我們預計公司 2024-2026年歸母凈利潤分別為 20.81、26.69、34.05億元，增速分別為 25.83%、28.29%、27.56%。當前股價對應的 PE 分別為 23x、18x、14x。選取同為化學發光廠家的安圖生物、亞輝龍，以及醫療器械龍頭邁瑞醫療作為可比公司?；诠驹诨瘜W發光行業布局完善，試劑逐步進入放量階段，首次覆蓋，給予“買入”評級。