養老金資產通過共同基金入市為美國股市注入了大量資金，共同基金規模迅速增長也為投顧業務打開了發展空間。1974 年美國國會通過《雇員退休收入保障法案》，推出個人退休賬戶（IRA），成為美國養老金體系的第三支柱。1978年推出 401K計劃，是美國在《國內稅收法》新增的第 401條 K項條款的規定，是一種適用于私人營利性公司，由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度，橫跨了保險、儲蓄、投資、貸款等業務，同時也屬于繳費確定型計劃（DC），實行個人賬戶積累制。DC和 IRA是美國養老金資產中占比最大的兩類，2023 年兩者規模占比共計 63%；其中 401K 占到DC計劃的 70%。