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1、2025中國中小企業中國中小企業出海藍皮書出海藍皮書 2025 China Insights Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consultanc

2、y.聯合發布聯合發布20252025年年4 4月月灼識咨詢是一家知名咨詢公司。其服務包括IPO行業咨詢、商業盡職調查、戰略咨詢、專家網絡服務等。其咨詢團隊長期追蹤消費品、互聯網、大數據、高科技、能源電力、供應鏈、人工智能、金融服務、醫療、教育、文娛、環境和樓宇科技、化工、物流、工業、制造業、農業等方面最新的市場趨勢，并擁有上述行業最相關且有見地的市場信息。灼識咨詢通過運用各種資源進行一手研究和二手研究。一手研究包括訪談行業專家和業內人士。二手研究包括分析各種公開發布的數據資源，數據來源包括中華人民共和國國家統計局、上市公司公告等。灼識咨詢使用內部數據分析模型對所收集的信息和數據進行分析，通過對

3、使用各類研究方法收集的數據進行參考比對，以確保分析的準確性。所有統計數據真實可靠，并是基于截至本報告發布日的可用信息。若您希望獲取CIC灼識咨詢的詳細資料、與灼識建立媒體/市場合作，或加入灼識行業交流群，歡迎掃碼，也可致函。掃碼添加掃碼添加CIC灼識小助手灼識小助手渣打是一家領先的國際銀行集團，業務網絡遍及全球53個最有活力的市場。渣打網絡與“一帶一路”共建市場的重合度超過75%。作為扎根中國歷史最悠久的國際性銀行之一，渣打從1858年在上海設立首家分行開始，在華業務從未間斷。2007年4月，渣打銀行（中國）有限公司成為第一批本地法人化的國際銀行。目前，渣打中國的營業網點已覆蓋近30個沿海和內

4、陸城市，充分顯示了渣打對中國市場的長遠承諾。渣打中小企業銀行秉持3個I服務綱領，依托全球化（International）的網絡布局優勢，運用創新（Innovative）的技術和業務模式，推廣普惠化（Inclusive）的金融方案，助力企業從初創到走向國際全生命周期的拓展與成長。渣打為企業提供全面綜合的國際貿易方案及跨境投融資服務，輔以靈活多樣的產品及服務，護航企業的全球拓展；借助創新數字化工具與專業金融顧問團隊提供多維度服務；憑借前瞻性市場洞察和企業專屬禮遇，助力企業靈活應對不斷變化的市場需求和日益復雜的競爭環境，或穩步踐行，或變革啟新。渣打中小企業銀行致力于伴隨企業的高質量成長，鋪就不斷前進

5、的卓越之路，行以企新，進無止境，共創無限可能。掃碼了解更多掃碼了解更多4 4關鍵總結關鍵總結中國企業出海進程不斷深化，中小企業依托前沿技術體系優勢，積極拓展新興市場藍海，開啟全球化發展的新增長空間中國企業出海進程不斷深化，中小企業依托前沿技術體系優勢，積極拓展新興市場藍海，開啟全球化發展的新增長空間中小企業出海中小企業出海關鍵總結關鍵總結1中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來海外市場進入機會中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來海外市場進入機會亮點內容亮點內容中國政策鼓勵中小企業合規出海，系統性地降低企業出海合規成本與經營風險出海策略呈現多路徑協同發展路線，已延伸基建、服務、產品等多元出

6、海模式直接進入、合資等出海模式成功實踐，中小企業可基于資源稟賦擇取適配出海方案2新興市場潛力廣闊，中國中小企業可積極挖掘中國香港及東盟市場機遇新興市場潛力廣闊，中國中小企業可積極挖掘中國香港及東盟市場機遇重點市場重點市場中國香港作為中國對外超級聯系人、全球領先的金融中心，具備資金流通便利、貿易體系完善以及國際化商業環境等特征，為中小企業出海的黃金跳板新興市場憑借強勁增長動能與廣闊增量空間，疊加東盟對華政策紅利持續釋放，為中小企業開辟市場擴容機遇和區域一體化發展窗口3全球向高端化、數字化、清潔化升級，中國企業技術實力具備顯著優勢全球向高端化、數字化、清潔化升級，中國企業技術實力具備顯著優勢重點行

7、業重點行業全球產業鏈向高端智造、數字轉型、綠色低碳三重升級，疊加新興市場結構性機遇中國企業已初步構建了高精尖技術優勢，中小企業借中國品牌勢能加速全球化布局成功案例涌現，驗證中小企業依托技術適配性和敏捷度搶占新興市場的可行性中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞政策鼓勵支持政策鼓勵支持出海策略多元出海策略多元市場進入模式成熟市場進入模式成熟生物醫療生物醫療新能源新能源機器人機器人大數據大數據人工智能人工智能新材料新材料物聯網物聯網文娛文娛5目錄目錄5中國中小企業出海綜述中國中小企業出海綜述海外市場環境分析海外市場環境分析八大聚焦行業分析八大聚焦行業分析中國中小企業出海機會與能力拆解

8、中國中小企業出海機會與能力拆解12346 6中國企業出海發展歷程中國企業出海發展歷程中國產業全球化進程歷經五個階段的演進路徑，當前已全面進入中國企業大航海時代，形成以自主品牌建設為核心、高新技術中國產業全球化進程歷經五個階段的演進路徑，當前已全面進入中國企業大航海時代，形成以自主品牌建設為核心、高新技術產業為支撐、新興市場為突破的發展新格局，同時中小企業正加入出海進程產業為支撐、新興市場為突破的發展新格局，同時中小企業正加入出海進程資料來源：灼識咨詢中國企業睜眼看世界中國企業睜眼看世界（1979-1991）國務院首次以國家政策形式明確提出“出國辦企業”，標志著中國正式將對外投資納入國家發展戰略

9、 發展特點：發展特點：跨國公司的進入推動現代產業的發展，并在無形中為本土企業未來走向國際市場奠定堅實基礎 主要行業主要行業：零售業與電子產品為主（國際品牌貼牌代工廠/義烏小商品/東莞電子產品）主要市場主要市場：引進外資，主要來自中國香港，以及華僑、華裔等外資支持中國企業嶄露頭角中國企業嶄露頭角（1992-2000）中國提出“走出去”戰略，鼓勵企業積極開拓海外市場，為中國企業帶來新的發展機遇，推動步入出海成長階段 發展特點：發展特點：直接出口仍是企業最主要的海外經營方式，其次包括海外建立銷售網絡、工程承包和合資合作等形式 主要行業主要行業：紡織服裝/電子產品/煤炭鋼鐵 主要市場主要市場：美國，日

10、本，亞洲“四小龍”（中國香港/新加坡/韓國/中國臺灣）中國企業揚帆起航中國企業揚帆起航（2001-2007）2001年12月，中國正式加入世界貿易組織，標志著全面融入全球經濟體系，全球競爭由此成為中國企業發展的核心主題，同時為其參與國際市場競爭提供便利和開放的政策環境 發展特點：發展特點：在政府鼓勵企業“走出去”參與全球競爭背景下，海爾、海信、華為等代表性企業率先開拓海外市場 主要行業主要行業：輕工業產品/制造業/紡織業/交通運輸/建筑服務 主要市場主要市場：美國，歐盟，日本中國企業出海浪潮中國企業出海浪潮（2008-2018）2013年“一帶一路”倡議的提出，進一步明確中國企業“走出去”的戰

11、略方向，未來中國企業“出?！睂⒊蔀槭澜缃洕?、國家戰略與企業自身發展戰略協同推進的重要一環，中國企業依托供應鏈優勢和跨境電商崛起，企業加速實現線上線下融合，拓展全球市場 發展特點：發展特點：中國企業通過跨國并購加快進入海外市場，如聯想收購IBM PC業務，顯著提升中國企業在國際市場知名度 主要行業主要行業：跨境電商/消費行業/企業服務/物流運輸/汽車/計算機 主要市場主要市場：覆蓋全球，投資重心向東盟國家轉移中國企業大航海時代中國企業大航海時代（2019至今）至今）隨著“一帶一路”政策的持續推進，技術驅動疊加平臺運營與大數據賦能，使中國出口呈現出更強的科技屬性，尤其自2023年以來，具備全球競爭

12、力的中國品牌成為出海主力，開啟了中國企業走向國際、利用本地資源、成長為全球品牌的“新航海時代”發展特點：發展特點：中國企業國際知名度提升，并開始重視品牌建設；隨著出海逐漸成熟，中小企業出海意愿度持續提升 主要行業主要行業：生物醫療/人工智能/新能源/新材料/機器人/物聯網/大數據/文娛 主要市場主要市場：歐美市場收縮，重心向東盟國家轉移出海企業數量提升，規模延展至中小企業出海企業數量提升，規模延展至中小企業行業由制造業轉向高新技術行業由制造業轉向高新技術市場由發達市場轉向新興市場市場由發達市場轉向新興市場發展特征發展特征7 7中國企業出海驅動力中國企業出海驅動力市場壓力、資源整合、品牌躍遷、政

13、策賦能與外部機遇五大動力驅動中國企業出海，中小企業出海為市場壓力、資源整合、品牌躍遷、政策賦能與外部機遇五大動力驅動中國企業出海，中小企業出海為2025年政策重點扶持方向年政策重點扶持方向資料來源：灼識咨詢中國中國企業出海驅動因素企業出海驅動因素內內部部驅驅動動因因素素外外部部驅驅動動因因素素 隨著國內市場競爭加劇，企業利潤空間被進一步壓縮，尤其是傳統制造業在國內市場趨于飽和，出海開拓新興市場、尋求增長已成為企業實現可持續發展的重要路徑 出海有助于企業突破地域限制，將產品和服務推廣至全球市場，拓展客戶群體，實現規模經濟，進一步提升企業競爭力市場空間拓展市場空間拓展資源技術獲取資源技術獲取 部分

14、國家在特定領域擁有先進技術和豐富資源，企業通過出海并購海外初創公司，不僅能夠獲取前沿技術，還可加快自身技術升級，提升核心競爭力 通過在海外投資設廠或建立研發中心，企業可便捷獲取當地人才和原材料，優化資源配置，提升生產效率和運營能力品牌建設品牌建設與提升與提升 在國際市場樹立品牌形象有助于提升企業的知名度和美譽度，例如華為通過長期深耕海外市場，逐步實現品牌全球化，獲得廣泛認可 品牌出海有助于提升企業的國際影響力，拓展商業機會和合作空間，推動企業實現長期可持續發展政策政策部門部門時間時間內容摘要內容摘要中小企業出海服務專項行動工信部2025.01對各類中小企業開展政策入企服務、市場開拓服務、國際人

15、才服務、管理提升服務、跨境金融服務以及權益保護服務進一步優化口岸營商環境促進企業通關便利十六條措施海關總署2024.12 培育外貿新動能；促進外貿優進優出；幫助企業降本提效；提升跨境貿易便利化水平關于促進外貿穩定增長的若干政策措施商務部2024.11 從融資扶持、跨境結算、跨境電商發展及商務人員往來便利化等多維度推動外貿增長“走出去”稅收指引（2024年修訂版）國家稅務總局2024.10 明確生產企業、外貿企業、對外援助/承包/境外投資等場景下的退（免）稅規則；明確企業境外所得的稅收計算方法關于拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見商務部等9部門2024.6積極培育跨境電商經營主體；加大金融支持

16、力度；加強相關基礎設施和物流體系建設；積極開展標準規則建設與國際合作等國家政策鼓勵國家政策鼓勵國際市場國際市場結構性機遇結構性機遇 隨著全球經濟日益一體化，國際貿易和投資不斷增長，企業出海能夠更好地融入全球經濟體系，借助國際分工優勢，參與全球產業鏈和供應鏈的重構，在新的需求格局中占據有利位置 東南亞、非洲等新興市場處于經濟發展提速期，人口基數龐大、互聯網滲透率逐步提升，但消費需求尚未被完全開發，未來發展潛力高，中國企業的產品能力可匹配新興國家的升級需求，填補本地供給缺口 中國推出多項扶持政策，包括融資、物流、通關便利等多方面，為中國企業走向國際市場清除障礙，其中中小企業出海為2025年政策重點

17、8 8資料來源：商務部、艾媒、灼識咨詢中國企業出?，F狀中國企業出?，F狀中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（1/4）近年中國企業積極布局海外市場，近年中國企業積極布局海外市場，2023年中國境外企業數量已約年中國境外企業數量已約4.8萬家，逐漸遍布全球各大洲，同時中小企業出海意愿強烈萬家，逐漸遍布全球各大洲，同時中小企業出海意愿強烈亞洲亞洲拉丁美洲拉丁美洲北美洲北美洲大洋洲大洋洲非洲非洲2019-2023年中國境外企業年中國境外企業1數量數量43,88444,74745,56546,56348,365201920202021

18、202220232.0%1.8%2.2%3.9%歐洲歐洲5,73120234,736202329,39620234,08720233,26620231,1672023單位：家按出海區域劃分按出海區域劃分按企業規模劃分按企業規模劃分(2023年年)(2023年年)大型企業中型企業30%39%小型企業18%微型企業14%20%37%29%14%已實施出海戰略有出海意向或計劃中小企業數量大、靈活度高，在政策和市場的在政策和市場的支持下加速出海步伐支持下加速出海步伐關于開展中小企業出海服務專項行動關于開展中小企業出海服務專項行動的通知的通知工業和信息化部辦公廳2025年1月15日通過開展專項行動，推動

19、各地結合實際，加強出海服務的系統化供給，組織服務機構與有出海意向的中小企業精準化對接，提供專業化服務，幫助中小企業開拓國際市場、暢通信息渠道、提升風險防控能力，有力促進中有力促進中小企業國際化發展小企業國際化發展1中國境內投資者直接擁有或控制10%以上股權、投票權或其他等價利益的境外企業8.5%60.8%11.8%6.8%9.8%2.3%5.8%11.3%1.7%0%6.7%4.3%2023年境外企業數量各大洲占比2023年境外企業數量（家）同比變化持平9 9資料來源：安永、灼識咨詢中國企業出?，F狀中國企業出?，F狀中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（中國企業出海逐漸成熟、多元

20、，中小企業迎來市場進入機會（2/4）2024年中國企業宣布的海外并購總額已超年中國企業宣布的海外并購總額已超300億美元，覆蓋全球各大洲并橫跨能源、先進制造、科技等多個行業領域，其中一帶億美元，覆蓋全球各大洲并橫跨能源、先進制造、科技等多個行業領域，其中一帶一路共建國家相關交易金額占比高達一路共建國家相關交易金額占比高達42%中國企業宣布的海外并購事件各大洲分布情況中國企業宣布的海外并購事件各大洲分布情況1，2024北美洲北美洲68宗歐洲歐洲124宗拉丁美洲拉丁美洲16宗非洲非洲11宗亞洲亞洲172宗大洋洲大洋洲31宗2024年并購事件數量2024年并購金額（億美元）1數據包括已宣布但尚未完成

