Mob研究院-汽車行業的“冰與火之歌”：疫情沖擊下2020年汽車行業洞察報告[37頁].pdf

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1、疫情沖擊下 2020年汽車行業洞察報告 Mob研究院出品 汽車行業的“冰與火之歌” z 目錄 Part.1疫情下的汽車市場分析 Part.2 疫情下購車意愿大數據 Part.3 疫情下典型造車新勢力分析 Part.4后疫情時代的市場趨勢預判 mNpQqQtPnQsMoMpOwOqRtQ7N8Q9PnPpPoMnNiNoOsOlOnPqRaQrRzRvPpMyQuOtPpR 疫情下的汽車市場分析 MobTech視角下的汽車市場數據 1 2018-2020年汽車月度銷量（單位：萬輛） 疫情下的銷量汽車月度銷量同比跌落歷史冰點 2018-2019年，汽車2月份的銷量分別為171.8萬輛、148.2萬

2、輛，2020年2月汽車汽車銷量僅為31.1萬 輛，呈現大幅度下跌態勢，隨著國內疫情控制，3月降幅大幅收窄 280.9 171.8 265.6 231.9 228.8 227.4 188.9 210.4 239.4 238.0 254.8 266.1 234.0 148.2 252.0 198.0 191.3 176.6 180.8 195.8 227.1 228.4 245.7 265.8 192.7 31.1 143.0 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2018年2019年2020年 Sou

3、rce：中國汽車工業協會，Mob研究院 2月是重災區 一場始于2018年的寒冬尚未迎來暖春，車市又遭遇了疫情重創，生產端，企業因復工進度慢、零部件供 應等問題導致產出水平低；2月份消費端，產品消費停滯，市場需求受到嚴重抑制，對上半年的汽車市場 將產生重大影響 總體 2月，汽車產銷量出現大幅下滑，汽車 產銷分別完成28.5萬輛和31萬輛，環 比均下降83.9%，同比分別下降 79.8%和79.1%。 1-2月，汽車產銷分別完成204.8萬輛 和223.8萬輛，產銷量同比分別下降 45.8%和42%。 汽車產銷大幅下滑 乘用車 2月，乘用車產銷分別完成19.5萬輛和 22.4萬輛，環比分別下降86

4、.4%和 86.1%，同比分別下降82.9%和 81.7%，高于汽車產銷總體降幅。 1-2月，乘用車產銷分別完成163.1萬輛 和183.1萬輛，產銷量同比分別下降 48.1%和43.6%。 乘用車產銷降幅尤為明顯 2月，商用車產銷分別完成8.9萬輛和 8.6萬輛，環比均下降73.0%；同比分 別下降66.9%和67.1%。 1-2月，商用車產銷分別完成41.7萬輛 和40.7萬輛，同比分別下降34.8%和 33.2%。 商用車產銷同比呈現大幅下降 商用車 2月，新能源汽車產銷分別完成9951輛 和12908輛，同比分別下降82.9%和 75.2%。其中純電動汽車同比分別下降 80.5%和72

5、.6%； 1-2月，新能源汽車產銷分別完成 53840輛和59705輛，同比分別下降 63.8%和59.5%。 新能源汽車同比下降 新能源 Source：中國汽車工業協會，Mob研究院 中部汽車產業集群面臨巨大挑戰 中部地區汽車產業集群的經濟體量僅次于長三角地區，且湖北省作為全國四大汽車生產基地之一，在中 國汽車產業格局中占比達到8.8%，因此此次疫情對中部汽車產業發展影響較大 東北地區汽車產業集群 代表企業：一汽大眾、一 汽、華晨寶馬、哈飛等 西部汽車產業集群 代表企業：長安汽 車、長安鈴木、長安 集團、陜汽集團等 京津冀汽車產業集群 代表企業：北汽、北汽福 田、北京現代、天津一汽等 長三角

