爾、阿聯酋、巴林一般稅率為 5%，部分商品有特殊稅率及免稅政策。以色列平均稅率較低，2021 年最惠國加權平均稅率 2.9%。埃及的關稅較高，飲料和煙草的平均關稅達到943.5%。圖表圖表16 中東十國關稅概要中東十國關稅概要數據來源：普華永道全球稅務匯總在線、中國商務部國家國家關稅概要關稅概要以色列以色列2021年以色列所有產品最惠國加權平均稅率為2.9%最惠國簡單平均稅率為3.6%，工業產品最惠國簡單平均稅率為2.2%埃及埃及簡單平均關稅水平為36.8%，農產品為94.8%，非農產品27.4%絕大多數類別商品的平均關稅在5%40%之間，飲料和煙

47、草的平均關稅達到943.5%沙特沙特機電產品、車輛及其零件、植物蔬菜、礦產品等主要產品進口關稅稅率在5%-25%之間約旦約旦承諾最終平均關稅為16.3%，2019年實施的平均關稅為10.1%對資本性進口貨物、機械、設備、工業原材料及其他工業必需品免征關稅；對生產用的原材料、工業半成品實行掛稅放行；如進口時已征關稅，在出口時，對成品中包含的進口原材料和工業半成品部分實行退稅伊拉克伊拉克一些特殊規定：煙草和卷煙的附加關稅為10%對用于包裝軟飲料、果汁和能量飲料的鋁罐征收額外30%的關稅商品歸類及HS編碼與國際大多數國家不匹配，很難界定相關商品的進口關稅稅率，可從其海關官網查詢阿曼阿曼一般稅率為5%

48、征收保護性關稅的商品適用稅率：干酸橙（100%）；椰棗（20%）；鮮香蕉（25%）；特殊種類的肉和肉制品（豬肉100%）；各類酒精飲料（100%）；煙草及其制品（100%）對茶葉、大米、玉米等部分食品、各類印刷書籍、報紙、雜志等商品免征關稅科威特科威特一般稅率為5%香煙、煙草制品和各種酒精飲料征收100%的關稅對食品、生活必需品、藥品以及新設企業所需進口的機械設備免征關稅卡塔爾卡塔爾一般稅率為5%對鐵錠、非合金熱軋鋼、12毫米鋼適用稅率為20%；煙草適用稅率為100%阿聯酋阿聯酋一般稅率為5%咖啡、茶、乳制品等53種商品免關稅，碳酸飲料（汽水）征收100%的關稅；酒精飲料征收200%的關稅；煙

49、草征收200%的關稅，并保留征收附加進口稅的權力，且須獲得進口許可對汽車電池、陶瓷和瓷磚以及水硬性水泥等貨物執行反傾銷稅，稅率為貨物到岸價格的67.5%巴林巴林除免稅商品外，其余統一征收5%的關稅酒精飲料的稅率為225%，煙草征收200%的關稅紙張和鋁制品等特殊商品，征收20%的關稅普華永道助力中國企業“出?！钡谄哒轮袞|十國經貿與投資概覽29阿聯酋：經濟轉型帶來多元化投資機遇30普華永道全球中國業務網絡普華永道全球網絡覆蓋全球網絡覆蓋149個國家及地區個國家及地區，其中在45個國家設有中國業務組個國家設有中國業務組，由操流利中文的當地成員為中國企業更好的對接項目機會和當地資源。同時，普華永道中

50、國也外派外派100余余名中國同事常駐于名中國同事常駐于30多個國家多個國家，協助中資企業更好地開拓當地市場。區域區域國家國家區域區域國家國家區域區域國家國家亞洲亞洲澳大利亞澳大利亞日本日本韓國韓國新西蘭新西蘭新加坡新加坡泰國泰國印度尼西亞印度尼西亞越南越南馬來西亞馬來西亞菲律賓菲律賓柬埔寨柬埔寨印度印度哈薩克斯坦哈薩克斯坦歐洲歐洲法國法國德國德國愛爾蘭愛爾蘭意大利意大利盧森堡盧森堡荷蘭荷蘭瑞典瑞典瑞士瑞士英國英國挪威挪威葡萄牙葡萄牙西班牙西班牙馬耳他馬耳他直布羅陀直布羅陀比利時比利時奧地利奧地利中東歐和歐亞大陸中東歐和歐亞大陸波蘭波蘭塞浦路斯塞浦路斯塞爾維亞塞爾維亞匈牙利匈牙利捷克捷克土耳其土