21、的交易182024104202424202421202412320241720242024年中國企業年中國企業宣布的海外并購情況宣布的海外并購情況307億美元億美元中國企業宣布的中國企業宣布的海外并購總額海外并購總額422宗宗中國企業宣布的中國企業宣布的海外并購交易數量海外并購交易數量130億美元億美元一帶一路共建國家中一帶一路共建國家中中企宣布的海外并購中企宣布的海外并購總額總額184宗宗一帶一路共建國家中一帶一路共建國家中中企宣布的海外并購交易數量中企宣布的海外并購交易數量先進制造與運輸TMT采礦與金屬房地產、酒店與建造電力與公用事業醫療與生命科學金融服務消費品石油與天然氣亞洲其他地區歐洲

22、北美洲大洋洲拉丁美洲非洲中國企業宣布的海外并購行業與各中國企業宣布的海外并購行業與各大洲分布（按交易金額），大洲分布（按交易金額），20241010資料來源：商務部、灼識咨詢中國企業出?，F狀中國企業出?，F狀中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（3/4）中國對外投資駛入發展快車道，對全球各大區域的覆蓋率穩定提升，且逐步從中國制造向中國對外投資駛入發展快車道，對全球各大區域的覆蓋率穩定提升，且逐步從中國制造向更加高附加值的產業和服務業轉型更加高附加值的產業和服務業轉型21,98925,80727,85227,54829,5541

23、,3691,5371,7881,6311,77320192020202120222023+8%中國對外直接投資存量，中國對外直接投資存量，2019-2023自2019年以來，受全球經濟不確定性加劇的影響，2022年整體對外直接投資有所下降，但國家之間的經濟合作已深度綁定，展現出明顯韌性，中國對外直接投資存量已達近五年最高，新增投資額已恢復至2021年水平中國內地企業加快向亞洲新興市場擴展，構建內外循環結合的經濟格局，實現本土與海外協同發展，推動國際市場拓展和全球競爭力提升，同時面對疫情后全球經濟變局帶來的機遇與挑戰，企業需順應趨勢加快轉型升級，提升自主創新能力，積極融入全球合作與競爭，實現可持

24、續發展中國對外投資多元化趨勢愈顯，產業結構將從傳統的制造業向更加高附加值的產業和服務業轉型12按出海區域劃分按出海區域劃分 (2023年年)亞洲亞洲拉丁美洲拉丁美洲北美洲北美洲大洋洲大洋洲非洲非洲歐洲歐洲1,477202320,14820236,00820234212023399202320.3%68.2%3.7%1.4%5.0%1.4%6.4%0.8%3.0%4.7%10.0%3.6%2023年中國對外直接投資存量各大洲占比2023年中國對外直接投資存量（億美元）同比變化1,1012023對外直接投資存量對外直接投資流量單位：億美元2023年中國對外直接投資流量占全球份額的11.4%，較20

25、22年提升提升0.5個百分點個百分點31111資料來源：海關總署、中汽協、灼識咨詢在越南市場當地招募并培訓600名促銷員，進入300余家門店進行推廣，迅速提升了當地市場的產品銷量中國企業出?，F狀中國企業出?，F狀中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（中國企業出海逐漸成熟、多元，中小企業迎來市場進入機會（4/4）中國企業出海策略正呈現多路徑協同發展路線，從單一產品出海模式延伸出基建、平臺、消費等多元化出海模式，同時本地化中國企業出海策略正呈現多路徑協同發展路線，從單一產品出海模式延伸出基建、平臺、消費等多元化出海模式，同時本地化運營持續加深運營持續加深產品出海產品出海制造出海制造出

26、海技術出海技術出海消費出海消費出海文化出海文化出海服務出海服務出海出海模式出海模式 在全球產業競爭加劇的背景下，中國企業已由單一的產品出中國企業已由單一的產品出海模式轉變為多元出海戰略海模式轉變為多元出海戰略，成功拓展至基建、制造、技術、平臺、消費、服務與文化等多種模式，實現對全球市場的多維度布局，同時隨著出海模式的多元化，高度靈活性和創新高度靈活性和創新力的中小企業迎來更多市場機會力的中小企業迎來更多市場機會單一產品出海模式單一產品出海模式多模式出海多模式出?；ǔ龊；ǔ龊．a品出海產品出海制造出海制造出海技術出海技術出海平臺出海平臺出海消費出海消費出海文化出海文化出海服務出海服務出海營銷本

27、營銷本土化土化產品本產品本土化土化供應鏈供應鏈本土化本土化研發本研發本土化土化海外海外主體主體財稅財稅合規合規本土本土團隊團隊資金資金流轉流轉品牌本品牌本土化土化業務本土化業務本土化經營本土化經營本土化社會責社會責任認同任認同中國企業出海本地化運營持續加深，不同區域市場的進入策略可根據實際情況調整中國企業典型案例中國企業典型案例與印度Paytm合作，利用Paytm的本地伙伴網絡和資源，以快速進入印度電子支付市場小米在進入印度市場時，采用產品、營銷、供應鏈三重本土化策略產品本土化：考慮當地高溫及消費者對大存儲容量的需求，加強手機散熱系統和存儲容量，建立高性價比形象營銷本土化：采用與印度當地知名影

28、星合作、印度傳統節日促銷方案等策略進行營銷供應鏈本土化：在印度當地建立工廠1212中國企業市場進入模式中國企業市場進入模式中國企業市場進入模式主要包括直接進入市場、中外合資與收購品牌三種，各具特點與優勢中國企業市場進入模式主要包括直接進入市場、中外合資與收購品牌三種，各具特點與優勢資料來源：灼識咨詢01直接進入市場直接進入市場02中外合資中外合資03品牌收購品牌收購定義定義：直接進入市場指企業將產品或服務直接引入目標國際市場，無需通過中間商或合作伙伴特點特點：此種模式下，企業可直接與目標市場的消費者接觸，深度參與市場營銷、銷售和客戶服務等各環節；具體方式包括自有線上渠道、自有線下渠道和跨境電商

29、平臺等定義定義：中外合資是指來自不同國家的企業或組織在某一經營項目上共同投資、共同經營、分享風險與利潤的合作形式特點特點：此種模式下，企業可跨越國界，將中方與外方的資源、技術、市場和資本結合，協同開展業務活動，有助于實現資源整合、市場拓展和技術合作等目標定義定義：收購品牌模式指企業通過收購目標國家或地區已有的知名品牌或企業特點特點：此種模式下，企業可獲得其品牌的市場份額、渠道資源等，從而快速進入目標市場；該模式通常包括全面收購、部分收購和戰略合作等形式模式說明模式說明直接進入市場模式使企業能夠更好地控制品牌形象、市場營銷策略和產品定價，確保在目標市場的一致性與通過中間商或合作伙伴相比，直接進入

30、市場通常帶來更高的利潤空間企業能夠更快速地應對市場變化和消費者需求，靈活調整產品和營銷策略中外合資模式能夠充分發揮雙方的資源優勢，實現優勢互補，從而提升企業的整體競爭力合資企業可以共同承擔經營風險，如研發成本和市場推廣成本，減少單一企業的風險通過與外國企業合資，中國企業可以借助其品牌知名度和市場渠道，更快速地進入國際市場，降低市場準入門檻通過收購已有品牌或企業，企業可迅速進入目標市場，避免從零開始建立品牌認知度和市場渠道由于收購品牌或企業在目標市場已經擁有一定的市場地位和用戶基礎，可有效降低市場進入風險收購知名品牌還能提升企業的品牌影響力和市場地位，增強其在國際市場的競爭力優勢分析優勢分析中國

31、企業市場進入模式可大致分為三種，分別為直接進入市場、中外合資與品牌收購，不同模式的難度、成本、特點均存在差異，企業出海時可根據行業和企業本身特點選擇合適的市場進入方式中國企業中國企業出海進入方式出海進入方式13目錄目錄13中國中小企業出海綜述中國中小企業出海綜述海外市場環境分析海外市場環境分析八大聚焦行業分析八大聚焦行業分析中國中小企業出海機會與能力拆解中國中小企業出海機會與能力拆解12341414全球主要經濟體宏觀環境分析全球主要經濟體宏觀環境分析新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（1/3)與

32、發達國家市場相比，新興市場憑借其強勁增長動能和廣闊的增量空間，正成為全球經濟合作中最具潛力的發展高地與發達國家市場相比，新興市場憑借其強勁增長動能和廣闊的增量空間，正成為全球經濟合作中最具潛力的發展高地資料來源：世界銀行、聯合國統計司、灼識咨詢區域區域納入統計的國家和地區納入統計的國家和地區發展現狀發展現狀合作潛力合作潛力規模體量規模體量發展水平發展水平資源情況資源情況基建營商基建營商增長增長市場規模市場規模資本資本創新創新GDP(2023年，十億美元)人口(2023年，百萬人)人均GDP(2023年平均，千美元)城鎮化率(2023年平均，%）商品出口額(2023，十億美金)燃料(2023年出

33、口占比，%)礦石與金屬(2023年出口占比，%)通電率(2022年，%)使用網絡人數(2022年占比，%)勞動力占比(2023年，%）2018-2023年GDP增速(%)15-64歲人數(2023年占比，%)FDI凈流入（2023年，十億美元）居民專利申請數（2021年，件）發達國家發達國家歐洲市場奧地利、比利時、捷克、丹麥、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、冰島、意大利、荷蘭、西班牙、俄羅斯、瑞典、英國等25,807.6 704.4 36.674.9%8,874.1 6.9%2.8%99.7%89.6%49.8%3.2%64.3%-431.6 115,247北美市場加拿大、美國、墨西哥、開曼群

34、島、格陵蘭、巴哈馬、牙買加、圣盧西亞、古巴、海地、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬等29,874.4599.7 49.880.3%3,287.717.2%3.8%98.7%87.0%49.2%5.9%65.6%507.6 268,251大洋洲市場澳大利亞、新西蘭等2,027.80 31.963.6 86.7%412.731.6%32.1%100.0%95.0%55.3%4.0%64.6%36.1 3,296新興國家新興國家東亞市場 中國、日本、韓國、蒙古、朝鮮25,056.9 1,625.1 15.4 67.4%5,319.7 1.4%1.5%99.3%75.9%55.2%2.9%68.3%191

35、.8 1,835,853拉美市場阿根廷、玻利維亞、巴西、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、圭亞那、巴拉圭、秘魯、烏拉圭、委內瑞拉6,960.2 432.1 16.185.1%697.8 16.7%18.7%99.7%74.5%49.9%4.2%68.2%127.8 6,090中東阿富汗、伊朗、以色列、約旦、科威特、黎巴嫩、阿曼、沙特阿拉伯、卡塔爾、土耳其、也門等4,267.4 410.310.469.3%1617.7 34.5%3.2%95.6%66.0%33.9%4.8%65.4%77.9 21,730東南亞市場文萊、柬埔寨、印度尼西亞、老撾、馬來西亞、緬甸、菲律賓、新加坡、泰國、越南、東帝汶3,7

36、91.2 690.2 5.551.8%1,817.910.7%2.8%96.9%68.3%50.3%4.3%67.9%245.0 6,729非洲市場安哥拉、博茨瓦納、喀麥隆、中非、科摩羅、剛果、科特迪瓦、幾內亞、肯尼亞、利比亞、馬達加斯加、埃及、毛里求斯、南非等2807.1 1,479.01.945.0%596.6 21.2%10.2%58.6%39.1%38.3%2.5%57.0%38.8 3,457藍色越深表示該項條件越好，紅色越深表示該項條件越差，白色表示該項條件中等1515 全球金融中心全球金融中心：中國香港作為銜接中國與全球金融體系的核心節點，全球金融中心排名全球第三、亞洲榜首 市場

37、成熟度高市場成熟度高：中國香港人均GDP屬于全球較高水平，且基礎設施已建設較完整，高素質、國際化人才充足 營商環境自由營商環境自由：中國香港奉行自由市場經濟政策，且金融、物流、服務業的國際化程度高，整體經濟開放性高 全球第五大經濟體全球第五大經濟體：近五年以年均4%的速度增長，目前已成為世界第五大經濟體，基于其人口紅利、城鎮化進程加速等多維因素，預期未來GDP增速高于發達經濟體 市場準入廣闊，外商投入逆市場準入廣闊，外商投入逆勢增加：勢增加：東盟與多國簽訂自由貿易協定，同時在2023年全球外商直接投資下降10%時，東盟外商投資凈流入逆勢增長，超2,400億元全球主要經濟體宏觀環境分析全球主要經

38、濟體宏觀環境分析新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（2/3)中國香港作為超級聯系人、東盟作為全球第五大經濟體，正成為亞太地區經濟雙循環的核心節點中國香港作為超級聯系人、東盟作為全球第五大經濟體，正成為亞太地區經濟雙循環的核心節點資料來源：渣打銀行全球研究部、世界銀行、香港政府統計處、中國貿促會、海關總署、灼識咨詢2024年國家年國家/經濟體實際經濟體實際GDP增長增長主要發達經濟體主要發達經濟體1亞洲亞洲中東北非和巴基斯坦中東北非和巴基斯坦非洲非洲歐洲新興經濟體歐洲新興經濟體拉丁美洲拉丁美洲1.