6、汽車產業集群 代表企業：上汽、吉利、 奇瑞、江淮、江鈴等 珠三角汽車產業集群 代表企業：廣汽、廣汽 本田、東風日產、廣汽 豐田、比亞迪等 中部汽車產業集群 代表企業：東風集團、標志 雪鐵龍、神龍汽車、上汽通 用、東風本田、江鈴等 中部 汽車 產業 集群 Source：蓋世汽車研究院，Mob研究院 312 289 275 224 183 廣東省吉林省上海市湖北省廣西省 12.2% 11.3% 10.8% 8.8% 7.2% 廣東省 吉林省 上海市 湖北省 廣西省 2019年汽車市場產量及份額（單位：萬） 頭部企業月銷量不足5萬輛 中國一汽、上汽集團整個2月份銷售不足5萬輛，其中一汽大眾銷量2.2

7、萬輛占到中國一汽50% 4.84 4.23 3.17 3.16 2.88 2.12 1.94 1.93 1.20 1.16 中國一汽上汽集團北汽集團東風公司中國長安吉利控股奇瑞汽車廣汽集團中國重汽華晨汽車 2020年2月銷量（萬） Source：中國汽車工業協會，Mob研究院 2020年2月汽車企業銷量TOP 10 供需兩邊堵，二手車市場斷崖式下跌 二手車市場無論是收車還是售車都遇到前所未有的難度?；谝咔楸旧碛绊?，在疫情期間出手二手車的 消費者相當少，畢竟汽車出行比公共出行要安全得多，因此即使在之前有出手車輛意愿的消費者都會因 為疫情影響而暫緩出手計劃 1290.0 1064.0 1457.

8、4 1372.8 1337.2 1292.2 1256.9 1243.4 1238.7 1176.1 1088.4 984.8 812.0 644.5 2019.12019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.9 2019.10 2019.11 2019.12 2020.12020.2 二手車電商月活規模（萬） Source：MobTech，2019.1-2020.2 2019-2020年二手車電商月活規模 3月政府刺激政策紛紛出臺，提振汽車消費 關于提振汽車消費的政策可謂緊鑼密鼓，多個部門破除汽車消費限制，各地相繼出臺補貼政策 3月13日，國家

9、發改委、公安部、財政部等23個部門聯合提出要“促 進汽車限購向引導使用政策轉變，鼓勵汽車限購地區適當增加汽車號 牌限額”； 3月23日，商務部辦公廳、國家發改委辦公廳、國家衛生健康委辦公 廳聯合發布了關于支持商貿流通企業復工營業的通知，明確提出 要“積極推動優化汽車限購措施，穩定和擴大汽車消費”； 3月26日，商務部舉行線上新聞發布會，會議中提到，商務部下一步 將鼓勵各地結合本地實際情況，出臺促進新能源汽車消費、開展汽車 以舊換新等措施，進一步穩定和擴大汽車消費。 在地方層面，鼓勵汽車消費政策正逐步落地。據了解，自2月 初以來，全國已有廣東?。ǚ鹕?、廣州、珠海）、湖南?。ㄏ?潭、長沙）、浙江省

10、（杭州、寧波）、江西?。喜?、吉林 ?。ㄩL春）等多個省市公布了相應的汽車消費刺激政策。從城 市數量角度，已至少有9個城市加入鼓勵汽車消費的行列當 中。 佛山：對購買“國六”標準車型的消費者給予補助，給予每輛 車2000-5000元不等的補貼； 珠海：對購買“國六”標準車型的消費者補助； 湘潭：對于本地產的吉利相關車型給予3000元/輛的購置稅補 貼； 廣州：將對個人消費者購買新能源汽車給予每車1萬元綜合性 補貼，對置換或報廢二手車的消費者，以及購買“國六”標準 新車，每輛給予3000元補助； 長沙：對購買本地產的上汽大眾、比亞迪、廣汽三菱、廣汽菲 克、獵豹汽車等車企生產的車輛的消費者，發放裸

