中國平安保險（集團）股份有限公司2018年年度報告（345頁）.PDF

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1、金融科技專業 讓生活更簡單二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司1關于我們i釋義ii重要提示1公司概覽2平安大事記4董事長致辭6業績概覽8財務摘要經營情況討論及分析10客戶經營分析13以科技引領業務變革16主要業務經營分析16 業績綜述20 壽險及健康險業務26 財產保險業務31 保險資金投資組合35 銀行業務40 資產管理業務43 金融科技與醫療科技業務46內含價值與營運利潤分析56流動性及資本資源60風險管理71企業可持續發展72未來發展展望公司管治74公司治理報告85股本變動及股東情況88董事、監事、高級管理人員和員工情況108董事會報告113監事會報告115重要事項財務報表

2、140審計報告146合并資產負債表149合并利潤表151合并股東權益變動表153合并現金流量表155公司資產負債表156公司利潤表157公司股東權益變動表158公司現金流量表159財務報表附注336附錄 ： 財務報表補充資料其他信息338榮譽和獎項339公司信息340備查文件目錄有關前瞻性陳述之提示聲明除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些 “前瞻性陳述” 。所有本公司預計或期待未來可能或即將發生的 （包括但不限于） 預測、目標、估計及經營計劃都屬于前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些通?；蛱貏e的已知和未知的風險與不明朗因素。某些陳述，例如包含 “潛在” 、 “估計” 、 “預期” 、 “預計” 、

3、“目的” 、 “有意” 、 “計劃” 、“相信” 、 “將” 、 “可能” 、 “應該” 等詞語或慣用詞的陳述，以及類似用語，均可視為前瞻性陳述。讀者務請注意這些因素，其大部分不受本公司控制，影響著公司的表現、運作及實際業績。受上述因素的影響，本公司未來的實際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。這些因素包括但不限于 ： 匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風險和因素。任何人需審慎考慮上述及其他因素，并不可完全依賴本公司的 “前瞻性陳述” 。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新訊息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻

4、性陳述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯系人，并未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負上責任。目錄釋義i本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義 ：平安、公司、本公司、 集團、本集團、平安集團指中國平安保險 （集團） 股份有限公司平安壽險指中國平安人壽保險股份有限公司，是本公司的子公司平安產險指中國平安財產保險股份有限公司，是本公司的子公司平安健康險指平安健康保險股份有限公司，是本公司的子公司平安養老險指平安養老保險股份有限公司，是本公司的子公司平安信托指平安信托有限責任公司，是本公司的子公司平安創新資本指深圳市平安創新資本投資有限公司，是平安信托的子公司

5、平安證券指平安證券股份有限公司，是平安信托的子公司平安資產管理指平安資產管理有限責任公司，是本公司的子公司平安銀行指平安銀行股份有限公司，是本公司的子公司深發展、原深發展指原深圳發展銀行股份有限公司，2010年5月開始是本公司的聯營公司，2011年7月轉為本公司的子公司，于2012年7月27日更名為 “平安銀行股份有限公司”平安海外控股指中國平安保險海外 （控股） 有限公司，是本公司的子公司平安融資租賃指平安國際融資租賃有限公司，是本公司的子公司平安金融科技指深圳平安金融科技咨詢有限公司，是本公司的子公司平安期貨指平安期貨有限公司，是平安證券的子公司平安財智指平安財智投資管理有限公司，是平安證

6、券的子公司平安磐海資本指平安磐海資本有限責任公司，是平安證券的子公司平安證券 （香港）指中國平安證券 （香港） 有限公司，是平安證券的子公司平安科技指平安科技 （深圳） 有限公司，是本公司的子公司平安金服指深圳平安綜合金融服務有限公司，是平安金融科技的子公司陸金所控股指陸金所控股有限公司，是本公司的聯營公司陸金所指上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，是陸金所控股的子公司普惠業務指陸金所控股旗下開展融資擔保、商業保理、小額貸款等業務的公司的總稱重金所指重慶金融資產交易所有限責任公司，是陸金所控股的子公司前交所指深圳前海金融資產交易所有限公司，是陸金所控股的子公司壹錢包指平安壹錢包電子商務