39、65.02.23.42.81.7中中國國香香港港東東盟盟十十國國21主要發達經濟體指美國、歐元區、日本、英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭；2東盟十國指文萊、柬埔寨、印度尼西亞、老撾、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、緬甸與越南2024年年GDP規模規模4,090億美元2024年人均年人均GDP54,358美元2024年城鎮化率年城鎮化率100.0%2023年外商投資凈流入年外商投資凈流入1,111億美元2024年全球金融中心年全球金融中心指數排名指數排名全球第三2024年港交所年港交所IPO募資額募資額113億美元，全球第四2023年年GDP規模規模3.8萬億美元2023年人均年人均GDP5,50

40、8美元2023年城鎮化率年城鎮化率51.8%2019-2023年平均年平均GDP年增長率年增長率4%2023年外商投資凈流入年外商投資凈流入2,451億美元2023年總人口年總人口超6.8億人，僅次于印度、中國1616中中國國香香港港全球主要經濟體宏觀環境分析全球主要經濟體宏觀環境分析新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（新興市場潛力廣闊，中國中小企業在中國香港及東盟市場尤其具備競爭優勢（3/3)中國內地與中國香港、東盟合作持續深化，中國香港為內地最大雙向投資樞紐與第三大貿易伙伴，東盟連續中國內地與中國香港、東盟合作持續深化，中國香港為內地最大雙向投資樞紐與第三大

41、貿易伙伴，東盟連續5年與中國互為最大年與中國互為最大貿易伙伴貿易伙伴資料來源：海關總署、商務部、灼識咨詢中國內地對香港出口金額，中國內地對香港出口金額，2019-2024單位：十億美元中國對東盟出口金額，中國對東盟出口金額，2019-2024單位：十億美元中國內地對香港直接投資存量與流量，中國內地對香港直接投資存量與流量，2019-2023單位：十億美元中國對東盟直接投資存量與流量，中國對東盟直接投資存量與流量，2019-2023單位：十億美元280275352302279293201920202021202220232024+0.9%1,2751,4391,5501,5891,7539189

42、1019810920192020202120222023+8.3%東東盟盟十十國國360385484571537588201920202021202220232024+10.3%110128140155176131620192520192020202120222023+12.4%中國對香港直接投資存量中國對香港直接投資流量中國香港是中國內地第三大貿易中國香港是中國內地第三大貿易伙伴伙伴：2024年中國內地對中國香港出口金額達到2,927億美元，雙邊貿易金額達3,097億美元中國香港是中國內地最大外商直中國香港是中國內地最大外商直接投資來源地以及中國內地對外接投資來源地以及中國內地對外直接投資首

43、要目的地直接投資首要目的地：截至2023年底，中國內地在中國香港的直接投資存量達17,525億美元，占對外直接投資總額59.3%關鍵描述關鍵描述中國與東盟已連續中國與東盟已連續5年互為第一大年互為第一大貿易伙伴貿易伙伴：2024年中國對東盟貿易總值達9,923億美元，其中出口金額達5,875億美元中國對東盟直接投資額增長迅速中國對東盟直接投資額增長迅速：截至2023年，雙向累計投資超3,800億美元，中國對東盟直接投資存量達1,756億美元關鍵描述關鍵描述中國對東盟直接投資存量中國對東盟直接投資流量1717中國香港經濟發展穩健、市場國際化程度高，且為全球領先的金融中心，為中國企業出海的黃金跳板

44、中國香港經濟發展穩健、市場國際化程度高，且為全球領先的金融中心，為中國企業出海的黃金跳板資料來源：香港政府統計處、商務部、國家統計局、灼識咨詢產業結構產業結構外商投資外商投資345 368 360 382 409 中國香港經濟穩健經濟穩健增長增長，受益于金融金融服務業復蘇、科技服務業復蘇、科技創新推動及內地經創新推動及內地經濟持續開放濟持續開放帶來的聯動效應中國香港宏觀經濟情況分析中國香港宏觀經濟情況分析中國香港產業結構中國香港產業結構1，2024中國香港第三產業拆分，中國香港第三產業拆分，2024單位：十億美元中國香港外商直接投資流量情況中國香港外商直接投資流量情況單位：十億美元110113

45、9810920222023+3%中國香港外商直接投資流量中國對香港直接投資流量中國內地對香港勞務合作派遣人數中國內地對香港勞務合作派遣人數單位：人44,29450,38020222023+14%81.6%18.4%第三產業其他產業產業結構特點產業結構特點對外合作特點對外合作特點1其他產業包括第一產業、第二產業以及納入GDP核算的其他指標78.978.354.137.736.519.113.312.09.3金融及保險社會及個人服務進出口貿易樓宇業權運輸及倉庫專業及商用服務資訊及通訊地產批發及零售中國香港中國香港GDP規模，規模，2020-2024單位：十億美元第三產業為主第三產業為主全球金融中心

46、全球金融中心重視科創產業重視科創產業香港產業高度國際化，以金融、貿易和服務為核心，是全球重要的商業樞紐香港致力于發展成為國際創新科技中心，已投入超過1,500億元支持創科發展香港是全球領先的國際金融中心，資本自由流動，匯聚跨國金融機構全球鏈接全球鏈接人才吸引人才吸引創新創新生態生態香港通過高度開放的市場，深度鏈接國際資本、貿易與創新資源香港的國際化平臺持續匯聚全球高端人才，強化跨國智力合作香港以開放協同的創新生態，鏈接全球科研資源，驅動國際科技合作與產業升級中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞1818企業可通過靈活辦公、優化供應靈活辦公、優化供應鏈布局、調整人力資源結構、利鏈布

47、局、調整人力資源結構、利用政策支持及推動數字化轉型用政策支持及推動數字化轉型，降低運營成本中小企業出海中國香港可借助政策優惠、資金流通便利、貿易體系完善以及國際化的商業環境，有效提升企業形象，拓展全球中小企業出海中國香港可借助政策優惠、資金流通便利、貿易體系完善以及國際化的商業環境，有效提升企業形象，拓展全球市場市場資料來源：灼識咨詢出海香港的優勢出海香港的優勢出海香港挑戰出海香港挑戰資金流通便利資金流通便利融資便利融資便利：作為全球重要的金融中心，香港擁有成熟的資本市場和廣泛的融資渠道，能夠有效吸引國際資本降低資金流通風險降低資金流通風險：香港離岸賬戶不受外匯管制限制，企業可自由收取和支付各

48、類外幣，資金調撥靈活，從而降低資金流轉的成本和風險貿易體系完善貿易體系完善自由貿易體系自由貿易體系：香港營商環境開放，緊密連接全球市場，擁有成熟的法律、會計和金融等專業服務體系規避貿易壁壘規避貿易壁壘：香港公司可作為轉口貿易平臺，幫助企業規避部分國家對內地商品的反傾銷稅等貿易壁壘，優化貿易路徑，降低限制影響國際影響力提升國際影響力提升香港公司以其全球知名度和信譽度，為轉口貿易提供有力支持，助力企業拓展國際市場、提升品牌形象與競爭力香港商業運營成本高，主要體現在高昂的辦公租金、倉儲及物流成本以及專業領域人力成本運營成本高運營成本高解決方案解決方案企業可通過差異化競爭、在大灣差異化競爭、在大灣區協

49、同布局、政策資源利用及科區協同布局、政策資源利用及科技創新驅動技創新驅動，提高在香港市場的適應性與競爭力解決方案解決方案香港市場競爭激烈，行業集中度高，企業生存壓力大，同時經濟結構以第三產業為主，制造業比重較低，產業鏈配套能力有限市場競爭激烈市場競爭激烈企業可通過市場多元化布局、供市場多元化布局、供應鏈優化及金融市場風險對沖策應鏈優化及金融市場風險對沖策略略，提高在香港市場的抗風險能力和適應性解決方案解決方案香港經濟高度依賴國際貿易和資本流動，受中美貿易摩擦及全球經濟環境變化影響較大，轉口貿易和金融服務面臨不確定性風險外部環境影響大外部環境影響大企業可通過提升產品與服務差異提升產品與服務差異化

50、、拓展高端及國際客群、優化化、拓展高端及國際客群、優化線上線下融合模式線上線下融合模式，以增強市場競爭力并降低單一客源依賴解決方案解決方案內地游客回流對香港消費拉動作用有限，且北向旅游分流消費需求，可能制約香港零售和服務業發展消費結構變化消費結構變化政策優惠政策優惠中小企業政策支持中小企業政策支持：香港政府為鞏固經濟復蘇力度并應對市場變化，將通過多元措施支持中小企業，協助其解決資金周轉、開拓市場及升級轉型降低關稅成本降低關稅成本：香港實施進出口貨物零關稅政策，享有獨立關稅優惠，并通過內地與香港經貿協定深化關稅減免，企業利用香港公司開展轉口貿易可有效降低關稅成本享受低稅率優惠享受低稅率優惠：內地

51、企業直接出口需承擔25%企業所得稅及20%分紅稅，而香港公司僅有16.5%企業所得稅，且利潤分紅免稅，顯著降低稅負中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞1919新加坡為東南亞的戰略支點，被譽為全球貿易樞紐和亞洲金融中心，以產業發展多元、經濟自由度高、營商環境穩定而著稱新加坡為東南亞的戰略支點，被譽為全球貿易樞紐和亞洲金融中心，以產業發展多元、經濟自由度高、營商環境穩定而著稱資料來源：新加坡統計局、商務部、國家統計局、灼識咨詢產業結構產業結構外商投資外商投資365 435 523 514 536 新加坡新加坡GDP規模，規模，2020-2024單位：十億美元新加坡宏觀經濟情況分析新

52、加坡宏觀經濟情況分析20.2%70.3%9.5%第二產業第三產業其他產業新加坡產業結構新加坡產業結構1，2024新加坡主要產業拆分，新加坡主要產業拆分，2024單位：十億美元新加坡外商投資情況新加坡外商投資情況單位：十億美元14116081320222023+13%新加坡外商直接投資流量中國對新加坡直接投資流量中國對新加坡勞務合作派遣人數中國對新加坡勞務合作派遣人數單位：人22,44428,38220222023+26%109.189.072.555.846.130.319.48.1批發零售業制造業金融保險業商業服務業運輸倉儲業信息通訊業建筑業住宿餐飲業1新加坡的其他產業包括凈產品稅以及納入G

53、DP核算的其他指標產業結構特點產業結構特點對外合作特點對外合作特點新加坡經濟逐步復蘇經濟逐步復蘇，受益于全球貿易回暖、綠色全球貿易回暖、綠色經濟加速發展及區域產業經濟加速發展及區域產業鏈深度協同鏈深度協同亞洲金融中心亞洲金融中心開放包容開放包容高效協同高效協同規則導向規則導向全球貿易樞紐全球貿易樞紐國際貿易是新加坡重要經濟支柱，依托東西方戰略通道優勢，成為全球貿易樞紐多產業融合多產業融合新加坡金融環境開放穩健，以高效監管和自由市場吸引全球資本新加坡建立以高端制造、電子、生物醫療及服務業深度融合的創新型經濟體新加坡以開放包容為核心理念，構建多元互利的全球合作網絡新加坡以高效協同為行動準則，打造敏

54、捷務實的全球伙伴關系，鞏固國際商業地位法律法規是新加坡對外合作基石，構建了透明穩定的國際協作體系中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞2020阿里巴巴通過持續注資阿里巴巴通過持續注資Lazada（總部位于新加坡），強化其在東南亞電商市場的競爭力，同時整合菜鳥網絡與整合菜鳥網絡與Lazada物物流體系，推動流體系，推動Hellopay與支付與支付寶融合寶融合，并加大促銷與物流補貼力度比亞迪通過深入市場調研、產比亞迪通過深入市場調研、產品本地化、品牌宣傳合作及完品本地化、品牌宣傳合作及完善售后服務善售后服務，成功提升其電動車在新加坡的銷量及品牌影響力，探索新能源車在新加坡市場的潛力海

55、底撈自2012年進入新加坡，通過本地化菜品創新、高端服通過本地化菜品創新、高端服務及品質化形象務及品質化形象，成功贏得市場認可，其東南亞業務營收占比穩定在55%，得益于早期布局、文化相近及市場教育成熟中國中小企業可借力新加坡區位優勢、開放經商環境及便捷貿易網絡，疊加政策紅利，建立區域中心以深耕東南亞市場中國中小企業可借力新加坡區位優勢、開放經商環境及便捷貿易網絡，疊加政策紅利，建立區域中心以深耕東南亞市場資料來源：國際貨幣基金組織、世界銀行、聯合國、灼識咨詢出海新加坡優勢出海新加坡優勢新加坡土地與人力成本較高，出海企業面臨較大租賃及用工壓力，影響整體運營成本解決方案解決方案：企業可通過靈活辦公

56、模式、區域靈活辦公模式、區域協同布局、提升運營效率及引入自動化技術協同布局、提升運營效率及引入自動化技術，以優化成本結構并增強競爭力運營成本高運營成本高新加坡市場競爭激烈且規模有限，新興企業面臨較高的進入門檻解決方案解決方案：企業可通過差異化競爭、聚焦細差異化競爭、聚焦細分市場、依托區域擴張戰略及創新業務模式分市場、依托區域擴張戰略及創新業務模式，突破進入門檻并實現可持續增長市場競爭激烈市場競爭激烈新加坡經濟高度依賴國際貿易與金融服務，易受全球經濟波動及外部政策變化影響，面臨較大金融敏感性風險解決方案解決方案：企業可通過加強風險管理、靈活加強風險管理、靈活調整戰略，并依托新興科技與創新業務模式

57、調整戰略，并依托新興科技與創新業務模式，應對全球經濟波動及政策變化帶來的挑戰外部環境影響大外部環境影響大1數據來自于財新國際報告中國企業在東南亞：新加坡篇調查發現中的中國企業在新加坡發展原因地理位置優越地理位置優越 新加坡為東南亞的門戶與中心新加坡為東南亞的門戶與中心，為進軍東南亞的首要選項 當地政府為有意拓展東南亞市場的企業提供了提供了“新加坡“新加坡+1”戰略”戰略，鼓勵企業在新加坡建設總部，在印尼等地建立生產基地52%1經商環境友好經商環境友好 堅持開放市場和自由貿易的親商經濟措施 建立穩定的政治社會、透明的稅收政策、高度穩定的政治社會、透明的稅收政策、高度開放的金融環境開放的金融環境

58、推行完善的法律保護及知識產權體系完善的法律保護及知識產權體系，如AI技術相關的專利僅需6個月獲批48%1進出口貿易便捷進出口貿易便捷 新加坡以自由貿易立國，除特殊貨物、特別地區需要申請許可證，不對進出口商品實施配額限制，絕大部分貨物進出口自由絕大部分貨物進出口自由 新加坡雙邊協定國家超雙邊協定國家超90個個，為新加坡企業進入區域和全球市場提供便利11%1政策支持政策支持 新加坡具備良好的稅收制度具備良好的稅收制度，企業所得稅低至17%，不征收資本利得稅，且對在新加坡符合資質的研發活動的合格支出給予100%稅務減免 新加坡2024年成立中小企業親商辦事處成立中小企業親商辦事處，以降低監管措施所帶

59、來的負擔7%1出出海海新新加加坡坡挑挑戰戰出出海海案案例例中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞2121產業結構特點產業結構特點中國與越南合作特點中國與越南合作特點越南經濟快速增長，主要受制造業崛起和進出口貿易驅動，同時中越經貿合作持續深化，中國企業可加速布局越南經濟快速增長，主要受制造業崛起和進出口貿易驅動，同時中越經貿合作持續深化，中國企業可加速布局資料來源：越南統計局、商務部、國家統計局、越企查、灼識咨詢產業結構產業結構外商投資外商投資349 371 402 421 451 越南越南GDP規模，規模，2020-2024單位：十億美元越南宏觀經濟情況分析越南宏觀經濟情況分析越

60、南產業結構，越南產業結構，2024越南外商直接投資流量越南外商直接投資流量單位：十億美元17.918.51.72.620222023+3%越南中國對越南中國對越南勞務合作派遣人數中國對越南勞務合作派遣人數單位：人43146820222023+9%5.4%45.2%49.5%第一產業第二產業第三產業越南主要產業拆分，越南主要產業拆分，2024單位：十億美元192.4110.552.028.518.69.7服務業制造業農林漁業建筑業供應業采礦業越南經濟正處于高速發展階段，得益于制造業擴張、制造業擴張、外資涌入及出口強勁外資涌入及出口強勁2025年年Q1主要城市主要城市中資企業注冊量中資企業注冊量單

