什么叫跨境融資？方式有哪些？

1 什么是跨境融資

融資的目的是使公司更好地調整盈余和虧損，并在不同用戶之間整合所收購的資產。也就是說，融資實際上是公司籌款的行為。融資一般而言指的是貨幣資金的流通，即公司按照一定方法在金融市場上募集資金的全部過程。簡而言之，跨境融資實際上是每個國家需要資金的主體以某種方式在全世界尋求跨境資金的過程。

就融資主體來說，跨境融資實際上包括以下兩類：一是資金提供者融出資金;二是資金借入者融入資金。一般而言，資金融出就是商業銀行等金融機構在全球金融市場中使用金融衍生工具出售金融服務，使得資金需求方如愿以償;資產融入就是資金需求者根據公司目前的生產和運營條件，在全球市場中籌集外部資金用來優化資本結構。

2 跨境融資的特征

①辦理時間長：中國企業如果要在外國進行項目投資，必需先經過財政部、商務部等眾多部門的批準才能落實后面的項目，審核期長且部門眾多。即使政府部門已經批準，銀行對于項目的評估和審核也需要長時間的審核。因此，大部分項目需要一兩年乃至四五年都難以開工建設。即使一切流程都順利，也需要花費不少時間才能獲得融資。

②抵押貸款難：金融機構的大部分貸款都是抵押貸款，且銀行必需有能力將抵押物進行變現。與境內融資相比，境外融資的抵押物比較難以評估、兌現，少有金融機構愿意為境外資產進行抵押貸款。一些無法獲得金融機構貸款的中小企業嘗試通過供應鏈金融服務來獲得貸款。供應鏈金融是貿易融資中的新型融資方式，也為跨境融資帶來了新的改變。

③融資風險大 ：跨境融資不僅有貨物貿易，還涉及大量的基礎建設、產能合作等，包含制造業等其他領域。融資期限較長，以中長期融資為主，融資項目也因此增加許多不確定因素。

3 跨境融資的方式

①貿易融資：指的是金融機構在產品交易過程中使用結構性的短期融資工具，以石油，金屬材料，谷物和其他產品交易中的存貨，預付款、應收賬款和其他財產交易的融資行為。一般而言，貿易融資服務項目的常用方法包括授信開證、進口押匯、打包貸款、保理、福費廷等。依靠該產品，公司不僅能夠從境內外匯差中獲得利潤，還能獲得人民幣離岸市場價格較低所造成的價格差異。

②股東融資：境內外商投資公司可以在一定的信用額度(例如“投注差”，即外商投資公司的投資額與注冊資本之間的差額)內，從其海外總部或關聯公司中籌集人民幣貸款。相應地，境內母公司和境內金融機構也能為“走出去”公司的海外項目提供人民幣貸款。

③外債融資：中國公司出售債務融資，更多的是在中國香港市場上出售以人民幣計價的債券，也稱為“點心債”。一直以來，由于人民幣幣值的穩定增長，“點心債”的投資者不僅可以得到債券帶來的收益，還能夠通過人民幣升值獲得額外的利潤。此外，由于離岸人民幣的債券市場還是屬于供不應求的階段，初始低收益的“點心債”也能受到投資者的廣泛歡迎。

④內保外貸：內保外貸實際上就是公司總部為金融機構提供擔保，而金融機構則負責從外部為公司發放貸款。在信貸擔保的額度內，讓境內的金融機構出具保函或者備用信用證，給境內公司的海外企業提供融資擔保服務，不再需要單獨審查每一筆貸款證明資料。與普通貸款擔保相比，極大的縮短了工作時間。

⑤跨境貸款：深圳前海自貿區放寬了低利率海外資金在外匯結算和銷售結算中的應用，這是促進資本項目放寬的關鍵步驟。在深圳前海申請注冊和設立并在深圳前海進行特定業務和項目投資的公司，可以向在中國香港開展人民幣業務流程的金融機構籌集人民幣資金。

參考文獻：《區塊鏈技術在中小企業跨境融資的應用研究》

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