11、車價款3% 的一次性補貼，每臺車最高補貼不超過3000元； 長春：推出購新車最高補貼4000元等一系列促進汽車消費的 政策措施 中 央 層 面 政 策 地 方 政 府 層 面 政 策 限 牌 城 市 指 標 松 動 增加限購指標，成為限牌城市此輪刺激車市的主要措施之一； 廣州計劃在去年增加10萬個拍牌和搖號指標的基礎上，研究進一 步新增購車指標； 在3月25日，杭州市發布的新的小客車總量調控管理規定中就提 出，將在今年內一次性增加2萬個小客車指標； 據上海發布信息，3月份滬牌個人額度為11970輛，較2月份的 7966輛有明顯增加，中標率也從6.1%提升至8.9%。 對限購城市而言，提振汽車消

12、費更重要的是增加購買指標，預計部 分城市政策在4月份落地生效。 全球疫情蔓延，中國車企難獨善其身 隨著海外疫情的持續惡化，歐美汽車工廠紛紛停產。據Mob研究院不完全統計，截至目前，38家跨國車 企集團已經關?；蛴媱濌P停的工廠總數累計達到了158家以上，盡管中國疫情已經得到控制，歐美市場 的“停滯”同樣會對中國車企帶來重大影響 德國 32% 日本 27% 韓國 7% 美國 6% 墨西哥 4% 其他 24% 2019年我國汽車零部件進口金額構成 Source：海關總署、Mob研究院 2019年我國汽車零部件進口額為367.11億美元。其中，來自德國、日 本、美國、韓國、墨西哥五個國家零部件占進口額

13、超八成，單從德國 進口的零部件規模達到了102.8億美元。 全球疫情蔓延導致上游企業斷供，中國車企面臨斷供危機 海外業務拓展放緩 一些企業不得不暫時關停海外分公司。蔚來汽車在北美的員工已經開啟 了“遠程辦公”模式，辦公區域何時開放暫不確定； 隨著日內瓦車展取消和紐約車展的延期，中國汽車品牌在海外的營銷活 動擱置。這對于想為進軍海外市場造勢的中國車企來說，無疑錯失了一 次展示自身實力的機會； 目前航運、空運、陸運都不同程度受到阻礙，即使可以運輸，物流成本 也大大增加，這對車企出口業務造成重壓 疫情下購車&換車意愿大數據 數據來源：2020年1-3月汽車電商活躍用戶，此類數據代表近期 1-3個月內

14、逐漸會達成交易的購車和換車意向，活躍用戶畫像可以 表現出近期有購車和換車意愿的用戶群體特征。與此同時通過與 2019年用戶畫像進行數據對比，更直觀看出人群變化趨勢 2 87.6% 12.4% 男女 76.1% 23.9% 男女 疫情影響下，男性購車與換車意愿更為強烈 2019年汽車電商用戶中男性用戶占比超7成，為76.1%，疫情期間男性用戶購車和換車意愿占比進一步 提高，突破八成達到87.6% 2019年活躍用戶性別分布 Source：MobTech，2019.12，2020.1-2020.3 2020年1-3月活躍用戶性別分布 男性比例 大幅提升 2020年1-3月女性購車價位意愿分布 3.

15、1% 2.4% 19.3% 10.4% 9.5% 18.2% 14.5% 11.7% 8.7% 2.2% 70萬以上50-70萬30-50萬25-30萬20-25萬15-20萬10-15萬8-10萬5-8萬5萬以下 女性用戶更愛豪車，30-50萬區間熱度高 男性購車人群更為廣泛，對不同收入群體的覆蓋更為全面，而女性購車群體更加集中在高收入人群，女 性對高價區偏好明顯 Source：MobTech，2020.1-2020.3 買車人群進一步下沉，三四線購車意愿提升 疫情期間，主體用戶收入水平在3-10K之間，主要集中在3-5K，5-10K月收入區間，與此同時，三四線 購車意愿明顯提升，今年內有購