7、有限公司，是平安金融科技的子公司平安好醫生指平安健康醫療科技有限公司，是本公司的聯營公司萬家醫療指平安萬家醫療投資管理有限責任公司，是平安好醫生的子公司金融壹賬通指壹賬通金融科技有限公司，是本公司的聯營公司平安醫?？萍贾钙桨册t療健康管理股份有限公司，是本公司的聯營公司前海征信指深圳前海征信中心股份有限公司，是平安金融科技的子公司汽車之家指Autohome Inc.，是平安金融科技的子公司上海家化指上海家化聯合股份有限公司，是平安壽險的子公司平安城科指平安城市建設科技 （深圳） 有限公司，是平安金融科技的子公司平安不動產指平安不動產有限公司，是本公司的子公司卜蜂集團有限公司指Charoen Po

8、kphand Group Company Limited，是卜蜂集團的旗艦公司元指除特別注明外，為人民幣元中國會計準則指中華人民共和國財政部頒布的 企業會計準則 及其他相關規例國際財務報告準則指國際會計準則理事會頒布的 國際財務報告準則聯交所上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則上交所上市規則指上海證券交易所股票上市規則企業管治守則指聯交所上市規則附錄14所載的企業管治守則，前稱企業管治常規守則證券及期貨條例指證券及期貨條例 （香港法例第571章）標準守則指聯交所上市規則附錄10所載的上市公司董事進行證券交易的標準守則公司章程指中國平安保險 （集團） 股份有限公司章程重要提示ii本公司董

9、事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載數據不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司第十一屆董事會第五次會議于2019年3月12日審議通過了本公司 2018年年度報告 正文及摘要。會議應出席董事15人，實到董事15人。本公司年度財務報告已經普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合伙） 審計，并出具了標準無保留意見的審計報告。本公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況。本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。本公司在2018年一季度已分配30周年特別股息每股人民幣0.20元 （含稅） ，共計人民幣3,65

10、6,048,282.00元 ； 在2018年中期已分配股息每股人民幣0.62元 （含稅） ，共計人民幣11,333,749,674.20元。公司建議，以總股本18,280,241,410股為基數，派發公司2018年末期股息，每股派發現金股息人民幣1.10元 （含稅） ，共計人民幣20,108,265,551.00元，其余未分配利潤結轉至2019年度。利潤分配建議尚須公司2018年年度股東大會審議通過后實施。本公司2018年利潤分配方案符合公司章程及相關審議程序的規定，充分保護了中小投資者的合法權益，已經獨立董事發表同意的獨立意見。本公司經營中面臨的風險主要有保險風險、信用風險、市場風險和操作風

11、險等。本公司已經采取各種措施，有效管理和控制各類風險，詳見 “風險管理” 部分。本公司董事長兼首席執行官馬明哲，首席財務官兼總精算師姚波及財務總監李銳保證本年度報告中財務報告的真實、準確、完整。關于我們公司概覽二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司1平安致力于成為國際領先的科技型個人金融生活服務集團。在 “金融+科技” 、 “金融+生態”的戰略規劃指引下，平安將創新科技聚焦于大金融資產、大醫療健康兩大產業，深度應用于傳統金融與 “金融服務、醫療健康、汽車服務、房產服務、智慧城市” 五大生態圈。通過 “一個客戶、多種產品、一站式服務” 的綜合金融經營模式，依托本土化優勢，踐行國際化標

12、準的公司治理，平安持續推動 “科技賦能金融、科技賦能生態、生態賦能金融” ，為1.84億個人客戶和5.38億互聯網用戶提供金融生活產品及服務。?平安大事記二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司2公司成立邁向全國壽險第一單匯豐入股引進外資集團成立1988年5月27日“平安保險公司” 成立，為中國第一家股份制保險企業。1992年6月4日公司更名為中國平安保險公司，成為一家全國性保險公司。1994年中國平安率先引入個人壽險營銷體系，開創中國個人壽險業務先河。1995年10月平安證券有限責任公司成立，平安實現了保險以外的金融業務的突破。2002年10月8日匯豐集團入股平安，成為中國平安的單

13、一最大股東。1994年中國平安引進摩根斯坦利和高盛兩家外資股東，成為國內首家引進外資的金融機構。2003年2月14日中國平安保險 （集團） 股份有限公司成立，成為中國金融業綜合化經營的試點企業。2003年12月中國平安獲準收購福建亞洲銀行，銀行業務由此正式開端。1996年4月中國平安收購中國工商銀行珠江三角洲金融信托聯合公司，并更名為 “平安信托投資公司” 。1988199219941995199620022003關于我們二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司3A股上市陸金所H股上市控股深發展2007年3月1日中國平安集團在上海證券交易所掛牌上市，創下當時全球最大的保險公司IPO。