61、位：家9475712316胡志明市平陽省北寧省海防市同奈省制造業崛起制造業崛起商品出口導向商品出口導向外資依賴度高外資依賴度高越南勞動力充足、成本相對較低，隨著貿易摩擦，全球制造供應鏈逐漸向越南轉移越南的經濟增長高度依賴于出口，其中以制造業產品出口為主外資企業在越南的工業和制造業中發揮了重要作用，帶來資金、技術、管理經驗，促進出口和就業中越經貿合作持續深化中越經貿合作持續深化，中國是越南最重要的貿易伙伴之一，越南是中國在東盟的重要合作伙伴越南中資企業數量快速增加越南中資企業數量快速增加：根據公開資料顯示，2025年Q1中國在越南新注冊企業超391家，注冊資本總額超24億元制造類企業為主要資本流

62、向制造類企業為主要資本流向：在注冊企業中制造類高達167家，集中于塑料與金屬加工（核心配套）、家具與電子元件（出口驅動）、紙包裝和家電（本土市場滲透）中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞2222中國企業出海越南可利用人口紅利、政府扶持政策、貿易自由化以及當地產業發展機遇，推動業務擴展和區域市場的快速布局中國企業出海越南可利用人口紅利、政府扶持政策、貿易自由化以及當地產業發展機遇，推動業務擴展和區域市場的快速布局資料來源：國際貨幣基金組織、越南中國商會、世界銀行、聯合國、灼識咨詢出海越南優勢出海越南優勢勞動力和成本優勢勞動力和成本優勢勞動力充足勞動力充足：越南擁有充足的勞動力資源

63、，截至2024年底總人口超1億人，其中15歲及以上勞動力人口接近5,300萬人人力成本相對較低人力成本相對較低：2024年越南勞動者月均收入為770萬越南盾（約2,183人民幣1），對勞動密集型的外資企業具備吸引力出海越南挑戰出海越南挑戰貿易自由化貿易自由化進出口貿易便捷進出口貿易便捷：越南構建起日趨成熟的自由貿易體系，簽署CPTPP、RCEP、EVFTA等多項自由貿易協定，雙邊協定國家超過80個，在中美貿易戰背景下，為中國投資者赴越投資帶來了新機遇當地產業發展機遇當地產業發展機遇產業集群發展產業集群發展：越南電子、紡織、汽車零部件等產業鏈逐漸完善，中國企業可以通過投資配套產業補貼本地供應鏈缺

64、口基礎設施需求高基礎設施需求高：越南電力、交通等基礎設施尚在建設，當地政府鼓勵外資參與當地基礎設施建設政府扶持政府扶持稅收政策稅收政策：越南具備優越的稅收優惠，公司所得稅約20%，同時采用了“二免四減半”、“四免九減半”等減免政策外資優惠政策外資優惠政策：越南政府提供土地、金融、行政程序等方面政策支持，建設相對友好的投資環境企業可通過加強本地政策研究、建立靈活應對機制，與政府及行業協會保持密切聯系，降低政策變動帶來的風險解決方案解決方案越南政策調整頻繁與行政透明度較低，可能為外資企業運營帶來不確定性政治穩定性風險政治穩定性風險企業可通過投資本地人才培養、與高校及培訓機構合作、引進外部技術專家，

65、緩解人才短缺與技術能力不足問題解決方案解決方案越南教育水平和技能培訓體系相對薄弱，限制高端制造業和技術密集型產業的發展，或存在高技能人才短缺和技術能力不足的問題勞動力素質有限勞動力素質有限企業可通過優化供應鏈管理、加強合規體系建設、與當地法律顧問合作，提高運營效率并降低合規風險解決方案解決方案越南本地供應鏈不完善、法規體系不健全及知識產權保護力度弱，可能導致生產效率低下及合規挑戰產業鏈配套不足產業鏈配套不足企業可通過多元化融資渠道、匯率風險對沖策略、加強與本地金融機構的合作，降低匯率波動與融資限制帶來的風險解決方案解決方案越南盾匯率波動較為顯著，資本市場尚不成熟，部分企業會面臨融資渠道有限的情

66、況金融體系不成熟金融體系不成熟1匯率按照1 CNY 3527.24 VND解決方案解決方案中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞2323馬來西亞經濟增長迅速，具備良好的投資和技術創新環境，外商直接投資快速提升，未來聚焦新能源、信息技術及半導體產業馬來西亞經濟增長迅速，具備良好的投資和技術創新環境，外商直接投資快速提升，未來聚焦新能源、信息技術及半導體產業資料來源：馬來西亞央行、商務部、國家統計局、灼識咨詢產業結構產業結構外商投資外商投資情況情況353 372 408 397 432 馬來西亞馬來西亞GDP規模，規模，2020-2024單位：十億美元馬來西亞宏觀經濟情況分析馬來西亞

67、宏觀經濟情況分析馬來西亞產業結構，馬來西亞產業結構，2024馬來西亞主要產業拆分，馬來西亞主要產業拆分，2024馬來西亞外商直接投資流量馬來西亞外商直接投資流量單位：十億美元8.710.420232024+20%長居馬來西亞的中國長居馬來西亞的中國公民公民人數人數單位：萬人11.115.020232024+35%16.2%28.4%55.4%第一產業第二產業第三產業產業結構特點產業結構特點對外合作特點對外合作特點206.997.235.334.817.58.1服務業制造業農業采礦業建筑業供應業馬來西亞經濟增長迅速，其中2024年GDP增長超8%，得益于出口復蘇、出口復蘇、制造業升級及數字經濟拓

68、展制造業升級及數字經濟拓展半導體產業集聚半導體產業集聚聚焦聚焦信息技術信息技術產業產業重點發展新能源重點發展新能源投資熱土投資熱土技術融匯技術融匯區域共榮區域共榮馬來西亞是全球半導體封測產業的重要基地，匯聚國際頭部廠商馬來西亞承接國際數據中心外溢需求與加速本土基建，推動數字產業升級馬來西亞積極推動新能源產業轉型，重點布局可再生能源發展和新能源汽車產業鏈馬來西亞憑借優越的區位優勢和開放的產業政策，持續吸引全球資本集聚馬來西亞積極構建跨領域技術融合生態，成為區域創新要素交匯的關鍵節點馬來西亞深度參與東盟一體化及泛亞互聯互通建設，推動跨境產業鏈協同中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞

69、2424馬來西亞市場進入主要方式馬來西亞市場進入主要方式中國企業出海馬來西亞可憑借經濟多元化、政治扶持力度高、地理位置優勢等，推動公司業務發展中國企業出海馬來西亞可憑借經濟多元化、政治扶持力度高、地理位置優勢等，推動公司業務發展資料來源：國際貨幣基金組織、世界銀行、聯合國、灼識咨詢出海馬來西亞優勢出海馬來西亞優勢出海馬來西亞挑戰出海馬來西亞挑戰馬來西亞作為以伊斯蘭教為主的國家，宗教文化在社會和商業行為中發揮著一定影響解決方案解決方案：企業可通過了解當地宗教文化，尊重宗教習了解當地宗教文化，尊重宗教習俗并調整業務運營策略俗并調整業務運營策略，更好適應馬來西亞市場環境宗教文化影響宗教文化影響馬來西

70、亞的開放經濟和地理位置優勢，吸引眾多國際企業，導致市場競爭激烈解決方案：企業可通過差異化競爭、強化品牌定位、提差異化競爭、強化品牌定位、提升產品附加值以及優化成本結構升產品附加值以及優化成本結構，來應對市場競爭壓力市場競爭激烈市場競爭激烈馬來西亞整體政治局勢穩定，但政策變化、政府領導更替及地方性法規差異可能帶來市場不穩定和運營復雜性解決方案：企業可通過密切關注政策動態、加強與地方密切關注政策動態、加強與地方政府的溝通合作，建立靈活的合規體系政府的溝通合作，建立靈活的合規體系，以應對政策變化和法規差異帶來的挑戰政治穩定性風險政治穩定性風險馬來西亞經濟高度依賴外貿，全球經濟或國際貿易形勢變化可能增

71、加出口導向型企業的外部風險解決方案解決方案：企業可通過多元化市場布局、加強供應鏈管多元化市場布局、加強供應鏈管理和風險對沖策略理和風險對沖策略，降低國際貿易變化帶來的外部風險依賴出口市場依賴出口市場中國香港中國香港新加坡新加坡越南越南馬來西亞馬來西亞直接投資直接投資跨國并購跨國并購股權收購股權收購科學研發科學研發合作合作中企中企ODI方案方案外商在馬來西亞可直接投資，投資形式包括現金投入、設備入股、技術合作以及特許權等馬來西亞準許外資對本地企業進行收購并購，已建立起相對完善的法律法規用于維護公平競爭馬來西亞股票市場向外國投資者開放，允許外國企業或投資者收購本地企業上市馬來西亞政府鼓勵外國投資者

72、通過實踐分享、技術轉移、設立研發中心等形式開展科研合作在注冊馬來西亞公司時，通常建議采用國內在注冊馬來西亞公司時，通常建議采用國內公司作為股東及公司控股方案公司作為股東及公司控股方案方案一方案一：中企先控股香港公司，再借助香港公司投資馬來西亞，以此在馬來西亞設立公司并開設公司賬戶方案二方案二：中企分別對中國香港和馬來西亞進行投資，也就是同時申請中國香港和馬來西亞兩次投資備案ODI經濟多元化程度高經濟多元化程度高馬來西亞為全球技術供應鏈的重要環節，深度參與全球電子制造、半導體等領域電子制造、半導體等領域的生產與加工制造過程，同時積極布局新能源、數字經濟、電動汽車布局新能源、數字經濟、電動汽車等新

73、經濟增長領域政府扶持政府扶持馬來西亞公司所得稅的標準稅率為公司所得稅的標準稅率為24%，對中小企業首60萬馬幣利潤僅征收17%，針對經營性總部、針對經營性總部、地區分銷中心地區分銷中心10年免征所得稅，年免征所得稅，再投資減免、研發稅收抵免等政策進一步降低實際稅負地理位置優勢地理位置優勢馬來西亞位于東南亞核心地帶，雙邊協定國家超70個，可成為進入東盟市場和前往中東澳新的橋梁成為進入東盟市場和前往中東澳新的橋梁，也是“一帶一路”重要節點“一帶一路”重要節點，促進中馬的貿易與投資流動人才充足、文化相近人才充足、文化相近拉曼理工大學等高校每年輸送大量雙語技術人才，且馬來西亞的華人占比高，中企員工可快

74、速融入華人占比高，中企員工可快速融入25目錄目錄25中國中小企業出海綜述中國中小企業出海綜述海外市場環境分析海外市場環境分析八大聚焦行業分析八大聚焦行業分析中國中小企業出海機會與能力拆解中國中小企業出海機會與能力拆解12342626全球生物醫療市場規模超全球生物醫療市場規模超16,000億美元，國內市場內卷嚴重，隨著中國生物醫療企業能力及標準持續提升，預計生物醫療出海億美元，國內市場內卷嚴重，隨著中國生物醫療企業能力及標準持續提升，預計生物醫療出海將持續擴張，中小企業可通過技術、用戶及組織敏捷度快速進入市場將持續擴張，中小企業可通過技術、用戶及組織敏捷度快速進入市場資料來源：中國醫保商會、中商

75、產業研究、灼識咨詢1,0211,08038244520232024+5.8%+16.5%中國醫藥產品出口額中國對“一帶一路”醫藥出口額其他其他-45%韓國韓國9%巴西巴西8%俄羅斯俄羅斯8%越南越南5%泰國泰國5%意大利意大利5%印尼印尼5%新加坡新加坡4%菲律賓菲律賓3%馬來西亞馬來西亞3%中國醫藥產品出口“一帶一路”前十大市場，中國醫藥產品出口“一帶一路”前十大市場，2024單位：%45%50%5%202340%56%4%2024382445+17%醫療器械出口額西藥類出口額中藥類出口額中國醫藥產品出口額中國醫藥產品出口額單位：億美元中國對“一帶一路”醫藥出口產品大類情況中國對“一帶一路”

76、醫藥出口產品大類情況單位：億美元中國生物醫藥出口量持續攀升，主要由“一帶一路”驅動，越南、新加坡、馬來西亞均為前十大市場中國生物醫藥出口量持續攀升，主要由“一帶一路”驅動，越南、新加坡、馬來西亞均為前十大市場中國生物醫療市場規模中國生物醫療市場規模全球生物醫療市場規模全球生物醫療市場規模增長超六倍增長超六倍隨著中國生物醫療企業走隨著中國生物醫療企業走出國門，可滲透的市場規出國門，可滲透的市場規模擴大：模擴大：全球生物醫療市場廣闊，吸引中國生物醫療企業走出國門全球生物醫療市場廣闊，吸引中國生物醫療企業走出國門2,68916,387發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指東（主要指東南亞區域）南亞

77、區域）利潤承壓利潤承壓 國內生物醫療行業競爭加劇行業競爭加劇，產品價格受集受集采等政策影響采等政策影響下降，企業利潤空間縮小政策利好政策利好 政府鼓勵醫療企業國際化發展政府鼓勵醫療企業國際化發展，簡化審批流程，并推動與國際監管機構的互認創新能力創新能力提升提升 國內企業在生物醫療行業研發水平逐步提升研發水平逐步提升，部分企業已具備全球競爭力接軌國際接軌國際標準標準 國內企業在研發與生產流程方面對標國際標準，通過通過FDA、CE、ISO等國際認證等國際認證 市場機遇市場機遇：新興市場人口基礎龐大，衛生支出增長快，且依賴進口，具備市場挖掘潛力 市場挑戰市場挑戰：部分區域的支付能力有限，監管差異化較

78、大，本地化的合作伙伴相對稀缺生物醫療企業出海機遇與挑戰生物醫療企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：全球生物醫療的集中地，醫療支付體系更加完善，技術先進水平及定價水平顯著高于國內本土 市場挑戰市場挑戰：發達地區的監管更加嚴格，合規成本更高，同時市場競爭更激烈中小企業可以通過技術差異化獲取市場中小企業可以通過技術差異化獲取市場中小企業可以通過貿易政策紅利中小企業可以通過貿易政策紅利、市場、市場洞察和組織敏捷度洞察和組織敏捷度獲取市場獲取市場全球及中國生物醫療市場規模，全球及中國生物醫療市場規模，2024E單位：億美元生物醫療企業出海驅動因素生物醫療企業出海驅動因素生物醫療生物醫療人工智能人工智能