16、車計劃比例超三成 2020年汽車電商活躍用戶收入 34.7% 34.7% 16.4% 14.2% 不會購車 計劃今年內購車 計劃疫情一結束馬上購買 已預訂車輛 0.6% 3.1% 42.8% 46.5% 7.0% 20K以上 10-20K5-10K3-5K 小于3K 三四線無車人群購車計劃 Source：MobTech，21世紀經濟報道 中西部地區購車意愿崛起 2020年疫情期間1-3月汽車電商活躍用戶的省份分布中，青海、貴州、云南、新疆等中西部地區用戶活 躍表現明顯 2020年1-3月汽車電商活躍用戶省份分布TGI情況 156 152 138 135 132 131 131 128 121

17、118 114 113 109 108 108 青海貴州云南新疆天津遼寧內蒙古西藏重慶上海四川吉林福建浙江廣東 Source：MobTech，2020.1-2020.3 轎車意向度漲、SUV意向度降，MPV持續走低 疫情期間轎車用戶意向持續上升，SUV用戶意向占比繼續下滑，受7座SUV產品不斷發力等因素的影 響，MPV市場份額持續走低 55.2%55.1%55.2%54.2%55.0%56.2% 56.5% 41.8%41.9%41.8%42.8%42.2% 41.1%40.9% 3.0%3.0%3.0%3.0%2.8%2.7%2.6% 2019.92019.102019.112019.122

18、020.12020.22020.3 轎車SUVMPV 乘用車分車型級別購車意向占比走勢 Source：汽車之家、Mob研究院 汽車空氣凈化功能成為購車的考慮因素 疫情下，優質的產品和服務依然是吸引用戶購車的主要因素，其中車內空氣凈化系統成為用戶比較重視 的汽車功能，當前安裝此功能的車型尚不多 68.0% 47.0% 40.0% 29.0% 26.0% 20.0% 13.0% 車內空氣凈化系統 與手機等智能設備互聯無縫銜接 實時獲取路況信息 環境狀態識別并提供 方向盤座椅內飾消毒功能 大屏多屏顯示 車載系統機器人情感互動 疫情期間購車人群對汽車功能的需求 Source：汽車之家、Mob研究院 新

19、能源汽車企業與數據洞察 新能源汽車市場有望回暖 3 國補延長兩年，新能源汽車再迎利好時代 補貼和免車輛購置稅延長兩年預計兩項政策利好，將使同等價位的新能源車與傳統車相比保持在20%以 上的成本價格優勢，這是巨大的政策紅包，將助其迎來普及的窗口期 8.4 37.9 51.7 79.4 127 124.2 7.5 33.1 50.7 77.7 125.6 120.6 201420152016201720182019 新能源汽車產量（萬輛）新能源汽車銷量（萬輛） 2014-2019年新能源汽車產銷量情況 首次負成長 國補對新能源汽車影響 Source：中國汽車工業協會 自2019年補貼正式退坡之后，

20、新能源汽車就開始出現 銷量下滑的情況，到2019末，新能源汽車總銷量完成 度僅為75%，同時，2019年銷量同比下降4%，是近十 年來首次出現同比下降的一年 2019年國補退坡，新能源首次銷量下滑 2020年補貼政策將直接撬動市場需求 在很多一線城市，購車需求一直都未能被完全滿足，汽車銷 售不振的原因并非是消費能力不足，而是由于號牌限制。在 此次救市政策方面，很多地方都加大汽車號牌的放開力度， 這樣的做法將極大釋放潛在車主的購車熱情。而另一方面， 通過現金補貼的手段，又撬動了一部分價格敏感人群的購車 需求。 疫情期間新能源汽車主要商業模式 新能源汽車領域，特斯拉、蔚來、威馬在商業模式上各有異同

21、，特斯拉主要通過定金+尾款形式交付，蔚 來和威馬則提供更多優惠政策，更具性價比 特斯拉蔚來威馬 模式定制交付車電分離威馬直購 付款結構定金+余款首付+電池分期裸車價+月費 買車定金價格2萬起首付23.8萬元起裸車價6.66萬元 用車 自費購買家用充電設備 貸款方面提供一定優惠 固定5年分期 月費首簽2年 續簽3年 套餐可調 充電/加油自費充電免費換電 20萬根充電樁免費充電 覆蓋全國260個城市 企業 運作模式 21 Source：Mob研究院公開資料整理 2020年新能源汽車銷量排行榜 國產Model3在中國市場上的銷量比重猛增，一躍成為國內新能源車銷量榜首，這其中與國產Model 3 價格