14、2012年陸金所成立，平安開始布局金融科技與醫療科技業務。2006年5月中國平安全國運營管理中心在上海張江投入運營，成為亞洲最大的集中運營平臺。2006年7月中國平安收購深圳市商業銀行，之后更名為平安銀行。2004年6月24日中國平安集團在香港整體上市，成為當年度香港最大宗的首次公開招股，壯大了公司的資本實力。2011年7月中國平安成為深圳發展銀行的控股股東。之后深發展吸收合并原平安銀行，并更名為平安銀行，建立起了全國性的銀行業務布局。2016年平安壽險規模保費超過3,000億元，新契約保費突破千億元。2004200620072011201220162018“三村工程” 落地2018年中國平安

15、積極響應國家脫貧攻堅號召，在公司成立30周年之際啟動 “三村工程”（村官、村醫、村教） 項目，并在全國9個省或自治區落地。二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司4董事長致辭2018年，是中國改革開放四十周年，平安也度過了三十歲的生日。這一年，世界經濟格局深度調整，中國經濟開啟高質量發展新時代，科技進步一日千里，演進之迅猛，影響之深遠，前所未有 ； 金融行業在深刻變革中迎來重大機遇和挑戰。懷著強烈的使命感和緊迫感，在全體平安同仁的共同努力下，我們審時度勢、防范風險、穩中求進，在資產規模、營收、利潤等各方面實現整體經營的穩健增長。我們緊緊把握時代的機會，勇敢投入、快馬加鞭，持續推進 “

16、金融+生態”轉型，深入探索數據化經營的新路，在商業模式和科技創新領域取得了一些可喜的進步。2018年，公司市值突破萬億，綜合實力獲廣泛認可，名列財富 世界500強第29位，首次躋身 福布斯 全球上市公司2000強第10位。實現歸屬于母公司股東的營運利潤1,125.73億元，同比增長18.9%； 歸屬于母公司股東的凈利潤1,074.04億元，同比增長20.6%。得益于營運利潤的快速增長，我們提升現金分紅水平，向股東派發全年股息每股現金1.72元，同比增長14.7%； 另外，我們派發了公司30周年特別股息每股現金0.20元。我們堅持 “一個客戶、多種產品、一站式服務” 的綜合金融經營模式，通過不同

17、產品與服務間的交叉銷售，為1.84億個人客戶和5.38億互聯網用戶提供金融生活產品及服務，客均營運利潤531元，同時持有多家子公司合同的個人客戶數6,364萬，較年初增長34.7%。2018年4月27日，中國平安與深圳市公安局簽署戰略合作協議，攜手 “智慧新警務” 建設?？萍假x能金融。我們憑借全球領先的科技，通過人工智能、區塊鏈、云等技術助力業務降本增效，強化風控，優化體驗，讓金融更有競爭力，核心金融業務穩健增長。壽險及健康險業務實現營運利潤713.45億元，同比增長35.1%； 新業務價值達722.94億元，同比增長7.3%； 推出面向百萬代理人的AI面試等創新模式和工具，代理人隊伍留存率大

18、幅提升。產險市場份額持續提升，實現原保險保費收入2,474.44億元，同比增長14.6%； 綜合成本率96.0%，持續優于行業 ；“510城市極速現場查勘” 服務進一步優化，2018年車險96.4%的現場案件實現5-10分鐘極速處理。銀行零售戰略轉型效果顯著，零售業務營業收入占比53.0%，零售業務凈利潤占比69.0%； 資產質量持續改善，風險抵補能力進一步增強?？萍假x能生態。我們積極建設 “金融服務、醫療健康、汽車服務、房產服務、智慧城市” 五大生態圈，加快科技成果轉化，科技板塊利潤貢獻大幅提升。在金融科技、醫療科技領域持續探索創新商業模式，從無到有創立的多家創新型科技公司取得了穩健、較快的

19、發展，多家創新科技公司順利完成融資，進一步充實壯大了發展實力。平安好醫生在香港聯合交易所主板上市，并積極探索海外市場發展模式。金融壹賬通完成A輪融資，投后估值75億美元 ； 新加坡子公司順利開業，開始向海外市場輸出技術。平安醫?？萍纪瓿葾輪融資，投后估值達88億美元。陸金所控股作為中國領先的線上財富管理平臺，再度融資獲得全球投資者青睞，投后估值達394億美元。2018年5月4日，平安健康醫療科技有限公司 （平安好醫生，01833.HK） 于香港聯交所正式上市。二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司5關于我們本著 “服務國家、服務社會、服務大眾” 的理念，我們利用核心科技為智慧城市建