79、新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛2727出海歷程出海歷程中國生物醫療企業出海中國生物醫療企業出海金額持續增長金額持續增長，出海策略多元，以君實生物，出海策略多元，以君實生物為例為例，通過通過合資模式出海東南亞，結合當地高發適應癥情況合資模式出海東南亞，結合當地高發適應癥情況差異化布局產品，同時依托于合作企業快速搭建銷售體系差異化布局產品，同時依托于合作企業快速搭建銷售體系資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢2024年總營收年總營收：預計19.5億元主營業務主營業務：腫瘤腫瘤自身免疫自身免疫慢性代謝慢性代謝神經系統神經系統感染感染基本介紹基本介紹：成立于2012

80、年12月，是一家以創新為驅動，專注于創新藥物的研發、生產及全球化商業運營的生物制藥公司2024年海外業績表現年海外業績表現：2024年是君實生物國際化元年，海外營收主要來自美國市場，其他地區積極進行市場導入出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究合資公司模式合資公司模式：君實生物與康聯達共同設立合資公司Excellmab，負責東南亞9國特瑞普利單抗開發與商業化適應癥差異化布局適應癥差異化布局：針對東南亞高發的鼻咽癌、食管鱗癌等適應癥，特瑞普利單抗填補當地未滿足的臨床需求本地化運營與渠道共享本地化運營與渠道共享：Excellmab依托康聯達在東

81、南亞的成熟網絡，快速完成注冊并建立銷售體系出海模式出海模式團隊背景團隊背景：君實生物與康聯達在新加坡設立的合資公司，據領英顯示其團隊以市場、商業拓展及銷售為主，成員普遍具備豐富從業經驗任職方式任職方式：君實生物外派前往東南亞人員較少，主要聘用本地員工，整體采用“輕外派+重本地化”的運營模式人員配置人員配置2021年年與美國生物制藥公司與美國生物制藥公司Coherus BioSciences簽署協簽署協議議，授予特瑞普利單抗在美國和加拿大市場的獨占許可權2022年年與康哲藥業子公司康與康哲藥業子公司康聯達生技成立合資公聯達生技成立合資公司司，授權特瑞普利單抗及4款在研產品在東南亞9國的商業化20

82、25年3月和鉑醫藥與阿斯利康達達成總額成總額45.75億美元的合作億美元的合作，基于HarbourMice技術平臺共同開發多特異性抗體療法，并通過共建創新中心及股權投資深化技術、資本與商業化合作2024年12月恒瑞醫藥與美國IDEAYA Biosciences公司達成國際授權合作協議，協議內容為恒瑞醫療將自主研發DLL3抗體偶聯藥物在除大中華區以外的全球范圍內的獨家權利有償許可，預計潛在總預計潛在總付款超付款超10億美元億美元2023年12月百利天恒百利天恒將雙抗ADC藥物BL-B01D1的海外權益授權給BMS，首付款8億美元，總交易額總交易額達到達到84億美元億美元，創下國產創新藥出海金額紀

83、錄2024年年特瑞普利單抗在歐盟在歐盟獲批用于晚期鼻咽癌獲批用于晚期鼻咽癌和食管鱗癌和食管鱗癌的的一線治一線治療療，成為歐洲首個鼻咽癌免疫治療藥物2023年年特瑞普利單抗成為首為首個獲美國個獲美國FDA批準批準的國產的國產PD-1藥物藥物，打破國產創新藥出海紀錄，并與印度藥企并與印度藥企Dr.Reddys合作合作，覆蓋巴西、墨西哥、印度等11國生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛2828全球人工智能市場廣闊，中國出海產品表現優越，集中于應用層，中小企業可通過錨定垂直場景和產品性價比獲取市場全球人工智能市場廣闊，中國出海產品表現優越

84、，集中于應用層，中小企業可通過錨定垂直場景和產品性價比獲取市場資料來源：IDC、aicpb、灼識咨詢全球全球Web端端AI產品訪問排行，產品訪問排行，2025預計2024年全球人工智能市場規模達6,233億美元億美元，海外市場規模是中國市場規模的10倍倍 76%出海企業聚焦應用開發層出海企業聚焦應用開發層 呈現“應用先行”特征呈現“應用先行”特征 形成三大賽道：形成三大賽道：泛效率工具泛效率工具科教科教產品名產品名2月訪問量月訪問量環比環比ChatGPT4.04B1.4%New Bing1.41B-25.4%DeepSeek571.4M122.7%納米納米AI搜索搜索307.1M-0.3%Ge

85、mini293.1M6.1%Github286.3M-5.6%Character AI199.6M-12.5%Deepl193.4M-6.6%NotionAI152.3M-7.4%Shop122.3M-2.1%全球手機端全球手機端AI產品下載排行，產品下載排行，2025產品名產品名2月下載量月下載量環比環比ChatGPT400.6M14.7%豆包豆包82.0M4.3%Nova62.8M10.9%DeepSeek61.8M83.4%Remini33.1M4.2%Talkie AI31.4M-3.5%Character AI29.9M4.0%ChatOn29.1M-0.1%Genius29.0M7

86、3.8%Gemini28.4M48.1%中國產品中國產品9182032024中國人工智能企業數量中國人工智能企業出海數量5595,674全球及中國人工智能市場規模，全球及中國人工智能市場規模，2024E單位：億美元中國人工智能企業出海情況，中國人工智能企業出海情況，2024單位：家海外人工智能市場規模中國人工智能市場規模企業數量企業數量泛娛樂泛娛樂中國產品中國產品人工智能企業人工智能企業出海驅動因素出海驅動因素人工智能企業人工智能企業出海機遇與挑戰出海機遇與挑戰全球市場全球市場機遇機遇 新興經濟體數字化轉型加速，催生AI技術應用需求激增，推動企業拓展海外增量市場技術能力技術能力提升提升 領先的

87、算法、算力及垂直場景解決方案形成差異化競爭力，驅動企業搶占國際技術高地政策環境政策環境優化優化 部分國家放寬數據合規要求，對創新技術給予政策支持，降低市場準入成本資源協同資源協同 通過整合海外研發人才、產業鏈伙伴及跨域數據資源，強化技術迭代與商業化落地能力發達地區發達地區新興地區新興地區 市場機遇市場機遇：發達地區存在高附加值技術需求、成熟的數字化基建和政策紅利，可驅動AI商業化變現與規?；涞?市場挑戰市場挑戰：發達地區本土巨頭存在高競爭壁壘，數據監管嚴格，同時成本壓力高 市場機遇市場機遇：新興市場傳統產業數字化程度低，政府積極引入AI基建，推動數字化轉型加速，AI滲透空間大 市場挑戰市場挑

88、戰：相關基建設施落后，本土結構化數據稀缺，導致模型訓練與迭代周期拉長中小企業可通過聚焦中小企業可通過聚焦垂直場景獲取市場垂直場景獲取市場中小企業可通過錨定中小企業可通過錨定剛性需求場景及產品剛性需求場景及產品極致性價比獲取市場極致性價比獲取市場生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛2929中小企業（含初創企業和獨立開發者）中小企業（含初創企業和獨立開發者）大型科技企業大型科技企業中國人工智能企業近年來加速出海，中國人工智能企業近年來加速出海，出海企業出海企業可分為大型科技企業和中小企業，中小企業主要為輕資產運營，以創新的產品理可分為

89、大型科技企業和中小企業，中小企業主要為輕資產運營，以創新的產品理念和快速的市場響應能力在市場上表現出眾念和快速的市場響應能力在市場上表現出眾資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢杭州睿琪軟件核心AI產品植物識別應用PictureThis在2024年實現全球累計下載量超1.2億次，年營收超12億元，其中其中80%營收來營收來自海外自海外核心產品核心產品2025年1月幻方量化的AI應用DeepSeek在美美國蘋果商店下載量超越國蘋果商店下載量超越OpenAI登頂登頂，7天增長375%、用戶超300萬，成功推動中國AI技術在國際市場的認可核心產品核心產品萬興科技以視頻編輯軟件Wondershare Fi

90、lmora和繪圖工具EdrawMax為核心產品，2025年亮相沙年亮相沙特特LEAP科技展，瞄科技展，瞄準中東數字化升級需準中東數字化升級需求和高付費用戶群體求和高付費用戶群體核心產品核心產品AI企業出海類型企業出海類型出海策略出海策略：字節、華為、阿里、科大訊飛等頭部互聯網企業均在海外推出 AI 大模型產品，通過強大的技術研發實力和品牌影響力在海外市場迅速布局，拓展業務版圖人員配置人員配置：頭部互聯網企業由于出海業務規模大，普遍在海外設置辦事處或子公司進行全球化布局，部分頭部企業由于合規敏感，在海外設置完整的本土化組織架構體系字節推出AI對話產品Cici、AI教育產品Gauth華為面向北部非

91、洲發布星河 AI 網絡產品及解決方案阿里云大模型服務平臺百煉國際版上線科大訊飛旗下訊飛聽見同傳、訊飛智作等產品走向沙特、新加坡、馬來西亞等市場 出海策略出海策略：國內 AI 領域的中小企業憑借創新的產品理念和快速的市場響應能力，快速在全球市場崛起，熱門應用主要圍繞圖片編輯與生成、視頻生成與聊天機器人展開人員配置：人員配置：中小企業的海外人員配置可逐步遞進，早期AI軟件可直接通過布局海外的流量平臺進行投放，后逐步建立少量招募或外派中國員工，用于當地社群建設或開發者社群建設，最后建立當地完整銷售或開發組織典型互聯網海外產品典型互聯網海外產品任職方式任職方式：除美國設有本地團隊外，其他地區的員工均與

92、中國總部簽訂勞動合同，在海外業務需求時以短期外派形式赴當地開展工作團隊背景團隊背景：據領英顯示，金山辦公在海外成員多為軟件工程師，配備少量運營人員軟件類企業配置借鑒軟件類企業配置借鑒典典型型企企業業案案例例生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3030全球能源格局加速變革，新能源市場呈現持續增長，同時新興市場的城鎮化、電動化、清潔化進程加速，對可再生能源和電動全球能源格局加速變革，新能源市場呈現持續增長，同時新興市場的城鎮化、電動化、清潔化進程加速，對可再生能源和電動出行方式的需求持續增長，中國企業在新能源領域具備顯著技術和價格優勢

93、出行方式的需求持續增長，中國企業在新能源領域具備顯著技術和價格優勢資料來源：CPAI、中國光伏行業協會、infolink、Interact Analysis、中國機電商會、海關總署、中汽數研、EVTank、灼識咨詢中國是全球光伏的主要出口國，未來預計受新興國家清潔能源需求高漲影響，新興新興市場出口占比市場出口占比擴大擴大155208236202220232024+23%中國光伏組件出口規模中國光伏組件出口規模單位：GW53058368081320242025E2026E2027E+15%全球光伏新增裝機預測全球光伏新增裝機預測單位：GW全球光伏新增裝機預計仍維持高位，新興光伏市場由于電力需求增

94、長快、可再生能源潛力大等原因，規模小但規模小但增長潛力初顯增長潛力初顯全球光伏市場持續增長，新興市場增長潛力全球光伏市場持續增長，新興市場增長潛力初顯，中國光伏企業迎來新出口拓展機會初顯，中國光伏企業迎來新出口拓展機會中國電池均價大幅降低，未來為尋找新的市場增長機會，電池制造商出海建廠、投資，拓寬市場空間、拓寬市場空間、提升品牌影響提升品牌影響力、加速供應力、加速供應鏈效率鏈效率509650611202220232024+10%中國鋰離子電池出口規模中國鋰離子電池出口規模單位：億美元1,1001,3343,51520232024E2029E+21%全球鋰離子電池市場規模全球鋰離子電池市場規模單

95、位：GWh受電動汽車的需求驅動，全球鋰離子電池快速增長，預計未來將從區從區域化市場加速域化市場加速向全球化市場向全球化市場前進前進受新能源汽車驅動，全球鋰電池快速增長，受新能源汽車驅動，全球鋰電池快速增長，中國企業價格內卷，將出海尋找新動力中國企業價格內卷，將出海尋找新動力中國新能源汽車引領全球汽車市場，出口量破200萬量，整體趨勢向好，出口主要目的出口主要目的地為歐洲和東地為歐洲和東南亞南亞106177201202220232024+38%中國新能源汽車出口數量中國新能源汽車出口數量單位：萬輛1,4652,2404,40520232025E2029E+20%全球新能源汽車銷量全球新能源汽車銷

96、量單位：萬輛全球多國發布電動化政策，新能源汽車滲透率持續提升，另外東南亞地區人口增長和電動化出行方式推廣，新能新能源汽車銷量持源汽車銷量持續增長續增長全球多國發布電動化政策，新能源汽車滲透全球多國發布電動化政策，新能源汽車滲透率持續提升，東南亞市場存在結構性機遇率持續提升，東南亞市場存在結構性機遇生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3131新能源項目通常新能源項目通常依賴于當地政企關系，中國新能源企業依賴于當地政企關系，中國新能源企業主要主要通過高度本土化的策略進行海外市場拓展，如當地建廠、經銷體系通過高度本土化的策略進行海外市場

97、拓展，如當地建廠、經銷體系本土化、產品本土化本土化、產品本土化資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢2024年總營收年總營收：27.1億元主要產品主要產品：光伏逆變器光伏逆變器儲能系統儲能系統液冷電池艙液冷電池艙智慧能源配套產品智慧能源配套產品基本介紹基本介紹：成立于2013年，將科技創新作為業務發展的核心驅動力，是一家專注于太陽能電力設備領域的創新型企業2024年海外業績表現年海外業績表現：2024年上半年海外銷售收入達12.2億元億元，占同期主營業務的83.2%，預計全年海外營收達22億元億元出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究出海歷程出

98、海歷程2014年年2016-2022年年標桿項目梳理品牌影響力標桿項目梳理品牌影響力：在柬埔寨交通部項目中提供核心設備，為后續承接東南亞政府項目奠定基礎產品技術適配當地環境產品技術適配當地環境：開發動態MPPT算法和高溫降額策略適配東南亞高溫高濕氣候經銷體系本地化經銷體系本地化：采用“核心經銷商+區域服務商”模式，與本土能源企業合作新興市場前瞻布局新興市場前瞻布局：針對東南亞電網穩定性不足的痛點，在泰國、越南推廣光儲一體化解決方案出海模式出海模式團隊背景團隊背景：據領英顯示，公司海外業務團隊主要由技術工程師和銷售人員構成，其中部分招聘及銷售崗位人員常駐中國香港辦公室任職方式任職方式：公司海外業

