不良生成率高峰水平為 2020 年的 1.25%，2024 年末已降至 1.02%，不良生成高峰期已過，招商銀行前瞻性風險管控能力夯實。細分項來看，僅零售貸款（不含信用卡）不良生成率 2024 年有所抬升，零售資產裂變與經濟基本面息息相關，且這部分貸款風險較 信用卡較低（2024 年末不良率為 0.61%），招商銀行持續提升大數據風控能力，嚴格審 核客戶共債情況，零售貸款整體風險可控。風險相對下沉的信用卡業務不良生成率已較 2020 年的 0.72%下降至 2024 年末的 0.6%，公司貸款不良生成率也較 2020 年的 0.34%下降至 2024 年的 0.17%，堡壘式風險管理體系不斷構建。