20、設賦能，構建 “1+N” 智慧城市平臺體系，在包括北京、上海、深圳等100多個國內城市以及多個“一帶一路” 沿線國家和地區推廣和實施，涵蓋智慧財政、智慧政務、智慧交通、智慧生活、智慧衛健、智慧海關、智慧教育、智慧農業、智慧司法、智慧環保、智慧社區治理等領域，惠及數億市民 ； 支持各省市政府解決城市治理中存在的各方面痛點與難點，提升治理效率與成效，降低城市發展成本，提高市民滿意度和獲得感。2018年8月21日至24日，2018年 （第四屆） 中國智慧城市國際博覽會在深圳召開，本屆智博會由國家發改委城市和小城鎮改革發展中心、深圳市人民政府和中國平安共同主辦。平安是時代的受益者，以三十周年為契機，我

21、們滿懷感恩，積極推動面向 “村官、村醫、村教” 的 “三村智慧扶貧工程” ，實踐產業扶貧、健康扶貧和教育扶貧。截至2018年底，在 “村官” 方面，我們累計投入50多億元的扶貧資金，直接掛鉤貧困戶超1.5萬人，其中投資扶貧類債券38.19億元，惠及廣西、云南、貴州、四川四省份65個貧困縣的數百萬人口。我們整合平安的金融、科技資源，實施全產業鏈的 “造血” 式扶貧，在內蒙古烏蘭察布市落地燕麥及養殖扶貧貸項目，覆蓋1,995名建檔立卡貧困戶，實現人均增收近3,300元。在 “村醫” 方面，運用人工智能及遠程問診技術，促進城市優質資源下鄉，援建升級鄉村衛生所逾400所，深入貧困地區開展一百多場鄉村體

22、檢義診，覆蓋村民達19,271人次。在 “村教” 方面，援建升級鄉村學校近400所，培訓近5,000名鄉村教師 ； 互聯網遠程課堂惠及數萬名偏遠地區師生。同時，我們成立 “平安志愿者協會” ，號召廣大同仁積極投身公益。截至2018年底，逾10萬平安員工利用休息時間參與了各類公益志愿活動。2019年，是新中國建國70周年，也是平安第四個十年的開局之年和戰略轉型的關鍵之年。我們更新了集團的品牌標識，將 “金融+科技” 更加清晰地定義為平安的核心主業。在新的一年里，我們要在確保金融主業穩健增長的基礎上，貫徹 “穩定增長、優化結構、防范風險、布局未來” 的16字經營方針，強化 “金融+生態” 建設，繼

23、續加大科技投入，進一步提升公司的整體數據化經營和智能風險管理能力，持續為客戶、股東、社會創造更大的價值。生態化競爭方興未艾，智慧經營時代已經到來?？萍?、數據化賦能，讓 “先知、先決、先行” 成為可能。從全新的起點出發，平安將堅持既定的 “金融+生態” 戰略，全方位提升數據化智慧經營水平，在杰出團隊的齊心努力下，在廣大股東的鼎力支持下，向深水區、無人區深度轉型，勇敢前行，迎向更寬廣、更壯麗的全新境域。2018年，平安正式啟動 “三村工程” 。中國平安品牌大使、著名音樂人李健在廣西百色為孩子們上戶外音樂課。董事長兼首席執行官中國深圳2019年3月12日二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限

24、公司6業績概覽總收入 （人民幣百萬元）歸屬于母公司股東的營運利潤 （人民幣百萬元）基本每股營運收益 （人民幣元）每股股息(1)（人民幣元）新業務價值 （人民幣百萬元）內含價值 （人民幣百萬元）(1) 每股股息指每股現金股利，包括中期股息和末期股息。(2) 其中1.1元為待2018年年度股東大會批準的末期股息。另外，公司于2018年一季度派發了30周年特別股息每股人民幣0.20元。集團整體業務經營成果2016?2017?2018?68,25294,708112,57338.8%18.9%2016?2017?2018?712,453890,882976,83225.0%9.6%2016?2017?

