自 2025 年起，英偉達 GB200 機柜產品有望步入密集的出貨期，由于 GB200 機架采用了液冷的散熱解決方案，其正式批量出貨后，一方面，全球數據中心中的液冷滲透率將顯著提升，另一方面，也將帶動英偉達液冷產業鏈合作伙伴業績增長。除 Vertiv 外，我們觀察到 AVC、Auras 等英偉達液冷合作伙伴同樣對未來展望積極。