22、更親民不無關系 排名 品牌車 型 2020.22019.2同比 1 特斯拉 Model 3 390000% 2 廣汽新 能源 Alon 5 143300% 3 比亞迪 秦EV 142900% 4 北汽新 能源EU 系列 9792465-60.28% 5 蔚來 ES6 67100% 排名 品牌車 型 2020.22019.2同比 6威馬EX556741735.97% 7 比亞迪 元EV 5054332-88.34% 8奇瑞eQ4703157-85.11% 9 寶馬5系 PHEV 44525971.81% 10榮威ei6351887-60.43% 22 注：GAAP為公認會計準則 Source：公

23、開資料整理 特斯拉：營收增長，但仍處于虧損狀態 營收呈現上升趨勢，汽車業務毛利率基本維持在20%左右，但持續的研發投入和產能擴張，導致凈利潤 方面面臨虧損 27.4% 27.9% 18.3% 18.9% 19.7% 20.6% 25.8% 24.3% 20.2% 18.9% 22.8% 22.5% 汽車業務毛利率 特斯拉汽車業務毛利率特斯拉凈利潤（百萬美元） -254 -396 -74 -294 -899 -675 -1961 -976 -862 -222 -344 104 20 -295 -414 -1437 -227 36 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201

24、7 2018 2019 GAAPNon-GAAP 23 Source：MobTech，2020.1-2020.3 特斯拉：上海人最愛特斯拉，高收入族群、IT業人員占比高 特斯拉疫情期間新增車主主要來自上海，其中女性比例接近2成，35-44歲占比接近6成，主要車主來自 IT業、地產業等高收入族群 上海 15.7% 女性占比接近2成 上海占比最高 男性 80.6% 女性 19.4% 35-44歲占比超半數 47.2% 23.5% 9.4% 3.9% 3.5% 2.8% 2.3% IT業人員 消費制造業人員 地產人員 制藥醫療人員 服務業人員 學生 媒體人員 IT也人員占比高 高收入群體比例高 35

25、.0% 18.3% 30.0% 12.5% 4.1% 20K以上 10-20K5-10K3-5K 小于3K TGI 125 5.6% 59.1% 31.6% 3.7% 45歲以上35-44歲25-34歲24歲以下 24 Source：Mob研究院 特斯拉：疫情下有望受益 4月2日，特斯拉發布公告稱，2020年一季度生產了10.3萬輛汽車，交付約8.84萬輛，這是特斯拉有史 以來最好的一季度表現。在疫情期間，特斯拉和馬斯克仍保持相當高的“出鏡率” 特斯拉 0 1. 安全方面 特斯拉可以通過在線下單或維修減少接觸時間，并啟動了無接觸式交付工作；特斯拉不 必去人多的加油站，在家就可以完成充電；在美國

26、經銷商紛紛轉戰線上服務時，特斯拉 具有天然優勢 多元化的業務模式也會幫助其在疫情中發展得更快。相比只制造汽車及配件的傳統汽車 制造商，特斯拉的產品包括汽車、配件、電池、太陽能板、自動駕駛系統、車載電腦等 多種產品，這使其承擔風險的能力更強 0 2. 多元化方面 0 3. 經營模式 特斯拉的經營模式與傳統車企不同。特斯拉付費軟件可以讓其在未來幾個月內持續獲得 收益，由太陽能屋頂、家用電池和電動汽車組成的一整套新能源解決方案，使其在競爭 中優勢明顯 0 4. 數據管理 從現有車輛中收集大量數據，能幫助特斯拉持續改進自動駕駛系統，并持續改善解決方 案和服務。按照谷歌、Facebook等科技巨頭的經驗