25、2018?3.825.316.3139.0%18.8%2016?2017?2018?0.751.501.72(2)100.0%14.7%2016?2017?2018?50,80567,35772,29432.6%7.3%2016?12?31?2017?12?31?2018?12?31?637,703825,1731,002,45629.4%21.5%二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司7關于我們經營業績十大亮點公司實現歸屬于母公司股東的營運利潤1,125.73億元，同比增長18.9%，營運ROE為21.9%； 歸屬于母公司股東的凈利潤1,074.04億元，同比增長20.6%。得益

26、于營運利潤的快速增長，平安提升現金分紅水平，全年向股東派發股息每股現金1.72元，同比增長14.7%。另外，公司一季度已派發 30周年特別股息每股現金0.20元?？蛻艚洜I業績持續增長，個人業務營運利潤達977.29億元，同比增長31.1%，占集團歸屬于母公司股東的營運利潤的86.8%。個人客戶數達1.84億，較年初增長11.0%； 全年新增客戶4,078萬，其中35.6%來自集團五大生態圈的互聯網用戶 ； 客均營運利潤531元，同比增長18.1%； 客均合同數2.53個，較年初增長9.1%； 同時持有多家子公司合同的個人客戶數6,364萬，較年初增長34.7%，在整體客戶數中占比34.6%，占

27、比較年初提升6.1個百分點。壽險及健康險業務實現營運利潤713.45億元，同比增長35.1%，ROEV高達30.8%。在行業結構調整的環境下，公司持續優化業務結構，新業務價值達722.94億元，同比增長7.3%，其中下半年新業務價值同比增長16.9%。平安產險實現原保險保費收入2,474.44億元，同比增長14.6%； 綜合成本率96.0%，同比優化0.2個百分點 ；“510城市極速現場查勘” 服務能力進一步鞏固，2018年車險96.4%的現場案件實現5-10分鐘極速處理。平安銀行經營穩健，零售戰略轉型不斷深入，全年零售業務營業收入占比53.0%，同比提升8.9個百分點，零售業務凈利潤占比69

28、.0%，同比提升1.4個百分點 ； 資產質量改善明顯，不良貸款偏離度97%，較年初下降46個百分點，逾期90天以上貸款余額和占比較年初實現雙降。公司在金融科技、醫療科技領域持續探索創新商業模式，金融科技與醫療科技業務實現歸屬于母公司股東的營運利潤67.70億元，在集團歸母營運利潤中占比6.0%。公司科技能力持續深化。截至2018年12月末，公司科技專利申請數較年初增加9,021項，累計達12,051項，位居國際金融機構前列，其中PCT及境外專利申請數累計達3,397項 ； 研究成果涵蓋人工智能、區塊鏈、云等技術領域，多項技術成果在金融科技、醫療影像、智慧城市等領域斬獲國際大獎。公司積極為國家智

29、慧城市建設賦能，構建了 “1+N” 智慧城市平臺體系，已在包括北京、上海、深圳等超過100個國內城市以及多個 “一帶一路” 沿線國家和地區推廣和實施，涵蓋財政、政務、交通、生活、衛健、海關、教育、農業、司法、環保、社區治理等領域。公司啟動 “三村工程” ，以 “智慧扶貧” 為核心，面向 “村官、村醫、村教” ，利用現代科技積極推動產業扶貧、健康扶貧和教育扶貧。截至2018年12月末，公司已在全國9個省或自治區落地 “三村工程” ，累計提供扶貧資金53.94億元，援建升級鄉村衛生所逾400所，培訓村醫5,702名，援建升級鄉村學校391所，培訓鄉村教師4,819名。財務摘要二零一八年年報中國平安

30、保險 （集團） 股份有限公司8主要會計數據及財務指標（人民幣百萬元）2018年12月31日2017年12月31日本年末比上年末增減(%)2016年12月31日總資產7,142,9606,493,07510.05,576,903總負債6,459,3175,905,1589.45,090,442股東權益683,643587,91716.3486,461歸屬于母公司股東權益556,508473,35117.6383,449總股本18,28018,28018,280（人民幣百萬元）2018年2017年本年比上年增減(%)2016年營業收入976,832890,8829.6712,453營業利潤163,

31、338134,75821.293,368利潤總額163,151134,74021.194,411凈利潤120,45299,97820.572,368歸屬于母公司股東的凈利潤107,40489,08820.662,394歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤107,59789,13720.761,516經營活動產生的現金流量凈額206,260121,28370.1227,821主要財務指標（人民幣元）2018年12月31日2017年12月31日本年末比上年末增減(%)2016年12月31日歸屬于母公司股東的每股凈資產30.4425.8917.620.98資產負債率(%)90.490.9下降

