什么是商業信用融資？商業信用融資的缺點介紹

融資是其企業經濟發展的重要手段，隨著金融市場不斷發展，各種各樣的融資方式也逐漸走入大眾視野;其中各類企業一直在使用的商業信用融資就是一種重要的融資方式;那么商業信用融資到底是什么?這種方法又有哪些局限呢?下面的文章將對此進行簡單介紹。

什么是商業信用融資

商業信用融資是指企業在正常的經營活動和商品交易中由于延期付款或預收賬款所形成的企業常見的信貸關系，商業信用融資實質上是企業的上游或下游為企業提供的一種短期信貸。商業信用融資對企業的融資約束具有緩解作用，在信息不對稱條件下，企業在受到銀行的信用配給約束時常常會轉而求助于賣方或買方提供的商業信用融資。

即便在美國這樣的發達國家，商業信用融資也是最為重要的短期外部融資方式之以一;在金融發展受到抑制的發展中國家，商業信用融資更是成為銀行信貸的一種有效替代機制。

構成商業信用的主要要素有商品交換、時間間隔、債權債務關系、相互合作與信任、償還能力、風險、標的、支付方式、信用工具等。從本質上講，商業信用融資就是企業之間直接發生的貨幣借貸行為，賒銷實際上是賣方企業借錢給買方企業，預付實際上為買方企業借錢給賣方企業。我國金融體系以信貸市場為主體，企業主要通過間接途徑獲得融資，融資約束問題較為嚴重。

商業信用融資具體表現形式有應收項目和應付項目，應收項目包括應收賬款、應收票據和預付賬款，應付項目包括應付賬款、應付票據和預收賬款。

商業信用融資的影響因素

內部因素：

(1)企業規模：企業規模與商業信用融資之間存在顯著的正相關關系，公司規模越大，公司從其他方獲得的商業信用融資就越多。

(2)企業所有權性質：國有股權可以對商業信用融資提供隱性擔保，使得國有企業更容易獲得商業信用融資，從而產生企業所有權性質不同其獲取商業信用融資的難易程度顯著不同的現象。

外部因素：

(1)國家貨幣政策：通過研究發現，貨幣政策緊縮時期企業獲得的商業信用融資明顯減少;及在貨幣政策緊縮時期，上市公司尤其是民營企業的商業信用融資對金融機構信貸的替代程度顯著降低。

(2)地區信貸水平：高水平的地區信貸不僅幫助企業獲得資金，還可以增強商業信用作為融資工具的作用。這主要是由于企業融資過程中金融機構與商業信用的互補關系：金融機構利用商業信用融資接受方的信息優勢為商業信貸融資接受者提供資金，然后它再以商業信用的形式向商業信用融資的提供方提供資金。

商業信用融資的缺點

使用商業信用融資也有其局限性：

(1)商業信用融資期限較短，籌資數額較小，釆用商業信用籌集資金，期限一般都很短，如果企業要取得現金折扣，期限則更短，并且商業信用融資一般只能籌集小額資金，而不能籌集大量的資金。

(2)此外商業信用融資成本較高，如果企業放棄現金折扣，必須付出非常高的資金成本。

(3)商業信用融資是一把雙刃劍，它有時會造成企業間拖欠貨款、產生“三角債”問題，所以，對商業信用使用不當會加大企業的經營成本和風險，企業之間通過商業信用可以形成一條支付鏈，鏈條上任何一家企業出現危機時，都會通過商業信用影響到鏈條上的其它企業，最終可能會導致整條鏈條的崩裂。

以上就是商業信用融資的定義、影響因素和存在的局限性的全部介紹，如果還想要了解更多金融行業的相關內容，敬請關注三個皮匠報告的公司研究欄目。

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