27、，僅憑借這些數據，就可以創造數十 億美元的增量收入 蔚來汽車：中國版特斯拉 蔚來汽車與特斯拉在產品發展戰略、極致用戶體驗和創新商業模式等領域具有較高相似性，因此在成立 伊始，蔚來便被譽為“中國版特斯拉” 2015201620172018201920202014 蔚來成立 獲得國際汽聯電 動方程式錦標賽 歷史上首個年度 車手總冠軍 與江淮達成百億戰 略合作 江淮蔚來合作項目 正式啟動 推出EP9超級跑車 發布北美戰略及 首款概念車EVE 發布北美戰略及 首款概念車EVE 蔚來汽車在美 國紐交所成功 上市 NIO ES6正式 上市 ET7中型轎車 正式上市 ES3緊湊型SUV ET3緊湊型轎車 E

28、F9 MPV 特斯拉：傳統產品導向，高投資、重規模 特斯拉沿用了傳統主機廠制造思路，收購工廠、合資建電芯廠，技術方面， 與松下合作生產電池，作為車輛的能源供應。 蔚來汽車：堅持用戶導向，輕資產、重服務 在產品開發上，蔚來則采用輕資產模式，在技術上與龍頭企業共享合作，包 括與江淮汽車戰略合作，與長安汽車與廣汽集團共同創立創業公司等 蔚來汽車發展歷史 電池 制造 服務 外購CATL與松下合作建廠 江淮代工 NIO house(蔚來中心) 充換電終身免費 自建工廠 精簡服務，網上 賣車 與特斯拉不同點 蔚來汽車：全球業務布局成熟 蔚來汽車已在全球形成了較為完善的業務分布體系，其中國內業務主要以整車制

29、造和核心部件的生產為 主，2018年蔚來汽車在美國紐交所成功上市 圣何塞 自動駕駛研發中心 倫敦 極限性能研發中心 慕尼黑 設計中心 北京 軟件研發中心 上海 全球總部、量產車研發中心、整車制造 第二工廠 昆山 逆變器及電控系統制 造基地 合肥 整車制造第一工廠 南京 電驅動系統制造基地、蔚來 整車試制線 常熟 電池系統制造基地 蔚來汽車：直銷模式疫情期間起到關鍵作用，3月表現亮眼 蔚來自創建以來就比傳統車企更重視線上渠道，因此，當疫情影響了線下門店的生意時，蔚來卻可以受 益其較為成熟的線上銷售系統。其中2020年3月交付了1533輛汽車，環比增長116.8% 100 3268 7980 39

30、89 3553 4799 8224 3838 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 交付量 25.1% 0.1% 25.4% -49.6% -55.8% 116.8% 2019.102019.112019.122020.12020.22020.3 蔚來 2019-2020年蔚來產量增幅情況蔚來汽車2018-2020年交付量 Source：乘聯會、蔚來官網 超出2019Q4 財報指引的 3400-3600 臺的目標 男性 83.2% 月收入5K以上 69.6% 江蘇 12.9% TGI 302 10.4% 9.4% 3.5

31、% 3.5% 3.4% 3.0% 上海 北京 成都 杭州 蘇州 南京 35-44歲49.3 % 已婚 85.5% 8.8% 21.6% 54.2% 8.5% 6.9% 小于3k 3-5k 5-10k 10-20k 20k以上蔚來 疫情期間蔚來新增用戶畫像 6.6% 40.9% 49.3% 3.2% 24歲以下25-34歲 35-44歲45歲以上 蔚來汽車：新增用戶主要來自江浙滬地區 35-44歲是主要新增用戶，占比接近半數，主要來自江浙滬地區，其中上海用戶占比超10% Source：MobTech，2020.1-2020.3 公司情況： 注冊資本：60億人民幣 行業地位：2019年新造車企業單