32、0.5個百分點91.3（人民幣元）2018年2017年本年比上年增減(%)2016年基本每股收益6.024.9920.63.50稀釋每股收益6.014.9920.43.49扣除非經常性損益后的基本每股收益6.035.0020.63.45加權平均凈資產收益率(%)20.920.7上升0.2個百分點17.4扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率(%)20.920.7上升0.2個百分點17.1每股經營活動產生的現金流量凈額11.576.8070.112.77分季度主要財務數據（人民幣百萬元）2018年第一季度2018年第二季度2018年第三季度2018年第四季度營業收入310,452224,362

33、215,642226,376歸屬于母公司股東的凈利潤25,70232,39321,30228,007歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤25,69932,38521,29428,219經營活動產生的現金流量凈額139,86721,74015,98828,665非經常性損益項目（人民幣百萬元）2018年2017年2016年非流動資產處置損益(51)計入營業外收入的政府補助65101,035捐贈支出(240)(56)(37)除上述各項之外的其他營業外收支凈額(12)2896所得稅影響數(29)(50)(199)少數股東應承擔的部分231934合計(193)(49)878注 ： 本公司對非經

34、常性損益項目的確認依照中國證監會公告200843號 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號非經常性損益 的規定執行。本公司作為綜合性金融集團，投資業務是本公司的主營業務之一，持有或處置金融資產及股權投資而產生的投資收益均屬于本公司的經常性損益。此外，財政部發布的財會200815號文、財會200813號文，對 企業會計準則第16號政府補助 和 企業會計準則第42號持有待售的非流動資產、處置組和終止經營 進行了修訂，與企業日?；顒酉嚓P的政府補助需要在利潤表 “營業利潤” 項下的 “其他收益” 科目進行列報，與日?；顒訜o關的政府補助計入營業外收支，企業出售劃分為持有待售的非流動資產 （金融工具、

35、長期股權投資和投資性房地產除外） 或處置組時確認的處置利得或損失等需要在利潤表 “營業利潤”項下的 “資產處置損益” 科目進行列報。本公司非經常性損益項目反映列報在利潤表的營業外收支項目，不包括列示為 “其他收益” 和 “資產處置收益” 的項目。中國會計準則和國際財務報告準則財務報表差異說明本公司按照中國會計準則編制的合并財務報表中列示的凈利潤以及股東權益，與按照國際財務報告準則編制的合并財務報表中列示的并無差異。二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司9關于我們其他主要業務數據和監管指標（人民幣百萬元）2018年2018年12月31日2017年2017年12月31日2016年201

36、6年12月31日客戶經營互聯網用戶量 （萬人）53,84343,63934,630個人客戶數 （萬人）18,39616,57313,107客均合同數 （個）2.532.322.21客均營運利潤 （人民幣元）531.25449.69N/A持有多家子公司合同的客戶數占比(%)34.628.524.0新增客戶中來自集團五大生態圈的互聯網用戶占比(%)35.640.422.3集團合并內含價值營運回報率(%)23.726.721.0內含價值1,002,456825,173637,703歸屬于母公司股東的營運利潤112,57394,70868,252基本每股營運收益 （人民幣元）6.315.313.82營

37、運ROE(%)21.922.019.0每股股息(1)（人民幣元）1.721.500.75歸屬于母公司股東權益556,508473,351383,449歸屬于母公司股東的凈利潤107,40489,08862,394集團綜合償付能力充足率(%)216.4214.9210.0壽險及健康險業務已賺保費465,583384,567288,064已賺保費增長率(%)21.133.533.6內含價值營運回報率(%)30.835.527.0新業務價值72,29467,35750,805內含價值613,223496,381360,312營運利潤71,34552,82440,518賠付支出84,71367,009

38、55,714退保率(2) (%)1.31.51.4剩余邊際余額786,633616,319454,705平安壽險綜合償付能力充足率(%)218.8234.1225.9財產保險業務已賺保費211,918188,219153,345已賺保費增長率(%)12.622.714.4凈利潤12,27413,37212,700未到期責任準備金124,703103,75090,496未決賠款準備金88,89484,65562,667賠付支出118,92692,28184,359賠付率(%)54.956.654.4綜合成本率(%)96.096.295.9綜合償付能力充足率(%)223.8217.5267.3銀行

