在上述政策支撐下，預計上市銀行仍將采取時間換空間的方式，不良生成率預計仍將保持相對平穩，不良率、撥備覆蓋率等資產質量指標有望保持穩定。觀察 2019 年以來貸款信用成本、不良生成率、貸款減值損失/資產減值損失的關系，在資產質量保持相對穩定的前提下，銀行近年來信用成本持續下行，對利潤形成支撐。銀行對貸款計提的信用成本持續下降，但整體保持在高于不良生成率的水平之上，意味著銀行對不良生成額的撥備計提力度仍較大。對于過去連續多年信用成本持續大幅高于不良生成率，或者信貸減值損失/資產減值損失比例較低的銀行，后續利潤釋放仍有一定的空間， 國有大行及部分城農商行。