32、車型銷量冠軍 背后資本：百度、騰訊等 融資情況：2019年3月8日，威馬汽車完成總額30億元人民幣的C輪融資， 截至目前，威馬汽車累計融資金額已近230億元人民幣 威馬汽車：走親民路線的新能源造車 威馬汽車成立于2015年，是國內新興的新能源汽車產品及出行方案提供商。自創立之初，威馬汽車制定 了明確的集團發展“三步走”戰略，產品定價相對“親民” 業務覆蓋： 電動智能汽車：純電動；全車交互；車家互聯；手機控車；自動駕駛 共享出行：即客充電；旅游租車 充電服務：覆蓋260座城市；合作伙伴超12家；接入20萬根充電樁 新零售：在線定制；積分商城；品牌直購 三步走戰略： 第一步：做智能汽車的普及者 第

33、二步：成為數據驅動的智能硬件公司 第三步：成長為智慧出行新生態的服務商 威馬汽車：推出“威馬直購”服務應對疫情沖擊 威馬直購是年初推出的新的汽車購買模式。主要分為三個方面，分別是：半價提車、出行合約套餐及保 值回購，這種模式除了可以降低入門消費門檻，還實行了兜底消費，避免產品的殘值下降帶來的損失 買車 用車 換車 極低購車門檻，買車不買電池 半價購車 買車不買電池 按需套餐，封頂消費包雙電 電池使用及充電組合 手機流量式月度計費 安心退出機制，保值回購 兩年合約 六折回購 威馬直購硬件+服務拆分重組 車主提車時支付除電池之外的車輛費 用，電池費用則在車主用車過程中按月 支付使用費。威馬EX5

34、400 Mate威盟 版，綜合補貼后售價13.98萬元，而通過 直購模式用戶購車門檻僅在6.66萬元 半價 按照出行合約套餐的支付金額繳納租 金。據了解，用戶根據月度行駛里程 自主選擇1599元或1999元的月費套 餐，在套餐內可以享受免費公共充電 套餐 兩年為期，到期后用戶可以選擇續簽3 年，或由威馬承諾最高近6折的官方保 值回購；如果用戶持續使用月費套 餐，待合同期滿5年后，用戶無需額外 付費即可完全擁有整車 回購 31 Source：MobTech，2020.1-2020.3 威馬汽車：新增用戶主要來自北京 威馬汽車新增用戶主要來自北京地區，35-44歲占比最高，多是有0-3歲孩子家庭用

35、戶 45歲以上 4% 35-44歲 54% 25-34歲 37% 24歲以下 5%北京 20.7% 35-44歲占比超半數 北京占比超2成 男性 89.6% 女性 10.4% 男性比例接近9成 33.9% 31.7% 19.4% 11.1% 3.9% 無未成年子女 0-3歲 4-6歲 7-12歲 13-17歲 0-3歲孩子家庭超3成 5-10K月收入比例高 19.4% 17.0% 45.3% 13.6% 4.7% 20K以上 10-20K5-10K3-5K 小于3K 后疫情時代的市場趨勢預判 MobTech視角下的數據未來 4 疫情過后入門級乘用車購買意愿將增強 受疫情影響，疫情期間的消費需求

36、很多會被延后，再加上疫情期間凸顯出來的私家車出行便捷的優勢， 疫情過后車市應該會出現銷售小高潮，將在入門級剛需車型上體現明顯 2376 2557 2002 2069 2173 2173 2218 2300 201820192020E2021E2022E2023E2024E2025E 銷量（萬） -4.2% -9.1% -7.2% 3.3% 5.1% 0.0% 2.1% 3.7% 增速 2020-2025年中國乘用車整體市場展望 2020-2025年中國新能源乘用車整體市場展望 106 109 114 189 291 356 406 454 201820192020E2021E2022E2023

37、E2024E2025E 銷量（萬） 83.4% 2.4%4.7% 66.7% 53.7% 22.2% 14.3%11.8% 增速 乘用車整體市場驅動因素 短期因素： 疫情影響疊加經濟周期下行，2020年整車市場面臨同比8% 左右速度下滑； 疫情過后入門級車型購買意愿增強 長期因素： 中西部地區汽車消費進一步普及，剛性需求進一步釋放； 產品消費升級導致換購群體需求增長 新能源乘用車整體市場驅動因素 短期因素： 網約車、出租車等公共出行需求降低，新能源電池等核心部 件供應不足，個人消費需求的推遲等，直接導致需求下降； 疫情過后一二線城市購買需求釋放 長期因素： 全球領先車企投放新一代新能源產品，產