39、業務凈利潤24,81823,18922,599凈息差(%)2.352.372.75不良貸款率(%)1.751.701.74逾期90天以上貸款撥備覆蓋率(%)159.45105.6798.51核心一級資本充足率(%)8.548.288.36資產管理業務信托業務凈利潤3,0123,9572,322信托資產管理規模534,124652,756677,221證券業務凈利潤1,6802,1232,215金融科技與醫療科技業務營運利潤7,7485,488(3,575)注 ： (1) 其中1.1元為待2018年年度股東大會批準的末期股息。另外，公司于2018年一季度派發了30周年特別股息每股人民幣0.20元

40、。 (2) 退保率=退保金/ （壽險責任準備金期初余額+長期健康險責任準備金期初余額+長期險保費收入） 。 (3) 若干數據已重分類或重列，以符合相關期間的呈列方式?？蛻艚洜I分析二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司10客戶經營戰略平安始終堅持以個人客戶為中心，致力于成為國際領先的科技型個人金融生活服務集團。在 “一個客戶、多種產品、一站式服務” 的客戶經營理念指引下，平安圍繞 “金融服務、醫療健康、汽車服務、房產服務、智慧城市” 五大生態圈，持續加大科技投入，強化 “金融+生態” 建設，推動 “科技賦能金融、科技賦能生態、生態賦能金融” ，通過科技賦能為客戶提供更豐富的產品與更優

41、質的服務。隨著平安綜合金融戰略深化，客戶在各產品線中交叉滲透程度不斷提高。得益于個人客戶數的持續提升、客均合同數的穩定增加和產品線盈利能力穩健增長，平安個人業務營運利潤持續提升，已經成為平安強勁增長的內部驅動力。注 ： (1) 個人客戶 ： 指持有平安集團旗下核心金融公司有效金融產品的個人客戶。(2) 互聯網用戶 ： 指使用平安集團旗下金融科技與醫療科技公司和核心金融公司的互聯網服務平臺 （包括網頁平臺及移動APP） 并注冊生成賬戶的互聯網用戶。(3) 年活躍用戶量 ： 指截至統計期末12個月內活躍過的用戶量。 集團個人業務營運利潤977.29億元，同比增長31.1%，占集團歸屬于母公司股東的

42、營運利潤的86.8%，占比同比提升8.1個百分點，主要得益于個人客戶數和客均營運利潤的穩定增長。 集團個人客戶(1)數1.84億，較年初增長11.0%； 全年新增客戶4,078萬，其中35.6%來自集團五大生態圈的互聯網用戶； 客均營運利潤531元，同比增長18.1%； 客均合同數2.53個，較年初增長9.1%。 集團互聯網用戶(2)量5.38億，較年初增長23.4%； 年活躍用戶量(3)2.52億，人均使用2.37項線上服務。 集團客戶交叉滲透程度不斷提高，6,364萬個人客戶同時持有多家子公司的合同，較年初增長34.7%，在整體客戶中占比34.6%，占比較年初提升6.1個百分點。集團營運利

43、潤增長核心驅動因素2018?2017?2018?2017?2018?12?31?2017?12?31?2018?12?31?2017?12?31?2018?2017?2018?2017?2018?2017?1,125.73+18.9%+31.1%+11.0%-11.9%+9.1%947.08?977.29745.27?148.44201.81?1.841.66?531.25449.69?4,0784,630?2.532.32?-26.4%+18.1%注 ： 平安集團營運利潤為歸屬于母公司股東的營運利潤口徑。經營情況討論及分析二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司11互聯網用戶平安聚

44、焦 “一站式服務” ，不斷完善線上體驗，打造更貼近用戶的服務場景。截至2018年末，集團互聯網用戶量5.38億，較年初增長23.4%，APP用戶量4.74億，較年初增長28.3%，平均每個互聯網用戶使用平安2.37項線上服務。同時，得益于平安對互聯網用戶的高效經營，用戶活躍度逐步提升，用戶黏性持續增強，年活躍用戶量達2.52億?；ヂ摼W用戶量（萬人）2018年12月31日2017年12月31日變動(%)互聯網用戶量53,84343,63923.4 金融科技與醫療科技公司47,71038,33224.5 核心金融公司31,35823,65532.6APP用戶量47,38836,94228.3 金融