99、務團隊以深圳總部為常駐辦公地，根據項目需求派遣人員赴海外提供業務支持人員配置人員配置首航新能與波蘭公波蘭公司司CORAB建立合作并逐步拓展歐洲市場其他區域首航新能先后與位于意大利、德國、波蘭、巴西、德國、波蘭、巴西、捷克、瑞士、法國捷克、瑞士、法國等多國企業建立合作關系，歐洲地區成為首航新能產品最主要的市場2023年至今年至今首航新能擴展自己產品體系，形成全場景覆蓋能力，在亞太、美洲及中東等地亞太、美洲及中東等地建立分銷網絡建立分銷網絡，并通過本地化定制服務提升競爭力遠景科技在中東、東南亞布局風機布局風機工廠工廠，并在法國、英國建設動力電在法國、英國建設動力電池工廠池工廠，2024年其智能風機

100、全球累計裝機超60GW，助力沙特、阿聯酋等中東國家實現能源轉型目2024年寧德時代在匈牙利德布勒森建設大型電池廠，并規劃西班牙薩建設大型電池廠，并規劃西班牙薩拉戈薩磷酸鐵鋰電池工廠拉戈薩磷酸鐵鋰電池工廠，突破歐洲本地化生產壁壘，為寶馬、奔馳等車企提供動力電池2024年比亞迪匈牙利電池組裝廠落比亞迪匈牙利電池組裝廠落地地，同步啟動“國車自運”模式，組建船隊向歐洲出口新能源車2024年晶科能源與沙特合作建設大型光伏項目，并依托東南亞生產基依托東南亞生產基地形成海外一體化產能地形成海外一體化產能，突破歐美貿易限制生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大

101、數據文娛文娛3232在全球產業升級浪潮與新興經濟體基建項目推進背景下，中國作為基礎材料及先進復合材料的國際核心供應國，其高性能碳纖在全球產業升級浪潮與新興經濟體基建項目推進背景下，中國作為基礎材料及先進復合材料的國際核心供應國，其高性能碳纖維等戰略新興材料的海外出貨量保持強勁增勢維等戰略新興材料的海外出貨量保持強勁增勢資料來源：海關總署、灼識咨詢發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指東（主要指東南亞區域）南亞區域）新材料企業出海驅動因素新材料企業出海驅動因素 中國自中國自2022年起持續完善稀土出口年起持續完善稀土出口管理體系管理體系，通過優化許可證審批機制、強化環保監管標準等舉措，促進資源

102、可持續開發利用，在一定程在一定程度上對稀土出口產生影響度上對稀土出口產生影響 政策與產業政策與產業鏈協同鏈協同 國家“一帶一路”倡議及重點新材料首批次應用示范目錄提供出海指引國內技術國內技術突破突破 中國在碳纖維、鈣鈦礦光伏材料等新材料領域實現技術自主，形成差異化競爭優勢規避貿易規避貿易壁壘壓力壁壘壓力 歐美反傾銷稅倒逼企業在新興市場建廠實現本地化供應新材料企業出海機遇與挑戰新材料企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：歐美通過新電池法等政策加速新能源轉型，催生高性能材料替代空間 市場挑戰市場挑戰：需滿足發達地區嚴苛規范，研發及認證成本增加 市場機遇市場機遇：新興市場大力投資基建，刺激本土對新材

103、料需求增長 市場挑戰市場挑戰：文化差異明顯，存在資源民族主義，原材料開采困難，供應鏈配套不足中小企業可以通過開發滿足政策需求的產品中小企業可以通過開發滿足政策需求的產品獲取市場獲取市場中小企業可以通過輸出專利技術及綁定本中小企業可以通過輸出專利技術及綁定本土合作伙伴獲取市場土合作伙伴獲取市場中國稀土及其制品出口規模中國稀土及其制品出口規模單位：億美元18.320206.531.2202110.746.520227.636.420234.931.1202421.737.757.244.036.03.4+14%71.1100.4133.8125.693.120202021202220232024+

104、7%2,1873,53920232024+62%5.07.511.612.88.620202021202220232024+15%8549911,0831,0371,06420202021202220232024+6%稀土出口金額稀土制品出口金額全球市場全球市場需求激增需求激增 新興市場國家基建與新能源項目加速落地，催生高性能材料進口替代空間單位：億美元中國高新技術材料出口規模中國高新技術材料出口規模單位：億美元中國人造石墨出口規模中國人造石墨出口規模單位：億美元中國碳纖維出口規模中國碳纖維出口規模單位：億美元中國塑料制品出口規模中國塑料制品出口規模關鍵原材料出口規模關鍵原材料出口規模新材料產

105、品出口規模新材料產品出口規模 中國新材料出口涵蓋多個品類，以四種代表性產品為例，碳纖維等新型碳纖維等新型材料出口增長顯著，部分產品因上游原材料開采管控及出口政策調整等材料出口增長顯著，部分產品因上游原材料開采管控及出口政策調整等因素，因素，2022年后出現階段性回落，相對傳統材料出口規模保持增長態勢年后出現階段性回落，相對傳統材料出口規模保持增長態勢生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3333團隊背景團隊背景：據領英顯示，公司在馬來西亞、越南設有生產基地，并在中國香港設立分支機構，三地團隊以銷售職能為主，同時配置運營、人力資源及采

106、購等配套職能人員任職方式任職方式：公司在馬來西亞和越南的團隊主要采用本地化用工模式，中國香港辦公室團隊以中國內地外派人員為主中國新材料企業已具備與國際巨頭競爭的實力，產品應用從建筑領域向多行業拓展，以英科再生為代表的中小企業正通過高度中國新材料企業已具備與國際巨頭競爭的實力，產品應用從建筑領域向多行業拓展，以英科再生為代表的中小企業正通過高度本土化本土化的的策略開拓國際市場策略開拓國際市場資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢主要產品主要產品：塑料減容設備塑料減容設備再生再生PS粒子粒子再生再生PET產品產品環保裝飾線條環保裝飾線條出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究產能本土化

107、布局產能本土化布局：先后在馬來西亞與越南投資建廠，形成“東南亞生產-全球銷售”供應鏈閉環，降低關稅及運輸成本定制化生產定制化生產：位于越南的基地生產采用“私人定制”模式，根據客戶需求試制樣品并量產，提升客戶粘性利用當地供應鏈優勢開發新技術利用當地供應鏈優勢開發新技術：馬來西亞橡膠產業發達，成功開發高值化再生技術，實現r-PET食品級粒子生產，通過百事可樂驗廠測試，進入國際高端飲料包裝供應鏈出出海海模模式式人人員員配配置置2017年年英科再生開啟全球化戰略開啟全球化戰略，旨在通過本土化產能布局和技術輸出，構建塑料循環再生全產業鏈的全球競爭力2018年年位于馬來西亞基地的馬來西亞基地的PS再生造粒

108、項目投再生造粒項目投產產，用于承接國內產能轉移，年產能達5萬噸2025年3月廣州瑞合新材料參加歐洲有機硅博覽會，展示液體硅橡膠、新能源阻燃膠等產品，對接歐洲汽對接歐洲汽車、醫療領域客戶，與巴斯夫、瓦車、醫療領域客戶，與巴斯夫、瓦克化學等同臺競技克化學等同臺競技2025年1月中偉股份在摩洛哥三元前驅體生產線投產，產品供應歐美新能源市場，同步布局印尼鎳礦資同步布局印尼鎳礦資源基地源基地，打通“資源端新能源產業鏈”全球化通道2024年7月金發科技在越南同奈省在越南同奈省投資投資8000萬美元建設生產基地萬美元建設生產基地，年產能60萬噸，覆蓋家電、汽車、電子電氣等領域2024年奇德新材在泰國羅勇府建

109、設在泰國羅勇府建設生產基地，提供改性塑料及精密注生產基地，提供改性塑料及精密注塑一體化服務，輻射東南亞市場塑一體化服務，輻射東南亞市場2022年年同樣位于馬來西亞基地的馬來西亞基地的PET回收再生回收再生項目項目完成5萬噸/年生產線調試，實現食品級再生粒子生產2024年年越南清化基地一期項目越南清化基地一期項目實現滿產滿銷，二期項目二期項目總投資6,000萬美元，規劃再生塑料粒子3萬噸/年、裝飾建材4.5萬噸/年基本介紹：基本介紹：成立于2005年3月，是一家專注于可再生資源的回收、再生、利用業務的高科技制造商，打通塑料循環再利用的全產業鏈2024年總營收：年總營收：預計29.8億元2024年

110、海外業績表現年海外業績表現：2024年上半年海外營收11.6億元億元，占同期總營收的80.7%，預計全年海外營收達23億元億元出海歷程出海歷程出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3434中國機器人企業憑借核心技術突破，疊加成本與規模優勢，在全球機器人市場占據重要份額，中國機器人企業憑借核心技術突破，疊加成本與規模優勢，在全球機器人市場占據重要份額，2024年四類常規工業機器人出口年四類常規工業機器人出口規模同比增長超規模同比增長超30%，出口動能持續釋放，出口動能持續釋放資料來源：Fortune

111、 Business、中研普華、中商產業研究、灼識咨詢257382639海外機器人市場規模中國機器人市場規模中國噴涂機器人出口規模中國噴涂機器人出口規模單位：萬美元中國協作機器人出口規模中國協作機器人出口規模單位：萬美元中國工業機器人出口規?？焖僭鲩L，海外市場需求持續擴大中國工業機器人出口規?？焖僭鲩L，海外市場需求持續擴大發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指東（主要指東南亞區域）南亞區域）機器人企業出海驅動因素機器人企業出海驅動因素技術迭代技術迭代優勢優勢 中國機器人專利儲備豐富中國機器人專利儲備豐富，多元感知融合、人機交互等前沿技術持續突破成本規模成本規模效應效應 微型電機等核心部件規?；?/p>

112、生產降低邊際成本，國內企業產品形成全球最優性價比方案最優性價比方案政策協同政策協同賦能賦能“一帶一路”基建項目帶動機器人配套出口“一帶一路”基建項目帶動機器人配套出口，中國政府大力支持國內企業海外布局機器人企業出海機遇與挑戰機器人企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：發達地區人力成本高，對重復性勞動崗位的自動化替代需求顯著，同時其制造業升級對高精度工業機器人需求旺盛 市場挑戰市場挑戰：發達地區安全標準與審批流程復雜，服務標準較高，增加運營與研發成本 市場機遇市場機遇：新興市場承接全球產業轉移，但產業自動化率較低，對工業機器人需求迫切 市場挑戰市場挑戰：新興市場普遍存在價格敏感特性，疊加中國品牌

113、認知不足，市場推廣面臨阻力中小企業可通過與本地代理商合作獲取市場中小企業可通過與本地代理商合作獲取市場中小企業可以通過針對區域痛點開發專屬產中小企業可以通過針對區域痛點開發專屬產品及性價比優勢獲取市場品及性價比優勢獲取市場中國焊接機器人出口規模中國焊接機器人出口規模單位：萬美元中國是全球最大的工業機器人生產與出口國家，在全球機器人產業中占據重要市場份額中國是全球最大的工業機器人生產與出口國家，在全球機器人產業中占據重要市場份額6,94710,19320232024+47%中國自動搬運機器人出口規模中國自動搬運機器人出口規模單位：萬美元4,5767,18220232024+57%1,4632,8

114、2120232024+93%5,5007,41020232024+35%全球及中國機器人市場規模，全球及中國機器人市場規模，2024E單位：億美元中國不同類型機器人市場規模，中國不同類型機器人市場規模，2024E單位：億美元117103343工業機器人服務機器人特種機器人人形機器人中國是全球最大的工業機器人市中國是全球最大的工業機器人市場場，2024年預計將占據全球機器人市場份額的18.4%生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3535中國機器人企業出海主要采取專業化聚焦策略，以越疆科技為代表的企業通過聚焦于協作機器人領域、設立區域

115、分支機構和構中國機器人企業出海主要采取專業化聚焦策略，以越疆科技為代表的企業通過聚焦于協作機器人領域、設立區域分支機構和構建本土分銷網絡開拓國際市場建本土分銷網絡開拓國際市場資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢2024年總營收年總營收：3.74億元主要產品主要產品：六軸協作機器人六軸協作機器人四軸協作機器人四軸協作機器人柔性智能工作站柔性智能工作站具身智能機器人具身智能機器人基本介紹基本介紹：成立于2015年6月，是一家專注于協作機器人研發、制造及商業化的科技企業，產品廣泛應用于制造業、醫療健康、教育科研、零售、農業等行業2024年海外業績表現年海外業績表現：2024年海外營收2.01億元億元，

116、占到總營收的53.7%出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究出海歷程出海歷程設立區域分公司設立區域分公司：越疆在泰國曼谷設立分公司，組建本地化團隊，提供快速技術支持及售后服務，并針對東南亞市場需求開發特定解決方案戰略合作伙伴關系戰略合作伙伴關系：與泰國技術分銷商SiS Distribution建立合作，借助其渠道資源快速觸達終端客戶人才聯合培養人才聯合培養：與泰國高校及職業學校合作，開展工業培訓計劃、場景化教育及國際競賽，培養本土化技術人才出海模式出海模式團隊背景團隊背景：據領英顯示，公司在泰國注冊設立分支機構，主要配置銷售及技術支持團隊，

117、核心成員均具備資深行業經驗任職任職方式方式：公司在泰國實行本地化人才招聘策略，主要團隊由當地專業人員構成，同時公司會定期從中國內地派遣技術專家赴泰提供專項支持人員配置人員配置2015年年推出首款桌面級智能機械臂“越疆魔術師”，獲蘋果、獲蘋果、谷歌工程師等超谷歌工程師等超1000臺訂單臺訂單，成為中國協作機器人出海首例2017年年產品登陸產品登陸Google I/O開發者大會，開發者大會，并斬獲德國紅點并斬獲德國紅點獎、獎、IF獎等國際獎等國際工業設計大獎工業設計大獎2020年年進入日本市場時遭遇“機身溫度過高”質疑，耗時兩年完成兩代產品迭代，成功成功打入豐田、寶馬打入豐田、寶馬等汽車產業鏈等汽

118、車產業鏈2023年年全球協作機器人出全球協作機器人出貨量排名第二，連貨量排名第二，連續七年位居中國出續七年位居中國出口量榜口量榜，產品覆蓋80余國，服務三星、比亞迪、微軟等世界500強企業云鯨智能J4海外版掃地機器人憑借99%顆粒物去除率和零纏繞滾刷技術，針對性解決歐美用戶寵物毛發針對性解決歐美用戶寵物毛發清潔痛點，清潔痛點，2024年一季度占據美國年一季度占據美國高端市場第一高端市場第一普渡科技“貝拉”機器人通過貓形通過貓形外觀設計與情緒交互功能，在日本、外觀設計與情緒交互功能，在日本、歐美市場快速滲透歐美市場快速滲透，2025年訂單同比大增，目前已覆蓋全球60多國極智嘉連續連續6年全球年全