38、品多樣化選擇增加； 車企及出行平臺針對緊湊型網約車產品等營業車輛需求釋放； 限購城市政策進一步寬松 Source：蓋世汽車研究院，Mob研究院 合資品牌與豪華品牌正在“攻城掠地” 自主品牌走到了分岔路口，依托于廉價車市場的年銷規模已經觸及發展天花板，合資品牌和豪華品牌逆 勢上揚，12萬以上的車型市占率逐年上升。自主品牌若要反擊，尋求高端突破便是必然選擇 各品牌大類市場份額變化中國市場汽車銷售價格結構 37.9% 41.2%41.7%41.0% 38.0% 56.0% 52.6%50.8% 50.2% 51.4% 6.1%6.2% 7.4% 8.8% 10.7% 2015201620172018

39、2019 自主品牌合資品牌豪華品牌 31.0% 28.0% 25.0% 20.0% 37.0% 35.0% 34.0% 34.0% 11.0% 11.0% 13.0% 16.0% 15.0% 18.0% 18.0% 20.0% 6.0% 7.0% 9.0% 11.0% 2016201720182019 8萬8-12萬12-16萬16-25萬25萬 Source：乘聯會，Mob研究院 直播賣車興起，線上帶貨能否成為購車新模式？ 近年來直播賣車成為新的商業現象，但轉化率不高一直是行業面臨的問題，考慮到大宗消費嚴重依賴現 場體驗和服務，因此直播賣的不是車，更多的是銷售線索，疫情影響下助推這種新模式發

40、展 Source：圖片來自網絡截圖 在線直播、網上VR看車、線上商城等成為 本次疫情期間車企的數字化營銷重點舉措 疫情下直播賣車興起 2020年伊始，新冠肺炎疫情爆發，各行各業都受到影響，尤其是一線服務市 場。汽車4S店線下營業時間一再推遲，新車銷售業務難以開展，線上直播成為 了最具可操作性的賣車方式； 醉翁之意不在酒 雖然線上直播賣車看似一片火熱，可實際轉化率并不樂觀。誠然直播帶貨是當 下最熱門的銷售模式，不失為一個新嘗試，但從反饋來看，還是有不少人更希 望到線下門店體驗。因此4S店提供的產品并不是直接在線購車，而是1元錢購 買試駕體驗券、499元定金，以及保養、保險優惠券等禮包產品 Mob

41、Tech分析師認為，目前來看，直播賣車 在本質上就是一個用戶線索開拓和收集的新渠 道。4S店借助直播平臺能有效增加店面曝光率， 直接觸達潛在客戶 報告說明 1.數據來源 MobTech報告數據基于市場公開信息，MobTech自有監測數據，以及MobTech研究模型估 算等來源。 2.數據周期及指標說明 報告整體時間段：2019.1-2020.3 具體數據指標請參考各頁標注 3.版權聲明 本報告為MobTech制作，報告中所有的文字、圖片、表格均受有關商標和著作權的法律保 護，部分文字和數據采集于公開信息，所有權為原作者所有。沒有經過本公司新媒體許可，任 何組織和個人不得以任何形式復制或傳遞。任何未經授權使用本報告的相關商業行為都將違反 中華人民共和國著作權法和其他法律法規以及有關國際公約的規定。 4.免責條款 本報告中行業數據及市場預測主要為分析師采用桌面研究、行業訪談及其他研究方法，并且結 合MobTech監測產品數據，通過統計預測模型估算獲得，僅供參考。受研究方法和數據獲取 資源的限制，本報告只提供給用戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數據和觀點不承擔法 律責任。任何機構或個人援引或基于上述數據信息所采取的任何行動所造成的法律后果均與 MobTech無關，由此引發的相關爭議或法律責任皆由行為人承擔。 全球領先的第三方全景數據服務平臺 關 注 我 們 研究報告合作 趙先生