世界經濟論壇：2021年全球先進投資者轉型實踐報告

　　世界經濟論壇(WEF)于2021年3月發布了《引領潮流者：先進投資者的轉型投資實踐》。

　　報告以“轉型投資：將全球系統性風險轉化為可持續回報”白皮書中的研究結果為基礎，該白皮書側重于當今最具挑戰性的全球趨勢的投資機會和風險。

　　報告總結了資產所有者為將趨勢融入其投資和風險管理流程而采取的行動。它將研究結果綜合成一個自我評估框架，投資者可以利用這個框架來提高應對系統性挑戰的準備程度。它還提供了投資解決方案和機會，加快行業應對趨勢的能力。

　　報告主要發現

　　1.高級資產擁有者已投入必要的努力，將全球系統趨勢納入其戰略決策過程，調整其愿景、治理和實施做法。

　　通過過去兩年對投資界成員的160多次訪談，確定了通過愿景、治理和實施來應對趨勢的組織實踐。研究根據“發展中”和“高級”投資者迄今為止的轉型進展來區分，同時也定義了有助于進步的治理步驟?！案呒墶蓖ǔ４硪呀浲度氪罅繒r間和資源來開發和維護將全球趨勢轉化為系統實施的投資方法的資產所有者。

將趨勢轉化為可持續回報

　　2.許多資產所有者不知道在整合趨勢方面如何與同行進行比較。如果沒有同行組織實踐的基準，他們就無法評估他們相對于行業領先方法的實踐。

　　下圖說明了資產所有者愿景、治理和實施支柱中的重要變量，這些變量區分了投資者今天的進展。參考這些因素有助于資產所有者根據特定趨勢自我評估其發展水平。

方法差異

　　3.當高級資產所有者在市場上找不到符合這些趨勢的投資產品時，他們就會創新并探索新的投資方法。

　　資產所有者調查確定了當前使用和考慮的與趨勢相關的投資，突出了需求最高的戰略(如圖)：

幾乎三分之一的參與者正在考慮分配給可持續農業，如農業科技風險投資，土地保護(如保護地役權)。三分之一正在評估私人市場對婦女和少數民族擁有的組織和管理基金的撥款，四分之一以上用于小額供資，四分之一以上正在考慮分配給綠色債券和藍色債券，如海洋保護和可持續漁業。

分配給和正在審議的趨勢相關投資

　　4.高級資產所有者承諾與被投資公司合作，并與更廣泛的社區共享，以便行業發展和商業實踐改進。

　　5.高級資產所有者了解如何量化和評估不斷變化的法規、政策和數據可用性對這些趨勢的影響，并將這些評估納入其投資決策。

　　報告小結

　　氣候變化、低利率和負利率、技術演變、人口變化、地緣政治和水安全等因素的投資回報和風險影響在未來幾十年仍將十分重要，這就要求投資者采取行動應對這些系統性風險，并創造機會使自己與眾不同。

　　資產所有者可以根據通過這項工作制定的愿景、治理和實施框架，自我評估自己的進展，從而增強應對這些風險的方法。了解更先進的資產所有者的投資實踐將加速組織的轉型，使他們能夠更快地前進。

　　文本由@云閑 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。

　　數據來源：《世界經濟論壇(WEF)：引領潮流者：先進投資者的轉型投資實踐》。