119、球AMR市場份額市場份額第一，主導制定國際物流機器人標第一，主導制定國際物流機器人標準準，主攻歐美高端市場，與英特爾、微軟建立技術聯盟邦邦機器人通過韓劇植入、巴黎殘奧會運動員代言等品牌營銷，將智將智能代步車打入能代步車打入65國市場國市場人工智能教育及配件人工智能教育及配件生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3636在全球智慧城市建設和工業智能化浪潮推動下，物聯網產業已擴張為萬億美元級市場，中國企業憑借技術突破在模組、傳感器在全球智慧城市建設和工業智能化浪潮推動下，物聯網產業已擴張為萬億美元級市場，中國企業憑借技術突破在模組、傳感

120、器等核心產品領域形成全球競爭優勢，領跑產業發展等核心產品領域形成全球競爭優勢，領跑產業發展資料來源：IDC、TSR、Counterpoint、灼識咨詢全球蜂窩物聯網模組廠商市占情況（按出貨計），全球蜂窩物聯網模組廠商市占情況（按出貨計），2024單位：%中國物聯網企業已形成全球競爭力，在物聯網相關產品占據領先地位中國物聯網企業已形成全球競爭力，在物聯網相關產品占據領先地位發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指（主要指東南亞區東南亞區域）域）物聯網企業出海驅動因素物聯網企業出海驅動因素技術創新技術創新優勢優勢中國在5G通信、邊緣計算、傳感器等領域形成技術壁壘，優先布局AI+IoT融合應用政策支

121、持政策支持國家出臺數字貿易改革創新發展等專項政策，明確將物聯網納入對外貿易重點領域供應鏈供應鏈成本優化成本優化國內超大規模產業集群降低硬件生產成本，形成中國智造+本地化組裝的成本優勢物聯網企業出海機遇與挑戰物聯網企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：發達地區智能家居滲透率高，工業4.0政策推動工業物聯網需求，此外歐盟等地大力推進智慧城市項目 市場挑戰市場挑戰：數據隱私法規要求嚴格，相關安全標準、通信協議等認證流程復雜 市場機遇市場機遇：新興市場城鎮化水平相對較低，政府對智慧城市及農業物聯網等基礎設施建設項目表現出較強的需求 市場挑戰市場挑戰：新興市場基礎設施尚不完善，居民對智能家居產品接受度較

122、低中小企業可以通過本地化深度匹配獲取市場中小企業可以通過本地化深度匹配獲取市場中小企業可以通過與政企合作獲取市場中小企業可以通過與政企合作獲取市場全球蜂窩物聯網基帶芯片廠商市占情況，全球蜂窩物聯網基帶芯片廠商市占情況，2023單位：萬美元全球企業級物聯網市場規模全球企業級物聯網市場規模物聯網主要應用場景：物聯網主要應用場景：0.31.1中國企業級物聯網市場規模中國企業級物聯網市場規模工業物聯網工業物聯網32%5%6%7%9%37%4%2024智能家居智能家居智慧城市智慧城市智慧農業智慧農業智慧醫療智慧醫療智能物流智能物流移遠通信移遠通信中國移動中國移動其他其他泰利特泰利特利爾達利爾達廣和通廣和

123、通日海集團日海集團33.6%16.2%14.7%14.5%7.3%高通紫光展銳移芯通信翱捷科技芯翼信息科技4.5%聯發科3.2%索尼2.1%英特爾0.9%華為海思3.0%其他全球物聯網市場已發展成規模超萬億美元的重要產業，其應用場景覆蓋社會生產生活各領域全球物聯網市場已發展成規模超萬億美元的重要產業，其應用場景覆蓋社會生產生活各領域全球及中國企業級物聯網市場規模，全球及中國企業級物聯網市場規模，2024E單位：萬億美元生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3737中國物聯網企業全球化布局進程加速，并成功嵌入國際頭部企業供應鏈體系，中

124、國物聯網企業全球化布局進程加速，并成功嵌入國際頭部企業供應鏈體系，出海策略以產品出海為主，本地化集中于開發者出海策略以產品出海為主，本地化集中于開發者生態、研發生態等生態、研發生態等資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢2024年總營收年總營收：20.1億元主要產品主要產品：物聯網芯片物聯網芯片通信模組通信模組開發套件開發套件底層開發框架底層開發框架基本介紹基本介紹：成立于2008年4月，是一家專注于物聯網領域的全球化無晶圓廠半導體公司，產品廣泛應用于智能家居、智能支付終端、可穿戴設備及工業物聯網等領域2024年海外業績表現年海外業績表現：2024年海外銷售5.4億元億元，占總營收的27.1%出海

125、東南亞相關策略出海東南亞相關策略出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究出海歷程出海歷程開發者社區滲透開發者社區滲透：通過線上技術論壇、開源項目協作等方式，吸引東南亞工程師參與開發，形成本地化技術生態本地化技術培訓本地化技術培訓：在新加坡設立研發中心，為東南亞客戶提供本地化技術培訓，縮短產品開發周期，增強客戶黏性與區域頭部企業合作與區域頭部企業合作：與東南亞家電品牌合作，提供Wi-Fi模組解決方案布局工業與智慧城市布局工業與智慧城市：與華為合作開發V2X路側單元，計劃拓展至東南亞智慧城市項目出海模式出海模式團隊背景團隊背景：據領英顯示，公司在新加坡設立的研發中心以技術研發團隊為

126、核心，成員均來自新加坡及中國頂尖高校，并擁有深厚的行業實踐經驗任職方式任職方式：公司在新加坡的研發中心采用本地人才招聘與中國總部技術外派相結合的人員配置模式人員配置人員配置2014年年推出ESP8266芯片，憑借高性價比和開源生態初步打開初步打開國際市場國際市場，吸引海外開發者關注2016年年發布ESP32芯片，集成Wi-Fi+藍牙雙模功能，性能與性價比優勢顯著，加速歐美市場加速歐美市場滲透滲透2019年年科創板上市，融資12.52億元，用于全球研發網絡擴展及海外生態建設2022年年與亞馬遜云科與亞馬遜云科技聯合啟動技聯合啟動“智能硬件出“智能硬件出海營銷季”海營銷季”，為海外客戶提供軟硬件一

127、體化方案AI與云端方案與云端方案斯沃德科技以中東為關鍵市場以中東為關鍵市場，在2024年GITEX Global展會展示動態物聯安全連接技術，推出基于北斗/GPS定位終端的解決方案，覆蓋智慧物流、資產管理、汽車等場景前海翼聯2024年參與深圳“央企賦能物聯網企業出海資源對接會”，依托招商蛇口等央企資源，布局東布局東南亞及中東市場南亞及中東市場移為通信針對西班牙針對西班牙2026年即將實施的交通安全法規，在2024年推出推出了支持了支持GPS定位、一鍵報警等功能定位、一鍵報警等功能的應急燈樣品的應急燈樣品移遠通信在車載領域與全球40多家主流車廠及60多家Tier1供應商合作，衛星天線產品已應用于

128、特斯拉、星鏈等企業項目2024年年并購并購M5Stack明棧信息科技明棧信息科技57.1%股權股權，強化海外零售與工業場景的本地化協同生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3838全球大數據產業仍由歐美科技巨頭主導產業生態，但中國企業依托政策扶持、高性價比產品及產業協同優勢加速縮小差距，可全球大數據產業仍由歐美科技巨頭主導產業生態，但中國企業依托政策扶持、高性價比產品及產業協同優勢加速縮小差距，可聚焦技術應用相對空白的新興市場聚焦技術應用相對空白的新興市場資料來源：Gartner、商務部、灼識咨詢全球可數字化交付服務全球可數字化交付

129、服務1出口前十大經濟體，出口前十大經濟體，2023單位：億美元中國在全球可數字化交付服務領域出口規模位居第六，與發達國家的差距正逐步縮小中國在全球可數字化交付服務領域出口規模位居第六，與發達國家的差距正逐步縮小發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指東（主要指東南亞區域）南亞區域）大數據企業出海驅動因素大數據企業出海驅動因素國家戰略國家戰略引導引導“一帶一路”倡議、數字經濟伙伴關系協定等政策鼓勵科技企業出海海外需求海外需求旺盛旺盛 歐美成熟市場對大數據技術需求旺盛，東南亞、中東等新興市場存在技術應用空白性價比優勢性價比優勢 中國大數據服務在價格、定制化響應速度上更具優勢，吸引預算有限的新興市場

130、客戶產業鏈協同產業鏈協同 中國制造業、電商、游戲等行業的全球化布局帶動大數據服務商協同出海大數據企業出海機遇與挑戰大數據企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：發達地區云計算等基礎設施完善，在大數據應用方面有一定高附加值技術需求，可為企業帶來更多利潤空間 市場挑戰市場挑戰：國際巨頭在應用創新和生態整合上占據先發優勢，且監管嚴格 市場機遇市場機遇：新興市場數字化進程加速，電商、金融科技、智慧城市等領域對大數據技術需求旺盛 市場挑戰市場挑戰：基礎設施薄弱，數據本地化存儲要求增加合規成本中小企業可以通過與頭部企業合作獲取市場中小企業可以通過與頭部企業合作獲取市場中小企業可以通過性價比和快速響應優勢中小

131、企業可以通過性價比和快速響應優勢獲取市場獲取市場2023年全球數據庫市場規模已達1,010億美元億美元2023年全球數據庫競爭格局高度集高度集中中，前十大廠商占94%的市場份額中國僅有阿里云與華為阿里云與華為進入全球前十2023年中國數據市場規模約有74億億美元美元，華為與阿里云占約47%的國內市場份額全球數據庫廠商營收前十，全球數據庫廠商營收前十，2023單位：億美元272250176101423822211614亞馬遜微軟 Oracle 谷歌IBMSAP Snow flake阿里 云Mongo DB華為中國可數字化交付服務出口額中國可數字化交付服務出口額單位：億美元6,4934,3813,

132、2812,5712,4772,0701,9361,8191,6981,217美國英國 愛爾蘭 印度德國中國荷蘭 新加坡 法國 盧森堡2,7242,9483,6053,7273,85920192020202120222023+9%12341可數字化交付服務包括軟件與技術服務、內容與媒體服務、數據與信息服務等生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛3939中國大數據企業加速布局全球市場，由于各國對數據合規敏感度高，在出海策略上形成“產能中國大數據企業加速布局全球市場，由于各國對數據合規敏感度高，在出海策略上形成“產能-產品產品-銷售”多維

133、本土化銷售”多維本土化資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢主營業務主營業務：數據通信線纜數據通信線纜專用電纜專用電纜布線系統及連接產品布線系統及連接產品服務器解決方案服務器解決方案出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究2023年前年前借中國加入WTO的契機，開始涉足海外市場，逐步將銷售網絡覆蓋至歐洲、北美、逐步將銷售網絡覆蓋至歐洲、北美、中東、東南亞、澳大利亞等地區中東、東南亞、澳大利亞等地區2023年年在泰國設立子公司在泰國設立子公司，計劃建設生產基地，輻射東南亞及全球市場2024年年完成對泰國子公司增資完成對泰國子公司增資，通過ISO9001、ETL和UL認證，獲得開工許可

134、證基本介紹：基本介紹：成立于1993年，是一家專注于數據線纜、專用線纜及連接組件設計、制造與銷售的高新技術企業，也是多項數據電纜國家標準的起草單位2024年總營收：年總營收：預計18.6億元2024年海外業績表現：年海外業績表現：2024年上半年海外業務實現收入5.38億元，占同期營收63.3%，預計全年海外營收可達11億元公司出海歷程公司出海歷程泰國生產基地全面投入運營泰國生產基地全面投入運營，主要生產高速數據電纜、工業電纜及連接產品2025年年出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略團隊背景團隊背景：公司海外業務團隊以銷售職能為核心，同時配置技術支持及市場拓展等人員任職方式任職方式：根據公開信

135、息，公司在泰國生產基地產線人員多招聘當地人員，負責東南亞地區市場開拓、銷售、技術支撐人員均為浙江總部外派產能本地化布局產能本地化布局：設立泰國子公司，建設生產基地以輻射東南亞及全球市場國際認證突破國際認證突破：通過UL、ETL、CE等認證，產品符合歐美市場標準，打通高端市場壁壘，產品進入微軟、亞馬遜等國際頭部企業供應鏈快速響應區域需求快速響應區域需求：針對東南亞及全球數據中心擴張需求，提供數據中心、5G通信配套產品，聚焦高速傳輸領域出出海海模模式式人人員員配配置置截至2024年，阿里云在全球全球29個公個公共云地域部署了共云地域部署了87個可用區個可用區，覆蓋3,200多個邊緣節點，并通過“全

136、球一張網”戰略支持394款云與AI產品華為云依托全球全球29個區域、個區域、75個可個可用區用區的云計算網絡，為長安汽車、名創優品等企業提供車聯網、AI算法和大數據平臺支持萬國數據在馬來西亞柔佛州建成支馬來西亞柔佛州建成支持持AI算力部署的超大規模數據中心算力部署的超大規模數據中心（NTP Campus 2），IT容量達50MW天翼云構建覆蓋40多個地區分布式多個地區分布式云網，通過云網，通過9個海外公有云節點個海外公有云節點和200多個CDN節點，為“一帶一路”國家提供低時延云服務生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛4040中國

137、文娛產業出海尚處初期發展階段，但伴隨全球對中國文化的接受度提升及東南亞等新興市場的人口紅利與互聯網普及加速，中國文娛產業出海尚處初期發展階段，但伴隨全球對中國文化的接受度提升及東南亞等新興市場的人口紅利與互聯網普及加速，中小企業可通過加深當地用戶需求洞察以開拓區域市場中小企業可通過加深當地用戶需求洞察以開拓區域市場資料來源：伽馬數據、霞光社、艾媒數據、灼識咨詢中國自主研發游戲海外市場實際銷售收入中國自主研發游戲海外市場實際銷售收入單位：億美元發達地區發達地區新興地區新興地區（主要指東（主要指東南亞區域）南亞區域）文娛企業出海驅動因素文娛企業出海驅動因素政策支持政策支持 中國政府對文化出海給予政

138、策激勵，明確提出推動數字文化貿易，擴大影視等出口技術創新技術創新 移動支付、云分發、AI內容生成等技術的成熟，降低海外運營成本并提升內容生產效率文化消費文化消費需求分化需求分化 東方審美元素形成差異化競爭力，短劇模式精準匹配海外下沉市場碎片化娛樂需求國內市場國內市場飽和飽和 國內用戶紅利見頂疊加審批政策趨嚴，文娛企業通過出海開拓新興市場增量空間文娛企業出海機遇與挑戰文娛企業出海機遇與挑戰 市場機遇市場機遇：發達地區用戶付費能力強勁，流媒體市場規模龐大，用戶對優質內容付費習慣成熟，可為其提供高溢價空間 市場挑戰市場挑戰：發達地區用戶長期依賴本土平臺，且文化價值觀有一定差別 市場機遇市場機遇：新興