51、耳其北美洲北美洲加拿大加拿大美國美國拉丁美洲拉丁美洲巴西巴西墨西哥墨西哥智利智利哥倫比亞哥倫比亞秘魯秘魯中東中東阿聯酋阿聯酋（覆蓋中東區（覆蓋中東區域）域）非洲非洲尼日利亞尼日利亞南非南非中東十國經貿與投資概覽31普華永道在中東普華永道在中東地區已經運營了40多年，擁有12,000多名員工，在12個國家巴林、埃及、伊拉克、約旦、科威特、黎巴嫩、利比亞、阿曼、巴勒斯坦地區、卡塔爾、沙特阿拉伯以及阿拉伯聯合酋長國擁有30個辦事處。普華永道中東還有來自包括中國在內的其他國家和地區共90多名外派員工，為客戶提供全球視野以及更加便捷的溝通。普華永道中東是全球增長最快的成員所之一，也是中東地區最大的專業服

52、務公司。我們以量身定制的解決方案幫助客戶應對在中東及其他市場開展業務過程中面臨的挑戰和機遇。我們在政府、能源和公用事業、金融服務和銀行、零售、建筑和工程、制造、娛樂和電信等行業擁有豐富的經驗。我們在中東的客戶包括著名的公共和私營公司、政府、銀行和家族企業。中東地區最大的中東地區最大的專業服務公司專業服務公司在在12個國家擁有個國家擁有12,000多名員工多名員工超過超過40年年為該地區的為該地區的客戶提供專業服務客戶提供專業服務我們的區域網絡是一個基于行業專長構建的無縫協作聯合體，我們能夠隨時隨地在中東地區動員我們的行業專家為您服務。123456789101112131415161718192

53、02122卡塔爾巴勒斯坦地區黎巴嫩科威特巴林沙特伊拉克約旦阿聯酋埃及利比亞阿曼中東十國經貿與投資概覽32普華永道支持中資企業“出?！碧綄ぶ袞|新商機普華永道擁有全球領先的專業服務網絡，其成員機構組成的網絡遍及158 個國家和地區，有超過26.3 萬名員工。我們一直致力于投資和培養行業最優秀的人才和專家。通過信息化的數字平臺，我們為客戶提供管理咨詢、交易、稅務到審計的各項專業服務。中東地區處于陸海兩條絲路的匯集之處，地理位置獨特，人文環境多元。古絲綢之路曾讓中阿兩大文明體緊密相連，“一帶一路”倡議為雙方企業在經貿領域的合作提供了更廣闊的舞臺。隨著“一帶一路”倡議下新興市場的商機不斷涌現，中國企業在

54、中東地區的業務需求日益增長。普華永道在中東的中國業務部將與中國內地及香港的辦事處緊密合作，共同支持中國企業走向中東市場，探尋發展良機。中東十國經貿與投資概覽33聯系我們蔡凌蔡凌普華永道全球跨境服務中國主管合伙人普華永道企業融資與并購部中國主管合伙人L甘美甘美普華永道中東中國業務部總監G沈學斌沈學斌普華永道中國全球跨境服務業務總監S上官周冬上官周冬普華永道中國客戶與市場部市場調研與分析業務總監Z張朔張朔普華永道中國客戶與市場部經理S王馨茹王馨茹普華永道中國客戶與市場部市場調研與分析業務經理J王淼王淼普華永道中國客戶與市場部市場調研與分析業務高級顧問J本文僅為提供一般性信息之目的，不應用于替代專業咨詢者提供的咨詢意見。2025 普華永道。版權所有。普華永道系指普華永道網絡及/或普華永道網絡中各自獨立的成員機構。詳情請進入