45、科技與醫療科技公司30,55124,10126.8 核心金融公司29,36021,59436.0注 ： 集團整體互聯網用戶量、APP用戶量包括金融科技與醫療科技公司和核心金融公司的用戶，并進行了除重處理。價值 ： 集團客戶價值穩步提升，客戶遷徙效果顯著平安不斷深化綜合金融戰略，促進客戶交叉滲透程度不斷提高，客均合同數穩步增加，客戶價值逐年提升。截至2018年末，集團核心金融公司之間客戶遷徙3,879萬人次，個人客戶中有6,364萬人同時持有多家子公司的合同，在整體客戶中占比34.6%，占比較年初提升6.1個百分點。集團客均合同數2.53個，較年初增長9.1%。同時，平安通過科技賦能，主要產品線

46、的盈利能力保持健康、高速增長。2018年，集團實現客均營運利潤531元，同比增長18.1%。規模 ： 集團個人客戶數及互聯網用戶量穩健增長個人客戶平安持續優化產品、渠道和場景，打造極致的客戶體驗。截至2018年12月末，集團整體個人客戶數近1.84億，較年初增長11.0%； 全年新增客戶4,078萬，其中來自集團五大生態圈的互聯網用戶的新增客戶1,450萬，在新增客戶中占比35.6%。個人客戶構成（萬人）2018年12月31日2017年12月31日變動(%)人壽保險(3)6,0705,30314.5車險(3)4,6434,09813.3銀行零售6,0105,01819.8信用卡4,7333,5

47、1034.8證券基金信托3,8173,34314.2其他(4)4,5513,55628.0集團整體18,39616,57311.0注 ： (1) 因對購買多個金融產品的客戶進行除重處理，累計客戶的明細數相加不等于總數。(2) 因有客戶流失，截至2018年末的客戶數不等于2017年末客戶數加本期新增客戶數。(3) 保險公司客戶數按有效保單的投保人口徑統計。(4) 其他包含金融科技與醫療科技、其他貸款和其他保險產品線。平安持續推動客戶與用戶之間的遷徙轉化，通過互聯網平臺提升客戶的服務體驗，同時是互聯網用戶的客戶數占比穩步提升。線上客戶數2018年12月31日2017年12月31日（萬人）人數占比(

48、%)人數占比(%)同時是互聯網用戶的 客戶數15,70085.313,58582.0同時是APP用戶的 客戶數15,16682.412,73876.9客戶經營分析二零一八年年報中國平安保險 （集團） 股份有限公司12持有多家子公司合同的客戶數2015?12?31?2,07819.0%24.0%28.5%34.6%3,1504,7232016?12?31?2017?12?31?6,3642018?12?31?平安通過長期的客戶經營，持續加深對客戶的了解 ： 集團客戶財富等級越高，持有平安的合同數越多，價值越大。截至2018年末，集團中產及以上客戶1.32億人，占比72.0%，較年初提升6.9個百

49、分點 ； 高凈值客戶人均合同數11.30個，遠高于富?？蛻??？蛻糌敻唤Y構單位 ： 萬人72.0%5,1617,9725,24519?不同財富結構的客戶數和客均合同數客戶數 （萬人）客均合同數 （個）高凈值1911.30富裕5,2453.78中產7,9722.25大眾5,1611.67集團合計18,3962.53注 ： (1) 大眾客戶為年收入10萬元以下客戶 ； 中產客戶為年收入10萬元到24萬元客戶 ； 富?？蛻魹槟晔杖?4萬元以上客戶 ； 高凈值客戶為個人資產規模達1,000萬元以上客戶。(2) 因四舍五入，直接相加未必等于總數。公司保險業務交叉銷售繼續保持顯著增長，2018年通過代理人渠

50、道實現平安產險、平安養老險和平安健康險新增保費收入514.53億元，同比增長18.8%。通過代理人渠道交叉銷售獲得的新增保費收入（人民幣百萬元）2018年2017年渠道貢獻渠道貢獻金額占比(%)金額占比(%)平安產險41,43616.735,82816.6養老險團體短期險7,92145.96,72845.7平安健康險2,09656.675435.1未來，平安將始終堅持以個人客戶為中心，努力實現 “國際領先的科技型個人金融生活服務集團” 的公司愿景，并圍繞 “金融服務、醫療健康、汽車服務、房產服務、智慧城市” 五大生態圈，通過 “科技賦能金融、科技賦能生態、生態賦能金融” ，提升產品和渠道的服務