139、市場人口基數龐大且年輕化，互聯網滲透率快速提升，移動端娛樂需求旺盛，輕量級內容適配性高 市場挑戰市場挑戰：宗教信仰、價值觀差異導致內容誤讀，忽略本土敘事邏輯中小企業可以通過匹配用戶偏好獲取市場中小企業可以通過匹配用戶偏好獲取市場163.7185.620232024+13%中國出海微短劇單季度收入，中國出海微短劇單季度收入，2023年年Q3-2024年年Q2單位：百萬美元26.1%20.6%17.4%15.4%12.9%東南亞歐洲北美南美中東7.0%大洋洲0.6%非洲中國游戲海外市場下載量占比，中國游戲海外市場下載量占比，2024單位：%中國游戲海外市場收入額占比，中國游戲海外市場收入額占比，2

140、024單位：%50.8%26.7%北美歐洲6.9%東南亞6.5%中東3.8%非洲3.3%大洋洲2.0%南美20.241.789.5141.92023年Q32023年Q42024年Q12024年Q2+92%電影名稱電影名稱上映時間上映時間海外票房海外票房臥虎藏龍臥虎藏龍2000年21,300英雄英雄2002年14,900十面埋伏十面埋伏2004年8,002赤壁（下）赤壁（下）2009年7,482赤壁（上）赤壁（上）2008年7,438功夫功夫2004年6,733紅番區紅番區1995年6,417英倫對決英倫對決2017年6,278猛龍過江猛龍過江1972年5,500霍元甲霍元甲2006年4,862

141、按海外區域劃分按海外區域劃分(2024年年)中國游戲行業出海情況中國游戲行業出海情況 中國自主研發游戲海外實際銷售收入持續高速增長持續高速增長，其中東南亞市場東南亞市場下載量居首下載量居首，北美市場則貢獻最高營收北美市場則貢獻最高營收 中國出海微短劇單季度收入呈現爆發式增長態勢呈現爆發式增長態勢，凸顯其在海外市場的強勁爆發力和商業化潛力中國電影海外票房排行前十中國電影海外票房排行前十單位：萬美元中小企業可以通過聯合本土團隊制作獲取中小企業可以通過聯合本土團隊制作獲取市場市場生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛4141中國文娛產業出

142、海成效顯著，優質內容屢獲國際媒體認可，由于不同區域的消費者習慣愛好存在較大差異，在出海時需要注重中國文娛產業出海成效顯著，優質內容屢獲國際媒體認可，由于不同區域的消費者習慣愛好存在較大差異，在出海時需要注重內容和語言本土化內容和語言本土化資料來源：公司公告、領英、灼識咨詢主營業務主營業務：數字內容生產與分發數字內容生產與分發IP衍生開發衍生開發創作大模型創作大模型“中文逍遙”“中文逍遙”國際業務布局國際業務布局出海案例列舉出海案例列舉典型出海案例研究典型出海案例研究2015年年通過投資海外在線教育公司海外在線教育公司ATA Inc.，布局數字教育市場，為后續數字閱讀業務奠定海外基礎2017年年

143、成立美國子公司美國子公司Crazy Maple Studio，推出互動視覺小說平臺Chapters2019年年Crazy Maple Studio基于海外用戶閱讀需求變化，持續推進Chapters的功能迭代國內游戲公司游戲科學開發的黑神話：悟空在2024年TGA（游戲界奧斯卡）斬獲“最佳動作游戲”和“玩家之聲”獎項，成為首款獲成為首款獲得國際主流獎項的國產得國際主流獎項的國產3A大作大作九州文化九州文化通過AI技術將國產短劇譯制周期，覆蓋14個語種市場，并聯合美國團隊拍攝本土化短?。ㄈ绾篱T題材），單月上線30部自制劇，北美用戶付費轉化率超北美用戶付費轉化率超20%流浪地球22023年在39個國

144、家同步上映，海外票房創國產科幻片海外票房創國產科幻片紀錄紀錄哪吒之魔童鬧海2025年上映以來海外票房達1.5億人民幣，成為成為首部進入全球票房榜前十的非好萊首部進入全球票房榜前十的非好萊塢動畫塢動畫，其“東方神話+現代價值觀”敘事獲等國際媒體高度評價基本介紹：基本介紹：成立于2000年12月，是中國數字出版領域的開創者之一，也是全球最大的中文數字出版機構之一，致力于成為全球領先的文化教育集團2024年總營收：年總營收：預計12.5億元2024年海外業績表現：年海外業績表現：2024年上半年海外營收收入0.76億元，占同期營收的10%，海外收入主要來源于其多個海外短劇平臺公司出海歷程公司出海歷程

145、推出真人短劇平臺真人短劇平臺ReelShort，憑借“霸總”等題材在歐美歐美市場快速崛起2022年年剝離CMS，推出新平臺推出新平臺Sereal+和日本垂和日本垂直平臺直平臺UniReel，形成多區域、多品類的短劇矩陣2023年年出海東南亞相關策略出海東南亞相關策略團隊背景團隊背景：據領英顯示，公司在新加坡與中國香港設有辦公室，成員配置以市場、銷售人員以及運營為主，均具備海外留學經歷，從業經驗相對豐富任職方式任職方式：公司新加坡和中國香港的團隊主要采用外派模式，少部分為本地招聘本土化迭代本土化迭代：中文在線旗下平臺Chapters通過16種語言版本覆蓋東南亞市場，降低跨語言傳播成本，并針對當地

146、文化偏好調整內容新興技術布局新興技術布局：通過新加坡子公司COL Web布局Web3.0相關區塊鏈技術，探索數字資產確權，為東南亞用戶提供新型互動體驗招募本地作家招募本地作家：通過培養海外本土作家，例如簽約東南亞網絡文學作者，實現內容生產的在地化出出海海模模式式人人員員配配置置生物醫療生物醫療人工智能人工智能新能源新能源新材料新材料機器人機器人物聯網物聯網大數據大數據文娛文娛42目錄目錄42中國中小企業出海綜述中國中小企業出海綜述海外市場環境分析海外市場環境分析八大聚焦行業分析八大聚焦行業分析中國中小企業出海機會與能力拆解中國中小企業出海機會與能力拆解12344343中小企業出海機遇中小企業出

147、海機遇在政策扶持力度加大、新興市場需求擴容、技術研發實力躍升、出海通道持續拓寬的疊加效應下，中國中小企業正迎來新一輪在政策扶持力度加大、新興市場需求擴容、技術研發實力躍升、出海通道持續拓寬的疊加效應下，中國中小企業正迎來新一輪出海戰略機遇期出海戰略機遇期資料來源：灼識咨詢機遇機遇政策政策市場市場技術技術渠道渠道中國政策鼓勵支持中小企業出海中國政策鼓勵支持中小企業出海 國家及地方政府通過政策引導與金融工具創新構建中小企業出海支持體系，自2025年1月起，工業和信息化部啟動中小企業出海服務專項行動，重點圍繞政策協調、融資保障和境外投資管理三大領域實施系統化支持，有效降低企業跨境經營門檻，助力構建雙

148、循環發展格局新興市場需求擴張，開辟出海發展新空間新興市場需求擴張，開辟出海發展新空間 東南亞等新興市場城鎮化率持續提升與居民可支配收入增長形成疊加效應，推動消費市場向技術密集型、高性價比商品結構性升級，在此背景下，人工智能、新能源裝備等中國優勢產業產品需求旺盛，為中小企業國際化布局提供新機遇中國企業已初步構建了高精尖領域的技術優勢中國企業已初步構建了高精尖領域的技術優勢 經過多年創新積累，中國企業在人工智能、新能源、新材料等前沿領域構建起“核心技術突破+全產業鏈協同”的雙輪驅動優勢，憑借規?；圃炷芰蛯＠盒?，為全球的智能升級注入中國方案，中小企業在中國品牌勢能加持下，迎來海外市場布局機

149、會對外貿易渠道日趨成熟，降低中小企業出海門檻對外貿易渠道日趨成熟，降低中小企業出海門檻 亞馬遜、阿里國際站等頭部跨境平臺構建全鏈路數字化貿易體系，通過智能選品算法、精準廣告投放及數據中臺三大引擎，賦能中小企業實現“流量-履約-支付”閉環運營，縮短傳統外貿的中間環節，形成輕量化出海新范式4444赤子城赤子城中小企業出海能力中小企業出海能力中國中小企業通過敏捷響應市場迭代、靈活調整能力、深挖細分領域及地緣風險承壓弱，以差異化戰略構建全球化競爭壁壘中國中小企業通過敏捷響應市場迭代、靈活調整能力、深挖細分領域及地緣風險承壓弱，以差異化戰略構建全球化競爭壁壘資料來源：灼識咨詢產品快速迭代產品快速迭代特征

150、特征：中小企業能夠根據海外市場需求的變化和技術更新迅速調整產品方案，構建差異化競爭優勢，抓住海外市場機遇典型案例典型案例：三全食品三全食品通過“消費者導向”的產品快速迭代策略，持續推出符合國外市場需求的新品美創醫療美創醫療核心產品低溫離子手術刀頭通過場景化快速迭代，成功打入20余個國家和地區三全食品三全食品美創醫療美創醫療靈活調整能力靈活調整能力特征特征：中國中小企業可靈活應對海外代理商或客戶需求，及時調整產品、價格或服務方案，此外代理商對中小企業的容錯度較高，允許其在市場探索中逐步優化典型案例典型案例：赤子城赤子城發現不同市場的社交需求多元，根據不同市場用戶動態調整，形成產品精品矩陣模式創想

151、三維創想三維在出海中不斷試錯，最終打造To B+To C+B2B2C發展模式，實現客戶直接獲取，建立以用戶為核心的產品研發體系特征特征：中國中小企業通過深度調研海外市場，發現大企業忽略的細分需求，此外扁平化管理、試錯成本低，更易突破傳統思維，產生顛覆性技術專注細分市場專注細分市場典型案例典型案例：歐絨萊歐絨萊發現北美羽絨服市場缺乏兼顧時尚與性價比的都市女性日?？?，產品填補市場空白灝鉆科技灝鉆科技通過深挖歐美用戶對健康飲水的需求，聚焦智能凈飲機及健康飲品設備歐絨萊歐絨萊規避政治風險規避政治風險特征特征：相較于中國頭部企業，地緣政治風險高，中小企業承壓相對較低；同時可依托海外市場反壟斷傾向及對新興

152、企業扶持政策，差異化策略規避地緣政治風險典型案例典型案例：極米科技極米科技利用海外平臺因反壟斷壓力被迫開放流量入口的契機，構建品牌矩陣COFE+咖啡機器人咖啡機器人針對歐洲餐飲設備市場存在巨頭捆綁銷售的問題，推出符合歐盟數字市場法案的商業模式極米科技極米科技COFE+咖啡機器人咖啡機器人出海出海能力能力出海出海風險風險運營風險運營風險：當地貿易政策復雜、全球跨境供應鏈長與不穩定性以及國際物流成本的波動，增加了中小企業運營成本資金流動風險資金流動風險：中小企業資金實力相對有限，國際支付體系復雜、外匯管制及回款周期長等因素，可能導致資金流動性問題競爭力弱競爭力弱：中小企業在全球市場普遍面臨品牌知名

153、度不足的問題，難以快速建立用戶信任本土化風險本土化風險：中小企業缺乏海外市場經驗，在文化、消費習慣、人才儲備等方面存在難點，難以構建高效的本地化運營體系創想三維創想三維灝鉆科技灝鉆科技4545中小企業出海策略中小企業出海策略中小企業的出海需結合自身稟賦選擇“輕量化”路徑，通過品牌差異化、區域聚焦、本地化運營、生態合作和合規管理五大核中小企業的出海需結合自身稟賦選擇“輕量化”路徑，通過品牌差異化、區域聚焦、本地化運營、生態合作和合規管理五大核心策略降低風險并提升成功率，避免與大型企業直接競爭心策略降低風險并提升成功率，避免與大型企業直接競爭資料來源：灼識咨詢以清晰的品牌定位和獨特價值主張，在目標

154、市場建立認知差異，避免低價同質化競爭品牌升級與差異化路徑品牌升級與差異化路徑優先進入與中國市場文化相近、政策友好的區域，如中國香港及東南亞等區域優勢市場聚焦優勢市場聚焦建立本土化團隊或與當地合作伙伴聯合運營，解決語言、文化、渠道等障礙根據當地情況調整產品設計和服務模式，貼近當地消費者習慣本地化運營與資源整合本地化運營與資源整合與當地分銷商、代理商合作，快速搭建銷售網絡參與行業聯盟或平臺生態，共享物流、倉儲、營銷等資源，降低獨立出海成本輕資產合作與生態共建輕資產合作與生態共建深入研究目標國法規（如稅收、數據保護、環保標準），避免因合規問題導致經營中斷風險管理與合規保障風險管理與合規保障從中國本土

155、品牌成長為全球縫紉機市占率第一的企業從中國本土品牌成長為全球縫紉機市占率第一的企業策略策略1：聚焦海外核心市場，以品牌容量高、對中國品牌具備認知的印度市場作為重點，同時拓展伊朗、越南、印尼等地區策略策略2：確定品牌定位，可對東南亞等相對低勢能國家形成心智輻射可對東南亞等相對低勢能國家形成心智輻射作用作用，以“中國第一”快速搶占消費者心智策略策略3：制定本土化策略，根據當地競爭、需求情況制定產品品類，根據當地競爭、需求情況制定產品品類，并在當地設置組織架構支持并在當地設置組織架構支持在亞克力板材領域目前行業銷量中國第一，全球第三在亞克力板材領域目前行業銷量中國第一，全球第三策略策略1：積極參與國

156、際展會，以精美展位設計、現場體驗和專業講解吸引客戶，并建立覆蓋美國、中東、印度、俄羅斯等市場的海外銷售網絡策略策略2：注重“請進來”策略注重“請進來”策略，邀請海外客商實地考察生產流程和質量管控體系，通過透明化展示增強客戶信任策略策略3：面對歐美等環保敏感型海外市場，重點推廣綠色環保產品環保敏感型海外市場，重點推廣綠色環保產品，加大研發投入，從原材料選擇到生產工藝均遵循嚴苛的環保標準CIC灼識咨詢灼識咨詢電話：+86 21 2356 0288地址：上海市靜安區普濟路88號靜安國際中心B座10樓如需更多信息，請訪問：敬請致函：微信公眾號微信公眾號業務咨詢業務咨詢 2025 China Insig

157、hts Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consultancy.掃碼了解更多掃碼了解更多渣打中小企業銀行渣打中小企業銀行客戶服務熱線：956083/（0755）33382730地址：上海市浦東新區世紀大道201號渣打銀行大廈18樓如需更多信息，請訪問：